第十二章可行性研究及資信調查

第十二章

可行性研究與資信調查第一節(jié)可行性研究概念與階段劃分一、可行性研究的概念指在項目投資決策前，對項目進行研究評價的一種科學方法。是對一項經濟活動進行技術經濟論證的理論和方法。二戰(zhàn)前，側重工程技術方面；二戰(zhàn)后，側重財務分析方面；當今，注重投資項目的綜合性效果。二、可行性研究的階段劃分1、機會研究，又稱投資機會鑒定國別研究、地區(qū)研究、部門或行業(yè)研究以及提供項目報告2、初步可行性研究3、可行性研究選出投資省、進度快、成本低、效益高的最優(yōu)方案4、編寫可行性研究報告5、項目評估可行性研究的內容（1）技術論證：是可行性研究的出發(fā)點，是全部可行性研究工作的基礎。技術論證主要解決項目在特定條件下為達到預期目的而運行的可靠性、可能性、效率、系統(tǒng)內部平衡以及系統(tǒng)與外部的平衡，項目施工和項目運行后果等工程技術問題。（2）管理論證：探討項目施工以后的管理問題。（3）社會論證：研究項目建設給社會帶來的影響問題。（4）經濟論證：是可行性研究的核心，也是從事商務工作人員當仁不讓的責職。經濟論證主要包括市場需求分析、財務評價與國民經濟評價等方面的內容。三、可行性研究中應注意的幾個問題1、編制可行性研究報告的單位要具備一定的條件2、科學性和公正性3、評價數據的正確性、合理性與可靠性根據國家有關文件規(guī)定：可行性研究所提出的投資估算與初步設計概算的出入不得大于10％。

4、可行性研究報告的結論應當簡單明確5、可行性研究報告應按規(guī)定程序審批四、進行可行性研究時的一些重要參考資料可行性研究涉及面廣，涵蓋財務會計、工程技術、市場研究、國際貿易、貨幣金融、法律法規(guī)等多方面領域。宏觀可行性研究——技術引進方向、政策和基本原則、科技政策、教育政策、財政政策、貨幣政策。微觀可行性研究——市場分析、生產和技術分析、經濟分析、財務分析、總體配套能力分析。第二節(jié)可行性研究的實施一、由企業(yè)承擔編制任務1、可行性研究小組成員的組成2、由企業(yè)自己承擔編制任務的利弊分析二、委托專業(yè)咨詢公司編制1、合作程序確定咨詢服務的職責范圍，發(fā)送征求咨詢文件，確定候選機構的優(yōu)選順序，談判簽訂合同2、可行性研究咨詢費用的計算方式固定金額計算方式；咨詢人員工資加一定比例其他費用方式；概略估計方式市場信息調研的程序

調研準備階段

調研實施階段分析和總結階段提出需要調研的課題

分析有關情況擬定調研方案和計劃組織調研小組組織調研人員確定調研單位整理分析資料制定經營策略撰寫調研報告第三節(jié)資信調查一、資信調查的概念、分類和意義1、概念：指通過一定的方式對貿易客戶或合作與投資伙伴的資金及信用等方面情況進行調查了解。2、分類：國內資信調查與國外資信調查；個人資信調查、企業(yè)資信調查、財產資信調查和產業(yè)資信調查；投資資信調查、交易資信調查、管理資信調查、聘雇資信調查和婚姻資信調查；直接資信調查、間接資信調查與直接和間接相結合資信調查。3、意義：有助于選定資金和信用等方面情況良好的投資合作伙伴；有利于作出科學的國際合作與投資項目決策，提高項目成功率；有助于減少我國海外企業(yè)投產開業(yè)后合營各方的矛盾和糾紛，避免不必要的風險和損失；有利于項目可行性研究工作的順利開展。二、資信調查的內容（一）關于資信調查內容方面的不同學說三F說、五C說、五P說、五M說（二）資信調查的主要內容1、公司或企業(yè)的注冊時間與注冊地點2、公司的注冊資本金額3、公司的法律或管理組織結構4、資產負債比率5、合作伙伴的性格、道德（品行）和能力6、企業(yè)的員工與設備等經營管理方面的情況7、往來銀行8、業(yè)務現狀與展望三、資信調查的途徑和程序1、途徑：國內外銀行；國內外的專業(yè)咨詢和資信調查機構；國內外商會或進出口協(xié)會；我國駐外使（領）館商務機構；國外的親朋好友、本企業(yè)的海外機構、本國的其他海外企業(yè)與機構、本企業(yè)的國外現有客戶與合作伙伴；本企業(yè)派人到國外進行實地考察了解；要求對方直接提供能反映其資信狀況的資料，直接與對方接觸，面對面核對。2、程序：提出委托申請；付款；開始調查；提供資信調查報告。四、資信（信用）等級評定1、工商企業(yè)信用等級評定的具體標準和條件優(yōu)良客戶（A級）；滿意客戶（B級）；應該注意的客戶（C級）；應特別注意的客戶（D級）2、工商企業(yè)信用等級評定的對應分值五、如何閱讀和利用自行調查報告1、關注調查對象的信用等級；認真閱讀報告中的總體分析或重要評論部分的內容2、對資信報告從頭到尾進行閱讀3、對資信報告進行針對性閱讀可行性研究報告編制提綱1、可行性研究報告提綱2、市場預測與項目規(guī)模分析3、物料內容及特點4、建廠地區(qū)條件和廠址選擇5、工藝技術和設備方案6、項目設計方案7、生產組織8、環(huán)境保護和勞動安全防護9、項目實施計劃10、投資估算及資金籌措11、經濟評價12、綜合評價13、主要附件

