《圣萊達電器公司財務舞弊的成因、后果及相關建議》13000字（論文）

PAGE1圣萊達電器公司財務舞弊的成因、后果及相關建議摘要改革開放至今，我國資本市場發(fā)展迅速，出現(xiàn)了許多新興的中小企業(yè)。政府已經啟動了一個小型企業(yè)市場，為新興的中小企業(yè)提供金融平臺，并促進經濟和產業(yè)結構的協(xié)調。但是，中小板市場的經營往往發(fā)生欺詐事件，嚴重破壞了其市場的經營秩序。財務造假事件頻發(fā)可以說是見怪不怪了，這不僅使信息不公開不透明不對稱程度加大，還減少了資本市場資源的配置效率，給投資者造成了巨大的經濟損失。因此，要研究上市公司財務舞弊事件頻發(fā)的原因并且制定預防和治理措施對于資本市場的可持續(xù)發(fā)展相當重要。理措施對于資本市場的可持續(xù)發(fā)展至關重要。在本文中，選取圣萊達電器股份有限公司(以下簡稱“圣萊達”)作為案例。首先，在介紹公司的基本情況之后，審查欺詐案件和罰款，解釋財務舞弊方法以增加營業(yè)利潤，解釋虛擬電影和電視版權轉讓協(xié)議，其主要目的是增加營業(yè)外利潤，偽造與該地政府的合作。第二，在了解其財務舞弊的動機之后，將圣萊達內外部環(huán)境風險分析相結合，以識別和分析財務舞弊，外部環(huán)境風險分析主要涉及關系。在層次和行業(yè)層面，內部要素主要支持組織管理，業(yè)務戰(zhàn)略和財務績效水平，并通過有效的監(jiān)督方法幫助行業(yè)監(jiān)管機構和會計師事務所及早發(fā)現(xiàn)欺詐公司，分析欺詐方法的特征，主要是欺詐訴訟，地方政府合謀欺詐。最后，根據(jù)公司治理，審計，政府和立法的特點，對本案中的欺詐案件進行分析，并提出內部財務預防和外部監(jiān)督的建議。關鍵詞：圣萊達電器財務舞弊審計對策目錄50501引言 1251411.1概述 162071.2研究背景及意義 171321.2.1研究背景 1167121.2.2研究意義 171461.3文獻綜述 2225931.3.1國內研究現(xiàn)狀 2306471.3.2國外研究綜述 3123741.4研究內容和方法 3174471.4.1研究內容 319481.4.2研究方法 4227082理論基礎 526772.1理論基礎 5245142.1.1舞弊動因理論 5212762.1.2現(xiàn)代風險導向審計理論 5180473圣萊達財務舞弊案例介紹 7200853.1企業(yè)概況 7288973.2圣萊達財務舞弊事件回顧 7308823.3圣萊達財務舞弊手段 8313633.3.1虛構訴訟收入 9140523.3.2股東利用媒介給圣萊達注入資金 9213544圣萊達財務舞弊成因與后果分析 114584.1圣萊達財務舞弊成因分析 11163834.1.1盈利能力下滑 11270894.1.2轉型失敗 11158034.1.3缺少投資機會 1145564.1.4避免退市壓力 1267484.1.5自我合理化借口 12219734.2圣萊達財務舞弊后果 13147485規(guī)避上市公司財務舞弊的建議 14191045.1提高公司內部治理水平 1496625.1.1完善公司治理結構 14246615.1.2提高風險管理水平 14106095.2改進審計措施 1534305.2.1改進政府補助項目審計措施 15260735.2.2改進關聯(lián)交易事項審計措施 1618689結束語 176660參考文獻 19PAGEPAGE11引言1.1概述財務舞弊是利用欺騙手段獲取失當或不法經濟收益的蓄謀行為。資本市場形成后,像安然公司和世通公司這樣的外國公司,還有我國ST浩源和亞太藥業(yè)等上市公司的財務舞弊案件層出不窮。