2024年1月《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》總復(fù)習(xí)資料-考試重點(diǎn)-期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)8

《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)資料整理

（一）單項(xiàng)選擇題（每題工分，共工。分）

狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于____________主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本

息損失的風(fēng)險(xiǎn)。（B）

A.放款人B.借款人C.銀行D,經(jīng)紀(jì)人

（二）多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）

在下列”貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款〃：（ACE）

A.可疑B.關(guān)注C.次級(jí)D,正常E.損失

（三）推斷題（每題工分，共5分）

貸款人期權(quán)的平衡點(diǎn)為“市場(chǎng)價(jià)格=履約價(jià)格-權(quán)利金＜X）

（五）簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）

商業(yè)銀行會(huì)面臨哪些外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)？

答：（1）商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)包括：①信用風(fēng)險(xiǎn)。是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指因市

場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭遇損失的可能性。③法律風(fēng)喘，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定

權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)峻不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面。②流淌

性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行流淌資金不足，不能滿意支付須要，使銀行丟失清償實(shí)力的風(fēng)險(xiǎn)。③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的

制度建設(shè)及落實(shí)狀況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）論述題（母題15分，共15分）

你認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從哪些方面構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系？

答：可以借鑒“金融部門評(píng)估支配”的系統(tǒng)閱歷，健全我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

（1）建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要有四個(gè)環(huán)節(jié)，即識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，衡量風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)喘和化解風(fēng)險(xiǎn)，這些都依靠于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。目前我國(guó)金融市場(chǎng)上有一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，但是還不夠完善,

還須要做好以下工作：①健全科學(xué)的金融預(yù)警指標(biāo)體系。②開發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型。

（2）建立預(yù)警信息系統(tǒng)

完善的信息系統(tǒng)是有效監(jiān)管的前提條件。我國(guó)目前盡管已形成較為完善的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)

警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要求還有差距。①增加描述市場(chǎng)息體金融風(fēng)險(xiǎn)和

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警供應(yīng)信息支持。②嚴(yán)格和完善金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表制度，制定嚴(yán)格的數(shù)據(jù)采集

內(nèi)容和格式、方式和方法及采集渠道.金融機(jī)構(gòu)上報(bào)的資料，要經(jīng)過會(huì)計(jì)師和審計(jì)師審計(jì)，如發(fā)覺弄虛作假或拖延，

監(jiān)管部門應(yīng)賜予懲處。

（3）建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)是否良好對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范是至關(guān)重要的。假如公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，會(huì)增大金融體系風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)外銀行的實(shí)踐表明，金融風(fēng)險(xiǎn)及金融危機(jī)的發(fā)生，在某種程度上應(yīng)歸咎于公司治理的不足。我國(guó)近些年的金融業(yè)改

革特別重視法人治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)，但是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的全部者與經(jīng)營(yíng)者定位還不是很清晰，高管人員仍舊集治理

權(quán)與管理權(quán)于一身，缺乏治理與管理的監(jiān)督機(jī)制。股份制商業(yè)銀行表面上看有著良好治理結(jié)構(gòu)，但實(shí)際運(yùn)行中也存在

一些問題，如股東貸款比例過高，小股東收益被忽視等。為此，應(yīng)在公司治理結(jié)構(gòu)方面做好以下兒項(xiàng)工作：①改進(jìn)國(guó)

有商業(yè)銀行的分權(quán)結(jié)構(gòu)。②完善公司治理的組織結(jié)構(gòu)。③完善激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。④加強(qiáng)信息披露和透亮度建設(shè)。

（4）加調(diào)審慎監(jiān)管體系建設(shè)

構(gòu)筑以銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)為主體、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為紐帶、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，“四位一體”的

復(fù)合型金融監(jiān)管體制，以預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。①構(gòu)建監(jiān)管主體的監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)。②健全我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)限制

度。③建立金融行業(yè)自律機(jī)制。④充分發(fā)揮社會(huì)中介的監(jiān)督作用。

（四）計(jì)算題（每題15分，共30分）參考樣題：

工、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算。（P44?45頁(yè)）

（1）不良貸款余額/全部貸款余額。該指標(biāo)反映的是銀行貸款質(zhì)量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級(jí)類、可疑

類和損失類貸款額的總和。假如要更清晰的反映銀行不良貸款的分布狀況，以便找到問題的集中點(diǎn)，也可以用以下公

式表示：①次級(jí)貸款余額/全部貸款余額；②可疑貸款余額/全部貸款余額；③損失貸款余額/全部貸款余額。

（2）（正常貸款余額+關(guān)注貸款余額）./全部貸款余額。這一比率反映的是銀行貸款的總體平安程度，也可以用以下公

式進(jìn)行更準(zhǔn)確的反映：①正常貸款余劄1/全部貸款余額：②關(guān)注貸款余額/全部貸款余額。正常貸款比例和關(guān)注貸款比

例還能夠反映貸款的變更趨勢(shì)，假如關(guān)注貸款比例增長(zhǎng)，說明銀行貸款的平安性在降低。

（3）加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)貸款余額/（核心資本+準(zhǔn)備金）。這一比率反映的是銀行資本可能遭遇侵蝕的程度和銀行消化這些損失

的實(shí)力。

計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)貸款余額，首先要確定各級(jí)別貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。中國(guó)人民銀行供應(yīng)的參考權(quán)重指標(biāo)是：正常1%,關(guān)

注3%?5格,次級(jí)15%?25%,可疑50%?75%,損失100圾然后用各級(jí)別貸款額乘以相應(yīng)的權(quán)重，再用加，即為加權(quán)風(fēng)

險(xiǎn)貸款余額。

2、針對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算。（P45?48頁(yè)）

以下8項(xiàng)指標(biāo)是針對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的：

（1）存貸款比率=各項(xiàng)貸款期末余額/各項(xiàng)存款期末余額；

（2）中長(zhǎng)期貸款比率=人民幣余期1年以上貸款期末余額/余期1年以上存款期末余額

或=外匯余期1年以上貸款期末余額/外匯貸款期末余額；

（3）流淌性比率=流淌性資產(chǎn)期末余額/流淌性負(fù)債期末余額；

（4）國(guó)際商業(yè)借款比率二（自借國(guó)際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券）期末余額/資本凈額；

（5）境外資金運(yùn)用比率=（境外貸款+投資+存放境外資金運(yùn)用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額；

