2023拍賣(mài)師考試之拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)教程考試知識(shí)點(diǎn)

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)教程

第一章拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論

一、核心概念

1、拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)歸入部門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，指運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般學(xué)問(wèn)和原理

來(lái)探討拍賣(mài)這一特殊經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，重點(diǎn)探討我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的拍賣(mài)制度的特色和經(jīng)濟(jì)

發(fā)展規(guī)律。

2、部門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)隨著社會(huì)分工的不斷發(fā)展和社會(huì)生產(chǎn)力的不斷提高，形成以特定部

門(mén)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律為特定探討對(duì)象的部門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

3、專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)同時(shí)形成了以社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的各要素、各環(huán)節(jié)及其不同的側(cè)面

的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律為探討對(duì)象的專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

4、經(jīng)濟(jì)人亞當(dāng)?斯密首先把“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)作為其理論前提，約翰?斯圖亞特?穆

勒最先明確定義了“經(jīng)濟(jì)人”，認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)人就是會(huì)計(jì)算、有創(chuàng)建性和能追求自身利

益最大化的人經(jīng)濟(jì)人假?zèng)]又稱理性人假設(shè)，是指經(jīng)濟(jì)決策主體（消費(fèi)者、生產(chǎn)者

等）的經(jīng)濟(jì)行為都是理性的或合乎理性的，他們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中總是力圖以最小的經(jīng)

濟(jì)代價(jià)去追逐和獲得自身的最大利益。

5、帕累托標(biāo)準(zhǔn)帕累托最優(yōu)，也成為帕累托效率，是指資源配置的一種志向狀態(tài)：

假定固有的一群人和可支配的資源到達(dá)了某種狀態(tài)時(shí)，要想增加某個(gè)人的利益，必

定要削減其他人的利益；或者說(shuō)，在當(dāng)前狀態(tài)下不損害他人的利益，就不行能增加

某個(gè)人的利益。這樣的資源配置狀態(tài)被稱為帕累托最優(yōu)。假如從一種支配狀態(tài)到另

一種支配狀態(tài)的變更中，在沒(méi)有使任何人境況變壞的前提下，至少使得一個(gè)人變好，

這就是帕累托改進(jìn)。帕累托最優(yōu)的狀態(tài)就是不行能有帕累托改進(jìn)的余地。帕累托最

優(yōu)時(shí)會(huì)同時(shí)滿意三個(gè)條件：一是交換最優(yōu)、二是生產(chǎn)最優(yōu)；三是生產(chǎn)和交換最優(yōu)。

6、卡爾多一?？怂箻?biāo)準(zhǔn)假如一種變革使受益者所得足以補(bǔ)償受損者的所失，這種

變革就叫卡爾多一希克斯改進(jìn)。假如一種狀態(tài)下，已經(jīng)沒(méi)有卡爾多一?？怂垢倪M(jìn)的

余地，那么這種狀態(tài)就達(dá)到了卡爾多一希克斯效率?？柖嘁幌？怂箻?biāo)準(zhǔn)事實(shí)上是

總財(cái)寶最大化標(biāo)準(zhǔn)。

7、實(shí)證分析及規(guī)范分析二者是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的兩種基本分析方法。實(shí)證分析是指企圖

超脫或者排斥一切價(jià)值推斷，之探討經(jīng)濟(jì)本身的內(nèi)在規(guī)律，并依據(jù)這些規(guī)律，分析

和預(yù)料經(jīng)濟(jì)行為的效果。他要回答“是什么”的問(wèn)題，而不對(duì)事物的價(jià)值作出評(píng)價(jià)。

規(guī)范分析是指依據(jù)確定的價(jià)值推斷為基礎(chǔ)，提出某些分析處理經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的標(biāo)準(zhǔn)，樹(shù)

立經(jīng)濟(jì)理論的前提，作為制定經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)，并探討如何才能符合這些標(biāo)準(zhǔn)。他

要回答的是“應(yīng)當(dāng)是什么”的問(wèn)題。

二、課后思索

1、簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般探討對(duì)象。

經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門(mén)探討人類(lèi)的行為選擇及如何將有限或者稀缺資源進(jìn)行合理配置的社

會(huì)學(xué)科。他探討人類(lèi)社會(huì)在各個(gè)發(fā)展階段上的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和各種相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

及其運(yùn)行、發(fā)展的規(guī)律。

2、簡(jiǎn)述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科定位。

一、拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)屬于部門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)和專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；二、拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)具有綜合性，是

一門(mén)交叉學(xué)科；三、拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門(mén)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。我國(guó)拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)就是以我國(guó)的

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件為背景，重點(diǎn)探討我國(guó)拍賣(mài)這一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的特征和發(fā)展規(guī)律,

從中總結(jié)出適合于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，并詳細(xì)運(yùn)用來(lái)解決我國(guó)拍賣(mài)經(jīng)

濟(jì)領(lǐng)域中所面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

3、為什么說(shuō)拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門(mén)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要目的在于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般學(xué)問(wèn)和原理說(shuō)明拍賣(mài)活動(dòng)這一社會(huì)

現(xiàn)象，或解決拍賣(mài)實(shí)踐中遇到的實(shí)際問(wèn)題，最終推動(dòng)拍賣(mài)業(yè)的發(fā)展。

4、簡(jiǎn)述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)

經(jīng)濟(jì)人假設(shè)是經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)前提中，最基本的假設(shè)。經(jīng)濟(jì)人假設(shè)又稱理性人假設(shè)，

是指經(jīng)濟(jì)決策主體（消費(fèi)者、生產(chǎn)者等）的經(jīng)濟(jì)行為都是理性的或合乎理性的，他

們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中總是力圖以最小的經(jīng)濟(jì)代價(jià)去追逐和獲得自身的最大利益。對(duì)消費(fèi)

者來(lái)說(shuō)，總是以自身的效用最大化為目標(biāo)；對(duì)要素全部者來(lái)說(shuō)，總是以自身酬勞最

大化為目標(biāo)；對(duì)生產(chǎn)者來(lái)說(shuō)，總是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。“經(jīng)濟(jì)人”能夠通過(guò)成本收

益原則趨利避害優(yōu)化選擇其所面臨的一切機(jī)會(huì)、目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段。成本收益

原則是“經(jīng)濟(jì)人”進(jìn)行“理性”選擇的核心工具。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)

往往被理解為“消費(fèi)者均衡”及“生產(chǎn)者均衡”，即“消費(fèi)者最求效用的最大化”和

“廠商追求利潤(rùn)最大化

5、簡(jiǎn)述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)值目標(biāo)。

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)值目標(biāo)是指拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的功能問(wèn)題，而拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的功能就在于

幫助利益主體實(shí)現(xiàn)其利益最大化。小到各拍賣(mài)企業(yè)（拍賣(mài)人）利益最大化、大到拍

賣(mài)行業(yè)利益最大化，乃至社會(huì)福利最大化，都是拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)要細(xì)致探討的問(wèn)題。如

何實(shí)現(xiàn)利益的最大化（個(gè)體利益、企業(yè)利益、行業(yè)利益、行業(yè)利益和社會(huì)福利的最

大化）是拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要功能，實(shí)現(xiàn)各利益主體利益的均衡是拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)更重要

