2024出海中東專題報告（沙特、阿聯(lián)酋）

周-2024-2024年出海中東導(dǎo)讀作為全球石油資源的主要輸出國，中東的富有人盡皆知，尤其以沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾為首的海灣六國最甚。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2022年海灣六國各國的人均GDP在2.4—8.4萬美元之間，均高于發(fā)達(dá)國家基準(zhǔn)線的人均GDP（2萬美元）。其實(shí)，中東還有許多大眾未曾留意到的“寶藏”。比如全球互聯(lián)網(wǎng)滲透率最高的地方，在中東的阿聯(lián)酋，高達(dá)99%，網(wǎng)購客單價也遠(yuǎn)高于美國與歐洲；中東地區(qū)30歲以下人口占比高達(dá)60%—80%，且新生兒出生率在11%以上，每個家庭至少擁有5—6個孩這些信號于出海中東的企業(yè)而言，成了沙漠中的“黃金”。以最具代表性的出海“新三樣”為例，今年7月沙特公共投資基金高管訪華，TCL中環(huán)、晶科能源和遠(yuǎn)景科技將與其合資在沙特建廠，分別制造光伏的硅片、電池片和組件、風(fēng)電裝備。迪拜最大的華人汽車貿(mào)易商“傳奇車業(yè)”，借力中國汽車工業(yè)崛起大勢，自2020年后的生意出現(xiàn)爆發(fā)式增長，如今一年大約賣出一萬多臺車，其中中國品牌約占90%，油車和電車基本各占一半。除了新三樣，出海中東的熱浪還體現(xiàn)在更多的熱門行業(yè)。DWTC數(shù)據(jù)顯示，2023年迪拜世界貿(mào)易中心參展人數(shù)TOP5的行業(yè)分別是醫(yī)療保?。?7.5萬人）、科技（26萬人）、餐飲酒店（22.6萬人）、消費(fèi)品（9.6萬人）和建筑建材（9.3萬人）。潛力無限的藍(lán)海市場、當(dāng)?shù)氐恼呒t利、成功的出海案例等要素，都在吸引著各行各業(yè)的企業(yè)奔赴中東。為此，吳曉波頻道曉報告團(tuán)隊研究梳理了中東經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢、中國參與中東經(jīng)濟(jì)的新機(jī)遇，以及投資中東的實(shí)操注意點(diǎn)等，為出海企業(yè)提供參考內(nèi)容。3去中東投資什么？投資中東注意什么？25 022024年出海中東（1）海灣六國，新興藍(lán)海市場在中東地區(qū)，卡塔爾、阿聯(lián)酋、科威特、沙特、巴林、阿曼于1981年，成立了海灣阿拉伯國家合作委員會（GCC），簡稱為“海灣六海灣六國主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)概覽海灣六國主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)概覽國家面積(萬平方公里)人口(百萬)平均經(jīng)濟(jì)增速(2011—2022,%)國內(nèi)生產(chǎn)總值(十億美元)人均GDP(美元)失業(yè)率(%)外商直接投資(2022,百萬美元)營商環(huán)境排名(2020)沙特阿拉伯阿聯(lián)酋卡塔爾科威特阿曼巴林曉報告曉報告經(jīng)濟(jì)方面，海灣六國經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)勁，人均可支配收入高。2022年海灣六國的經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到2.1萬億美元，保持穩(wěn)步增長態(tài)勢；人均GDP達(dá)到4.2萬美元，高于新興市場經(jīng)濟(jì)體1.4萬美元的平均水平?；ǚ矫?，海灣六國的互聯(lián)網(wǎng)滲透率均超95%，遠(yuǎn)超世界水平，并且還在不斷增加。根據(jù)eMarketer數(shù)據(jù)，海灣六國中人口數(shù)最多的沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋，網(wǎng)購滲透率分別達(dá)到62%和68%。值得一提的是，中東普遍為多子化家庭，每個家庭至少擁有5—6個孩子，新生兒出生率達(dá)到11%以上。龐大的新增人口和年輕化的人口結(jié)構(gòu)，促使中東消費(fèi)者對新興購物形式具有較高的接受度，電商市場潛力巨大。人口方面，海灣六國的整體人口在6000萬左右，且受教育程度高。人口結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，年輕化程度高，30歲以下人口占比高達(dá)60%—文化方面，宗教文化是中東地區(qū)的文化核心，其中伊斯蘭教是主流，中東及北非地區(qū)的穆斯林人口占世界穆斯林總?cè)丝诘?0%。（2）中國資本，持續(xù)加碼中東海灣國家的多元化轉(zhuǎn)型，是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)重要的新興增長故事，而沙特和阿聯(lián)酋是其中的典型代表。