《技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》考試題庫(kù)及答案(七)

《技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》考試題庫(kù)及答案

1、項(xiàng)目是指在一定約束條件下，具有特定目標(biāo)的一次性事業(yè)（或任務(wù)）。

2、油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目效益評(píng)估方法：貼現(xiàn)現(xiàn)金流法、實(shí)物期權(quán)法

3、技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象：1）研究技術(shù)方案、技術(shù)措施、技術(shù)政策、新技術(shù)裝備的經(jīng)濟(jì)效

果，尋找提高經(jīng)濟(jì)效果的途徑利方法，2）研究技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的相互促進(jìn)與協(xié)調(diào)發(fā)展，3）研究技

術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

一、現(xiàn)金流的構(gòu)成和資金等值計(jì)算

1、現(xiàn)金流量：技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，把各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的以貨幣形式體現(xiàn)的資金流出或資

金流入。凈現(xiàn)金流量（NCF）=現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出。

構(gòu)成現(xiàn)金流量的基本因素：投資、成本、收入、稅金、利潤(rùn)等。

2、固定資產(chǎn)的折舊方法：直線法（年限平均法）、匚作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和

法。

3、總成本費(fèi)用：指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成

本和費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用中含有既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出的折舊和攤銷費(fèi)。

4、經(jīng)營(yíng)成本（現(xiàn)金流出項(xiàng)）=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息

機(jī)會(huì)成本是指將一種具有多種用途的有限資源置于某種特定的用途，而放棄的用于其他各

種用途的最高收益。

沉沒成本是指過去已經(jīng)支出的，與當(dāng)前決策無關(guān)的成本。

重置成本是指對(duì)固定資產(chǎn)以先行價(jià)格重新購(gòu)置或重新制造所需的全部成本。

5、加速折舊法與直線折舊法上繳所得稅的總額祖箜，上繳的時(shí)間不同

6、銷售利潤(rùn)=銷售收入一產(chǎn)品營(yíng)業(yè)（銷售）稅金及附加一產(chǎn)品銷售成本一銷售費(fèi)用一管

理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用（其中后4項(xiàng)的和為總成本費(fèi)用）。

7、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-所得稅

二營(yíng)業(yè)收入-（總成本費(fèi)用一折舊、攤銷一利息）-營(yíng)業(yè)稅金及附加-所得稅

=營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加-所得稅+折舊、攤銷+利息

二營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-所得稅+折舊、攤銷+利息

=稅后利潤(rùn)+折舊、攤銷+利息

8、銷售利潤(rùn)=銷售收入一產(chǎn)品銷售成本一產(chǎn)品營(yíng)業(yè)（銷售）稅金及附加一銷售費(fèi)用一管

理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用

=銷售收入一總成本費(fèi)用一產(chǎn)品營(yíng)業(yè)（銷售）稅金及附加

9、資金的時(shí)間價(jià)值：不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別，影響資金時(shí)間價(jià)值的大

小的主要因素有：投資收益率、通貨膨脹、風(fēng)險(xiǎn)因素。

10,利息是指放棄使用資金而得到的?種補(bǔ)償或占用資金所付的代價(jià).利息的計(jì)算方式有

單利與復(fù)利。其中單利指本金計(jì)算利息，利息不再生利息，復(fù)利是本金和前期利息總額之和計(jì)

算利息，即前期利息再生利息。

“、名義利率和實(shí)際利率：換算方式為：'二。+"加)'"-1,其中i為實(shí)際利率，r為名義

利率，m為1年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)。

12、資金等值是指在考慮時(shí)間因素的情況下，不同時(shí)間點(diǎn)發(fā)生的絕對(duì)值不等的資金可能具

有相等的價(jià)值。

利用等值概念，把一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的資金金額換算成另一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的等值資金，這個(gè)過