的功能，因?yàn)楦骼嬷黧w利益的最大化是在利益均衡前提下的最大化，而不是確定

的最大化，不是損人利己式的最大化。

6、試論述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的詳細(xì)探討方法。

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的詳細(xì)探討方法歸納起來(lái)主要有如下幾個(gè)方面：

實(shí)證分析及規(guī)范分析結(jié)合的方法。實(shí)證分析是指企圖超脫或者排斥一切價(jià)值推斷，

之探討經(jīng)濟(jì)本身的內(nèi)在規(guī)律，并依據(jù)這些規(guī)律，分析和預(yù)料經(jīng)濟(jì)行為的效果。他要

回答“是什么”的問(wèn)題，而不對(duì)事物的價(jià)值作出評(píng)價(jià)。規(guī)范分析是指依據(jù)確定的價(jià)

值推斷為基礎(chǔ)，提出某些分析處理經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的標(biāo)準(zhǔn)，樹(shù)立經(jīng)濟(jì)理論的前提，作為制

定經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)，并探討如何才能符合這些標(biāo)準(zhǔn)。他要回答的是“應(yīng)當(dāng)是什么”

的問(wèn)題。

靜態(tài)分析及動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合的方法。靜析是指對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的均衡狀態(tài)以及有關(guān)的

經(jīng)濟(jì)變量達(dá)到均衡狀態(tài)時(shí)所須要具備的條件的分析，靜態(tài)分析完全抽象掉了時(shí)間因

素和詳細(xì)的變更過(guò)程，是一種靜止、孤立的考察某些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的方法。動(dòng)態(tài)分析是

對(duì)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的實(shí)際過(guò)程進(jìn)行分析，其中包括分析有關(guān)變量在確定時(shí)間過(guò)程中的變動(dòng)，

這些經(jīng)濟(jì)變量在變動(dòng)過(guò)程中的相互影響和彼此制約的關(guān)系，以及他們?cè)诿恳粋€(gè)時(shí)點(diǎn)

上變動(dòng)的速率等。

定性分析及定量分析相結(jié)合的方法。定性分析是對(duì)事物的性質(zhì)的分析，定量分析

是對(duì)事物數(shù)量的分析。

微觀分析及宏觀分析相結(jié)合的方法。拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)探討的問(wèn)題主要是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)范

疇的問(wèn)題，但是國(guó)民收入水平以及增長(zhǎng)速度影響拍品的需求，所以拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)探討

也要進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

7、簡(jiǎn)述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的常見(jiàn)分析工具

一、邊際分析，利用邊際概念對(duì)經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行數(shù)量分析的方法。此方

法對(duì)經(jīng)濟(jì)變量間相互關(guān)系的定量分析頗為嚴(yán)密，因而被廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)理論探討。

二、均衡分析，對(duì)經(jīng)濟(jì)均衡的形成及變動(dòng)條件的分析叫做均衡分析法。均衡分析

法可用來(lái)對(duì)拍賣(mài)中各種成交價(jià)的形成機(jī)制進(jìn)行分析。

三、成本收益分析，指以貨幣單位為基礎(chǔ)對(duì)投入及產(chǎn)出進(jìn)行估算和衡量的方法。

成本收益分析方法的前提是最求利益最大化。自利性、經(jīng)濟(jì)性、計(jì)算性是成本收益

分析的特征。成本收益分析法可以對(duì)拍賣(mài)中各主體的行為進(jìn)行分析。

四、博弈分析，它在經(jīng)濟(jì)學(xué)上的運(yùn)用，就是探討在局限條件下的市場(chǎng)主體之間博

弈的不同行為選擇及策略問(wèn)題的運(yùn)作方式的相互作用。博弈論供應(yīng)了一套探討利益

沖突及合作的方法。

8、試論述拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對(duì)象。

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對(duì)象是拍賣(mài)這一古老而又充溢活力的社會(huì)現(xiàn)象，即運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)

方法探討這一現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)、特征、功能、演化和發(fā)展規(guī)律。詳細(xì)包括以下幾個(gè)

方面：

-、現(xiàn)實(shí)主義的探討主題。我國(guó)拍賣(mài)領(lǐng)域目前存在的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題是拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要

探討對(duì)象。如何正確相識(shí)拍賣(mài)及我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，并合理地規(guī)劃我國(guó)拍賣(mài)業(yè)今

后的發(fā)展等一系列重大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題都是經(jīng)濟(jì)學(xué)要重點(diǎn)探討的問(wèn)題。

二、歷史主義的探討主題。到目前為止，即便在西方，也沒(méi)有現(xiàn)成的、體系化的

拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論可以供我們借鑒，因此，我們的拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)還要對(duì)歷史上西方經(jīng)濟(jì)

學(xué)理論中及拍賣(mài)有關(guān)的探討成果進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，有選

擇地進(jìn)行整理，使之系統(tǒng)化。

三、行為角度的探討主題。拍賣(mài)行為是拍賣(mài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要探討對(duì)象。包括不同的

拍賣(mài)主體的個(gè)體或集體行為。其中尤其以拍賣(mài)人的拍賣(mài)行為最為重要。

四、制度層面的探討主題。拍賣(mài)活動(dòng)可以詳細(xì)化為各種制度支配，這些制度支配

體現(xiàn)為各種各樣拍賣(mài)規(guī)則的制定和落實(shí)。

其次章拍賣(mài)的基礎(chǔ)理論

一、核心概念

1、理論經(jīng)濟(jì)學(xué)

經(jīng)濟(jì)學(xué)的分類(lèi)是及社會(huì)分工和專(zhuān)業(yè)化的進(jìn)程相聯(lián)系的，一般是先有理論經(jīng)濟(jì)學(xué)

而后有應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。理論經(jīng)濟(jì)學(xué)論述經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念、基本原理以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和

發(fā)展的一般規(guī)律，為應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)供應(yīng)理論基礎(chǔ)。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以國(guó)民經(jīng)濟(jì)總過(guò)程的活動(dòng)為探討對(duì)象，著重考察和說(shuō)明國(guó)民收入、

就業(yè)水平、價(jià)格水同等經(jīng)濟(jì)總量是如何確定的、如何波動(dòng)的，故又被稱作總量分析

或總量經(jīng)濟(jì)學(xué)。

3、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是探討社會(huì)中單個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為，這些個(gè)體包括消費(fèi)者、工

人、投資者、土全部者和企業(yè)；事實(shí)上，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對(duì)象包括了任何參及經(jīng)

濟(jì)運(yùn)行的個(gè)人和法人。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)就是說(shuō)明這些行為人是如何以及為何做出特定的

經(jīng)濟(jì)決策。

4、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)

教材中指探討國(guó)家范圍和社會(huì)范圍的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。

5、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門(mén)探討信息的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象及其運(yùn)動(dòng)變更特征的科學(xué)。

6、博弈論

gametheory是探討決策主體的行為干脆相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的

均衡問(wèn)題。也就是說(shuō)，一個(gè)決策主體的選擇受到另一個(gè)決策主體的影響，同時(shí)這個(gè)

決策主體的選擇也會(huì)影響另外一個(gè)決策主體的選捏。也就是博弈論探討的決策問(wèn)題,

是決策主體之間相互影響的決策及均衡。

7、拍賣(mài)