比如從外商直接投資（FDI）維度來看，沙特已經(jīng)成為新一輪全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接國之一。2022年，沙特FDI存量達(dá)到2689億美元，甚至超過了馬來西亞、越南、印尼等東盟國家。 042024年出海中東而阿聯(lián)酋擁有中東地區(qū)最多的地區(qū)總部，特別是迪拜吸引了大量海外投資和跨國企業(yè)在其設(shè)立中東北非區(qū)域總部。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，阿聯(lián)酋的營商環(huán)境在全球排名16名，在海灣國家中優(yōu)勢顯著。在這一輪奔赴中東的浪潮中，中國資本也在持續(xù)加碼著中東地區(qū)。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，截至2022年底，中國企業(yè)對阿聯(lián)酋、沙特的直接投資存量分別是118.8億美元、30.1億美元，遠(yuǎn)超中東地區(qū)的其他國家。2023年，中國與沙特雙邊貿(mào)易額1078億美元，其中中方出口435.4億美元，同比增長14.3%。中國的工業(yè)制成品滿足了沙特的進(jìn)口需求，2023年電氣設(shè)備類貿(mào)易金額約553億人民幣，占中國出口沙特總貿(mào)易金額的18%。2023年中國向沙特出口以制造業(yè)為主2023年中國向沙特出口以制造業(yè)為主曉報告數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、浙商證券研究所曉報告近年來，中國對阿聯(lián)酋的出口份額也在不斷擴(kuò)大。其中，規(guī)模高增長的科技制造品類主要集中在汽車（汽車/汽車零配件）、電子（電腦、電視接收器）與電力設(shè)備（光伏組件/空調(diào)/電纜光纖/電網(wǎng)設(shè)備/電氣石墨/真空泵/蓄電池）。中國近年來機(jī)電類產(chǎn)品在阿聯(lián)酋進(jìn)口份額的變化:汽車快速提升2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%機(jī)電產(chǎn)品汽車航海設(shè)備光學(xué)設(shè)備軌交設(shè)備航空設(shè)備曉報告數(shù)據(jù)來源：CEIC,國泰君安證券研究曉報告 062024年出海中東（3）中國企業(yè)出海中東圖譜2016年，沙特政府公布“2030愿景”，積極支持能源、金屬礦產(chǎn)、制造業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、醫(yī)療保健、交通物流、休閑生活等行業(yè)發(fā)展。據(jù)新華社數(shù)據(jù)，2023年沙特非石油產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%，創(chuàng)歷史最佳水平。非石油收入達(dá)到約1220億美元，同比增長從2014年的《國家創(chuàng)新戰(zhàn)略》、2017年的《2031年人工智能戰(zhàn)略》到2023年的《國家能源戰(zhàn)略2050更新》等，阿聯(lián)酋“去石油化”的核心在于推動旅游業(yè)、外貿(mào)、航空、電信和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。近年來，阿聯(lián)酋與生產(chǎn)石油相關(guān)的GDP比重已降至30%左右，占比排名第二的是機(jī)動車批零，約11%，其次是制造業(yè)約占10%。在這當(dāng)中，中國企業(yè)出海沙特和阿聯(lián)酋的現(xiàn)狀，可以用兩張圖譜來概括總結(jié)。從基建、旅游、房地產(chǎn)、石油產(chǎn)業(yè)鏈，到數(shù)字化、人工智能、消費(fèi)品供應(yīng)鏈，再到能源轉(zhuǎn)型所需的新能源汽車、光伏、儲能等行業(yè)，中國力量深刻參與著中東地區(qū)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。專題報告2024中國企業(yè)出海沙特圖譜2024中國企業(yè)出海沙特圖譜曉報告 082024年出海中東2024中國企業(yè)出海阿聯(lián)酋圖譜（部分）2024中國企業(yè)出海阿聯(lián)酋圖譜（部分）金融中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行科技華為技術(shù)有限公司、中興通訊股份有限公司、海信集團(tuán)、海康威視、西頓照明建筑與能源中國石化集團(tuán)、中國建筑股份有限公司、中國電建、東電國際公司消費(fèi)品與貿(mào)易義烏市場（義烏市場在杰布阿里自由區(qū)設(shè)立了分支，以其豐富的小商品品類促進(jìn)中阿貿(mào)易）美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)公司曉報告從地域分布來看，沙特和阿聯(lián)酋不同經(jīng)濟(jì)特區(qū)各有其重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，在此我們也用兩張圖表進(jìn)行了總結(jié)。