第六章 金融法律制度

第六章金融法律制度

第一節(jié)中國(guó)人民銀行法

一、中國(guó)人民銀行的法律性質(zhì)

中國(guó)人民銀行是我國(guó)金融體制中居于核心地位的特殊國(guó)家金融機(jī)關(guān)。

一方面，人民銀行是特殊的國(guó)家機(jī)關(guān)，表現(xiàn)在：人民銀行履行的監(jiān)管、調(diào)控

職能主要是通過(guò)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，其調(diào)控方式主要是間接的；人民銀行辦理

存款、再貼現(xiàn)、票據(jù)清算等，有資本，也有收益，具有相對(duì)獨(dú)立的法律地位。

另一方面，人民銀行又是特殊的金融機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)在：人民銀行不以營(yíng)利為目

的；人民銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)，只對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)；人民銀行的

高級(jí)管理人員的任免、任職期限等，往往與政府機(jī)關(guān)行政首長(zhǎng)的任命程序相同。

二、中國(guó)人民銀行的法律地位

人民銀行的法律地位是指法律規(guī)定人民銀行在國(guó)家機(jī)構(gòu)體系中的地位。人民

銀行的法律地位是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下具有相對(duì)獨(dú)立性的國(guó)家金融行政監(jiān)管機(jī)關(guān)。

一方面，人民銀行具有行政隸屬性。即人民銀行是國(guó)務(wù)院的重要組成部門(mén)，

在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。人

民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)做出的決定,

須報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。人民銀行的行長(zhǎng)由國(guó)務(wù)院總理提名，副行長(zhǎng)須由國(guó)務(wù)院

總理任免。

另一方面，人民銀行具有相對(duì)獨(dú)立性。即人民銀行履行職責(zé)，開(kāi)展業(yè)務(wù)，不

受地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。財(cái)政不得向人民銀行透支，

人民銀行不得直接認(rèn)購(gòu)政府債券，不得向各級(jí)政府貸款，不得包銷政府債券。人

民銀行應(yīng)當(dāng)向全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)提出有關(guān)貨幣政策情況和金融業(yè)運(yùn)

行情況的工作報(bào)告。人民銀行行長(zhǎng)的人選，由全國(guó)人民代表大會(huì)決定；全國(guó)人民

代表大會(huì)閉會(huì)期間，由全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)決定，由中華人民共和國(guó)主

席任免。

三、中國(guó)人民銀行的職責(zé)

中國(guó)人民銀行具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行、金融監(jiān)管的銀行

4項(xiàng)基本職能。

這些職能具體體現(xiàn)在下列職責(zé)中：發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令利規(guī)章；依

法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民閂流通；監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆

借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；監(jiān)督管理

黃金市場(chǎng)；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國(guó)庫(kù)；維護(hù)支付、

清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè);

負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際

金融活動(dòng)；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

四、中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)

人民銀行是一個(gè)復(fù)雜的組織控制系統(tǒng)，它通過(guò)一定的組織形式與組織機(jī)構(gòu)履

行職責(zé)，發(fā)揮作用。這些組織機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)人民銀行職能、職責(zé)的根本保障。

1.領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)

人民銀行設(shè)行長(zhǎng)一人，副行長(zhǎng)若干人。人民銀行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。行長(zhǎng)負(fù)責(zé)

制是指人民銀行行長(zhǎng)在銀行中處于中心地位，起中心作用，對(duì)銀行全面負(fù)責(zé)。人

民銀行的副行長(zhǎng)在行長(zhǎng)的領(lǐng)導(dǎo)下，按各自的分工協(xié)助行長(zhǎng)工作，對(duì)行長(zhǎng)負(fù)責(zé)。行

長(zhǎng)與副行長(zhǎng)的關(guān)系是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。

2.分支機(jī)構(gòu)

人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為人民銀行的派出機(jī)構(gòu)。人

民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。人民銀行的分支機(jī)構(gòu)根據(jù)人民銀行的授

權(quán)，維護(hù)本轄區(qū)的金融穩(wěn)定，承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。

3.咨詢機(jī)構(gòu)

人民銀行設(shè)有貨幣政策委員會(huì)，作為制定貨幣政策的咨詢議事機(jī)構(gòu)。貨幣政

策委員會(huì)的主要職責(zé)是在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，依據(jù)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)

調(diào)控目標(biāo)，討論貨幣政策事項(xiàng)，并提出建議，確保其在國(guó)家宏觀調(diào)控，貨幣政策

制定和調(diào)整起著重要作用。

【課堂討論】國(guó)外貨幣政策委員會(huì)，如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)、英格

蘭銀行貨幣政策委員會(huì)、日木銀行政策委員會(huì)等都為決策機(jī)構(gòu)，而在我國(guó)，中國(guó)

人民銀行貨幣政策委員會(huì)卻為咨詢機(jī)構(gòu)。請(qǐng)討論中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)未

來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

五、中國(guó)人民銀行的貨幣政策

(-)貨幣政策目標(biāo)

貨幣政策目標(biāo)是指國(guó)家所制定和執(zhí)行的貨幣政策所要達(dá)到的目的。我國(guó)貨幣

政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。

(-)貨幣政策工具

貨幣政策工具是人民銀行為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而采取的措施和手段?！度?/p>

民銀行法》以列舉方式規(guī)定了下列6種貨幣政策工具。

I.存款準(zhǔn)備金制度

存款準(zhǔn)備金是指商'業(yè)銀行及其他吸收存款的金融機(jī)構(gòu)從自己吸收的存款中，

依照規(guī)定的比率，提取一定的金額，存入人民銀行，作為一種必要的準(zhǔn)備。這個(gè)

規(guī)定的比率稱為存款準(zhǔn)備金率。

2.中央銀行基準(zhǔn)利率

基準(zhǔn)利率是指一國(guó)利率體系中起主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，它的水平和變動(dòng)決定

其他各種利率的水平和變化。我國(guó)的基準(zhǔn)利率主要是人民銀行制定和調(diào)整的各種

利率(法定利率)，如中國(guó)人民銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率，優(yōu)惠貸款利

率等。

3.再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)政策是指人民銀行通過(guò)提高或降低再貼現(xiàn)率等方式，影響商業(yè)銀行從

人民銀行取得信貸資金的成本和可使用額，達(dá)到增加或減少貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)貨

幣政策目標(biāo)的一種政策措施。

4.再貸款政策

再貸款是指人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款。再貸款的提供意味著中國(guó)人民銀行

注入市場(chǎng)的基礎(chǔ)貨幣增加；反之，再貸款的回收則意味著基礎(chǔ)貨幣的減少。

5.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是人民銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等金

融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策措

施。

6.其他貨幣政策工具

其他貨幣政策工具是經(jīng)由國(guó)務(wù)院確定的，其主要有消費(fèi)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信

用控制、證券市場(chǎng)信用控制、窗口指導(dǎo)、道義勸告等。

六、中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)督管理權(quán)

中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)督管理權(quán)包括以下三項(xiàng)：

I.直接檢查監(jiān)督權(quán)

人民銀行有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人的下列行為進(jìn)行檢查監(jiān)督：執(zhí)

行有關(guān)存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為，與人民銀行特種貸款有關(guān)的行為，執(zhí)行有關(guān)

人民幣管理規(guī)定的行為，執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)管理規(guī)

定的行為，執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為，執(zhí)行有關(guān)黃金管理規(guī)定的行為，代理

中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的行為，執(zhí)行有關(guān)清算管理規(guī)定的行為，執(zhí)行有關(guān)反洗錢

規(guī)定的行為。

2.建議檢查監(jiān)督雙

為了執(zhí)行貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定，又避免監(jiān)管重復(fù)，人民銀行可以建議國(guó)

