《證券投資學(xué)》期末復(fù)習(xí)

期末考試題型與分值一、單項(xiàng)選擇題（10分，10小題） 二、多項(xiàng)選擇題（20分,10小題）三、簡(jiǎn)答題（40分，4小題）四、計(jì)算分析題（30分，2小題）簡(jiǎn)答題：普通股有哪些特征？普通股股東有哪些權(quán)利？1、普通股股票的特征：（1）普通股股票是股份有限公司發(fā)行的最普通、最重要也是發(fā)行量最大的股票種類(lèi)。（2）普通股股票是公司發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)股票，其有效性與股份有限公司的存續(xù)期間相一致。（3）普通股股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票。2、普通股股東享有的權(quán)利：（1）公司決策參與權(quán)。（2）利潤(rùn)分配權(quán)。（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。（4）剩余資產(chǎn)分配權(quán)。2.遠(yuǎn)期合約與期貨合約的區(qū)別有哪些？（1）買(mǎi)賣(mài)雙方關(guān)系及信用風(fēng)險(xiǎn)不同。期貨交易雙方分別與期貨交易所的清算所簽訂合同成為買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，而實(shí)際的買(mǎi)賣(mài)雙方無(wú)直接合同責(zé)任，因此無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期交易雙方直接簽訂遠(yuǎn)期合約，具有合同責(zé)任關(guān)系，因此具有信用風(fēng)險(xiǎn)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定不同。期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的合約交易；遠(yuǎn)期交易由雙方自行議定。（3）交易方式不同。期貨交易在期貨交易所內(nèi)交易，買(mǎi)賣(mài)雙方委托經(jīng)紀(jì)人公開(kāi)競(jìng)價(jià)；遠(yuǎn)期交易為場(chǎng)外交易，雙方可直接接觸成交。（4）清算制度不同。期貨交易雙方實(shí)行每日結(jié)算制；遠(yuǎn)期交易到期一次交割結(jié)清。（5）交割方式不同。期貨交易不一定發(fā)生實(shí)際交割，在完善的市場(chǎng)中，實(shí)際交割量小于1%；遠(yuǎn)期交易到期必須進(jìn)行實(shí)際交割。3.證券市場(chǎng)的參與者有哪些？證券交易的程序如何？參與者：1、證券市場(chǎng)主體：證券發(fā)行人、證券投資者2、證券市場(chǎng)中介3、自律性組織4、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)程序：1.證券交易的程序:開(kāi)戶(hù)、委托買(mǎi)賣(mài)、競(jìng)價(jià)成交、清算、交割、過(guò)戶(hù)。證券市場(chǎng)價(jià)格的主要影響因素有哪些？1.宏觀(guān)因素:（1）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素（2）政治因素（3）法律因素（4）軍事因素（5）文化、自然因素2.產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素3.公司因素4.市場(chǎng)因素公司基本面分析的目的和內(nèi)容是什么？目的是明確公司最重要的利潤(rùn)產(chǎn)出點(diǎn)和最主要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所在。內(nèi)容：一、公司行業(yè)地位分析行業(yè)地位分析的目的是判斷企業(yè)在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，如是否為領(lǐng)導(dǎo)型企業(yè)，在價(jià)格上是否具有影響力，是否有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。衡量企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)有：產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、行業(yè)綜合排名。二、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的是考察公司發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和后勁，確定公司未來(lái)發(fā)展的前景，從而判斷公司的投資價(jià)值。公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的主要內(nèi)容包括：區(qū)位的自然條件和基礎(chǔ)條件、當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策、區(qū)位的經(jīng)濟(jì)特色等。三、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析的內(nèi)容包括：成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、品牌等方面。四、公司發(fā)展戰(zhàn)略分析公司發(fā)展戰(zhàn)略主要有：產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展戰(zhàn)略、人才發(fā)展戰(zhàn)略。五、管理層經(jīng)營(yíng)能力分析管理層經(jīng)營(yíng)能力的分析可以從管理層的學(xué)歷、經(jīng)歷和品德等方面進(jìn)行。六、公司治理結(jié)構(gòu)分析公司治理結(jié)構(gòu)的核心問(wèn)題包括：如何配置和行使控制權(quán)，如何監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)、經(jīng)理人員和職工，如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。