（6）備付金比率=超額準(zhǔn)備金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額；

（7）單個(gè)貸款比率=對(duì)同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額

或=對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額；

（8）拆借資金比率=拆入資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額

或=拆出資金期末余額/各項(xiàng)存款期末余額。

3、一級(jí)資本足夠率和總資本足夠率的計(jì)算方法。（P47頁(yè)）

?級(jí)資本足夠率;一級(jí)資本額/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)

總資本足夠率=（一級(jí)資木額+二級(jí)資萬(wàn)額）/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)

4、銀行盈利分解分析法的計(jì)算公式。（P49頁(yè)）

銀行盈利分解分析法的計(jì)算公式包括：

資本收益率:稅后凈收入/總資本

資產(chǎn)收益率=稅后凈收入/總資產(chǎn)

資本乘數(shù)二息資產(chǎn)/總資本

凈利息收益率二（總利息收入-總利息支出）/總資產(chǎn)

凈非利息經(jīng)營(yíng)收益率=（非利息經(jīng)營(yíng)收入-非利息經(jīng)營(yíng)支出）/總資產(chǎn)

凈非經(jīng)營(yíng)收益率=（非經(jīng)營(yíng)收入-非經(jīng)營(yíng)支出）/總資產(chǎn)

所得稅稅率=所得稅支出/總資產(chǎn)

有息資產(chǎn)的凈利息收益率二（總利息收入-總利息支出）/總有息資產(chǎn)總額

有息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率=總有息資產(chǎn)/總資產(chǎn)

凈利息差額二有息資產(chǎn)的利息收益留-付息負(fù)債的支付收益率

來自凈利息頭寸的損益=凈利息頭寸占有息資產(chǎn)比率X有息負(fù)債的利息支付率

有息資產(chǎn)的利息收益率=總有息收入/總有息資產(chǎn)

有息負(fù)債的利息支付率;總利息支巴/總有息負(fù)債

凈利息頭寸占有息資產(chǎn)的比率=（總有息資產(chǎn)-總有息負(fù)債）/總有息資產(chǎn)

5、息票嘖券、貼現(xiàn)發(fā)行的債券到期收益率的計(jì)算。（P53、55頁(yè)）

息票債券的到期收益率的計(jì)算：要衡晟債券目前的發(fā)行價(jià)格是否合理，首先須要計(jì)算債券的到期收益率：

Fxz；F

Pd=2

m=1（1+（1+ty

計(jì)算出到期收益率io然后把到期收益率i與息票利率ib進(jìn)行比較。假如i2ib,則該債券的發(fā)行價(jià)格Pd是

可以接受的，并可以投資。

貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率的計(jì)算：貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率的計(jì)算，與簡(jiǎn)式貸款類似。以I年期滿時(shí)償付I（）00美

元面值的美國(guó)國(guó)庫(kù)券為例。假如當(dāng)期買入價(jià)格為900美元，我們使之等于1年后收到的1000美元的現(xiàn)值.

得至I」：900=1000/（1+i）,i=11.l%o

更一般地說，對(duì)于任何1年期的貼現(xiàn)發(fā)行債券，到期收益率i都可以寫作：

Pd

從卜.述公式我們可以看出：就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān)。

6、看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算。（P293頁(yè)）

所謂期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)持有者馬上行使期權(quán)所能獲得的單位收益。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格S與標(biāo)的資產(chǎn)

的市場(chǎng)價(jià)格X。依據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以把期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值、虛值和兩平。

看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值=max（X-S,0）。當(dāng)X>S時(shí)，看漲期權(quán)是實(shí)值；當(dāng)X<S時(shí)'看漲期權(quán)是虛值；當(dāng)X=S時(shí)，

兩平。

7、超額儲(chǔ)備以及超額儲(chǔ)備比例的計(jì)算方法。（P1OO頁(yè)）

超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中心銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。

超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。

8、依據(jù)CAPM模型計(jì)算資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)升水，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分。（P55?56頁(yè)）

資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）可用于?說明資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)酬勞的大小，即資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)率與無風(fēng)險(xiǎn)利率（即不存在任

何違約可能的證券的利率）之間差額的人小。用公式表示就是：

e

Pr=R-Rf

一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)資產(chǎn)特有的風(fēng)險(xiǎn)，它與該項(xiàng)資產(chǎn)的回

報(bào)中不隨其他資產(chǎn)回報(bào)一起變更的那部分相關(guān)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)不去作用。

9、計(jì)算均值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差。（P77-78頁(yè)）（同參考樣題簡(jiǎn)答題/論述題5.）

假設(shè)收益R取值ri（i=1,2，…,n）時(shí)的概率為pi,則收益的均值u為：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

可能的結(jié)果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值為：（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2（或標(biāo)準(zhǔn)差。）反映事務(wù)的實(shí)際值與其均值的偏離程度，其計(jì)算公式為：

n

。2=￡月（號(hào)-公

j=l

o2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）40.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100-30）2+0.1XC150-30）2=5350

方差反映可事務(wù)發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可以用來揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。方差越

大，說明事務(wù)發(fā)生結(jié)果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，方差越小，金融風(fēng)險(xiǎn)越小。

10、計(jì)算商業(yè)銀行流淌性的比例指標(biāo)。（P100頁(yè)）（同參考樣題簡(jiǎn)答題/論述題10.）

1.現(xiàn)金資產(chǎn)比例?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例:現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)。其中的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中心銀行的清算存款、

在其他金融機(jī)構(gòu)的存款。

2.超額準(zhǔn)備比例。超額準(zhǔn)備比例=（在央行存款+現(xiàn)金）一法定準(zhǔn)備金。

3.存貸款比例。存貸款比例=貸款/存款。

貸款對(duì)存款的比例越低，說明用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款（或進(jìn)行投資）的余地越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。但存貸款比

例指標(biāo)不能反映貸款和存款的結(jié)構(gòu)差別。

4.核心存款與總資產(chǎn)的比例。核心存款與總資產(chǎn)比例=核心存款/總資產(chǎn)。

核心存款是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定、對(duì)利率變更、季節(jié)變更和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變更不敏感的存款。

5.貸款總額與核心存款的比例。

貸款總額與核心存款的比例=貸款總額/核心存款總額。

貸款總額與核心存款的比率越小，商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流淌性越高，相對(duì)來說，流淌性風(fēng)險(xiǎn)也就越小。一般來說,

貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于

6.流淌資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例。該比例越高，銀行存儲(chǔ)的流淌性越高，應(yīng)付潛在流淌性需求的實(shí)力也就越強(qiáng)。