沙特阿拉伯部分經(jīng)濟(jì)特區(qū)基本概況沙特阿拉伯部分經(jīng)濟(jì)特區(qū)基本概況曉報告經(jīng)濟(jì)特區(qū)曉報告位置信息產(chǎn)業(yè)方向吉贊經(jīng)濟(jì)特區(qū)24.5k㎡，位于紅海岸，毗鄰礦資源食品加工、金屬加工、物流拉斯海爾經(jīng)濟(jì)特區(qū)20k㎡，位于拉斯海爾經(jīng)濟(jì)城，可達(dá)全球市場造船及維修、海洋工程及維修利雅得機(jī)場綜合物流特區(qū)緊鄰哈立德國王國際機(jī)場消費(fèi)品、計算機(jī)零部件、醫(yī)藥、營養(yǎng)及醫(yī)療器械、航空零部件、奢侈品珠寶和貴金屬阿卜杜拉國王經(jīng)濟(jì)特區(qū)60k㎡，位于紅海岸中心，緊鄰非洲市場汽車、消費(fèi)品、電子信息、醫(yī)藥、醫(yī)學(xué)技術(shù)、物流云計算經(jīng)濟(jì)特區(qū)位于沙特阿卜杜勒阿齊茲國王科技城云計算服務(wù)阿聯(lián)酋部分經(jīng)濟(jì)特區(qū)基本概況阿聯(lián)酋部分經(jīng)濟(jì)特區(qū)基本概況經(jīng)濟(jì)特區(qū)位置信息產(chǎn)業(yè)方向杰貝阿里自由區(qū)迪拜市西南50公里處，48k㎡，中東最大的數(shù)字經(jīng)濟(jì)、健康經(jīng)濟(jì)、汽車制造、保稅加工哈利法工業(yè)區(qū)位于阿布扎比，大型的綜合性工業(yè)區(qū)域，旨在打造成為地區(qū)領(lǐng)先的工業(yè)和物流中心汽車制造、機(jī)械制造、化工沙迦哈姆利亞自由區(qū)靠近沙迦港和國際機(jī)場，交通便利食品加工、包裝、制藥、機(jī)械制造、貿(mào)易阿治曼自由區(qū)處在阿拉伯海灣（波斯灣）出入口通道附近輕工業(yè)、制造業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)業(yè)拉斯海馬經(jīng)濟(jì)區(qū)靠近阿曼灣，通往中東、非洲和中亞市場的重要門戶物流、貿(mào)易、旅游曉報告（1）科技制造領(lǐng)域整體來講，我國企業(yè)與沙特、阿聯(lián)酋在科技制造相關(guān)的投資方向上，集中在這四大領(lǐng)域：裝備制造（重型基建/能源設(shè)備）、能源轉(zhuǎn)型（電力設(shè)備/新能源車）、數(shù)字信息化（通信與計算機(jī)設(shè)備）以及高值材料（化工/有色）。①裝備制造中國企業(yè)正大量參與沙特、阿聯(lián)酋的制造業(yè)發(fā)展。比如基于對龐大的交通和道路基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)需求，阿聯(lián)酋對工程與重型機(jī)械設(shè)備具有大量需求，主要進(jìn)口的機(jī)械設(shè)備包括隧道掘進(jìn)機(jī)、混凝土機(jī)械、泵車、挖掘機(jī)、起重設(shè)備等，中國企業(yè)向其提供盾構(gòu)機(jī)、挖機(jī)、隧道施工設(shè)備等機(jī)械設(shè)備。 沙特也在“2030愿景”中，計劃在房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施項目上達(dá)到1.1萬億美元規(guī)模，還有2030年世博會、2034年亞運(yùn)會等大型活動帶來的新一輪基建規(guī)劃。未來，沙特將重點(diǎn)發(fā)展以3D打印建筑、預(yù)制建筑、機(jī)器人建筑等領(lǐng)域，以及隨著建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動的家具、家電、涂料等制造業(yè)。在油服裝備上，阿聯(lián)酋對相關(guān)設(shè)備的大量需求，來自其不斷擴(kuò)張的石油產(chǎn)能。阿聯(lián)酋平均每天生產(chǎn)400萬桶石油，隨著油田開采成本的上升，提高產(chǎn)量和降低成本的技術(shù)將有市場吸引力，中國企業(yè)主要向阿聯(lián)酋提供勘探、采油、海洋石油工程及相關(guān)配件服務(wù)。②新能源在中東地區(qū)尋求能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和綠色低碳發(fā)展的大背景下，我國新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望憑借其在光伏、風(fēng)能、綠氫等領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)大量出口，搶占增量市場。以沙特為例，我國較多企業(yè)已經(jīng)參與到下游光伏、風(fēng)力和儲能電站工程建設(shè)中，同時積極拓展氫能和碳捕集等多個領(lǐng)域。