英國(guó)金融行為監(jiān)管局風(fēng)險(xiǎn)展望、工作重點(diǎn)及其啟示

英國(guó)金融行為監(jiān)管局風(fēng)險(xiǎn)展望、工作重點(diǎn)及其啟示一、發(fā)布背景英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）自成立以來(lái)，一直致力于實(shí)現(xiàn)其保護(hù)消費(fèi)者、促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)、提高市場(chǎng)誠(chéng)信度這三大目標(biāo)，同時(shí)也在努力確保其監(jiān)管行為不會(huì)干擾市場(chǎng)的順暢運(yùn)行或強(qiáng)加不必要的成本。FCA認(rèn)為，金融領(lǐng)域內(nèi)存在的壟斷、外部性、信息不對(duì)稱、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等行為與金融消費(fèi)者保護(hù)背道而馳，成為了其實(shí)現(xiàn)法定目標(biāo)的障礙。2015年3月，F(xiàn)CA發(fā)布《2015-2016年度工作計(jì)劃》，表明2015-2016年度FCA的工作重點(diǎn)將持續(xù)聚焦于以上領(lǐng)域，同時(shí)密切關(guān)注與金融機(jī)構(gòu)及金融消費(fèi)者相關(guān)的領(lǐng)域，制定監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管措施，從維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)。二、風(fēng)險(xiǎn)展望在報(bào)告中，F(xiàn)CA確定了七個(gè)前瞻性的重點(diǎn)領(lǐng)域：1.技術(shù)發(fā)展程度可能會(huì)超越機(jī)構(gòu)投資者和消費(fèi)者的能力，超越監(jiān)管對(duì)策；2.較差文化環(huán)境會(huì)持續(xù)威脅金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性；3.大量拖欠的訂單可能會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)采取行動(dòng)以對(duì)抗客戶最大利益；4.養(yǎng)老金、退休收入產(chǎn)品和分配方式將給貧窮的消費(fèi)者帶來(lái)更大的支出；5.在消費(fèi)信貸承受能力評(píng)估方面，落后的文化和實(shí)踐會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)無(wú)力償還債務(wù)的情況，且在年輕人群中風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸增加；6.不公平合同條款中需要考慮的問(wèn)題；7.預(yù)防金融犯罪的重要性。三、FCA的工作重點(diǎn)2015-2016年度，F(xiàn)CA工作重點(diǎn)將會(huì)覆蓋五個(gè)方面：一是以市場(chǎng)為引導(dǎo)戰(zhàn)略性監(jiān)管方式；二是消費(fèi)者保護(hù)；三是個(gè)人問(wèn)責(zé)制；四是國(guó)際事務(wù)方面參與國(guó)際行動(dòng)、執(zhí)行歐盟政策、預(yù)防金融犯罪；五是員工隊(duì)伍多元化和包容性、員工培訓(xùn)和素質(zhì)提升。以下簡(jiǎn)要介紹前三個(gè)方面。（一）以市場(chǎng)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略性監(jiān)管方式2015-2016年度，F(xiàn)CA將開展對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)研,觀察各個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行情況,如果某些市場(chǎng)并未服務(wù)于消費(fèi)者的利益，F(xiàn)CA將決定是否需要干預(yù)措施。同時(shí)，還將繼續(xù)推進(jìn)專項(xiàng)監(jiān)管工作,按行業(yè)或產(chǎn)品進(jìn)行巡查，評(píng)估機(jī)構(gòu)是否符合監(jiān)管要求及規(guī)定。在市場(chǎng)層面采取干預(yù)措施意味著可以更全面地應(yīng)對(duì)問(wèn)題，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)消費(fèi)者的利益,同時(shí)解決行業(yè)中某些不當(dāng)行為給消費(fèi)者和其他機(jī)構(gòu)帶來(lái)的潛在影響。這是一個(gè)有效而強(qiáng)大的識(shí)別和緩解問(wèn)題的方法，著力地解決普遍存在于行業(yè)機(jī)構(gòu)中的問(wèn)題,進(jìn)而使大量消費(fèi)者受益。FCA需要同時(shí)利用專項(xiàng)工作中的類司法辯論方法和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)研究中的調(diào)查分析能力。為了更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性監(jiān)管，F(xiàn)CA積極推進(jìn)一些重點(diǎn)項(xiàng)目，比如開展探討金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化與其員工行為間關(guān)系的研究項(xiàng)目；對(duì)零售投資顧問(wèn)的盡職調(diào)查工作進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別并減少金融機(jī)構(gòu)提供的各種產(chǎn)品合同中的風(fēng)險(xiǎn)；開展信用卡市場(chǎng)調(diào)研；研究消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)在債務(wù)催收過(guò)程中是否遵守監(jiān)管規(guī)定，是否公平對(duì)待客戶，是否設(shè)置適當(dāng)?shù)膬敻度萑唐冢谎芯扛`活、更有效的信息披露方式，提升消費(fèi)者接收信息的效率。（二）消費(fèi)者保護(hù)保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)行業(yè)不良行為的損害是FCA工作中重要的一部分。