《小額貸款公司風(fēng)險管理研究的文獻綜述》5700字

小額貸款公司風(fēng)險管理研究的國內(nèi)外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u30736小額貸款公司風(fēng)險管理研究的國內(nèi)外文獻綜述 17018一、國外研究現(xiàn)狀 115338（一）小額貸款風(fēng)險識別方面 132050（二）小額貸款風(fēng)險管理方面 218869二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀 22310（一）小額貸款公司的信用風(fēng)險防控研究 26838（二）小額貸款公司的操作風(fēng)險研究。 331791（三）小額貸款公司的市場風(fēng)險防范研究 417372三、國內(nèi)外研究總結(jié) 522910參考文獻 5一、國外研究現(xiàn)狀小額貸款公司的發(fā)展對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用，據(jù)統(tǒng)計，全球目前已有44130家小額信貸機構(gòu)，因此世界各國都有著密切的關(guān)注和高度重視。國外對于小額信貸的研究已構(gòu)建了相對成熟的理論體系，從政策干預(yù)、融資環(huán)境、創(chuàng)新風(fēng)險評估模型等等角度出發(fā)，探索影響小額信貸風(fēng)險的因素及其可持續(xù)發(fā)展路徑。目前，部分國內(nèi)外銀行類金融機構(gòu)已借鑒國外研究方法進行風(fēng)險管理。（一）小額貸款風(fēng)險識別方面Snellinger(2017)提出，針對小額信貸企業(yè)來說，小額信貸產(chǎn)品的綜合質(zhì)量、貸款方的還款水平、信貸的信用擔保與抵押物、宏觀市場競爭、政府管理部門有關(guān)國家管理政策的保障和支持力度等影響因素，是小額信貸企業(yè)風(fēng)險的主要影響因子。Maitra(2017)在分析研究過程里，把經(jīng)營管理水平、商業(yè)貸款利率、經(jīng)營管理原理、信貸總金額等作為小額信貸風(fēng)險辨別的主要切入角度對風(fēng)險展開辨別和判斷。Fanconi(2017)指出小額企業(yè)的風(fēng)險辨別應(yīng)該從信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險、交易市場經(jīng)濟風(fēng)險、操控管理經(jīng)濟風(fēng)險、流通性經(jīng)濟風(fēng)險、法律法規(guī)經(jīng)濟風(fēng)險等多個層面的風(fēng)險種類開始，有利于風(fēng)險辨別的全面開展。Funke(2018)經(jīng)過分析研究得知，針對小額信貸企業(yè)來說，借款總金額、期限、抵押物價值等都是小額信貸還款風(fēng)險的重要影響因子，應(yīng)該從上述角度開始，展開貸款方風(fēng)險水平的風(fēng)險辨別。（二）小額貸款風(fēng)險管理方面Quidt(2018)提出小額信貸企業(yè)應(yīng)該增強對貸款方的信譽審查，規(guī)避過分追逐工作業(yè)績造成的審查放松，從審查層面增強對小額信貸工作業(yè)務(wù)的綜合管理。Singh(2018)提出對小額信貸企業(yè)，應(yīng)當從信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險系統(tǒng)建設(shè)、金融融資模式優(yōu)化提高、信用擔保方式健全完善、信貸審核批閱系統(tǒng)工作流程化等多個方面增強綜合管理，推動小額信貸企業(yè)信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險的綜合管理能力的提高。Ojong(2018)提出應(yīng)該從管理運營體制、用戶信譽資質(zhì)、審查體制等角度開始，推動信貸經(jīng)濟風(fēng)險控制管理的增強，應(yīng)用信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險實時監(jiān)測的最終結(jié)果，科學(xué)合理的采用與之對應(yīng)的綜合管理設(shè)計方案。Simumba(2018)提出小額信貸企業(yè)的信譽經(jīng)濟風(fēng)險控制管理，應(yīng)當從內(nèi)部控制管理體制完善改進、增加專業(yè)性技術(shù)人才、增強風(fēng)險問題自動預(yù)警等角度開始。