2025年我國電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢展望

2025年我國電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢展望【內(nèi)容提要】2024年，我國電子信息制造業(yè)政策紅利持續(xù)釋放，市場需求穩(wěn)步回暖，新技術(shù)勢能加速轉(zhuǎn)化，疊加低基數(shù)效應(yīng)，全年行業(yè)保持高速增長，工業(yè)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長”的支柱作用進(jìn)一步彰顯，企業(yè)國際競爭力穩(wěn)步提升。展望2025年，國際政治經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步攀升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的周期性、結(jié)構(gòu)性問題仍需著力破解，資本要素支持有待進(jìn)一步優(yōu)化，但我國電子信息制造業(yè)內(nèi)生動能穩(wěn)步增強(qiáng)，新質(zhì)生產(chǎn)力培育不斷取得新成效，賦能百行千業(yè)的速度、深度、廣度持續(xù)加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)有望在繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的同時(shí)，形成更多新增長點(diǎn)。未來產(chǎn)業(yè)還需著力培育高端新興消費(fèi)，持續(xù)推進(jìn)基礎(chǔ)性、前瞻性技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化，優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)投資機(jī)制，提升企業(yè)國際品牌競爭力，為推進(jìn)新型工業(yè)化建設(shè)，加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力提供有力支撐。【關(guān)鍵詞】電子信息制造業(yè) 發(fā)展形勢 展望2024年，在全球市場復(fù)蘇趨勢和國家“一攬子”增量政策帶動下，我國電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長，預(yù)計(jì)全年行業(yè)增加值增速將維持在10-13區(qū)間，營收增速5以上。展望2025年，全球政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)持續(xù)攀升，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局加速重構(gòu)，我國電子信息制造業(yè)還需持續(xù)加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級進(jìn)程，不斷提高創(chuàng)新效能，著力打造協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)生態(tài)，保障產(chǎn)業(yè)“十四五”順利收官，為開啟“十五五”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。一、對2025年形勢的基本判斷（一）全球電子信息制造業(yè)溫和復(fù)蘇，新技術(shù)新賽道有望繼續(xù)引領(lǐng)新增長點(diǎn)全球人民在“宅經(jīng)濟(jì)”期間購入的設(shè)備逐漸進(jìn)入換機(jī)周期，2023年下半年以來消費(fèi)電子市場穩(wěn)步復(fù)蘇。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年第三季度全球智能手機(jī)出貨量3.2億部，同比增長4，出貨量連續(xù)第五個(gè)季度增長，預(yù)計(jì)2024年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)到12.1億部，同比增長4.0。據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2024年第三季度，全球臺式機(jī)、筆記本和工作站總出貨量6640萬臺，同比增長1.3。伴隨消費(fèi)電子市場回暖，人工智能技術(shù)在終端應(yīng)用落地進(jìn)程提速，2024年下半年，各主要手機(jī)、計(jì)算機(jī)品牌發(fā)布新品均搭載AI大模型技術(shù)，AI技術(shù)的應(yīng)用落地也在不斷推動智能駕駛、人形機(jī)器人等領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。在人工智能、新能源汽車等熱點(diǎn)帶動下，元器件市場呈現(xiàn)積極趨勢。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體市場營收預(yù)計(jì)將達(dá)到5883.64億美元，年增率達(dá)到13.1。展望2025年，歐美通脹有所緩解，但經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，局部地區(qū)沖突持續(xù)升級，極端天氣及其他自然災(zāi)害頻發(fā)，國際貨幣基金組織（IMF）的最新報(bào)告將2025年全球經(jīng)濟(jì)增長率調(diào)降至3.2。盡管全球經(jīng)濟(jì)不確定性較強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)對于新科技增長點(diǎn)的預(yù)期仍然樂觀。Gartner發(fā)布的《2025年十大戰(zhàn)略技術(shù)趨勢》報(bào)告，認(rèn)為人工智能、空間計(jì)算、人形機(jī)器人等領(lǐng)域預(yù)計(jì)將有更多生產(chǎn)、生活應(yīng)用場景加快落地，為全球經(jīng)濟(jì)帶來新的活力和增長點(diǎn)。