上交所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號-專項(xiàng)品種公司債券

--附件上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——專項(xiàng)品種公司債券（2024年修訂）第一章總則1.1為了規(guī)范專項(xiàng)品種公司債券在上海證券交易所（以下簡稱本所）發(fā)行上市和掛牌轉(zhuǎn)讓申請相關(guān)活動，便利發(fā)行人、主承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)編制相關(guān)申請文件、做好信息披露及存續(xù)期管理，根據(jù)《證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》）、《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》）及《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則》（以下簡稱《掛牌規(guī)則》）等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。1.2本指引所稱專項(xiàng)品種公司債券，是指對發(fā)行人、債券增信措施、債券期限、債券利率、債券本息償付等基本要素有特定要求，或者服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色低碳等國家重大發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域的公開發(fā)行或者非公開發(fā)行的公司債券。1.3專項(xiàng)品種公司債券應(yīng)當(dāng)符合本所關(guān)于公司債券發(fā)行條件、上市或掛牌條件、信息披露、投資者適當(dāng)性管理、債券持有人權(quán)益保護(hù)等方面的一般要求，以及本指引關(guān)于專項(xiàng)品種公司債券的相關(guān)規(guī)定。1.4專項(xiàng)品種公司債券可以單獨(dú)申報(bào)，也可以與其他公司債券（含企業(yè)債券）或?qū)ｍ?xiàng)品種公司債券同時(shí)申報(bào)。同時(shí)申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在各品種申報(bào)文件中分別明確申報(bào)金額及募集資金用途。1.5本所根據(jù)《審核規(guī)則》和本指引的要求，對專項(xiàng)品種公司債券進(jìn)行發(fā)行上市審核與掛牌條件確認(rèn)（以下統(tǒng)稱審核）。本所按照分類審核的原則，及時(shí)處理服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色低碳等國家重大發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域的專項(xiàng)品種公司債券的申報(bào)受理以及審核工作，提高工作效率。中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券、綠色公司債券適用《關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的通知》《關(guān)于支持中央企業(yè)發(fā)行綠色債券的通知》等規(guī)定的融資支持安排。1.6符合本指引規(guī)定的專項(xiàng)品種公司債券可以使用對應(yīng)類別的專項(xiàng)標(biāo)識。未按本指引規(guī)定使用的，本所可以要求發(fā)行人更正。主承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對專項(xiàng)品種公司債券的發(fā)行主體、募集資金用途、信息披露和其他特殊發(fā)行事項(xiàng)等是否符合本指引的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見。1.7本所對其他專項(xiàng)品種公司債券另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，調(diào)整專項(xiàng)品種公司債券的相關(guān)安排、新增其他專項(xiàng)品種公司債券。第二章短期公司債券2.1本指引所稱短期公司債券，是指債券期限不超過一年的公司債券。短期公司債券的具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定。2.2發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，應(yīng)當(dāng)具備良好的短期償債能力，并符合下列情形之一：（一）適用本所公司債券優(yōu)化審核相關(guān)安排；（二）最近兩年信息披露工作評價(jià)結(jié)果均為A的上市公司；（三）綜合實(shí)力較強(qiáng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全的證券公司;（四）經(jīng)本所認(rèn)可的其他情形。本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，適時(shí)調(diào)整公開發(fā)行短期公司債券的主體范圍，并向市場公布。2.3發(fā)行人申請非公開發(fā)行短期公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：（一）發(fā)行人屬于行業(yè)龍頭企業(yè)或經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)；（二）發(fā)行人信用狀況良好，且存續(xù)公司信用類債券市場認(rèn)可度較高；（三）發(fā)行人發(fā)行的股票或者存托憑證已在境內(nèi)證券交易所上市，且其股票或者存托憑證未被實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示或者終止上市；（四）近2年內(nèi)已在境內(nèi)相關(guān)債券市場發(fā)行短期債務(wù)融資工具，且不存在違約、延遲支付債券或其他債務(wù)本息的情形；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他情形。2.4短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，限于償還一年內(nèi)到期的債務(wù)和補(bǔ)充流動資金，不得用于長期投資需求。2.5發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金用途，合理解釋融資需求。補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中匡算流動資金缺口并提供依據(jù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，健全內(nèi)部控制制度，并在募集說明書中披露資金運(yùn)營內(nèi)控制度、資金管理運(yùn)營模式和短期資金調(diào)度應(yīng)急預(yù)案等內(nèi)容。2.6發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的公開發(fā)行短期公司債券，可以作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種。2.7發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，可以單獨(dú)編制申請文件并單獨(dú)申報(bào)，也可以與其他期限的公司債券合并編制申請文件并統(tǒng)一申報(bào)。統(tǒng)一申報(bào)的，應(yīng)在募集說明書中約定申報(bào)的短期公司債券發(fā)行規(guī)模。公開發(fā)行短期公司債券實(shí)行余額管理。在注冊文件有效期內(nèi)，發(fā)行人可以自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模，但是待償余額不得超過注冊文件中規(guī)定的發(fā)行規(guī)模。2.8發(fā)行人在中國證監(jiān)會注冊文件有效期內(nèi)進(jìn)行公開發(fā)行短期公司債券后續(xù)發(fā)行，且經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況無重大不利變化或?qū)攤芰Ξa(chǎn)生重大影響的，可適當(dāng)簡化募集說明書中發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)會計(jì)信息等章節(jié)內(nèi)容，其他內(nèi)容可以索引首次公開發(fā)行短期公司債券的募集說明書的方式進(jìn)行披露。按照前款規(guī)定簡化后的募集說明書應(yīng)當(dāng)至少包括下列內(nèi)容：（一）最近一期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、主要收入構(gòu)成表和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)表；（二）主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化的原因。2.9債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況等。2.10法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及相關(guān)行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對證券公司短期融資工具余額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第三章可續(xù)期公司債券3.1本指引所稱可續(xù)期公司債券，是指附續(xù)期選擇權(quán)的公司債券。前款所稱續(xù)期選擇權(quán)，指發(fā)行人在約定時(shí)間有權(quán)選擇延長本次債券期限。3.2發(fā)行人有權(quán)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)就發(fā)行可續(xù)期公司債券事項(xiàng)作出有效決議，并在決議事項(xiàng)中載明續(xù)期選擇權(quán)、續(xù)期期限、利率確定和調(diào)整方式等安排。