廣東石油化工學院財務(wù)管理期末考試老的重點課件內(nèi)容

廣東石油化工學院財務(wù)管理期末考試重點課件內(nèi)容期末考試的重點內(nèi)容是財務(wù)管理中的重要概念和理論，以及相關(guān)的實際應(yīng)用?？荚噧?nèi)容涵蓋財務(wù)分析、資本預算、營運資金管理、風險管理等重要主題。財務(wù)管理的概念和內(nèi)容財務(wù)管理定義財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分，它旨在通過合理的財務(wù)計劃、決策和控制，有效地利用和管理企業(yè)的資金，實現(xiàn)企業(yè)的盈利目標和持續(xù)發(fā)展。財務(wù)管理內(nèi)容財務(wù)管理包括以下幾個方面：財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)分析、財務(wù)決策、財務(wù)控制和財務(wù)風險管理等。這些內(nèi)容相互關(guān)聯(lián)，共同構(gòu)成一個完整的財務(wù)管理體系。財務(wù)管理的目標和原則提高企業(yè)價值財務(wù)管理的目標是通過有效的財務(wù)決策，提高企業(yè)的價值，為股東創(chuàng)造最大化的財富。保證企業(yè)安全運營財務(wù)管理需要確保企業(yè)有足夠的資金和流動性，以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，避免因資金不足導致的運營風險。增強企業(yè)競爭力通過合理的財務(wù)管理，企業(yè)可以優(yōu)化資源配置，降低成本，提高效率，增強企業(yè)在市場中的競爭優(yōu)勢。財務(wù)決策的類型1投資決策決定企業(yè)資源的分配，包括固定資產(chǎn)投資、股票投資、債券投資等。2融資決策決定企業(yè)資金來源，包括銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。3營運決策決定企業(yè)日常經(jīng)營活動，包括存貨管理、應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金管理等。4股利決策決定企業(yè)利潤分配，包括現(xiàn)金股利分配、股票股利分配等。財務(wù)政策與財務(wù)戰(zhàn)略財務(wù)政策財務(wù)政策是企業(yè)財務(wù)管理的基本準則，為財務(wù)決策提供方向和依據(jù)。包括資金籌集政策、投資政策、盈利分配政策和營運資金管理政策等。財務(wù)戰(zhàn)略財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略的組成部分，是企業(yè)實現(xiàn)長期財務(wù)目標的行動指南。包括財務(wù)目標設(shè)定、財務(wù)資源配置、風險控制等。財務(wù)政策與戰(zhàn)略關(guān)系財務(wù)政策是財務(wù)戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)，財務(wù)戰(zhàn)略是財務(wù)政策的指導思想。兩者相互配合，共同推動企業(yè)財務(wù)管理的有效開展。資產(chǎn)負債表及其分析資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況，是企業(yè)財務(wù)報表的重要組成部分之一。它是以會計恒等式為基礎(chǔ)編制的，表明企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三者之間的平衡關(guān)系。對資產(chǎn)負債表的分析，主要包括縱向分析和橫向分析?？v向分析是指對企業(yè)不同時期的資產(chǎn)負債表進行比較分析，以了解企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。橫向分析是指將企業(yè)資產(chǎn)負債表與同行業(yè)其他企業(yè)進行比較分析，以了解企業(yè)的財務(wù)狀況在行業(yè)中的相對地位。現(xiàn)金流量表及其編制1定義現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出情況。它反映了企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，以及企業(yè)資金的來源和去向。2編制方法現(xiàn)金流量表采用直接法或間接法編制。直接法直接將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行分類匯總，間接法則從凈利潤出發(fā)，通過調(diào)整凈利潤來計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。3內(nèi)容現(xiàn)金流量表主要包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分。利潤表及其分析收入利潤表的第一部分顯示企業(yè)的收入，例如銷售收入、投資收入等。成本成本是指為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的支出，包括原材料、人工等。利潤利潤是收入減去成本和稅金后的凈收益，反映企業(yè)的盈利能力。財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析通過比較不同時期的財務(wù)數(shù)據(jù)，衡量企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。流動比率衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力速動比率衡量企業(yè)償還短期債務(wù)的即時能力資產(chǎn)負債率衡量企業(yè)負債的規(guī)模凈資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)盈利能力財務(wù)預算的概念和作用財務(wù)預算定義財務(wù)預算是一個系統(tǒng)化的計劃，它將公司的財務(wù)目標轉(zhuǎn)化為具體的財務(wù)指標，并用數(shù)字來衡量。