務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合人民銀行的工作，對(duì)其建議認(rèn)真研究，而且應(yīng)當(dāng)自收到建議

之日起30日內(nèi)予以回復(fù)。

3.全面檢查監(jiān)督雙

人民銀行在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為了維護(hù)

金融穩(wěn)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有權(quán)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)陶進(jìn)行全面檢查監(jiān)督。

七、人民幣

1.人民幣的法律地位

人民幣是我國(guó)的法定貨幣，即國(guó)家以法律形式賦予強(qiáng)制性通用的貨幣。人民

幣的種類有主幣和輔幣兩種。人民幣具有無(wú)限法償能力，即以人民幣支付我國(guó)境

內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。此外，人民幣還是我

國(guó)唯一的合法貨幣，即在我國(guó)國(guó)境內(nèi)禁止外幣流通，并且不得以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算,

但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

2.人民幣發(fā)行

人民銀行是我國(guó)唯一的人民幣發(fā)行機(jī)關(guān)，其根據(jù)法律授權(quán)負(fù)責(zé)統(tǒng)一印制、發(fā)

行人民幣?！度嗣胥y行法》在授權(quán)人民銀行享有人民幣的發(fā)行權(quán)的同時(shí)，還規(guī)定

了人民銀行在發(fā)行新版人民幣時(shí)的義務(wù)，即人民銀行應(yīng)當(dāng)將發(fā)行新版人民幣的發(fā)

行時(shí)間、面額、圖案、式樣、規(guī)格予以公告，其目的是讓民眾都認(rèn)知新版人民幣

的具體式樣，知道新版人民幣發(fā)行的時(shí)間，以便使用、流通。

3.人民幣的法律保護(hù)

人民幣是我國(guó)的主權(quán)貨幣，受法律保護(hù)?！度嗣胥y行法》明確禁止偽造、變

造人民幣；禁止出售、購(gòu)買偽造、變?cè)斓娜嗣駧牛航惯\(yùn)輸、持有、使用偽造、

變?cè)斓娜嗣駧?。若偽造、變?cè)烊嗣駧?，出售或?gòu)買偽造、變?cè)斓娜嗣駧?，或者?/p>

知是偽造、變?cè)斓娜嗣駧哦\(yùn)輸、持有、使用，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；

尚不構(gòu)成犯罪的，由公安機(jī)關(guān)處15日以下拘留，1萬(wàn)元以下罰款。

【案例】某文具店老板張某印制、出售“玩具人民幣”，其只有百元人民幣四

分之一大小，一面是空白的，另一面印著與真實(shí)人民幣一模一樣的圖案，只是將

“中國(guó)人民銀行”的字樣改成了“兒童玩具折紙，這樣的“玩具人民幣”每包

只要5角。而且某日，張某為了炫富，在大庭廣眾之下焚燒了5張真的百元人民

幣。

請(qǐng)問(wèn)：張某的行為是否違法？為什么？

解析:違法。因?yàn)閺埬撤贌?張真的百元人民幣的行為屬于故意毀損人民幣，

生產(chǎn)銷售“玩具人民幣”屬于非法使用人民幣圖樣，所以上述行為都是違法的。

第二節(jié)商業(yè)銀行法

一、商業(yè)銀行的概念及特征

商業(yè)銀行是指依照《商業(yè)銀行法》和《公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放

貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。商業(yè)銀行是金融業(yè)務(wù)范圍最為廣泛、實(shí)力最

為雄厚的金融機(jī)構(gòu)，在金融體系中居于主體地位。

商業(yè)銀行具有以下三個(gè)特征：

①商業(yè)銀行是企業(yè)。商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，以營(yíng)利為目的，依法經(jīng)

營(yíng)、照章納稅、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧；

②商業(yè)銀行是法人單位。商業(yè)銀行要依法設(shè)立，是具有自己的名稱、經(jīng)營(yíng)條

件、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，能夠以自己的名義從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的

法律主體；

③商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，從而

有別于一般工商企業(yè)，又不同于非銀行業(yè)金融企業(yè)。

二、商業(yè)銀行的設(shè)立

1.商業(yè)銀行的設(shè)立條件：

①有符合《商業(yè)銀行法》和《公司法》規(guī)定的章程；

②有符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額；

③有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員；

④有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；

⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

此外，設(shè)立商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)符合其他審，慎性條件。

2.商業(yè)銀行的設(shè)立程序

設(shè)立商業(yè)銀行必須經(jīng)過(guò)以下三個(gè)基本步驟：

(1)申請(qǐng)；

(2)審批；

(3)登記并簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)范圍

(-)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是商業(yè)銀行開(kāi)展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)所必須遵循的基本指導(dǎo)

思想，是保障商業(yè)銀行規(guī)范、穩(wěn)健運(yùn)作的基本行為準(zhǔn)則。

1.“三性”原則

“三性”原則是指商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則。這是我

國(guó)商業(yè)銀行必須遵守的首要的、基本的經(jīng)營(yíng)原則。

2.“四自”原則

“四自”原則是指商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束。

3.平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用的原則

商業(yè)銀行與客戶進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動(dòng)是民事法律行為，理應(yīng)遵守民法的基本原則。

4.不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的原則

商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，不得為牟取私利

或者局部利益而損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

5.公平競(jìng)爭(zhēng)原則

競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征之只有競(jìng)爭(zhēng)才會(huì)出效益，才會(huì)使資源達(dá)到最

佳配置。

6.依法接受監(jiān)管原則

商業(yè)銀行依法接受國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)陶的監(jiān)督管理，但法律規(guī)定其有

關(guān)業(yè)務(wù)接受其他監(jiān)督管理部門(mén)或者機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的，依照其規(guī)定。

(-)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍

《商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：

吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與

貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行，代理兌付，承銷政府債券；買賣政府債券、金

融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服

務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)范圍由商業(yè)銀行章程規(guī)定，報(bào)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。商業(yè)銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

四、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)則

(-)負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)則

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，其主要由自有資本、

存款和借款構(gòu)成，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。由于存款業(yè)務(wù)是商業(yè)

銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)，《商業(yè)銀行法》除了在總則中確定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)保障

存款人的合法權(quán)益不受任何單位和個(gè)人的侵犯”外，更專設(shè)”對(duì)存款人的保護(hù)”

一章加以明確規(guī)范。

存款是商業(yè)銀行接受客戶存入資金，并承諾客戶隨時(shí)或按約定時(shí)間支取本金

和利息的一種合同關(guān)系。通過(guò)存款合同，商業(yè)銀行成為債務(wù)人，存款人成為債權(quán)

人，存折、存單等存款憑證是商業(yè)銀行出具的借據(jù)。存款可以分成個(gè)人儲(chǔ)蓄存款

和單位存款兩種。

（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用其積聚的貨幣資金從事各種信用活

動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括發(fā)放貸款，進(jìn)行投資，租賃業(yè)務(wù)，買賣外匯，票據(jù)貼現(xiàn)等。其中

最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是貸款業(yè)務(wù)，《商業(yè)銀行法》也重點(diǎn)對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)

的基本規(guī)則作了規(guī)定。

其具體內(nèi)容如下：

（1）商業(yè)銀行要艱據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下

開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。

（2）商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情

況進(jìn)行嚴(yán)格審查。商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)實(shí)行審貸分離、分級(jí)審批制度。

（3）商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)保證人的償還

能力，抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查。

經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的可以不提供擔(dān)保。

（4）商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)與借款人訂立書(shū)面合同，合同應(yīng)當(dāng)約定貸款種類、

借款用途、金額、利率、還款期限、還款方式、違約責(zé)任和雙方認(rèn)為需要約定的

其他事項(xiàng)。

（5）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款

利率。任何單位和個(gè)人不得強(qiáng)令商業(yè)銀行發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保。商業(yè)銀行有權(quán)