上市公司的財務舞弊不僅給相關的利益相關者造成損失，而且降低了資源分配的效率。當前市場競爭激烈，上市公司承受各方壓力。內部控制制度不健全，外部監(jiān)督薄弱，資本市場法不健全，政府合作為企業(yè)提供服務。具有財務舞弊的可能性。股票市場欺詐會擾亂正常社會經濟秩序,引發(fā)社會信任危機，在缺乏誠信的上市公司的管理中產生低成本情緒。上市公司的財務舞弊現(xiàn)象屢見不鮮。這加劇了股票市場信息的不對稱性,影響投資者的決策而帶來巨大經濟損失。對我們的經濟有負面影響。在本文中，我們將分析該主題，找到預防和控制措施，并提出自己的建議。1.2研究背景及意義1.2.1研究背景在我國目前的股票發(fā)行機制下獲得批準上市的公司通常會向外界表明，公司強大的資產和強大的運營能力可以擴大公司的融資渠道并降低融資成本。此外，由于缺乏國內法律制度和對財務舞弊的罰款不足，許多公司都在進行財務舞弊，以確保上市指標，吸引投資并防止退市。近年來，有許多與財務舞弊有關的陰謀，并且財務舞弊工具已經變得隱藏和復雜。財務舞弊會損害投資者,債權人和其他利益相關者的利益,并且破壞了公司的長期發(fā)展能力。破壞了股票市場的融資能力和分散風險的能力，并在經濟市場上造成了信用危機。效率的扭曲和社會資源的構成?；谏鲜霰尘?，審查了財務舞弊方法，基于圣萊達電器案完成了該案，從動機理論中找到了公司的財務舞弊動機，并對外部環(huán)境風險實行了財務舞弊識別分析。根據(jù)財務舞弊的動機和特點制定了針對財務舞弊的監(jiān)管措施[1]。1.2.2研究意義公司財務舞弊不僅損害公司自身的長期發(fā)展，而且對投資者，債權人，地方政府和其他利益相關者以及整個證券市場產生嚴重影響。因此，對欺詐性公司進行深入的案例研究并制定財務舞弊預防和治理措施，對規(guī)范股票市場和創(chuàng)造良好的經濟環(huán)境具有積極意義。在日益復雜且不斷變化的公司欺詐方法的情況下，有必要在審計之前分析公司財務舞弊的動機，并基于公司基于動機的內部和外部環(huán)境風險分析來識別和分析財務舞弊。公司財務舞弊方法根據(jù)財務舞弊監(jiān)管的性質，我們提出適當?shù)闹卫砗皖A防措施。圣萊達電器股份有限公司案中的財務舞弊訴訟牽涉到鎮(zhèn)政府和法院，對此案的研究可能會補充欺詐動機和財務舞弊識別分析的理論和實踐。對于企業(yè)而言，它可以提高公司的風險管理水平,促進企業(yè)的標準化管理，減少財務舞弊的需求并減少財務舞弊。對于外部監(jiān)管機構（例如會計師事務所），這可能是目標。當欺詐風險很高時，改進關鍵交易的審計措施，增加暴露于公司財務舞弊的可能性，讓地方政府改變發(fā)展理念，適當定位政府與市場之間的關系，改善投資環(huán)境和分配市場資源，這將有助于政府和企業(yè)恢復最優(yōu)化的能力，改善法律層面的IPO登記制度，改善除名制度，并提高對財務舞弊的罰款，這將有助于監(jiān)管。保護中國股票市場良好的運作秩序和其他利益相關者的重要利益[2]。1.3文獻綜述1.3.1國內研究現(xiàn)狀趙曉琬（2020）認為，財務報表中異常的趨勢是公司財務舞弊的跡象之一，例如營業(yè)現(xiàn)金流量，流動負債，每股收益以及股票集中度的異常變化。年度異常，例如公司今年或更早的盈利能力，融資狀況，機構投資者的份額，外部監(jiān)管等，都可以用作存在公司財務舞弊的跡象[6]；邵睿，劉章（2019）結合中國企業(yè)優(yōu)化財務執(zhí)行欺詐特征，篩選Mscore模型和Fscore模型的財務和非財務指標，建立適合家庭使用的Cscore模型，并設定門檻加快改進和籌集資金；欺詐識別和分析的準確性；韓小琴（2018）使用多種Logistic方法構建財務舞弊模型，并選擇了同一年在同一行業(yè)中沒有欺詐行為的一些財務舞弊公司和控制樣本進行比較；徐存興（2018）發(fā)現(xiàn)，在數(shù)百家財務舞弊公司的現(xiàn)金流量情況下，公司的現(xiàn)金持有量與財務舞弊可能性之間存在正相關關系。