比如在光伏硅片領(lǐng)域具有全球領(lǐng)先地位的TCL中環(huán)，與具備沙特本土化資源及新能源光伏產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)的VisionnIndustries，成立合資公司，主營業(yè)務(wù)覆蓋新能源全產(chǎn)業(yè)鏈的投資開發(fā)，包括太陽能光伏、風(fēng)能、氫能和儲能等。在大阿拉伯自貿(mào)區(qū)內(nèi)，汽車銷量預(yù)計將以每年2.5%的速度增長，沙特和阿聯(lián)酋市場份額將占總份額的45%。2023年，阿聯(lián)酋推出新的國家電動汽車政策，目標(biāo)到2050年將電動汽車在該國道路上的份額提高到50%。中國企業(yè)向其出口的產(chǎn)品主要為輕型卡車、SUV等，部分電動車企業(yè)的產(chǎn)品也正逐步進(jìn)入阿聯(lián)酋市場。沙特也緊跟潮流，出臺多項政策助力自動駕駛和新能源汽車的發(fā)展，還制定了中東汽車制造中心計劃。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，沙特鼓勵以座椅、塑料模塊、輪胎、制冷、儀表、鋰電子電池等為主的零部件發(fā)展，以及新能源乘用車、燃油乘用車和混動商用車發(fā)展。沙特汽車產(chǎn)業(yè)鏈及鼓勵環(huán)節(jié)沙特汽車產(chǎn)業(yè)鏈及鼓勵環(huán)節(jié)原材料原材料鋁鋁鼓勵環(huán)節(jié)其他環(huán)節(jié)零部件零部件燈燈汽車制造汽車制造曉報告 ③數(shù)字信息阿聯(lián)酋是阿拉伯地區(qū)第一個、全球第四個推出5G網(wǎng)絡(luò)的國家，快速擴(kuò)張的通信行業(yè)對光纖電纜、基站天線等產(chǎn)品需求較大，中國企業(yè)出海提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括了光纜、射頻器件以及通信業(yè)服務(wù)等。同時，阿聯(lián)酋是中東最大的云計算數(shù)據(jù)中心之一，特別是迪拜目標(biāo)成為領(lǐng)先的智慧城市，中國企業(yè)與其在物流網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、工業(yè)軟件等計算機(jī)技術(shù)領(lǐng)域存在合作。2020年，沙特發(fā)布國家數(shù)據(jù)和人工智能戰(zhàn)略，計劃到2030年，將在人工智能領(lǐng)域吸引約200億美元的國內(nèi)外投資、培訓(xùn)超過2萬名數(shù)據(jù)和人工智能專家、創(chuàng)建300多家初創(chuàng)企業(yè)等?！?030愿景”中，還包含著數(shù)字媒體生態(tài)系統(tǒng)、智慧城市等建設(shè)規(guī)劃。目前，沙特在軟件、IT咨詢、云計算、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域已具備一定基礎(chǔ)，未來將重點(diǎn)發(fā)展人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)（AR/VR）、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、金融科技等細(xì)分產(chǎn)業(yè)。中國企業(yè)深度參與5G服務(wù)、寬帶部署、數(shù)據(jù)中心等項目建設(shè)，并在人工智能、數(shù)字媒體、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、游戲電競等領(lǐng)域積極拓展市場。2023年9月，中國某智能服務(wù)機(jī)器人公司宣布完成數(shù)億美元D輪融資，由沙特國有大型石油公司成立的成長型股權(quán)基金等跟投，公司將進(jìn)一步推動全球商用服務(wù)機(jī)器人規(guī)模化落地與普及。此外，該基金近年來還投資了中國某康復(fù)機(jī)器人公司、中國某腦機(jī)接口等企業(yè)。④高值材料阿聯(lián)酋發(fā)達(dá)的石化、金屬產(chǎn)能，帶動了對產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部分原材料及高附加值產(chǎn)品的需求，目前進(jìn)口的主要化工產(chǎn)品包括預(yù)焙極等非金屬材料、石化產(chǎn)業(yè)鏈所需的助劑、復(fù)合劑等產(chǎn)品。沙特政府積極支持礦產(chǎn)和金屬加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并希望將其打造為除石油及石化產(chǎn)業(yè)外的第三大支柱產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)鏈看，沙特金屬加工上游和初加工領(lǐng)域擁有一定基礎(chǔ)，但下游亟待引入深加工企業(yè)和終端應(yīng)用企業(yè)。（2）跨境電商領(lǐng)域中東的電商市場規(guī)模不僅龐大，且還在快速增長，預(yù)計2023—2028年復(fù)合增長率達(dá)11.5%，其中阿聯(lián)酋和沙特分別是中東地區(qū)前二大電商市場。