程叫做資金等值計(jì)算，進(jìn)行發(fā)金等值計(jì)算中使用的反映資金時(shí)間價(jià)值的參數(shù)叫折現(xiàn)率。

13、折現(xiàn)是指把將來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金換算成現(xiàn)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的等值金額的過程，折現(xiàn)后的等

值金額叫做現(xiàn)值，折現(xiàn)前的金額稱為終值，分期等額收支的資金值叫做年金。

14、等值計(jì)算公式：

一次收付型：F=P(l+i)〃=P(F/P,i,〃)

F=A'+‘)〃—]=A(F/A,z?P=A+=A(P/4i,〃)

等額收付系列公式：L'」；L,

當(dāng)n趨向無窮大時(shí)，(P/A，iM=l/i。

三、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.靜態(tài)投資回收期：從項(xiàng)目投建之日起，用項(xiàng)目各年的凈收入(年收入減年支出)將全

部沒資收回所需的期限。(累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零)，其缺點(diǎn)有；1)沒rr反映資金的時(shí)間價(jià)值；2)

未考慮回收期后的現(xiàn)金流，不能反映項(xiàng)目在整個(gè)投資期內(nèi)的真實(shí)收益；3)基準(zhǔn)投資回收期的

確定具有主觀性。

計(jì)算公式：T『(T-1)+(TT年的累計(jì)凈現(xiàn)金流絕對(duì)值/T年的凈現(xiàn)金流)，T為凈現(xiàn)金流首次

為正的年份。

總投資收益率：項(xiàng)目正常年份的息稅前利潤(rùn)與投資總額的比值。

2.動(dòng)態(tài)投資回收期：指項(xiàng)目累積凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值為零所需要的時(shí)間，考慮了資金時(shí)間價(jià)

值

Tp*

X(c/-co),(i+(,r=o,其主要與靜態(tài)不同是需要用凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值計(jì)算。

/=0

3、凈現(xiàn)值：按一定的折現(xiàn)率將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到期初的現(xiàn)值之和。同一凈現(xiàn)金流

量的凈現(xiàn)值NPV隨基準(zhǔn)折現(xiàn)率i。的增大而減小，其經(jīng)濟(jì)意義是項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)獲取的超出

最低期望盈利的超額收益現(xiàn)值。

NPV=￡(CI-COMl+iJ

t=O

凈現(xiàn)值指數(shù)I項(xiàng)目的凈現(xiàn)誼與項(xiàng)目投資的現(xiàn)值之比，其經(jīng)濟(jì)意義是單位投資現(xiàn)值所能帶來

的凈現(xiàn)值。

八#NPYNPV

公式：NPVI=------=----------------

Kp￡.（1+4尸

；=o

4.凈年值：將凈現(xiàn)值按照一定的基準(zhǔn)現(xiàn)線率分?jǐn)偟巾?xiàng)目壽命中的每一年，經(jīng)濟(jì)含義：項(xiàng)

目壽命期內(nèi)每年的等額的超額收益

公式:NAV=NPV（A/P,I,N）

5?對(duì)單一項(xiàng)目而言，凈現(xiàn)值和凈年值是等效指標(biāo)

6.費(fèi)用現(xiàn)值（PC）和費(fèi)用年值（AC）只能用于多方案選優(yōu)。

注意：殘值收入等應(yīng)作為費(fèi)用的減項(xiàng)

壽命期相等的多個(gè)方案的比選，用PC和AC皆可；

壽命期不等的多個(gè)方案的比選，用AC比選。

7.內(nèi)部收益率，凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率（IRR）.其經(jīng)濟(jì)意義，1）在項(xiàng)目的整個(gè)壽命期內(nèi)，按

利率i*=IRR來計(jì)算，會(huì)始終存在未能收回的投資，只有在壽命期結(jié)束時(shí)，投資恰好被全部收

回。2）1RR是項(xiàng)目壽命期內(nèi)沒有回收投資的盈利率。

內(nèi)部收益率指標(biāo)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，未考慮投資規(guī)模等對(duì)投資決策的影響，因此有時(shí)會(huì)做出