3.3可續(xù)期債券的每個(gè)付息日，發(fā)行人可以自行選擇將當(dāng)期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息或其孳息推遲至下一個(gè)付息日支付，且不受到任何遞延支付利息次數(shù)的限制；前述利息遞延不屬于發(fā)行人未能按照約定足額支付利息的行為。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)約定利息遞延下的限制事項(xiàng)，限制事項(xiàng)可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)行人選擇行使延期支付利息權(quán)，則在延期支付利息及其孳息償付完畢之前，發(fā)行人不得發(fā)生利息遞延下的限制事項(xiàng)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)約定強(qiáng)制付息事件，強(qiáng)制付息事件可以包括向普通股股東分紅、減少注冊資本等情形。若發(fā)生強(qiáng)制付息事件，發(fā)行人不得遞延支付當(dāng)期利息以及按照本條款已經(jīng)遞延的所有利息及其孳息。發(fā)生強(qiáng)制付息事件時(shí)發(fā)行人仍未付息，或者發(fā)行人違反利息遞延下的限制事項(xiàng)的，可續(xù)期公司債券的受托管理人應(yīng)自知悉該情形之日起按照規(guī)定和約定履行義務(wù)。3.4發(fā)行人可以設(shè)置一個(gè)或多個(gè)重新定價(jià)周期，自行約定重新定價(jià)周期的利率調(diào)整機(jī)制，不同的重新定價(jià)周期可設(shè)置相同或多種不同的利率調(diào)整機(jī)制。調(diào)整機(jī)制可以包括以下方式：（一）約定重新定價(jià)周期適用的票面利率調(diào)整為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加上基本利差再加上或減去若干個(gè)基點(diǎn)；（二）約定重新定價(jià)周期適用的票面利率調(diào)整為浮動利率；（三）約定其他調(diào)整方式。3.5發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露以下事項(xiàng)：（一）可續(xù)期公司債券的特殊發(fā)行事項(xiàng)及其實(shí)施程序，并對特殊發(fā)行事項(xiàng)作重大事項(xiàng)提示。特殊發(fā)行事項(xiàng)包括續(xù)期選擇權(quán)、遞延支付利息選擇權(quán)、強(qiáng)制付息事件、利息遞延下的限制事項(xiàng)、利率調(diào)整機(jī)制等。（二）可續(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益的情況以及存續(xù)期內(nèi)發(fā)生不再計(jì)入權(quán)益情形的相關(guān)安排。（三）可續(xù)期公司債券的償付順序。（四）可續(xù)期公司債券的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括發(fā)行人行使續(xù)期選擇權(quán)、利息遞延支付、會計(jì)政策變動等風(fēng)險(xiǎn)。特有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)作重大事項(xiàng)提示。（五）發(fā)行人最近一期末境內(nèi)外永續(xù)類負(fù)債的余額、發(fā)行日、續(xù)期期限、票面利率及利率調(diào)整機(jī)制等情況。永續(xù)類負(fù)債包括可續(xù)期公司債券、可續(xù)期企業(yè)債券、永續(xù)票據(jù)以及境外發(fā)行的永續(xù)債券等。（六）關(guān)于可續(xù)期公司債券特殊違約情形的約定，包括未發(fā)布利息遞延支付公告的情況下拖欠利息、發(fā)生強(qiáng)制付息事件下拖欠利息、未發(fā)布續(xù)期公告的情況下拖欠本息等。（七）關(guān)于觸發(fā)可續(xù)期公司債券特殊違約情形及時(shí)召開債券持有人會議或者其他方式保障持有人權(quán)益的約定。（八）約定關(guān)于受托管理人對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的關(guān)注義務(wù)。（九）本所要求披露的其他事項(xiàng)。3.6債券存續(xù)期間，發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所相關(guān)要求進(jìn)行信息披露及風(fēng)險(xiǎn)管理，并遵守下列要求：（一）在定期報(bào)告中披露可續(xù)期公司債券續(xù)期、利率跳升、利息遞延以及強(qiáng)制付息等情況，并就可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益及相關(guān)會計(jì)處理進(jìn)行專項(xiàng)說明；（二）出現(xiàn)導(dǎo)致本次發(fā)行可續(xù)期公司債券不再計(jì)入權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，并說明其影響及相關(guān)安排；（三）觸發(fā)強(qiáng)制付息事件或利息遞延下的限制安排的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息，說明其影響及相關(guān)安排；（四）本所關(guān)于信息披露的其他要求。3.7發(fā)行人決定遞延支付利息的，應(yīng)當(dāng)不晚于付息日前第10個(gè)交易日發(fā)布遞延支付利息公告，披露下列內(nèi)容：（一）本次債券的基本情況；（二）本次利息的付息期間、本次遞延支付的利息金額及全部遞延利息金額；（三）發(fā)行人關(guān)于遞延支付利息符合募集說明書等相關(guān)文件約定的聲明；（四）受托管理人出具的關(guān)于遞延支付利息符合遞延支付利息條件的專項(xiàng)意見；（五）律師事務(wù)所出具的關(guān)于遞延支付利息符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)意見。3.8發(fā)行人決定行使或者放棄續(xù)期選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在本次約定的續(xù)期選擇權(quán)行使日前至少30個(gè)交易日發(fā)布公告。發(fā)行人決定行使續(xù)期選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告中披露下列信息：（一）本次債券的基本情況；（二）債券期限的延長時(shí)間；（三）后續(xù)存續(xù)期內(nèi)債券的票面利率或利率計(jì)算方法。發(fā)行人決定放棄行使續(xù)期選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告中明確將按照約定及相關(guān)規(guī)定完成各項(xiàng)工作。3.9主承銷商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)逐條核查可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)，并發(fā)表核查意見。會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對本次發(fā)行可續(xù)期公司債券的相關(guān)會計(jì)處理情況出具專項(xiàng)核查意見，說明本次發(fā)行可續(xù)期公司債券計(jì)入權(quán)益情況及其相關(guān)依據(jù)。受托管理人應(yīng)當(dāng)在受托管理協(xié)議中約定對可續(xù)期公司債券特殊發(fā)行事項(xiàng)的持續(xù)跟蹤義務(wù)，并在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露該義務(wù)的履行情況，包括可續(xù)期公司債券續(xù)期情況、利息遞延情況、強(qiáng)制付息情況及可續(xù)期公司債券是否仍計(jì)入權(quán)益等相關(guān)事項(xiàng)。第四章可交換公司債券4.1本指引所稱可交換公司債券，是指上市公司的股東發(fā)行的可以在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。4.2發(fā)行人申請公開發(fā)行可交換公司債券，發(fā)行人、預(yù)備用于交換的上市公司股票、可交換公司債券期限及換股期限、換股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制、擔(dān)保事項(xiàng)等應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》的規(guī)定。4.3發(fā)行人申請非公開發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設(shè)定擔(dān)保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形；（二）預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前不存在限售條件，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對上市公司、投資者及本所等的承諾；（三）已經(jīng)按照約定將預(yù)備用于交換的股票等設(shè)定擔(dān)保，設(shè)定擔(dān)保的股票數(shù)量不少于債券持有人可交換股票數(shù)量；（四）本所規(guī)定的其他條件。4.4上市公司的股東發(fā)行可交換公司債券應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會、本所股份減持的相關(guān)規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露是否存在限制減持的相關(guān)情形，主承銷商應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人是否符合股份減持規(guī)定進(jìn)行逐項(xiàng)核查并發(fā)表核查意見。4.5擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過本次發(fā)行轉(zhuǎn)讓控制權(quán)。擁有上市公司控制權(quán)的股東及本所認(rèn)定的其他特定股東發(fā)行可交換公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將可交換債券發(fā)行、換股等相關(guān)安排、進(jìn)展及結(jié)果信息告知上市公司，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。