工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)模板

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)題目：某稻谷加工廠項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（方案1）

專(zhuān)業(yè)班級(jí)：

組另小

姓名：

學(xué)號(hào)：

指導(dǎo)教師:

一、課程設(shè)計(jì)題目

某稻谷加工廠項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（方案1）

二、項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

1、生產(chǎn)規(guī)模

根據(jù)實(shí)力和廠區(qū)位置，并考慮當(dāng)?shù)卦?、市?chǎng)情況，初步確定規(guī)模為日加工

大米100噸。

2、實(shí)施進(jìn)度

該項(xiàng)目擬一年建成，第二年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%,第

三年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按14年計(jì)算，計(jì)算期為15年。

3、投資估算

經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為624.99萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息），其中：預(yù)

計(jì)形成無(wú)形資產(chǎn)50萬(wàn)元，其他資產(chǎn)28萬(wàn)元，其余形成固定資產(chǎn)。該項(xiàng)目的流動(dòng)

資金按投產(chǎn)后年收入的4.5%計(jì)算。

4、投資使用與資金籌措（見(jiàn)附表1）

（1）投資使用計(jì)劃。流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開(kāi)始按實(shí)際需要量進(jìn)行安排。

（2）資金籌措。項(xiàng)目資本金約為300萬(wàn)元，其中用于流動(dòng)資金100萬(wàn)元，其

余用于建設(shè)投資。建設(shè)投資缺口部分由中國(guó)建設(shè)銀行提供借款，年利率為7.47%;

流動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行借款，年利率為7.29機(jī)

5、銷(xiāo)售收入和稅金及附加估算（見(jiàn)附表2）

按本項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力，本項(xiàng)目主要收入來(lái)源為：精米、免淘米銷(xiāo)售收入及其他,

見(jiàn)下表:

序號(hào)收入項(xiàng)目單價(jià)：元/千克數(shù)量/萬(wàn)噸

1精米銷(xiāo)售收入2.2601.1

2免淘米銷(xiāo)售收入4.3001

3其他收入

3.1稻殼0.150.54

3.2米糠1.3600.1

3.3成品包裝收入1.16521

以上價(jià)格均為不含稅價(jià)格，按5%稅率計(jì)算營(yíng)業(yè)稅，增值稅稅率13%,城市維

護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為7%和3%o

6、產(chǎn)品總成本估算（見(jiàn)附表3）

見(jiàn)下表：

序號(hào)年份耗用標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)/數(shù)量備注

費(fèi)用名底

元

1工資及附加元/人180056

2稻谷元/噸1684

3麻袋元/噸稻谷18

4編織袋元/噸稻谷50

5動(dòng)力消費(fèi)元/度0.751200000

6水元/噸稻谷0.07

7燃料元/噸稻谷1.00

8折舊費(fèi)折舊年限2020殘值率5%

9無(wú)形資產(chǎn)灘銷(xiāo)攤銷(xiāo)年限1010

10遞延資產(chǎn)灘銷(xiāo)攤銷(xiāo)年限55

11維修費(fèi)用20%以折舊費(fèi)為基

數(shù)

12財(cái)務(wù)費(fèi)用

13其他費(fèi)用按上述12項(xiàng)之

和的2%記取

7、利潤(rùn)測(cè)算（見(jiàn)附表8）

（1）所得稅率按25%考慮；

（2）盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%記取。

8、評(píng)價(jià)參數(shù)

設(shè)基準(zhǔn)收益率為8樂(lè)基準(zhǔn)的投資回收期為10年。銀行要求的借款償還期為

8年。

9、債務(wù)資金償還（見(jiàn)附表7）

建設(shè)投資借款從生產(chǎn)期第一年開(kāi)始償還，采用等額攤還法。流動(dòng)資金每年付

清利息，生產(chǎn)期末一次還完本金。

三、融資前分析

項(xiàng)目財(cái)務(wù)投及現(xiàn)金流量表，（見(jiàn)附表6）。根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：項(xiàng)目投

資內(nèi)部收益率（IRR）為108.30%（所得稅前）,項(xiàng)目投資凈現(xiàn)值（ic=8%時(shí)）（所

得稅前）為6377.63萬(wàn)元；項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（11也）為81.11%（所得稅后）。

項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收靛率，說(shuō)明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，項(xiàng)目

投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為

2.20年（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)回收期8年，表示項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。

四、融資后分析

（1）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（見(jiàn)附表7）,根據(jù)該表計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

為516.69%；

（2）根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（見(jiàn)附表8）、建設(shè)總投資使用計(jì)劃表（見(jiàn)附表1）

計(jì)算以下指標(biāo)：

總投資收益率=運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)小總投資義100%

=（12770.244-14）?1008.43X100%=90.45%

該項(xiàng)目投資收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%,說(shuō)明單位投資收益水平達(dá)到行業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)。