拒絕任何單位和個(gè)人強(qiáng)令要求其發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保。

（6）商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)遵守下列資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定：資本充足率

不得低于8%；流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%；對(duì)同一

借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)10%；國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的其他規(guī)定。

（7）商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件

不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。

這里關(guān)系人是指：商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近

親屬，前項(xiàng)所列人員投資或擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。

（8）借款人應(yīng)當(dāng)按期歸還貸款的本金和利息。借款人到期不歸還擔(dān)保貸款

的，商業(yè)銀行依法享有要求保證人歸還貸款本金和利息或者就該擔(dān)保物優(yōu)先受償

的權(quán)利。商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股權(quán)，應(yīng)當(dāng)自取得之

日起兩年內(nèi)處分。借款人到期不歸還信用貸款的，應(yīng)當(dāng)按照合同約定承擔(dān)責(zé)任。

（三）其他業(yè)務(wù)規(guī)則

I.結(jié)算業(yè)務(wù)

《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定：“商業(yè)銀行辦理票據(jù)承兌、匯兌、委托收款等結(jié)

算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限兌現(xiàn)，收付入賬，不得壓?jiǎn)?、壓票或者違反規(guī)定退

票。有關(guān)兌現(xiàn)、收付入賬的規(guī)定應(yīng)當(dāng)公布「

2.銀行賬戶管理業(yè)務(wù)

根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，企業(yè)可以自主選擇一家商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)

立一個(gè)辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的基本賬戶，不得開(kāi)立兩個(gè)以上基本賬戶。

任何單位和個(gè)人不得將單位的資金以個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)。

3.營(yíng)業(yè)時(shí)間的規(guī)定

《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)時(shí)間應(yīng)當(dāng)方便客戶，并予以公告，

銀行應(yīng)當(dāng)在公告的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)營(yíng)業(yè)，不得擅自停止?fàn)I業(yè)或者縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間?！?/p>

4.業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的規(guī)定

《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“商業(yè)銀行辦理業(yè)務(wù)，提供服務(wù)，按照規(guī)定收取手續(xù)

費(fèi)。收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀行根據(jù)職責(zé)分工,

分別會(huì)同國(guó)務(wù)院價(jià)格主管部門(mén)制定

五、商業(yè)銀行的接管制度

商業(yè)銀行接管是指當(dāng)一家商業(yè)銀行滿足法定條件時(shí)，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可

以依法接收該商業(yè)銀行原管理層的權(quán)力，并享有法律賦予的其他權(quán)力，全面負(fù)責(zé)

該商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理，以幫助該商業(yè)銀行恢復(fù)正常，從而確保整個(gè)銀行業(yè)的安

全。商業(yè)銀行接管在本質(zhì)上是一種行政行為，表現(xiàn)為一種金融行政管理關(guān)系。

(-)商業(yè)銀行接管的目的、條件和法律后果

1.接管的目的

對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行接管，目的是為了保護(hù)存款人的利益，恢復(fù)銀行正常的經(jīng)營(yíng)

能力。

2.接管的條件

商業(yè)銀行己經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，國(guó)務(wù)院銀

行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。

3.接管的法律后果

由于銀行業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)實(shí)施接管權(quán)時(shí)，只是全面介入被接管商業(yè)銀行的日常運(yùn)

營(yíng)管理中，被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。

(-)商業(yè)銀行接管的程序

商業(yè)銀行的接管程序主要包括以下幾步：

(1)接管程序的啟動(dòng)

若商業(yè)銀行己經(jīng)符合被接管條件，而且銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要以接

管方式救助該商業(yè)銀行，則其可以決定啟動(dòng)接管程序。

(2)公告接管決定

銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定接管某家商業(yè)銀行后，其會(huì)以書(shū)面形式正式公告接

管決定。接管決定應(yīng)當(dāng)載明被接管的商業(yè)銀行名稱、接管理由、接管組織、接管

期限等事項(xiàng)。

(3)實(shí)施接管措施

自接管開(kāi)始之日，接管組織行使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，有權(quán)采取一切促使

被接管商業(yè)銀行恢復(fù)正常的經(jīng)營(yíng)管理措施，如對(duì)被接管銀行采取整頓措施等。而

且經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員

和其他直接責(zé)任人員，可以采取下列措施：①其出境將對(duì)國(guó)家利益造成重大損失

的，通知出境管理機(jī)關(guān)依法阻止其出境。②申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)

或者對(duì)其財(cái)產(chǎn)設(shè)定其他權(quán)利。

(4)終止接管

根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，有下列情形之一的，接管終止：①接管決定規(guī)

定的期限屆滿或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定的接管延期屆滿。具體的接管

期限由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定，但最長(zhǎng)不能超過(guò)2年。②接管期限屆滿前，該

商業(yè)銀行已恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力。③接管期限屆滿前，該商業(yè)銀行被合并或者被依

法宣告破產(chǎn)。

【案例】甲商業(yè)銀行因經(jīng)營(yíng)管理不善，造成巨額虧損，無(wú)法滿足存款人的提

款需求。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)得知后，決定對(duì)甲商業(yè)銀行予以接管。在發(fā)

布的接管公告中，除了列明甲商業(yè)銀行名稱、接管理由、接管組織外，還特別指

出接管期限為3年，并保證3年期滿若甲商業(yè)銀行仍舊無(wú)法恢復(fù)正常，國(guó)務(wù)院銀

行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將替甲商業(yè)銀行清償所有債務(wù)，以保障存款人的利益。

請(qǐng)問(wèn)：上述接管中哪些行為是違法的？

解析：①“接管期限為3年”是違法的。因?yàn)樯虡I(yè)銀行接管期限最長(zhǎng)不得超

過(guò)2年。②“國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)將替甲商業(yè)銀行清償所有債務(wù)”也是

違法的。因?yàn)楸唤庸艿纳虡I(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化，國(guó)務(wù)院跟行

業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不因接管而承擔(dān)被接管銀行的債務(wù)。

六、商業(yè)銀行的終止

1.解散

商業(yè)銀行解散是指由于出現(xiàn)法定事由或者公司章程規(guī)定的情況，商業(yè)銀行停

止對(duì)外的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，清算未了結(jié)的債權(quán)債務(wù)，使其法人資格消滅的法律行為。商

業(yè)銀行解散應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并附解散的理由和支付

存款的本金和利息等債務(wù)清償計(jì)劃。經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散。

商業(yè)銀行解散的，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算，按照清償計(jì)劃及時(shí)償還存款本

金和利息等債務(wù)。國(guó)務(wù)院銀行'業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管清算過(guò)程。

2.撤銷

商業(yè)銀行撤銷是指由于商業(yè)銀行違反了法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，被行政

機(jī)關(guān)依法撤銷。商業(yè)銀行被撤銷的，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)組

織成立清算組，進(jìn)行清算，按照清償計(jì)劃及時(shí)償還存款本金和利息等債務(wù)。

3.破產(chǎn)

商業(yè)銀行破產(chǎn)是指商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù)，經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)同意，由人民法院依法宣告其破產(chǎn)。商業(yè)銀行被宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等有關(guān)部門(mén)和有關(guān)人員成立清算組，進(jìn)行清算。商業(yè)

銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先

支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。

第三節(jié)證券法

一、證券機(jī)構(gòu)

證券機(jī)構(gòu)是指依法批準(zhǔn)設(shè)立的，從事證券業(yè)務(wù)以及相關(guān)業(yè)務(wù)的法人組織。證

券機(jī)構(gòu)主要包括證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)、證券交易的服務(wù)

機(jī)構(gòu)等。

1.證券交易所

證券交易所是指為證券集中交易提供場(chǎng)所和沒(méi)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)

行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。

證券交易所的主要功能是：①為組織公平的集中交易提供保障，實(shí)時(shí)公布證

券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布；②依照法律、行

政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理

規(guī)則和其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；③按照業(yè)務(wù)規(guī)則

的規(guī)定，決定卜市交易股票的停牌或者復(fù)牌：④因不可抗力、意外事件、重大技

術(shù)故障、重大人為差錯(cuò)等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，為維護(hù)證券交

易正常秩序和市場(chǎng)公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停

市等處置措施；⑤對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的

要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。

2.證券公司

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》規(guī)定的設(shè)立條件，經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立并從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。

設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件:①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;

②主要股東及公司的實(shí)際控制人具有良好的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄，最近3年無(wú)重

大違法違規(guī)記錄；③有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本；④董事、監(jiān)事、高級(jí)管

理人員、從業(yè)人員符合證券法規(guī)定的條件;⑤有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度;

⑥有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息技術(shù)系統(tǒng)；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)

國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司可以

經(jīng)營(yíng)以下部分或全部證券業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)；②證券投資咨詢；③與證券交易、

證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；④證券承銷與保薦；⑤證券融資融券；⑥證券做

市交易：⑦證券自營(yíng)：⑧其他證券業(yè)務(wù).