4.6發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與相關(guān)業(yè)務(wù)參與主體進(jìn)行協(xié)商，按照規(guī)定編制募集說明書，并在募集說明書中披露下列事項(xiàng)：（一）發(fā)行本次可交換公司債券時(shí)股份登記情況和變動安排以及未來可交換公司債券換股可能帶來的股份變動情況；（二）具體擔(dān)保物范圍、初始擔(dān)保比例、維持擔(dān)保比例、追加擔(dān)保機(jī)制以及違約處置安排；（三）具體換股期限、換股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制，以及換股風(fēng)險(xiǎn)與補(bǔ)償機(jī)制；（四）本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。4.7發(fā)行人發(fā)行可交換公司債券，除了依照《上海證券交易所公司債券發(fā)行承銷規(guī)則適用指引第1號——發(fā)行備案》的規(guī)定向本所提交備案文件外，還應(yīng)當(dāng)提交中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司出具的過戶登記確認(rèn)書，以及發(fā)行人和主承銷商關(guān)于標(biāo)的股票相關(guān)事項(xiàng)承諾書。4.8債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定編制并披露定期報(bào)告，披露下列信息：（一）換股價(jià)格歷次調(diào)整或修正情況，經(jīng)調(diào)整或修正后的最新?lián)Q股價(jià)格；（二）可交換公司債券發(fā)行后累計(jì)換股情況；（三）期末預(yù)備用于交換的股票市值與可交換公司債券余額的比例；（四）可交換公司債券贖回及回售情況（如有）；（五）本所規(guī)定的其他事項(xiàng)。4.9債券存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)《上市規(guī)則》規(guī)定的情形以及下列情況的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定披露臨時(shí)報(bào)告：（一）預(yù)備用于交換的股票的上市公司發(fā)行新股、送股、分立及其他原因引起股份變動，需要調(diào)整換股價(jià)格，或者依據(jù)募集說明書約定的修正原則修正換股價(jià)格；（二）預(yù)備用于交換的股票發(fā)生重大變化，包括但不限于被風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市等；（三）發(fā)行人預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)、扣劃或其他權(quán)利瑕疵；（四）預(yù)備用于交換的股票市值出現(xiàn)重大不利變化；（五）中國證監(jiān)會和本所規(guī)定的其他情形。4.10可交換債券初始換股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前一個(gè)交易日標(biāo)的股票收盤價(jià)以及前20個(gè)交易日收盤價(jià)的均價(jià)?？山粨Q公司債券發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后，債券持有人方可按照募集說明書約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在可交換公司債券開始換股的3個(gè)交易日前披露換股起止日期、當(dāng)前換股價(jià)格、換股程序等事項(xiàng)。4.11可交換公司債券進(jìn)入換股期后，債券持有人可以就持有的可交換債券申報(bào)換股。本款所稱持有的可交換債券，含當(dāng)日買入的債券。申請換股的債券持有人應(yīng)當(dāng)向本所發(fā)出換股指令，換股指令視同為債券受托管理人與發(fā)行人認(rèn)可的解除擔(dān)保指令?？山粨Q債券換股的最小單位為一張，標(biāo)的股票的最小單位為一股。換股交收完成后，換得的股票可在下一交易日進(jìn)行交易。4.12換股期內(nèi)，預(yù)備用于交換的股票依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定停復(fù)牌的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于股票停復(fù)牌前向本所申請暫停或者恢復(fù)可交換公司債券換股，并披露停復(fù)牌公告。發(fā)行人未及時(shí)申請的，本所可暫停提供換股服務(wù)。持有可交換公司債券的投資者因行使換股權(quán)利增持上市公司股份，或者因持有可交換公司債券的投資者行使換股權(quán)利導(dǎo)致發(fā)行人持有上市公司股份發(fā)生變化的，發(fā)行人、投資者等相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》《上市公司收購管理辦法》以及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等規(guī)定履行權(quán)益變動公告、報(bào)告等義務(wù)。上市公司應(yīng)當(dāng)配合發(fā)行人履行前款規(guī)定的信息披露義務(wù)。4.13受到上市公司股東減持股份相關(guān)限制的上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動人發(fā)行的可交換公司債券在存續(xù)期內(nèi)向下修正換股價(jià)格時(shí)，其修正后的換股價(jià)格不得低于上市公司最近一個(gè)會計(jì)年度或者最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告期末每股歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)，以及首次公開發(fā)行時(shí)的股票發(fā)行價(jià)格。4.14由于按照募集說明書的約定調(diào)整或修正換股價(jià)格等原因，導(dǎo)致預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在換股價(jià)格調(diào)整日之前補(bǔ)足，同時(shí)就該股票設(shè)定擔(dān)保。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定，預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票而發(fā)行人又無法補(bǔ)足的，債券持有人可以在一定期限內(nèi)行使回售的權(quán)利，或者由發(fā)行人作出其他補(bǔ)救安排。由于發(fā)行人未及時(shí)補(bǔ)足預(yù)備用于交換的股票或預(yù)備用于交換的股票出現(xiàn)司法凍結(jié)等原因，導(dǎo)致投資者換股失敗的，由發(fā)行人承擔(dān)所有責(zé)任。4.15發(fā)行人在可交換公司債券換股期結(jié)束的20個(gè)交易日前，應(yīng)當(dāng)至少披露3次提示性公告，提醒投資者可交換公司債券停止換股相關(guān)事項(xiàng)。4.16發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足可交換公司債券贖回條件的2個(gè)交易日內(nèi)，披露是否行使贖回權(quán)相關(guān)事項(xiàng)。發(fā)行人決定行使贖回權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在贖回登記日前至少披露3次贖回提示性公告，載明贖回程序、贖回登記日、贖回價(jià)格、償付方案、償付時(shí)間等內(nèi)容。贖回結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露贖回情況及其影響。4.17發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足可交換公司債券回售條件的2個(gè)交易日內(nèi)，披露回售相關(guān)事項(xiàng)，并在回售申報(bào)期結(jié)束前至少披露3次回售提示性公告，應(yīng)當(dāng)載明回售程序、回售申報(bào)期、回售價(jià)格、回售資金償付事宜等內(nèi)容?；厥劢Y(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露回售情況及其影響。4.18本所根據(jù)《上市規(guī)則》《掛牌規(guī)則》以及本指引的規(guī)定，決定可交換公司債券停牌、復(fù)牌或終止上市、掛牌等事項(xiàng)。4.19可交換公司債券的信用申購網(wǎng)上發(fā)行按照本所可轉(zhuǎn)換公司債券的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，上市交易、掛牌轉(zhuǎn)讓費(fèi)用按照本所公司債券的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。可交換債券發(fā)生換股時(shí)涉及股票過戶經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)以及證券交易印花稅等稅費(fèi)按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五章綠色公司債券5.1本指引所稱綠色公司債券，是指募集資金專門用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目或綠色經(jīng)濟(jì)活動的公司債券。5.2綠色公司債券募集資金應(yīng)當(dāng)全部用于符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)活動等相關(guān)的綠色項(xiàng)目，包括綠色項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營、收購、補(bǔ)充項(xiàng)目配套營運(yùn)資金或者償還綠色項(xiàng)目的有息債務(wù)。前款所稱綠色項(xiàng)目，是指符合綠色低碳發(fā)展要求、有助于改善環(huán)境，且具有一定環(huán)境效益的項(xiàng)目，具體識別和認(rèn)定參照國家綠色債券支持項(xiàng)目目錄。