元永?。?017）相信所發(fā)布審計報告的類型。公司可以使用它從財務報告中定性地識別欺詐，并通過公司的總權益資本比率，應收賬款/流動資產，經營活動產生的現(xiàn)金流量/已發(fā)行的總資產份額定量地識別財務舞弊[5]。李若山（2016）發(fā)現(xiàn)，導致企業(yè)財務舞弊的原因是三個：家企業(yè)內部控制體系不健全，企業(yè)高管人員個人利益過高，財務舞弊違規(guī)成本低[3]。王帥（2016）也將公司財務舞弊的動機分為內部和外部原因，他的研究進一步將外部因素細分為監(jiān)督，主要是產業(yè)監(jiān)督，政府監(jiān)督等[4]。梁秀芬（2016）將公司財務舞弊的動機分為客觀和主觀因素。前者主要表明以下事實：公司試圖獲取上市指標，應對監(jiān)管并在運營效率低下避免退市。財務報告呈白色，后者主要是指在高層領導的壓力下，追求部門或個人利益，高管，大股東，財務人員等進行財務舞弊[5]。1.3.2國外研究綜述Finance（2020）等人的研究發(fā)現(xiàn)，當上市公司具有高資本需求、快速資產擴張和外部融資的特點時更容易發(fā)生財務欺詐的情況[6]。根據(jù)Beneish（2017）的調查，表示如果公司的財務比率異常波動，并且其他營業(yè)利潤與公司的營業(yè)狀況不符，則上述情況為公司財務舞弊的可能性。Beasley和Carcello（2017）的一項實證研究表明，如果公司的利潤水平在長時間內快速波動，則業(yè)務績效會異常增加，并且如果內部控制系統(tǒng)不完整，財務舞弊的可能性就很高。實證研究總結了這三家公司的財務舞弊風險。原因包括公司管理層逃避審計師，內部控制體系不完善以及對公司明年盈利預測的不正常估計。Hoffman和Zimbelman（2015）發(fā)現(xiàn)，針對高欺詐風險的審計師的兩種干預措施，即戰(zhàn)略推理和集思廣益，將導致對標準審計程序的更有效修改。1.4研究內容和方法1.4.1研究內容本文選取圣萊達財務舞弊案作為研究對象分析財務舞弊產生的原因，然后在企業(yè)內部和外部環(huán)境風險分析中識別圣萊達財務舞弊，并結合欺詐方法。通過分析財務舞弊的特殊性，可以得出結論，財務舞弊對企業(yè)，中小企業(yè)，債權人和市政當局產生了不利影響。最后，為如何避免企業(yè)財務舞弊的發(fā)生提出對策。有以下四個方面：如何提高企業(yè)內部管理水平，會計師事務所的審計手段需要改進，加強地方保護主義.治理以及法律法規(guī)應該如何完善。本文分四章進行闡述，具體如下:第一章為緒論，介紹了本文的寫作框架，對國內外有關財務舞弊動機、識別與分析以及區(qū)域保護主義的關鍵概念的文獻進行了綜述。財務舞弊的含義、動機及認定。區(qū)域保護措施的引入等為下一篇文章的進一步研究鋪平了道路。第二章是案例介紹,介紹了圣萊達舞弊案全過程以及中國證監(jiān)會的調查進展和處罰情況。第三章是案例分析，在企業(yè)內部和外部環(huán)境風險分析中識別財務舞弊，然后結合政府保護主義理論對圣萊達的舞弊方法進行表征。它從案件的特征擴展到此類欺詐的特征，原則和缺陷。第四章從四個方面介紹了財務舞弊監(jiān)督和治理措施的建議：業(yè)務，審計，政府和法律。第五章總結全文，并提出本文的不足和展望。