證券公司經(jīng)營(yíng)上述第①項(xiàng)至第③項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣

5000萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)第④項(xiàng)至第⑧項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億

元；經(jīng)營(yíng)第④項(xiàng)至第⑧項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億

元。證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

3.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、托管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利

為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

4.證券業(yè)協(xié)會(huì)

證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券公司應(yīng)當(dāng)加入證

券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。

二、證券發(fā)行

證券發(fā)行是指證券發(fā)行者以籌集資金為目的，依法將證券出售給投資者的一

種法律行為。

（-）證券發(fā)行的種類

證券發(fā)行可以分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行。

I.公開(kāi)發(fā)行包括三種情形:

①向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；

②向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的，但依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工

人數(shù)不計(jì)算在內(nèi)；

③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

2.非公開(kāi)發(fā)行也叫做私募發(fā)行，是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行證券的方式。

非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。

（-）證券發(fā)行的條件

《證券法》主要規(guī)定了股票和公司債券的發(fā)行條件。

1.股票發(fā)行的條件

按股票發(fā)行時(shí)間的不同可分為設(shè)立發(fā)行和新股發(fā)行兩種，這兩種股票發(fā)行條

件有所差異。

（1）設(shè)立發(fā)行股票的條件

設(shè)立發(fā)行股票是指股份有限公司設(shè)立過(guò)程中，以籌措資金為目的向社會(huì)公眾

發(fā)行的股票。設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件

和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和公司章程、發(fā)起人協(xié)議、招股說(shuō)明書(shū)等文件。

（2）新股發(fā)行的條件

公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；②具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；③最近3年財(cái)務(wù)

會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；④發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近

3年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的

刑事犯罪；⑤經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。此外，公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票

所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金

用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大

會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股。

2.公司債券發(fā)行的條件

我國(guó)公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)

構(gòu)；②最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；③國(guó)務(wù)院規(guī)定的

其他條件。此外，公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所

列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公

司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：①對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債

券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；②違反《證

券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。

（三）證券發(fā)行的審核制度

在我國(guó)公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)

務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)注冊(cè)。未經(jīng)依法注冊(cè)，任何單位和

個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。證券發(fā)行注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟，由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的概念

證券市場(chǎng)的發(fā)行審核制度主要有審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制三種。審批制又稱

嚴(yán)格的實(shí)質(zhì)審查制，是指證券主管機(jī)關(guān)在實(shí)質(zhì)審查的基礎(chǔ)上作出是否同意發(fā)行申

請(qǐng)的最終決定的制度。核準(zhǔn)制是指發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，不僅要充分公開(kāi)自身的

真實(shí)狀況，而且還必須符合有關(guān)法律法規(guī)和證券主管機(jī)關(guān)規(guī)定的必備條件，證券

主管機(jī)關(guān)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的證券發(fā)行申請(qǐng)。注冊(cè)制是指發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)

行證券時(shí)，必須將依法公開(kāi)的各種資料完整、準(zhǔn)確地向證券主管機(jī)關(guān)呈報(bào)并申請(qǐng)

注冊(cè)的制度。

（四）證券發(fā)行的承銷制度

證券發(fā)行的承銷，是指證券公司與證券發(fā)行人訂立合同，由證券公司幫助證

券發(fā)行主體發(fā)行證券的一種法律行為。證券承銷分為代銷或者包銷兩種方式。

證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證

券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。其中股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿,

向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行

人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)

束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式。

發(fā)行人向不特定市■象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷

的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主

選擇承銷的證券公司。證券公司不得進(jìn)行虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告宣傳或者

其他宣傳推介活動(dòng)，不得以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)。證券的代銷、包銷期

限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日，證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的證券應(yīng)

當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入

并留存所包銷的證券。

三、證券交易

證券交易是指證券持有人依照證券交易規(guī)則，在規(guī)定的場(chǎng)所將其證券轉(zhuǎn)讓給

其他投資者的行為。

證券交易制度主要包括證券上市、持續(xù)信息公開(kāi)和禁止的交易行為三大內(nèi)容。

(-)證券上市

證券上市是指已公開(kāi)發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券按照法定條件和程序，在

證券交易所公開(kāi)掛牌交易的行為。

申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核

同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所上市規(guī)

則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)

年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求。

(二)持續(xù)信息公開(kāi)制度

持續(xù)信息公開(kāi)制度，是指證券發(fā)行人、上市公司依法將與證券發(fā)行、交易有

關(guān)的重大信息予以公開(kāi)的法律制度。

1.定期報(bào)告

定期報(bào)告是指公司債券上市交易的公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交

易場(chǎng)所交易的公司根據(jù)法定時(shí)間向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所報(bào)送和

向社會(huì)公眾公告的報(bào)告，包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。

2.臨時(shí)報(bào)告

臨時(shí)報(bào)告是指公司發(fā)生了可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大事件，投資者尚未得知時(shí),

公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易

場(chǎng)所報(bào)送，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

臨時(shí)報(bào)告的重大事件，對(duì)股票而言，包括：公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的

重大變化；公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資

產(chǎn)總額30%,或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該

資產(chǎn)的30%；公司訂立重要合同、提供重大擔(dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對(duì)公司

的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)?/p>

期重大債務(wù)的違約情況；公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部

條件發(fā)生的重大變化；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長(zhǎng)或

者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人持有股份或

者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與

公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化：公司分配股利、增資的計(jì)劃，公司

股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依

法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)

決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

臨時(shí)報(bào)告的重大事件，對(duì)公司債券而言，包括：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或者生產(chǎn)經(jīng)

營(yíng)狀況發(fā)生重大變化；公司債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；公司重大資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、

出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢；公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況；公司新增借款或者對(duì)外

提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%；公司放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)

的10%；公司發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；公司分配股利，作出減

資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；

涉及公司的重大訴訟、仲裁；公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；國(guó)務(wù)院

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

（三）禁止的交易行為

《證券法》禁止的證券交易行為主要包括內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述、

欺詐客戶等。

1.內(nèi)幕交易行為

內(nèi)幕交易是指知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，利

用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的活動(dòng)。

其中證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：

證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括:①發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

②持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控

制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；③發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；④由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取

公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；⑤上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；⑥因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的

證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；⑦因

職責(zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員；⑧因法定職責(zé)對(duì)證

券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕

信息的有關(guān)主管部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員；⑨國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的

可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。

內(nèi)幕信息是證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市

場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上述需要臨時(shí)報(bào)