境外發(fā)行人綠色項(xiàng)目認(rèn)定范圍也可依據(jù)《可持續(xù)金融共同分類目錄報(bào)告——減緩氣候變化》《可持續(xù)金融分類方案——?dú)夂蚴跈?quán)法案》等國際綠色產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。5.3發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金擬投資的綠色項(xiàng)目情況，包括但不限于綠色項(xiàng)目類別、項(xiàng)目認(rèn)定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境效益目標(biāo)等內(nèi)容，并參照綠色債券支持項(xiàng)目目錄或國際綠色產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，說明綠色項(xiàng)目是否具備符合要求的證明材料。募投項(xiàng)目包含綠色建筑的，應(yīng)明確綠色建筑類型，提供建筑施工圖預(yù)評價(jià)結(jié)果（如有），說明項(xiàng)目是否達(dá)到有效期內(nèi)綠色建筑星級標(biāo)準(zhǔn)要求。5.4發(fā)行人于申報(bào)階段暫無具體募投項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)披露綠色項(xiàng)目評估與遴選流程，分析說明下列評估與遴選考慮因素：（一）本次債券綠色項(xiàng)目遴選的分類標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)當(dāng)符合的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)或者規(guī)范，以及所遴選的綠色項(xiàng)目環(huán)境效益測算的標(biāo)準(zhǔn)、方法、依據(jù)和重要前提條件；（二）綠色項(xiàng)目遴選的決策流程，包括流程制定依據(jù)、職責(zé)劃分、具體實(shí)施過程等。遴選的綠色項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)、符合行業(yè)政策和相應(yīng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范，相關(guān)手續(xù)、備案或法律文件齊全且真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。5.5債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定和約定管理和使用募集資金。變更募集資金用途的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定或約定履行募集資金用途變更程序，并確保變更后的募集資金仍然符合本指引第5.2條的規(guī)定。5.6債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告等文件中披露募集資金使用情況、綠色項(xiàng)目進(jìn)展情況、預(yù)期或?qū)嶋H環(huán)境效益等內(nèi)容，并對所披露內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的分析與展示。受托管理人應(yīng)當(dāng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露對上述內(nèi)容的核查情況。5.7綠色項(xiàng)目符合國家綠色債券支持項(xiàng)目目錄或者國際綠色產(chǎn)業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)要求的，發(fā)行人可以在申報(bào)發(fā)行階段和存續(xù)期內(nèi)自主選擇是否聘請獨(dú)立的專業(yè)評估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評估意見或者認(rèn)證報(bào)告。綠色項(xiàng)目不易由投資者清晰識別的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申報(bào)階段聘請獨(dú)立評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具評估意見或者認(rèn)證報(bào)告。評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在評估意見或認(rèn)證報(bào)告中就綠色公司債券募集資金用途、項(xiàng)目評估與遴選、募集資金管理和存續(xù)期信息披露等是否符合相關(guān)要求發(fā)表明確意見。評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、評估意見或者認(rèn)證報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合《綠色債券評估認(rèn)證行為指引（暫行）》的規(guī)定。本所鼓勵發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)按年度向市場披露由獨(dú)立評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的評估意見或認(rèn)證報(bào)告，持續(xù)跟蹤評估認(rèn)證綠色項(xiàng)目進(jìn)展及其實(shí)際或預(yù)期環(huán)境效益等。5.8募集資金專項(xiàng)用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目（以下簡稱碳中和項(xiàng)目）建設(shè)、運(yùn)營、收購、補(bǔ)充項(xiàng)目配套營運(yùn)資金或者償還碳中和項(xiàng)目有息債務(wù)的綠色公司債券，發(fā)行人可以在債券全稱中使用“碳中和綠色公司債券”標(biāo)識。前款所稱碳中和項(xiàng)目，包括下列類別：（一）清潔能源類，包括水能、風(fēng)能、核能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)?、淺層地溫能及海洋能等開發(fā)利用項(xiàng)目；（二）清潔交通類，包括城市軌道交通、電氣化貨運(yùn)鐵路、電動公交車輛替換及新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目；（三）可持續(xù)建筑類，包括綠色建筑、超低能耗建筑及既有建筑節(jié)能改造等項(xiàng)目；（四）工業(yè)低碳改造類，包括碳捕集利用與封存、工業(yè)能效提升、電氣化改造及高碳排放轉(zhuǎn)型升級等項(xiàng)目；（五）其他具有碳減排效益的項(xiàng)目類別。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)碳中和項(xiàng)目環(huán)境效益相關(guān)信息披露，按照“可計(jì)算、可核查、可檢驗(yàn)”的原則，在募集說明書等發(fā)行文件中重點(diǎn)披露環(huán)境效益測算方法、參考依據(jù)，并對項(xiàng)目能源節(jié)約量（以標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì)）、碳減排等環(huán)境效益進(jìn)行定量測算。本所鼓勵發(fā)行人披露由獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)出具的碳中和項(xiàng)目碳減排等環(huán)境效益評估認(rèn)證報(bào)告。5.9募集資金投向可持續(xù)型海洋經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，促進(jìn)海洋資源的可持續(xù)利用，用于支持海洋保護(hù)和海洋資源可持續(xù)利用相關(guān)項(xiàng)目的綠色公司債券，發(fā)行人可以在債券全稱中添加“（藍(lán)色債券）”標(biāo)識。發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)項(xiàng)目對海洋環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和氣候效益的影響相關(guān)信息披露。5.10發(fā)行人可以使用募集資金置換債券發(fā)行前12個(gè)月內(nèi)，公司用于綠色項(xiàng)目（含碳中和項(xiàng)目以及藍(lán)色債券相關(guān)項(xiàng)目）的自有資金支出。本所鼓勵將置換后的資金用于新的綠色項(xiàng)目（含碳中和項(xiàng)目以及藍(lán)色債券相關(guān)項(xiàng)目），形成投資良性循環(huán)。5.11債券條款與用水權(quán)、用能權(quán)、排污權(quán)、碳排放權(quán)等各類資源環(huán)境權(quán)益相掛鉤的，發(fā)行人可以在債券全稱中使用“碳收益綠色公司債券”標(biāo)識。本所鼓勵發(fā)行人探索采用用水權(quán)、用能權(quán)、排污權(quán)、碳排放權(quán)等收益權(quán)，以及知識產(chǎn)權(quán)、預(yù)期綠色收益質(zhì)押等方式為債券提供增信擔(dān)保。第六章低碳轉(zhuǎn)型公司債券6.1本指引所稱低碳轉(zhuǎn)型公司債券，是指募集資金主要用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，或者通過設(shè)置掛鉤條款等方式推動企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的公司債券。6.2募集資金主要用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的公司債券，募集資金用途應(yīng)符合國家低碳轉(zhuǎn)型相關(guān)發(fā)展規(guī)劃或政策文件及國家產(chǎn)業(yè)政策要求，投向低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的金額一般不應(yīng)低于募集資金總額的70%。