金融監(jiān)管改革在深化 資本市場再發(fā)“國九條”-2024Q1中國金融監(jiān)管

NIFD季報 主編:李揚(yáng)中國金融監(jiān)管鄭聯(lián)盛李俊成2024年5月NIFD季報》是國家金融與發(fā)展實(shí)驗室主要的集體研究成果之一，旨在定期、系統(tǒng)、全面跟蹤全球金融市場、人民幣匯率、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、中國宏觀金融、國家資產(chǎn)負(fù)債表、財政運(yùn)行、金融監(jiān)管、債券市場、股票市場、房地產(chǎn)金融、保險業(yè)運(yùn)行、機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)管理等領(lǐng)域的動態(tài)，并對各領(lǐng)域的金融風(fēng)險狀況進(jìn)行評估?！禢IFD季報》由三個季度報告和一個年度報告構(gòu)成。NIFD季度報告于各季度結(jié)束后的第二個月發(fā)布，并在實(shí)驗室微信公眾號和官方網(wǎng)站同時推出；NIFD年度報告于下一年度2份發(fā)布。金融監(jiān)管改革在深化資本市場再發(fā)“國九條”摘要2024整體穩(wěn)健發(fā)展。20241干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上進(jìn)一步闡釋金融強(qiáng)國戰(zhàn)略，著重明確金融強(qiáng)國的六個關(guān)鍵核心金融要素，著力推動建設(shè)完備有效的金融監(jiān)管體系。國家金融監(jiān)督管理總局著力優(yōu)化固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款和個人貸款的管理規(guī)范，確保金融體系穩(wěn)定。我國數(shù)據(jù)安全監(jiān)管要求不斷強(qiáng)化，銀行保險機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理規(guī)范正在征求意見，著力進(jìn)一步完善金融數(shù)據(jù)監(jiān)管與治理，確保數(shù)據(jù)安全。我國資本市場優(yōu)化發(fā)展機(jī)制進(jìn)一步深化，國家出臺第三個“國九條”，著力提高資本市場發(fā)展質(zhì)效。金融系統(tǒng)支持綠色低碳發(fā)展進(jìn)一步深化，多個部門聯(lián)合發(fā)布綠色低碳發(fā)展系列舉措，著重寫好綠色金融大文章。

本報告負(fù)責(zé)人：鄭聯(lián)盛國家金融與發(fā)展實(shí)驗室金融法律與金融監(jiān)管研究基地主任本報告執(zhí)筆人：李俊成中國社會科學(xué)院金融研究所金融風(fēng)險與金融監(jiān)【NIFD季報】全球金融市場人民幣匯率國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀杠桿率中國金融監(jiān)管房地產(chǎn)金融保險業(yè)運(yùn)行機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)管理目錄1TOC\o"1-1"\h\z\u二、新三個法”頒發(fā)貸款管理規(guī)優(yōu)化 2三、數(shù)安全加強(qiáng)，融數(shù)管新規(guī)將出臺 5四、資市場量發(fā)展第三個“國九條” 7五、金支持低碳發(fā)政策化 10六、近金融展望 12一、走中國特色金融發(fā)展之路，建設(shè)完備有效的金融監(jiān)管體系2024116（國家行政學(xué)院機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊伍。上組建，作為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管。2023518日，國家金融監(jiān)管總局正式揭牌；20237205306家地市監(jiān)管分局統(tǒng)一掛牌。10得以明確。2024落地，穩(wěn)步推進(jìn)縣域機(jī)構(gòu)改革，同步建機(jī)制、強(qiáng)保障、提效能。20244管支局”的四級監(jiān)管體系架構(gòu)由此正式建立。實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋，避免出現(xiàn)“監(jiān)管真空”，提高金融監(jiān)管的效率和效果。二、新“三個辦法”頒發(fā)，貸款審慎管理規(guī)范優(yōu)化202422（法”），202471管理，促進(jìn)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展。一是貸款新辦法要求新辦法打5%500萬元人民幣的貸款資金支付”新辦《個人貸款管理辦法》的主要內(nèi)容和變化包括：增加了數(shù)字化電子調(diào)查等途徑和方法，對于金額不超過二十萬元人民幣的貸款，貸款人可四是新辦法第十條新增了貸款人應(yīng)建立借款人合理的收入償債表1 新版管理辦法核心變化內(nèi)容概覽章節(jié)《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》《流動資金貸款管理辦法》《個人貸款管理辦法》總則新增對流動資金貸款期限以及流動資金貸款利率的規(guī)定。