《Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)建議》7600字（論文）

Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)建議目錄TOC\o"1-2"\h\u3953第1部分Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 122484一、Z公司簡(jiǎn)介 120716二、Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn) 427086第2部分Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略 825050一、謹(jǐn)慎選取供應(yīng)鏈上的合作企業(yè) 91040二、實(shí)施多重資金保障手段 1018190三、合理運(yùn)用動(dòng)態(tài)信息 11第1部分Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀一、Z公司簡(jiǎn)介（一）Z公司背景1.資金背景與發(fā)展現(xiàn)狀Z公司成立于2015年9月，注冊(cè)于大連市保稅區(qū)，公司注冊(cè)資金人民幣3億元，通過(guò)自身資質(zhì)獲得銀行授信額度十億元。Z公司是一家專(zhuān)業(yè)平行進(jìn)口汽車(chē)綜合供應(yīng)鏈服務(wù)公司，公司基于天津、大連兩地口岸形成的進(jìn)口汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群，優(yōu)化進(jìn)口汽車(chē)產(chǎn)業(yè)航運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、金融、貿(mào)易等各項(xiàng)功能配置，是一個(gè)綜合性服務(wù)企業(yè)。2.我國(guó)平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展背景“平行進(jìn)口汽車(chē)”早在2005年就已經(jīng)存在，但由于當(dāng)時(shí)國(guó)家政策、貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等的限制，一直得不到應(yīng)有的合法地位，甚至被認(rèn)為是“走私汽車(chē)”。平行進(jìn)口整車(chē)的檢測(cè)、上牌、維修售后服務(wù)一直是制約其發(fā)展的主要因素。2014年底，國(guó)家相關(guān)部門(mén)停止對(duì)汽車(chē)總經(jīng)銷(xiāo)商和汽車(chē)品牌授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行備案，由此，通過(guò)進(jìn)口方式的非中規(guī)車(chē)獲得合法身份，2015年初，中國(guó)第一個(gè)平行進(jìn)口汽車(chē)試點(diǎn)在上海自貿(mào)區(qū)開(kāi)始使用，處于灰色地帶的平行進(jìn)口汽車(chē)終于可以迎來(lái)了光明。隨著平行進(jìn)口汽車(chē)的利好政策逐漸發(fā)布，使平行進(jìn)口汽車(chē)變得合規(guī)而簡(jiǎn)單化，為我國(guó)平行進(jìn)口汽車(chē)的發(fā)展起到積極作用。隨著市場(chǎng)的逐步放開(kāi)，經(jīng)銷(xiāo)商紛紛涌入這一新興領(lǐng)域，然而隨著越來(lái)越多的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)入平行進(jìn)口車(chē)行業(yè)，以及一些突發(fā)的因素影響（如2018年4月開(kāi)始的中美貿(mào)易之戰(zhàn)、環(huán)保政策等），單純的賣(mài)車(chē)所得的利潤(rùn)不斷下降，平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)經(jīng)歷2014年的增長(zhǎng)期、2015-2016年的爆發(fā)期、2017年的高峰期，2018年下半年逐漸進(jìn)入成熟的平穩(wěn)期。隨著我國(guó)對(duì)平行進(jìn)口汽車(chē)政策的持續(xù)支持，預(yù)計(jì)往后幾年，平行進(jìn)口汽車(chē)在我國(guó)市場(chǎng)的數(shù)量和進(jìn)口汽車(chē)中的占比會(huì)從目前的10%以上提高至15%以上。（二）Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)概述1.業(yè)務(wù)分布與盈利狀況目前，Z公司在銷(xiāo)售方面，目前已與累計(jì)68家經(jīng)銷(xiāo)商合作銷(xiāo)售平行進(jìn)口汽車(chē)，在平行進(jìn)口汽車(chē)采購(gòu)方面，已與超過(guò)217家外商企業(yè)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，為客戶(hù)提供代理開(kāi)證、押匯、代繳關(guān)稅、整車(chē)質(zhì)押等多種金融服務(wù)以及代辦進(jìn)口許可證、辦理進(jìn)口汽車(chē)小批量申請(qǐng)、代辦3C認(rèn)證、報(bào)關(guān)、報(bào)檢等進(jìn)口通關(guān)業(yè)務(wù)。