1.4.2研究方法本文使用文獻研究方法和案例分析方法對圣萊達事件進行了分析，并在企業(yè)內部環(huán)境風險分析的財務分析中使用趨勢分析方法和結構分析方法來識別公司財務舞弊。（1）文獻研究法財務舞弊的成因，財務舞弊的識別，區(qū)域保護主義研究的回顧與完善為本文的發(fā)展提供了理論基礎。（2）案例研究法本文在理論研究的基礎上，分析了財務舞弊的全過程，包括財務舞弊的認定，財務舞弊原因，財務舞弊手段和后果以及財務舞弊感知。結果是從公司和政府獲得的，四個階段的會計師事務所，會計師事務所和法律提出了加強財務舞弊監(jiān)控的措施。（3）趨勢分析法觀察圣萊達財務數(shù)據(jù)每年的變化，查找具有重大變化的項目數(shù)據(jù)，注意變化的趨勢和原因，檢查異常數(shù)據(jù)是否和其他企業(yè)慣例一致，找出是什么原因導致的。PAGEPAGE12理論基礎2.1理論基礎2.1.1舞弊動因理論《財務報表審計中與舞弊相關的責任》將財務舞弊.定義為被審計實體的：內部或外部雇員通過欺騙和其他非法手段獲取非法利益的行為。審計師無權確定被審計方的行為是否具有欺詐性，僅就被審計方的財務報表是否真實可靠發(fā)表合理意見。即使審計師發(fā)現(xiàn)公司的財務舞弊并在審計后有足夠的證據(jù)，他或她也可以要求公司對其財務信息進行合理的調整或發(fā)布不合格的審計報告。欺詐和錯誤之間的主要區(qū)別是欺詐是故意的行為，而錯誤是意料之外的。因此，對于審計師而言，欺詐是指故意在財務報表中反映虛假信息。財務舞弊通常是由企業(yè)所有者或高級領導指揮的，有關財務人員專門負責財務舞弊的侵權行為。與財務舞弊不同，會計錯誤通常是由企業(yè)相關會計師的專業(yè)知識有限，相關標準的實施和應用存在偏差或非主觀錯誤引起的。盡管一切都會導致錯誤的會計信息，但財務舞弊是一種主觀故意的行為，因此，所采取的措施在某種程度上是隱蔽的，以防止審計師或其他員工發(fā)現(xiàn)。2.1.2現(xiàn)代風險導向審計理論現(xiàn)代以風險為導向的審計風險主要是指被審計單位的財務報表存在重大失真跡象時，存在注冊會計師發(fā)表的審計意見與實際情況不一致的可能性。在審計風險模型中，主要失真風險和檢查風險共同確定審計風險的大小。重大失真跡象的風險是基于被審核方在引用被審核方自己的財務報表中存在的風險的觀點。具體來說，可以概括為兩個方面。一方面，它強調了在財務報表級別上的重大失真陳述的風險，而確認級別則強調了財務上的重大失真陳述的風險。通過一系列研究可以肯定的是，在財務報表層面顯示重大失真的風險與財務報表本身密切相關。它可能會影響其他類別的標識。這種危險經常發(fā)生。如果發(fā)生管理違規(guī)，則下級部門的監(jiān)督毫無意義，并且公司缺乏必要的績效評估系統(tǒng)。在財務報表一級，嚴重失真跡象的風險通常受到外部情況的影響，例如國家的經濟發(fā)展水平，相關產業(yè)的發(fā)展以及國家政策。在確定的級別上，可以從內在風險和控制風險指數(shù)中計算出明顯失真標記的風險。當審計師忽略內部控制的影響時，固有風險的作用是評估一小部分審計舞弊導致的重大虛假陳述的可能性?？刂骑L險是指審核員對被審核組織的內部控制的評估不能及時有效地檢測到特定鏈接的污名超過規(guī)定的容忍度的程度。例如，鑒于內部控制的特定缺陷，內部控制很難檢測到，例如預先安排的事件，成本約束，特殊項目的不定期發(fā)生等，導致無法消除的控制風險。審計風險是指重大不實陳述的風險，可以將其評估為單獨或與其他不實陳述相結合的重大不實陳述。注冊會計師執(zhí)行某些審計程序以將審計風險保持在合理范圍內，但仍然沒有任何失真的陳述。