新能源企業(yè)“出海”系列之駛向中東

新能源企業(yè)“出海”系列之駛向中東 2摘要海外市場正成為中國新能源企業(yè)尋求擴張和增長的重要抓手，為了更好地把握這一趨勢，畢馬威中國通過專業(yè)的市場洞察和深入的數(shù)據(jù)分析，推出《新能源企業(yè)“出?！毕盗袌蟾妗?，揭示備受企業(yè)關(guān)注的各大海外區(qū)域在新能源領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿蜕虡I(yè)機會?！缎履茉雌髽I(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞|》作為系列報告的第二篇，主要聚焦中東北非（Middetndthi，M）地區(qū)的能源轉(zhuǎn)型需求，深入解讀中國新能源企業(yè)出海中東的背景、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，以及應(yīng)對之策，希望為各方帶來有益參考。報告核心洞察如下：中國新能源企業(yè)出海中東背景分析世界“油庫”能源轉(zhuǎn)型加速中中東北非ileEtandthfia，E)MENAMENAMENA中東對中國新能源企業(yè)的吸引力MENA地區(qū)具有風(fēng)光資源儲備豐富的先天優(yōu)勢，基于強大的風(fēng)光資源稟賦和地理環(huán)境優(yōu)勢，MENA地區(qū)中國新能源企業(yè)出海中東的動力散風(fēng)險的必要之舉。中國新能源企業(yè)出海中東現(xiàn)狀分析MENA地區(qū)是中國新能源企業(yè)出海戰(zhàn)略的新焦點之一，相關(guān)領(lǐng)域涉及光伏、風(fēng)電、儲能、氫能等多細分賽道，覆光伏：模式較成熟，采取項目投資、建廠投資等多元化形式中國企業(yè)前期主要通過參與電站等基礎(chǔ)設(shè)施的承建項目來切入MENA市場，但隨著當?shù)匦履茉词袌鲒呄虺墒?，技術(shù)進步帶來成本下降，獨立電力生產(chǎn)商項目（IPP）投標價格總體呈下降趨勢，中資承包商的利潤空間持續(xù)承壓。此外，中國出口到MENA大幅增長。中東部分國家對中國企業(yè)在當?shù)亟◤S的政策較為友好，為及時搶占當?shù)厥袌觯?023年以來風(fēng)電：以風(fēng)電機組出口為主，有望迎來需求快速放量期MENA出口金額累計已達18.3億元，其中埃及的出口金額累計為9.1億元，占據(jù)近一半市場。紅海沿岸、尼羅儲能：部分電池企業(yè)積極卡位，沙特有望引領(lǐng)大儲市場需求中國儲能企業(yè)持續(xù)深耕全球市場，已在MENAMENA5H2 氫能：前期以國際合作示范項目為主，出海模式初現(xiàn)雛形EPC中國新能源企業(yè)出海中東趨勢展望機遇分析新未來城（Neom）合作伙伴。根據(jù)MEED統(tǒng)計，2023年MENA國家實施中和預(yù)實施的可再生能源項目金額總計不低于2,144億美元。以沙特阿拉伯的項目為例，旨在“2030愿景”框架下打造一個未來城市樣板，將全部使用風(fēng)能、太陽能等可再生能源，實現(xiàn)100%零排放，總投資規(guī)模預(yù)計達億美元（約萬億元），挑戰(zhàn)分析MENA地區(qū)能源轉(zhuǎn)型仍面臨諸多不確定性。隨著MENA國家加快實施能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，推動新能源項目落中企參與的新能源項目經(jīng)濟性有待提高。MENA力生產(chǎn)商（IPP）項目來投身當?shù)厥袌?，主要擔任設(shè)備供應(yīng)商、工程承包商的角色，面臨較高的盈利壓力。長期來看，會有越來越多的企業(yè)和國家涌入中國新能源企業(yè)出海中東策略洞察國新能源企業(yè)駛向中東。戰(zhàn)略層：系統(tǒng)化設(shè)計與精準定位分析、出海策略制定等。規(guī)劃層：深度化調(diào)研與合理決策案等。業(yè)務(wù)層：精細化評估與盤活資源運營層：全方位管控與精簡流程落地層：本土化建設(shè)與全面提升7 新能源企業(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞|目錄01 中國新能源企業(yè)出海中背景析 1.1

世界“油庫”能源轉(zhuǎn)型加速中 10地區(qū)經(jīng)濟高度依賴傳統(tǒng)能源，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整日趨迫 10多國頂層規(guī)劃出臺，可再生能源發(fā)電占比有望持提升 121.214中東對中國新能源企業(yè)的吸引力 141.21416風(fēng)光資源稟賦全球領(lǐng)先，或?qū)娏託鋬Πl(fā)展16能源投資規(guī)?？捎^，風(fēng)光氫儲將是重點賽道部分海灣國家營商環(huán)境持續(xù)改善，阿聯(lián)酋稅收政較友好 181.321中國新能源企業(yè)出海中東的動力 211.3212121中企加速掘金全球市場，多元化布局以分散風(fēng)險中國新能源企業(yè)出海中現(xiàn)狀析 中國新能源企業(yè)出海中現(xiàn)狀析 022.102

概況：品出口金額呈上漲態(tài)勢，對阿投資中新能源占比 242.226光伏：模式較成熟，采取項目投資、建廠投資等多元化形式 262.226光伏組件等出口大幅增長，光儲一體化產(chǎn)業(yè)鏈出提速 282.3風(fēng)電：以風(fēng)電機組出口為主，有望迎來需求快速放量期 302.32.4儲能：部分電池企業(yè)積極卡位，沙特有望引領(lǐng)大儲市場需求 322.42.5氫能：前期以國際合作示范項目為主，出海模式初現(xiàn)雛形 332.5新能源企業(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞| 803

中國新能源企業(yè)出海中趨勢望 3.1

機遇分析 36共建“一帶一路”奠定中阿未來能源合作基礎(chǔ) 36新未來城（Neom）等建設(shè)項目有望撬動萬億市空間 37中企在新能源全球價值鏈構(gòu)建中持續(xù)練就真本領(lǐng) 383.239挑戰(zhàn)分析 393.23940MENA地區(qū)能源轉(zhuǎn)型仍面臨諸多不確定性40商業(yè)環(huán)境較為復(fù)雜拔高出海模式?jīng)Q策難度中企參與的新能源項目經(jīng)濟性有待提高 4104

中國新能源企業(yè)出海中策略察 4.1

戰(zhàn)略層：系統(tǒng)化設(shè)計與精準定位 434.2規(guī)劃層：深度化調(diào)研與合理決策 444.24.3業(yè)務(wù)層：精細化評估與盤活資源 454.34.4運營層：全方位管控與精簡流程 484.44.5落地層：本土化建設(shè)與全面提升 504.59 新能源企業(yè)“出海”系列之駛向中東01 出海中東背景分析1.1