7.流淌性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的比例。易變性負(fù)債是指易受利率、匯率、股價(jià)指數(shù)等經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)影響的資金來源,

如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國(guó)外存款以及我國(guó)的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比率反映r銀行所能承受的流

消性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力。該比率大，說明銀行應(yīng)付潛在流淌性需求的實(shí)力強(qiáng)；該比率小，則說明銀行應(yīng)付潛在流淌性風(fēng)險(xiǎn)的

實(shí)力弱。

8.存款增減變動(dòng)額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇卜.降，說明存款大量流失，假如該比率的下

降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流淌性風(fēng)險(xiǎn)加大。

9.流淌性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。假如流淌性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)

銀行現(xiàn)有的流淌性不能滿意已承諾的貸款需求，銀行的流淌性風(fēng)險(xiǎn)較大。

10.證券市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格的比例。當(dāng)這一比率小于1而商業(yè)銀行決策者又不愿擔(dān)當(dāng)價(jià)格損失時(shí)，商業(yè)銀行的

流淌性將受影響。這樣，即使有足夠的流淌資產(chǎn)（流淌資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例較高），商業(yè)銀行也缺乏流淌性。唯有等到

市場(chǎng)利率降到足夠低，證券的價(jià)格不低于票面價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行才能以合理價(jià)格變現(xiàn)證券。所以這一比率衡量的是商

業(yè)銀行的流淌性實(shí)力。

11、商業(yè)銀行頭寸匡算計(jì)算方法。（P106T07頁(yè)）

（1）頭寸構(gòu)成。

①基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金余額+在口心銀行一般性存款余額

②可用頭寸;基礎(chǔ)頭寸+（-）應(yīng)清入清出匯差資金+（一）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增減額

+（一）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金額

③可貸頭寸,指某一時(shí)期可干脆用于貸款發(fā)放和投資的資金。

（2）商業(yè)銀行資金頭寸匡算的方法。主要包括：

①營(yíng)業(yè)日初始可用資金頭寸;（備付金初始余額-備付金限額）+（庫(kù)存現(xiàn)金初始余額-庫(kù)存現(xiàn)金限額）+（-）初始

日到期同業(yè)往來應(yīng)收應(yīng)付差額+（-）應(yīng)清入清出的匯差資金

②營(yíng)業(yè)日全部頭寸變動(dòng)的計(jì)算。營(yíng)業(yè)日頭寸變動(dòng)是指商業(yè)銀行在駕馭營(yíng)業(yè)日初始可用頭寸的基礎(chǔ)上，對(duì)當(dāng)日營(yíng)業(yè)活動(dòng)

中能夠增加或削減的可用資金，以及須要運(yùn)用的可用資金的匡算。

12.商業(yè)銀行流淌性須要測(cè)定的計(jì)算。（P108頁(yè)）（同參考樣題簡(jiǎn)答題/論述題13.）

在正常的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，在沒有突發(fā)事務(wù)發(fā)生的前提下，銀行對(duì)短期內(nèi)流淌性資金的需求還是可以進(jìn)行測(cè)算的,

而精確程度則主要取決于操作人員的機(jī)敏與閱歷。

1.閱歷公式法

1）對(duì)儲(chǔ)蓄存款的預(yù)料。

儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)額預(yù)料值=預(yù)料期居民收入總額X（報(bào)告期居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)額/報(bào)告期居民收入總額）土其他因素

2）對(duì)企業(yè)存款的預(yù)料

企業(yè)存款平均余額預(yù)料值=預(yù)料期銷售支配數(shù)X（報(bào)告期企業(yè)存款平均余額/報(bào)告期企業(yè)銷售總額）x（l一流淌資金

加速率）土其他因素

3）企業(yè)貸款預(yù)料

①工農(nóng)業(yè)企業(yè)流淌資金貸款預(yù)料

預(yù)料期貸款需求量=預(yù)料期工（農(nóng)）業(yè)總產(chǎn)值x報(bào)告期企業(yè)貸款平均余額/報(bào)告期工（農(nóng)）業(yè)總產(chǎn)值X（1一流淌

資金周轉(zhuǎn)加速率）一自有流淌資金和不合理資金占用

②商業(yè)企業(yè)流淌資金貸款預(yù)料

商業(yè)貸款預(yù)料值=預(yù)料期商品庫(kù)存額一商業(yè)企業(yè)自由流淌資金±其他因素

2.時(shí)間序列預(yù)料法

1）平均數(shù)預(yù)料法

①算術(shù)平均法

五^（Xi+Xz+.”+xJ/N式中，了為算術(shù)平均數(shù)，X為變量值，N為項(xiàng)數(shù)。

②加權(quán)平均法

設(shè)變量值為X1,X2,…，Xn；mi,m2,…，mn為對(duì)應(yīng)的權(quán)數(shù)：則加權(quán)平均數(shù)X的測(cè)算公式為:

X=叼1丫1+掰2丫2+...............+心力

m.++........m八

1乙f9

2）趨勢(shì)移動(dòng)平均法

趨勢(shì)移動(dòng)平均法，即采納與預(yù)料期相鄰的幾個(gè)數(shù)據(jù)的平均值作為預(yù)側(cè)值，隨著預(yù)料值向前移動(dòng)，相鄰幾個(gè)數(shù)據(jù)的

平均值也向前移動(dòng)；若考慮各個(gè)時(shí)期距預(yù)料期的時(shí)間因素，應(yīng)對(duì)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)賜予不同的權(quán)數(shù)。

其計(jì)算公式如下：

3個(gè)月移動(dòng)平均值的計(jì)算公式為：

3.流淌性須要計(jì)算表法

流淌性須要計(jì)算表法是以經(jīng)濟(jì)推斷為基礎(chǔ)的。它認(rèn)為，一家銀行確定時(shí)期內(nèi)所須要的流淌性是由三個(gè)因素引起的:

一是存款增加或削減所引起的資金流入或流出；二是貸款（放貸）增加或削減所引起的資金流人或流出；三是法定存

款準(zhǔn)備金隨存款的變更而增加或削減銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。

計(jì)算規(guī)則是：存款削減，表明客戶取出存款，為流淌性須要（一）；存款增加，表明客戶存人款項(xiàng)，為流淌性剩余（+）;

存款準(zhǔn)備金削減，表明存款削減，中心銀行退回確定數(shù)額的法定準(zhǔn)備金，為流淌性剩余（+）；反之，則為流淌性須要（一）;