這是發(fā)現(xiàn)的危險。審計風險的高低取決于審計過程的合理性及其實施的有效性。確定審計風險后，可接受的檢查風險與所確定級別的重大失真指示風險負相關。換句話說，出現(xiàn)明顯扭曲痕跡的風險越高，可接受的檢查風險就越低。3圣萊達財務舞弊案例介紹3.1企業(yè)概況2004年3月11日，寧波圣萊達電氣有限公司在寧波市成立，法定代表人是楊寧恩。圣萊達主要業(yè)務是研發(fā)、生產、銷售電水壺、溫控器、咖啡機及配件。公司擁有多項核心技術，并獲得“無線電連接器”專利銀獎，“過熱飲用水熱水器”專利金牌等多項專利，并獲得“寧波市著名出口品牌”稱號。作為本地高科技公司享有15的優(yōu)惠所得稅率。2013年10月，圣萊達希望通過資產重組形成后門，并計劃以63億元人民幣的價格收購祥云飛龍的股權，同時為除1.4億元人民幣外的所有資產和負債提供融資出售。如果一切順利，圣萊達將改變其經濟業(yè)務，并從傳統(tǒng)的小家電公司轉變?yōu)殇\，金，銅和其他金屬資源回收公司。但是，祥云飛龍在重組過程中并未得到并購重組委員會的批準，因為它低估了2011年至2013年的收支，并且在編制合并報表時作假。圣萊達又走上了資產重組的老路。當時公司最大股東楊寧恩將他持有的寧波金陽光電熱科技有限公司全部股權轉讓給深圳星美,而寧波金陽光間接持有圣萊達的18.13的股份,所以星美創(chuàng)始人覃輝成為真正的實控人。此后,覃輝繼續(xù)發(fā)揮自己在文化傳媒領域的優(yōu)勢，為盛來達注入影視，娛樂，電影等行業(yè)，并成立了寧波圣萊達文化投資有限公司，創(chuàng)辦影視產業(yè)來改善公司經營狀況[7]。3.2圣萊達財務舞弊事件回顧國際金融危機導致全球經濟下滑，市場消費水平低。人力資本上升家電市場需求下降，圣萊達上市后的經營業(yè)績快速下降其2014年度經審計的合并報表凈利潤為負數(shù)，公司處于虧損狀態(tài)。為了防止公司的股票價格暴跌并保持公司的平穩(wěn)運轉，公司管理層決定將此法律用作需要虛構的文件。訴訟收入和虛構的政府補貼以增加營業(yè)外收入，使公司的業(yè)績在2015年恢復為收入。2013年,圣萊達宣布和祥云飛龍共同進行了一次大的改革,由于祥云飛龍目前的標的融資沒有完全按照ipo的標準,導致該項改革重組失敗。之后,該公司在2015年又一次宣布進行改革,臨時被掛牌。2016年1月,圣萊達接到證監(jiān)會對祥云飛龍重組涉及違背證券法律、規(guī)定問題的調研報告。其后,公司在一系列的市場交換中都出現(xiàn)了風險,但是在一系列市場交換中,這些風險都是通過一定程度上的風險來確定和控制的。由于這一違規(guī)程度非常低,一旦違規(guī)就能夠得到矯正,因而不會被行政執(zhí)法。2017年4月，圣萊達公司《關于補充披露2016年度關聯(lián)交易的公告》中稱公司未發(fā)生與日常經營相關的關聯(lián)交易，因涉嫌違反關聯(lián)方交易行為收到了寧波證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書,隨后又接到了中國證監(jiān)會關于該公司存在違反資訊披露報告指引的調查通知。2018年4月，圣萊達從中國證券監(jiān)督管理委員會處以行政罰款，并發(fā)布了《關于更正以前會計差錯的通知》，對以前會計差錯進行了公告。包括：公司2015年的電影和電視補償收入以及等值的1000萬利潤。政府補貼收入和相應利潤增加了1000萬。公司于2018年5月10日收到中國證監(jiān)會的行政函件。很快，2015年和2016年的財務報告對相關數(shù)據(jù)進行了修訂，并對營業(yè)外收入，毛利潤分配進行了調整。