Z公司2017年全年平行進(jìn)口汽車(chē)數(shù)量超過(guò)2700臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為11.07億元；2018年全年平行進(jìn)口汽車(chē)數(shù)量超過(guò)3200臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為13.28億元；截止2019年6月底平行進(jìn)口車(chē)數(shù)量超過(guò)1900臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為8億元。2.主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹Z公司通過(guò)供應(yīng)鏈金融貫穿整個(gè)平行進(jìn)口汽車(chē)的所有環(huán)節(jié)，通過(guò)銀行授信額度搭建平行進(jìn)口汽車(chē)服務(wù)平臺(tái)，公司提供了海外代理采購(gòu)服務(wù)，打造進(jìn)口汽車(chē)采購(gòu)平臺(tái)，從國(guó)外進(jìn)口汽車(chē)再轉(zhuǎn)賣(mài)給下游經(jīng)銷(xiāo)商；公司還提供了金融服務(wù)、港口綜合服務(wù)和銷(xiāo)售服務(wù)，其中金融服務(wù)是主營(yíng)業(yè)務(wù)，提供的金融服務(wù)包括了五個(gè)方面：（1）代理開(kāi)證服務(wù)利用銀行授信規(guī)模優(yōu)勢(shì)，向天津口岸中小進(jìn)口商提供開(kāi)證、押匯、購(gòu)匯等金融服務(wù)；通過(guò)與銀行信息系統(tǒng)對(duì)接，優(yōu)化代理服務(wù)體驗(yàn)，降低人工成本，支持天津口岸平行進(jìn)口汽車(chē)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展。（2）質(zhì)押融資服務(wù)利用金融資源優(yōu)勢(shì)，基于車(chē)輛質(zhì)押提供相應(yīng)資金支持，為具有一定庫(kù)存壓力的進(jìn)口商緩解資金壓力，提高其資金周轉(zhuǎn)效率，最大程度優(yōu)化其經(jīng)營(yíng)成果與運(yùn)營(yíng)收益。（3）進(jìn)口墊稅服務(wù)對(duì)于經(jīng)我方代理進(jìn)口的車(chē)輛提供代墊一定比例稅款的服務(wù)，進(jìn)一步降低車(chē)輛通關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，加快車(chē)輛流動(dòng)性，為進(jìn)口商提供全方位金融支持。（4）消費(fèi)金融服務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，逐步試點(diǎn)分期購(gòu)車(chē)、融資租賃等消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，將金融服務(wù)由企業(yè)端逐步延伸至零售端市場(chǎng)，探索建立服務(wù)進(jìn)口汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈的一體化金融服務(wù)模式。（5）保險(xiǎn)金融服務(wù)以代理服務(wù)與貿(mào)易服務(wù)為基礎(chǔ)，聯(lián)合大型保險(xiǎn)公司，在航運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)、消費(fèi)等主要環(huán)節(jié)提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)服務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)優(yōu)化一站式服務(wù)體驗(yàn)，時(shí)機(jī)成熟時(shí)通過(guò)組建金融服務(wù)公司進(jìn)一步優(yōu)化資源成本配置。3.現(xiàn)存問(wèn)題與未來(lái)發(fā)展目前，Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)現(xiàn)存問(wèn)題主要包括兩個(gè)方面：政策問(wèn)題和資金問(wèn)題。其中政策方面包括了中國(guó)環(huán)保排放政策的升級(jí)和進(jìn)口稅負(fù)不穩(wěn)，2020年中國(guó)各地陸續(xù)實(shí)行了國(guó)六的排放標(biāo)準(zhǔn)，很多國(guó)外車(chē)型并不符合國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法進(jìn)口到國(guó)內(nèi)，致使進(jìn)口量縮減，而中美貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致美國(guó)汽車(chē)進(jìn)口到國(guó)內(nèi)關(guān)稅劇增，使美規(guī)車(chē)進(jìn)口成本增高，利潤(rùn)極低；資金問(wèn)題主要表現(xiàn)在Z公司融資難度的增加，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩，銀行對(duì)Z公司的融資條件難度增加，額度縮緊，貸款利率也相應(yīng)上漲，導(dǎo)致資金成本增加，很大程度上限制了Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)的發(fā)展。