細(xì)化辦法適用主體為在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)。細(xì)分個人貸款類別，分用于個人消費(fèi)、生產(chǎn)經(jīng)營兩類，對貸款期限和貸款利率作出規(guī)定。受理與調(diào)查計劃及未來預(yù)期現(xiàn)金流狀況”。新增為小微企業(yè)辦理流動資金貸款時的調(diào)查方式調(diào)整。放松對貸款實(shí)地調(diào)查的規(guī)定，增加數(shù)字化電子調(diào)查途徑。新增貸款面談制度中視頻形式面談方式的合理化規(guī)定。風(fēng)險評價與審批貸款人應(yīng)建立完善的固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險新增對貸款人制定風(fēng)險評東等關(guān)聯(lián)方辦理流動資金貸款作嚴(yán)格規(guī)定。新增對貸款人建立和完善風(fēng)險評價機(jī)制的要求。新增貸款人線上自動化審批的規(guī)定，新增為股東等關(guān)聯(lián)方辦理個人貸款的規(guī)定。合同簽訂貸款人應(yīng)要求借款人在合同中作出的承諾內(nèi)容新增一系列重大事項前征得貸款款期限和還款方式的相關(guān)規(guī)定。新增對期限超過一年的流動資金貸款的償還準(zhǔn)則。發(fā)放與支付采用貸款人受托支付方式的額度要求由“單筆金額超過項目總投資5%或超過500“向借款人某一交易對象單筆支付金額新增對于金額不超過二十萬元人民幣的將借款合同的法律標(biāo)的由《中華人民共和國合同法》改為《中華人民共和國民法典》，并收緊違約責(zé)任規(guī)定。刪除對以保證方式擔(dān)保的個人貸款需由不少于兩名信貸人員完成放貸的規(guī)定。新增對求。貸款人健全貸款資金支付管控體系，加強(qiáng)金融科技應(yīng)用的要求。新增對于貸款資金使用記錄良好的借款人出現(xiàn)緊急用款需求時，貸款人可適當(dāng)簡化流程的規(guī)定。新增在貸款支付過程中，借款人出貸后管理新增貸款人應(yīng)加強(qiáng)對借款人資金挪用行款展期的情況作出規(guī)定。新增貸款人應(yīng)加強(qiáng)對借款人資金挪用行為的監(jiān)控要款合同約定償還的貸款作出規(guī)定。新增對貸款人加強(qiáng)對借款人資金挪用行為的監(jiān)控要求。新增對借款人申請貸款展期時貸款人的行為要求。項目融資新增第七章對從事項目融資業(yè)務(wù)貸款人的要求。法律責(zé)任貸款調(diào)查的全部事項委托第三方完成的”放松為“將貸款調(diào)查的風(fēng)險控制核行為。資料來源：國家金融監(jiān)管總局網(wǎng)站及作者整理。三、數(shù)據(jù)安全監(jiān)管加強(qiáng)，金融數(shù)據(jù)監(jiān)管新規(guī)即將出臺2024322（征求意見稿（重要一步。（的金融數(shù)據(jù)監(jiān)管模式也需要逐步改革以達(dá)到監(jiān)管規(guī)定。表2 《銀行保險機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》適用機(jī)構(gòu)類型適用范圍銀行金融機(jī)構(gòu)開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社保險機(jī)構(gòu)保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司非銀行金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、理財公司資料來源：作者整理。一是數(shù)據(jù)安全治理二是數(shù)（征求意見稿）監(jiān)管辦六是國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)將對銀行保險機(jī)構(gòu)的表3 《銀行保險機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》數(shù)據(jù)分類核心數(shù)據(jù)對領(lǐng)域、群體、區(qū)域具有較高覆蓋度或者達(dá)到較高精度、較大規(guī)模、一定深度的重要數(shù)據(jù)，一旦被非法使用或者共享，可能直接影響政治安全、國家安全重點(diǎn)領(lǐng)域、國民經(jīng)濟(jì)命脈、重要民生、重大公共利益。重要數(shù)據(jù)社會穩(wěn)定、公共健康和安全。一般數(shù)據(jù)敏感數(shù)據(jù)一旦被泄漏或者篡改、損毀，對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、社會穩(wěn)定、公共利益有一定影響，或者對組織自身或者公民個體造成重要影響的數(shù)據(jù)。其他一般數(shù)據(jù)除以上數(shù)據(jù)之外的其他一般數(shù)據(jù)。資料來源：作者整理。四、資本市場高質(zhì)量發(fā)展迎第三個“國九條”20244122004年、2014時隔10年，國務(wù)院再次出臺的資本市場指導(dǎo)性文件，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對資本市場的高度重視和殷切期望。