法律定義為：以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式，將特定的物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價(jià)

者的買(mǎi)賣(mài)方式。經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍看法：拍賣(mài)是一個(gè)集體（拍賣(mài)群體）確定價(jià)格及其支

配的過(guò)程。

8、增價(jià)拍賣(mài)及減價(jià)拍賣(mài)

依據(jù)叫價(jià)程序可將拍賣(mài)分為此兩類(lèi)。增拍一英格蘭式拍賣(mài)，是一種價(jià)格上行的拍

賣(mài)方式，即拍賣(mài)師宣布拍賣(mài)物品底價(jià)或無(wú)底價(jià)后，競(jìng)買(mǎi)人可以自由地不斷地提高自

己的出價(jià)。假如沒(méi)有競(jìng)買(mǎi)人想在進(jìn)一步提高自己的出價(jià)，那么出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人支

付他所出的價(jià)格并獲得物品。

減拍一荷蘭式拍賣(mài)，是一種價(jià)格下行的拍賣(mài)方式，由拍賣(mài)師先叫一拍賣(mài)品的最高

價(jià)，然后逐步降價(jià)，始終降到第一競(jìng)買(mǎi)人應(yīng)價(jià)，即告拍賣(mài)成交，并在當(dāng)前的應(yīng)價(jià)上

買(mǎi)下物品。

9^有底價(jià)拍賣(mài)和無(wú)底價(jià)拍賣(mài)

按有無(wú)底價(jià)可將拍賣(mài)分為此兩類(lèi)。有底拍：拍賣(mài)前設(shè)有最低售價(jià)即保留價(jià)的拍賣(mài)。

尢底拍：拍賣(mài)前不設(shè)最低成交價(jià)即保留價(jià)的拍賣(mài)。

10、單項(xiàng)拍賣(mài)和雙向拍賣(mài)

依據(jù)拍賣(mài)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，拍賣(mài)可劃分為此兩類(lèi)。單項(xiàng)：只要現(xiàn)實(shí)買(mǎi)方報(bào)價(jià)高于或等于

賣(mài)方報(bào)價(jià)就馬上發(fā)生交易，直到再也沒(méi)有買(mǎi)方報(bào)價(jià)高于或等于賣(mài)方報(bào)價(jià)。密封拍賣(mài)

和公開(kāi)拍賣(mài)都是單項(xiàng)拍賣(mài)。雙向：市場(chǎng)只在固定的交易間隔時(shí)間才推斷是否有交易

發(fā)生，假如此時(shí)現(xiàn)實(shí)買(mǎi)方報(bào)價(jià)不低于現(xiàn)實(shí)賣(mài)方報(bào)價(jià)，則有交易發(fā)生，進(jìn)入下一個(gè)間

隔；每個(gè)交易周期具有固定的交易間隔個(gè)數(shù)。

11、私人價(jià)值拍賣(mài)和共同價(jià)值拍賣(mài)

依據(jù)被拍賣(mài)物品對(duì)競(jìng)買(mǎi)人的價(jià)值狀況，可將拍賣(mài)分為此兩類(lèi)。在私人價(jià)值拍賣(mài)

中，每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人都精確地知道拍品對(duì)他的價(jià)值，即他對(duì)物品的估價(jià)。雖然他可能也

會(huì)估計(jì)物品對(duì)其他競(jìng)買(mǎi)人的價(jià)值，但即使競(jìng)買(mǎi)人知道了其他競(jìng)買(mǎi)人對(duì)拍品價(jià)值的估

價(jià)，他也不能從中得到任何該拍品對(duì)于他自己的價(jià)值的信息。只要其他競(jìng)買(mǎi)人的出

價(jià)行為不能幫助競(jìng)買(mǎi)人形成他自己對(duì)拍品的估價(jià)，那么不管競(jìng)買(mǎi)人如何對(duì)拍品估價(jià),

拍賣(mài)結(jié)果都是大體相同的。因此，私人價(jià)值拍賣(mài)也被稱為私人估價(jià)拍賣(mài)。

在共同價(jià)值拍賣(mài)中，物品對(duì)于每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人的價(jià)值都是相同的，但這個(gè)價(jià)值是不確

定的，不同的競(jìng)買(mǎi)人依據(jù)自己的私人信息分別形成各自對(duì)物品的估價(jià)。全部的競(jìng)買(mǎi)

人都試圖估計(jì)被拍賣(mài)物品的真實(shí)價(jià)值，所以，假如某個(gè)競(jìng)買(mǎi)人靜靜地得知了其他競(jìng)

買(mǎi)人的估價(jià)，那么他就會(huì)據(jù)此調(diào)整自己對(duì)被拍賣(mài)物品的估價(jià)。

2、課后思索

第二章簡(jiǎn)述微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)及宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)探討對(duì)象方面的主要區(qū)分。

微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以社會(huì)中單個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為為探討對(duì)象，這些個(gè)體包括消費(fèi)

者、工人、投資者、土全部者和企業(yè)；事實(shí)上，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的探討對(duì)象包括了任何

參及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的個(gè)人和法人。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)就是說(shuō)明這些行為人是如何以及為何做出

特定的經(jīng)濟(jì)決策。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心理論是價(jià)格理論。而宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是以國(guó)民經(jīng)濟(jì)

總過(guò)程的活動(dòng)為探討對(duì)象，著重考察和說(shuō)明國(guó)民收入、就業(yè)水平、價(jià)格水同等經(jīng)濟(jì)

總量是如何確定的、如何波動(dòng)的，故又被稱作總量分析或總量經(jīng)濟(jì)學(xué)。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

一個(gè)中心問(wèn)題是：國(guó)民收入水平是如何確定的？宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，國(guó)民收入水平反

映著整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)和就業(yè)的水平。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)探討的價(jià)格問(wèn)題，是一般價(jià)格水平，

而不是個(gè)別產(chǎn)品的價(jià)格問(wèn)題。

2、簡(jiǎn)述拍賣(mài)理論產(chǎn)生及發(fā)展的歷程。

作為世界上最古老的價(jià)格發(fā)展機(jī)制之一，拍賣(mài)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)的時(shí)間卻相當(dāng)晚，

對(duì)拍賣(mài)最早的兩篇開(kāi)創(chuàng)性論文分別發(fā)表于1956年和1961年。在此之前，探討拍賣(mài)

問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)理論文獻(xiàn)幾乎是空白，而此后近20年里拍賣(mài)理論的進(jìn)展也相當(dāng)緩慢。突

破性的進(jìn)展發(fā)生于20世紀(jì)70年頭末；一般認(rèn)為，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者威廉?維

克里在1961年發(fā)表的“反投機(jī)、拍賣(mài)及競(jìng)爭(zhēng)性密封投標(biāo)”一文開(kāi)創(chuàng)了從博弈論的角

度探討拍賣(mài)行為的先河。之后,Griesmer,WiIson,OrtegaReichert等人起先了早期

比較有影響的探討工作。而以史密斯(Smith)為代表的一筆試臉經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)拍賣(mài)問(wèn)

題進(jìn)行了一系列重要的試驗(yàn)探討，進(jìn)一步推動(dòng)了拍賣(mài)理論的發(fā)展。近10年來(lái)，拍賣(mài)