在未來(lái)的一年，F(xiàn)CA將特別關(guān)注年輕消費(fèi)者群體的債務(wù)問(wèn)題，以及將受養(yǎng)老金立法變化影響的老年消費(fèi)者群體。1.應(yīng)對(duì)養(yǎng)老金改革帶來(lái)的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題針對(duì)養(yǎng)老金市場(chǎng)即將到來(lái)的變化以及由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，F(xiàn)CA將繼續(xù)與養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（TPR）、財(cái)政部和勞動(dòng)與養(yǎng)老金部（DWP）在政策、競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)督方面開展密切合作。比如，在養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄領(lǐng)域，將引入規(guī)則，將交易成本信息以標(biāo)準(zhǔn)化方式向獨(dú)立行政委員會(huì)（IGCs）和受托人進(jìn)行披露。在退休收入領(lǐng)域，為了提升消費(fèi)者使用養(yǎng)老基金的靈活性，政府宣布了一項(xiàng)新的服務(wù)——“智能養(yǎng)老金”，即擁有固定繳款養(yǎng)老金的人可以免費(fèi)獲得公正的指導(dǎo)，包括在存取養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄時(shí)，就他們可做的選擇提供面對(duì)面的咨詢。財(cái)政部負(fù)責(zé)對(duì)“智能養(yǎng)老金”進(jìn)行整體服務(wù)設(shè)計(jì)，并在2015年4月啟動(dòng)和運(yùn)行。而FCA的職能則是為所提供的服務(wù)設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)控指定的咨詢提供者遵守這些標(biāo)準(zhǔn)，F(xiàn)CA將對(duì)養(yǎng)老金和退休領(lǐng)域的規(guī)則進(jìn)行徹底審查，包括新的風(fēng)險(xiǎn)的警示。針對(duì)養(yǎng)老金市場(chǎng)上可能存在的欺詐，F(xiàn)CA在加強(qiáng)監(jiān)控以外，將繼續(xù)向消費(fèi)者發(fā)送詐騙警示，幫助消費(fèi)者避免陷入投資騙局。2.應(yīng)對(duì)消費(fèi)信貸領(lǐng)域的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題FCA于2014年4月起從公平交易辦（OFT）接過(guò)了規(guī)范消費(fèi)者信貸市場(chǎng)的職能，成功地將消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)整合進(jìn)了合規(guī)框架，從而幫助恢復(fù)公眾信心，幫助實(shí)現(xiàn)英國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。FCA希望能夠維護(hù)一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，消費(fèi)者可以持續(xù)地從中獲得他們需要的產(chǎn)品和服務(wù)，并不受某些可能引發(fā)問(wèn)題的商業(yè)做法的損害，如循環(huán)信貸導(dǎo)致的難以償還，或由一些不適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)管理計(jì)劃導(dǎo)致的損害。為此，F(xiàn)CA一是對(duì)消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)采取了授權(quán)制。FCA所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)總數(shù)中有2/3都在從事消費(fèi)信貸活動(dòng)，所有取得臨時(shí)許可的消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)如想要取得授權(quán)，必須在2016年3月前提交申請(qǐng)。二是著手改進(jìn)消費(fèi)信貸領(lǐng)域的規(guī)則。FCA將引入金融機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同參與，來(lái)確保理解市場(chǎng)和監(jiān)管制度對(duì)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者起作用的方式，著重從信貸經(jīng)紀(jì)人薪酬機(jī)制、客戶信用度和承受能力評(píng)估、陌生電話營(yíng)銷、報(bào)價(jià)搜索使用情況、高成本短期信貸等方面入手加以改進(jìn)。三是開展信用卡市場(chǎng)研究。FCA正在調(diào)查三千萬(wàn)信用卡主在使用信用卡時(shí)可能發(fā)生的潛在問(wèn)題，如了解消費(fèi)者在多大程度上通過(guò)貨比三家和更換金融服務(wù)提供者可以促進(jìn)市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)，以及金融機(jī)構(gòu)如何在不同的持卡人群體中收回成本，將怎樣影響市場(chǎng)；評(píng)估無(wú)法負(fù)擔(dān)信用卡債務(wù)的程度，尤其是是否存在一些消費(fèi)者過(guò)度負(fù)債或無(wú)力償還的情況，金融機(jī)構(gòu)是否存在動(dòng)機(jī)向消費(fèi)者提供明知不可承受的貸款，導(dǎo)致消費(fèi)者利益受到損害。（三）個(gè)人問(wèn)責(zé)制FCA認(rèn)為，一種有效的企業(yè)文化應(yīng)支持這樣一種商業(yè)模式,該模式的核心是平等對(duì)待每一個(gè)客戶和消費(fèi)者，同時(shí)它還能鼓勵(lì)維護(hù)市場(chǎng)誠(chéng)信的行為。創(chuàng)建這樣的企業(yè)文化首先要從高層做起,要確保機(jī)構(gòu)已將行為準(zhǔn)則問(wèn)題優(yōu)先于其它問(wèn)題對(duì)待，并作為一項(xiàng)重要事項(xiàng)提上董事會(huì)議程。