財務(wù)預算作用財務(wù)預算可以幫助公司明確財務(wù)目標，協(xié)調(diào)各部門的行動，控制成本和風險，提高資源利用效率，為決策提供依據(jù)。財務(wù)預算內(nèi)容財務(wù)預算包括銷售預算、生產(chǎn)預算、成本預算、利潤預算、現(xiàn)金預算、投資預算等，涵蓋公司的所有財務(wù)活動。短期財務(wù)預算短期財務(wù)預算是指企業(yè)在一年或更短的時期內(nèi)，對公司經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動進行的財務(wù)計劃。它是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，為企業(yè)的短期經(jīng)營活動提供方向和依據(jù)。1銷售預算預測未來一段時間的銷售收入和成本。2生產(chǎn)預算根據(jù)銷售預算確定生產(chǎn)數(shù)量和成本。3現(xiàn)金預算預測未來一段時間的現(xiàn)金收入和支出。4資本支出預算預測未來一段時間的固定資產(chǎn)投資計劃。短期財務(wù)預算的編制需要考慮企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、市場需求、生產(chǎn)能力等多種因素，并進行合理的預測和評估。通過編制短期財務(wù)預算，企業(yè)可以有效地控制成本、提高資金使用效率，并為企業(yè)短期經(jīng)營決策提供支持。長期財務(wù)預算長期目標長期財務(wù)預算基于公司的長期發(fā)展目標，例如擴張、新產(chǎn)品研發(fā)或市場份額增加。資源分配預算需詳細規(guī)劃資源分配，包括資金投入、人力資源配置和設(shè)備采購等。預測分析長期財務(wù)預算需要預測未來幾年公司的財務(wù)狀況，包括收入、成本、利潤和現(xiàn)金流等。風險評估預算應(yīng)考慮各種風險因素，例如市場競爭、經(jīng)濟波動和政策變化等。資本預算決策資本預算決策是指企業(yè)對長期資產(chǎn)的投資決策，通常涉及大量資金和較長的投資回收期。1投資機會識別識別潛在的投資機會，包括新項目、新技術(shù)、新市場等。2項目評估分析項目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，評估項目的盈利能力和風險。3決策選擇根據(jù)評估結(jié)果，選擇最佳的投資方案，并進行決策審批。4項目實施根據(jù)決策結(jié)果，進行項目的實施，并進行有效的項目管理。5項目監(jiān)控監(jiān)控項目的執(zhí)行情況，并及時調(diào)整項目計劃，確保項目順利完成。資本預算決策是一個復雜的流程，需要企業(yè)綜合考慮各種因素，做出科學合理的決策。投資決策的特點長期性投資決策通常涉及長期投資項目，影響企業(yè)未來數(shù)年的經(jīng)營和發(fā)展。風險性所有投資項目都存在風險，投資決策需要評估和控制風險。不可逆性一旦做出投資決策，很難輕易撤回或改變，因此需要慎重決策。復雜性投資決策涉及多個因素的綜合分析，需要進行大量的數(shù)據(jù)收集和分析工作。投資決策方法11.凈現(xiàn)值法(NPV)計算項目未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，并減去項目的初始投資。如果NPV為正，則項目可行。22.內(nèi)部收益率法(IRR)計算項目的折現(xiàn)率，使項目的凈現(xiàn)值為零。如果IRR高于預定的折現(xiàn)率，則項目可行。33.回報率法(ROI)計算項目的投資回報率，通過將項目的凈利潤除以投資金額得出。44.敏感性分析通過改變項目的關(guān)鍵變量，例如銷售額、成本或折現(xiàn)率，來評估項目的風險。融資決策及其影響因素資本成本企業(yè)籌集資金的成本，包括債務(wù)成本、股權(quán)成本等。風險水平不同的融資方式具有不同的風險水平，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身風險承受能力選擇合適的融資方式。財務(wù)靈活性融資決策應(yīng)考慮企業(yè)的財務(wù)靈活性，確保企業(yè)有足夠的資金來源應(yīng)對各種突發(fā)事件。控制權(quán)融資決策可能影響企業(yè)的控制權(quán)，例如發(fā)行新股可能會稀釋現(xiàn)有股東的股權(quán)。股利決策及其影響因素公司盈利水平盈利能力是支付股利的基礎(chǔ)，高盈利能力意味著公司有充足的資金支付股利。公司應(yīng)該將大部分利潤用于再投資，推動企業(yè)發(fā)展。資金需求公司需要資金用于投資、運營和償還債務(wù)，這些都需要考慮。如果公司需要更多資金，可能會減少股利支付。財務(wù)風險如果公司負債率過高，或者存在流動性風險，可能需要減少股利支付。謹慎的股利政策可以降低財務(wù)風險，維持公司穩(wěn)定發(fā)展。市場預期投資者對公司的預期會影響股利支付決策。公司需要根據(jù)市場預期調(diào)整股利政策，維護投資者信心。流動資產(chǎn)管理現(xiàn)金管理優(yōu)化現(xiàn)金流，提高資金使用效率，減少資金閑置成本。庫存管理降低庫存成本，減少資金占用，提高庫存周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款管理縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，降低壞賬損失，提高資金回籠速度。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的性質(zhì)應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)，是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。