理論已經(jīng)作為一個(gè)特地體系進(jìn)入中高級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心領(lǐng)域，拍賣(mài)理論還有許多

問(wèn)題亟待進(jìn)一步探討。

3、威廉?維克里對(duì)拍賣(mài)理論的主要貢獻(xiàn)。

威廉?維克里于1961年發(fā)表的“反投機(jī)、拍賣(mài)及競(jìng)爭(zhēng)性密封投標(biāo)”一文堪稱拍賣(mài)

理論的開(kāi)山之作。維克里在這篇文章中，依據(jù)交易規(guī)則把國(guó)際上通用的拍賣(mài)方式劃

分為四個(gè)類(lèi)型：英格蘭式拍賣(mài)、荷蘭式拍賣(mài)、第一價(jià)格拍賣(mài)和其次價(jià)格拍賣(mài)。維克

里重點(diǎn)探討了其次價(jià)格拍賣(mài)。維克里還詳細(xì)分析對(duì)比了這四種拍賣(mài)方式，并在此基

礎(chǔ)上提出了著名的“收益等價(jià)定理”。

4、簡(jiǎn)述拍賣(mài)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響。

拍賣(mài)有著簡(jiǎn)潔并且定義完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此為博弈論、尤其是不完全信息條件

下的博弈論，供應(yīng)了極為寶貴的試驗(yàn)平臺(tái)。此外，拍賣(mài)理論構(gòu)成了許多理論探討的

基砒，其發(fā)展也廣泛涉及到了博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以及機(jī)制設(shè)計(jì)等諸多新興領(lǐng)域，

它的發(fā)展能夠推動(dòng)對(duì)價(jià)格形成機(jī)制、明碼標(biāo)價(jià)以及那些買(mǎi)賣(mài)雙方都主動(dòng)參及價(jià)格制

定的談判的探討。

5、簡(jiǎn)述拍賣(mài)理論的應(yīng)用價(jià)值。

拍賣(mài)可以視為是一種在不完全信息條件下進(jìn)行資源配置的機(jī)制，而不完全信息是

現(xiàn)實(shí)生活的常態(tài)，所以可以模型化成拍賣(mài)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題有許多，因此拍賣(mài)理論探討的

深化可以將經(jīng)濟(jì)分析應(yīng)用到原來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)無(wú)法涉足的領(lǐng)域或增加對(duì)原有問(wèn)題的相識(shí)。

6、簡(jiǎn)述傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的主要前提假設(shè)。

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是以價(jià)格制度為探討對(duì)象的，其理論建立在五大前提假定基礎(chǔ)上。第

一個(gè)前提假定是理性人假定，即人都是理性的；其次個(gè)前提假定是完備信息假定，

即人們對(duì)市場(chǎng)有完備信息；第三個(gè)前提假定是同質(zhì)假定，即市場(chǎng)上的行為主體，市

場(chǎng)行為對(duì)象是完全一樣的，沒(méi)有任何差別；第四個(gè)前提假定是全部資源完全自由流

淌；第五個(gè)前提假定是成本收益的對(duì)等性假定，即在市場(chǎng)中，任何行為的收益及其

付出的成本都是對(duì)等的。

7、簡(jiǎn)述博弈論的主要內(nèi)容和分類(lèi)。

gametheory是探討決策主體的行為干脆相互作用時(shí)候的決策以及這種決策的均

衡問(wèn)題。也就是說(shuō)，一個(gè)決策主體的選擇受到另一個(gè)決策主體的影響，同時(shí)這個(gè)決

策主體的選擇也會(huì)影響另外一個(gè)決策主體的選擇。也就是博弈論探討的決策問(wèn)題，

是決策主體之間相互影響的決策及均衡。博弈論一般分為合作博弈和非合作博弈。

合作博弈是指博弈當(dāng)事人的行為相互作用時(shí)，能夠達(dá)到一個(gè)具有約束力的協(xié)議。非

合作博弈是指博弈當(dāng)事人的行為相互作用時(shí)，不能達(dá)到一個(gè)具有約束力的協(xié)議，或

者雖能達(dá)成確定的協(xié)議但對(duì)當(dāng)事人沒(méi)有強(qiáng)制約束力。

8、簡(jiǎn)述不對(duì)稱信息理論的發(fā)展。

威廉?維克里，它集中探討了拍賣(mài)規(guī)則及公共要加的激勵(lì)之間的相互關(guān)系，分析

了有關(guān)拍賣(mài)的私人信息、策略報(bào)價(jià)等問(wèn)題。

詹姆斯?莫里斯，他在不對(duì)稱信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域所作出的貢獻(xiàn)是全方位的，他不僅

發(fā)展和完善了維克里等人的理論，而且開(kāi)展了一系列創(chuàng)建性的探討工作，更重要的

是，他在理論應(yīng)用和模型化方面作出了基礎(chǔ)性的貢獻(xiàn)。

喬治?阿克爾洛夫，他對(duì)市場(chǎng)的不對(duì)稱信息探討具有里程碑意義。它引入信息經(jīng)

濟(jì)學(xué)探討中的一個(gè)著名模型是“檸檬市場(chǎng)二

邁克爾?史賓斯，他第一個(gè)提出信號(hào)傳遞模型，對(duì)于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)探討作出了開(kāi)創(chuàng)

性的貢獻(xiàn)。

約瑟夫?斯蒂格利茨，他的理論創(chuàng)新在于提出了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)理論的非均衡量。

他的模型不僅為洞察市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行拓寬了理論視角，而且為在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的體制涉

及和政策選擇供應(yīng)了有啟發(fā)性的思路。

9、簡(jiǎn)述拍賣(mài)及招標(biāo)的區(qū)分和聯(lián)系。

在拍賣(mài)和招標(biāo)中，資金的流淌方向是不同的。兩者相比較，在商品拍賣(mài)中，人們

對(duì)“已經(jīng)存在的”拍賣(mài)品的信息是比較完全的，而在工程或服務(wù)招標(biāo)中，人們對(duì)“將

來(lái)完成的”工程和“將來(lái)供應(yīng)的”服務(wù)的信息就不那么完全，這是招標(biāo)牽涉到將來(lái)

的不確定性。這正是拍賣(mài)和招標(biāo)的本質(zhì)區(qū)分。所以，商品拍賣(mài)總是遵循“價(jià)高者得”,

而在工程和服務(wù)招標(biāo)中，除了比較價(jià)特殊，還要考慮投標(biāo)者的承諾和信譽(yù)等其他因

素，而不能只強(qiáng)調(diào)“價(jià)低者得二

拍賣(mài)和招標(biāo)也存在著許多共同之處。拍賣(mài)和招標(biāo)中的交易標(biāo)的通常潛在的價(jià)值都

較大。通常每間交易標(biāo)的物都是獨(dú)特的，各自有一個(gè)單獨(dú)的價(jià)格。拍賣(mài)和招標(biāo)這種

交易機(jī)制正好適合于在這樣的條件下來(lái)組織交易。

10、試論述拍賣(mài)產(chǎn)生和發(fā)展的緣由及經(jīng)濟(jì)條件。

商品價(jià)格的不確定性是拍賣(mài)產(chǎn)生的主要緣由。拍賣(mài)產(chǎn)生和發(fā)展的根本緣由在于傳

統(tǒng)的確立價(jià)格的方式對(duì)一些物品來(lái)說(shuō)已無(wú)能為力，不能給物品一個(gè)明確的價(jià)格、成

本，拍賣(mài)是商品交換的一種特殊形式，是價(jià)格具有模糊性和不確定性的商品進(jìn)行轉(zhuǎn)

