新通聯(lián)（603022）公司2023年財務分析研究報告

新通聯(lián)(603022)公司2023年財務分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產周轉天數(shù) (十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產周轉天數(shù) (十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因 27 28 28 29 29 31 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1新通聯(lián)(603022)公司2023年營業(yè)收入為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。2023年凈利潤為5,152.73萬元，與2022年的3,447.66萬元相比大幅增長，增長了49.46%。公司2023年營業(yè)成本為68,824.57萬元，與2022年的65,165.69萬元相比有較大幅度增長增長了5.61%。2023年銷售費用為932.15萬元與2022年的965.75萬元相比有較大幅度下降，下降了3.48%。2023年管理費用為6,270.52萬元，與2022年的5,446.06萬元相比大幅增長，增長了15.14%。2023年財務費用為65.55萬元，與2022年的負207.51萬元相比成倍增長，增長了1.32倍。公司2023年總資產為103,719.81萬元，與2022年的100,016.46萬元相比有較大幅度增長，增長了3.7%。2023年流動資產為53,521.73萬元，與2022年的公司2023年負債總額為26,581.14萬元，與2022年的26,847.22萬元相比有較大幅度下降，下降了0.99%。2023年所有者權益為77,138.67萬元，與2022年的73,169.23萬元相比有較大幅度增長，增長了5.43%。公司2023年流動比率為2.2816,與2022年的2.1881相比有所增長，增長了0.0935。2023年速動比率為1.8904與2022年的1.6833相比有較大幅度增長，2公司2023年營業(yè)利潤率為7.65%,與2022年的5.3%相比有較大幅度增長，增長了2.35個百分比。2023年資產報酬率為6.49%,與2022年的3.42%相比有較大幅度增長，增長了3.07個百分比。2023年凈資產收益率為6.86%,與2022年的4.86%相比有較大幅度增長，增長了2個百分比。公司2023年資產周轉天數(shù)為430.4306天，2022年為533.1865天，2023年比2022年縮短102.7559天。2023年流動資產周轉天數(shù)為224.4223天，2022年為319.705天，2023年比2022年縮短95.2827天。2023年營業(yè)周期為161.2天，2022年為169.08天，2023年比2022年縮短7.88天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為5,152.73萬元。公司2023年營運資本為30,063.31萬元，與2022年的28,617.64萬元相比有所增長，增長了5.05%。公司2023年的盈虧平衡點為37,082.43萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為11,145.69萬元投資現(xiàn)金凈流量為負5,427.19公司資產凈利率為5.06%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數(shù)為134.46%,與上期相比，有下降趨勢。3一、新通聯(lián)(603022)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析新通聯(lián)(603022)2023年實現(xiàn)利潤為6,546.04萬元，與2022年的4,166.25萬元相比大幅增長，增長了57.12%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，新通聯(lián)(603022)2023年主營業(yè)務收入凈額為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。2023年主營業(yè)務成本為68,824.57萬元，與2022年的65,165.69萬元相比有較大幅度增長，增長了5.61%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益0營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，新通聯(lián)(603022)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額增長的同時，公司營業(yè)利潤也有大幅度的增長，經(jīng)營業(yè)務開展得很好，發(fā)展前景良好。5二、新通聯(lián)(603022)公司成本費用分析(一)成本構成情況2023年新通聯(lián)(603022)成本費用總額為76,092.79萬元，其中：主營業(yè)務成本為68,824.57萬元，占成本總額的90.45%;銷售費用為932.15萬元，占成本總額的1.23%,管理費用為6,270.52萬元，占成本總額的8.24%財務費用為65.55萬元，占成本總額的0.09%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6新通聯(lián)(603022)2023年銷售費用為932.15萬元，與2022年的965.75萬(三)管理費用變化及合理化評判新通聯(lián)(603022)2023年管理費用為6,270.52萬元，與2022年的5,446.06萬元相比，大幅增長，增長了15.14%。2023年管理費用占銷售收入的比例為7.26%,與2022年的6.87%相比，提高了0.39個百分點。公司經(jīng)營業(yè)務的盈利新通聯(lián)(603022)2023年財務費用為65.55萬元，與2022年的負207.51萬7三、新通聯(lián)(603022)公司資產結構分析新通聯(lián)(603022)2023年資產總額為103,719.81萬元，其中：流動資產為53,521.73萬元，主要分布在應收賬款、貨幣資金、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的48.69%、30.59%和16.43%。非流動資產為50,198.08萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的58.98%和41.02%。流動資產長期投資0固定資產無形及遞延資產00其他資產8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產流動資產長期投資00固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司流動資產中被別人占用的資產數(shù)額較大，約占公司流動資產的49.48%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。公司擁有的貨幣資產數(shù)額較大，約占公司流動資產的30.59%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資000應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產2023年資產總額為103,719.81萬元，與2022年的100,016.46萬元相比有較大幅度增長，增長了3.7%。具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加2,030.53萬元；其他資產增加3,730.81萬元；應收賬款增加864.75萬元；應收票據(jù)增加77.14萬元；貨幣資金增加2,782.81萬元；共計增加9,486.04萬元。以下項目的變動使資產總額減少：固定資產減少844.82萬元；存貨減少2,375.42萬元；其他應收款減少34.99萬元；其他流動資產減少496.93萬元；共計減少3,752.16萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長5,733.88萬元。從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力，資產結構合理。