華數(shù)傳媒（000156）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

華數(shù)傳媒(000156)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1華數(shù)傳媒(000156)公司2023年?duì)I業(yè)收入為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的萬(wàn)元，與2022年的80,721.79萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了12.83%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為678,018.63萬(wàn)元，與2022年的645,545.41萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.03%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為88,112.75萬(wàn)元，與2022年的萬(wàn)元，與2022年的89,500.06萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.08%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)11,644.43萬(wàn)元，與2022年的負(fù)10,757.85萬(wàn)元相比大幅下降，下降了8.24%。公司2023年總資產(chǎn)為2,928,020.23萬(wàn)元，與2022年的2,711,078.44萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,206,141.98萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為1,407,243.11萬(wàn)元，與2022年的1,216,970.24萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.63%。2023年所有者權(quán)益為1,520,777.12萬(wàn)元，與2022年公司2023年流動(dòng)比率為1.1292,與2022年的1.1828相比有所下降，下降了0.0536。2023年速動(dòng)比率為127,與2022年的1.0225相比有所下降，下降了公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為7.2%,與2022年的8.52%相比有較大幅度下降，下2降了1.32個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.14%,與2022年的2.65%相比有較大幅度下降，下降了0.51個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為4.67%,與2022年的5.48%相比有較大幅度下降，下降了0.81個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1060.2141天，2022年為1024.9044天，2023年比2022年增長(zhǎng)35.3097天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為422.054天，2022年為429.519天，2023年比2022年縮短7.465天。2023年?duì)I業(yè)周期為135.66天，2022年為131.91天，2023年比2022年增長(zhǎng)3.75天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為70,368.84萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為137,981.13萬(wàn)元，與2022年的160,557.23萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了14.06%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為557,702.03萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為196,579.09萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)415,922公司資產(chǎn)凈利率為2.5%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為192.53%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、華數(shù)傳媒(000156)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析華數(shù)傳媒(0001562023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為71,894.31萬(wàn)元與2022年的80,668.94萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了10.88%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的938,605.25萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.42%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為678,018.63萬(wàn)元，與2022年的645,545.41萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.03%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但成本的增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在市場(chǎng)份額擴(kuò)大的情況下，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻有所下降，應(yīng)該注意收入增加而利潤(rùn)減少所隱藏的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。5二、華數(shù)傳媒(000156)公司成本費(fèi)用分析2023年華數(shù)傳媒(000156)成本費(fèi)用總額為844,954.31萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為678,018.63萬(wàn)元，占成本總額的80.24%;銷(xiāo)售費(fèi)用為88,112.75萬(wàn)元，占成本總額的10.43%;管理費(fèi)用為90,467.36萬(wàn)元，占成本總額的10.71%;財(cái)數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6華數(shù)傳媒(0001562023年銷(xiāo)售費(fèi)用為88,112.75萬(wàn)元與2022年的91,924.36萬(wàn)元相比，有較大幅度下降，下降了4.15%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用下降，但公司銷(xiāo)售華數(shù)傳媒(0001562023年管理費(fèi)用為90,467.36萬(wàn)元與2022年的89,500.06萬(wàn)元相比，有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.08%。2023年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為9.32%,與2022年的9.54%相比，下降了0.22個(gè)百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的華數(shù)傳媒(000156)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)11,644.43萬(wàn)元，與2022年的負(fù)7三、華數(shù)傳媒(000156)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析華數(shù)傳媒(000156)2023年資產(chǎn)總額為2,928,020.23萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為1,206,141.98萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、其他流動(dòng)資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，1,721,878.25萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的54.53%和45.47%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的54.12%,說(shuō)明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加38,826.43萬(wàn)元；其他資產(chǎn)增加10,665萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加32,648.06萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加3,549.88萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加473.86萬(wàn)元；貨幣資金增加117,279.73萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加21,860.77萬(wàn)元；共計(jì)增加225,303.73萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少2,595.03萬(wàn)元；存貨減少8,751.73萬(wàn)元；共計(jì)減少11,346.76萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)213,956.97萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降。總而言之，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、華數(shù)傳媒(000156)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況華數(shù)傳媒(000156)2023年負(fù)債總額為1,407,243.11萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為1,520,777.12萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為48.06%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為1,068,160.85萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的36.48%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的15.43%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動(dòng)負(fù)債占44.14%、應(yīng)付賬款占34.69%、短期借款占10.55%,其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化華數(shù)傳媒(000156)2023年負(fù)債總額為1,407,243.11萬(wàn)元，與2022年的1,216,970.24萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.63%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2022-2023年華數(shù)傳媒(000156)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加18,458.82萬(wàn)元；應(yīng)萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加246.41萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債增加109,415.86萬(wàn)元；合計(jì)增加190,331.85萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)交稅金減少58.98萬(wàn)元；合計(jì)減少58.98萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總?cè)A數(shù)傳媒(000156)2023年所有者權(quán)益為1,520,777.12萬(wàn)元，與2022年的1,494,108.19萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.78%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：盈余公積增加4,153.16萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加23,849.49萬(wàn)元；合計(jì)增加28,002.65萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少595.19萬(wàn)元；合計(jì)減少595.19萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)27,407.46萬(wàn)元。五、華數(shù)傳媒(000156)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)的流動(dòng)比率在逐步減小，也就是說(shuō)其短況來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)2023年流動(dòng)比率為1.1292,與2022年的1.1828相比有所下降，下降了0.0536。2023年流動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為1,206,141.98萬(wàn)元，與2022年的1,038,691.62萬(wàn)元相比年的878,134.39萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.64%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率有所下降。當(dāng)期流動(dòng)比率有所下降，(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)的速動(dòng)比率在逐步減小，也就是說(shuō)其短年速動(dòng)比率為127,與2022年的1.0225相比有所下降，下降了0.0198。