前款所稱低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，包括但不限于：（一）高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級實(shí)施指南、綠色技術(shù)推廣目錄、工業(yè)節(jié)能技術(shù)推薦目錄、“能效之星”裝備產(chǎn)品目錄等提出的先進(jìn)技術(shù)裝備及其他有助于生產(chǎn)過程污染防治、降低產(chǎn)品能耗碳排的技術(shù)工藝及裝備等節(jié)能降碳技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域；（二）煤炭安全高效綠色智能開采和清潔高效加工、煤炭資源綜合利用、油氣清潔高效利用等化石能源清潔高效開發(fā)利用領(lǐng)域；（三）節(jié)能降耗技術(shù)應(yīng)用、老舊基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級等數(shù)據(jù)中心及其他新型基礎(chǔ)設(shè)施節(jié)能降耗領(lǐng)域；（四）園區(qū)能源系統(tǒng)整體優(yōu)化和污染綜合整治、“綠島”項(xiàng)目建設(shè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地（園區(qū)）建設(shè)等園區(qū)節(jié)能環(huán)保提升領(lǐng)域；（五）符合國家綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄要求或者其他助推低碳轉(zhuǎn)型的領(lǐng)域。6.3發(fā)行人募集資金可以通過下列方式投入低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域：（一）用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域相關(guān)的技術(shù)研發(fā)、工藝改進(jìn)、設(shè)備采購及租賃、專業(yè)服務(wù)采購等；（二）用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)、并購、補(bǔ)充項(xiàng)目配套營運(yùn)資金或償還項(xiàng)目有息負(fù)債；（三）通過直接投資或基金投資方式，對低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域進(jìn)行股權(quán)投資；（四）其他投向符合低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域要求的方式。6.4發(fā)行人可以使用募集資金置換債券發(fā)行前3個(gè)月內(nèi)，公司在低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域相關(guān)自有資金支出。本所鼓勵將回款用于新的低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域投資，形成投資良性循環(huán)。發(fā)行人能效或化石能源清潔高效利用水平達(dá)到相關(guān)行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)桿水平的，前款規(guī)定可置換自有資金支出的期限延長至發(fā)行前1年。6.5發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金擬投向的低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的具體情況，包括不限于低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目（如有）或經(jīng)濟(jì)活動具體內(nèi)容、涉及的低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)、預(yù)計(jì)產(chǎn)能效益或轉(zhuǎn)型效果、預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)效益及環(huán)境社會效益等。6.6債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況、低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目進(jìn)展情況（如有）及其產(chǎn)能效益或轉(zhuǎn)型效果等內(nèi)容。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露對上述內(nèi)容的核查情況。6.7本所鼓勵低碳轉(zhuǎn)型公司債券發(fā)行人在申報(bào)發(fā)行時(shí)聘請獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)出具評估認(rèn)證報(bào)告，就低碳轉(zhuǎn)型債券募集資金用途、涉及的低碳轉(zhuǎn)型技術(shù)、環(huán)境效益等方面進(jìn)行評估認(rèn)證。債券存續(xù)期內(nèi)，本所鼓勵發(fā)行人按年度向市場披露由獨(dú)立的第三方評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的評估認(rèn)證報(bào)告，對募集資金投向的低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域項(xiàng)目進(jìn)展（如有）及其環(huán)境效益等實(shí)施持續(xù)跟蹤評估認(rèn)證。6.8發(fā)行人可通過遴選關(guān)鍵績效指標(biāo)和低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，明確目標(biāo)達(dá)成時(shí)限，并將債券條款與發(fā)行人低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)相掛鉤，發(fā)行低碳轉(zhuǎn)型掛鉤公司債券。關(guān)鍵績效指標(biāo)在約定時(shí)限未達(dá)到（或達(dá)到）預(yù)定的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，將觸發(fā)債券條款的調(diào)整。債券條款的調(diào)整包括但不限于票面利率調(diào)升（或調(diào)降）、提前到期、一次性額外支付等。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)遴選關(guān)鍵績效指標(biāo)表現(xiàn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值、標(biāo)桿水平等，披露低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)設(shè)置的合理性。低碳轉(zhuǎn)型掛鉤公司債券募集資金用途不受本指引第6.2條規(guī)定限制。6.9本所鼓勵低碳轉(zhuǎn)型掛鉤公司債券發(fā)行人在申報(bào)發(fā)行時(shí)聘請獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)對關(guān)鍵績效指標(biāo)遴選、低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)選擇、計(jì)算方法及依據(jù)、基數(shù)計(jì)算等方面進(jìn)行評估認(rèn)證。債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)關(guān)鍵績效指標(biāo)表現(xiàn)、低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)達(dá)成情況、對債券結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的影響、實(shí)現(xiàn)的低碳轉(zhuǎn)型效益，以及其他有助于投資者了解發(fā)行人低碳轉(zhuǎn)型情況的相關(guān)信息。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露對上述內(nèi)容的核查情況。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)按年度對關(guān)鍵績效指標(biāo)表現(xiàn)及低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)達(dá)成情況實(shí)施跟蹤評估認(rèn)證并出具評估意見或認(rèn)證報(bào)告，直至債券掛鉤條款執(zhí)行完畢。第七章科技創(chuàng)新公司債券第一節(jié)發(fā)行主體7.1.1本指引所稱科技創(chuàng)新公司債券，是指由科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)發(fā)行，或者募集資金主要用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的公司債券?？萍紕?chuàng)新公司債券旨在促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和金融高水平循環(huán)，支持科技創(chuàng)新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)、本次債券募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合國家科技創(chuàng)新相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和政策文件要求，重點(diǎn)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域及引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的科技創(chuàng)新發(fā)展。7.1.2發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券并在本所上市或掛牌的，應(yīng)當(dāng)誠信記錄優(yōu)良，公司治理運(yùn)行規(guī)范，具備良好的償債能力，最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于80%。本所支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。7.1.3科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有顯著的科技創(chuàng)新屬性，并符合下列情形之一：（一）發(fā)行人最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上；或者最近3年研發(fā)投入金額累計(jì)在8000萬元以上，且原則上相關(guān)成果所屬主營業(yè)務(wù)板塊最近3年累計(jì)營業(yè)收入或者毛利潤占比達(dá)30%以上。