Z公司預(yù)計(jì)到2021年末，形成具有1.5萬(wàn)輛進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)能力，與天津港等主要港口合作運(yùn)營(yíng)國(guó)內(nèi)汽車(chē)商業(yè)綜合體，引入汽車(chē)售后服務(wù)供應(yīng)商聯(lián)盟，形成覆蓋國(guó)內(nèi)二級(jí)及以上城市節(jié)點(diǎn)的后市場(chǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)的變革與創(chuàng)新。二、Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)（一）Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概況1.融資需求與融資模式Z公司在平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈中運(yùn)用應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付賬款融資模式和存貨融資模式。其中預(yù)付賬款和存貨融資模式中，Z公司起到了核心企業(yè)的作用，這條完整的供應(yīng)鏈上包括國(guó)外供貨商、經(jīng)銷(xiāo)商和代理進(jìn)口汽車(chē)服務(wù)商，Z公司即代理進(jìn)口汽車(chē)服務(wù)商，經(jīng)銷(xiāo)商是下游節(jié)點(diǎn)企業(yè)，由于自身?xiàng)l件不足，它們必須依靠代理服務(wù)商進(jìn)口汽車(chē)或者代辦繳稅，這部分資金就需要Z公司向銀行進(jìn)行融資，得到的資金支持主要應(yīng)用在向上游國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商支付車(chē)款、為下游經(jīng)銷(xiāo)商墊稅和為下游經(jīng)銷(xiāo)商提供質(zhì)押融資服務(wù)。這部分的融資需求實(shí)際上是下游經(jīng)銷(xiāo)商這類(lèi)中小企業(yè)的融資需求，但是是通過(guò)核心企業(yè)Z公司來(lái)實(shí)現(xiàn)的。由于Z公司企業(yè)本身是可以自給自足并且有銀行雄厚的資金支持，所以可以充分利用自身優(yōu)勢(shì)運(yùn)用委托代理模式進(jìn)行融資業(yè)務(wù)，使融資企業(yè)依托銀行、核心企業(yè)、第三方物流公司為其解決和緩解融資難的問(wèn)題。在應(yīng)收賬款融資模式的應(yīng)用中，Z公司是融資企業(yè)，雖然Z公司背景雄厚，但是在日常業(yè)務(wù)中也需要大量流動(dòng)資金來(lái)運(yùn)作，比如為下游經(jīng)銷(xiāo)商墊稅或代墊倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，這時(shí)候就需要用下游企業(yè)開(kāi)出的應(yīng)收賬款單據(jù)作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)融資，而一般這種情況下，下游經(jīng)銷(xiāo)商也必須是一個(gè)同樣資金雄厚、背景強(qiáng)大的大型企業(yè)，不然銀行也不會(huì)同意融資，并且這類(lèi)企業(yè)也是和Z公司有長(zhǎng)期合作，得到Z公司強(qiáng)烈信任的企業(yè)，Z公司才會(huì)賒銷(xiāo)車(chē)輛來(lái)滿足經(jīng)銷(xiāo)商的需求。2.業(yè)務(wù)運(yùn)作流程整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程如圖3-1所示：圖3-1業(yè)務(wù)運(yùn)作流程圖（二）Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要分為外在來(lái)源和內(nèi)在來(lái)源。（1）外在來(lái)源外在來(lái)源主要指的是不可控因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)這種風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多種，主要包含以下三種：第一種是政策風(fēng)險(xiǎn)，與平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)有關(guān)的政策包括前文提到到法律風(fēng)險(xiǎn)，還有關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家強(qiáng)制認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口汽車(chē)關(guān)稅每年都在不斷的變化，高關(guān)稅是保護(hù)本國(guó)工業(yè)的一種方式，但是也有負(fù)面影響，經(jīng)銷(xiāo)商為了取得價(jià)格優(yōu)勢(shì)，有的會(huì)采取“雙合同”法，即外貿(mào)合同和銀行合同上的價(jià)格不同，銀行合同的價(jià)格會(huì)低于外貿(mào)合同，其中的差額由經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)不法手段支付，這時(shí)Z公司可能就會(huì)因?yàn)椴涣私庹嬲钠?chē)價(jià)格而低報(bào)關(guān)稅，甚至掉入偷逃關(guān)稅的陷阱；國(guó)家強(qiáng)制認(rèn)證即CCC認(rèn)證，這是我國(guó)出臺(tái)的對(duì)平行進(jìn)口汽車(chē)的準(zhǔn)入認(rèn)證，沒(méi)有CCC認(rèn)證的汽車(chē)不可以進(jìn)口到中國(guó)，而通過(guò)這種認(rèn)證的汽車(chē)以經(jīng)濟(jì)型為主，無(wú)法滿足高端消費(fèi)者的需求，經(jīng)銷(xiāo)商就會(huì)采取變通手段小批量進(jìn)口沒(méi)有CCC認(rèn)證的汽車(chē)，這類(lèi)汽車(chē)無(wú)法得到保修服務(wù)，如果Z公司沒(méi)有對(duì)下游經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)口的汽車(chē)嚴(yán)格把控，進(jìn)口了沒(méi)有CCC認(rèn)證的汽車(chē)，出現(xiàn)問(wèn)題消費(fèi)者會(huì)將矛頭指向Z公司，增加了Z公司額外的售后風(fēng)險(xiǎn)。