1、可行性研究報告提綱（1）項目名稱（項目名稱和當事人情況）（2）可行性研究工作組（可行性研究小組的人員組成及其專業(yè)背景）（3）項目資金（總額和各方出資的形式、時間、方式）（4）合作期限（5）項目背景及有關文件（項目來源、意義、批文、可行性研究報告、技術報告等）（6）可行性研究的概況、結論、問題和建議（1）市場供需預測（國內外市場需求、市場供應能力、銷售預測和規(guī)劃）（2）產品方案論證（產品方案描述、產品經濟壽命期預測、產品競爭能力分析）（3）生產規(guī)模（生產經濟規(guī)模的確定、生產規(guī)模論證、生產規(guī)劃的編制）2、市場預測與項目規(guī)模分析3、物料內容及特點（1）物料概況（2）物料供應規(guī)劃（包括各年物料供應量和來源等、對物料供應可靠性的分析、公用設施、物料供應來源分析）（3）物料供應費用（根據物料需要量、價格、運費和儲存費等，估算正常生產年度物料供應費用，將物料供應費用填入主要物料供應預測表中的有關項內）4、建廠地區(qū)條件和廠址選擇（1）建廠地區(qū)條件（廠址地區(qū)及位置、自然條件、交通運輸條件、公用工程、物料供應條件、市場銷售條件、社會經濟條件）（2）廠址選擇（3）廠址費用估算（征地費用、場地開發(fā)費用、場外工程費用）（4）廠址選擇報告5、工藝技術和設備方案（1）項目技術目標（2）工藝技術方案選擇（主要工藝技術方案及其論證、技術引進方案）（3）設備方案的選擇（設備組合方案的選擇、設備清單及來源、進口設備方案的選擇、國內設備來源選擇、設備投資費用估算）6、項目設計方案（1）總圖及運輸方案（項目范圍、總圖及運輸方案、對總圖及運輸方案的論證）（2）倉儲方案（3）公用工程設施方案（4）土建工程方案7、生產組織（1）企業(yè)組成、管理體制及經營方式（2）企業(yè)組織機構的設置（權力機構、管理機構的設置）（3）勞動定員及工資（勞動定員、職工來源、工資和補貼）（4）人員培訓（國外培訓計劃、國內培訓計劃、培訓費用估算）8、環(huán)境保護和勞動安全防護（1）環(huán)境保護方案（環(huán)境保護的內容及性質、環(huán)境保護方案及其論證）（2）勞動保護方案（粉塵和毒氣的描述、防塵和防毒措施方案、勞動保護的投資費用估計）（3）安全防護方案（易燃、易爆物品清單及其性質描述、防火防爆方案、安全防護投資費用估算）（4）職業(yè)安全衛(wèi)生（說明生產過程中職業(yè)危害因素對本項目職業(yè)安全衛(wèi)生的影響、說明防范措施及治理的預期效果、列出職業(yè)安全衛(wèi)生專用投資）（1）項目實施各階段的具體工作（初步設計和施工圖設計、簽訂各類經濟合同、制定項目施工計劃）（2）項目實施計劃時間表編制（3）項目實施費用估算9、項目實施計劃（1）總投資估算（外商投資項目總投資估算、國內項目總投資估算）（2）資金籌措（外商直接投資、境外信貸資金、國內資金）（3）資金運用規(guī)劃（確定各種資金的比例、編制資金運用計劃）10、投資估算及資金籌措（1）財務評價（財務分析的依據及主要數據和參數、編制基本報表、計算財務評價的主要指標）（2）國民經濟評價（列出國民經濟評價采用的主要參數、費用計算、經濟效益計算、經濟評價指標計算）（3）不確定性分析（盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析）11、經濟評價（1）綜述項目研究過程中重大方案的選擇和推薦意見；（2）綜述項目實施方案的企業(yè)財務效果；（3）綜述項目實施方案的國民經濟效果；（4）綜述不確定因素對項目經濟效果的影響及風險風險；（5）綜述項目非數量化的社會效果；（6）評價中存在的問題及建設；（7）結論（項目的優(yōu)點、項目的缺點、總結論或建議）12、綜合評價（1）項目建議書及其審批文件；（2）外資資信調查情況表；（3）政府主管部門發(fā)給的營業(yè)執(zhí)照；（4）合作各方法定代表證明書；（5）合作各方資產負債表、損益表；（6）國內外市場需求情況調研和預測報告；（7）主管部門對主要物料安排的意見書；（8）主管部門對設備分交安排的意見；（9）主管部門對對資金安排的意見；（10）主管部門對地址安排的意見；（11）主管部門對環(huán)境保護、消防、勞動安全、衛(wèi)生設施、預防地震措施的意見；（12）主管部門對對外匯收支的安排意見；（13）其它有關證明材料。13、主要附件上海市中外合資生產性企業(yè)可行性報告、項目建議書內容要求的比較——投資主體的一般狀況