（二）我國電子信息制造業(yè)恢復(fù)高速增長，新質(zhì)生產(chǎn)力培育穩(wěn)步推進(jìn)2024年，國家一系列穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)政策效力逐漸顯現(xiàn)，各地因地制宜加快新質(zhì)生產(chǎn)力培育，半導(dǎo)體、能源電子、高端元器件等成為各省市攻關(guān)關(guān)鍵共性技術(shù)的重點(diǎn)領(lǐng)域和支撐賦能技術(shù)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。在全球市場回暖與政策紅利的帶動下，我國電子信息制造業(yè)恢復(fù)持續(xù)快速增長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1—10月，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長12.6，高于同期工業(yè)增加值增速6.8個(gè)百分點(diǎn)，增速居41個(gè)工業(yè)門類第二；規(guī)上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13萬億元，同比增長7.2，增速較去年同期高10.1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期工業(yè)營收增速5.3個(gè)百分點(diǎn)，即將連續(xù)十二年居工業(yè)門類第一。《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》政策發(fā)布以來，企業(yè)改造傳統(tǒng)產(chǎn)線、擴(kuò)產(chǎn)高端產(chǎn)品的積極性明顯提高，在助推整機(jī)市場進(jìn)一步回暖的同時(shí)，帶動元器件產(chǎn)量高速增長。1—10月，我國集成電路累計(jì)產(chǎn)量3530億塊，同比增長24.8；光電子器件累計(jì)產(chǎn)量1.47萬億只，同比增長15.2。展望2025年，我國進(jìn)入“十四五”收官之年，在中央“一攬子”增量政策的強(qiáng)勁推動下，電子信息制造業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。隨著新技術(shù)、新熱點(diǎn)的加速涌現(xiàn)，電子信息制造業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力核心產(chǎn)業(yè)，高端化、智能化發(fā)展趨勢將愈加明顯。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，將帶動產(chǎn)業(yè)鏈向更高附加值環(huán)節(jié)延伸，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，為推動新型工業(yè)化進(jìn)程、培育新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)重要力量。預(yù)計(jì)2025年我國電子信息制造業(yè)增加值增速將處于5-8區(qū)間。（三）新興國家市場需求快速走強(qiáng)，“中國制造”將加速走向“全球南方”東南亞、拉美、中東等新興國家市場在疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭較好，消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)快速增長。國內(nèi)品牌企業(yè)把新興國家市場開拓做為“中國制造”電子產(chǎn)品“走出去”的戰(zhàn)略重點(diǎn)，國際競爭力快速提升。電視方面，海信、TCL等電視品牌企業(yè)在新興市場出貨規(guī)模連續(xù)大幅增長。據(jù)TCL電子業(yè)績披露，第三季度TCL電視拉美及中東非市場出貨量分別同比增長12.1及22.7。手機(jī)方面，據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，第三季度，拉美智能手機(jī)市場總出貨量達(dá)到3510萬臺，同比增長10，僅次于歷史最高記錄，其中，中國品牌占據(jù)超過48的份額。傳音手機(jī)延續(xù)“非洲手機(jī)之王”之余，在東南亞、中東、拉美等新興市場也分別占據(jù)市場前五。此外，我國智能掃地機(jī)器人等智能家電廣受海外市場青睞。展望2025年，東南亞、拉美和中東非等新興國家和地區(qū)為我國電子企業(yè)出海提供了廣闊的市場空間，與此同時(shí)，東盟等新興市場對我國電子中間品進(jìn)出口的快速增長也將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈提供全球化便利條件。隨著“全球南方”國家加速崛起，在金磚國家合作、“77國集團(tuán)和中國”等國際機(jī)制的推動下，我國電子品牌企業(yè)國際競爭力將不斷增強(qiáng)，并不斷助力新興國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)者生活水平的快速提升。（四）全球電子企業(yè)合并購熱潮再起，產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局醞釀新變化全球電子行業(yè)在復(fù)蘇中進(jìn)入秩序重塑機(jī)遇期，頭部企業(yè)和新一輪技術(shù)創(chuàng)新中搶占先機(jī)的企業(yè)為鞏固品牌地位與產(chǎn)業(yè)鏈掌控力，掀起新一輪投資并購熱潮，特別是生成式人工智能等熱點(diǎn)引發(fā)多起電子信息相關(guān)的科技企業(yè)合并購。全球EDA巨頭新思科技350億美元收購工業(yè)軟件企業(yè)Ansys；日本半導(dǎo)體巨頭瑞薩電子約59.1億美元收購美國電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)企業(yè)Altium；IBM以64億美元收購多云和基礎(chǔ)設(shè)施自動化公司HashiCorp。