讓的最佳方式，是一種可以被社會(huì)接受的用以確定價(jià)格的方式。

賣(mài)方對(duì)利益最大化的追求是拍賣(mài)產(chǎn)生的源動(dòng)力。拍賣(mài)是為了滿意賣(mài)方對(duì)利益最大

化的追求而產(chǎn)生的特殊交易方式，拍賣(mài)可產(chǎn)生一個(gè)有效率的、穩(wěn)定的價(jià)格和支配結(jié)

果。

買(mǎi)方收入水平和參及度的提高是拍賣(mài)發(fā)展的一個(gè)重要緣由。首先，拍賣(mài)交易的成

長(zhǎng)依托于較高收入水平的支撐，其次，拍賣(mài)市場(chǎng)的發(fā)育有賴于參及度的提高。

拍賣(mài)人的良好服務(wù)是保證拍賣(mài)市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展的關(guān)鍵。拍賣(mài)人是一種典型的市場(chǎng)

中介組織，是商品流通過(guò)程的中間商，其主要職能之一是為市場(chǎng)交易雙方供應(yīng)雙向

服務(wù)。拍賣(mài)這種交易方式的優(yōu)越性是通過(guò)拍賣(mài)人的服務(wù)水平來(lái)體現(xiàn)出來(lái)的。只有讓

托付人滿意，拍賣(mài)業(yè)務(wù)才能不斷擴(kuò)大；只有讓競(jìng)買(mǎi)人滿意，拍賣(mài)市場(chǎng)才能旺盛。

11、試論述拍奏的經(jīng)濟(jì)功能。

發(fā)覺(jué)價(jià)格功能。拍賣(mài)市場(chǎng)的價(jià)格是通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)形成的，由競(jìng)買(mǎi)人通過(guò)激烈的競(jìng)

爭(zhēng)，是商品價(jià)格水平不斷更新，最終由出價(jià)最高者確定，這是區(qū)分于其他商品交易

方式形成過(guò)程的重要標(biāo)記。

資源配置功能。拍賣(mài)市場(chǎng)作為特殊的商品交易方式，具有對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行合理配

置的作用。特殊是對(duì)稀缺貨源、罰沒(méi)物資、閑置資產(chǎn)等通過(guò)拍賣(mài)這種方式得到最好

的開(kāi)發(fā)和利用，從而使資源配置得到優(yōu)化，是有限的資源得到更合理更充分的運(yùn)用。

促進(jìn)資源流通功能。拍賣(mài)市場(chǎng)是商品流通的一種重要渠道，是商品進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域

的有效途徑。

提高交易效率的功能。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能否有效運(yùn)作，對(duì)于市場(chǎng)的參及者而言，關(guān)鍵是

信息是否完全、真實(shí)、公開(kāi)，市場(chǎng)的參及者能否以較低的成本獲得信息。在拍賣(mài)市

場(chǎng)上，由于事先的信息公開(kāi)過(guò)程是眾多的競(jìng)買(mǎi)人在同一時(shí)間聚集在同一地點(diǎn)，這樣

就避開(kāi)了物主逐個(gè)找尋潛在競(jìng)買(mǎi)人所花費(fèi)的時(shí)間及精力。在拍賣(mài)會(huì)上，拍品能夠干

脆面對(duì)客戶，削減了中間流通環(huán)節(jié)和不必要的開(kāi)支，從而大大降低了流通費(fèi)用，提

高了交易效率。

第三章拍賣(mài)的基本原理

一、核心概念

1、英格蘭式拍賣(mài)又稱“增價(jià)拍賣(mài)二他是一種價(jià)格上行的報(bào)價(jià)方式，拍賣(mài)中競(jìng)買(mǎi)

人不斷地提高自己的出價(jià)，那么出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人支付他所出的價(jià)格，并得到物品。

每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)策略取決于以下三個(gè)方面因素：第一，物品對(duì)競(jìng)買(mǎi)人自己的價(jià)值；

其次，該競(jìng)買(mǎi)人有關(guān)其他競(jìng)買(mǎi)人對(duì)物品估價(jià)的先瞼估計(jì)；第三，全部競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)

行為。

2、荷蘭式拍賣(mài)又稱“減價(jià)拍賣(mài)”，它是一種價(jià)格下行的拍賣(mài)方式，是由拍賣(mài)師先

叫一拍賣(mài)品的最高價(jià)，然后逐步降價(jià)，直降到第一競(jìng)買(mǎi)人應(yīng)價(jià)，即告拍賣(mài)成交，并

在當(dāng)前的應(yīng)價(jià)上買(mǎi)下物品。

3、第一價(jià)格密封拍賣(mài)亦被稱為差別價(jià)格拍賣(mài)方式。這是一種封閉式競(jìng)價(jià)拍賣(mài)。參

及其中的競(jìng)買(mǎi)人遞交密封的出價(jià)，但不知道其他競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)。拍賣(mài)人按各個(gè)標(biāo)價(jià)

的大小排序，最終在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價(jià)，出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人將贏得交易，

并支付他所報(bào)出的價(jià)格。

4、其次價(jià)格密封拍賣(mài)此拍賣(mài)是由維克里（Vickrey）在1961年提出的，因而又叫

做“維克里拍賣(mài):這種拍賣(mài)也是一種封閉式競(jìng)價(jià)拍賣(mài)，由競(jìng)買(mǎi)人向拍賣(mài)人遞交密封

的出價(jià)，但不知道其他競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)。拍賣(mài)人按各個(gè)標(biāo)價(jià)的大小排序，最終在規(guī)定

的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價(jià)，出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人將贏得交易，并按全部出價(jià)中僅次于最

高出價(jià)的次高價(jià)格付錢(qián)給賣(mài)者。

5、贏者的詛咒拍賣(mài)理論中，將以超過(guò)自己估價(jià)的報(bào)價(jià)獲勝的這種現(xiàn)象稱為“贏者

的詛咒”。

6、雙邊拍賣(mài)賣(mài)方及買(mǎi)方雙方都是多數(shù)的，多個(gè)賣(mài)方及買(mǎi)方同時(shí)出價(jià)，這種拍賣(mài)稱