告的重大事件，在公開(kāi)前，均為內(nèi)幕信息。

證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，

不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。內(nèi)幕交易

行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任

案例：5月20日，甲公司總裁A先生打電話給公司董事B先生，通知他兩

大之內(nèi)將召開(kāi)一次特別董事會(huì)。這時(shí)，B先生正住在某飯店。雖然董事會(huì)還有兩

天才召開(kāi)，他已經(jīng)獲悉了有關(guān)公司合并的傳聞。他在飯店里給他的父親C先生、

他的兒子D先生和他的秘書(shū)E小姐打了電話，建議他們指示各自的經(jīng)紀(jì)人關(guān)注

甲公司的股票，并暗示他們應(yīng)該買進(jìn)該公司的股票。除C先生外，D、E都在5

月21至22日，大量買進(jìn)了甲公司的股票。5月29日，甲公司向證券市場(chǎng)公布

了其與太平洋公司合并的消息。

問(wèn)：(1)B先生是不是知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，為什么？

(2)B先生的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易，為什么？

答：（I）B先生屬于知悉證券交易信息的知情人員。

（2）B先生的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。本案中，B先生利用利用職務(wù)之便獲悉

的內(nèi)幕信息建議該家屬及基經(jīng)紀(jì)人買入該公司的股票，違返證券法的相關(guān)規(guī)定，

已構(gòu)成內(nèi)幕交易。

2.操縱證券市場(chǎng)行為

操縱證券市場(chǎng)行為，是指以獲取利益或減少損失為目的，利用各種不正當(dāng)?shù)?/p>

手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，制造虛假繁榮，以引誘他人參與證券交易，擾亂證券市場(chǎng)秩

序的行為。

禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng):①單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、

持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易

量；②與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證

券交易價(jià)格或者證券交易量；③在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響

證券交易價(jià)格或者證券交易量：④不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申

報(bào)；⑤利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易；⑥對(duì)證券、

發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易；⑦利用在其他

相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)；⑧以其他手段操縱證券市場(chǎng)。

3.虛假陳述

《證券法》明確規(guī)定，禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性

信息，擾亂證券市場(chǎng)。禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券

服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券

交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真

實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券市場(chǎng)信息報(bào)道的工作人員不得從事

與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣。

4.欺詐客戶

欺詐客戶是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中違背客戶的真實(shí)意

愿，損害客戶利益的行為。具體包括：①違背客戶的委托為其買賣證券；②不在

規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件；③未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證

券，或者假借客戶的名義買賣證券；④為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的

證券買賣；⑤其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。

第四節(jié)保險(xiǎn)法

一、保險(xiǎn)的概念與分類

保險(xiǎn)，是指投保人艱據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合司約

定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被

保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)

金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。

保險(xiǎn)主要可以作以下劃分：

①人身保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、

意外傷害保險(xiǎn)等。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)

損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等。

②自愿保險(xiǎn)與強(qiáng)制保險(xiǎn)

自愿保險(xiǎn)是在自愿原則下，投保人與保險(xiǎn)人通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同而建立的保險(xiǎn)

關(guān)系。強(qiáng)制保險(xiǎn)是國(guó)家通過(guò)立法強(qiáng)制實(shí)施的保險(xiǎn)，如機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保

險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)法的基本原則

1.保險(xiǎn)利益原則

保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。

《保險(xiǎn)法》規(guī)定，人身保險(xiǎn)的投保人在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)，對(duì)被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)具

有保險(xiǎn)利益。在人身保險(xiǎn)合同中，投保人對(duì)下列人員具有保險(xiǎn)利益：本人；配偶、

子女、父母；前述以外與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或扶養(yǎng)關(guān)系的家庭其他成員、近親

屬；與投保人有勞動(dòng)關(guān)系的勞動(dòng)者。此外，被保險(xiǎn)人同意投保人為其訂立合同的，

視為投保人對(duì)被保險(xiǎn)人具有保險(xiǎn)利益。訂立合同時(shí)，投保人對(duì)被保險(xiǎn)人不具有保

險(xiǎn)利益的，合同無(wú)效。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的應(yīng)當(dāng)

具有保險(xiǎn)利益。保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益的，不得

向保險(xiǎn)人請(qǐng)求賠償保險(xiǎn)金。

2.最大誠(chéng)信原則

最大誠(chéng)信原則是指雙方當(dāng)事人在訂立及履行保險(xiǎn)合同的時(shí)候，應(yīng)該誠(chéng)實(shí)守信,

以一個(gè)善良人的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行保險(xiǎn)活動(dòng)，最大誠(chéng)信限度地去行使自己的權(quán)利，履行自

己的義務(wù)，而不能存在欺騙、隱瞞和有損保險(xiǎn)合同實(shí)現(xiàn)的行為。最大誠(chéng)信原則的

內(nèi)容主要通過(guò)保險(xiǎn)合同雙方的誠(chéng)信義務(wù)來(lái)體現(xiàn)。具體包括投保人或被保險(xiǎn)人如實(shí)

告知的義務(wù)及保證義務(wù)，保險(xiǎn)人的說(shuō)明義務(wù)及棄取和禁止反言義務(wù)。

3.損失補(bǔ)償原則

損失補(bǔ)償原則是指保險(xiǎn)事故發(fā)生造成保險(xiǎn)標(biāo)的毀損致使被保險(xiǎn)人遭受經(jīng)濟(jì)

損失時(shí)，保險(xiǎn)人才承擔(dān)損失補(bǔ)償?shù)呢?zé)任。損害補(bǔ)償原則只適用財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。在財(cái)產(chǎn)

保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)人承擔(dān)損失補(bǔ)償?shù)脑瓌t以保險(xiǎn)標(biāo)的遭受的實(shí)際損失為限，

而不能使被保險(xiǎn)人獲得多于實(shí)際損失的補(bǔ)償，尤其是不能讓被保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)獲

得額外的利益，因而超額財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是被認(rèn)為沒(méi)有法律效力的。

4.近因原則

近因原則已成為判斷保險(xiǎn)人是否應(yīng)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。所謂近因

不是指時(shí)間上或空間上與損失最接近的原因，而是指造成損失的最直接、最有效、

起主導(dǎo)性作用的原因.在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，只有對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的造成損害起最主要的、

具有決定性的原因才是近因。

三、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人主要包括保險(xiǎn)人、投保人、被保險(xiǎn)人、受益人等。

1.保險(xiǎn)人

保險(xiǎn)人又稱承保人，是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)

金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊(cè)資本的最低限額為人民幣2億元，而

且其注冊(cè)資本必須為實(shí)繳貨幣資本，這從根本上保證了保險(xiǎn)公司正常的設(shè)立經(jīng)營(yíng)。

保險(xiǎn)人主要承擔(dān)有以下幾項(xiàng)義務(wù)：

①賠償和給付保險(xiǎn)金的義務(wù)。

②說(shuō)明義務(wù)，即保險(xiǎn)合同在其訂立之初，保險(xiǎn)人有義務(wù)向投保人說(shuō)明保險(xiǎn)合

同的條款，特別對(duì)保險(xiǎn)合同中約定的有關(guān)保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的內(nèi)容向投保人作

出解釋。

③保密義務(wù)，即保險(xiǎn)人要保守投保人、被保險(xiǎn)人的一些個(gè)人隱私和商業(yè)秘密,

不能隨意地加以泄露。

2.投保人

投保人是指對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有保險(xiǎn)利益，向保險(xiǎn)人申請(qǐng)訂立保險(xiǎn)合同，并負(fù)有

交付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。

投保人主要承擔(dān)以下兒項(xiàng)義務(wù)：

①保險(xiǎn)費(fèi)繳納的義務(wù)；

②如實(shí)告知義務(wù)；

③危險(xiǎn)增加的通知義務(wù)；

④危險(xiǎn)事故發(fā)生的通知義務(wù)；

⑤防災(zāi)防損和施救義務(wù)。

案例：2012年4月，某廠48歲的機(jī)關(guān)干部龍某因患肝癌住院治療，龍某家

屬要求醫(yī)院沒(méi)有告訴本人病情，手術(shù)后出院并正常參加工作。其家屬因害怕龍某

病情復(fù)發(fā)，經(jīng)鄰居張某推薦，與之一同到保險(xiǎn)公司辦理了簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)（甲種），