第二種是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于上下游節(jié)點(diǎn)企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)需求的變化而可能發(fā)生破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上參與的節(jié)點(diǎn)企業(yè)很多，每個(gè)供應(yīng)鏈條可能還會(huì)交叉，復(fù)雜的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)導(dǎo)致一旦節(jié)點(diǎn)企業(yè)被市場(chǎng)所影響而破產(chǎn)，就會(huì)直接波及到Z公司。第三種是行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似，都是由于處于供應(yīng)鏈中核心地位的影響，Z公司對(duì)資金回籠周期的要求比較高，所以Z公司有可能因?yàn)樾袠I(yè)周期性而破產(chǎn)。（2）內(nèi)在來(lái)源內(nèi)在來(lái)源主要是供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)自身所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，而不是只針對(duì)Z公司的角度分析。主要從經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)兩方面討論。經(jīng)營(yíng)管理方面包括了供應(yīng)鏈上各企業(yè)的管理、運(yùn)營(yíng)和信用風(fēng)險(xiǎn)以及貿(mào)易的真實(shí)性，從每個(gè)企業(yè)的角度上看，供應(yīng)鏈上的每個(gè)主體都參與到了整個(gè)供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)，換句話說(shuō)，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的管理、運(yùn)營(yíng)和信用都可以影響到整條供應(yīng)鏈，積極方面可以提高企業(yè)們的運(yùn)營(yíng)效率、減少融資成本及降低單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但是同樣，一個(gè)主體發(fā)生經(jīng)營(yíng)、管理及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，并且，這種反應(yīng)會(huì)比單一企業(yè)引起的結(jié)果更嚴(yán)重。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面包括了融資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融融資過(guò)程中，中小企業(yè)依托與Z公司的信用狀況和供應(yīng)鏈整體的資金鏈為擔(dān)保而取得金融機(jī)構(gòu)的資金支持，并且基于中小企業(yè)自身狀況，會(huì)不斷的需要支持，這使企業(yè)負(fù)債加重，杠桿率持續(xù)增加，引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)中，上下游企業(yè)會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收和預(yù)付賬款，如果不能按時(shí)回款或者收貨，會(huì)造成整個(gè)供應(yīng)鏈上企業(yè)的資金壓力，產(chǎn)生資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈金融是由商流、物流、信息流和資金流共同整合，節(jié)點(diǎn)企業(yè)需要有效管理現(xiàn)金流，保證其流動(dòng)性，如果債務(wù)不按時(shí)還款將會(huì)造成資金鏈斷裂從而引發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。2.三種融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，應(yīng)用應(yīng)收賬款融資模式時(shí)，Z公司擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧珜?shí)際上不屬于典型的核心企業(yè)，主要針對(duì)的是下游企業(yè)是大型經(jīng)銷(xiāo)商，這些經(jīng)銷(xiāo)商同樣在銀行層面是可以信任的、有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和規(guī)模的，Z公司通過(guò)對(duì)它們的應(yīng)收賬款在銀行申請(qǐng)融資，在這種模式下面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為兩種：第一是來(lái)源于自身及其下游企業(yè)的回款能力。