以增速最快的阿聯(lián)酋為例，預(yù)測到2025年，電商市場規(guī)模將達(dá)170億美元。 ①人群畫像標(biāo)簽一，男多女少，年輕人群是主力軍。中東地區(qū)的人口結(jié)構(gòu)年輕化特征顯著，根據(jù)checkout數(shù)據(jù)，超過50%的18—24歲用戶會選擇網(wǎng)購消費(fèi)。男多女少則是另一人口特征，電商市場上亦是如此。比如阿聯(lián)酋的男性網(wǎng)購消費(fèi)者占69%。標(biāo)簽二，消費(fèi)水平高，注重品質(zhì)、耐用性和環(huán)保。在阿聯(lián)酋和沙特地區(qū)，平均每筆網(wǎng)購消費(fèi)達(dá)到150美元，與美國、英國地區(qū)相當(dāng)。對于價格敏感度較低的中東消費(fèi)者，注重物流服務(wù)與消費(fèi)體驗(yàn)，品牌忠誠度高。隨著健康意識的提升和生活方式的轉(zhuǎn)變，沙特消費(fèi)者對健康產(chǎn)品和有機(jī)產(chǎn)品的需求增長顯著，這一趨勢在中高收入人群中尤為明顯。此外，根據(jù)普華永道2022年報告，53%的中東消費(fèi)者表示經(jīng)常購買環(huán)保商品，比全球消費(fèi)者平均水平高出了11%。標(biāo)簽三，社交依賴度高，KOL推薦是決策關(guān)鍵。中東地區(qū)的用戶極上花費(fèi)3.5小時。比如在沙特，超90%的13—34歲年輕人是Snap-chat忠實(shí)用戶；在阿聯(lián)酋，Snapchat能觸及超1/3的13—34歲年輕人。此外，TikTok在中東地區(qū)的用戶數(shù)量已達(dá)到1.3億，尤其受到15—30歲年輕人群的歡迎。在消費(fèi)決策上，社交媒體上的廣告是對消費(fèi)者最有影響力的三大工具之一，占比近5成；其次，34%的中東人更喜歡網(wǎng)紅或名人的廣告。還有不少消費(fèi)者對傳統(tǒng)電視廣告感興趣，占比達(dá)32%。對中東地區(qū)消費(fèi)者購買決定影響最大的廣告類型對中東地區(qū)消費(fèi)者購買決定影響最大的廣告類型數(shù)據(jù)來源：普華永道曉報告標(biāo)簽四，穆斯林文化濃厚，“她經(jīng)濟(jì)”正崛起。中東是典型的穆斯林國家，由宗教節(jié)日引發(fā)的購物潮是中東地區(qū)重要的經(jīng)濟(jì)活動之一。2023年齋月期間，中東地區(qū)的電商銷售額增長了61%，達(dá)到了64億美元；到2024年，交易數(shù)量增長了23%，電商網(wǎng)站GMV增長了值得一提的是，近年來中東地區(qū)逐漸放寬對女性的限制，這一群體的消費(fèi)潛力將得到進(jìn)一步挖掘，比如清真類美容產(chǎn)品的需求增長，為美容用品市場提供了新的增長點(diǎn)。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，海灣國家的女性每人每月平均花費(fèi)2400美元用于購買美容用品、時尚服飾和禮品。 ②品類偏好從整體各品類增長趨勢來看，沙特消費(fèi)者更偏好電子、個護(hù)、時尚等品類，時尚、個護(hù)、玩具愛好品類增長勢頭強(qiáng)勁；阿聯(lián)酋的家具、食品等品類潛力較大，對于雜貨電商發(fā)展有一定推動作用。沙特電商各垂直品類消費(fèi)增長情況阿聯(lián)酋電商各垂直品類消費(fèi)增長情況沙特電商各垂直品類消費(fèi)增長情況0.0..-7.8%.-7.8%.●.DIY阿聯(lián)酋電商消費(fèi)金額(億美元)同比增長率阿聯(lián)酋電商消費(fèi)金額(億美元)曉報告數(shù)據(jù)來源：Staista曉報告品類一，時尚用品。在沙特和阿聯(lián)酋，女性在美妝與護(hù)膚品上的年度消費(fèi)約700—900美元/人，位居全球最高水平。預(yù)計到2025年，中東和北非美容美妝市場規(guī)模將從460億美元增長至600億美元，增幅達(dá)到22%。在中東地區(qū)，香水代表著財富、地位和品位，是種重要的社交禮儀，市場規(guī)模在2019年已超過28億美金，并預(yù)計將以7.4%的復(fù)合增長率在2027年超過44億美金。此外，在服飾鞋包領(lǐng)域，夏裝、墨鏡、遮陽帽、小飾品、大碼服裝需求突出，奢侈品消費(fèi)頻次高。品類二，電子產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高和年輕消費(fèi)群體的增長，中東地區(qū)的消費(fèi)電子市場正保持著每年10%的年復(fù)合增長率增長。同時，由于個人可支配收入很高，中東消費(fèi)者追求最新的科技產(chǎn)品，對小型多功能電子設(shè)備、智能家居家電、娛樂和安全設(shè)備的興趣日益濃厚。預(yù)計到2025年，智能產(chǎn)品的消費(fèi)比例將上升44%。品類三，母嬰用品。在中東社會文化中，家庭和孩子的地位非常重要，他們非常重視育兒投入。2023年，中東地區(qū)母嬰用品市場規(guī)模超過70億美元，預(yù)計未來將以5.79%的復(fù)合年增長率發(fā)展。