在填寫(xiě)保險(xiǎn)單時(shí)，“健康狀況”一欄未填，保險(xiǎn)公司的承辦人也未按規(guī)定對(duì)此進(jìn)

行核實(shí)便準(zhǔn)予投保。龍某拿到保險(xiǎn)單后每月如約按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，2013年6月，

龍某肝癌復(fù)發(fā)，經(jīng)多次治療無(wú)效而于7月8日死亡。龍某之妻以指定受益人身份

到保險(xiǎn)公司請(qǐng)求給付保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)公司在審查提交的有關(guān)證明時(shí)發(fā)現(xiàn)，龍某的死

亡病史上載明其曾患癌癥并動(dòng)手術(shù)，于是以其違反告知義務(wù)為由，拒絕給付保險(xiǎn)

金。龍妻以丈夫不知自己身患何種病，并未違反告知義務(wù)為由抗辯，雙方因此發(fā)

生糾紛。

對(duì)于本案有兩種不同的處理意見(jiàn)。一種意見(jiàn)認(rèn)為，龍某家屬未填寫(xiě)保單中的

“健康狀況”一欄，已構(gòu)成對(duì)如實(shí)告知義務(wù)的違反，因此保險(xiǎn)公司有權(quán)解除合同，

拒付保險(xiǎn)金。

另一種意見(jiàn)認(rèn)為如實(shí)告知僅要求對(duì)自己知悉的事項(xiàng)予以告知，而龍某不知道

自己患有肝癌，因而在填寫(xiě)保單時(shí)對(duì)此未予說(shuō)明，不構(gòu)成對(duì)告知義務(wù)的違反，保

險(xiǎn)公司仍應(yīng)給付保險(xiǎn)金。

法理分析：

如實(shí)告知義務(wù)不僅是被保險(xiǎn)人的義務(wù)，而且也是投保人的義務(wù)。因此，本案

中雖然龍某本人不知自己的病情，但龍某的家屬知道，作為投保人沒(méi)有如實(shí)填寫(xiě)

健康欄目，當(dāng)然違反了如實(shí)告知義務(wù)。

保險(xiǎn)公司承辦人員沒(méi)有核實(shí)報(bào)單是工作態(tài)度問(wèn)題，并不能免除投保人的如實(shí)

告知義務(wù)。

3.被保險(xiǎn)人

被保險(xiǎn)人是保險(xiǎn)事故發(fā)生后遭受損失的人，同時(shí)也是在保險(xiǎn)事故發(fā)生后享有

保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中，被保險(xiǎn)人是指當(dāng)財(cái)產(chǎn)遭受損失的時(shí)候,

享有保險(xiǎn)金賠償請(qǐng)求權(quán)的人。在人身保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人是指以生命或身體為保險(xiǎn)

標(biāo)的，并因死亡、傷殘、疾病或者保險(xiǎn)合同約定的事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，享有保險(xiǎn)金給付

的人。

4.受益人

受益人，又稱保險(xiǎn)金受領(lǐng)人，是指由投保人或被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中指定的,

在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。受益人是保險(xiǎn)合同的關(guān)系人。一般

在人身保險(xiǎn)合同中才有受益人。受益人由于是保險(xiǎn)合同的關(guān)系人，因此，受益人

幾乎只享有權(quán)益，而不需要承擔(dān)保險(xiǎn)義務(wù)。

四、保險(xiǎn)合同

保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議，具有有償性、雙

務(wù)性、附和性、射幸性等特征。

(-)保險(xiǎn)合同的成立與生效

保險(xiǎn)合同的成立是指投保人與保險(xiǎn)人就保險(xiǎn)合同的內(nèi)容達(dá)成一致的狀態(tài)。投

保人提出保險(xiǎn)要求，經(jīng)保險(xiǎn)人同意承保，保險(xiǎn)合同成立。保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向投保

人簽發(fā)保險(xiǎn)單或者其他保險(xiǎn)憑證。

保險(xiǎn)合同的生效是指依法成立的保險(xiǎn)合同對(duì)當(dāng)事人具有法律約束力的狀態(tài),

依法成立的保險(xiǎn)合同，自成立時(shí)生效。投保人和保險(xiǎn)人可以對(duì)合同的效力約定附

條件或者附期限。保險(xiǎn)合同成立后，投保人按照約定交付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按照約

定的時(shí)間開(kāi)始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。除《保險(xiǎn)法》另有規(guī)定或者保險(xiǎn)合同另有約定外，

保險(xiǎn)合同成立后，投保人可以解除合同，保險(xiǎn)人不得解除合同。

（二）人身保險(xiǎn)合同的特殊條款與規(guī)則

人身保險(xiǎn)合同是指投保人與保險(xiǎn)人約定，以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保

險(xiǎn)合同，當(dāng)被保險(xiǎn)人發(fā)生死亡、傷殘、疾病或生存到約定的年齡、期限時(shí)，保險(xiǎn)

人根據(jù)約定承擔(dān)給付保險(xiǎn)金貢任的協(xié)議?！侗ｋU(xiǎn)法》規(guī)定了人身保險(xiǎn)合同的特殊

條款，具體如下：

1.年齡不實(shí)條款

投保人申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)，并且其真實(shí)年齡不符合合同約定的年齡

限制的，保險(xiǎn)人可以解除合同，并按照合同約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值；投保人

申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)，致使投保人支付的保險(xiǎn)費(fèi)少于應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的，保險(xiǎn)

人有權(quán)更正并要求投保人補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)，或者在給付保險(xiǎn)金時(shí)按照實(shí)付保險(xiǎn)費(fèi)與應(yīng)

付保險(xiǎn)費(fèi)的比例支付；投保人申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)，致使投保人支付的保

險(xiǎn)費(fèi)多于應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)將多收的保險(xiǎn)費(fèi)退還投保人。

2.死亡保險(xiǎn)合同的特殊條款

投保人不得為無(wú)民事行為能力人投保以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的人身保險(xiǎn),

保險(xiǎn)人也不得承保。父母為其未成年子女投保的人身保險(xiǎn)，不受此限制。但是，

被保險(xiǎn)人死亡給付的保險(xiǎn)金總和不得超過(guò)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的限額。

以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，未經(jīng)被保險(xiǎn)人同意并認(rèn)可保險(xiǎn)金額的，合同無(wú)

效。按照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，未經(jīng)被保險(xiǎn)人書(shū)面同

意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。父母為其未成年子女投保的人身保險(xiǎn)，不受被保險(xiǎn)人同

意并認(rèn)可保險(xiǎn)金額規(guī)定的限制。

3.寬限期條款

投保人可以按照合同約定向保險(xiǎn)人一次支付全部保險(xiǎn)費(fèi)或者分期支付保險(xiǎn)

費(fèi)。合同約定分期支付保險(xiǎn)費(fèi)的，投保人支付首期保險(xiǎn)費(fèi)后，除合同另有約定外，

投保人自保險(xiǎn)人催告之日起超過(guò)30日未支付當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)，或者超過(guò)約定的期限

60日未支付當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)的，合同效力中止，或者由保險(xiǎn)人按照合同約定的條件

減少保險(xiǎn)金額。被保險(xiǎn)人在前述規(guī)定期限內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)按照合

同約定給付保險(xiǎn)金，但可以扣減欠交的保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)人對(duì)人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)，不

得用訴訟方式要求投保人支付。

4.保險(xiǎn)合同效力的中止及恢復(fù)條款

保險(xiǎn)合同效力中止期間，保險(xiǎn)人不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，但保險(xiǎn)合同本身并沒(méi)有失