Z公司等于將自己的債權(quán)出售給了銀行，銀行給予授信，帶來(lái)的好處是同時(shí)延長(zhǎng)了Z公司和下游大企業(yè)的賬期，而帶來(lái)的壞處是減弱了流動(dòng)資金的靈活性，使企業(yè)在賬期上的議價(jià)能力削弱；第二是操作風(fēng)險(xiǎn)。由于這項(xiàng)業(yè)務(wù)往來(lái)比較復(fù)雜，在Z公司與下游企業(yè)雙方核對(duì)時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)差錯(cuò)，在應(yīng)收款清償時(shí)，由于涉及的企業(yè)多、賬戶(hù)多，流程復(fù)雜，容易出現(xiàn)問(wèn)題，發(fā)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。Z公司在預(yù)付賬款融資的運(yùn)用中擔(dān)任著核心企業(yè)的角色，職責(zé)除了包括對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管外，還要給融資企業(yè)提供擔(dān)保，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是融資模式的特征帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，即下游經(jīng)銷(xiāo)商的職責(zé)中不包括對(duì)進(jìn)口汽車(chē)承擔(dān)相對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這和核心企業(yè)完全不同，在不對(duì)等的情況下，Z公司的銷(xiāo)售與庫(kù)存管理將會(huì)面臨著較大的挑戰(zhàn)；二是質(zhì)押物即進(jìn)口汽車(chē)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)價(jià)格受影響的因素有很多，汽車(chē)的價(jià)格自然會(huì)隨時(shí)變化，甚至有時(shí)變化會(huì)比較大，質(zhì)押物的價(jià)值變動(dòng)會(huì)給核心企業(yè)帶來(lái)一定的影響。存貨融資模式的運(yùn)用中，Z公司同樣作為核心企業(yè)，為下游經(jīng)銷(xiāo)商提供融資服務(wù)，可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在市場(chǎng)情況變壞或發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，Z公司可能會(huì)被要求回購(gòu)比計(jì)劃更大量的進(jìn)口汽車(chē)，使核心企業(yè)的資金壓力驟增；二是進(jìn)口汽車(chē)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)價(jià)格變化后，使市場(chǎng)價(jià)格高于當(dāng)初商定好的回購(gòu)價(jià)格時(shí)，核心企業(yè)即Z公司一定會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，影響正常的運(yùn)營(yíng)。三種模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)對(duì)比如表3-1所示：表3-1不同融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)應(yīng)收賬款融資模式下游經(jīng)銷(xiāo)商回款能力操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)付賬款融資模式市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)存貨融資模式市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)表格對(duì)比，可以看出預(yù)付賬款融資模式和存貨融資模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)都是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)收賬款融資模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，是下游經(jīng)銷(xiāo)商回款能力和操作風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為市場(chǎng)與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)見(jiàn)的，而經(jīng)銷(xiāo)商回款能力和操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)篩選合作伙伴而盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，在對(duì)下游企業(yè)進(jìn)行選擇的時(shí)候，只要核心企業(yè)可以充分評(píng)估經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)能力，應(yīng)收賬款融資模式風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)較少的。