世界“油庫”能源轉(zhuǎn)型加速中 地區(qū)經(jīng)濟高度依賴傳統(tǒng)能源，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整日趨緊迫（ileEstandthfia，E）地，東起波斯灣東部的伊朗，西至大西洋東岸的摩洛哥和毛里塔尼亞，共包含21個經(jīng)濟5圖1|2003-2023MENA地區(qū)原油出口量的全球占比情況40302010060%50%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來源：BP，畢馬威分析全球出口量，億噸MENA占比，右軸長期以來，MENA地區(qū)在全球經(jīng)貿(mào)往來中充當著世界“油庫”的角色。根據(jù)英國石油公司(BritishPetroleum,B圖1|2003-2023MENA地區(qū)原油出口量的全球占比情況40302010060%50%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來源：BP，畢馬威分析全球出口量，億噸MENA占比，右軸200320042005200620072008200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023此外，中東地區(qū)1自身能源消費也高度依賴石油、天然氣資源，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整日趨緊迫。一次能源消費方面，2023年中東地區(qū)一次能源消費中石油與天然氣合計占比高達96.6%，可再生能源占比不足1%，同年，歐洲作為能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)先地區(qū)，這一占比已超15%（圖2）。發(fā)電量方面，3年中東地區(qū)的可再生能源發(fā)電量占比僅.%，歐洲則已達到.%（圖）。非洲非洲中南美洲獨聯(lián)體國家 中東地區(qū)歐洲天然氣 煤炭 核能 水電 可再生能源北美洲石油數(shù)據(jù)來源：BP，畢馬威分析亞太地區(qū)圖2|2023年全球各地區(qū)一次能源消費結(jié)構(gòu)100%80%60%40%20%0%非洲非洲中東地區(qū) 中南美洲可再生能源 其它獨聯(lián)體國家石油 天然氣 煤炭 核能 水數(shù)據(jù)來源：BP，畢馬威分析歐洲北美洲亞太地區(qū)0%圖3|2023年全球各地區(qū)發(fā)電量結(jié)構(gòu)100%80%60%40%20%1本報告提及中東地區(qū)一般指MENA地區(qū)，但圖表中注明中東地區(qū)時，不包括北非國家。多國頂層規(guī)劃出臺，可再生能源發(fā)電占比有望持續(xù)提升近年來，MENA國家逐漸意識到能源轉(zhuǎn)型的急迫性，紛紛發(fā)布國家能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，部分國家已經(jīng)制定出明確的轉(zhuǎn)型目標（表1）。其中，阿聯(lián)酋是中東首個宣布碳中和時間表的國家，計劃到2050年實現(xiàn)44%的發(fā)電量來自于可再生能源，6%來自于核電，38%來自于天然氣，12%來自于清潔煤。部分MENA國家能源轉(zhuǎn)型目標部分MENA國家能源轉(zhuǎn)型目標表1到2030年發(fā)電量占比達30%2太瓦時，占比達1.阿曼可再生能源政策目標：阿曼到2030年發(fā)電量占比達30% 2太瓦時，占比達3.6%

可再生能源政策目標：阿聯(lián)酋到2030年發(fā)電量占比達32%阿聯(lián)酋2太瓦時，占比達.卡塔爾可再生能源政策目標：卡塔爾到2030年發(fā)電量占比達18%2太瓦時，占比達2.7%科威特可再生能源政策目標：科威特到2030年發(fā)電量占比達15%2太瓦時，占比達.2%

可再生能源政策目標：埃及 埃及 22太瓦時，占比達11.3%摩洛哥

可再生能源政策目標：到2025年裝機容量占比達52%到2040年裝機容量占比達70%2太瓦時，占比達2.%

可再生能源政策目標：到2035年發(fā)電量占比達27%2

0.9%數(shù)據(jù)來源：MENA國家能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，BP，畢馬威分析.%太陽能發(fā)電同比增速高達.%（圖）。分國家來看，3年阿聯(lián)酋、以色列、沙特阿拉伯的太陽能發(fā)電量處在地區(qū)前列，分別為13.7太瓦時、7.5太瓦時、4.3太瓦時，其中，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋的太陽能發(fā)電同比增速分別為.%，.%，明顯高于地區(qū)平均水平，6.8%6.8%0.30.3其他可再生能源6.5%4.85.1風(fēng)能YOY，右軸2023水能2022數(shù)據(jù)來源：BP，畢馬威分析60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%太陽能18.227.623.735.951.9%51.3%-4|中東地區(qū)可再生能源發(fā)電量情況（太瓦時）預(yù)計在各國頂層規(guī)劃驅(qū)動下，未來MENA地區(qū)可再生能源發(fā)電占比將持續(xù)提升，大型光伏電（tatinalngygny,E）E能源轉(zhuǎn)型計劃預(yù)測得出，到2030年，MENA地區(qū)可再生能源裝機量目標值將達201.0吉瓦，54.72028裝機量約為106.7吉瓦，大型光伏電站占比可達48%，除風(fēng)力發(fā)電外，分布式光伏、陸上風(fēng)電的占比較高（圖5）。20302030生物能2028聚光發(fā)電2026 2027陸風(fēng) 可再生能源制氫2025分布式光伏20242023大型光伏電站 水能數(shù)據(jù)來源：I，畢馬威分析66.058.552.092.079.5106.7100500201.0圖5|MENA地區(qū)可再生能源發(fā)電累計裝機預(yù)測（吉瓦）2001501.2

中東對中國新能源企業(yè)的吸引力 風(fēng)光資源稟賦全球領(lǐng)先，或?qū)娏託鋬Πl(fā)展MENA地區(qū)具有風(fēng)光資源儲備豐富的先天優(yōu)勢。太陽能方面，該地區(qū)接收了地球表面太陽能總量的%-%-足50電2。排名也十分靠前（表2）。MENA地區(qū)風(fēng)光資源長期開發(fā)潛力全球排名情況（到2070年）MENA地區(qū)風(fēng)光資源長期開發(fā)潛力全球排名情況（到2070年）表2主要國家分布式光伏集中式光伏陸風(fēng)海風(fēng)阿爾及利亞42177115巴林160164143123吉布提1518198162埃及1484278伊朗281217110伊拉克302932148以色列112101163191約旦1076067153科威特1318785157黎巴嫩134138114168利比亞9424329馬耳洛哥35284158阿曼127242364卡塔爾1489387122沙特阿拉伯55613133敘利亞605234149突尼斯78425751阿聯(lián)酋11550105163巴勒斯坦99199207225也門27221163數(shù)據(jù)來源：殼牌能源數(shù)據(jù)庫，畢馬威分析2GoalSoara,//goaoaraasfo/mapMENA可再生能源，其中，儲能設(shè)施項目容量達1,000兆瓦時，建成后可完全脫離電網(wǎng)，實現(xiàn)全年365天24個小時不間斷地供給綠色能源3。用戶側(cè)儲能需求則集中體現(xiàn)在黎巴嫩、也門、敘利亞和伊拉克1-41小時。氫能方面，MENA地區(qū)度電成本低，有利于實現(xiàn)可再生能源低成本制氫。根據(jù)上海有色網(wǎng)口氫氣。數(shù)據(jù)來源：SMM，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：SMM，畢馬威分析電解（陸上風(fēng)電）資本支出運營支出電解（太陽能光伏）燃料/電力1.100.861.570.310.161.430.360.211.501.000.500.00圖6|預(yù)計到2030年MENA地區(qū)制氫成本（美元/千克）2.003沙特紅海新城正在建設(shè)全球最大儲能項目-中國儲能網(wǎng)4北非和中東儲能發(fā)展分析-中國儲能網(wǎng)5SMM：中國光儲氫市場分析中東地區(qū)氫能與CCUS協(xié)同發(fā)展機遇【氫能&電池會】_有色資訊-上海有色金屬網(wǎng)能源投資規(guī)模可觀，風(fēng)光氫儲將是重點賽道不管是MENA地區(qū)能源轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實渴求，還是利用優(yōu)勢資源發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的藍圖規(guī)劃，都有望強力拉動相關(guān)投資計劃。根據(jù)IEA估算，2024年中東地區(qū)的能源投資預(yù)計將達1,730億美元，其中新能源相關(guān)投資約占13%，主要包括低碳電力、清潔能源等，且預(yù)計到2030年在P（nnndPlgsnai，已宣布的承諾情景）中這一占比將提高至%,在E（toEmsisby0naio，0年實現(xiàn)凈零排放情景）中將達%（圖7）。數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：I，畢馬威分析2026-2030NZE終端用能清潔能源2026-2030APS電網(wǎng)與儲能2024低碳電力2021-2023化石燃料發(fā)電2016-2020化石能源供應(yīng)1,4301,400-1,7301,9902,3907|中東地區(qū)能源投資規(guī)模預(yù)測（億美元）3,0002,5002,000以沙特阿拉伯為例，根據(jù)沙特投資部（eiityfnvtmntfraiaa，）0億美元以上，LED50-1,500沙特阿拉伯能源行業(yè)投資機會沙特阿拉伯能源行業(yè)投資機會表3項目 總值 項目介紹2021-2030年建成年產(chǎn)能為14兆瓦的太陽能發(fā)電站可再生能源項目清潔能源倡議LED照明系統(tǒng)分段電閘公司（EC能源審計公司公司能源審計