效。合同效力依照保險(xiǎn)法的規(guī)定中止的，經(jīng)保險(xiǎn)人與投保人協(xié)商并達(dá)成協(xié)議，在

投保人補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)后，合同效力恢復(fù)。但是，自合同效力中止之口起滿兩年雙方

未達(dá)成協(xié)議的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同。保險(xiǎn)人依法解除合同的，應(yīng)當(dāng)按照合同約

定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。

5.自殺條款

以被保險(xiǎn)人死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，自合同成立或者合同效力恢復(fù)之

日起2年內(nèi)，被保險(xiǎn)人自殺的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，但被保險(xiǎn)人自

殺時(shí)為無(wú)民事行為能力人的除外。如果據(jù)此保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的，應(yīng)

當(dāng)按照合同約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。

案例：某市紡織廠女工李某，因戀愛(ài)受到刺激，兩次自殺未遂，被及時(shí)發(fā)現(xiàn)

而救下，經(jīng)醫(yī)生診斷為“抑郁性精神病”。出院以后的李某，并無(wú)異常行為，只

是變得比以前更加郁郁寡歡，常常獨(dú)自苦苦思索，似有所思，偶爾流露出悲觀厭

世的情緒。一個(gè)廠休日，李某趁母親外出買菜之機(jī)，懸梁自盡。從失戀到死亡時(shí)

僅僅四個(gè)月。

經(jīng)查，三年前李某投2()年期簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)10份，總計(jì)保險(xiǎn)金額4()000元，

每月保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)公司委托紡織廠的財(cái)會(huì)人員從其工資中扣除，其間并無(wú)欠繳保

險(xiǎn)費(fèi)的記錄。李某死后，她的母親以受益人的身份向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)給付40000元

死亡保險(xiǎn)金。

本案中，保險(xiǎn)公司應(yīng)否賠付保險(xiǎn)金，意見(jiàn)分歧較大。

一種意見(jiàn)認(rèn)為，李某是一個(gè)正常人，能正常上班，有一點(diǎn)輕微的精神抑郁，

也并不影響她的思維能力，否則，她就不會(huì)選擇在家里無(wú)人的時(shí)候?qū)嵤┳詺?，?/p>

且做得有條不紊。李某的這次自殺，是前兩次自殺的繼續(xù)，是在總結(jié)前兩次自殺

未遂的基礎(chǔ)上發(fā)生的，有明確結(jié)束自己生命的意圖，所以屬于故意自殺無(wú)疑。根

據(jù)《簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)條款》第6條自殺屬除外責(zé)任的規(guī)定，以及《保險(xiǎn)法》規(guī)定的

以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，被保險(xiǎn)人自殺的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的

責(zé)任，但對(duì)投保人已支付的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人應(yīng)按照保險(xiǎn)單退還其現(xiàn)金價(jià)值。本案

應(yīng)拒付李某的死亡保險(xiǎn)金，按照保險(xiǎn)單退還其現(xiàn)金價(jià)值。

第二種意見(jiàn)認(rèn)為：李某的自殺行為固然不應(yīng)受到鼓勵(lì)，但是對(duì)她的家庭來(lái)說(shuō)，

畢竟因此而遭受到了經(jīng)濟(jì)上和精神上的雙重?fù)p失，且異常沉重。為了維護(hù)保險(xiǎn)受

益人的利益，又避免產(chǎn)生“變相鼓勵(lì)道德危險(xiǎn)”的副作用，《簡(jiǎn)易人身保險(xiǎn)條款》

的說(shuō)明中補(bǔ)充規(guī)定了“自保單生效之日起兩年后的自殺，可予通融給付”的內(nèi)容。

李某在其死亡時(shí)已參加保險(xiǎn)3年，她不可能在投保時(shí)就計(jì)劃好3年后的自殺行

為，她的自殺完全是因感情受到重創(chuàng)，失去了對(duì)生活的信心所致，并非有意圖謀

保險(xiǎn)金。所以拒絕給付于法于理都說(shuō)不過(guò)去，正確的做法是通融給付，由李某的

母親領(lǐng)取保險(xiǎn)金的一半計(jì)2000元錢。這樣處理，既符合保險(xiǎn)條款的要求，又安

慰了死者家屬，還有助于樹(shù)立保險(xiǎn)公司的良好形象。

結(jié)論：李某的死亡是非故意自殺，月保單生效已超過(guò)兩年，所以保險(xiǎn)公司應(yīng)

給付受益人全部保險(xiǎn)金40000元。

（三）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的特殊規(guī)則

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是投保人和保險(xiǎn)人以財(cái)產(chǎn)或利益為保險(xiǎn)標(biāo)的，投保人向保險(xiǎn)人

交納保險(xiǎn)費(fèi)，在保險(xiǎn)事故發(fā)生造成所保財(cái)產(chǎn)或利益損失時(shí)，保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)責(zé)任范

圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任的合同。

1.重復(fù)保險(xiǎn)

重復(fù)保險(xiǎn)是指投保人對(duì)同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一保險(xiǎn)事故分別與

兩個(gè)以上保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，且保險(xiǎn)金額總和超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)金額

總和超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值是重復(fù)保險(xiǎn)得以發(fā)生的前提。如果保險(xiǎn)金額沒(méi)有超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值,

一般是不會(huì)存在超額利益的。因此，也就沒(méi)有引發(fā)道德危險(xiǎn)的顧慮及獲取不法利

益的可能，反而能夠起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，重復(fù)保險(xiǎn)的發(fā)生要求必須滿足

同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一保險(xiǎn)事故條件。如果投保人為兩個(gè)保險(xiǎn)標(biāo)的

投保，如為兩輛汽車投保碰撞險(xiǎn)，或者為同一保險(xiǎn)標(biāo)的的不同保險(xiǎn)利益投保，或

者保險(xiǎn)事故發(fā)生的年月不同，那么就不構(gòu)成重復(fù)保險(xiǎn)。

在保險(xiǎn)賠付中，對(duì)重復(fù)保險(xiǎn)進(jìn)行了限制，即重復(fù)保險(xiǎn)的各保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金

的總和不得超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值。除合同另有約定外，各保險(xiǎn)人按照其保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)

金額總和的比例承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金的責(zé)任。重復(fù)保險(xiǎn)的投保人可以就保險(xiǎn)金額總和

超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值的部分，請(qǐng)求各保險(xiǎn)人按比例返還保險(xiǎn)費(fèi)。

2.代位求償權(quán)

代位求償權(quán)是指當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的遭受保險(xiǎn)事故而造成損失，依法應(yīng)由第三者承擔(dān)

賠償責(zé)任時(shí)，保險(xiǎn)公司自支付保險(xiǎn)賠償金之日起，在賠償金額的限度內(nèi)，相應(yīng)地

取得向第三者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。保險(xiǎn)代位求償權(quán)制度是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)損害補(bǔ)償原則的

延仲，主耍是防止被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，從保險(xiǎn)賠償中獲得不當(dāng)利益。

代位求償權(quán)的成立要件主要包括：

①被保險(xiǎn)人因保險(xiǎn)事故對(duì)第三者享有損失賠償請(qǐng)求權(quán)；

②保險(xiǎn)人只有在向被保險(xiǎn)人支付了保險(xiǎn)金后才能行使對(duì)第三人享有的賠償

請(qǐng)求權(quán)；

③代位求償權(quán)僅僅適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，不適用于人身保險(xiǎn)；

④保險(xiǎn)人行使代位求償權(quán)向第三人追償?shù)慕痤~不得超過(guò)其向被保險(xiǎn)人支付

的保險(xiǎn)金。

被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，不能對(duì)保險(xiǎn)人的代位求償權(quán)進(jìn)行損害。即在保