錯(cuò)誤的選擇。1）投資期內(nèi)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流入多次改變符號(hào)時(shí)2）投資項(xiàng)目初始投資額不等時(shí)3）

投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間不同時(shí)

?NPY

y（CI-CO）（\+IRR）-'=0,//?/?=r+------H——：x（r,-r）

￡NPV[±\NPV2\

四、投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

1、對(duì)于獨(dú)立方案而言，可以采用絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)評(píng)價(jià)，其結(jié)果都是一樣的。

2、對(duì)于互斥方案而言，需要采用絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)+相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)相結(jié)合的方式，通常

缺一不可，只有在互斥方案中必須選擇某方案時(shí)才可以只進(jìn)行相對(duì)效果檢驗(yàn)。

3、增量分析法：通過計(jì)算4NCF（增量?jī)衄F(xiàn)金流）的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)ANPV（增量?jī)衄F(xiàn)值）、

△二RR（增量?jī)?nèi)部收益率）等來評(píng)價(jià)增量投資經(jīng)濟(jì)效果，從而對(duì)投資額不等的互斥方案進(jìn)行比

選的方法。

△NPV（增量?jī)衄F(xiàn)值）等于兩個(gè)互斥方案的凈現(xiàn)值之差。

△IRR（增量?jī)?nèi)部收益率）兩個(gè)方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率。AIRR

為NPV,、=NPVB時(shí)的折現(xiàn)率。AIRR只能反映增量現(xiàn)金流的經(jīng)濟(jì)型（相對(duì)效果），不能反映各方案

自身的經(jīng)濟(jì)性（絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果）。故AIRR只能用于方案間的比較，不能僅根據(jù)A1RR的大小

判定方案的取舍。

4,壽命相等的互斥方案，

1）收益型現(xiàn)金流：差額凈現(xiàn)值，選NPV大于等于零且NPV最大的方案為最佳方案。差額內(nèi)部

收益率：首先使項(xiàng)目通過絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)，然后進(jìn)行相對(duì)比較，即AIRR2i0,投資額大

的方案為優(yōu)，AIRR<i0,投資額小的方案為優(yōu)。

2）費(fèi)用型現(xiàn)金流：費(fèi)用現(xiàn)值法：PC、AC最小的方案最優(yōu)

5、壽命不等的互斥方案：絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)：可采用凈現(xiàn)值法

1）收益型現(xiàn)金流：年值法（隱含的假定是各備選方案在壽命期結(jié)束后均可原方案重復(fù)實(shí)施），

2）費(fèi)用型現(xiàn)金流：常用AC,AC最小的方案最優(yōu)

6、改擴(kuò)建方案的比選：增量法+總量法

總量法：企業(yè)全部投入與全部產(chǎn)出所決定的效益。

先分別考察進(jìn)行改擴(kuò)建和不進(jìn)行改擴(kuò)建兩種方案的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果，然后再進(jìn)行比較擇優(yōu)。

決策原則：選NPV大于零且NPV最大的方案。

增量法：改擴(kuò)建與不改擴(kuò)建相比較所增加的效益。

只進(jìn)行相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)，不進(jìn)行絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)。

決策原則：若ANPV>0,進(jìn)行改擴(kuò)建；若ANPVVO,不進(jìn)行改擴(kuò)建。

新建項(xiàng)目無存量基金、企業(yè)與項(xiàng)目范圍相同，先建設(shè)后生產(chǎn)。

大多數(shù)改擴(kuò)建項(xiàng)目只需用增量法，只有當(dāng)現(xiàn)有企業(yè)面臨虧損需要就關(guān)閉、拍賣還是改擴(kuò)建進(jìn)