為“雙邊叫價(jià)拍賣(mài)二雙邊拍賣(mài)的理論在金融領(lǐng)域運(yùn)用較為普遍，比如股票和期貨。

7、全支付拍賣(mài)全支付拍賣(mài)中，不僅勝出者要支付，而且全部參及拍賣(mài)的競(jìng)買(mǎi)人都

要支付，支付的數(shù)量等于其競(jìng)買(mǎi)價(jià)格。此拍賣(mài)方式在西方被廣泛的用來(lái)探討政治游

說(shuō)、政府競(jìng)選、錦標(biāo)賽、工作晉升乃至尋租等問(wèn)題。

8、多物品拍賣(mài)拍賣(mài)實(shí)踐中對(duì)多個(gè)物品進(jìn)行拍賣(mài)，包括：一是同種多物品拍賣(mài)，是

指全部拍賣(mài)的物品都是同樣的。拍賣(mài)時(shí)可以接受同價(jià)拍賣(mài)或接受卑視價(jià)格拍賣(mài)，一

次性將全部物品拍出；也可以接受序列拍賣(mài)，每次只拍出一件或幾件物品，直到拍

賣(mài)完為止。二是異種物品拍賣(mài)，是指拍賣(mài)的物品不都是相同的物品拍賣(mài)。拍賣(mài)時(shí)，

可以接受組合拍賣(mài)，也可以接受序列拍賣(mài)，還可以接受許多不常見(jiàn)的拍賣(mài)類(lèi)型。

9、收益等價(jià)定理簡(jiǎn)潔地表述為：在符合獨(dú)立私有估價(jià)、競(jìng)買(mǎi)人對(duì)稱并且風(fēng)險(xiǎn)中性

等假設(shè)條件下，無(wú)論接受英格蘭式拍賣(mài)、荷蘭式拍賣(mài)、第一價(jià)格密封拍賣(mài)和其次價(jià)

格密封拍賣(mài)四種類(lèi)型中的哪一種拍賣(mài)方式，期望拍賣(mài)價(jià)格是相同的，而且獲勝者的

期望收益也是相同的。

10、志向拍賣(mài)模型符合下列假定條件的拍賣(mài)方式為志向拍賣(mài)模型。這些假定在現(xiàn)

實(shí)中未必完全滿意，但它們是拍賣(mài)績(jī)效分析的志向基準(zhǔn)，我們上面講的收益等價(jià)定

理事實(shí)上就是對(duì)志向拍賣(mài)模型條件下各種拍賣(mài)績(jī)效分析的結(jié)論。第一，全部競(jìng)買(mǎi)人

都是風(fēng)險(xiǎn)中性的；其次，拍賣(mài)品具有獨(dú)立的私人價(jià)值（不變更估價(jià)）；第三，全部競(jìng)

買(mǎi)人都是對(duì)稱的，其估價(jià)聽(tīng)從同一概率分析；第四，競(jìng)買(mǎi)人之間是非合作博弈，不

存在串通和合謀等問(wèn)題；第五，拍賣(mài)為單物品拍賣(mài)；第六，最終支付額僅取決于保

價(jià)額；第七，賣(mài)主就是拍賣(mài)人，不存在交易費(fèi)用。

11、關(guān)聯(lián)價(jià)值拍賣(mài)具有獨(dú)立的私人價(jià)值的假定只是一種極端情形，另一種極端狀

況是拍賣(mài)品有一個(gè)實(shí)際價(jià)值，該價(jià)值對(duì)全部競(jìng)買(mǎi)人而言都是相同的，但在拍賣(mài)時(shí)無(wú)

人精確地知道這一共同價(jià)值，只能依據(jù)各自駕馭的不同私人信息對(duì)其進(jìn)行估計(jì)。此

時(shí)，競(jìng)買(mǎi)人了解到其他人的估價(jià)信息后很可能會(huì)變更原先的估價(jià)，這一模型被稱為

“共同價(jià)值模型”。

12、非對(duì)稱性在志向拍或模式中，除了假定風(fēng)險(xiǎn)中性和獨(dú)立私人價(jià)值外，全部競(jìng)

買(mǎi)人的私人價(jià)值或信號(hào)總是取自同一分布也是一個(gè)重要的假定條件，我們一般將這

個(gè)條件稱為競(jìng)買(mǎi)人對(duì)稱。非對(duì)稱信息指某些參及人擁有而另一些參及人不擁有的信

息。

二、課后思索

1、簡(jiǎn)述英格蘭式拍賣(mài)的基本原理。

英格蘭式拍賣(mài)中，競(jìng)價(jià)按約定的增幅進(jìn)行。無(wú)論買(mǎi)方報(bào)價(jià)拍賣(mài)還是賣(mài)方報(bào)價(jià)拍賣(mài)，

通常約定有一個(gè)競(jìng)價(jià)的遞增幅度，拍賣(mài)師或競(jìng)買(mǎi)人在報(bào)價(jià)時(shí)，依據(jù)約定的加價(jià)幅度

加價(jià)，逐次由低至高表示邀約或承諾，直到只剩下一個(gè)買(mǎi)方為止。這表現(xiàn)為“低開(kāi)

高走”，競(jìng)價(jià)時(shí)上不封頂。在這種方式拍賣(mài)中，每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人都知道當(dāng)前的最高報(bào)價(jià)，

每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人都可以多次報(bào)價(jià)，最終獲勝的競(jìng)買(mǎi)人稱為唯一的買(mǎi)受人，他支付的成交

價(jià)就是他的最高報(bào)價(jià)。

第三章簡(jiǎn)述荷蘭式拍賣(mài)的基本原理。

又稱“減價(jià)拍賣(mài)”，它是一種價(jià)格下行的拍賣(mài)方式，是由拍賣(mài)師先叫一拍賣(mài)品的最

高價(jià)，然后逐步降價(jià)，直降到第一競(jìng)買(mǎi)人應(yīng)價(jià)，即告拍賣(mài)成交，并在當(dāng)前的應(yīng)價(jià)上

買(mǎi)下物品。競(jìng)買(mǎi)人的策略是確定在何時(shí)應(yīng)價(jià)。在荷蘭式拍賣(mài)中，降價(jià)按約定的減幅

進(jìn)行，但是通常都有一個(gè)價(jià)格遞減幅度，競(jìng)買(mǎi)人可在任何價(jià)格表示承諾。

第四章簡(jiǎn)述第一價(jià)格密封拍賣(mài)的基本原理

亦被稱為差別價(jià)格拍賣(mài)方式。這是一種封閉式競(jìng)價(jià)拍賣(mài)。參及其中的競(jìng)買(mǎi)人遞交

密封的出價(jià)，但不知道其他競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)。拍賣(mài)人按各個(gè)標(biāo)價(jià)的大小排序，最終在

規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)價(jià)，出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人將贏得交易，并支付他所報(bào)出的價(jià)

格。在這種拍賣(mài)中，競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)策略受拍賣(mài)物品對(duì)競(jìng)買(mǎi)人自己的價(jià)值，以及他對(duì)

其他競(jìng)買(mǎi)人的估價(jià)的先驗(yàn)信念的影響。嬴得拍賣(mài)品的競(jìng)買(mǎi)人的收益等于物品對(duì)他的

價(jià)值減去他的出價(jià)。須要留意的是，自此種拍賣(mài)中，競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)確定應(yīng)當(dāng)?shù)陀谂?/p>

賣(mài)品對(duì)他的價(jià)值。假如它以較高的價(jià)格中標(biāo)，這對(duì)他就不劃算假如他以拍賣(mài)品對(duì)他

的價(jià)值來(lái)出價(jià)并因此中標(biāo)，他其實(shí)是毫無(wú)收獲，因?yàn)樗母冻龊退猛耆嗟?。?/p>

一價(jià)格密封拍賣(mài)被用于政府部門(mén)資源的支配，如再融資信貸和外匯的支配，經(jīng)營(yíng)牌

照和車(chē)輛牌照拍賣(mài)等。

第五*簡(jiǎn)述其次價(jià)格密封拍賣(mài)的基本原理

此拍賣(mài)是由維克里（Vickrey）在1961年提出的，因而又叫做“維克里拍賣(mài)這

種拍賣(mài)也是一種封閉式競(jìng)價(jià)拍賣(mài)，由競(jìng)買(mǎi)人向拍賣(mài)人遞交密封的出價(jià)，但不知道其

他競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)。拍賣(mài)人按各個(gè)標(biāo)價(jià)的大小排序，最終在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)宣布標(biāo)