其中，沙特是目前全球最大、利潤最豐厚的嬰童產(chǎn)品進(jìn)口國，平均每位孩子的年支出是歐美國家的5倍。此外，在細(xì)分品類上，多款式玩具、手推車、紙尿褲、安全座椅等產(chǎn)品需求較高。③產(chǎn)業(yè)鏈圖譜電商市場的繁榮發(fā)展，也助推著與其緊密相關(guān)的行業(yè)發(fā)芽生長，尤其是支付、物流、線上營銷等領(lǐng)域。支付方面，BNPL（先買后付）、COD（貨到付款）是目前主流支付方式，信用卡以及電子支付的滲透率較低，增長潛力仍待釋放。 物流方面，沙特、阿聯(lián)酋的熱點(diǎn)地區(qū)物流已具備當(dāng)日達(dá)/次日達(dá)等較高效率的服務(wù)，但仍有地址系統(tǒng)不完善、妥投率低等痛點(diǎn)，數(shù)字化配送體系、集約化布本地倉、提升簽收率是未來當(dāng)?shù)匚锪鞣?wù)競爭的關(guān)鍵。營銷方面，社交媒體是中東電商線上營銷的主要方式。目前，直播帶貨在當(dāng)?shù)啬承┆?dú)立電商中已開始嘗試，未來有一定的增長空間。中東跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈圖譜中東跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈圖譜曉報告數(shù)據(jù)來源：智象、品牌工廠曉報告（3）休閑生活領(lǐng)域①移動游戲相比全球多個國家游戲市場增長下滑的趨勢，中東地區(qū)的游戲市場仍處于高速增長期，其中以阿聯(lián)酋和沙特游戲市場規(guī)模最大，卡塔爾、科威特市場增速最快。2023年H1中東8地區(qū)移動游戲發(fā)展概況2023年H1中東8地區(qū)移動游戲發(fā)展概況增長市場縱坐標(biāo):收入復(fù)合增長增長市場.●科威特..●科威特.以色列橫坐標(biāo)交點(diǎn):平均收入3.6千萬美元橫坐標(biāo)交點(diǎn):平均收入3.6千萬美元橫坐標(biāo):收入(千萬)尾部市場穩(wěn)定市場尾部市場穩(wěn)定市場曉報告數(shù)據(jù)來源：點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)平臺,收入&下載數(shù)據(jù)取自AppStore雙榜TOP50,復(fù)合墻長率為2022H1-2023H1半年度收入增長計算曉報告總的來看，中東地區(qū)游戲玩家的特征突出：男性主導(dǎo)，占近67%；線下娛樂方式單一，崇尚社交；付費(fèi)意愿強(qiáng)，追求游戲極致；偏好對抗戰(zhàn)爭、策略類游戲；本土化元素要求高；偏好直白溝通。此外，隨著接觸過歐美文化的中東年輕用戶增加，二次元與IP游戲迎來增長空間，《原神》等冒險游戲、IP改編的RPG游戲熱度正是來源于這部分年輕用戶。從出海中東游戲市場的格局來看，主要分為兩大陣營：一是生產(chǎn)全球化的重度游戲的廠商，如騰訊、莉莉絲等，以動作射擊、MMOROG、策略類游戲?yàn)橹?；二是致力于本土用戶研究和本地化運(yùn)營的廠商，如龍創(chuàng)悅動、龍騰簡合等，以策略、棋牌、休閑類游戲?yàn)橹鳌?其中，騰訊憑借《PUBGMobile》，收入穩(wěn)居出海中東游戲公司的首位，并占據(jù)近50%的收入份額；頭部5家公司則占據(jù)近70%的收直領(lǐng)域發(fā)力。此外，廣告平臺、數(shù)據(jù)統(tǒng)計平臺等市場相對空白。2023H1中東地區(qū)移動游戲收入廠商格局2023H1中東地區(qū)移動游戲收入廠商格局?jǐn)?shù)據(jù)來源：點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)平臺,收入&下載數(shù)據(jù)取自AppStore雙榜TOP50,復(fù)合墻長率為2022H1-2023H1半年度收入增長計算曉報告②餐飲外賣疫情后，中東餐飲市場呈現(xiàn)穩(wěn)健增長勢頭。2023年，沙特餐飲市場規(guī)模258.72億美元，同比增長14.8%，占中東及非洲總規(guī)模突破21.6%；阿聯(lián)酋餐飲市場規(guī)模171.96億美元，同比增長11.7%，占比為14.4%。趨勢一，整體連鎖化率和有限服務(wù)占比高，餐飲消費(fèi)模式向追求方便快捷轉(zhuǎn)變。根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，2023年中東及非洲的連鎖餐廳占比25.99%，相比中國高5.59%，且在近6年內(nèi)穩(wěn)步上升；以快餐店為代表的有限服務(wù)餐廳占比33.74%，高于中國14.41%，方便快捷的餐飲服務(wù)越來越受到青睞。2017—2023年中東及非洲各餐飲類型2017—2023年中東及非洲各餐飲類型GMV(億美元)0咖啡館/酒吧全服務(wù)餐廳有限服務(wù)餐廳自助餐廳街曉報告數(shù)據(jù)來源：彭博,廣發(fā)證券發(fā)展研究中心曉報告趨勢二，線上化、去堂食化趨勢顯著，ARPU較高。