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產長期投資00固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、新通聯(lián)(603022)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況新通聯(lián)(603022)2023年負債總額為26,581.14萬元，資本金為0萬元，所2022-2023年新通聯(lián)(603022)公司負債及權益構成表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益在流動負債的構成中，應付賬款占57.94%、短期借款占21.33%、其他流動負債占10.80%,其中應付賬款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)00其他應付款應交稅金預收賬款0其他流動負債(三)負債的增減變化新通聯(lián)(603022)2023年負債總額為26,581.14萬元，與2022年的26,847.22萬元相比有較大幅度下降，下降了0.99%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應的負債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：預收賬款增加91.69萬元；長期負債增加362.24萬元；其他流動負債增加954.50萬元；合計增加1,408.43萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少895.81萬元；應付賬款減少69.12萬元其他應付款減少371.19萬元;應交稅金減少338.38萬元合計減少1,674.50萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少266.新通聯(lián)(6030222023年所有者權益為77,138.67萬元與2022年的73,169.23萬元相比有較大幅度增長，增長了5.43%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金0000資本公積0盈余公積未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加272.78萬元；未分配利潤增加3,797.48萬元；合計增加4,070.26萬元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長4,070.26五、新通聯(lián)(603022)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，新通聯(lián)(603022)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展(二)流動比率從總體上來看，新通聯(lián)(603022)的流動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，新通聯(lián)(603022)2023年流動比率為2.2816,與2022年的2.1881相比有所增長，增長了0.0935。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是2023年流動資產為53,521.73萬元，與2022年的52,704.37萬元相比有所增長，增長了1.55%。2023年流動負債為23,458.42萬元，與2022年的24,086.73萬元相比有所下降，下降了2.61%。(三)速動比率從總體上來看，新通聯(lián)(603022)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.8904,與2022年的1.6833相比有較大幅度增長，增長了0.2071。2023年速動比率比2022年有較大幅度增長的主要原因是：2023年速動資產為44,344.82萬元，與2022年的40,545.57萬元相比有所增長，增長了9.37%。2023年流動負債為23,458.42萬元，與2022年的24,086.73萬元相比有所下降，下降了2.61%。速動資產增長了而流動負債下降了，致使速動比率較大提高。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，新通聯(lián)(603022)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產負債率流動資產周轉率(六)長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為100.8633倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關系來看，新通聯(lián)(603022)有較強的盈利能力，利息支付有保從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，新通聯(lián)(603022)2023年的付息負債為5,004.19萬元，實際借款利率水平為1.31%,公司的財務風險系數(shù)為1.01。從六、新通聯(lián)(603022)公司盈利能力分析新通聯(lián)(603022)2023年的營業(yè)利潤率為7.65%,資產報酬率為6.49%,凈資產收益率為6.86%,成本費用利潤率為8.6%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產為100,951.78萬元，經(jīng)營資產的收益率是6.55%,對外投資的收益率是主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經(jīng)營性資產利潤率對外投資收益率0(二)內部資產的盈利能力新通聯(lián)(603022)2023年經(jīng)營性資產利潤率為6.55%,與2022年的4.23%(三)內外部盈利能力比較(四)凈資產收益率變化情況2023年凈資產收益率為6.86%,與2022年的4.86%相比有較大幅度增長，增長了2個百分比。2023年凈資產收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為5,152.73萬元，與2022年的3,447.66萬元相比大幅增長，增長了49.46%。2023年平均所有者權益為75,153.95萬元，與2022年的71,003.67萬元相比有較大幅度增長，增長了5.85%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權益的增長速度，致2023年資產報酬率為6.49%,與2022年的3.42%相比有較大幅度增長，增2023年資產報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為6,611.59萬元，與2022年的3,958.74萬元相比大幅增長，增長了67.01%。2023年平均總資產為101,868.14萬元，與2022年的115,845.49萬元相比大幅下降，2023年成本費用利潤率為8.6%,與2022年的5.84%相比有較大幅度增長，增長了2.76個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為90.06%與2022年的67.15%2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為6,546.04萬元，與2022年的4,166.25萬元相比大幅增長，增長了57.12%。2023年成本費用總額為76,092.79萬元，與2022年的71,369.99萬元相比大幅增長，增長了6.62%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費七、新通聯(lián)(603022)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數(shù)新通聯(lián)(603022)2023年存貨周轉天數(shù)為52.9284天，2022年為62.9806天，2023年比2022年縮短10.0522天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為9,980.21萬元，與2022年的11,244.32萬元相比大幅下降，下降了11.24%。2023年主營業(yè)務成本為68,824.57萬元，與2022年的65,165.69萬元相比有較大幅度增長，增長了5.61%。平均存貨下降而主營業(yè)務成本增(三)應收賬款周轉天數(shù)新通聯(lián)(603022)2023年應收賬款周轉天數(shù)為108.2744天，2022年為106.0954天，2023年比2022年增長2.179天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬款為25,624.84萬元，與2022年的23,051.36萬元相比有較大幅度增長，增長了11.16%。