隨著新“國九條”“科創(chuàng)板八條”等政策相繼發(fā)布，我國投資并購活躍度也在持續(xù)升溫，9月24日證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，鼓勵(lì)上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合。2024年，TCL科技收購LG廣州8.5代線液晶面板廠；華大九天收購阿卡思微電子近50股權(quán)；長電科技收購先進(jìn)閃存封測企業(yè)晟碟半導(dǎo)體；華潤集團(tuán)通過股權(quán)收購成為長電科技控股股東；思瑞浦收購電池芯片企業(yè)創(chuàng)芯微。企業(yè)合并購正加快我國產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈整合步伐，為提升我國企業(yè)競爭力提供支撐。展望2025年，伴隨著全球市場逐漸恢復(fù)，合并購熱潮將持續(xù)推進(jìn)。伴隨信息技術(shù)迭代創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)變革加快發(fā)展，我國電子企業(yè)合并購將主要圍繞新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈整合開展。同時(shí)，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也將通過收購小型企業(yè)增強(qiáng)市場集中度和競爭力，全球電子信息制造業(yè)競爭態(tài)勢將迎來新格局。二、需要關(guān)注的幾個(gè)問題（一）“逆全球化”思潮愈演愈烈，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈波動可能加劇2024年，國際政治經(jīng)濟(jì)形勢變化深刻復(fù)雜，民粹主義思潮加劇，美（二）新興領(lǐng)域經(jīng)歷調(diào)整階段，短期承壓但長期向好趨勢不變光伏、鋰電、汽車電子等新興領(lǐng)域受“雙碳”熱潮帶動，在前兩年消費(fèi)電子持續(xù)低迷的情況下成為支撐行業(yè)增長的重要力量。經(jīng)過連續(xù)兩年高基數(shù)增長和大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)2024年進(jìn)入深度調(diào)整階段，光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格快速下跌，部分上游環(huán)節(jié)較2022年高點(diǎn)下降超80。受此影響，相關(guān)領(lǐng)域整體呈現(xiàn)“量增價(jià)降”局面。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年1—10月，我國太陽能電池、鋰離子蓄電池累計(jì)出口數(shù)量分別為62.2億個(gè)、32億個(gè)，同比分別增長31.6、5.6；累計(jì)出口金額分別為1908.5億元、3502.1億元，同比分別下降29.5、7.8。從短期看，行業(yè)階段性和結(jié)構(gòu)性供大于求仍在持續(xù)，低端產(chǎn)能出清仍需時(shí)日。從長期看，應(yīng)對氣候變化、加快能源轉(zhuǎn)型仍是全球共識，光伏在全球能源結(jié)構(gòu)中占比仍僅為個(gè)位數(shù)，新能源汽車發(fā)展趨勢已經(jīng)確定，相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望在完成階段性調(diào)整后重回快速增長走勢。近期，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》，財(cái)政部也提前下達(dá)2025年節(jié)能減排百億補(bǔ)助資金預(yù)算，在國家相關(guān)政策的有力支持下，我國相關(guān)產(chǎn)品市場有望率先企穩(wěn)，繼續(xù)引領(lǐng)全球綠色能源轉(zhuǎn)型升級。（三）西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)“孤島效應(yīng)”仍然存在，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接應(yīng)重視生態(tài)打造近年我國西部地區(qū)積極承接電子信息制造業(yè)轉(zhuǎn)移，聚力本土特色企業(yè)培育，取得較大成效，部分西部省份憑借水電、土地等要素成本低廉和礦產(chǎn)、光照資源豐富的區(qū)域優(yōu)勢，積極引進(jìn)光伏、鋰電企業(yè)，過去五年產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速接近甚至超過50。但目前西部地區(qū)電子信息制造業(yè)整體規(guī)模仍然有限，且多數(shù)省份在該領(lǐng)域主要集中于技術(shù)附加值較低的原材料生產(chǎn)和整機(jī)代工環(huán)節(jié)，導(dǎo)致對單一細(xì)分市場依賴度較高，在光伏、鋰電等行業(yè)下行周期承壓更加嚴(yán)重。根據(jù)工信部運(yùn)行局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年前三季度，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)東部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80713億元，同比增長10.2；中部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18606億元，同比增長8.5；西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14897億元，同比下降5.4。當(dāng)前我國電子信息產(chǎn)業(yè)正處于供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈重塑變革的歷史機(jī)遇期，需加強(qiáng)與西部地區(qū)央地聯(lián)動，利用臨近“一帶一路”的區(qū)位優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，因地制宜加快區(qū)域產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。