行決策時(shí)，才需要同時(shí)采用增量法和總量法評(píng)價(jià)。

7、設(shè)備更新：

1）設(shè)備更新的概念；

廣義：補(bǔ)償因綜合磨損而消耗掉的機(jī)械設(shè)備。包括：設(shè)備修理，設(shè)備更換和設(shè)備現(xiàn)代化改裝。

狹義：以結(jié)構(gòu)更加先進(jìn)、功能更加完善、性能更可靠、生產(chǎn)效率更高的新設(shè)備去代替不能繼續(xù)

使用及經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊設(shè)備。

2）設(shè)備磨損的類別：

設(shè)備磨損具體

表現(xiàn)

類別種類

第一種設(shè)備使用時(shí)在外力的作用下，其零部件到整個(gè)設(shè)備受到摩擦、振動(dòng)、沖擊、

有形磨損有形磨疲勞等現(xiàn)象，以致設(shè)備的機(jī)器實(shí)體發(fā)生磨損。

（物理磨損）第二種設(shè)備在閑置中受到自然力的作用發(fā)生銹蝕，或是由于缺乏必要的保護(hù)、保

有形磨損養(yǎng)而自然喪失精度和工作能力，產(chǎn)生物質(zhì)磨損，失去使用價(jià)值。

設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有發(fā)生變化，但由于設(shè)備制造廠商的工藝不斷

第一種

改進(jìn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高而使得生產(chǎn)相同機(jī)器設(shè)備所需的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)

無形磨損無形磨損

減少，導(dǎo)致原有機(jī)器設(shè)備的價(jià)值相應(yīng)貶值。

（精神磨損）

第二種由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出更先進(jìn)、效率更高、耗費(fèi)原材料能源更

無形磨損少的設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。

3）設(shè)備壽命的不同;

種類說明

自然壽命設(shè)備從投人使用開始，直到因?yàn)樵谑褂眠^程中發(fā)生物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)

（物質(zhì)壽命）歷的時(shí)間。

主要由設(shè)備的有形磨損所決定的。

技術(shù)壽命是指設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)期。具體地說，是指從設(shè)備開始使用到因技術(shù)落后而被淘

（有效壽命）汰所延續(xù)的時(shí)間C

主要由設(shè)備的無形磨損所決定的。

經(jīng)濟(jì)壽命指設(shè)備從投入使用開始到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。

設(shè)備的折舊：為了保證生產(chǎn)過程連續(xù)進(jìn)行，企業(yè)應(yīng)該具有重置設(shè)備資產(chǎn)的能力。這就要求企業(yè)

能在設(shè)備有效使用年限內(nèi)將其磨損逐漸轉(zhuǎn)移到它所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去，這種按期或按活動(dòng)量轉(zhuǎn)為

產(chǎn)品成本費(fèi)用的設(shè)備資產(chǎn)的耗損價(jià)值就是折舊費(fèi)。

4）設(shè)備原型更新的方法：

（1）平均年費(fèi)用法（AAC）：當(dāng)設(shè)備項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以考慮費(fèi)用為主時(shí)，可用平均年費(fèi)用法。

P：設(shè)備的原始價(jià)值：

S:設(shè)備壽金期末的凈比值;

Yo:平均多營(yíng)運(yùn)費(fèi)

YM:平均年維修費(fèi)

"%廣尸?⑷尸，必）-"⑷尸從M）+%+L

川％=（p-s,）?（⑷只i、M）+s,“+%+%

（2）平均年盈利法（AAB）：當(dāng)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以考慮收入為主時(shí)?，F(xiàn)金流有兩項(xiàng)：年資本

費(fèi)和年收益，其中年收益是年總收入與年總費(fèi)用的差值。

MB（X4）期場(chǎng)=-P9（A/F、i、N）+S（A尸）卻）+4

加即二TP-S）?⑷P±N）+A-S，i

朋般=-（產(chǎn)-歌⑷尸」,從）+4遇，z

XT^

/'?---斛鼬9

A—---------------------

0N

4）新型設(shè)備更新的方法

年費(fèi)用比較法：

新設(shè)備原始費(fèi)用高，營(yíng)運(yùn)費(fèi)和維修費(fèi)低，I日設(shè)備原始費(fèi)用（凈殘值）低，營(yíng)運(yùn)費(fèi)和維修費(fèi)高.