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2023年海灣六國整體外賣GMV為101億美元，預(yù)計2023—帶、汽車購餐占比也都小幅上升，去堂食化趨勢明顯。用戶消費(fèi)習(xí)慣上，由于客單價高、外賣用戶消費(fèi)頻次高、家庭點(diǎn)單占比高，中東地區(qū)外賣ARPU（每用戶平均收入）在全球領(lǐng)先。2023年，海灣六國外賣ARPU達(dá)到了475.2美元，領(lǐng)先第二名北美洲的296.6美元。 2017—2023年中東及非洲各履約模式2017—2023年中東及非洲各履約模式GMV(億美元)0曉報告數(shù)據(jù)來源：彭博,廣發(fā)證券發(fā)展研究中心曉報告③文旅會展中東地區(qū)尤其海灣六國，想要逐步擺脫石油依賴，發(fā)展旅游業(yè)是重要路徑之一。比如沙特政府承諾在2030年前花費(fèi)5500億美元開發(fā)新的旅游景點(diǎn)及配套設(shè)施，力求旅游業(yè)對GDP貢獻(xiàn)率提升至15%。沙特也正積極鼓勵國際休閑娛樂運(yùn)營公司、投資公司、國際主題樂園開發(fā)商、全球一流巡回演出主辦單位等到當(dāng)?shù)匕l(fā)展，以提升沙特居民的生活質(zhì)量，打造多元且豐富的休閑娛樂生態(tài)?？梢灶A(yù)見的是，與中東文旅業(yè)相關(guān)的文化、交通、物流、住宿、餐飲、娛樂、會展等產(chǎn)業(yè)，也將迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。比如會展業(yè)，2023年，迪拜世界貿(mào)易中心（DWTC）舉辦了301場MICE（會議、激勵性旅游、商業(yè)會議和展覽）活動，幾乎每天都有一場或大或小的“局”。研究機(jī)構(gòu)MarketDecipher的數(shù)據(jù)顯示，2023—2033年，中東地區(qū)會展業(yè)的復(fù)合年增長率將達(dá)到12.1％，2033年產(chǎn)值將達(dá)到1442億美元。而會展業(yè)的發(fā)展，不僅是創(chuàng)造消費(fèi)，更是促成貿(mào)易和商業(yè)產(chǎn)出。比如從結(jié)果來看，在海灣科技展舉辦之初，放眼阿聯(lián)酋甚至整個海灣六國都很少有真正的科技公司，如今大部分的科技巨頭都在迪拜設(shè)立了區(qū)域總部。2023年2023年DWTC大型展會周邊服務(wù)業(yè)收入曉報告曉報告（4）醫(yī)療健康領(lǐng)域醫(yī)療健康是中東國家鼓勵國際投資者參與的領(lǐng)域，隨著我國醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)能力的提升，國產(chǎn)創(chuàng)新藥“出海”已成為趨勢。目前，中東地區(qū)的大多數(shù)國家在醫(yī)藥監(jiān)管方面，標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌，有利于我國藥企在當(dāng)?shù)亻_展臨床試驗(yàn)、申報上市、生產(chǎn)和銷售。此外，醫(yī)療器械、醫(yī)療科技等領(lǐng)域的合作，也將是雙邊未來發(fā)展的重要方向。 以沙特地區(qū)為例，作為中東地區(qū)最大的醫(yī)療產(chǎn)品和服務(wù)終端市場（占區(qū)域市場17%），沙特的人均醫(yī)療支出位居中東市場前列。預(yù)計到2030年，沙特醫(yī)藥市場規(guī)模將達(dá)到441億沙特里亞爾。沙特將成為海灣地區(qū)最大的生物藥消費(fèi)國，由于本地生產(chǎn)能力的局限性，本地生產(chǎn)約占需求的25%，另75%藥品為進(jìn)口。沙特近年來積極鼓勵醫(yī)藥健康行業(yè)本地化發(fā)展，對于技術(shù)轉(zhuǎn)移和本地化制造的生物仿制藥，可獲得優(yōu)先審評通道；政府對藥品進(jìn)行采購時，對于進(jìn)行技術(shù)本地轉(zhuǎn)移和本地化制造的醫(yī)藥企業(yè)，會給予政策傾斜和優(yōu)惠待遇。在醫(yī)療器械領(lǐng)域，2019—2030年市場規(guī)模將增長50%，從50億美元增長至75億美元，政府采購仍是市場快速發(fā)展的主要驅(qū)動力，約占市場份額的66%。目前，沙特市場尚不具備高端醫(yī)療器械制造能力，進(jìn)口產(chǎn)品占市場份額90%以上。對此，沙特支持占價值鏈整體價值各25%—30%的零部件/組裝/制造環(huán)節(jié)發(fā)展，包括軟件開發(fā)、電子產(chǎn)品、精密金屬件、塑料擠出與成型、化學(xué)品/氣體等零部件，以及組裝和無菌包裝廠建設(shè)。3.投資中東注意什么？（1）出海中東的關(guān)鍵要素①用電層面常見電價制度中東地區(qū)不同國家，有不同的電力供應(yīng)公司和管理機(jī)構(gòu)，計價方式普遍采用分級電價制度，企業(yè)需要了解當(dāng)?shù)仉娏镜木唧w政策、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、供電穩(wěn)定性等信息。