（3）項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率二運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)+項(xiàng)目資本金X100%

=（9432.014-14）+300X100%=225.57%

（4）根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（附表8）、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（附表9）、建設(shè)

期利息估算及還本付息計(jì)劃表（附表10）、固定資產(chǎn)折舊估算表（附表4）、無(wú)形

資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表（附表5）計(jì)算以下指標(biāo)：

利息備付率（按整個(gè)借款期考慮）

二息稅前利潤(rùn)+當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用

二（借款利息支付+利潤(rùn)總額）+借款利息支付

=（194.23+12576.01）4-194.23=65.75>2.0

償債備付率（按整個(gè)借款期考慮）

二當(dāng)期用于還本付息資金?當(dāng)期應(yīng)還本付息金額

二（利潤(rùn)總額+利息+折舊+攤銷(xiāo)-所得稅）小〔借款利息支付+借款本金償還）

=（12576.01+194.23+374.30+78.00-3144.00）4-（194.23+708.43）

=18.13>1.3

該項(xiàng)目利息備付率大于2.0,償債備付率大于1.3,說(shuō)明項(xiàng)目?jī)攤芰^強(qiáng)。

（5）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表（見(jiàn)附表9）,項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)

營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

六、風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)盈虧平衡分析

①年產(chǎn)量的盈虧平衡點(diǎn)

二年總成本費(fèi)用中的固定成本+(單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本-單位產(chǎn)品

營(yíng)業(yè)稅金及附加)

=280.89/(0.24-0.19-480.79/34000)

=7832.96(t)

②生產(chǎn)能力利用率

二年總成本費(fèi)用中的固定成本彳(單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本-單位產(chǎn)品

營(yíng)業(yè)稅金及附加)?年產(chǎn)量

二7832.96+34000

=23.04%<75%

③經(jīng)營(yíng)安全率二1一2104喘=76.96%>25%

④單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的盈虧平衡點(diǎn)

二年總成本費(fèi)用中的固定成本+年產(chǎn)量+單位成本變動(dòng)價(jià)格+單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅

金及附加

=280.89/34000+0.19+480.79/34000

=0.21(萬(wàn)元/t)

平衡點(diǎn)的生產(chǎn)能力利用率不大于75%,經(jīng)營(yíng)安仝率大于25%所以可行。

(2)、敏感性分析

分別就建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本銷(xiāo)售收入變動(dòng)(假設(shè)變動(dòng)范圍為10%,變動(dòng)幅度為

5%)時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率和凈現(xiàn)值的影響進(jìn)行單因素敏感性分析。

因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的影響

變化率

-10%-5%基本方案5%10%

不確定因素

建設(shè)投資118.36%113.08%108.30%103.93%99.93%

經(jīng)營(yíng)成本175.59%137.51%108.30%63.15%27.30%

銷(xiāo)售收入19.28%63.04%108.30%154.81%202.03%

內(nèi)部收益率的敏感分析圖:

內(nèi)部收益率的敏感分析圖

—?—建設(shè)投浸

250.0—■—經(jīng)營(yíng)成本

200.0儲(chǔ)售收入

150.0——基本方案

100.0

,■■■?縣田收儲(chǔ),率

50.00,

線性(基本方

0.00%案)

-10%-5%5%10%線性(基準(zhǔn)收

益率j

不確定性因素變化率

建設(shè)投資平均敏感度二(118.36%-108.30%)/108.30%/10%=0.93

經(jīng)營(yíng)成本平均敏感度=(175.59%-108.30%)/108.30%/10%=6.21

銷(xiāo)售收入平均敏感度=(202.03%-108.30%)/108.30%/101V8.65

顯然，內(nèi)部收益率對(duì)銷(xiāo)售收入變化的反應(yīng)最為敏感.

因素變化對(duì)凈現(xiàn)值的影響單位：萬(wàn)元

化率-10%-5%基本方案5%10%

不確定因素

建設(shè)投資6486.076457.136428.26399.276370.33

經(jīng)營(yíng)成本11392.548881.436428.23859.231348.12

銷(xiāo)售收入747.493587.856428.29268.5512108.91

凈現(xiàn)值的敏感性分析圖:

凈現(xiàn)值的敏感分析圖建設(shè)

投資

(

15000H

月經(jīng)營(yíng)

)成本

10000A

d

N

銷(xiāo)售

5000is

或收入

鼬

0

1基本

1O%

-5%5%19%方案

不確定性因素變化率

建設(shè)投資平均敏感度二(6486.07-6428.2)/6428.2/10%=0.09

經(jīng)營(yíng)成本平均敏感度二(11392.54-6428.2)/6428.2/10%=7.78

銷(xiāo)售收入平均敏感度二(12108.91-6428.2)/6428.2/10%=8.91

顯然，凈現(xiàn)值對(duì)銷(xiāo)售收入變化的反應(yīng)最為敏感。

建