《財務分析建行》課件

財務分析——建設(shè)銀行建設(shè)銀行，中國四大國有商業(yè)銀行之一。擁有豐富的金融產(chǎn)品和服務。課程大綱第一章財務報表分析概述財務報表分析的定義和目的財務報表的種類及其特點財務報表分析的常用方法第二章資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析負債結(jié)構(gòu)分析權(quán)益結(jié)構(gòu)分析償債能力分析第三章利潤表分析收入結(jié)構(gòu)分析成本費用分析盈利能力分析第四章現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析第一章財務報表分析概述財務報表分析是基于財務報表數(shù)據(jù)進行深入解讀，并分析企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。通過財務報表分析，可以識別企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，并評估其未來的發(fā)展?jié)摿Α?.1財務報表分析的定義和目的11.定義財務報表分析是指對企業(yè)財務報表進行系統(tǒng)分析，以揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，為企業(yè)決策提供依據(jù)。22.目的了解企業(yè)財務狀況，分析經(jīng)營成果，評估企業(yè)經(jīng)營風險，預測未來發(fā)展趨勢，為投資者、債權(quán)人、管理者等提供決策參考。33.作用財務報表分析可以幫助投資者進行投資決策，幫助債權(quán)人評估企業(yè)償債能力，幫助管理者改進經(jīng)營管理。1.2財務報表的種類及其特點資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況，反映企業(yè)財務狀況。利潤表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，反映企業(yè)盈利能力?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量狀況。所有者權(quán)益變動表反映企業(yè)在一定期間所有者權(quán)益的變動情況，反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化。1.3財務報表分析的常用方法比率分析通過不同財務指標之間的比例關(guān)系，揭示企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。趨勢分析比較不同時期財務指標的變化趨勢，預測企業(yè)未來發(fā)展方向。比較分析將企業(yè)財務指標與行業(yè)平均水平或同行業(yè)競爭對手進行對比，評估企業(yè)經(jīng)營績效。因素分析深入分析財務指標變動原因，識別關(guān)鍵影響因素，為管理決策提供參考。第二章資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在特定日期的財務狀況的報表。它呈現(xiàn)了企業(yè)擁有的資產(chǎn)，承擔的負債以及股東權(quán)益之間的關(guān)系。2.1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)構(gòu)成分析建設(shè)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成，包括現(xiàn)金、貸款、投資等，了解其資產(chǎn)配置比例。資產(chǎn)質(zhì)量評估資產(chǎn)質(zhì)量，包括不良貸款率、撥備覆蓋率等，反映資產(chǎn)的風險水平。資產(chǎn)流動性分析資產(chǎn)的流動性，衡量銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，例如流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。資產(chǎn)收益率計算資產(chǎn)收益率，衡量資產(chǎn)的盈利能力，反映資產(chǎn)的投資回報率。2.2負債結(jié)構(gòu)分析11.負債總額負債總額反映了銀行承擔的總債務，包括存款、借款等。22.負債結(jié)構(gòu)負債結(jié)構(gòu)是指銀行不同類型負債的比例關(guān)系，反映了資金來源的構(gòu)成。33.負債期限結(jié)構(gòu)負債期限結(jié)構(gòu)是指銀行不同期限負債的比例關(guān)系，反映了資金期限的匹配情況。44.負債成本結(jié)構(gòu)負債成本結(jié)構(gòu)是指銀行不同類型負債的利率水平，反映了銀行資金成本的高低。2.3權(quán)益結(jié)構(gòu)分析股東權(quán)益的構(gòu)成主要包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等，反映企業(yè)所有者投入資本和企業(yè)積累的利潤。權(quán)益結(jié)構(gòu)指標分析常用的指標包括股東權(quán)益占總資產(chǎn)的比例、凈資產(chǎn)收益率等，能夠反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性和盈利能力。2.4償債能力分析短期償債能力分析企業(yè)短期內(nèi)償還到期債務的能力，例如流動比率、速動比率等。長期償債能力評估企業(yè)長期償還債務的能力，例如資產(chǎn)負債率、權(quán)益比率等。現(xiàn)金償債能力衡量企業(yè)利用現(xiàn)金償還債務的能力，例如現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量債務比率等。第三章利潤表分析利潤表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務報表。通過利潤表分析，可以了解企業(yè)的盈利能力、成本費用控制情況，以及利潤來源和分配情況。3.1收入結(jié)構(gòu)分析利息收入銀行的核心收入來源，主要包括存款利息收入、貸款利息收入、投資利息收入等。手續(xù)費及傭金收入包括銀行提供的各種服務收取的費用，如開戶費、轉(zhuǎn)賬費、咨詢費等。投資收益銀行投資產(chǎn)生的收益，主要包括債券投資收益、股票投資收益等。其他業(yè)務收入包括銀行開展的非利息業(yè)務產(chǎn)生的收入，如保險代理收入、租賃收入等。3.2成本費用分析交易費用銀行的交易費用包括傭金、手續(xù)費等，是銀行主要的收入來源之一。分析交易費用對銀行的盈利能力有重要意義。人工成本人工成本是銀行最大的成本支出之一，包括員工工資、福利、社保等。人工成本的控制直接影響銀行的盈利水平。折舊與攤銷折舊與攤銷是銀行固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成本攤銷，反映銀行基礎(chǔ)設(shè)施的投資回報情況。風險成本風險成本是指銀行為管理信用風險、市場風險、操作風險等而支出的成本，包括撥備、擔保等。3.3盈利能力分析凈利潤率反映銀行的盈利能力。凈利潤率越高，表明銀行的盈利能力越強。銀行凈利潤率受多種因素影響，如資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營效率、成本控制等。資產(chǎn)收益率衡量銀行資產(chǎn)的盈利能力。資產(chǎn)收益率越高，說明銀行的資產(chǎn)利用效率越高，盈利能力越強。提高資產(chǎn)收益率，可以通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)利用率等方式實現(xiàn)。資本收益率反映銀行資本的盈利能力。