貸款削減，表明客戶歸還貸款，為流淌性剩余（+）;貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流淌性須要（一）。

13、利率敏感性缺口的計(jì)算方法，銀行利潤(rùn)的計(jì)算方法，利率的變更對(duì)銀行利潤(rùn)變動(dòng)的影響。（P120T21頁(yè)）

例1（第六章學(xué)問點(diǎn)舉例）：試依據(jù)某商業(yè)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（P121）

（1）利率敏感性缺口是多少？

（2）當(dāng)全部的資產(chǎn)的利率是5%,而全部的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？

（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？

（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？

某銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元

資產(chǎn)負(fù)債

利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性負(fù)債3000

——浮動(dòng)利率貸款----浮動(dòng)利率存款

—一證券----浮動(dòng)利率借款

固定利率資產(chǎn)5000固定利率負(fù)債4000

——準(zhǔn)備金——儲(chǔ)蓄存款

-長(zhǎng)期貸款----股權(quán)資本

——長(zhǎng)期債券

解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)一利率敏感性負(fù)債=2000—3000=-1000（億元）

（2）該限行的利潤(rùn)=（2000+5000）X5%一（3000+4000）X4%=70（億元）

（3）該銀行新的利潤(rùn)=（2000X7%+5000X5%）一（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（億元）

（4）這說明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利率會(huì)下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口

為負(fù)值的時(shí)候，利率下降，利潤(rùn)會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，

利潤(rùn)也會(huì)上升。）

例2（學(xué)習(xí)指導(dǎo)練習(xí)題）：某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為3000億元，利率敏感型負(fù)債為1500億元。

（1）試計(jì)算該銀行的缺口。

(2)若利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債的利率均上升2個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)銀行的利潤(rùn)

影響是多少？

(1)缺口=利率敏感型資產(chǎn)一利率敏感型負(fù)債

1500億元=3000億元―1500億元

(2)利海變動(dòng)=缺口x利率變動(dòng)幅度

30億元=1500億元x2%

工4、持續(xù)期缺口的計(jì)算方法。(P125頁(yè))(同參考樣題簡(jiǎn)答題/論述題17.)

PL

(DA一?！缚?就是銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口。

LA

DA：資產(chǎn)的持續(xù)期；DL：負(fù)債的持續(xù)期；PA：資產(chǎn)的現(xiàn)值；PL：負(fù)債的現(xiàn)值。

從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在一般狀況下，

假如經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。假如經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，

那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值上升的風(fēng)險(xiǎn)。所以，持續(xù)期缺口確定值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。

例1:某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000

億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億，求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其將來利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利

率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？

將幾個(gè)變最值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：

即，4-5X2500/2000=-2.25(年)

該銀行處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值上升的風(fēng)險(xiǎn)。(假如經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期正缺M,那么

將面臨利率上升、證券市場(chǎng)下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以，持續(xù)期缺口確定值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。)

工5、遠(yuǎn)期利率協(xié)定的結(jié)算支付額的計(jì)算。仆工29?13()頁(yè))

例題：在2024年3月30日，某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)料，2024年6月1日起將有總額1億美元、3個(gè)月的遠(yuǎn)期資金需求。

同時(shí)，他還認(rèn)為，將來利率可能會(huì)上升，因此，他想對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。于是，他在4月1日從A銀行買進(jìn)了一份2

X5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬(wàn)美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2024

年8月31日為止(該合約以360天為一年)。結(jié)果，6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了5.25席,這時(shí)參考利率高于

4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了2X5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必需在貨幣市場(chǎng)上以5.25%的利率籌集資金,

以滿意生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必需向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司

在6月1日以5.25%的利率借入950萬(wàn)美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補(bǔ)償多少？

解：從6月1日至8月31日92天。設(shè)A銀行在6月1日支付的金額為x,它依據(jù)5.25%的市場(chǎng)利率計(jì)算，92天后的將

來值為：

x?(1+5.25%X92/360)

它應(yīng)等于(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

即：x?(1+5.25%X92/360)=(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

(5.25%-4.75%)x92x9,500,000

x---------------------------------------------

360+5.25%x92

=11978.18(美元)

16、利率期貨波動(dòng)值的計(jì)算。(P132頁(yè))

波動(dòng)值二交易單位X最低價(jià)格波動(dòng)

例如：?位財(cái)務(wù)經(jīng)理在利率為6.25%時(shí)買入了兩份3個(gè)月的芝加哥期貨交易所的美國(guó)國(guó)債合約(每份合約面值為

10萬(wàn)美元)，因此，合約價(jià)格為：100-6.25=93.75.

在交割日,倫敦3個(gè)月期的同業(yè)拆借利率為6.10%。這表明,這時(shí)的期貨價(jià)格為：100-6.10=93.90.

因比，合約的波動(dòng)數(shù)為15個(gè)基點(diǎn)：(=93.90-93.75)。

因此，合約的利潤(rùn)為：15X31.25X2=937.50（美元）（說明：（1/32）%X1000000=31.25）

17.利率期貨的套期保值如何計(jì)算？如何進(jìn)行多頭、空頭對(duì)沖？（P133T35頁(yè)）（同參考樣題簡(jiǎn)答題/論述題19.）

利率期貨的登頭對(duì)過是指投資者預(yù)期利率上升可能會(huì)帶來?yè)p失而在期貨市場(chǎng)上賣出利率期貨的一種套期交易。

利率期貨的多頭對(duì)過是指投資者預(yù)期利率下跌可能帶來?yè)p失而買進(jìn)利率期貨的一種套期交易。

例如，6月12口，一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理有5000萬(wàn)美元資金，想在7月份貸出去。他擔(dān)憂7月份利率會(huì)下降，從

而影響到他的利息收人。于是，他確定用芝加哥期貨交易所的30天聯(lián)邦基金期貨對(duì)沖。該期貨品種交易規(guī)模是500萬(wàn)

美元，波動(dòng)規(guī)模是每個(gè)基點(diǎn)41.67美元。他須要多少份期貨合約呢？

解：該保值公司須要的合約數(shù)量為：

50,000,000/5,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是說，這位財(cái)務(wù)經(jīng)理須要購(gòu)買至少10份期貨合約。

另外，假定在7月1日，隱含的30天利率5.44%,則30天聯(lián)邦基金期貨價(jià)格94.56（100—5.44）。再有，7月31

日正如這位財(cái)務(wù)經(jīng)理所預(yù)料的那樣，利率下降到了4.84%,則聯(lián)邦基金期貨價(jià)格變成95.16（100—4.84）。其對(duì)沖結(jié)果