170億美元10億美元以上800萬美元5001,500200萬美元

2021-2030年建成年產(chǎn)能為6兆瓦的風(fēng)能發(fā)電站2021-2030年建成年產(chǎn)能為300兆瓦的聚光太陽能發(fā)電站在2021-2030源項目上進行合作在沙特阿拉伯王國本地制造和組裝包括LED燈在內(nèi)的照明產(chǎn)品在沙特制造和組裝100安培的分段電閘（15.2KV，36KV）市場規(guī)模達3億美元建立能源審計公司，幫助國有和私營單位降低能源消耗建立工業(yè)能源審計公司，幫助工業(yè)單位降低能源消耗資料來源：MISA，畢馬威分析部分海灣國家營商環(huán)境持續(xù)改善，阿聯(lián)酋稅收政策較友好較為穩(wěn)定有序的政治和經(jīng)濟環(huán)境是各國推進能源轉(zhuǎn)型投資、開展國際化能源合作的必要前提，而MENA各國國情和經(jīng)濟發(fā)展狀況各異，部分國家仍面臨著較為嚴重的政治動蕩或經(jīng)濟危機等情況，但整體上阿拉伯國家6共謀發(fā)展共識已逐漸建立。因此，對于MENA地區(qū)的營（eEnsttllgneni,E）年圖8）。數(shù)據(jù)來源：EIU，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：EIU，畢馬威分析71.22024科威特69.92023巴林68.72022沙特阿拉伯78.177.576.376.474.675.372.868.02021卡塔爾阿聯(lián)酋72.868.0202093.488.392.286.284.482.674.682.675.290.890.290.290807060圖8|部分海灣國家營商環(huán)境評分71006通常指的是以阿拉伯民族為主的國家，一般認為MENA國家中伊朗、以色列、馬耳他、吉布提等國不屬于阿拉伯國家。7根據(jù)EIU對營商環(huán)境12個細分項（1-10分制）的評分加總得出。制，近五年均在9分以上）。阿聯(lián)酋的稅收制度具有幾大特點：無個人所得稅、低公司所得4）。阿聯(lián)酋稅收制度分析阿聯(lián)酋稅收制度分析表4企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅個人所得稅。重征稅協(xié)定。為避免對海外投資的雙重征稅問題，阿聯(lián)酋與包括中國在內(nèi)的多個國家簽訂了避免雙住宅物業(yè)的稅率是5%，商業(yè)地產(chǎn)的稅率是5%至10%。于2017年引入了消費稅，針對特定商品征收?；臼称?、教育、醫(yī)療保健等關(guān)鍵領(lǐng)域則免征增值稅，另有24個免征增值稅自由區(qū)自2018年起，阿聯(lián)酋開始征收5%的增值稅，這一稅制適用于大多數(shù)商品和服務(wù)，但增值稅消費稅市政物業(yè)稅雙重征稅協(xié)定不征收個人所得稅。由區(qū)公司適用0%稅率，應(yīng)納稅收入在37.5萬迪拉姆以上適用9%稅率。稅率分為兩檔：年應(yīng)稅所得額在37.5萬迪拉姆（約合10萬美元）以下及符合條件的自特點分析細分稅制資料來源：阿中產(chǎn)業(yè)研究院，畢馬威分析風(fēng)險。風(fēng)險。畢馬威稅務(wù)合規(guī)團隊致力于以客戶為中心，協(xié)助企業(yè)解決問題難題，防控稅務(wù)遵從風(fēng)險。將舊賬號歷史數(shù)據(jù)切換到新賬號中。最終客戶在截止日之前完成了申報以及歷史數(shù)據(jù)切換，避免了稅務(wù)合規(guī)阿聯(lián)酋為客戶提供了應(yīng)對該突發(fā)狀況的解決方案，協(xié)助客戶通過注冊新賬號的方式完成申報，并聯(lián)系財政部驗證碼，導(dǎo)致無法再通過現(xiàn)有賬號完成申報。為了避免公司無法在截止日期前完成申報而產(chǎn)生罰款，畢馬威在2023年下半年阿聯(lián)酋財政部變更了經(jīng)濟實質(zhì)法賬戶登錄的方式，由于該公司服務(wù)器無法接收財政部的郵件公司完成經(jīng)濟實質(zhì)法的遵從。重要的貿(mào)易公司，從事貨物的分銷，同時控股分布在中東區(qū)域不同國家的子公司。畢馬威阿聯(lián)酋一直協(xié)助該國內(nèi)一家全球知名、極具創(chuàng)新力的太陽能科技企業(yè)在阿聯(lián)酋深耕多年，其在阿聯(lián)酋自由區(qū)設(shè)立的公司是集團案例畢馬威阿聯(lián)酋協(xié)助某太陽能科技企業(yè)履行稅務(wù)合規(guī)義務(wù)卡塔爾則率先放寬了外國企業(yè)投資的股比限制，于2019年修訂了《非卡塔爾資金投資經(jīng)濟活動法》（）資本gePttinst，P），傭勞工開設(shè)工資賬戶，定期通過WPS系統(tǒng)向勞工賬戶劃撥工資，卡塔爾政府通過WPS系統(tǒng)8。（PwrPasegmt，P）MENA大多國家的購電方信用評PPA8卡塔爾mofcomgoc，p//wwmofcomgovc//gbdz/uloa/aar.p1.3