比較使用新舊設(shè)備的年值，根據(jù)年費(fèi)用最小原則決定是否應(yīng)該更新設(shè)備。若需要更新，則利用

逐年滾動(dòng)計(jì)算方法比較年均費(fèi)用，確定更新的年份。

五、不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析

1、盈虧平衡分析

線性盈虧平衡分析：（靜態(tài)盈虧平衡分析（量本利分析））

含義：分析產(chǎn)量、成本與利潤(rùn)之間的關(guān)系，找出投資方案盈利或虧損在產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、

單位產(chǎn)品成本等方面的界限值，以判斷在各種不確定因素作用下方案的風(fēng)險(xiǎn)狀況（承受能力）。

計(jì)算項(xiàng)目盈虧的臨界點(diǎn)

1）產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)分析：在一定的價(jià)格、固定成本和單位變動(dòng)成本下，使年利潤(rùn)為零的年產(chǎn)

量。PXQ-（FC+vXQ）=0

FC

Q*=6—,若FC占總成本比例越大，則Q*越高，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大

2）盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率：反映盈虧平衡產(chǎn)量占設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qc的比率。

E*=字，只要項(xiàng)目年產(chǎn)能力達(dá)到或超過E*.項(xiàng)目就不會(huì)虧損。

3）價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)分析：在固定成本和單位變動(dòng)成本不變、按設(shè)計(jì)生產(chǎn)

能力生產(chǎn)的情況下，使年利潤(rùn)為零的產(chǎn)品價(jià)格。PXQ-（FC+vXQ）=0

i=二十也若FC占總成本比例越大，則P*越高，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大

Qc

（4）單位變動(dòng)成本盈虧平衡分析：在產(chǎn)品價(jià)格和固定成本不變、按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)的情況

下，使年利潤(rùn)為零的單位變動(dòng)成本。PXQ-（FC+vXQ）=0

產(chǎn)=尸_=，若FC占總成本比例越大，則V*越低，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大

Q

2.敏感性分析：通過測(cè)定一個(gè)或多個(gè)不確定因素的變化所導(dǎo)致的決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化幅度，

了解各種因素的變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度，從而對(duì)外部條件發(fā)生不利變化時(shí)投資方案的

承受能力作出判斷。

1）敏感性分析的作用

研究相關(guān)因素的變動(dòng)引起經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)幅度；

找出敏感性因素，預(yù)測(cè)其可能產(chǎn)生的不確定性對(duì)方案的影響，以便采取控制措施；

敏感性分析結(jié)論有助于方案選優(yōu)。

2）單因素敏感性分析的步驟

a、選擇需要分析的不確定因素，并設(shè)定這些因素的變動(dòng)范圍；

b、確定分析指標(biāo)：

c、進(jìn)行敏感性計(jì)算，建立敏感性分析表和分析圖；

d、確定敏感因素，即其數(shù)值變動(dòng)能顯著影響方案經(jīng)濟(jì)效果的因素；

3）判定敏感性因素的方法：相對(duì)測(cè)定法和絕對(duì)測(cè)定法

3、概率分析的方法：解析法、圖示法、模擬法

4.風(fēng)險(xiǎn)決策決策原則：

優(yōu)勢(shì)原則

在互斥方案A、B中，如果不論在什么狀態(tài)下A總是優(yōu)于B,則可以認(rèn)定A相對(duì)于B是優(yōu)