如何呢？

現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)

7月1日

以5.44%的利率存入5000萬(wàn)美元,以94.56的價(jià)格買入10份期貨合約。

7月31日

取出5000萬(wàn)美元存款及其以4.84%的利率計(jì)算的一個(gè)月的

利息。利息損失：以95.16的價(jià)格賣出10份期貨合約，

5OOOx網(wǎng)峭浸=-25000（美元）多頭獲利:25002美元（60x41.67x10）

依據(jù)上表，期貨市場(chǎng)的獲利剛好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。

18、利率期權(quán)的平衡點(diǎn)計(jì)算及分析。（P137頁(yè)）

19、利率上限、下限狀況下?lián)p益的計(jì)算。（P139T41頁(yè)）

20、外債總量管理（負(fù)債率、債務(wù)率、償債率）、外債結(jié)構(gòu)管理（三個(gè)指標(biāo)）的計(jì)算。（P157頁(yè)）

例（第七章學(xué)問點(diǎn)舉例）：假設(shè)一個(gè)國(guó)家產(chǎn)年未清償外債余額為10億美元，當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值為120億美元，當(dāng)年商

品服務(wù)出口總額為8.5億美元，當(dāng)年外債還本付息總額2.5億美元。試計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。它們各自

是否超過了國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)？（P157頁(yè)）

解：負(fù)債率=（當(dāng)年末清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）X100%=（10/120）X100%=8.33%

債務(wù)率=（當(dāng)年末清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%

償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100%=（2.5/8.S）X100%=29.41%

依據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率是債務(wù)國(guó)限制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。依

據(jù)計(jì)算結(jié)果，該國(guó)的負(fù)債率未超出國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)，而債務(wù)率和償債率都超出了國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)。

21、期權(quán)內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。（P293-294頁(yè)）

22、貨幣的現(xiàn)值計(jì)算（1年和N年）。（P307頁(yè)）

23、證券投資中實(shí)際收益率的計(jì)算方法，名義投資收益率和實(shí)際投資收益率的關(guān)系。（P197頁(yè)）

（五）簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）、（六）論述題（每題15分，共15分）

1.貸款五級(jí)分類的類別如何劃分。（P43頁(yè)）

答：五級(jí)貸款分類法，按貸款風(fēng)險(xiǎn)從大到小的依次，將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失”五個(gè)級(jí)別，

后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。

（1）正常類貸款。是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。我們可以理解為借款人

能夠用正常經(jīng)營(yíng)收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環(huán)境看，都不會(huì)影響貸款按時(shí)足額償還。其基本特

征就是“一切正?！?。

（2）關(guān)注類貸款。是指“盡管借款人目前有實(shí)力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素”。我們

理解為借款人能夠用正常的經(jīng)營(yíng)收入償還貸款木息.，但存在“潛在缺電”，可能影響貸款的償還。假如這些不利因素

消逝，處可以重新化為“正常類貸款”；假如狀況惡化，影響本息償還，則要化為“次級(jí)類貸款”。

（3）次級(jí)類貸款。是指“借款人的還款實(shí)力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)

行擔(dān)保，也可能會(huì)造成確定損失”。我們可以這樣理解：借款人必需靠正常營(yíng)業(yè)收入之外的其他收入來償還本息，有

可能造成確定損失。其名顯特征是“缺陷明顯，可能損失”。

（4）可疑類貸款。是指“借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也確定要造成較大損失”。我們可以這樣理

解：可疑類貸款具有次級(jí)類貸款全部的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴(yán)峻，往往是因重組或訴訟等緣由使損失程度難以確

定而劃分為可疑類貸款。劃分可疑類貸款時(shí)要把握“確定損失”這一基本特征。

（5）損失類貸款。是指“在實(shí)行全部可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍舊無法收回，或只能收回極少部

分”，這里，損失類貸款的基本特征是“損失嚴(yán)峻”，無論實(shí)行什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或

收回價(jià)值微乎其微，已經(jīng)沒有意義將其作為銀行信貸資產(chǎn)在賬面上保留了。不過要留意，貸款劃分為損失類只是在賬

面上的處理，并不意味著放棄債權(quán)，但凡有可能，還是要催收的。

2.如何計(jì)算一級(jí)資本足夠率、總資本足夠率？（P47頁(yè)）

答：一級(jí)資本足夠率=一級(jí)資本額/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)

總資本足夠率二（一級(jí)資本額+二級(jí)資不額）/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)

3.息票債券的當(dāng)期售價(jià)的折現(xiàn)公式及其含義。（P53頁(yè)）

答：要衡量債券目前的發(fā)行價(jià)格是否合理，首先須要計(jì)算債券的到期收益率：

F

H------------

(1+廳

計(jì)算出到期收益率io然后把到期收益率i與息票利率ib進(jìn)行比較。假如ieib,則該債券的發(fā)行價(jià)格Pd是可以

接受的，并可以投資。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念。（P67頁(yè)）

答：信用風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客

觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行信貸

風(fēng)險(xiǎn)，也包括除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及全部的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。假如拋開商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)不談，僅從金融性風(fēng)

險(xiǎn)來看，廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指全部因客戶違約或不守信而給信用供應(yīng)者帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不按

時(shí)還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)后的惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人人量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)

手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實(shí)際負(fù)債。

5.如何計(jì)算收益的均值、收益的方差和標(biāo)準(zhǔn)差以及偏方差？（P77-79頁(yè)）

假設(shè)收益R取值ri（i=1,2,…,n）時(shí)的概率為pi,則收益的均值u為：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

可能的結(jié)果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值為：P=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2（或標(biāo)準(zhǔn)差。）反映事務(wù)的實(shí)際值與其均值的偏離程度，其計(jì)算公式為：

y出（＞）2

i=iV

02=O.1X（-100-30）2+O.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100-30）2+0.1XC150-30）2=5350

方差反映可事務(wù)發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可以用來揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。方差越

大，說明事務(wù)發(fā)生結(jié)果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，方差越小，金融風(fēng)險(xiǎn)越小。

此外，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，由于風(fēng)險(xiǎn)往往是針對(duì)損失而言的，人們更關(guān)切收益

9mfl

小于均值時(shí)的分布狀況。因此，這里引入偏方差（。2—）的概念:

式中的Ui為小于u的m種收益，用來描述小于均值的收益的波動(dòng)狀況。

6.信用風(fēng)險(xiǎn)的具體特征表現(xiàn)在哪些方面？（P68?69頁(yè)）

作為信用風(fēng)險(xiǎn)核心內(nèi)容的信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以從工商業(yè)貸款、貿(mào)易融資信貸、房地產(chǎn)貸款和個(gè)人消費(fèi)信貸四種貸款的

角度來探討。

（-）工商業(yè)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前的變現(xiàn)特征

工商業(yè)貸款一般分為流淌資金貸款和定期貸款。

流淌資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：①借款企業(yè)用流淌資金貸款發(fā)放工資、管理費(fèi)用、債務(wù)利息或其他與貸款用途無關(guān)的開

支；②用流淌資金貸款來購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長(zhǎng)期債務(wù)、支

付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對(duì)供應(yīng)商的欠款，導(dǎo)致供應(yīng)商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)

將來會(huì)更加依靠銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時(shí)的抵押率過高，或是因?yàn)榇尕浀鴥r(jià)、應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致抵押物價(jià)值

下降。

定期貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：①貸款期限與用貸款資金購(gòu)置的資產(chǎn)壽命不一樣；②經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以償還定

期貸款的本息：銷售收人低于預(yù)期水平，導(dǎo)致單位成本無法降低，現(xiàn)金驚慌，償伏實(shí)力不佳；③在貸款還清之前，用

貸款購(gòu)置的長(zhǎng)期資產(chǎn)已經(jīng)因技術(shù)更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現(xiàn)金流人被用于?支付高工資或其

他非必要用途；⑤貸款還本村息的壓力過人，使企業(yè)無法正常地積累和發(fā)展；⑥由于經(jīng)營(yíng)不善或不行預(yù)料的行業(yè)性突

變，借款人的財(cái)務(wù)狀況惡化。

（二）貿(mào)易融資信貸的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征

貿(mào)易融資包括出口押匯、進(jìn)口押匯、打包放款和信用證業(yè)務(wù)等。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：?是信用問題，即

借款人（進(jìn)口商或出口商）無法償還貸款，或是信用證項(xiàng)下無追索權(quán)的買單，開證行未能履行付款義務(wù)；二是操作問

題，即在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算過程中因缺乏專業(yè)人員或健全的內(nèi)部限制機(jī)制從而導(dǎo)致信用證和結(jié)算單據(jù)審核的失誤，以及在

貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現(xiàn)失誤或人為的舞弊；三是匯率問題，即因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及國(guó)際間的資金收付，如

銀行買單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進(jìn)口商支付的貨款也可能是外幣，這樣，銀行賬面就出現(xiàn)了外匯的頭

寸，從而須要擔(dān)當(dāng)由此產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)

（三〕房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)征兆

房地產(chǎn)貸款包括商業(yè)用房地產(chǎn)抵押貸款和個(gè)人房地產(chǎn)抵押貸款兩種。房地產(chǎn)貸款一般有融資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，所以

自然而然就會(huì)產(chǎn)生流淌性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆是：在同一地區(qū)不斷興建同類項(xiàng)目，致使出現(xiàn)項(xiàng)目供過于

求的局而；項(xiàng)目的支配或設(shè)計(jì)中途變更；商業(yè)用房的租金退讓或俏售折扣過大，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量低于可行性

報(bào)告中預(yù)料的水平；出租率低，銷售價(jià)格低，或銷售緩慢，使得盈利率達(dá)不到預(yù)料水平，導(dǎo)致資金回籠緩慢，無法按

時(shí)償還貸款；房地產(chǎn)項(xiàng)目涉及環(huán)境污染，被責(zé)令擔(dān)當(dāng)清理責(zé)任，甚至須要拆遷；房地產(chǎn)所在地區(qū)將被政府重新規(guī)劃，

對(duì)其房地產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生不利影響；發(fā)覺借款人借款是為了投機(jī)而炒作房地產(chǎn)，還款的唯一來源是房產(chǎn)出手后的銷售款；

原來的房地產(chǎn)貸款被展期，但缺乏可行的還款支配。

（四〕個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)征兆

個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)前兆是：借款人到期沒有償還貸款；借款人的收人出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作

的穩(wěn)定程度不如前一份工作，或新工作的預(yù)期收人不志向：借款人身體受到了損害，比如致殘使得原工作技能受到影

響；借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆；銀行發(fā)放貸款以后發(fā)覺借款人供應(yīng)的擔(dān)保品或抵押品完全是虛假的，

或是多頭擔(dān)保、抵押，或是不足值擔(dān)保、抵押；當(dāng)銀行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款是固定利率時(shí)，恰遇國(guó)家上調(diào)利率。

7.度量借款人的分別指什么內(nèi)容？（P71-72頁(yè)）

在德爾菲法中，專家借以推斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)放給借款人的依據(jù)是什么呢？比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借

款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望（Character）、資格與實(shí)力

（Capacity）＞資金實(shí)力（Capital）＞擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）0

8.放款人是如何利用CART結(jié)構(gòu)圖通過分析財(cái)務(wù)比率來計(jì)算借款人違約比率的？（P73?75頁(yè)）

（-）銀行通過對(duì)以往大量同類借款人（公司）的資料進(jìn)行對(duì)比總結(jié)，確定各級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。

I級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)“現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率”的臨界值為13.09%；

II級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)”留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率”的臨界值為14.53%,“負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率”的臨界值為69.75%;

Hl級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)”現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率”的臨界值為2.5%。

（二）依據(jù)借款人供應(yīng)的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算各自的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率、留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率、負(fù)債

總額對(duì)資產(chǎn)總額比率和現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率。

（三）建立分類樹。首先，把每家公司的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率與I級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的臨界值13.09%進(jìn)行比較，凡

比率大于13.09%的公司列分類樹右側(cè)一枝，凡比率小于等于13.09%的公司列分類樹左側(cè)一枝。其次，依據(jù)II級(jí)分類

標(biāo)準(zhǔn)接著對(duì)這兩個(gè)分支進(jìn)行考察。對(duì)右側(cè)J一枝，以負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率為分類標(biāo)準(zhǔn)，凡該比率大于69.75%的公司

歸入違約組，凡該比率小于等于69.75%的公司歸人非違約組。再次，將留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率小于等于14.53%的

公司歸入違約組，將該比率大于14.53%的公司再運(yùn)用第III級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。最終，依據(jù)第III級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，凡

是現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率大于2.5%的公司歸人非違約組，凡該比率小于等于2.5%的公司歸人違約組.