第2部分Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略每一個(gè)企業(yè)在迎合高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)都面臨著多種機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，做出相應(yīng)的防范策略是一個(gè)企業(yè)發(fā)展中的重要工作。上文對(duì)Z公司三種融資模式下的案例進(jìn)行了對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分析，涉及到的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源在三種模式下的表現(xiàn)分別是：應(yīng)收賬款融資模式下發(fā)生的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于下游經(jīng)銷(xiāo)商資金鏈斷裂與道德風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)付賬款融資模式下發(fā)生的未來(lái)存貨風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于市場(chǎng)需求變動(dòng)、匯率變動(dòng)、政策與貿(mào)易的變動(dòng)和惡意詐騙；存貨融資模式下發(fā)生的質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于質(zhì)押車(chē)輛價(jià)值變動(dòng)和合作企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。可以總結(jié)出，對(duì)Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范可以從三個(gè)方面深入：謹(jǐn)慎選取供應(yīng)鏈上的合作商、實(shí)施多重資金保障手段和合理運(yùn)用動(dòng)態(tài)信息。一、謹(jǐn)慎選取供應(yīng)鏈上的合作企業(yè)（一）創(chuàng)建優(yōu)秀合作企業(yè)名單與黑名單對(duì)于供應(yīng)鏈上的合作企業(yè)，一定要謹(jǐn)慎選擇，可以大大降低風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上合作的企業(yè)包括國(guó)外供貨商、下游經(jīng)銷(xiāo)商和第三方物流監(jiān)管企業(yè)。此時(shí)建立優(yōu)秀合作企業(yè)名單與黑名單，優(yōu)秀合作企業(yè)名單中選擇財(cái)務(wù)狀況良好、業(yè)務(wù)能力突出、具有健全的管理制度的企業(yè)；而黑名單中則包括了曾違約的企業(yè)或者發(fā)生過(guò)惡意詐騙事件的企業(yè)。名單主要?jiǎng)?chuàng)建的來(lái)源是：新聞中日常報(bào)道的信息、與同行業(yè)企業(yè)之間的了解情況和公司以往交易事項(xiàng)。并且名單需要實(shí)時(shí)更新，尤其黑名單格外重要。Z公司在選擇合作企業(yè)時(shí)要參照名單，黑名單中的企業(yè)不論優(yōu)惠政策多么誘人都不可選擇，選擇的企業(yè)不僅僅局限于優(yōu)秀合作企業(yè)名單，但要以此為參考標(biāo)準(zhǔn)。（二）對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商建立評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)并分類(lèi)管理提高下游經(jīng)銷(xiāo)商合作的準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)它們實(shí)施動(dòng)態(tài)關(guān)注，并對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商建立評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)不同的合作模式。資質(zhì)是下游經(jīng)銷(xiāo)商一個(gè)十分重要的關(guān)注點(diǎn)，資質(zhì)優(yōu)秀的下游經(jīng)銷(xiāo)商不但可以提高汽車(chē)進(jìn)口量，還可以有效幫助供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)全面調(diào)查下游經(jīng)銷(xiāo)商的企業(yè)資質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、經(jīng)營(yíng)車(chē)型、進(jìn)口量、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、自有倉(cāng)庫(kù)情況、過(guò)往代理服務(wù)商、涉訴及其他重大情況等等信息，并且深入了解企業(yè)文化和公司氛圍，切身感受企業(yè)的軟實(shí)力，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行等級(jí)分類(lèi)。