價(jià)，出價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人將贏得交易，并按全部出價(jià)中僅次于最高出價(jià)的次高價(jià)格付

錢(qián)給賣(mài)者。競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)策略取決于拍賣(mài)物品對(duì)競(jìng)買(mǎi)人自己的價(jià)值，以及他對(duì)其他

競(jìng)買(mǎi)人的估價(jià)的先念信念。贏得拍賣(mài)的競(jìng)買(mǎi)人的收益等于物品對(duì)他的價(jià)值減去全部

出價(jià)中的次高價(jià)格。

競(jìng)買(mǎi)人的最優(yōu)出價(jià)策略是依據(jù)自己對(duì)物品的估價(jià)來(lái)出價(jià)。假如他的出價(jià)低于估

價(jià)，那么他很可能輸?shù)暨@次拍賣(mài)，不能得到物品；假如他的出價(jià)高于估價(jià)，他贏得

拍賣(mài)品后將遭受損失。因此，不管其他競(jìng)買(mǎi)人如何行事，依據(jù)自己對(duì)物品的估價(jià)來(lái)

出價(jià)都是自己的最佳策略。

第六章簡(jiǎn)述收益等價(jià)定理的含義。

拍賣(mài)理論界關(guān)于收益等價(jià)定理由多種形式的表述，我們簡(jiǎn)潔地表述為：在符合

獨(dú)立私有估價(jià)、競(jìng)買(mǎi)人對(duì)稱并且風(fēng)險(xiǎn)中性等假設(shè)條件下，無(wú)論接受英格蘭式拍賣(mài)、

荷蘭式拍賣(mài)、第一價(jià)格密封拍賣(mài)和其次價(jià)格密封拍賣(mài)四種類(lèi)型中的哪一種拍賣(mài)方式，

期望拍賣(mài)價(jià)格是相同的，而且獲勝者的期望收益也是相同的。

第七章如何正確理解收益等分定理。

第一，收益等價(jià)定理只是指在一些合理的約束條件保證下，實(shí)行四種拍賣(mài)形式最

終的收益應(yīng)當(dāng)是相等的。即收益等價(jià)是以滿意一些約束條件為前提的。但是在現(xiàn)實(shí)

拍賣(mài)中，這幾個(gè)約束條件很難被同時(shí)滿意，因此收益等價(jià)定理只是對(duì)志向狀態(tài)的一

種描述。

其次，收益等價(jià)定理并不意味著在四種拍賣(mài)規(guī)則下的每一次拍賣(mài)，都必定會(huì)給拍

賣(mài)人帶來(lái)相同的收入，而是指每一次拍賣(mài)的預(yù)期收益都是相等的。

第八堂試證明收益等價(jià)定理。

第一，荷蘭式拍賣(mài)和第一價(jià)格密封拍賣(mài)是策略等價(jià)的。競(jìng)買(mǎi)人在兩種拍賣(mài)形式下

決策時(shí)要考慮的因素是一樣的，他們的策略選擇是一樣的，他們的均衡策略一樣，

結(jié)局也一樣。兩種拍賣(mài)中，只有在競(jìng)買(mǎi)人的出價(jià)是最高出價(jià)時(shí)，才會(huì)影響拍賣(mài)結(jié)果。

因此荷蘭式拍賣(mài)和第一價(jià)格密封拍賣(mài)時(shí)策略等價(jià)的。

其次，其次價(jià)格密封拍賣(mài)及英格蘭式拍賣(mài)是等價(jià)的。在兩種拍賣(mài)中，均有唯一的

占優(yōu)策略均衡，在均衡狀態(tài)下，對(duì)物品出價(jià)最高者中標(biāo)但支付次高價(jià)位的標(biāo)價(jià)，從

這個(gè)角度說(shuō)，它們是等價(jià)的。

第三，四種拍賣(mài)方式都是帕累托最優(yōu)的。英格蘭式拍賣(mài)及其次價(jià)格拍賣(mài)密封拍賣(mài)

的均衡時(shí)帕累托最優(yōu)的，即嬴得交易的最高出價(jià)，來(lái)自對(duì)拍賣(mài)品評(píng)價(jià)最高的競(jìng)買(mǎi)人,

并且這個(gè)均衡是占優(yōu)策略均衡。荷蘭式拍賣(mài)和第一價(jià)格拍賣(mài)的均衡也是帕累托最優(yōu)

的，但這個(gè)均衡不是占優(yōu)策略均衡。而且，最終的成交的價(jià)格是最高的出價(jià)，而不

是次高的出價(jià)。既然這些拍賣(mài)方式都是帕累托最優(yōu)的，至少?gòu)睦碚撋现v，我們將無(wú)

法通過(guò)找尋和建立其他的拍賣(mài)方式來(lái)從交易中獲得更多的收益。

第九章簡(jiǎn)述志向拍賣(mài)模型的假定條件。

符合下列假定條件的拍賣(mài)方式為志向拍賣(mài)模型。這些假定在現(xiàn)實(shí)中未必完全滿意，

但它們是拍賣(mài)績(jī)效分析的志向基準(zhǔn)，我們上面講的收益等價(jià)定理事實(shí)上就是對(duì)志向

拍賣(mài)模型條件下各種拍賣(mài)績(jī)效分析的結(jié)論。第一，全部競(jìng)買(mǎi)人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的；其

次，拍賣(mài)品具有獨(dú)立的私人價(jià)值（不變更估價(jià)）；第三，全部競(jìng)買(mǎi)人都是對(duì)稱的，其

估價(jià)聽(tīng)從同一概率分析；第四，競(jìng)買(mǎi)人之間是非合作博弈，不存在串通和合謀等問(wèn)

題；第五，拍賣(mài)為單物品拍賣(mài)；第六，最終支付額僅取決于保價(jià)額；第七，賣(mài)主就

是拍賣(mài)人，不存在交易費(fèi)用。

第十常試論述風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度對(duì)拍賣(mài)的影響。

假如存在厭惡風(fēng)險(xiǎn)的競(jìng)買(mǎi)人，原本在四種拍賣(mài)胖式之間的期望收益等價(jià)的狀況將

被打破，因?yàn)橐粋€(gè)競(jìng)買(mǎi)人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高，出價(jià)就越高。簡(jiǎn)言之，假如競(jìng)買(mǎi)人

對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的看法不同，將可能導(dǎo)致荷蘭式拍賣(mài)和密封第一價(jià)格拍賣(mài)出現(xiàn)低效率的結(jié)

果，無(wú)法再均衡中產(chǎn)生帕累托最優(yōu)的結(jié)果。而英格蘭式拍賣(mài)和其次價(jià)格密封拍賣(mài)的

出價(jià)不會(huì)受到影響。

第十一率試論述共同或關(guān)聯(lián)價(jià)值對(duì)拍賣(mài)的影響。

拍賣(mài)具有獨(dú)立的私人價(jià)值的假定只是一種極端情形，另一種極端狀況是拍賣(mài)