Gharbi(2018)提出應(yīng)對處理小額信貸企業(yè)的信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險，應(yīng)該完善改進內(nèi)部控制管理體制，吸納更多的專業(yè)管理人才，除此之外，應(yīng)該成立用戶的信譽數(shù)據(jù)資料庫，實施對信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險點高效監(jiān)督管理。Hernandez和Torero（2017）采用秘魯小微企業(yè)的貸款數(shù)據(jù)進行模擬研究，提出小額信貸行業(yè)應(yīng)該擁有一個風(fēng)險評估模型來預(yù)測借款者還款的可能性，通過研究結(jié)果得出非參數(shù)方法能夠科學(xué)的評價信用價值，合理的估算貸款目標的精準度。同時得出，信貸公司對于貸款人有嚴格的監(jiān)督機制，能夠有效的降低不良貸款率，提升還款率。Islam（2017）運用模型進行實證分析，得出貸款利率相同時，信貸機構(gòu)采納監(jiān)督機制，能夠有效提高還款率，降低相應(yīng)的信貸風(fēng)險。二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀筆者通過近十年大量核心期刊文獻、互聯(lián)網(wǎng)資源以及小額貸款公司或新型農(nóng)村金融機構(gòu)的行業(yè)信息的梳理與歸納，發(fā)現(xiàn)新型農(nóng)村金融機構(gòu)中的"小額貸款"相關(guān)研究受到學(xué)界較大關(guān)注，所以本節(jié)文獻綜述將在理清楚小額貸款公司的概念與特征基礎(chǔ)上，集中針對"小額貸款公司的風(fēng)險研究"進行分類梳理，具體如下：（一）小額貸款公司的信用風(fēng)險防控研究學(xué)者對于小額貸款公司的信用風(fēng)險防范研究主要是立足于公司內(nèi)部機制建設(shè)，通過建立健全資格審查制度、擔保制度、激勵制度，規(guī)范貸款流程等措施降低貸款對象違約風(fēng)險。1、建立完善的審查制度和貸款流程以降低信用風(fēng)險研究。程賢晶（2014）認為小額信貸業(yè)務(wù)需要秉持著謹慎態(tài)度開拓該市場，開展業(yè)務(wù)，強調(diào)了資格審查、貸款流程、過程監(jiān)督及內(nèi)控制度的科學(xué)制定并嚴格執(zhí)行。李楓（2018）基于公司治理的角度，研究小額貸款公司的風(fēng)險控制，提出建立責任清晰、流程科學(xué)的審查制度是分散風(fēng)險的最好辦法。余凝（2019）研究指出小額貸款公司一方面需設(shè)計可行的信貸風(fēng)險控制流程，例如：設(shè)計"三查"制度、客戶評價體系、授信管理機制和內(nèi)控組織架構(gòu)及制度；另一方面可通過引進戰(zhàn)略合作伙伴以分散主體承擔小額貸款的信用風(fēng)險。路耀芬（2016）指出農(nóng)村新型金融機構(gòu)在信用風(fēng)險方面普遍存在的問題，當前新型金融機構(gòu)普通缺乏信用風(fēng)險的管理，管理運營系統(tǒng)方式舊有傳統(tǒng)類型的不能滿足適合全新的發(fā)展進步需求；缺乏完善的內(nèi)控制度，貸款流程不夠嚴格；風(fēng)險信用管理系統(tǒng)存在漏洞。2、創(chuàng)新金融產(chǎn)品的擔保，設(shè)計合理質(zhì)押以降低信用風(fēng)險。王萍（2017）指出，目前中國小額信貸企業(yè)的風(fēng)險來源主要是，組織管理、擔保抵押制度、擔保方式等方面不完善和不科學(xué)。張誠（2017）提出對中國小額信貸企業(yè)進行經(jīng)濟風(fēng)險控制管理時，應(yīng)該著重考慮完善擔保方式，構(gòu)建風(fēng)險控制機制，這樣才能使小額信貸企業(yè)可連續(xù)健康良性發(fā)展進步。聶勇（2013）研究農(nóng)村新型金融機構(gòu)的主要問題是農(nóng)村的金融產(chǎn)品不能夠滿足不同的信貸市場需求，農(nóng)民的貸款不斷簡化，能夠減少市場的交易成本，強化貸款風(fēng)險的把控，使金融機構(gòu)能夠很好的盈利，良好的發(fā)展。