資本收益率越高，說明銀行的資本使用效率越高，盈利能力越強。提高資本收益率，可以通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資本回報率等方式實現(xiàn)。成本收入比反映銀行的成本控制能力。成本收入比越低，表明銀行的成本控制能力越強，盈利能力越強。降低成本收入比，可以通過優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)、提高運營效率等方式實現(xiàn)。第四章現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。它能夠提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量來源和去向的信息，是分析企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的重要指標。4.1經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流入營業(yè)收入產(chǎn)生的現(xiàn)金，例如利息收入、手續(xù)費收入、代收款項等?，F(xiàn)金流出經(jīng)營成本支付的現(xiàn)金，例如支付員工工資、利息支出、租金、稅金等。分析目的評估銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，判斷其盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。4.2投資活動現(xiàn)金流量分析11.固定資產(chǎn)投資分析建設(shè)銀行在固定資產(chǎn)方面的投資情況，包括購置、建造或改良固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和流出，以及固定資產(chǎn)出售或報廢帶來的現(xiàn)金流入和流出。22.投資性房地產(chǎn)分析建設(shè)銀行在投資性房地產(chǎn)方面的投資情況，包括購置、建造或改良投資性房地產(chǎn)的現(xiàn)金流入和流出，以及投資性房地產(chǎn)出售或報廢帶來的現(xiàn)金流入和流出。33.股權(quán)投資分析建設(shè)銀行在股權(quán)投資方面的投資情況，包括對其他企業(yè)股權(quán)的投資，以及股權(quán)投資帶來的現(xiàn)金流入和流出。44.其他投資分析建設(shè)銀行在其他投資方面的投資情況，例如債券投資、基金投資等，以及這些投資帶來的現(xiàn)金流入和流出。4.3籌資活動現(xiàn)金流量分析債務融資分析建設(shè)銀行發(fā)行債券、借款等方式籌集資金的情況。股權(quán)融資評估建設(shè)銀行通過增發(fā)股票、配股等方式獲得資金的規(guī)模和效益?，F(xiàn)金流變化分析建設(shè)銀行籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，判斷資金來源的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。第五章財務指標綜合分析財務指標綜合分析是對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的全面評估，通過多個指標之間的相互關(guān)系，揭示企業(yè)經(jīng)營中的優(yōu)勢和劣勢。5.1效率指標分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)利用效率，衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)，每元資產(chǎn)創(chuàng)造的營業(yè)收入。計算公式為：營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)，每元存貨創(chuàng)造的營業(yè)收入。計算公式為：營業(yè)成本/平均存貨應收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應收賬款管理效率，衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)，每元應收賬款創(chuàng)造的營業(yè)收入。計算公式為：營業(yè)收入/平均應收賬款固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)固定資產(chǎn)利用效率，衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)，每元固定資產(chǎn)創(chuàng)造的營業(yè)收入。計算公式為：營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)5.2盈利指標分析11.凈利潤率凈利潤率反映了銀行的盈利能力，它衡量的是銀行每單位營業(yè)收入能獲得多少凈利潤。22.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率表明銀行資產(chǎn)的獲利能力，它反映了銀行每單位資產(chǎn)能獲得多少利潤。33.資本收益率資本收益率衡量銀行資本的盈利能力，它反映了銀行每單位資本能獲得多少利潤。44.凈息差凈息差代表銀行的盈利能力，它反映了銀行利息收入與利息支出的差額。5.3風險指標分析資產(chǎn)質(zhì)量不良貸款率逾期貸款率貸款損失準備金資本充足率核心資本充足率資本充足率資本金流動性流動性比率現(xiàn)金資產(chǎn)負債規(guī)模盈利能力凈利潤率資產(chǎn)收益率成本效率5.4增長指標分析指標說明增長指標反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的發(fā)展速度和規(guī)模變化。這些指標可以衡量企業(yè)利潤、資產(chǎn)、收入、股東權(quán)益等方面的增長情況。主要指標銷售收入增長率凈利潤增長率總資產(chǎn)增長率股東權(quán)益增長率第六章銀行業(yè)特有分析指標銀行業(yè)財務分析指標側(cè)重于評估銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、資本充足率和盈利能力。這些指標反映了銀行的風險狀況、經(jīng)營效率和財務穩(wěn)定性，是銀行監(jiān)管和投資者評估的重要依據(jù)。6.1資產(chǎn)質(zhì)量指標分析不良貸款率不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標，反映銀行貸款資產(chǎn)的風險狀況。不良貸款率過高，表明銀行面臨較高的風險，盈利能力也會受到影響。撥備覆蓋率撥備覆蓋率是指銀行計提的貸款損失準備金與不良貸款的比例，反映銀行對貸款風險的抵御能力。撥備覆蓋率越高，銀行的風險抵御能力越強。資產(chǎn)質(zhì)量分類銀行根據(jù)貸款的風險程度，將貸款分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。資產(chǎn)質(zhì)量分類是銀行進行貸款風險管理的重要手段。6.2流動性指標分析現(xiàn)金比率衡量銀行現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占總資產(chǎn)的比例，反映銀行的即時償債能力。流動資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，反映銀行的短期償債能力。速動比率反映銀行速動資產(chǎn)占流動負債的比例，排除存貨影響，更準確地反映銀行的短期償債能力。6.3資本充足率分析資本充足率概念資本充足率反映銀行資本金與風險加權(quán)資產(chǎn)的比例。指標越高，說