勢(shì)方案，從而剔除B。

應(yīng)用優(yōu)勢(shì)原則一般不能決定最佳方案，但能夠減少冬選方案的數(shù)目。

在采用其他決策原則進(jìn)行方案比選之前，應(yīng)首先運(yùn)用優(yōu)勢(shì)原則提出劣勢(shì)方案。

期望值原則

選擇凈現(xiàn)值的期望值最大的方案，或費(fèi)用現(xiàn)值的期望值最小的方案。

最小方差原則

選經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的方差最小的方案。

最大可能原則

如果一種狀態(tài)發(fā)生的概率顯著大于其他狀態(tài)，那么就把這種狀態(tài)視作肯定狀態(tài)，根據(jù)這種

狀態(tài)下各方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)來進(jìn)行決策。

按照最大可能原則決策實(shí)際上將風(fēng)險(xiǎn)決策問題轉(zhuǎn)化為確定性決策問題。

滿意原則

定出一個(gè)足夠滿意的目標(biāo)值，將各備選方案在不同狀態(tài)下的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)與此目標(biāo)值進(jìn)行

比較，選擇經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)優(yōu)于或等于目標(biāo)值的概率最大的方案。

5、風(fēng)險(xiǎn)決策的方法：矩陣法和決策樹法

六、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)分析

1.現(xiàn)金流量的構(gòu)成

（1）投資：建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資

建設(shè)投資：正式生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的花費(fèi)。由固定資產(chǎn)費(fèi)用、無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用、

其他資產(chǎn)費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。建設(shè)投資最終形成相應(yīng)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)（遞

延資產(chǎn)）。

建設(shè)投資的估算，在項(xiàng)目規(guī)劃和建議書階段，使用簡(jiǎn)單估算法，按費(fèi)用的歸集方式有概算

法和形成資產(chǎn)法。

流動(dòng)資金投資：在會(huì)計(jì)上稱為營(yíng)運(yùn)資金，營(yíng)運(yùn)資本。指在工業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投

產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中用于購(gòu)買原材料、燃料動(dòng)力，備品備件，支付工資和其他費(fèi)用，以及在

在產(chǎn)品、半成品，產(chǎn)成品和其他存貨占用的周轉(zhuǎn)資金。

（2）成本、費(fèi)用：會(huì)計(jì)成本、機(jī)會(huì)成本、沉沒成本、經(jīng)營(yíng)成本、變動(dòng)成本、固定成本。基本

會(huì)計(jì)成本：是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所實(shí)際發(fā)生的一切成本。

機(jī)會(huì)成本：是指將一種具有多種用途的有限資源置于某種特定的用途，而放棄的用于其他各種

用途的最高收益。

沉沒成本：是指過去己經(jīng)支出的，與當(dāng)前決策無關(guān)的成本。

經(jīng)營(yíng)成本：從總成本費(fèi)用中分離出來的與投資分?jǐn)偂①Y金籌措無關(guān)的一部分費(fèi)用。

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一借款利息支出

變動(dòng)成本：隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的成本。

固定成本：在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的成本。

（3）營(yíng)業(yè)收入和稅金：

營(yíng)業(yè)收入：通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等取得的貨幣收入。

稅金：國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金。

（4）利潤(rùn)：

銷售利潤(rùn)：銷售利潤(rùn)=銷售收入一產(chǎn)品銷售成本一產(chǎn)品營(yíng)業(yè)（銷售）稅金及附加一銷售費(fèi)用一

管理費(fèi)用一財(cái)務(wù)費(fèi)用

=銷售收入一總成本費(fèi)用一產(chǎn)品營(yíng)業(yè)（銷售）稅金及附加

稅后利潤(rùn)：稅后利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）=銷售利潤(rùn)一所得稅