險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金之前，被保險(xiǎn)人放棄對(duì)第三人的賠償請(qǐng)求權(quán)的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠

償保險(xiǎn)金的責(zé)任；保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金后，若被保險(xiǎn)人未經(jīng)保險(xiǎn)人同意

放棄對(duì)第三人的賠償請(qǐng)求權(quán)，該放棄行為無(wú)效。被保險(xiǎn)人故意或者因重大過(guò)失致

使保險(xiǎn)人不能行使代位請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利的，保險(xiǎn)人可以扣減或者要求返還相應(yīng)的

保險(xiǎn)金。

除被保險(xiǎn)人的家庭成員或者其組成人員故意造成保險(xiǎn)事故外，保險(xiǎn)人不得對(duì)

被保險(xiǎn)人的家庭成員或者其組成人員行使代位請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。

案例：1月17日，個(gè)體戶王軍由河南西平火車站托運(yùn)花生果60()麻袋計(jì)2.1

萬(wàn)公斤；花生米44麻袋計(jì)3520公斤，共計(jì)價(jià)值75412元，到站為烏魯木齊北

站，共繳納運(yùn)費(fèi)5884元。同時(shí)王軍向中國(guó)人民保險(xiǎn)公司西平縣支公司火車站代

理處投保了運(yùn)輸綜合險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額為7.5萬(wàn)元，并按約定交納了300元保險(xiǎn)費(fèi)。

1月24日，該批貨物到達(dá)烏魯木齊西站。由于停車八道的油罐車漏油而引起火

災(zāi)，致使停在六車道裝運(yùn)該批貨物的幾節(jié)車廂起火，除了搶救出殘貨花生果399

件、散貨55()公斤，花生米16件、散貨35()公斤外，其余貨物均被燒毀。

烏魯木齊西站于1月24日編制了三份貨運(yùn)紀(jì)錄，予以確認(rèn)。1月28日，烏

魯木齊保險(xiǎn)支公司頭屯河區(qū)辦公室接到報(bào)案后，勘察了事故現(xiàn)場(chǎng)，并于2月3日

出具了國(guó)內(nèi)貸物運(yùn)輸保險(xiǎn)勘察報(bào)告，為承保公司作了查勘定損工作。2月6日，

烏鐵分局衛(wèi)生防疫站會(huì)同烏西站對(duì)殘貨進(jìn)行了鑒定，并提出了處理意見(jiàn)。3月10

日，貨物承保公司西平保險(xiǎn)公司派人來(lái)烏魯木齊了解事故情況。另查，王軍為發(fā)

運(yùn)該批貨物，支付了15(X)元的包裝費(fèi)、1200元代辦服務(wù)費(fèi)、1500元短途運(yùn)輸

費(fèi)及支付150元的衛(wèi)生監(jiān)測(cè)費(fèi)。

王軍多次要求承運(yùn)人烏魯木齊西站賠償其所遭受的損失及支付的費(fèi)用，烏西

站都以托運(yùn)人已向保險(xiǎn)公司投保了運(yùn)輸險(xiǎn)，因而發(fā)生保險(xiǎn)事故后應(yīng)由保險(xiǎn)公司負(fù)

責(zé)賠償為由拒絕賠償。無(wú)奈，王軍便根據(jù)保險(xiǎn)合同向承保該批貨物運(yùn)輸險(xiǎn)的西平

保險(xiǎn)公司提出索賠。保險(xiǎn)公司卻認(rèn)為，根據(jù)烏西站的貨運(yùn)紀(jì)錄、人保公司烏支公

司頭屯河辦事處出具的國(guó)內(nèi)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)查勘報(bào)告和烏鐵分局防疫站出具的監(jiān)

督筆錄，都已證實(shí)了本案事故是由承運(yùn)人幣大過(guò)關(guān)造成的，應(yīng)由烏西站負(fù)責(zé)賠償

王軍所托運(yùn)的貨物的實(shí)際損失，從而拒絕賠償。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司對(duì)于第三者造成的損失應(yīng)該先予賠償，其拒絕賠償

的理由不能成立。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，第三人烏西站不能有保險(xiǎn)人的賠款而推托自己應(yīng)承擔(dān)的民

事法律責(zé)任，應(yīng)由其首先賠償。

根據(jù)《保險(xiǎn)法》規(guī)定：”因第三者對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損害而造成保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)

人自向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金之日起，在賠償金額范圍內(nèi)代位行使被保險(xiǎn)人對(duì)第三

者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利”。按照上述規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生的保險(xiǎn)事故是由第三者造

成的，而在第三者不能賠償或被保險(xiǎn)人直接向保險(xiǎn)人提出索賠的情況下，保卷方

應(yīng)先予賠償。法律之所以規(guī)定這樣的制度，其目的在于充分保障投保方遭受的損

失能夠得到及時(shí)、完全的補(bǔ)償，使投保方的利益切實(shí)得到“保險(xiǎn)”。本案所涉及

的法律問(wèn)題實(shí)質(zhì)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中保險(xiǎn)人的代位求償權(quán)問(wèn)題。

第五節(jié)票據(jù)法

票據(jù)是出票人依據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》(以下簡(jiǎn)稱《票據(jù)法》)簽發(fā)的，

約定由自己或委托他人在見(jiàn)票時(shí)或者在確定的日期，向持票人或收款人無(wú)條件支

付一定金額的有價(jià)證券。其具體包括匯票、本票和支票三種。

一、票據(jù)法的基礎(chǔ)理論

（-）票據(jù)的法律特征

（1）票據(jù)是文義證券，即票據(jù)所創(chuàng)設(shè)的一切權(quán)利義務(wù)，完全以票據(jù)上所記

載的文義為準(zhǔn)，而不得進(jìn)行任意解釋或者根據(jù)票據(jù)以外的任何其他文件確定。

（2）票據(jù)是設(shè)權(quán)證券，即票據(jù)權(quán)利是在票據(jù)做成的同時(shí)才產(chǎn)生的，沒(méi)有票

據(jù)，也就沒(méi)有票據(jù)上的權(quán)利。

（3）票據(jù)是要式證券，即票據(jù)的制作必須依據(jù)票據(jù)法規(guī)定的格式進(jìn)行；票

據(jù)上記載的事項(xiàng)，也必須嚴(yán)格遵守票據(jù)法的規(guī)定。

（4）票據(jù)是無(wú)因證券，即票據(jù)如果具備票據(jù)法上的條件，票據(jù)權(quán)利就成立，

而不需要考慮票據(jù)權(quán)利發(fā)生的原因或基礎(chǔ)。即使這些原因或基礎(chǔ)關(guān)系無(wú)效、被撤

銷，對(duì)票據(jù)關(guān)系也不發(fā)生影響。

（5）票據(jù)是完全有價(jià)證券，即票據(jù)權(quán)利與票據(jù)的占有不可分離，票據(jù)權(quán)利

的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)讓與交付都必須以票據(jù)的存在為必要。

（二）票據(jù)法上的法律關(guān)系

票據(jù)法上的法律關(guān)系可以分為票據(jù)關(guān)系和票據(jù)法上的非票據(jù)關(guān)系。

票據(jù)關(guān)系是指當(dāng)事人之間基于各種票據(jù)行為而發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。盡管基

于各個(gè)票據(jù)行為而發(fā)生的各個(gè)票據(jù)關(guān)系具有獨(dú)立性，但在所有票據(jù)關(guān)系中義務(wù)主

體卻是動(dòng)態(tài)的，具有相對(duì)不確定性。

票據(jù)法上的非票據(jù)關(guān)系，是指根據(jù)票據(jù)法規(guī)定而產(chǎn)生的，而不是基于票據(jù)行

為直接發(fā)生的法律關(guān)系。

其主要包括以下三種：

①利