中國新能源企業(yè)出海中東的動力 中阿持續(xù)加強投資合作機制建設(shè)，能源合作占重要地位2016年1月中國政府發(fā)布了《中國對阿拉伯國家政策文件》，為中國在政治、經(jīng)貿(mào)、社會發(fā)展、人文交流、和平與安全等五大領(lǐng)域與阿拉伯國家開展合作制定了“路線圖”。截至2023年底，中國已與15個阿拉伯國家國家簽署了《雙邊投資協(xié)定》9，與12個阿拉伯國家簽10。500千伏輸電線路項目由國家電網(wǎng)中電裝備埃及分公司承建，工程建設(shè)內(nèi)容包括15條千伏同塔雙回路交流線路，共計約公里，是埃及規(guī)模最大、電壓等級最高、覆蓋范圍最廣的輸電線路工程12。項目于2016年1月正式開工，目前已完工交付，對提高埃及電網(wǎng)安全運行能力、對氣候變化的重要舉措。中企加速掘金全球市場，多元化布局以分散風(fēng)險領(lǐng)先水平；在儲能方面，N型電池、P型電池的能源轉(zhuǎn)化效率不斷突破，新能源車用動力電據(jù)IEA預(yù)計，到2025年，基于在建的制造能力，中國在全球多晶硅、硅錠和硅片產(chǎn)量中的份額將很快達到近95%13。9/fogvc/j/art15,05.ml0稅收條約國家稅務(wù)總局caagoc,//wciaaxgo.c/chaa/n8034/n107/c51767/coetml1+為主軸，以基礎(chǔ)2//aaon282/883/13cnm委員會aacgoc3agrts-llc,-mmary存度，提高風(fēng)險掌控力。瞄準中東有利市場環(huán)境和高潛市場需求，中企有望獲取先發(fā)優(yōu)勢路線。預(yù)計未來該地區(qū)潛在市場需求將持續(xù)釋放，中企將隨之加快出海中東的步伐，搶占先發(fā)優(yōu)（ileEstEnicDg，ED統(tǒng)計，年E地區(qū)圖9）。數(shù)據(jù)來源：MEED，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：MEED，畢馬威分析12106599 508 4436887328241,5992,5553,0583,7276,32212,1930圖9|2023年MENA部分國家可再生能源累計裝機容量（兆瓦）14,00023 新能源企業(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞|02 出海中東現(xiàn)狀分析2.1

概況：主要產(chǎn)品出口金額呈上漲態(tài)勢，對中東投資中新能源占比近20%和投資合作兩類。從出口貿(mào)易情況來看，近5年來中國出口到該地區(qū)的電池片、蓄電池、逆變器等各類新能源產(chǎn)品的金額已從2019年的億元，增長至2023年的317.0億元，結(jié)合2024年前五個月情況來看，有望再創(chuàng)新高圖10）。數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析截至2024.052023風(fēng)機2021 2022蓄電池 逆變器 硅2020電池片2019131.796.0104.1170.4276.5317.03002001000圖10|2019-2024.05中國出口到MENA地區(qū)的新能源產(chǎn)品金額（億元）400從投資合作情況來看，近五年中國面向MENA地區(qū)的投資金額總計不低于702.2億美元，能源是第一大投資領(lǐng)域，累計投資達396.0億美元，占到總投資的56%（圖11）。圖11|2019-2023中國在MENA地區(qū)的投資領(lǐng)域分布情況圖11|2019-2023中國在MENA地區(qū)的投資領(lǐng)域分布情況能源56%房地產(chǎn)15%交通運輸9%公共事業(yè)7%化工制品5%金屬加工2%其他6%數(shù)據(jù)來源：TemrcanrreIeadTeraeoo，畢馬威分析具體到能源投資的細分類型來看，可再生能源的累計投資金額雖不及石油和天然氣，但已達76.9億美元，占能源領(lǐng)域總投資額的比重為19.6%，且以建設(shè)項目合作為主（圖12）。數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：TemrcanrreIeadTeraeoo，畢馬威分析28.318.6其他類型石油建設(shè)項目非綠地投資天然氣綠地投資150.93976.949.4可再生能源115.5175.3200150100500圖12|2019-2023中國在能源領(lǐng)域?qū)χ袞|投資情況（億美元）預(yù)計隨著MENA地區(qū)持續(xù)深化對外開放，將帶動中國與中東新能源合作從工程承包等形式向清潔能源項目運營等。2.2