譚暢、劉紅（2014）引用極值的概念，分析新型農(nóng)村金融機構(gòu)的風(fēng)險，提出能夠有效的控制金融機構(gòu)風(fēng)險的措施，成立健全完善嚴密的經(jīng)濟風(fēng)險防范控制系統(tǒng)，提升風(fēng)險識別度，增強風(fēng)險防控的結(jié)果，進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴展金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，最后促進農(nóng)村金融機構(gòu)健康良好的發(fā)展。（二）小額貸款公司的操作風(fēng)險研究。小額信貸企業(yè)歷經(jīng)了10余年的探究和發(fā)展進步，學(xué)者相關(guān)的研究視角與內(nèi)容較為豐富，除了前述三類研究，還有學(xué)者基于財務(wù)管理意識、員工專業(yè)素質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)督制度等視角進行小額貸款公司的操作風(fēng)險研究。1、管理層對于財務(wù)管理的重視有助于小額貸款公司的風(fēng)險把控。通過設(shè)計完善的財務(wù)管理制度，實現(xiàn)資金情況的過程監(jiān)督，并準確預(yù)測資金使用效率與風(fēng)險，可減少小額信貸企業(yè)的信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險。苗靜（2019）在文獻中強調(diào)公司體系化的財務(wù)管理制度、設(shè)立長遠的財務(wù)指標對于信貸資金風(fēng)險把控的重要作用汪敏（2013）參考農(nóng)村金融機構(gòu)的會計特征，研究證實了農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險管理水平和會計信息的相關(guān)性，同時指出，如果某金融機構(gòu)財務(wù)管理制度不健全、會計核算不規(guī)范，會很大程度增長鄉(xiāng)村金融經(jīng)濟組織機構(gòu)的信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險。2、合理的組織架構(gòu)、高質(zhì)量的人員配置和健全的監(jiān)督制度將明顯降低操作風(fēng)險。蘭彩紅（2016）研究指出我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險由多樣性因素組成，從內(nèi)部管理角度提出機構(gòu)要建立內(nèi)部員工激勵管理模式、完善崗位分離與監(jiān)督的組織架構(gòu)，以降低我國農(nóng)村小型金融機構(gòu)的操作風(fēng)險?？倒鹁眨?015）針對我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的管理制度建設(shè)方面進行分析，發(fā)現(xiàn)普遍存在問題有，風(fēng)險管理意識薄弱，對于風(fēng)險識別缺乏敏感度；風(fēng)險缺少系統(tǒng)綜合管理，綜合管理系統(tǒng)不健全完善；激勵機制不夠完善；員工素質(zhì)整體偏低。（三）小額貸款公司的市場風(fēng)險防范研究隨著《對于小額信貸企業(yè)試驗點的輔導(dǎo)建議》資料文件的出現(xiàn)，小額貸款公司在中國的新增熱情倍增。小額信貸企業(yè)的發(fā)展進步，依然位于試驗點時期，對于金融市場環(huán)境、國家政策等因素的依賴較強。學(xué)者們對于小額貸款公司的市場風(fēng)險研究主要集中在融資政策、法律地位、稅收政策以及轉(zhuǎn)型規(guī)劃等。1、小額貸款公司融資途徑單一增大資金流動性風(fēng)險。黃曉梅（2012）指出小額貸款公司目前主要面臨著營運資金緊缺的階段。一方面由于小額貸款公司本身的“非金融”屬性，另一方面因為單一業(yè)務(wù)性質(zhì)較大限制了資金流入渠道。目前小額貸款資金放貸款的速度高于資金回籠速度，容易引發(fā)流動性風(fēng)險，進而引發(fā)更嚴重的信用風(fēng)險。鮑洪杰（2013）提出若小額貸款公司無法吸存農(nóng)村閑置資金，那么本就缺乏資金的農(nóng)村地區(qū)的總體資金存量又將會進一步減少。2、監(jiān)管小額貸款公司的權(quán)限不清晰，多重監(jiān)督可能制約發(fā)展。許屬琴（2016）提出小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)限暫未明確，存在當?shù)卣y監(jiān)會、中央銀行三重監(jiān)督的風(fēng)險，若是監(jiān)管機構(gòu)政出不一可能阻礙公司常規(guī)運營的進度與計劃。