（二）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)科技創(chuàng)新領(lǐng)域累計(jì)營業(yè)收入占營業(yè)總收入的比例達(dá)50%以上。（三）形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利（含國防專利）合計(jì)30項(xiàng)以上，或具有50項(xiàng)以上著作權(quán)的軟件行業(yè)企業(yè)。前款所稱研發(fā)投入計(jì)算按本期費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用與本期資本化的開發(fā)支出之和計(jì)算。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，通過“研發(fā)支出”科目準(zhǔn)確核算相關(guān)支出。支持和鼓勵“科改示范企業(yè)”“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)”“全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室企業(yè)”等國家有關(guān)部委認(rèn)定的科技型樣板企業(yè)，或者處于種子期、初創(chuàng)期、成長期和成熟期階段，雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)，但是科技創(chuàng)新能力突出并具有明確依據(jù)的發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。7.1.4科創(chuàng)升級類發(fā)行人是指募集資金用于助推自身或相關(guān)科創(chuàng)領(lǐng)域升級現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升創(chuàng)新能力、競爭力和綜合實(shí)力，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；瘧?yīng)用，推動科技創(chuàng)新領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的企業(yè)。7.1.5科創(chuàng)投資類發(fā)行人是指從事科技前沿領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等國家重點(diǎn)支持的科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資，支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，且符合下列情形之一的企業(yè)：（一）發(fā)行人或者擬使用募集資金的子公司屬于符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，向科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的公司制創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資基金管理機(jī)構(gòu)；（二）發(fā)行人或者擬使用募集資金的子公司信用狀況良好，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人或有關(guān)子公司創(chuàng)投業(yè)務(wù)累計(jì)收入（含投資收益）占總收入（含投資收益）超過30%；（三）發(fā)行人或者擬使用募集資金的子公司具備豐富權(quán)益投資經(jīng)驗(yàn)，擁有完整的“投融管退”業(yè)務(wù)流程，且近三年成功退出項(xiàng)目不少于3個(gè)。7.1.6科創(chuàng)孵化類發(fā)行人是指信用狀況良好，主營業(yè)務(wù)圍繞國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的國家級開發(fā)區(qū)運(yùn)營，且創(chuàng)新要素集聚能力突出，科創(chuàng)孵化成果顯著的重點(diǎn)園區(qū)企業(yè)。7.1.7本所在科技創(chuàng)新公司債券審核工作中，可以就發(fā)行人、募集資金擬投資項(xiàng)目的科技創(chuàng)新屬性征詢相關(guān)主管部門意見。第二節(jié)募集資金用途7.2.1科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人，募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的比例應(yīng)當(dāng)不低于70%，其中用于產(chǎn)業(yè)園區(qū)或孵化基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)用途比例不得超過30%。7.2.2發(fā)行人募集資金可以通過下列方式投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域：（一）用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)的研發(fā)投入、購買知識產(chǎn)權(quán)；（二）用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)、并購、運(yùn)營等支出；（三）通過股權(quán)投資或基金出資等方式，對科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行權(quán)益出資；（四）用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域研發(fā)平臺和新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的建設(shè)、并購、運(yùn)營；（五）償還第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)對應(yīng)的有息債務(wù)；（六）其他符合要求的方式。鼓勵產(chǎn)業(yè)鏈核心科技創(chuàng)新發(fā)行人募集資金通過權(quán)益出資、供應(yīng)鏈金融等形式支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。鼓勵發(fā)行人將募集資金用于國家部委或省級政府推薦的科技創(chuàng)新領(lǐng)域重大項(xiàng)目、重點(diǎn)工程。支持科創(chuàng)孵化類發(fā)行人通過股權(quán)、債權(quán)和基金等形式支持園區(qū)內(nèi)孵化的科技創(chuàng)新企業(yè)，或用于科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園區(qū)或孵化基地的基礎(chǔ)設(shè)施新建、擴(kuò)容改造、系統(tǒng)提升、建立分園、收購等。7.2.3發(fā)行人可以使用募集資金對發(fā)行前12個(gè)月內(nèi)的科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)投資支出進(jìn)行置換，鼓勵將回收資金用于新的科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資，形成投資良性循環(huán)。第三節(jié)信息披露及中介機(jī)構(gòu)核查要求7.3.1科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其所屬的科技創(chuàng)新領(lǐng)域、自身科技創(chuàng)新屬性及相關(guān)政策依據(jù)、所持有創(chuàng)新技術(shù)先進(jìn)性及具體表現(xiàn)、正在從事的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展情況、保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制和安排等。適用第7.1.3條第二款的科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)從擁有的核心關(guān)鍵技術(shù)、推動關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、承擔(dān)國家重大科技項(xiàng)目、形成的主要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代等方面說明是否符合科創(chuàng)企業(yè)類相關(guān)要求。7.3.2科創(chuàng)投資類發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露下列科創(chuàng)投資業(yè)務(wù)開展情況：（一）報(bào)告期內(nèi)科創(chuàng)投資業(yè)務(wù)板塊相關(guān)財(cái)務(wù)情況；（二）科創(chuàng)投資業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營主體、經(jīng)營模式、經(jīng)營狀況，其中經(jīng)營狀況包括已投資項(xiàng)目數(shù)量、管理的基金個(gè)數(shù)、管理的資本規(guī)模等；（三）已投資項(xiàng)目情況、投資退出情況、退出方式；（四）投資項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序等。7.3.3募集資金用于科技創(chuàng)新項(xiàng)目的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露募投項(xiàng)目的基本情況、募投項(xiàng)目實(shí)施促進(jìn)科技創(chuàng)新的方式和依據(jù)、募投項(xiàng)目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)或發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系等。募集資金用于研發(fā)投入的，應(yīng)當(dāng)披露研發(fā)投入的主要內(nèi)容、技術(shù)可行性、研發(fā)預(yù)算及時(shí)間安排、目前研發(fā)投入及進(jìn)展、已取得及預(yù)計(jì)取得的研發(fā)成果等；用于購買知識產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期、評估價(jià)值（如有）、技術(shù)先進(jìn)性、預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)效益等。