光伏：模式較成熟，采取項目投資、建廠投資等多元化形式 前期以工程項目承建形式居多，但面臨低價競爭壓力在光伏領(lǐng)域，中國企業(yè)前期主要通過參與電站等基礎(chǔ)設(shè)施的承建項目來切入MENA市場，通過“EPC+F”14“投建營一體化”等方式參與市場化競標15，為了使項目實現(xiàn)預(yù)期收益，相近年來中國企業(yè)承包MENA地區(qū)光伏電站項目情況（不完全統(tǒng)計）近年來中國企業(yè)承包MENA地區(qū)光伏電站項目情況（不完全統(tǒng)計）表5項目名稱落地國家簽約時間開發(fā)商EPC承包商議金融機構(gòu)jl沙特阿拉伯2023年nSgoirgC.lo.L）暫無明確信息公司（P協(xié)議25年期暫無明確信息hII發(fā)電項目立5o項目光伏發(fā)lr太陽光伏電站項目阿曼2023年Scr科Jie限技股中國能建山西院orPoeat署了暫無明確信息埃及）2022年司EWR旗下子公）有限公司電中國限公司設(shè)中能限公建組成的輸C源和了并與新能簽A25）（R洲復(fù)興開（基）銀()展（BCF）等卡塔爾年aSraj資公司）中國電建集團貴與a司Si議行（I銀日本瑞穗銀行阿聯(lián)酋2020年（asr、法（TA公晶Feabes（國機械設(shè)備工同中國能建湖南）始為.5/至1.32美分/行括中國銀行銀豐銀銀阿聯(lián)酋2018年A）、中國絲路基金等共同投資A海電AACWA行括中國銀行銀中國商拜國際商業(yè)資料來源：公開資料，畢馬威分析4gPPrgrcr察（ti工驗1516收）等實行全過程或若干階段的承包，并同時負責(zé)項目的融資工作。境外獨立發(fā)電項目投資層面的主要交易文件是PPA，建設(shè)工程層面的主要交易文件是EPC合同。Siraj能源公司是卡塔爾水電公司（60%）和卡塔爾石油公司（40%）的合資企業(yè)。1516收）等實行全過程或若干階段的承包，并同時負責(zé)項目的融資工作。不過，隨著MENA地區(qū)新能源市場趨向成熟，技術(shù)進步帶來成本下降，獨立電力生產(chǎn)商項目穆罕默德·本·拉希德·阿勒馬克圖姆太陽能項目各期競標電價表6（IPP）6一是在穆罕默德·本·拉希德·阿勒馬克圖姆太陽能項目各期競標電價表6裝機容量開發(fā)商承包商（姆）投運時間（/時）一期13MWSCE-1.242013.10.22-二期200MW1TSK122017.03.205.6三期800MW2til聯(lián)合體34.720202.99六期伏Egr1上海電氣157.8-.（光熱）900MW（A期）3上海電氣-2021.07.241.69531800MWD局Masdar552024Q4(E)1.62154資料來源：公開資料，畢馬威分析值得注意的是，2023年以來中東地區(qū)光伏電價開始逐步回升，價格區(qū)間已調(diào)整為1.41-1.70美分/千瓦時。以沙特阿拉伯第四輪國家可再生能源計劃（NREP）的競標為例，晶科能源以1.70美分/千瓦時的價格取得了項目開發(fā)權(quán)。光伏組件等出口大幅增長，光儲一體化產(chǎn)業(yè)鏈出海提速中國出口到MENA地區(qū)的光伏組件規(guī)模逐年上漲，尤其是阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯兩國市場出現(xiàn)了較大幅增長，以電池片為例，2019-2023出口金額的年均增速分別在15.3%和87.0%，結(jié)合2024年上半年數(shù)據(jù)來看，沙特阿拉伯目前已成為中國光伏的全球第五大出口國（圖13）。這一方面得益于沙特阿拉本國在“2030愿景”指引下對可再生能源項目的強力投入，另一方面得益于2022年12月中沙全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系協(xié)議簽署后，兩國在能源等領(lǐng)域的合作往來持續(xù)深化。數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析截至2024.0520231.52021阿聯(lián)酋202020191.715.621.416.729.559.364.894.2圖13|2019-2024.05中國出口到阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯的電池片金額（億元）100806040200中東部分國家對中國企業(yè)在當?shù)亟◤S的政策較為友好，為及時搶占當?shù)厥袌觯?023年以來中國光伏產(chǎn)能出海也在明顯提速，主要布局方向有硅料、硅片、電池片、組件及支架（表7）。近一年中國企業(yè)在MENA地區(qū)投建光伏產(chǎn)能項目情況（不完全統(tǒng)計）表7以充分利用雙方的優(yōu)勢，通過集體決策降低風(fēng)險，實現(xiàn)收益共享，提高管理效率和決策質(zhì)量。2024年7月晶科能源、海南礦業(yè)、中環(huán)三家企業(yè)的公告信息均顯示，將成立合資公（gnWalthndnsitt,W）（Pbicnvtmntn,P）17近一年中國企業(yè)在MENA地區(qū)投建光伏產(chǎn)能項目情況（不完全統(tǒng)計）表7公司公布時間項目（幣）產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)晶科能源2024.7iinIstisI設(shè)立合資公司建設(shè)10GW高效電池及組件71.59電池及組件海南礦業(yè)2024.7與阿吉蘭礦業(yè)合資建設(shè)鋰鹽廠項目暫未公布鋰鹽廠TCL中環(huán)2024.7與st三拉投資建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠151.18光伏晶體晶片鈞達股份2024.6阿曼科技（家曼有n在伏電池制造廠50.87光伏電池協(xié)鑫科技2024.6態(tài)系統(tǒng)，有望建成海外最暫未公布硅生產(chǎn)中信博2024.4吉達光伏支架工廠，綜合產(chǎn)能3GW暫未公布光伏支架聯(lián)合太陽能2024.30爾自由區(qū)多晶硅工廠項目，年產(chǎn)98.17多晶硅天合光能2023.10G料，暫未公布電池組件資料來源：公開資料，畢馬威分析7/tfhdRagsyToals-SWIfeorg),//./fn-（）MENA產(chǎn)能就地消納問題等。2.3

風(fēng)電：以風(fēng)電機組出口為主，有望迎來需求快速放量期 “五大六小”發(fā)電集團作為項目方EPC承包商，中國風(fēng)電企業(yè)在這些項目中提供風(fēng)機等設(shè)備。例如，由中國電建承建的埃及兆瓦蘇伊士灣風(fēng)電項目中，使用了遠景E-.兆瓦機型18結(jié)合風(fēng)機出口金額來看，近五年中國在MENA地區(qū)的風(fēng)機出口金額累計已達18.3億元，其中對埃及的出口金額累計為9.1億元，占據(jù)近一半市場（圖14）。此外，埃及自2023年以來已成為中國風(fēng)機出口的全球第四大市場，僅次于澳大利亞、越南、智利。數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署，畢馬威分析4.6阿聯(lián)酋突尼斯馬耳他卡塔爾9.1埃及圖14|2019-2024.05中國在MENA地區(qū)的風(fēng)機出口金額前五大國家（億元）8/rc/r/01/r_495l機組發(fā)運orcac),9//r.oco///-lc從全球范圍來看，中國風(fēng)機廠商的競爭力水平基本處于第一梯隊。在國際風(fēng)電行業(yè)媒體Wnwrntly（5.60兆瓦以下（5.61兆瓦以上、4預(yù)計隨著MENA地區(qū)風(fēng)電裝機持續(xù)增長，中國風(fēng)電機組廠商有望迎來需求放量期。以埃及為,balWndngyCni,WE）吉6.6元圖15）。數(shù)據(jù)來源：GWEC，畢馬威分析數(shù)據(jù)來源：GWEC，畢馬威分析2030E2029E2028E2027E累計裝機2026E新增裝機10864200.90.62024E0.90.32023E0202211147.38.3圖15|埃及風(fēng)電裝機容量預(yù)測（吉瓦）10862.4

儲能：部分電池企業(yè)積極卡位，沙特有望引領(lǐng)大儲市場需求 儲能企業(yè)持續(xù)深耕全球市場，已在MENA地區(qū)建立起相對完善的營銷網(wǎng)絡(luò)，目前以交付產(chǎn)品和技術(shù)解決方案為主，并逐漸以參與儲能項目合作、投資建廠等形式，沿著“投資——建設(shè)——運營”的一體化發(fā)展路徑，參與到當?shù)貎δ苁袌龅母偁幃斨?。早?021年10月，華為就與山東電建三公司一同簽約了沙特紅海新城1.3吉瓦時儲能項目，山東電建三公司作為EPC20。7月，陽光能源宣布與沙特阿拉伯的lgizHlg簽署了容量高達吉瓦時的儲能項目協(xié)議，將交付超過1,500臺液冷儲能系統(tǒng)21。此外，公開資料顯示晶科能源、三暉電氣、寧德時代、星網(wǎng)銳捷等多家中企的儲能產(chǎn)品均已成功進入MENA市場，鈞達股份、晶科能源等表7）。數(shù)據(jù)來源：Energy數(shù)據(jù)來源：EnergyNews，畢馬威分析25黎巴嫩埃及摩洛哥阿聯(lián)酋沙特阿拉伯2004008002,060-圖16|MENA地區(qū)部分國家2023-2024儲能招標/建設(shè)項目（兆瓦時）2,500預(yù)計隨著MENA地區(qū)電力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)升級和可再生能源裝機占比提升，該地區(qū)電網(wǎng)儲能整體裝機規(guī)模還將持續(xù)擴大，未來兩年需求總體上不低于5吉瓦時，且沙特阿拉伯將是需求高地（圖16）。0//facc/21c00-，1/ae.zzy/22-2/c)7m2.5