2015年利潤變化率為-89.14，-544.74和-2892.89。其中，凈資產，未分配利潤，利潤總額減少兩千萬元。在圣萊達的欺詐案中，圣萊達和14名官員被警告，共處以人民幣2.11億元的罰款，其中圣萊達和實際控制人覃輝分別被罰款60萬元。該事件還強行關閉了真正的控制者覃輝的成都潤運后門企業(yè)玉順電子。3.3圣萊達財務舞弊手段2014年,圣萊達公司曾經發(fā)布過一次重大的資產重組預案,將寧波金陽光公司出售其除1.4億元的貨幣資金外的所有全部性資產及其負債,同時以股票方式發(fā)行收購了祥云飛龍100%股權,進入“借殼”行列。2015年4月,該公司在審理過程中被證監(jiān)會拒絕。2015年7月,圣萊達公司原控股董事長楊寧恩把其所擁有的金陽光公司全部股份以18.62億元的價格轉讓給星美,星美圣典得以通過金陽光間接持有圣萊達2900萬股股份,占到了該公司總股本的18.125%,覃輝由此成為了該公司的現(xiàn)任實際所有者和控制人,并且開始了該公司重組。圣萊達涉足媒體領域。這樣，我們一直等到合并和重組政策放松。只能注入星美傳媒有限公司的資產。根據(jù)該公司2015年的財務報告，該公司成立了一家子公司，參與當年的文化和創(chuàng)意投資，利用公司實際控制人背后的影視資源，為公司開拓新的發(fā)展機遇。但是，當2014年凈利潤為負，預計2015年虧損仍將持續(xù)時，董事長胡宜東和首席財務官康璐希望增加營業(yè)外利潤并將虧損轉化為利潤，其財務欺詐手段包括兩個方面[8]。3.3.1虛構訴訟收入為了防止被深交查處2015年11月圣萊達董事長胡宜東在明知公司主業(yè)虧損的情況下，請華視友邦配合圣萊達簽訂一份《影片<饕餮刑警>版權轉讓協(xié)議書》,約定華視友邦將電影版權作價三千萬元轉讓給圣萊達。如果違反合同,必須退還圣萊達支付的款項,并賠償一千萬元的額外清算損失。之后圣萊達因華視友邦未獲電影放映權而向法院提起訴訟,最終追回三千萬元人民幣,并獲得一千萬元的賠償。然后雙方配合演出，簽訂調解協(xié)議書。且法院裁定該調解協(xié)議書合法有效。圣萊達一瞬間就拿到了合法有效的四千萬元。其中，一千萬元違約金確認為2015年的營業(yè)外收入中，剩下的三千萬最終流向星美系相關公司并被使用?？梢钥闯觯トR達與中國衛(wèi)視的簽約是兩家公司的勾結。他們使用法律文件進行欺詐。2016年初，圣萊達收到了中國華視友邦保險的三筆款項4000萬元，圣萊達和中國華視友邦保險之間的付款基本上是通過SMI相關方的定期付款來完成的。圣萊達向華視友邦支付的3,000萬元人民幣的版權轉讓費最終轉嫁給了SMI關聯(lián)公司。2015年11月，在分兩期向中國華視友邦保險支付了3,000萬元人民幣后，11月底,中國華視友邦保險公司共向圣萊達關聯(lián)方轉讓信息資金3000萬元人民幣。2016年1月末,一千萬的工程款到天元建設要求轉讓一千五百萬,2016年2月初1000元的工程款到天元建設要求轉讓1000萬元,華民貿易在2020年把1500萬元的資金轉讓給天元建設。2016年2月29日，友邦保險收到貨款后，將貨款轉讓給寧波圣萊達，收到貨款后，將貨款轉讓給北京公司，最終轉給其他有關各方。圣萊達上述欺詐手法是將通過關聯(lián)交易支付給大股東的資金計入其他應收款，虛假收益計入未分配收益。2015年公司實際控制人變更后，其他應收款為其他債券的比重為44.55%，遠高于行業(yè)平均水平。其他債券異?，F(xiàn)象在特殊相關人員的賬戶中顯示出欺詐跡象。虛構違約金來充實虛增營業(yè)外收入這樣的操作可以說是見怪不怪了，想以法律形式掩蓋違法目的。