高瑾（2019）結(jié)合民間資本需求不斷增加的背景，從貸款利率、貸款對象特殊性信用風(fēng)險、資本流動性和法律地位角度分析，總結(jié)了小額貸款公司目前的尷尬的處境--試點階段缺乏身份認證，同時也面臨無法可依的風(fēng)險，目前《商業(yè)銀行法》與《公司法》對于小額貸款公司的管理仍處于空白階段，再加上小額貸款公司與銀行在組織性質(zhì)、業(yè)務(wù)特征等方面都具有明顯差異，所以相關(guān)法律和規(guī)范難以直接遷移運用。3、小額貸款公司的稅收政策不完善，稅收壓力大。諸葛雋（2012）研究指出小額貸款公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)嚴格受限且單一，公司本身可獲取的利潤空間已經(jīng)十分有限。目前由于小額信貸企業(yè)的角色定位仍位于模糊時期，政府暫未為其設(shè)立相應(yīng)的稅收政策，同時也不具備享受金融機構(gòu)的優(yōu)惠稅收政策。因此小額貸款公司在稅務(wù)方面負擔嚴重。小額貸款公司在目前的稅收結(jié)構(gòu)和政策中的負擔著較重稅收壓力，呈現(xiàn)出較弱的可持續(xù)發(fā)展能力。4、小額貸款公司未來轉(zhuǎn)型方向不清晰，存在戰(zhàn)略規(guī)劃方面的經(jīng)營風(fēng)險。二零零九年國家推行了《小額信貸企業(yè)制度改革設(shè)置村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，內(nèi)容主要表達了小額貸款公司如何轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，但是其條件非?？量?。徐永春（2015）研究提出：該規(guī)定要求轉(zhuǎn)型發(fā)起者為銀行業(yè)金融機構(gòu)。換言之，小額信貸企業(yè)想要向村鎮(zhèn)銀行變化轉(zhuǎn)型，首先要改變控股股東，現(xiàn)在的股東將控股權(quán)轉(zhuǎn)移至金融機構(gòu)。因此《暫行規(guī)定》看似明確的發(fā)展規(guī)劃，難以落實到公司層面的發(fā)展規(guī)劃中。徐瑜青（2010）調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的未來轉(zhuǎn)型規(guī)劃混亂。部分小額貸款公司期盼未來能轉(zhuǎn)型成為專業(yè)的金融公司或貸款公司，也有小額貸款公司期待向社區(qū)存貸款零售商、或是社區(qū)銀行等方向轉(zhuǎn)型。三、國內(nèi)外研究總結(jié)通過梳理國外研究，筆者發(fā)現(xiàn)外國學(xué)者更多是基于商業(yè)銀行視角，構(gòu)建模型、分析影響因子等研究方法以把控貸款對象的信用風(fēng)險，但對于農(nóng)信社這類專門針對農(nóng)戶小額信貸的風(fēng)險防范研究較少。我國相關(guān)專家學(xué)者對小額信貸企業(yè)的分析研究全面集合在市場競爭、可持續(xù)發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)普惠金融和業(yè)績評估方面，關(guān)于小額貸款公司的風(fēng)險研究主要是通過定性研究方法，結(jié)合小額貸款公司普遍的風(fēng)險特征，羅列或者排序可能影響小額貸款信用分析的影響因素，可歸納總結(jié)為信用服務(wù)經(jīng)濟風(fēng)險、操控管理經(jīng)濟風(fēng)險與交易市場經(jīng)濟風(fēng)險研究。已有的研究成果大多是采用理論分析或者案例研究，很少有參考文獻運用實踐案例群的形式展開實際論證研究分析。本文將基于文獻分析成果，在上述總結(jié)的三類風(fēng)險影響因素中歸納11個具體影響因子，包括擔保制度、激勵制度、資格審查制度、貸款流程（信用風(fēng)險防范措施）、法人結(jié)構(gòu)、財務(wù)監(jiān)控、內(nèi)控制度、員工素質(zhì)（操作風(fēng)險防范）、融資途徑、發(fā)展轉(zhuǎn)型規(guī)劃、社會監(jiān)督機制（市場風(fēng)險防范措施），然后對溫州市10家小額貸款公司組成的案例群進行雙層QCA實證分析，通過對比分析案例結(jié)構(gòu)，分析影響小額貸款公司三類風(fēng)險以及整體風(fēng)險的核心條件與邊緣條件，基于分析模型中條件變量的完整性與必要性，探索降低小額貸款公司整體風(fēng)險系數(shù)的方法路徑。參考文獻[1]鮑洪杰,陳巖,徐小勇，2013：《西北民族地區(qū)小額貸款的風(fēng)險控制》，《統(tǒng)計與決策》,第3期，第64-67頁。