七、公司主要股東分析公司主要股東分為管理股東和策略股東。管理股東對(duì)上市公司的發(fā)展有決定意義，策略股東對(duì)股票價(jià)格的波動(dòng)有重要影響。不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)如何？不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)的表現(xiàn)也不同。初創(chuàng)期的產(chǎn)業(yè)在第二板市場(chǎng)的表現(xiàn)常常極為出色；成長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上的價(jià)格呈現(xiàn)快速上揚(yáng)趨勢(shì)，但也有個(gè)別證券表現(xiàn)不佳；成熟期的產(chǎn)業(yè)是藍(lán)籌股的集中地，其證券價(jià)格穩(wěn)步攀升；衰退期的產(chǎn)業(yè)是績(jī)平股、垃圾股的搖籃。產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的市場(chǎng)表現(xiàn)與其業(yè)績(jī)狀況并非一一對(duì)應(yīng)。財(cái)務(wù)分析的局限性有哪些？1、會(huì)計(jì)方法及分析方法對(duì)可比性的影響2、通貨膨脹的影響3、信息的時(shí)效性問(wèn)題4、報(bào)表數(shù)據(jù)信息量的限制5、報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題6、報(bào)表附表、附注、審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)等容易被忽略技術(shù)分析的三大假設(shè)是什么？技術(shù)分析方法有哪些局限性？三大假設(shè)：1、市場(chǎng)行為包括一切信息2、價(jià)格沿趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)3、歷史會(huì)重復(fù)局限性：1、技術(shù)分析要與基本分析結(jié)合使用；2、用多個(gè)技術(shù)分析方法同時(shí)進(jìn)行判斷3、每個(gè)結(jié)論要不斷修正，已有的結(jié)論要經(jīng)實(shí)踐驗(yàn)證后才能放心使用；4、對(duì)技術(shù)分析的希望不要超過(guò)其本身所能及的范圍；5、技術(shù)分析是一種工具，要靠人使用，決定的因素是人應(yīng)用K線(xiàn)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？K線(xiàn)表現(xiàn)市場(chǎng)有很強(qiáng)的視覺(jué)效果，是最能表現(xiàn)市場(chǎng)行為的圖表之一；上面所列舉的組合形態(tài)只是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)了一些典型的形狀，是市場(chǎng)趨勢(shì)和用組合形態(tài)表現(xiàn)的人類(lèi)心理的混合物，沒(méi)有嚴(yán)格的科學(xué)邏輯。1、K線(xiàn)分析的錯(cuò)誤率比較高；2、K線(xiàn)分析只能作為戰(zhàn)術(shù)手段而不能作為戰(zhàn)略手段；3、K線(xiàn)分析結(jié)論在空間和時(shí)間方面的影響力不大；由K線(xiàn)分析方法所做出的預(yù)測(cè)結(jié)果，影響的時(shí)間短，在我國(guó)股票市場(chǎng)中一般不超過(guò)3天，預(yù)測(cè)的價(jià)格波動(dòng)的幅度相對(duì)淺，一般不超過(guò)5％。在具體使用時(shí)要加以注意，以免超出K線(xiàn)理論的范圍。4、在反轉(zhuǎn)點(diǎn)一定會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，K線(xiàn)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)不一定是反轉(zhuǎn)點(diǎn)；5、根據(jù)實(shí)際情況，適當(dāng)“修改”K線(xiàn)組合形態(tài)。10.技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則有哪些？應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？應(yīng)用法則：1、指標(biāo)的背離2、指標(biāo)的交叉3、指標(biāo)的極端值4、指標(biāo)的形態(tài)、5、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折、6、指標(biāo)的盲點(diǎn)問(wèn)題：1、多數(shù)技術(shù)指標(biāo)只能作為戰(zhàn)術(shù)手段不能作為戰(zhàn)略手段；2、關(guān)于技術(shù)指標(biāo)背離：三重頂?shù)妆畴x、低點(diǎn)或高點(diǎn)極端值、兩個(gè)背離低點(diǎn)之間的高點(diǎn)不能太高；3、交叉“信號(hào)偏晚”，調(diào)整時(shí)出現(xiàn)頻繁；4、主觀(guān)因素有很重要的作用：相同“對(duì)象”的不同判斷、參數(shù)選擇、適用條件都會(huì)有差異；5、技術(shù)指標(biāo)在大部分時(shí)間里是無(wú)能為力的；在這個(gè)問(wèn)題上犯錯(cuò)誤人多，“每天都期待技術(shù)指標(biāo)提供有用信息”是對(duì)技術(shù)指標(biāo)的誤解。6、不斷地對(duì)技術(shù)指標(biāo)的效果進(jìn)行考察是使用技術(shù)指標(biāo)不可缺少的步驟11.按風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源分，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)、貶值風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、流通風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算分析：