應(yīng)收賬款管理的目標應(yīng)收賬款管理的目標是最大限度地減少壞賬損失，同時保持合理的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，提高資金利用效率。應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容包括信用政策制定、信用評估、應(yīng)收賬款催收、壞賬準備計提等。應(yīng)收賬款管理的常用方法常用的應(yīng)收賬款管理方法包括信用評分模型、賬齡分析法、現(xiàn)金折扣法、催收措施等。存貨管理11.優(yōu)化存貨結(jié)構(gòu)根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品類型和市場需求，合理規(guī)劃存貨種類和比例，提高存貨周轉(zhuǎn)率。22.科學預測需求通過歷史數(shù)據(jù)分析和市場調(diào)研，預測未來需求，避免出現(xiàn)過剩或短缺的情況。33.合理控制存貨成本通過降低采購成本、減少倉儲費用和降低損耗等措施，控制存貨成本，提高盈利能力。44.完善管理制度建立健全存貨管理制度，加強存貨盤點和核算，確保存貨安全和賬實相符。現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理概述現(xiàn)金管理是指企業(yè)對現(xiàn)金的籌集、使用和保管的管理活動，旨在確保企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金滿足日常經(jīng)營需要，并最大限度地提高現(xiàn)金的使用效率，降低資金成本?，F(xiàn)金管理的目標保證企業(yè)正常經(jīng)營所需的現(xiàn)金提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)效率降低現(xiàn)金持有成本防范和降低現(xiàn)金風險資本結(jié)構(gòu)理論資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金來源的構(gòu)成，包括債務(wù)資金和權(quán)益資金的比例。資本結(jié)構(gòu)理論旨在解釋不同資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)價值的影響，為企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)提供理論指導。主要理論MM理論傳統(tǒng)理論代理理論信號理論資本成本及其計算資本成本是指企業(yè)為籌集資金而付出的代價。它反映了企業(yè)使用資金的成本，是企業(yè)進行投資決策的重要依據(jù)。資本成本包括債務(wù)成本、股權(quán)成本和優(yōu)先股成本等。10%債務(wù)成本企業(yè)發(fā)行債券或借款所支付的利息費用15%股權(quán)成本企業(yè)發(fā)行股票所支付的股利或投資者要求的收益率8%優(yōu)先股成本企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股所支付的固定股利資本成本的計算方法主要有加權(quán)平均資本成本法、資本資產(chǎn)定價模型法等。資本資產(chǎn)定價模型風險與收益模型建立在風險與收益之間存在線性關(guān)系的基礎(chǔ)上。市場風險CAPM側(cè)重于衡量與市場整體風險相關(guān)的特定資產(chǎn)風險。貝塔系數(shù)模型使用貝塔系數(shù)來衡量資產(chǎn)的市場風險水平，即資產(chǎn)收益率相對于市場收益率的波動程度。風險管理概述定義和目的風險管理是識別、評估和管理企業(yè)經(jīng)營活動中的各種風險，以降低風險帶來的損失，提高企業(yè)效益。主要內(nèi)容風險識別、風險評估、風險控制、風險應(yīng)對、風險監(jiān)控等重要環(huán)節(jié)。風險管理的重要性風險管理可以幫助企業(yè)防范風險、降低成本、提高效率、增強企業(yè)競爭力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。保險的功能和種類保險的功能保險是一種風險管理工具。通過轉(zhuǎn)移風險，保險公司可以降低風險發(fā)生的可能性，從而減少經(jīng)濟損失。保險可以為被保險人提供財務(wù)保障，在意外事故或疾病發(fā)生時，可以獲得賠償。保險的種類保險的種類很多，可以分為人壽保險、財產(chǎn)保險、責任保險等。人壽保險可以保障被保險人的生命安全，財產(chǎn)保險可以保障被保險人的財產(chǎn)安全，責任保險可以保障被保險人因責任造成的損失。其他保險種類包括健康保險、意外傷害保險、旅游保險、寵物保險等。公司治理概述11.公司治理的定義公司治理是指公司內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)、運行機制和監(jiān)督機制的總稱，涉及股東、董事會、管理層和員工之間的關(guān)系。22.公司治理的目標公司治理的目標是確保公司按照所有者的利益進行經(jīng)營，并維護所有者、債權(quán)人和社會公眾的利益。33.公司治理的原則公司治理原則包括公開透明、信息披露、獨立性、責任制、合法合規(guī)等。44.公司治理的重要性良好的公司治理能夠提高公司效率、降低風險、提升企業(yè)價值，為企業(yè)長期發(fā)展提供保障。企業(yè)價值評估方法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法基于未來現(xiàn)金流預測，折現(xiàn)至現(xiàn)值，反映企業(yè)未來盈利能力。市盈率法將企業(yè)市值與其凈利潤的比率進行比較，反映市場對企業(yè)盈利能力的預期?？杀裙痉ㄒ酝袠I(yè)上市公司的市值或市盈率為參照，估算目標公司的價值。資產(chǎn)基礎(chǔ)法基于企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值或市