建議按照六條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)區(qū)分等級(jí)，分別為：（1）是否具有完備的營(yíng)業(yè)執(zhí)照與組織機(jī)構(gòu)代碼證，并且是否有汽車(chē)銷(xiāo)售資質(zhì)；（2）注冊(cè)資金是否達(dá)到500萬(wàn)元人民幣；（3）采購(gòu)渠道、銷(xiāo)售渠道是否穩(wěn)定且有一定特點(diǎn)；（4）往年汽車(chē)進(jìn)口量是否達(dá)到300臺(tái)每年；（5）企業(yè)資金是否穩(wěn)定；（6）行業(yè)內(nèi)的口碑是否良好，是否有過(guò)對(duì)于違約行為。如果六條標(biāo)準(zhǔn)全部符合，即為A級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商，滿足五條標(biāo)準(zhǔn)為B級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商；滿足四條標(biāo)準(zhǔn)為C級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商；滿足三條標(biāo)準(zhǔn)以下的不予合作。等級(jí)評(píng)級(jí)高的經(jīng)銷(xiāo)商，可以相應(yīng)提高質(zhì)押率，合作模式也可以更加靈活，可以有一定的優(yōu)惠政策。而對(duì)于等級(jí)低的經(jīng)銷(xiāo)商，合作時(shí)需要謹(jǐn)慎，進(jìn)行充分有用的風(fēng)險(xiǎn)控制。二、實(shí)施多重資金保障手段（一）將經(jīng)銷(xiāo)商的不動(dòng)產(chǎn)做抵押擔(dān)保在應(yīng)收賬款模式下的融資案例分析中，可以將經(jīng)銷(xiāo)商的不動(dòng)產(chǎn)做抵押擔(dān)保，以防經(jīng)銷(xiāo)商資金鏈斷裂，無(wú)法及時(shí)償還應(yīng)收款，造成壞賬。同樣，在預(yù)付賬款融資模式下，雖然經(jīng)銷(xiāo)商的固定資產(chǎn)不足以向銀行獲得融資，但是可以作為抵押物給Z公司做擔(dān)保，這樣大大降低了風(fēng)險(xiǎn)。（二）謹(jǐn)慎選擇質(zhì)押物質(zhì)押物的選擇是把控風(fēng)險(xiǎn)的基本，可以通過(guò)以下五個(gè)方面做起：一是明確質(zhì)押物的歸屬權(quán)，可以通過(guò)政府有關(guān)部門(mén)調(diào)查清楚質(zhì)押物的抵押情況，最后明確抵押物是歸貸款企業(yè)所有的，并要求企業(yè)明確保證不會(huì)將質(zhì)押物二次抵押給其他人，落實(shí)到書(shū)面的承諾書(shū)上，具有法律效應(yīng)，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；二是融資企業(yè)需要確保質(zhì)押物的未來(lái)價(jià)格在可接受的范圍內(nèi)，通過(guò)調(diào)研質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)格及歷史銷(xiāo)售情況做以參考，并對(duì)未來(lái)的價(jià)格和市場(chǎng)做出合理的預(yù)測(cè)；三是明確質(zhì)押物的合法性，如果非法獲得的質(zhì)押物將不被法律保護(hù)，無(wú)法起到抵押的作用；四是在對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押融資的流程中，明確參與方的權(quán)利及義務(wù)，確保各參與方完全按照法律規(guī)定來(lái)履行合同，格外注意明確的是質(zhì)押物置換和監(jiān)管過(guò)程的責(zé)任；五是對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值合理判斷，并明確參與方都認(rèn)可的質(zhì)押率，需要融資企業(yè)對(duì)市場(chǎng)充分調(diào)研，以保證質(zhì)押物在合同期內(nèi)的價(jià)值高于授信金額。（三）建立并完善第三方物流監(jiān)管機(jī)制第三方物流企業(yè)承擔(dān)著十分重要的監(jiān)管職責(zé)，所以對(duì)第三方物流企業(yè)的要求不可松懈，一方面在日常倉(cāng)管工作中要有完善的一套制度，每臺(tái)車(chē)輛的出入庫(kù)必須記錄清晰，流程要明確，定期的盤(pán)點(diǎn)和抽樣檢查也是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)；另一方面，要確保員工按照合同要求嚴(yán)格執(zhí)行任務(wù)，事無(wú)巨細(xì)的規(guī)范自己的業(yè)務(wù)流程，根據(jù)日常工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)反饋，不斷的完善業(yè)務(wù)操作流程，做到萬(wàn)無(wú)一失。Z公司要和第三方物流監(jiān)管企業(yè)明確工作流程，沒(méi)有指令不允許放行車(chē)輛，在放行車(chē)輛完成之后必須上報(bào)Z公司，并且放行的車(chē)輛必須準(zhǔn)確，要求監(jiān)管企業(yè)對(duì)下屬員工進(jìn)行定期的指導(dǎo)與思想教育；Z公司需定期到監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)盤(pán)點(diǎn)車(chē)輛，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與