2023年速動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為1,071,054.54萬(wàn)元，與2022年的897,920.52萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了19.28%。2023年流動(dòng)負(fù)債為1,068,160.85萬(wàn)元，與2022年的878,134.39萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.64%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速(四)短期償債能力變化情況(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，華數(shù)傳媒(000156)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率1利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、華數(shù)傳媒(000156)公司盈利能力分析華數(shù)傳媒(000156)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為7.2%,資產(chǎn)報(bào)酬率為2.14%,凈資產(chǎn)收益率為4.67%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為8.51%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為2,585,122.25萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是2.7%,對(duì)外投資的收益率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力華數(shù)傳媒(000156)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.7%,與2022年的3.37%相比有較大幅度下降，下降了0.67個(gè)百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率又大于公司實(shí)際貸款利率，說(shuō)明對(duì)外投資的盈利能力是令人滿(mǎn)意的，公司的盈利能力較強(qiáng)。下降了0.81個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為70,368.84萬(wàn)元，與2022年的80,721.79萬(wàn)元相比大幅下降，下降了12.83%。2023年平均所有者權(quán)益為1,507,442.66萬(wàn)元，與2022年的1,472,258.90萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.39%。凈利潤(rùn)下降而平均所有者權(quán)益增長(zhǎng)，致使凈資產(chǎn)收2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.14%,與2022年的2.65%相比有較大幅度下降，下降了0.51個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為年平均總資產(chǎn)為2,819,549.34萬(wàn)元與2022年的2,635,563.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.98%。息稅前利潤(rùn)下降而平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為8.51%,與2022年的9.88%相比有較大幅度下降，下降了1.37個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為43.07%與2022年的47.27%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為年成本費(fèi)用總額為844,954.31萬(wàn)元，與2022年的816,211.98萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.52%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下降而成本費(fèi)用總額增長(zhǎng)，致使成本費(fèi)用利潤(rùn)率下降。七、華數(shù)傳媒(000156)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)華數(shù)傳媒(000156)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為70.2396天，2022年為74.447天，2023年比2022年縮短4.2074天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為130,475.96萬(wàn)元，與2022年的131,668.34萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了0.91%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為678,018.63萬(wàn)元，與2022年的6長(zhǎng)的情況。(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)華數(shù)傳媒(000156)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為65.4236天，2022年為57.4636天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.96天。了17.74%。2023年?duì)I業(yè)收入為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的938,605.25萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.42%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，平在提高。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)華數(shù)傳媒(000156)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為192.59天，2022年為191.5431天，2023年比2022年增長(zhǎng)1.0469天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為357,752.36萬(wàn)元，與2022年的338,766.44萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.6%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為678,018.63萬(wàn)元，與2022年的645,545.41萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.03%。(七)現(xiàn)金周期華數(shù)傳媒(000156)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為223.4224天天，2023年比2022年縮短17.2689天。華數(shù)傳媒(000156)2023年?duì)I業(yè)周期為135.66天，2022年為131.91天，2023年比2022年增長(zhǎng)3.75天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)華數(shù)傳媒(000156)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為422.054天，2022年為429.519天，2023年比2022年縮短7.465天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資長(zhǎng)了1.62%。2023年?duì)I業(yè)收入為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的938,605.25萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.42%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。華數(shù)傳媒(000156)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1060.2141天，2022年為1024.9044天，2023年比2022年增長(zhǎng)35.3097天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒(méi)有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為2,819,549.34萬(wàn)元，與2022年的2,635,563.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.98%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的938,605.25萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.42%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)華數(shù)傳媒(000156)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為345.7545天，2022年為341.8006天，2023年比2022年增長(zhǎng)3.9539天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為919,504.75萬(wàn)元，與2022年的878,947.39萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.61%。2023年?duì)I業(yè)收入為970,686.46萬(wàn)元，與2022年的938,605.25萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.42%。八、華數(shù)傳媒(000156)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額華數(shù)傳媒(000156)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為70,368.84萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8648,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)23.07天，由此可以節(jié)約61,348.95萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、華數(shù)傳媒(000156)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，華數(shù)傳媒(000156)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)137,981.13萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)華數(shù)傳媒(000156)2023年?duì)I運(yùn)資本為137,981.13萬(wàn)元，與2022年的從華數(shù)傳媒(000156)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)344,487.39萬(wàn)元，與2022年的負(fù)258,117.94萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了33.46%。營(yíng)運(yùn)資金占用下從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)344,487.39萬(wàn)元的資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)又為企業(yè)提供了137,981.13萬(wàn)元的流但要注意防止出現(xiàn)資金閑置。十、華數(shù)傳媒(000156)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)華數(shù)傳媒(000156)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為557,702.03萬(wàn)元，虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為42.55%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、華數(shù)傳媒(000156)公司現(xiàn)金流量分析華數(shù)傳媒(000156)2023年現(xiàn)金流入總額為1,593,935.90萬(wàn)元，與2022年的1,658,883.30萬(wàn)元相比有所下降，下降了3.92%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為1,003,211.86萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的62.94%。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資00吸收借款0000其他流入華數(shù)傳媒(000156)2023年現(xiàn)金流出總額為1,752,129.27萬(wàn)元，與2022年的1,576,894.91萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.11%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是支付的其他現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.61%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年華數(shù)傳媒(000156)2023年華數(shù)傳媒(000156)投資活動(dòng)需要的資數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率0折舊影響系數(shù)來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要2.30年，而公司債務(wù)償還率為51.05%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.96年。在銷(xiāo)售收入中，有20.25%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的"造血"功能。20