歷次的“國九條”都扮演著綱領(lǐng)性文件的角色，2004年第一個“國九條”A2014年第二個“國九條”核心是擴(kuò)本次出臺的意見更加貼切當(dāng)前中國資本市場在新時代背景下的發(fā)展需求和方向，促進(jìn)解決資本市場長期積累二是以強(qiáng)三是堅持目標(biāo)導(dǎo)向和問題5年、2035年和本世紀(jì)中葉資本市場發(fā)展目標(biāo)，從投資者保護(hù)、上市公司質(zhì)量、行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展、監(jiān)管能力和治理體系建設(shè)等多個方面，層層遞進(jìn)地設(shè)定了發(fā)展藍(lán)圖，為資本市場今后的發(fā)展指明了方向。五是構(gòu)建“1+N”政策體系。新“國九條”表4 歷次“國九條”內(nèi)容匯總200420142024充分認(rèn)識大力發(fā)展資本市場的重要意義規(guī)范透明、穩(wěn)健高效、開放包容的多層次資本市場體系深刻把握資本市場高質(zhì)量發(fā)展的主要社會高質(zhì)量發(fā)展中實(shí)現(xiàn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)發(fā)展多層次股票市場嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)進(jìn)一步完善相關(guān)政策，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展規(guī)范發(fā)展債券市場嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管品種培育私募市場加大退市監(jiān)管力度，深化退市制度改革，加快形成應(yīng)退盡退、及時出清的常態(tài)化退市格局進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，推進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作推進(jìn)期貨市場建設(shè)加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)促進(jìn)資本市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)提高證券期貨服務(wù)業(yè)競爭力促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行。強(qiáng)化股市風(fēng)險綜合研判場監(jiān)管水平擴(kuò)大資本市場開放大力推動中長期資金入市，持續(xù)壯大長期投資力量建立培育長期投資的市場生態(tài)，完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長錢長投”的政策體系險防范和化解金融風(fēng)險篇大文章認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對外開放營造資本市場良好發(fā)展環(huán)境推動形成促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的合力資料來源：作者整理。家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局和投資者利益。五、金融支持綠色低碳發(fā)展政策優(yōu)化410（52035方面的一系列動態(tài)和趨勢，具體包括以下幾個方面：（1）優(yōu)化綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，加快制定轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)。（2）強(qiáng)化以信息披露為基礎(chǔ)的約束機(jī)制。披露框架。（3）促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和市場發(fā)展。推進(jìn)碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，推進(jìn)綠色金融領(lǐng)域的立法工作，鼓勵有深化綠色金融區(qū)域改革，在國家區(qū)域重大戰(zhàn)略中進(jìn)一步支持綠色發(fā)展。（5）強(qiáng)（6）加強(qiáng)國際合作。積極參與國際合作，主動參與綠色金融國際標(biāo)準(zhǔn)制定，便利跨境綠色投資，推動“一帶一路”綠色投資。（7）強(qiáng)化組織保障。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)部門信息共享，推動各地方政府因地制宜建章立制，明確責(zé)任分工，變化相關(guān)風(fēng)險的信息透明度。色金融業(yè)務(wù)全鏈條環(huán)境信息披露工作是有效降低綠色金融發(fā)展信息不對稱難題的重要基礎(chǔ)，也是用市場化方式推動綠色金融可持續(xù)發(fā)展的重