（四）金融對電子信息制造業(yè)支持仍存堵點(diǎn)，需多方合力推動投早、投小、投硬科技電子信息制造業(yè)是資本和技術(shù)雙密集型產(chǎn)業(yè)，融資需求較大、回報(bào)周期長、投資風(fēng)險(xiǎn)高。近年我國電子信息制造業(yè)由趕超跨越式的高速增長向技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，各界結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求變化，自發(fā)開展了一系列產(chǎn)業(yè)金融深度融合模式和路徑的創(chuàng)新探索。然而當(dāng)前產(chǎn)融結(jié)合仍存較多堵點(diǎn)、盲點(diǎn)、卡點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)長達(dá)近10年的創(chuàng)新周期與傳統(tǒng)資本運(yùn)作規(guī)律仍不相適應(yīng)，前期投資基金退出渠道單一導(dǎo)致近年投資熱度有所降低。與此同時(shí)，半導(dǎo)體等重點(diǎn)領(lǐng)域近年受資本關(guān)注度較高，但配套中小企業(yè)細(xì)分領(lǐng)域資本熱度關(guān)注不高，產(chǎn)業(yè)投資不均衡問題給產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展帶來阻礙。此外，我國中小企業(yè)在缺乏市場通用估值評價(jià)模型的情況下很難達(dá)成合并購意向，過去幾年歐美加息周期融資成本過高，國內(nèi)出海投資并購渠道又不暢，企業(yè)合并購和“出?！辈椒ヒ彩艿浇鹑谝毓┙o不足的拖累。電子信息制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域多，辨識難度大，仍需行業(yè)主管部門、行業(yè)專家、第三方機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多方形成合力共同推動產(chǎn)業(yè)金融結(jié)合。三、應(yīng)采取的對策建議（一）加速電子產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，著力培育壯大新增長點(diǎn)緊抓市場回暖機(jī)遇，加快推動消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新升級。進(jìn)一步推動《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》落實(shí)落細(xì)，加快推動智能家電、智能可穿戴、新能源汽車等消費(fèi)電子產(chǎn)品“以舊換新”，培育壯大折疊屏手機(jī)、AIPC、虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯、服務(wù)機(jī)器人等創(chuàng)新產(chǎn)品，提升消費(fèi)者應(yīng)用體驗(yàn)。加快5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)在制造流程中的推廣和應(yīng)用，利用電子信息技術(shù)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全方位、全鏈條的改造，不斷提升能源、資源、環(huán)境管理水平和利用效率。（二）持續(xù)推進(jìn)基礎(chǔ)性、前瞻性技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈深度融合堅(jiān)持創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的核心地位，充分發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢，打通基礎(chǔ)理論研究、關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、科研成果轉(zhuǎn)化、商業(yè)試點(diǎn)應(yīng)用、用戶需求反饋迭代等直通循環(huán)渠道，強(qiáng)化“產(chǎn)、學(xué)、研、用”為一體的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新激勵(lì)，共同推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，充分發(fā)揮龍頭企業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)效應(yīng)，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)加大研發(fā)投入，引導(dǎo)高校、科研院所和企業(yè)研發(fā)中心共建創(chuàng)新中心，帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈發(fā)展壯大。（三）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)要素供給保障，打造協(xié)同發(fā)展生態(tài)體系推動產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置，不斷強(qiáng)化資本、人才等要素支撐效能，研究推動產(chǎn)教融合、產(chǎn)科融合、產(chǎn)融結(jié)合。進(jìn)一步豐富金融對電子信息制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的支持手段，大力發(fā)展科技金融，強(qiáng)化金融科技賦能，發(fā)展多層次資本市場，努力拓寬企業(yè)融資渠道。指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升產(chǎn)業(yè)投資辨識度，避免中低端產(chǎn)能