氫能：前期以國際合作示范項目為主，出海模式初現(xiàn)雛形 H2PLUS統(tǒng)計，截至目前中國企業(yè)與中東地區(qū)的氫能合作約項，主要以清潔氫示范合作為抓手，22（表。近一年中企與MENA地區(qū)政府、企業(yè)合作氫能項目情況近一年中企與MENA地區(qū)政府、企業(yè)合作氫能項目情況表8企業(yè)合作方簽約時間簽約地點合作內(nèi)容投資規(guī)模國富氫能展部扎比經(jīng)濟發(fā)2024.05阿布扎比計劃在阿布扎比建立2.723億美元中國建筑Knt再輸能源局和埃作電公司等合2024.03埃及再署U7采一20M8再生系統(tǒng)，5W氫轉(zhuǎn)化為綠氨后用于出口，預(yù)計2029年商運19億美元。雙良節(jié)能ar（FZC）SPC2024.01阿曼Uitd資源中SroyiloZS容為多對棒還原爐及尾氣夾套管裝置（其中電解制氫裝備中標規(guī)模0m3/）。5,832萬美元英特利/2024.01沙特阿拉伯箱MW整流集裝/派瑞氫能澳大利亞某公司2023.12斯、利比亞非的向，示范哥、突尼斯、利比亞綠氫交通/汽車騰新能源下屬的綜）中心（IT交通2023.11阿聯(lián)酋w酋交付該國首輛氫能巴士，程可50公里。/海德利森公司和迪拜水管理局2023.11阿聯(lián)酋合所有加氫站裝備均為海德利森設(shè)計制造。 中國能建（濟Z管理局SCone）2023.01埃及o)業(yè)噸綠氨和21萬噸綠氫。67.5億美元陽光電源（LT）2023.08沙特阿拉伯N供.GWC光/晶科能源（LT）2023.07沙特阿拉伯Nom綠氫項目供應(yīng)GW太陽能/資料來源：香橙會，畢馬威分析2中國家氫能企業(yè)出海中東，簽了多少訂單？（附清單），////BO9fSYpTrvLbw綜合來看，中企氫能出海中東已初步形成三類模式：綜合新能源業(yè)務(wù)發(fā)展型通過整合多種清潔能源技術(shù)，可提供風(fēng)光氫儲一站式的解決方案，從而滿足市場對于綜合能源服務(wù)的需求，具備成本優(yōu)勢，并且具備海外銷售經(jīng)驗。此類公司主營業(yè)務(wù)從事光伏或風(fēng)電等新能源領(lǐng)域，后逐漸擴展至氫能設(shè)備的生產(chǎn)和銷售。相關(guān)企業(yè)包括隆基氫能、陽光氫能和雙良節(jié)能等。依托EPC合作發(fā)展型通過與中國能源建設(shè)集團等大型央國企合作，依靠EPC廠商對氫能設(shè)備的招標從而進入中東市場，借助強大的集團資源和已建立的渠道突破。相關(guān)企業(yè)包括派瑞氫能等。獨立開發(fā)海外市場型通過與海外相關(guān)企業(yè)及產(chǎn)業(yè)基金合作，獨立開發(fā)海外項目，直接與中東市場接軌。相關(guān)企業(yè)包括國富氫能、安思卓、瑞麟科技和英特利等。市場未來存在大量氫能出海機會。數(shù)據(jù)顯示，截至年10月，MENA地區(qū)投資約90個53%，7%。35 新能源企業(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞|03 出海中東趨勢展望3.1

機遇分析 共建“一帶一路”奠定中阿未來能源合作基礎(chǔ)中國于2001年加入世貿(mào)組織，并于2013年提出“一帶一路”倡議，日漸加強與阿拉伯國家前，中國已同22個阿拉伯國家和阿盟簽署共建“一帶一路”合作文件，2023年中阿貿(mào)易額達到近億美元，中國已連續(xù)多年穩(wěn)居阿拉伯國家最大貿(mào)易伙伴國地位，阿拉伯國家是中國最大的海外原油供應(yīng)地23。2024年5月30日，中阿合作論壇第十屆部長級會議成功召開，在新能源領(lǐng)域，中阿有相同的政策發(fā)展導(dǎo)向，有望激發(fā)廣闊的合作機遇。2008-2023源安全24。萬千瓦的可再生能源項目，并同阿方開展能源科技研發(fā)合作，加強能源政策協(xié)調(diào)等253/haac./j/2z/sh0/f0_118125hml4第七屆中阿能源合作大會成功召開,//nrcgoc/fzgg/l/zj/lt/2231/t223110_36139ml5//t53家峰會上提出中阿務(wù)實合作“八大共同行動”,//govc/ne/202-新未來城（Neom）等建設(shè)項目有望撬動萬億市場空間根據(jù)MEED統(tǒng)計，2023年MENA國家實施中和預(yù)實施的可再生能源項目金額總計不低于2,144億美元，其中沙特阿拉伯位居第一（圖17）。此外，結(jié)合阿拉伯石油投資公司（TheArabPetroleumInvestmentsCorporation，APICORP）預(yù)測來看，2022-2026年MENA地區(qū)國家層面的可再生能源投資中，沙特阿拉伯領(lǐng)先其他國家，主要投資項目為新未來城（Neom）26。Neom是沙特阿拉伯在“2030愿景”框架下打造的一個未來城市樣板，這座可容納500萬人的“未來城市”將全部使用風(fēng)能、太陽能等可再生能源，實現(xiàn)100%零排放，總投資規(guī)模預(yù)計達5,000億美元（約3.6萬億元），有望帶來萬億市場空間。理能力，為Neom項目提供了全方位的支持和服務(wù)27。預(yù)計隨著Neom等項目深入推進，將圖17|2023年MENA地區(qū)部分國家的可再生能源項目金額（億美元）沙特阿拉伯埃及摩約旦巴林

3.00.50.1

78.062.6

101.1

埃及阿巴林卡

65.350.730.020.017.913.012.63.2

預(yù)實施181.6149.0

354.8324.2323.4288.4數(shù)據(jù)來源：MEED，畢馬威分析6/PrelIk-lf,-nrgIvsmn-too-22-26_N.pf7中國公司參建沙特Nom未來城大項目-阿中產(chǎn)業(yè)研究院ac//acepe/og/arche/917中企在新能源全球價值鏈構(gòu)建中持續(xù)練就真本領(lǐng)中國新能源企業(yè)近年來的出海活動相當活躍，體現(xiàn)了光伏等產(chǎn)業(yè)從“中國造，海外賣”到中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈較完整，覆蓋了關(guān)鍵礦物開采、原材料加工、關(guān)鍵材料生產(chǎn)和關(guān)鍵零部件制造、關(guān)鍵設(shè)備制造、最終產(chǎn)品制造，到最終產(chǎn)品的應(yīng)用等全環(huán)節(jié)。IEA在2022年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國在全球光伏電池制造各環(huán)節(jié)（包括多晶硅、硅錠、硅片、電池和模塊）中的份額均高于8028。中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈較穩(wěn)定，已形成了多樣化的價值鏈體系，上下游存在足夠的替代品和5整機企業(yè)中有4家來自中國，前10家電動汽車電池制造商中有6家來自中國，足見中國企29。中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈有規(guī)模龐大的專業(yè)人才隊伍，涵蓋了新能源技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、運營與維護等全流程。根據(jù)國際可再生能源署（nnaialRnableEgygny,E）（tentntinalabrgnzai,）202256%，風(fēng)電行業(yè)的就業(yè)崗位數(shù)約占4830。中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)創(chuàng)新能力較強大，正不斷邁向高端化、智能化。以光伏技術(shù)創(chuàng)新為例，截至2023年12月31日，中國光伏產(chǎn)業(yè)專利申請總量累計為16.8萬件，有效專利量為7.331。、COP288ScalRortonSoarPVGoalSya,I9中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展助力全球綠色低碳轉(zhuǎn)型，tts//wwnrcgoc/fggz/024/t02452113840.ml0RaergyadJo:alRw,IRN,ILO31光伏產(chǎn)業(yè)專利發(fā)展年度報告（2024），中國光伏行業(yè)協(xié)會知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)委員會等3.2