阿聯(lián)酋迪拜：迪拜電力和水務(wù)局（DEWA），工商業(yè)消費(fèi)者的分級4000kwh、4001+kwh均是0.45迪拉姆/kwh，此外所有電費(fèi)都會有5%的燃料附加費(fèi)。沙特：沙特電力公司（SEC），0—100kwh為0.18里亞爾/kwh，101—1000kwh為0.257里亞爾/kwh，1001+kwh為0.334里亞爾/kwh，也有5%的燃料附加費(fèi)。特殊電價政策中東部分地區(qū)還提供特殊電價，比如高峰時段（12:00—16:00）和低谷時段（10:00—次日6:00）電價不同，鼓勵消費(fèi)者在高峰時段減少用電并給予電費(fèi)折扣。而可再生能源電價，適用于安裝太陽能電池板的消費(fèi)者，可將多余的電賣回電力公司。 262024年出海中東②用水層面水源選擇海水淡化水：中東地區(qū)普遍缺乏淡水資源，許多國家大量依靠海水淡化來獲取用水。例如沙特阿拉伯是世界上最大的海水淡化國，其城市工業(yè)用水和居民生活用水基本依靠海水淡化。不過，海水淡化水的成本目前相對較高，但隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，成本在逐漸降低。地下水：當(dāng)?shù)卣畬Φ叵滤拈_采，通常有嚴(yán)格的管理和限制。企業(yè)如果想要使用地下水，需要獲得相關(guān)的許可和審批。再生水：中東一些國家越來越重視污水處理和再生水的利用，比如沙特政府積極推動廢水循環(huán)利用，計劃利用經(jīng)過處理的廢水，滿足全國一定比例的用水需求。自水價與收費(fèi)中東各國的水價因國家、用水類型和用水量不同而異。比如沙特實(shí)行分段計費(fèi)的水價標(biāo)準(zhǔn)，每月用水量在50立方米之內(nèi)的水價為0.1里亞爾/立方米，50—100立方米之間的水價為0.15里亞爾/立方米，超過300立方米的水價為6里亞爾/立方米。企業(yè)需要了解當(dāng)?shù)氐乃畠r政策和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以便合理控制用水成本。③用工層面人力成本中東地區(qū)高度依賴能源出口的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以及引進(jìn)技術(shù)或合作開發(fā)為主的資源開采方式，導(dǎo)致本地高水平技術(shù)人員相對匱乏，但是當(dāng)?shù)貏趧恿Τ杀緟s很高。據(jù)中國商務(wù)部2022年數(shù)據(jù)，阿聯(lián)酋平均月薪3663.27美元，全球排名第5；卡塔爾平均月薪3168.05美元，全球排名第11；沙特平均月薪1888.68美元，全球排名第26。員工比例外籍勞工在沙特、阿聯(lián)酋都占據(jù)著較高的比例，尤其是在建筑、服務(wù)和能源等行業(yè)。不過隨著比如沙特2030愿景計劃的推進(jìn)，沙特政府致力于提高本國公民的就業(yè)率，逐步減少對外籍勞工的依賴。在沙特，外國企業(yè)在當(dāng)?shù)刈怨颈仨毰c本土企業(yè)合作才能開展業(yè)務(wù)，且公司股份須由至少一名本國居民持有。在沙特籍員工占用人單位員工總數(shù)的比例要求上，沙特有對應(yīng)的“沙化率”政策，不同行業(yè)對沙化率要求不同，有些行業(yè)要求高達(dá)75%。而且根據(jù)沙化率不同，沙特政府將用人單位分為紅色、低綠色、中綠色、高綠色和白金等五個檔次，不同檔次的用人單位享有不同的政府政策。同樣地，阿聯(lián)酋也出臺了類似政策，并且定下了2026年當(dāng)?shù)厝艘妓狡?0%的小目標(biāo)。 282024年出海中東女性勞動力近年來，中東地區(qū)為解放女性出臺了一系列政策措施，不僅支持女性創(chuàng)業(yè)、就業(yè)，還致力于縮小男女工資差距。根據(jù)GlobalMediaInsight，2023年阿聯(lián)酋女性人口占比提升至31%，女性勞動參與率有所提升。保險繳納沙特的社會保險體系由社會保險總組織（GOSI）管理。外籍但非海灣合作委員會國家的員工的雇主，只需要繳納職業(yè)危害保險；海灣合作委員會國家的員工的雇主，在繳納職業(yè)危害保險的同時，還需要繳納其本國的養(yǎng)老金，并將款項匯至對應(yīng)國家的社保機(jī)構(gòu)。④稅收層面《畢馬威2022年中東和南亞稅務(wù)指南》顯示，除沙特企業(yè)所得稅與全球平均水平基本持平外，其他海灣國家稅率較低。沙特也一直在出一些利好政策，2023年還宣布為將地區(qū)總部遷至利雅得的公司提供30年稅收減免。企業(yè)也可以通過培訓(xùn)、雇傭本地員工進(jìn)行稅收減免。海灣國家企業(yè)所得稅率海灣國家企業(yè)所得稅率沙特科威特阿曼曉報告數(shù)據(jù)來源：《畢馬威2022年中東和南亞稅務(wù)指南》,美國稅務(wù)基金會(TaxFoundation),畢馬威分析曉報告阿聯(lián)酋以其優(yōu)惠稅率政策、發(fā)達(dá)的金融服務(wù)，吸引了大量海外資本投資。持股比例方面，自由區(qū)內(nèi)全部以及自由區(qū)外1