品有一個(gè)實(shí)際價(jià)值，該價(jià)值對(duì)全部競(jìng)買(mǎi)人而言都是相同的，但在拍賣(mài)時(shí)無(wú)人精確地

知道這一共同價(jià)值，只能依據(jù)各自駕馭的不同私人信息對(duì)其進(jìn)行估計(jì)。此時(shí)，競(jìng)買(mǎi)

人了解到其他人的估價(jià)信息后很可能會(huì)變更原先的估價(jià)，這一模型被稱為“共同價(jià)

值模型”。在共同價(jià)值拍賣(mài)中存在“贏者的詛咒”效應(yīng)，此時(shí)嬴家往往會(huì)因支付過(guò)高

而虧損。每個(gè)競(jìng)買(mǎi)人都必需一是到，只有當(dāng)自己擁有最高信息時(shí)才能贏得標(biāo)的物。

因此，理性競(jìng)買(mǎi)人為避開(kāi)淪為它的犧牲品必需將及勝利相伴的壞消息考慮進(jìn)行并向

下調(diào)整報(bào)價(jià)額。

第十二率試論述非對(duì)稱性對(duì)拍賣(mài)的影響。

在志向拍賣(mài)模式中，除了假定風(fēng)險(xiǎn)中性和獨(dú)立私人價(jià)值外，全部競(jìng)買(mǎi)人的私人

價(jià)值或信號(hào)總是取自同一分布也是一個(gè)重要的假定條件，我們一般將這個(gè)條件稱為

競(jìng)買(mǎi)人對(duì)稱。非對(duì)稱信息指某些參及人擁有而另一些參及人不擁有的信息。但是，

假如放棄競(jìng)買(mǎi)人的估價(jià)聽(tīng)從相同概率分布的假設(shè)，那么其次價(jià)格密封拍賣(mài)照舊將標(biāo)

的物授予股價(jià)最高者，而第一價(jià)格密封拍賣(mài)卻未必如此。其緣由是在第一價(jià)格密封

拍賣(mài)中，來(lái)自較弱估價(jià)分布的競(jìng)買(mǎi)人的報(bào)價(jià)要比來(lái)自更強(qiáng)估價(jià)分布的人更具進(jìn)取性，

賣(mài)主往往會(huì)卑視性地將標(biāo)的物賣(mài)給前者。因此，在非對(duì)稱性情形中，第一價(jià)格密封

拍賣(mài)無(wú)法保證資源配置的帕累托效率性，但它的確可能帶來(lái)更多的預(yù)期盈利。

第十三率試論述合謀行為對(duì)杓賣(mài)的影響。

答：在探討拍賣(mài)時(shí)，我們通常將“競(jìng)買(mǎi)人之間是非合作博弈，不存在串通和合

謀”作為志向拍賣(mài)模型的一個(gè)假定條件。假設(shè)競(jìng)買(mǎi)人之間的博弈是完全競(jìng)爭(zhēng)的。但

是在拍賣(mài)實(shí)務(wù)中，競(jìng)買(mǎi)人之間完全有可能勾結(jié)起來(lái)達(dá)成隱性或明確的合謀協(xié)議。拍

賣(mài)合謀題的存在會(huì)影響拍賣(mài)方式的選擇。

一般而言，無(wú)論是私人價(jià)值拍賣(mài)還是共同價(jià)值拍賣(mài)，第一價(jià)格密封拍賣(mài)和荷蘭式拍

賣(mài)都比其次價(jià)格密封拍賣(mài)和英格蘭拍賣(mài)更有利于防止競(jìng)買(mǎi)人之間的串通和合謀。

下面我們?cè)倬蛯?duì)合謀體的出價(jià)策略進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。我們不妨假設(shè)全部競(jìng)買(mǎi)人可以順

當(dāng)?shù)倪_(dá)成合謀協(xié)議、共享勝果并且不會(huì)被拍賣(mài)人覺(jué)察到，再假定合謀體可以提前舉

辦一場(chǎng)內(nèi)部拍賣(mài)并制定勝者為正式拍賣(mài)中的贏家，那么在其次價(jià)格密封拍賣(mài)中的合

謀協(xié)議應(yīng)當(dāng)是：讓指定贏家遞交極高的天價(jià)，全部其他競(jìng)買(mǎi)人都遞交零價(jià)，這時(shí)任

何其他競(jìng)買(mǎi)人都無(wú)破壞協(xié)議的動(dòng)機(jī)。在英格蘭式拍賣(mài)中，合謀體只需達(dá)成不相互抬

價(jià)的協(xié)議即可，而且制定贏家可以實(shí)時(shí)的提高報(bào)價(jià)打擊破壞協(xié)議的行為。這種合謀

的結(jié)果明顯是帕累托效率的。在第一價(jià)格密封拍賣(mài)中，全部競(jìng)買(mǎi)人必需一樣同意有

指定嬴家遞交隨意低的價(jià)格，其他競(jìng)買(mǎi)人一律遞交零價(jià)，但這時(shí)全部競(jìng)買(mǎi)人都有破

壞協(xié)議的猛烈激勵(lì)。

前面的分析都是建立在全部競(jìng)買(mǎi)人都參及合謀這一假設(shè)基礎(chǔ)上的。這種合謀體我們

稱為“強(qiáng)”合謀體。但是拍賣(mài)現(xiàn)實(shí)中，往往只有一部分競(jìng)買(mǎi)人參及了合謀，而不是

全部競(jìng)買(mǎi)人參及。僅包含部分競(jìng)買(mǎi)人而且無(wú)法在成員間進(jìn)行補(bǔ)充支付的“弱”合謀

體的出價(jià)策略。結(jié)果證明“弱”合謀體最佳選擇是讓全部的成員遞交相等的報(bào)價(jià)，

然后依靠于拍賣(mài)人隨機(jī)選抵勝者。但是在某些重復(fù)拍賣(mài)狀況下，合謀體可能更情愿

選擇輪番報(bào)價(jià)機(jī)制。

在許多狀況下，競(jìng)爭(zhēng)性行為及合謀行為的結(jié)果可能是無(wú)法區(qū)分的。因此，要想有效

鑒別合謀并非易事。但是，拍賣(mài)人可以通過(guò)變更拍賣(mài)規(guī)則來(lái)阻擋競(jìng)買(mǎi)人之間的合謀,

比如可以設(shè)置一個(gè)及串謀集團(tuán)同向變動(dòng)的保留價(jià)格。在密封拍賣(mài)中，為了破壞遞交

相同價(jià)格的合謀，拍賣(mài)人可以公開(kāi)嬴家的身份而不公開(kāi)報(bào)價(jià)額，或者拒絕依據(jù)隨機(jī)

方式確定勝者。

3、拍品供求及價(jià)值

3、核心概念

1、拍品指通過(guò)拍賣(mài)方式進(jìn)行配置的產(chǎn)品或服務(wù)。拍品在我國(guó)拍賣(mài)服務(wù)中又稱拍賣(mài)

標(biāo)的。首先，拍品是進(jìn)行配置的產(chǎn)品或服務(wù)，具有商品的一半屬性，