同時(shí)，為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)文化向以消費(fèi)者和市場(chǎng)誠(chéng)信為經(jīng)營(yíng)核心的方向轉(zhuǎn)變,必須確保金融機(jī)構(gòu)高層對(duì)公司的運(yùn)作方式及不當(dāng)行為的后果承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。FCA將關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)如何處理這些行為問(wèn)題,也會(huì)努力確保金融機(jī)構(gòu)將“以客戶為核心”的理念融入到業(yè)務(wù)實(shí)踐、經(jīng)營(yíng)決策，以及如何應(yīng)對(duì)消費(fèi)者提出的問(wèn)題、個(gè)人如何去執(zhí)業(yè)、如何在沖突升級(jí)時(shí)以一種公開的方式處理爭(zhēng)議、如何設(shè)計(jì)薪酬和激勵(lì)機(jī)制等。2014年7月，F(xiàn)CA會(huì)同審慎監(jiān)管局（PRA）,商討了一項(xiàng)新體制來(lái)加強(qiáng)銀行業(yè)的問(wèn)責(zé)。FCA認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人的問(wèn)責(zé)會(huì)提升個(gè)人的行為表現(xiàn),讓客戶及市場(chǎng)受益,同時(shí)可以幫助銀行業(yè)重獲公眾信任。FCA會(huì)在2015年夏天之前制定最終的規(guī)則,并在2016年3月生效前會(huì)在一些金融機(jī)構(gòu)試行，同時(shí)也將新的問(wèn)責(zé)制度推廣到即將進(jìn)入英國(guó)的外國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)。四、對(duì)我國(guó)的啟示（一）把握好金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)FCA確定的七個(gè)前瞻性的重點(diǎn)領(lǐng)域，一些也是國(guó)內(nèi)需要重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。包括：1.技術(shù)發(fā)展所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，在促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)化金融服務(wù)的同時(shí)，也帶來(lái)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)隱患。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)，維護(hù)健康的金融市場(chǎng)秩序，是迫切需要解決的問(wèn)題。2.消費(fèi)信貸領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2014年我國(guó)消費(fèi)性貸款余額已達(dá)15.4萬(wàn)億元，不公平的合同條款、對(duì)消費(fèi)者還款能力的不當(dāng)評(píng)估，信用卡領(lǐng)域所存在的侵犯消費(fèi)者知情權(quán)、公平交易權(quán)、隱私權(quán)的行為，容易引發(fā)爭(zhēng)議，對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定帶來(lái)負(fù)面影響。3.不公平合同條款的風(fēng)險(xiǎn)。格式合同已成為監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。利用格式合同加重消費(fèi)者責(zé)任，排除其權(quán)利，減輕或免除金融機(jī)構(gòu)責(zé)任的情況多有發(fā)生，侵犯了消費(fèi)者的公平交易權(quán)，由此造成的金融消費(fèi)糾紛日益增加。4.金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)文化的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)文化與消費(fèi)者保護(hù)工作開展情況的好壞有著密切的關(guān)系。監(jiān)管部門應(yīng)努力引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立遵循誠(chéng)信原則、以雙方共贏為目標(biāo)、可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)文化。除此以外，報(bào)告中提到的養(yǎng)老金領(lǐng)域的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題、金融犯罪的預(yù)防等問(wèn)題也值得我國(guó)監(jiān)管部門在未來(lái)引起重視。（二）有針對(duì)性開展金融消費(fèi)者保護(hù)FCA將年老的和年輕的兩個(gè)消費(fèi)者群體作為重點(diǎn)保護(hù)的對(duì)象。在我國(guó)，老年人的基礎(chǔ)金融知識(shí)相對(duì)缺乏，對(duì)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)往往缺少足夠的識(shí)別能力，自我保護(hù)意識(shí)不強(qiáng)，容易遭受金融欺詐，因此針對(duì)這部分人群，保護(hù)的重點(diǎn)應(yīng)放在基礎(chǔ)金融知識(shí)的普及以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的培養(yǎng)上。而針對(duì)年輕人群的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)則更適合將重點(diǎn)放在與互聯(lián)網(wǎng)金融、信用卡、消費(fèi)信貸等相關(guān)的領(lǐng)域上。（三）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化的關(guān)注FCA十分重視對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部文化的關(guān)注，甚至開始研究金融機(jī)構(gòu)的薪酬機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制與金融消費(fèi)者保護(hù)的關(guān)系。FCA報(bào)告中指出，一個(gè)好的企業(yè)文化應(yīng)該鼓勵(lì)員工重視消費(fèi)者的利益并貫徹金融市場(chǎng)的核心——誠(chéng)信，并能