募集資金用于科技創(chuàng)新相關(guān)股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)參照科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行主體范圍相關(guān)披露要求，披露投資標(biāo)的的科技創(chuàng)新屬性、所屬重點(diǎn)支持領(lǐng)域及判斷依據(jù)。用于投資企業(yè)或儲備項(xiàng)目庫的，應(yīng)當(dāng)列出擬投資企業(yè)名單，以列表的形式披露擬投資企業(yè)情況；用于基金出資的，應(yīng)當(dāng)披露基金的基本情況，包括但不限于基金備案情況、各方認(rèn)繳金額及出資比例、基金投向、風(fēng)控措施、已投項(xiàng)目等。7.3.4科創(chuàng)投資類發(fā)行人在申報(bào)階段暫無具體投資企業(yè)名單或擬出資基金的，應(yīng)當(dāng)披露擬投資項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序和投資領(lǐng)域，并通過披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的投資規(guī)模及經(jīng)驗(yàn)、未來投資規(guī)劃等內(nèi)容，合理匡算募集資金實(shí)際需求?？苿?chuàng)投資類發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前披露擬投資企業(yè)或擬出資基金的相關(guān)信息，在發(fā)行備案文件中披露擬投資項(xiàng)目是否具有科技創(chuàng)新屬性，確保資金投向?yàn)榭萍紕?chuàng)新領(lǐng)域。7.3.5募集資金用于設(shè)立或認(rèn)購基金份額的，應(yīng)當(dāng)符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》等相關(guān)規(guī)定。發(fā)行人屬于園區(qū)經(jīng)營企業(yè)或地方國有資本投資運(yùn)營公司的，應(yīng)當(dāng)承諾本次公司債券符合地方政府性債務(wù)管理相關(guān)要求，不新增地方政府債務(wù)規(guī)模。7.3.6發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定募集資金使用情況的披露事宜。債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露科技創(chuàng)新公司債券募集資金使用情況、科創(chuàng)項(xiàng)目進(jìn)展情況和促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展效果等內(nèi)容，設(shè)立或認(rèn)購基金份額的需披露基金產(chǎn)品的運(yùn)作情況。受托管理人應(yīng)當(dāng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露受托管理人對上述內(nèi)容的核查情況。第四節(jié)配套安排7.4.1資產(chǎn)負(fù)債率不高于同行業(yè)平均水平，且具有行業(yè)領(lǐng)先地位的發(fā)行人，或者開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”企業(yè)申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的，本所可以對其適用下列優(yōu)化審核措施：（一）不存在需重點(diǎn)關(guān)注的負(fù)面情形的，本所審核時(shí)限原則上不超過15個(gè)工作日。（二）統(tǒng)一申報(bào)，即發(fā)行人可以就科技創(chuàng)新公司債券單獨(dú)編制申請文件并單獨(dú)申報(bào)，也可與一般公司債券、其他專項(xiàng)品種公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進(jìn)行申報(bào)。采用統(tǒng)一申報(bào)的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定申報(bào)的科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行規(guī)模。（三）延長財(cái)務(wù)報(bào)告有效期，即發(fā)行人可以申請適當(dāng)延長年度、半年度財(cái)務(wù)報(bào)告有效期。年度財(cái)務(wù)報(bào)告有效期最多延長至當(dāng)年8月末，半年度財(cái)務(wù)報(bào)告有效期最多延長至次年4月末。已披露季度財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)當(dāng)同步披露主要季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。（四）優(yōu)化信息披露，即發(fā)行人按照本指引要求加強(qiáng)科技創(chuàng)新屬性針對性信息披露，在注冊批復(fù)或者掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函有效期內(nèi)進(jìn)行后續(xù)發(fā)行時(shí)，如經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況無重大不利變化或不存在對償債能力產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，可適當(dāng)簡化募集說明書中發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)會計(jì)信息等相關(guān)章節(jié)信息披露內(nèi)容。（五）簡化簽章文件，即發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員在債券項(xiàng)目申請階段按照規(guī)定對債券發(fā)行文件簽署書面確認(rèn)意見，并承諾認(rèn)可各期發(fā)行文件、履行規(guī)定職責(zé)的，每期債券發(fā)行前無需另行簽署書面確認(rèn)意見。發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所屬行業(yè)、同行業(yè)可比企業(yè)情況、競爭優(yōu)勢、市場認(rèn)可度等，對自身具有行業(yè)領(lǐng)先地位進(jìn)行專項(xiàng)說明，并提供相關(guān)依據(jù)。發(fā)行人屬于開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、正在攻關(guān)技術(shù)的先進(jìn)性及重要性等對“硬科技”屬性進(jìn)行專項(xiàng)說明，并提供相關(guān)依據(jù)。主承銷商應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人是否符合本條規(guī)定的優(yōu)化審核措施適用條件進(jìn)行核查，出具專項(xiàng)核查意見。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況重大不利變化或?qū)攤芰Ξa(chǎn)生重大影響的情形的，不適用本條規(guī)定的優(yōu)化審核措施安排。7.4.2發(fā)行人可以在前次科技創(chuàng)新公司債券的注冊批復(fù)或者掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函有效期屆滿前3個(gè)月內(nèi)，申報(bào)發(fā)行新的科技創(chuàng)新公司債券。7.4.3成立時(shí)間不滿一個(gè)完整會計(jì)年度，但在推動關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、承擔(dān)國家重大科技項(xiàng)目、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面具有引領(lǐng)和示范作用的發(fā)行人，可以非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。7.4.4鼓勵發(fā)行人對科技創(chuàng)新公司債券的發(fā)行方式、期限結(jié)構(gòu)、利率確定和計(jì)算方式、還本付息方式、贖回或轉(zhuǎn)換選擇權(quán)、增信方式及促進(jìn)債券交易等方面進(jìn)行創(chuàng)新。創(chuàng)新方式包括但不限于設(shè)計(jì)預(yù)期收益質(zhì)押擔(dān)保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保、可轉(zhuǎn)換為被投資標(biāo)的股權(quán)、票面利率與科創(chuàng)企業(yè)成長或募投項(xiàng)目收益掛鉤、以募投項(xiàng)目收益現(xiàn)金流為主要償債來源等條款。發(fā)行人可根據(jù)創(chuàng)新條款設(shè)置情況，在債券名稱中使用“預(yù)期收益質(zhì)押擔(dān)?！薄笆找鎾煦^”等標(biāo)識?？萍紕?chuàng)新公司債券募集資金用于科技研發(fā)投入、國家重大科技項(xiàng)目等特定專項(xiàng)用途的，可以在債券名稱中增加特定標(biāo)識。7.4.5鼓勵科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人參照本所《非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》的規(guī)定，設(shè)置附可轉(zhuǎn)換成公司股份的發(fā)行條款，非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換科技創(chuàng)新公司債券。7.4.6鼓勵發(fā)行人根據(jù)預(yù)期投資回收周期發(fā)行長期限債券，匹配長期資金使用需求。鼓勵發(fā)行人利用信用保護(hù)工具、內(nèi)外部信用增進(jìn)等方式，降低企業(yè)融資成本。鼓勵發(fā)行人根據(jù)自身特點(diǎn)有針對性地設(shè)置多樣化的償債保障條款，包括控制權(quán)變更限制條款、核心資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)限制條款、交叉違約條款、新增債務(wù)限制條款、支出限制條款、股利支付和股份回購限制條款、財(cái)務(wù)指標(biāo)承諾條款等。