（四）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到違約比率。

200米借款公即

（現(xiàn)金流?/負(fù)債總顫）

.13.09%>13.09?

這是某銀行對(duì)其200家貸款公司法行分類和回來樹的分析圖。該圖最終將這些借款公司分為違約借款人和非違約

借款人。三個(gè)橢圓表示的矩可能違約的公司數(shù)，其中真違約的公司數(shù)為53家（40+9+4=53）。被劃定可能違約的借款公

司的違約比率=59（45+13+10）=77.94%o另外，在被認(rèn)為可能不違約的公司中，出現(xiàn)5家違約公司。被劃定可能不違

約的借款公司的違約比率=5/（122+10）=3.79%這樣，在200家借款公司中最終出現(xiàn)信貸違約的公司總數(shù)為58家，非

違約公司總數(shù)為142家。這樣，估計(jì)的借款公司違約比率為6職00=34%,實(shí)際的違約比率為5職00=29%,兩者只相差

5個(gè)百分點(diǎn)，其精確率比較高。

銀行信貸管理人員在估計(jì)借款公司貸款違約的可能性時(shí)，可以首先依據(jù)CART結(jié)構(gòu)分析圖劃定可能違約的借款公司

數(shù)和可能不違約的公司數(shù)。其次利用卜列公式估計(jì)出違約公司的數(shù)量：

違約公司總數(shù)=可能違約的借款公司總數(shù)x77.94%+可能不違約的借款公司總數(shù)X3.79%

然后依據(jù)每筆貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，劃分出需特殊留意的正常貸款、不符合標(biāo)準(zhǔn)貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類

別，以便區(qū)分對(duì)待，分類監(jiān)管。

9.流淌性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的主要緣由。（P86、92?93頁(yè)）

流淌性風(fēng)險(xiǎn)，是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下剛好滿意客戶流淌性需求的可能性。

（-）資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)?/p>

長(zhǎng)期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。假如不能夠把資產(chǎn)的到期日與負(fù)債的到期日提前支配一樣，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流人與由

負(fù)債的到期現(xiàn)金流出時(shí)間不吻合。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流淌性風(fēng)險(xiǎn)的主要緣由之一。

（-）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。假如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量高，其流淌性就會(huì)好；相反，流淌性就會(huì)差。比如，

準(zhǔn)備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)實(shí)力強(qiáng)的資產(chǎn)少，而長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資占比高，資產(chǎn)的變現(xiàn)實(shí)力就會(huì)差，流淌性也就差。

另?方面，假如金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)

轉(zhuǎn)讓，而不必到發(fā)行銀行來變現(xiàn)，那么給銀行帶來的現(xiàn)金壓力就??；相反，假如金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長(zhǎng)期借款多，

基本不存在二級(jí)市場(chǎng)，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就大。

（三）經(jīng)營(yíng)管理不善。經(jīng)營(yíng)管理好，對(duì)客戶供應(yīng)較高質(zhì)量的多方位服務(wù)會(huì)使客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)更加信任，一般的流

淌性也強(qiáng)。假如經(jīng)營(yíng)不善，金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長(zhǎng)期貸款短期要收【可，活期存款不能隨時(shí)支取，就會(huì)引起客戶的不信

任,金融機(jī)構(gòu)的流淌性也會(huì)減弱。

（四）利率變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率水平上升時(shí)，某些客戶將會(huì)提取存款或收I可債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他酬勞更高的金融產(chǎn)品，

某些貸款客戶會(huì)選擇貸款延期。由于利率變動(dòng)對(duì)客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會(huì)產(chǎn)生影響，所以會(huì)影響到金

融機(jī)構(gòu)的流淌性程度。另外，利率的波動(dòng)還將會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)所出售資產(chǎn)（換取流淌性）市值的波動(dòng)，甚至干脆影響

到金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的借貸資金成本。

（五）貨幣政策和金融市場(chǎng)的緣由。當(dāng)中心銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)軟和信用總顯削減，資

金供應(yīng)呈現(xiàn)驚慌趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會(huì)削減，很難滿意客戶資金需求（如貸款），流淌性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。

金融市場(chǎng)的發(fā)展程度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流淌性也有重要影響。金融機(jī)構(gòu)的流淌性來源是由資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面構(gòu)成的：（1）

資產(chǎn)方面，在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的條件下，金融機(jī)構(gòu)擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)實(shí)力強(qiáng)的資產(chǎn)是保障流淌性的很好工具,

當(dāng)?shù)谝粌?chǔ)備不足時(shí)金融機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)拋售這些資產(chǎn)獲得流淌性；假如金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)很難以合理的市場(chǎng)

價(jià)格進(jìn)行買賣，會(huì)提高交易成本，并且也不能剛好滿意流淌性要求。（2）負(fù)債方面，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，可以為金融機(jī)

構(gòu)隨時(shí)吸納流淌性資產(chǎn)供應(yīng)多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，在資金驚慌的狀況下，持有人可在二級(jí)市場(chǎng)

隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，獲得流淌性資金。當(dāng)然，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)會(huì)使一部分資金分流到不同的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行來講，

存款會(huì)相應(yīng)削減，減弱了負(fù)債的流淌性。

（六）信用風(fēng)險(xiǎn)。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是很多，包括金融機(jī)構(gòu)的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務(wù)等。金融機(jī)構(gòu)一

旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)造成原有納入支配的流淌性資金來源不能按時(shí)收回，加重流淌性風(fēng)險(xiǎn)。

10.商業(yè)銀行用來衡量流淌性的比例一般包括哪些指標(biāo)？（P100T04頁(yè)）

1.現(xiàn)金資產(chǎn)比例。現(xiàn)金資產(chǎn)比例:現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)。其中的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中心銀行的清算存款、

在其他金融機(jī)構(gòu)的存款。

2.超額準(zhǔn)備比例。超額準(zhǔn)備比例=（在央行存款+現(xiàn)金）一法定準(zhǔn)備金。

3.存貸款比例。存貸款比例=貸款/存款。

貸款對(duì)存款的比例越低，說明用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款（或進(jìn)行投資）的余地越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。但存貸款比

例指標(biāo)不能反映貸款和存款的結(jié)構(gòu)差別。

4.核心存款與總資產(chǎn)的比例。核心存款與總資產(chǎn)比例=核心存款/總資產(chǎn)。

核心存款是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定、對(duì)利率變更、季節(jié)變更和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變更不敏感的存款。