挑戰(zhàn)分析 MENA地區(qū)能源轉(zhuǎn)型仍面臨諸多不確定性隨著MENA確定性。主要體現(xiàn)為：該地區(qū)地緣政治局勢較為動蕩多變，局部沖突事件不時發(fā)生，各方關(guān)系錯綜復(fù)雜且在動該地區(qū)經(jīng)濟長期依賴石油和天然氣等傳統(tǒng)能源，這種單一的經(jīng)濟模式在能源轉(zhuǎn)型過程中顯得尤為脆弱，對于多數(shù)國家而言，如何平衡短期經(jīng)濟穩(wěn)定與長期能源轉(zhuǎn)型需求是一大難題。能源轉(zhuǎn)型的核心在于技術(shù)創(chuàng)新，但是該地區(qū)新能源技術(shù)高度依賴歐美標準，在一定程度上會妨礙其自主化轉(zhuǎn)型。可再生能源項目開發(fā)模式較單一，各國主要通過政府擁有或控制的能源企業(yè)開發(fā)公用事業(yè)規(guī)模的集中式發(fā)電項目，然后利用縱向一體化的壟斷經(jīng)營體制將清潔電力出售給最終商業(yè)環(huán)境較為復(fù)雜拔高出海模式?jīng)Q策難度（表9）。不同海外投資模式優(yōu)劣勢對比不同海外投資模式優(yōu)劣勢對比表9海外投資模式優(yōu)勢劣勢綠地投資高投資回報率技術(shù)和管理優(yōu)勢供應(yīng)鏈協(xié)同效益控制權(quán)與決策權(quán)增量效益（）項目周期長資金需求大市場風(fēng)險、建設(shè)風(fēng)險等管理難度大并購合資快速進入市場獲取技術(shù)和品牌資源整合與協(xié)同效應(yīng)降低進入新市場的風(fēng)險成本高昂術(shù)整合）大（法律和政策風(fēng)險資源共享與優(yōu)勢互補風(fēng)險分散市場拓展與品牌提升技術(shù)交流與創(chuàng)新政策利用與稅收優(yōu)惠管理難度大文化沖突與融合難題利益分配與矛盾處理技術(shù)依賴與知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險市場反應(yīng)速度受限資料來源：畢馬威分析

政策環(huán)境方面：MENA各國在新能源行業(yè)的政策支持和法規(guī)框架上存在著較大差異，相當一部分缺乏經(jīng)驗的中國企業(yè)在進入MENA市場時面臨著信息不透明、政策細節(jié)理解不到位等問題，導(dǎo)致決策出現(xiàn)猶疑或失誤。例如，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國正積極推進可再生能源戰(zhàn)略，但巴林、科威特、卡塔爾等能源轉(zhuǎn)型方面的決心稍顯不足，提出的能源市場環(huán)境方面：MENA新能源市場總體上處于發(fā)展初期，但區(qū)域內(nèi)已不乏機制健全、相對成熟的細分市場，需要企業(yè)快速適應(yīng)差異化的市場環(huán)境。此外，從市場參與者來看，除本土企業(yè)外，不僅有歐美企業(yè)占據(jù)著品牌和技術(shù)優(yōu)勢，還有其他新興市場的企業(yè)不斷進入，意味著中企在制定競爭策略時不僅要考慮技術(shù)創(chuàng)新與市場細分，還要靈活應(yīng)對多方博弈。社會環(huán)境方面：MENA地區(qū)的傳統(tǒng)價值觀與伊斯蘭文化緊密相連，當?shù)匦纬闪溯^為獨特的社會風(fēng)貌和行為準則，也深刻影響人們的商業(yè)實踐行為。伊斯蘭教的教義強調(diào)誠信、公正與公平，該地區(qū)企業(yè)家也將這些原則融入了經(jīng)營管理之中，傾向于選擇價值觀相近，懂得尊重當?shù)匚幕土?xí)俗的合作伙伴開展業(yè)務(wù)。此外，伊斯蘭教禁止利息，也使得在當?shù)亟鹑隗w系中，投資人與銀行之間不再是簡單的存貸關(guān)系，而是共享風(fēng)險和收益的關(guān)系。中企參與的新能源項目經(jīng)濟性有待提高目前，中企主要通過參與MENA國家發(fā)布的大型新能源IPP項目來投身當?shù)厥袌觯饕獡卧O(shè)備供應(yīng)商、工程承包商的角色。而在模式下，開發(fā)商掌握著市場主導(dǎo)權(quán)、定價權(quán)和規(guī)長期來看，會有越來越多的企業(yè)和國家涌入MENA新能源市場，也預(yù)示著市場競爭將日趨激MENA市場，必然要在爭取04

新能源企業(yè)“出?！毕盗兄傁蛑袞| 42出海中東策略洞察勢，總結(jié)出了貫穿“戰(zhàn)略層-規(guī)劃層-業(yè)務(wù)層-運營層-落地層”的立體化、一站式出海策略，4.1

戰(zhàn)略層：系統(tǒng)化設(shè)計與精準定位 宏觀環(huán)境分析應(yīng)全面審視中東地區(qū)的政治穩(wěn)定性、經(jīng)濟發(fā)展水平、社會文化特征以及技術(shù)發(fā)展趨勢等多維度要素。政治穩(wěn)定性直接影響投資安全與長期規(guī)劃；經(jīng)濟水平則決定了市場需求潛力；社會文化特征影響本土化策略；而技術(shù)趨勢則為創(chuàng)新與合作指明了方向。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析應(yīng)細致考察中東地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策、專項產(chǎn)業(yè)政策、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)狀況、同行對標案例等。稅收優(yōu)惠與產(chǎn)業(yè)政策作為重要的外部激勵，能夠有效降低企業(yè)初期運營成本；配套基礎(chǔ)設(shè)施水平?jīng)Q定了企業(yè)長期運營的基礎(chǔ)；而企業(yè)深入分析對標案例，則能從中汲取經(jīng)驗教訓(xùn)，減少盲目試錯。企業(yè)資源能力分析內(nèi)觀與外察有機結(jié)合方能知己知彼，百戰(zhàn)不潰，企業(yè)應(yīng)當深入剖析自有資源與能力，識別競爭優(yōu)劣勢，從而結(jié)合產(chǎn)業(yè)成功關(guān)鍵要素構(gòu)建起自身競爭壁壘。分析內(nèi)容應(yīng)涵蓋技術(shù)創(chuàng)新能力、生產(chǎn)制造能力、市場營銷能力、資本運作能力、國際化經(jīng)營經(jīng)驗、跨國人才儲備、全球合作伙伴關(guān)系等。出海戰(zhàn)略制定基于多方位、體系化的分析結(jié)果，企業(yè)應(yīng)當制定明確的戰(zhàn)略目標和方向，錨定細分市場和客戶群，進而設(shè)計差異化的市場進入模式、產(chǎn)品開發(fā)計劃、渠道拓展方案等。例如，在進入模式方面，可采用合資建廠模式，迅速融入當?shù)厥袌?；差異化策略方面，可結(jié)合該地區(qū)高溫、沙塵等極端氣候條件，開發(fā)適應(yīng)性更強的光伏組件和儲能系統(tǒng)。4.2