2023年營業(yè)收入為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。公司應收賬款周轉速度新通聯(lián)(603022)2023年應付賬款周轉天數(shù)為72.2616天，2022年為71.2772天，2023年比2022年增長0.9844天。2023年應付賬款周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬款為13,625.68萬元，與2022年的12,725.56萬元相比有較大幅度增長，增長了7.07%。2023年主營業(yè)務成本為68,824.57萬元，與2022年的65,165.69萬元相比有較大幅度增長，增長了5.61%。(七)現(xiàn)金周期新通聯(lián)(603022)2023年現(xiàn)金周轉天數(shù)為63.2937天，2022年為60.3431天，2023年比2022年增長2.9506天。新通聯(lián)(603022)2023年營業(yè)周期為161.2天，2022年為169.08天，2023年比2022年縮短7.88天。存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有所下降，營運能力有所提新通聯(lián)(6030222023年流動資產周轉天數(shù)為224.4223天，2022年為319.705天，2023年比2022年縮短95.2827天。(十一)流動資產周轉天數(shù)變化原因2023年流動資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產為53,113.05萬元，與2022年的69,462.34萬元相比大幅下降，下降了23.54%。2023年營業(yè)收入為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。平均流動資產下降而營業(yè)收入增數(shù)縮短。新通聯(lián)(603022)2023年資產周轉天數(shù)為430.4306天，2022年為533.1865天，2023年比2022年縮短102.7559天。公司的資產規(guī)模有較大幅度的下降，但營業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長,說明公司在壓縮資金占用、收縮市場戰(zhàn)線的同時，使主營業(yè)務得到迅速發(fā)展，公司資產周轉速度有較大幅度的提高。資產周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)2023年總資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產為101,868.14萬元，與2022年的115,845.49萬元相比大幅下降，下降了12.07%。2023年營業(yè)收入凈額為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相比有較大幅度增長，增長了8.93%。(十四)固定資產周轉天數(shù)新通聯(lián)(603022)2023年固定資產周轉天數(shù)為126.8831天，2022年為128.5591天，2023年比2022年縮短1.676天。長了7.51%。2023年營業(yè)收入為86,382.96萬元，與2022年的79,303.59萬元相八、新通聯(lián)(603022)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額新通聯(lián)(603022)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為5,152.73萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投則不會影響企業(yè)生產經(jīng)營活動；相反，如果從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產周轉率為1.6264,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數(shù)6.69天，由九、新通聯(lián)(603022)公司經(jīng)營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，新通聯(lián)(603022)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來30,063.31萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益長期負債固定資產長期投資00其它長期資產新通聯(lián)(603022)2023年營運資本為30,063.31萬元，與2022年的28,617.64從新通聯(lián)(603022)經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供18,409.35萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供2023年營運資金需求為18,409.35萬元，與2022年的20,719.44萬元相比有較大幅度下降，下降了11.15%。營運資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長，經(jīng)營從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，需要18,409.35萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為30,063.31萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)十、新通聯(lián)(603022)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險新通聯(lián)(603022)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為37,082.43萬元，表損。營業(yè)安全水平為57.07%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過49,300.53從資本結構和資金成本的角度出發(fā)，新通聯(lián)(603022)2023年的付息負債為5,004.19萬元，實際借款利率水平為1.31%,公司的財務風險系數(shù)為1.01。從數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平財務風險系數(shù)十一、新通聯(lián)(603022)公司現(xiàn)金流量分析新通聯(lián)(603022)2023年現(xiàn)金流入總額為91,543.84萬元，與2022年的88,104.14萬元相比有所增長，增長了3.9%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為86,251.65萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的94.22%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加11,145.69萬數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益0000長期資產處置00吸收投資00吸收借款0000其他流入新通聯(lián)(603022)2023年現(xiàn)金流出總額為88,955.31萬元，與2022年的87,870.41萬元相比有所增長，增長了1.23%。現(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的58.97%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年新通聯(lián)(603022)2023年新通聯(lián)(603022)投資活動需要的資金為現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年新通聯(lián)(603022)籌資活動需要金凈流量減少。數(shù)值(萬元)增長率(數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產比率經(jīng)營還債期債務償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有28.03%的現(xiàn)金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務約需要0.73年，而公司債務償還率為72.6%,按照本期