[2]程賢晶，2014：《商業(yè)銀行小額貸款風(fēng)險管理分析》，《財經(jīng)問題研究》第1期。[3]董綺,王愛民，2017：《小額貸款公司信用風(fēng)險管理模式探究》，《財會通訊》,第14期，第104-107頁。[4]高瑾，2019：《小額貸款公司的風(fēng)險分析與控制策略》，《現(xiàn)代經(jīng)濟信息》第11期。[5]黃曉梅，2012：《小額貸款公司信用風(fēng)險的控制與防范》，《企業(yè)經(jīng)濟》第11期。[6]康桂菊，2015：《淺談農(nóng)村中小金融機構(gòu)風(fēng)險管理機制建設(shè)存在的問題及措施》，《時代金融》第8期。[7]蘭彩紅，2016：《我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險管理問題研究》，吉林財經(jīng)大學(xué)。[8]李楓，2018：《論小額貸款公司的風(fēng)險控制》，《天津經(jīng)濟》第12期。[9]李榮錦,白秀梅，2019：《基于信用評分法的小額貸款公司信用風(fēng)險評價研究》，《征信》,第3期，第20-26頁。[10]倫淑娟，2018：《小額貸款公司財務(wù)風(fēng)險防范體系研究》，《財會通訊》,第13期，第64-67頁。[11]路耀芬，2016：《我國農(nóng)村小型金融機構(gòu)信用風(fēng)險管理模式的創(chuàng)新途徑》，《農(nóng)村經(jīng)濟》第7期。[12]苗靜，2019：《加強小額貸款公司財務(wù)管理與風(fēng)險控制研究》，《財會學(xué)習(xí)》第9期。[13]聶勇，余楊昕，2013：《基于制度視角的新型農(nóng)村金融機構(gòu)金融風(fēng)險控制研究》，《武漢金融》第5期。[14]譚暢，劉紅，2014：《基于極值理論的新型農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險防范研究》，《中外企業(yè)家》第7期。[15]汪敏，2013：《試論農(nóng)村金融機構(gòu)會計風(fēng)險的控制和管理》，《中國市場》第29期。[16]王萍，2017：《關(guān)于如何有效防范和化解小額貸款公司財務(wù)風(fēng)險的分析》，《財會學(xué)習(xí)》第19期。[17]許屬琴，2016：《新型農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險生成機理與防范對策》，《經(jīng)貿(mào)實踐》第8期。[18]徐永春，2015：《農(nóng)村合作金融機構(gòu)風(fēng)險管理模式選擇研究》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟》第8期。[19]徐瑜青,楊露靜,周吉帥，2010：《小額貸款公司運營現(xiàn)狀及問題》，《農(nóng)村經(jīng)濟》第1期，第70-74頁。[20]楊菁，2013：《小額貸款公司風(fēng)險探析及相關(guān)建議》，《農(nóng)村經(jīng)濟》,第2期，第84-87頁。[21]余凝，2019：《小額貸款公司的信貸風(fēng)險控制問題及對策研究》，《中國商論》第3期。[22]朱冰心，2013：《小額貸款公司經(jīng)營風(fēng)險研究——以浙江省小額貸款公司為例》，《新金融》,第5期，第32-35頁。[23]張誠，2017：《小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的監(jiān)管制度約束與突破》，《武漢金融》第6期。[24]諸葛雋,徐競，2011：《小額貸款公司運行中的制度創(chuàng)新和完善——以溫州為例》，《上海經(jīng)濟研究》,第4期，第56-62頁。[25]趙雪梅，2018：《農(nóng)村小額貸款公司財務(wù)績效影響因素實證分析——以甘肅省為例》，《湖南大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)》,第6期，第88-94頁。[26]CHETaigen,XintianZ，YanliSU.Micro-creditCompanies'OperatingMechanismBasedonEvolutionaryGameTheory[J].JournalofNortheasternUniversity,2017.[27]KhanAH，DewanH.Cantheavailabilit