規(guī)劃層：深度化調(diào)研與合理決策 客戶的價格敏感度與其最終采購決策直接相關(guān)。畢馬威中國基于過往調(diào)研經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，中東客戶在談判過程中往往不輕易接受對方初次報價，往往會前期大量比價和多輪協(xié)商，尋求最具競爭力的價格，但愿意為高技術(shù)含量、高服務(wù)價值的解決方案買單。因此，企業(yè)應(yīng)在充分了解同行報價后，制定合理的報價策略，并在對客溝通中注重展示自身技術(shù)水平和獨特價值，同時做好打持久戰(zhàn)的策略準備?？蛻舻臐M意度是衡量商業(yè)合作成功與否的關(guān)鍵指標之一，也直接影響著后續(xù)合作的可能性。畢馬威中國綜合分析過往案例后發(fā)現(xiàn)，中東客戶通常希望供應(yīng)商能夠迅速響應(yīng)需求，按時交付高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)，針對延期交付和質(zhì)量不達標問題，可能會向提出供應(yīng)商索賠，甚至直接不考慮再次合作。對此，企業(yè)應(yīng)充分關(guān)注客戶對項目結(jié)果的具體要求，在合作前中后各階段嚴格保證交付成果符合甚至超過客戶預(yù)期，持續(xù)提升管理效率和質(zhì)量，以提高客戶滿意度?？缇成虡I(yè)活動中，不同國家和地區(qū)之間存在著顯著的文化差異，可能導(dǎo)致在商務(wù)溝通中出現(xiàn)誤解甚至沖突。企業(yè)應(yīng)深入了解中阿跨文化商務(wù)溝通的各類差異，在尊重差異的基礎(chǔ)上制定文化融合方案，通過積極、透明的溝通，增強雙方互信。例如，在中東商業(yè)文化中，良好的個人關(guān)系與禮儀被視為推動商務(wù)合作的重要因素，中東客戶傾向于依靠良好的私交來推動商務(wù)合作，這往往要求供應(yīng)商在交往中展現(xiàn)出高度的尊重與真誠。4.3

業(yè)務(wù)層：精細化評估與盤活資源 項目可行性評估首先，應(yīng)對相關(guān)業(yè)務(wù)項目開展全方位盡職調(diào)查，包括法律盡職調(diào)查、財稅盡職調(diào)查、市場盡職調(diào)查、技術(shù)環(huán)境盡職調(diào)查，從而確認項目是否具備可融資性，并及時挖掘風(fēng)險敞口，制定有效規(guī)避策略。其次，應(yīng)從項目建設(shè)條件可靠性、技術(shù)成熟度、投資回報率等表IPP有周期較長、專業(yè)性較強、參與方眾多、信息復(fù)雜多元等特點，引入第三方咨詢機構(gòu)、某中東電力IPP項目可行性分析框架表10技術(shù)可行性分析勘察設(shè)計可行某中東電力IPP項目可行性分析框架表10技術(shù)可行性分析勘察設(shè)計可行設(shè)備及采購可行施工技術(shù)可行財務(wù)可行性分析償債能力分析項目盈利能力分析融資可行性分析商業(yè)模式可行電網(wǎng)設(shè)施可靠電力調(diào)度管理可靠資料來源：畢馬威分析資源整合策略針對中東新能源市場，中國企業(yè)的優(yōu)勢資源體現(xiàn)在技術(shù)、人才、供應(yīng)鏈等方面，當?shù)厥袌鲋黧w的優(yōu)勢則體現(xiàn)在風(fēng)光資源儲備豐富、投資需求旺盛、熟悉本土市場規(guī)則等方面。相關(guān)企業(yè)可以在充分盤點內(nèi)外部優(yōu)勢資源的基礎(chǔ)上，積極構(gòu)建與本土企業(yè)或投資機構(gòu)之間的長期合作關(guān)系，通過技術(shù)輸出、聯(lián)合開發(fā)等方式，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補。以合作伙伴選擇為例，畢馬威中國基于以往服務(wù)客戶出海項目的經(jīng)驗總結(jié)出以下關(guān)注要點：應(yīng)當符合目標國法律規(guī)定中國企業(yè)在海外開展銷售或投標活動時，常涉及尋找當?shù)卮砩痰膯栴}，應(yīng)當詳細了解當?shù)胤梢?guī)定，慎簽相關(guān)協(xié)議，避免因信息了解不透徹而陷于合同糾紛當中。例如，按照《沙特商業(yè)代理規(guī)定及執(zhí)行細則》，外商在沙特銷售商品只能通過代理商或分銷商，且上述代理必須是海灣合作委員會成員國（科威特、沙特）的公民及其全資擁有的法律實體。如果是法律實體，必須滿足其全部在國際經(jīng)貿(mào)往來和投資合作中，商會組織往往是重要的資源整合平臺，中國企業(yè)可以適當借助有政府部門背書、運營時間較長、影響力較強的商會來拓展關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，接觸更多優(yōu)質(zhì)資源。例如，阿聯(lián)酋中國商會是由在阿聯(lián)酋中資企業(yè)和機構(gòu)組成的非營利性的社會團體。2004年6月22日，在中國駐阿聯(lián)酋使領(lǐng)館的領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)下，阿聯(lián)酋中國商會正式成立并在中國商務(wù)部備案，獲得了阿聯(lián)酋商會聯(lián)合會的認可。2010年5月，迪拜商工會為中國商會頒發(fā)了正式注冊證書，確立了阿聯(lián)酋中國商會在迪拜的合法地位。目前，阿聯(lián)酋中國商會會員企業(yè)范圍涵蓋能源、建筑、物流、金融等各個行業(yè)，中企可通過商會增進與當?shù)卣凸ど探绲牧私夂徒涣?，拓展業(yè)務(wù)合作機會。中國企業(yè)在決定與潛在合作伙伴建立合作關(guān)系前，應(yīng)通過市場調(diào)研、與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)交流等方式，對相關(guān)企業(yè)進行全面的盡職調(diào)查，財務(wù)調(diào)查內(nèi)容包括分析核對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵財務(wù)指標，以評估其財務(wù)穩(wěn)健性和長期償債能力。此外，還需關(guān)注企業(yè)的行業(yè)地位，如市場份額、競爭力、行業(yè)內(nèi)的影響力以及是否擁有核心技術(shù)和專利等。這一系列的盡職調(diào)查工作有助于確保所選的合作伙伴具備足夠的實力和信譽，能夠共同承擔項目風(fēng)險，并在合作中實現(xiàn)共贏發(fā)展。畢馬威中國基于全球化的資源網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)人才團隊，積累了針對中東能源公司、金融機構(gòu)等的豐富調(diào)研經(jīng)驗，有望為促進中阿雙方新能源合作持續(xù)貢獻專業(yè)力量。為了確保合作的穩(wěn)定性和長期性，中國企業(yè)應(yīng)與合作伙伴