營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流二稅后利潤(rùn)+折舊攤銷+利息支出

各要素之間的關(guān)系，對(duì)現(xiàn)金流的影響

銷售畋入、戌本、稅金和和洞關(guān)系圖

2.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（課件有例題）

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（方法與參數(shù)第三版）

序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期

1現(xiàn)金流入

1.1營(yíng)業(yè)收入

1.2補(bǔ)貼收入

1.3回收固定資產(chǎn)余值

1.4回收流動(dòng)資金

2現(xiàn)金流出

2.1建設(shè)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營(yíng)成本

2.4營(yíng)業(yè)稅金及附加

2.5維持運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）

4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量

5調(diào)整所得稅（以息稅前利潤(rùn)為基數(shù)計(jì)算）

6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）

7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量

調(diào)整所得稅

=（銷售收入一總成本費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加）X所得稅率

=【銷售收入一（經(jīng)營(yíng)成本+折舊、攤銷）一營(yíng)業(yè)稅金及附加】X所得稅率

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表分析中，假設(shè)利息支出為零

3.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表

序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期

1現(xiàn)金流入

1.1營(yíng)業(yè)收入

1.2補(bǔ)貼收入

1.3回收固定資產(chǎn)余值

1.4回收流動(dòng)資金

2現(xiàn)金流出

2.1項(xiàng)目資本金

2.2借款本金償還

2.3借款利息支付

2.4經(jīng)營(yíng)成本

2.5營(yíng)業(yè)稅金及附加

2.6維持運(yùn)營(yíng)投資

2.7所得稅（利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中的所得稅）

3凈現(xiàn)金流量（1-2）

可用來計(jì)算資本金內(nèi)部收益率

資本金投資現(xiàn)金流量表中，利息支出不為零。

會(huì)對(duì)各種還款方式進(jìn)行每年利息、本金償還的計(jì)算。

4、所得稅

=（銷售收入一總成木費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加）X所得稅率

=【銷售收入一（經(jīng)營(yíng)成本+折舊、攤銷+利息支出）一營(yíng)業(yè)稅金及附加】義所得稅率

5、各種償還貸款方式的計(jì)算、折舊的計(jì)算

還貸方式：

1）等額利息法：每期支付借款利息，最后一期支付借款本金及當(dāng)期利息。

2）等額本金法：本金每年償還額度一樣多，每年還相應(yīng)的利息。

年份12345

利息支付108.366.564.582.40

本金償還16.3818.0219.8221.8023.98

3）等額攤還法：每期償還的本利額相等。

會(huì)計(jì)算每年支付的本金和利息的額度。

每期還本付息額計(jì)算

設(shè)：借款本金二D年利率二i每期支付的利息=It每期償還的本金二CPt

舉例:項(xiàng)目期初借款100萬元，借款期5年，年利率為10%,計(jì)算等額攤還法償還方式下每

期的還本付息額。

A=It+CPt=￡）x（/4/P,Z,//）,z=O,1,2,…，n

It=+］）xi,1=0,1,2,…，n

CPl=A-Il=Ax（P/FJ,n-t^-\\Z=0,1,2,…，n

4）氣球法：期中任意償還本利，到期全部還清本金及利息。

5）一次性支付法：最后一期償還本利。

6）償債基金法：每期償還借款利息，同時(shí)向銀行存入一筆等額現(xiàn)金，到期末存款正好償還借

款本金。

《技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》考試題庫(kù)及答案

下列哪項(xiàng)關(guān)于實(shí)際利率的表述是錯(cuò)誤的。O

?A）實(shí)際利率可能等于零

?B）實(shí)際利率受通貨膨脹的影響

?C）實(shí)際利率可能大于名義利率

?D）名義利率大于零，實(shí)際利率可能小于零

參考答案：B

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2（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于可匕性原則的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）各方案的費(fèi)用計(jì)算范圍和費(fèi)用結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)一致

?B）各種費(fèi)用的計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)一致

?C）各方案必須采用合理一致的價(jià)格

?D）必須把所有現(xiàn)金流量換算到期末讓行比較

參考答案：D

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3（5.0分）

卜,列哪項(xiàng)關(guān)于投資效果系數(shù)的表述是錯(cuò)誤的。O

?A）又稱為簡(jiǎn)單投資收益率

?B）屬于靜態(tài)評(píng)價(jià)方法

?C）一般以基準(zhǔn)投資效果系數(shù)作為判別標(biāo)準(zhǔn)