5.貸款總額與核心存款的比例。

貸款總額與核心存款的比例=貸款總額/核心存款總額。

貸款總額與核心存款的比率越小，商業(yè)銀行“存儲(chǔ)”的流淌性越高，相對(duì)來說，流淌性風(fēng)險(xiǎn)也就越小。一般來說，

貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于lo

6.流淌資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例。該比例越高，銀行存儲(chǔ)的流淌性越高，應(yīng)付潛在流淌性需求的實(shí)力也就越強(qiáng)。

7.流淌性資產(chǎn)與易變性負(fù)債的比例。易變性負(fù)債是指易受利率、匯率、股價(jià)指數(shù)等經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)影響的資金來源,

如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國(guó)外存款以及我國(guó)的定活兩便存款、證券賬戶上的存款等。該比率反映了銀行所能承受的流

淌性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力。該比率大，說明銀行應(yīng)付潛在流淌性需求的實(shí)力強(qiáng)；該比率小，則說明銀行應(yīng)付潛在流淌性風(fēng)險(xiǎn)的

實(shí)力弱。

8.存款增減變動(dòng)額與存款平均余額的比例。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，假如該比率的下

降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流淌性風(fēng)險(xiǎn)加大。

9.流淌性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。假如流淌性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)

銀行現(xiàn)有的流淌性不能滿意已承諾的貸款需求，銀行的流淌性風(fēng)險(xiǎn)較大。

10.證券市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格的比例。當(dāng)這一比率小于1而商業(yè)銀行決策者又不愿擔(dān)當(dāng)價(jià)格損失時(shí)，商業(yè)銀行的

流淌性將受影響。這樣，即使有足夠的流淌資產(chǎn)（流淌資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例較高），商業(yè)銀行也缺乏流淌性。唯有等到

市場(chǎng)利率降到足夠低，證券的價(jià)格不低于票面價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行才能以合理價(jià)格變現(xiàn)證券。所以這一比率衡最的是商

業(yè)銀行的流淌性實(shí)力。

11.流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“商業(yè)性貸款理論負(fù)債管理理論"和''資產(chǎn)負(fù)債管理理論”。（P94?95、97?98頁(yè)）

流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”

1.商業(yè)性貸款理論的基本內(nèi)容。商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是汲取的活期存款，商業(yè)銀行只

發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相關(guān)聯(lián)或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性貸款，也就是發(fā)放短期流淌資金貸款。因?yàn)檫@類貸

款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者

貸款，即使須要發(fā)放，其數(shù)額也應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行自由資本和儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。同時(shí)，這種理論強(qiáng)調(diào)，辦理短期貸

款確定要以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)，要用真實(shí)商品票據(jù)作抵押，這樣，在企業(yè)不能還款時(shí).，銀行可以處理抵押品，保

證資金平安。因此,人們又稱之為“真實(shí)票據(jù)理論”。

當(dāng)時(shí)，商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展程度很低，一般企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金多數(shù)來自于自有資金，只有在出現(xiàn)季節(jié)性、臨

時(shí)性資金不足時(shí)才向銀行申請(qǐng)貸款。此外，當(dāng)時(shí)人們還沒有舉債消費(fèi)的習(xí)慣，假如發(fā)放消費(fèi)者貸款未必會(huì)有市場(chǎng)。況

且，當(dāng)時(shí)銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。資金來源的高流淌性要求資金運(yùn)用的高流淌性。

2.對(duì)商業(yè)性貸款理論的評(píng)價(jià)。商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產(chǎn)管理理論，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)支配著商業(yè)銀行的

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)保持銀行流淌性具有確定的主動(dòng)意義。

(1)它為保持銀行的流淌性和平安性找到了依據(jù)和方法，從而避開或削減了由于流淌性不足或平安性不夠帶來的

風(fēng)險(xiǎn)。

(2)能適應(yīng)商品交易對(duì)銀行信貸資金的須要。因?yàn)檫@種理論強(qiáng)調(diào)銀行貸款以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)，當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)擴(kuò)

大，商品交易增加時(shí)，銀行信貸會(huì)自動(dòng)跟上；當(dāng)生產(chǎn)縮小，商品交易削減時(shí)，信貸會(huì)自動(dòng)縮減。這樣既不會(huì)引起通貨

膨脹，也不會(huì)產(chǎn)生通貨緊縮。正因?yàn)槿绱?，在相?dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，各國(guó)商業(yè)銀行都遵循這一理論。

3.商業(yè)性貸款理論的缺陷。

(1)沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著時(shí)代發(fā)展，人們的消費(fèi)習(xí)慣也在發(fā)生變更，更多的人接受了舉債消費(fèi)的觀

念，消費(fèi)貸款需求不斷增加。同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)中漸漸成長(zhǎng)起來的其他專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，如投資公司等，形成了對(duì)商業(yè)銀行

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的巨大壓力

(2)沒有相識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定余額，隨著經(jīng)濟(jì)和銀行的

發(fā)展，這個(gè)穩(wěn)定余額會(huì)不斷增加。依據(jù)這個(gè)穩(wěn)定余額發(fā)放一部分長(zhǎng)期貸款，一般不會(huì)影響銀行的流淌性。特殊是隨著

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行定期存款和儲(chǔ)蓄存款比重上升，穩(wěn)定性增加，銀行資金的可用程度越來越大，這一理論的弊端也就

越來越突出。

(3)沒有留意到貸款清償?shù)耐獠織l件。貸款能否自動(dòng)清償?shù)年P(guān)鍵不在于時(shí)間長(zhǎng)短，而在于企業(yè)生產(chǎn)能否正常周轉(zhuǎn),

在于商品能否剛好銷售出去。假如企業(yè)商品銷售遇到困難或發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，貸款期限再短也未必能按期自動(dòng)清償。

流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“負(fù)債管理理論”

負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年頭初期。

負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容。過去人們考慮商業(yè)銀行流淌性時(shí)，留意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一

種流淌性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流淌性較高的資產(chǎn)。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流淌性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管

理獲得，而忖可以通過負(fù)債管理供應(yīng)。簡(jiǎn)言之，向外借錢也可以供應(yīng)流淌性。只要銀行的借款市場(chǎng)廣闊，它的流淌性

就有確定保證，沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流淌性資產(chǎn)，而可以將資金投人到高盈利的貸款和投資中。

流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”

資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年頭末、80年頭初。這?理論的出現(xiàn)標(biāo)記著商業(yè)銀行起先對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債全面

管理。不論是資產(chǎn)管理理論，還是