第八章鄉(xiāng)村振興公司債券8.1本指引所稱鄉(xiāng)村振興公司債券，是指募集資金主要用于鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、推動脫貧地區(qū)發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興的公司債券。8.2發(fā)行人申請發(fā)行鄉(xiāng)村振興公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：（一）公司注冊地在國家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣、國家鄉(xiāng)村振興示范縣或者按照國家有關(guān)規(guī)定脫貧摘帽不滿五年的地區(qū)，且募集資金主要用于支持鄉(xiāng)村振興相關(guān)領(lǐng)域；（二）發(fā)行人為涉農(nóng)企業(yè)，且募集資金通過涉農(nóng)業(yè)務(wù)主要用于支持鄉(xiāng)村振興相關(guān)領(lǐng)域;（三）募集資金主要用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營、收購，或者償還項(xiàng)目的有息債務(wù)。符合前款第一、二項(xiàng)規(guī)定的發(fā)行人，募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。符合前款第三項(xiàng)規(guī)定的發(fā)行人，募集資金用于鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目的金額應(yīng)不低于募集資金總額的70%。本條第一款所稱鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，包括穩(wěn)定糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保障、支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、促進(jìn)農(nóng)村人口就業(yè)增收、改善鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施條件、提升鄉(xiāng)村公共服務(wù)水平等國家鄉(xiāng)村振興支持領(lǐng)域，通過市場化法治化的方式優(yōu)化鄉(xiāng)村就業(yè)結(jié)構(gòu)、健全鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系、推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)鏈條升級、完善鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施等。8.3發(fā)行人可以使用募集資金置換債券發(fā)行前3個(gè)月內(nèi)，公司用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的自有資金支出。本所鼓勵將置換后的資金繼續(xù)用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，形成投資良性循環(huán)。8.4募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露擬投資項(xiàng)目的基本情況，包括但不限于項(xiàng)目屬于鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧相關(guān)范疇的依據(jù)、具體實(shí)施計(jì)劃、政策支持情況等。募集資金用于鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域但不對應(yīng)具體項(xiàng)目的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露擬投向鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的具體范圍，包括但不限于擬投向領(lǐng)域與企業(yè)主營業(yè)務(wù)的關(guān)系、屬于鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧相關(guān)范疇的依據(jù)、資金使用計(jì)劃、政策支持情況等。8.5債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況、相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展情況及其產(chǎn)生的效益（如有）等。受托管理人應(yīng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露對上述內(nèi)容的核查情況。第九章“一帶一路”公司債券9.1本指引所稱“一帶一路”公司債券，是指境內(nèi)外企業(yè)發(fā)行的、募集資金主要用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的公司債券，或者指“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）的企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的公司債券?！耙粠б宦贰毖鼐€國家（地區(qū)）政府類機(jī)構(gòu)發(fā)行政府債券的，參照適用本指引。法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及本所相關(guān)規(guī)則對境外機(jī)構(gòu)發(fā)行公司債券另有規(guī)定的，從其規(guī)定。9.2境內(nèi)外企業(yè)發(fā)行的、募集資金用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)主要用于投資、建設(shè)或運(yùn)營“一帶一路”項(xiàng)目，償還“一帶一路”項(xiàng)目的有息債務(wù)，或者開展“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）業(yè)務(wù)，募集資金用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的比例應(yīng)不低于募集資金總額的70%。前款所稱“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域，是指符合共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”重大倡議的項(xiàng)目或業(yè)務(wù)，包括推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，促進(jìn)經(jīng)貿(mào)投資合作優(yōu)化升級，推動健康、綠色、數(shù)字等領(lǐng)域合作等。9.3發(fā)行人可以使用募集資金置換債券發(fā)行前3個(gè)月內(nèi)，公司用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的自有資金支出。本所鼓勵將置換后的資金繼續(xù)用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域，形成投資良性循環(huán)。9.4募集資金用于“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露相關(guān)項(xiàng)目或業(yè)務(wù)的基本情況，包括但不限于涉及領(lǐng)域、符合“一帶一路”倡議的依據(jù)以及認(rèn)定文件、具體實(shí)施計(jì)劃、政策支持情況等。募集資金擬用于開展“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)已經(jīng)與沿線國家（地區(qū)）政府職能部門或企業(yè)簽訂協(xié)議，獲得有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必要批復(fù)、符合“一帶一路”倡議。9.5“一帶一路”公司債券募集資金使用涉及跨境資本流動的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金匯出境外或境內(nèi)使用計(jì)劃、購匯金額及頻率等，并遵守相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。9.6債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露募集資金使用情況、“一帶一路”建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)展情況及經(jīng)濟(jì)效益等。受托管理人應(yīng)當(dāng)在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露對上述內(nèi)容的核查情況。9.7“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）政府類機(jī)構(gòu)在本所發(fā)行政府債券的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列備案文件：（一）所在國家（地區(qū)）法律規(guī)定的關(guān)于本次債券發(fā)行的審批或授權(quán)文件；（二）債券募集說明書，其中載明發(fā)行條款、發(fā)行安排、發(fā)行人基本信息、經(jīng)濟(jì)財(cái)政狀況、信息披露安排、投資者保護(hù)機(jī)制等信息；（三）主承銷商核查意見；（四）境內(nèi)及發(fā)行人所在國家（地區(qū)）律師分別出具的法律意見書；（五）反映發(fā)行人主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或財(cái)政狀況的文件；（六）符合《證券法》規(guī)定的境內(nèi)資信評級機(jī)構(gòu)出具的信用評級報(bào)告；（七）本所要求的其他文件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每期債券發(fā)行前通過本所網(wǎng)站或本所認(rèn)可的其他方式披露上述文件