?D）是判別項(xiàng)目可行性的主要決策指標(biāo)

參考答案：D

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解析：

無

4（5.0分）

下列哪項(xiàng)不是統(tǒng)一比較方案比較期的方法。（）

?A）最小公倍數(shù)法

?B）投資回收期法

?C）研究期法

?D）年等值法

參考答案：B

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解析：

無

5（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）資金在時(shí)間推移中的增值能力

?B）所有的資金都具有時(shí)間價(jià)值

?C）利澗和利息是資金時(shí)間價(jià)值的基本形式

?D）資金時(shí)間價(jià)值的衡量尺度是社會(huì)折現(xiàn)率

參考答案：B

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解析：

無

6（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于計(jì)息法的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）復(fù)利計(jì)息法產(chǎn)生的利息與本金不成正比

?B）單利計(jì)息法不受計(jì)息周期變化的影響

?C）單利計(jì)息法產(chǎn)生的利息與本金成正比

?D）復(fù)利計(jì)息法不受計(jì)息周期變化的影響

參考答案：D

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解析：

無

7（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于單利計(jì)息方法的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）只有原始本金計(jì)算利息

?B）不受計(jì)息周期變化的影響

?。在每個(gè)計(jì)息周期內(nèi)產(chǎn)生的利息都相等

?D）實(shí)踐中不使用單利計(jì)息法

參考答案：D

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解析：

無

8（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)原則的表述是錯(cuò)誤的。O

?A）追求經(jīng)濟(jì)效益最大化

?B）方案比較時(shí)，價(jià)格上應(yīng)具有可比性

?C）只需要考慮技術(shù)和經(jīng)濟(jì)兩種因素

?D）可以使用年等值法統(tǒng)一方案比較期

參考答案：C

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解析：

無

9（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于經(jīng)濟(jì)效益的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）要正確處理直接經(jīng)濟(jì)效益與間接經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系

?B）要正確處理宏觀經(jīng)濟(jì)效益與微觀經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系

?C）要正確處理近期經(jīng)濟(jì)效益與遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)系

?D）以上皆不需要考慮

參考答案：D

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解析：

無

10（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于有效利率的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）名義利率與有效利率產(chǎn)生區(qū)別的前提是復(fù)利計(jì)息法

?B）單利計(jì)息法無所謂有效利率與名義利率問題

?C）名義利率與有效利率產(chǎn)生區(qū)別的條件是付息周期大于計(jì)息周期

?D）有效利率大于名義利率

參考答案：D

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解析：

無

11（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)原則的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）核心原則是經(jīng)濟(jì)效益原則

?B）應(yīng)遵循可比性原則

?C）應(yīng)遵循綜合評(píng)價(jià)原則

?D）所有因素必須定量分析

參考答案：D

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解析：

無

12（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于利息和利率的表述是正確的。（）

?A）利息是利率的計(jì)算尺度

?B）利息是資金對(duì)利率的支付

?C）利息的大小與本金、計(jì)息期、利率成正比

?D）利息是資金時(shí)間價(jià)值的一種表現(xiàn)形式

參考答案：D

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解析：

無

13（5.0分）

下列哪項(xiàng)關(guān)于復(fù)利計(jì)息方法的表述是錯(cuò)誤的。（）

?A）每個(gè)計(jì)息周期的計(jì)息本金是不同的

?B）利息的多少與利率不成正比

?C）相同條件下，比單利計(jì)息法產(chǎn)生的利息多

?D）比單利法更能反映資金時(shí)間價(jià)值

參考答案：C

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解析：

無

14（5.0分）

下列哪項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算不需要基準(zhǔn)收益率。（）

?A）凈現(xiàn)值

?B）內(nèi)部收益率