可行性報告項目建議書一基本概況1合資企業(yè)名稱、法定地址、宗旨、經營范圍和規(guī)模；一中方合營單位，包括中方合營單位名稱，生產經營概況，法定地址，法定代表姓名，職務，主管單位名稱。二合營目的，要著重說明引進技術的必要性和出口創(chuàng)匯的可能性等。2合營各方名稱、注冊國家、法定地址和法定代表姓名、職務國籍（中方要說明主管部門）；三合營對象，包括外商名稱、注冊國家、法定地址和法定代表姓名、職務、國籍，外商與中方合作態(tài)度。上海市中外合資生產性企業(yè)可行性報告、項目建議書內容要求的比較——合資企業(yè)的總體狀況可行性報告項目建議書3合資企業(yè)總投資、注冊資本（自有資金額，合營各方出資比例，出資方式，股本交付期限）、合營各方利潤分配和虧損分擔比例；要求四合營范圍和規(guī)模，要著重說明項目建設的必要性，產品的國內外需求和生產情況，以及產品的銷售地區(qū)，產品選擇與發(fā)展方向。五投資估算，指合營項目需要投入的固定資金和流動資金之總和。4合營期限；十一中外合資企業(yè)經營年限。上海市中外合資生產性企業(yè)可行性報告、項目建議書內容要求的比較——可行性研究報告的前提和說明

可行性報告項目建議書5項目建議書的審批文件；6可行性研究報告的負責人名單；7可行性研究報告總的概況、結論、問題和建議。上海市中外合資生產性企業(yè)可行性報告、項目建議書內容要求的比較—合資企業(yè)具體生產經營條件安排

可行性報告項目建議書二產品生產安排及其依據，要說明國內外市場需求的情況和市場預測的方法，以及國內外目前已有和在建的生產裝置能力。

三物料供應安排，要說明需要量和采購渠道。八主要原材料、水、電、氣、運輸等需要量和來源。如進口原、輔材料需列廠商及價格范圍。

四項目地址選擇及其依據，水、電、通訊等配套設施的需要量及落實情況。五技術設備和工藝過程的選擇及其依據（包括設備選擇與估價，國內外設備清單及分交安排）。七擬引進的技術內容、條件、生產技術和主要設備，主要說明技術和設備的先進性、適用性和可靠性，以及重要技術經濟指標。六生產組織安排（包括職工總數、構成、來源、部門設置、經營管理）及其依據。九人員的數量、構成和來源。七環(huán)境污染治理和勞動安全、衛(wèi)生設施及其依據。

上海市中外合資生產性企業(yè)可行性報告、項目建議書內容要求的比較——合資企業(yè)的建設和資金

可行性報告項目建議書八建設方式、建設進度安排及其依據。

九資金籌措及其依據（包括廠房、設備入股計算的依據）。六投資方式和資金來源，包括合營各方投資的比例和資金構成的比例。十外匯收支安排及其依據（說明產品內外銷比例）。十經濟效益，并著重說明外匯收支的安排。十一綜合分析（包括經濟、技術