3.3.2股東利用媒介給圣萊達注入資金2015年12月31日,圣萊達宣布將獲取1000萬元的政府撥款,用于研制咖啡機。2015年經確認為營業(yè)外收入。事實上,這一筆資金最初由圣萊達的控股股東寧波金陽光作為交易所轉讓到了政府手中,之后由政府依照對咖啡機生產和銷售的補貼方式將其交給了圣萊達。若直接將一千萬轉給圣萊達,則不得計入利潤表中，根據(jù)會計準則并不允許這樣的事發(fā)生。通過政府轉移資金來賺錢是企業(yè)用于財務舞弊的方法之一。4圣萊達財務舞弊成因與后果分析為了避免退市成為主要市場的空殼資源的風險，高級管理人員與許多特殊黨派和大股東聯(lián)合起來偽造財務舞弊，銀行賬戶信息，合同，合同等，而不發(fā)揮監(jiān)督作用。限制內部公司的控制權；當公司的主要業(yè)務下降，資產重組中斷，無法有效識別和披露關聯(lián)方交易時，未能預防和控制風險。這表明圣萊達缺乏內部治理是一種財務舞弊罪。因此完善公司內部治理，如改善治理結構，完善風險管控，將有助于防止財務騙局。4.1圣萊達財務舞弊成因分析4.1.1盈利能力下滑圣萊達的主要產品是恒溫器和電熱水壺，其市場主要是小家電市場。隨著2010年上市后對小型家電市場的需求下降，機械恒溫器自身技術已經進入成熟階段，發(fā)展空間很小，原材料價格和人力資本價格已經上漲。自上市以來，圣萊達的盈利能力有所下降。根據(jù)年報摘要，公司上市后，凈資產收益率和營業(yè)利潤率只有在2012年時稍微有點起色,之后一直維持這個狀態(tài)。自2015年以來一直處于連續(xù)虧損狀態(tài)。4.1.2轉型失敗研發(fā)投資已經成為絕大多數(shù)高新技術企業(yè)進行技術創(chuàng)新的中介,沒有研發(fā)投資,企業(yè)也就無法參與到其中,就不能夠獲取新技術并且是生產出新的商品。最終,失去了這個市場。因為圣萊達公司以傳統(tǒng)的機械跳溫控制器為主,其技術含量較少,研發(fā)空間較小,在一定程度上也限制了該公司的發(fā)展。公司的開發(fā)投資與方向將影響到其經營業(yè)績。但是根據(jù)圣萊達年報的摘要，15至17年,研發(fā)投入占公司營業(yè)收入的比例一直在百分之3.5上下浮動。圣萊達開始實施電水壺行業(yè)，這是一種雙恒溫器，在2017年從發(fā)展戰(zhàn)略看，研發(fā)投入略有增加，此后此指標急劇下降。從2014年到2016年的三年中，研發(fā)總投資占三年總銷售額的2.51%，仍然沒有達到高科技公司的指標。為了識別需要，根據(jù)年度報告，該公司從2013年到2019年的RD投資資本為零。相反，同行業(yè)的佛山通寶和恒通則為市場帶來了創(chuàng)新成果，圣萊達逐漸失去了恒溫器的市場競爭力[9]。4.1.3缺少投資機會比較圣萊達的平均值和當前行業(yè)的比例，可以得出以下結論：自2010年以來，圣萊達的當前比例一直在急劇下降，其價值高于行業(yè)平均水平。這個比率比圣萊達的比率小得多。與行業(yè)中的其他公司相比，這間接反映了圣萊達的經營狀況不斷惡化，短期債務償還壓力越來越大。盡管圣萊達的流動比率高于行業(yè)平均水平，但在流動資產中貨幣基金的比率最高，達到73%，盡管呈下降趨勢，但仍保持在50%以上。結合以上所述，圣萊達在研發(fā)方面的投資不足，沒有新的創(chuàng)新，并且在足夠的融資條件下沒有良好的投資收益。這意味著該公司沒有擴大自己的產品鏈，錯失良好的投資機會反映了圣萊達公司主營業(yè)務的惡化。結合存貨周轉率與應收賬款周轉率情況,有著明顯的下降趨勢。反映圣萊達的經營能力,資產管理效率以及企業(yè)的盈利能力水平下降。為了證明公司財務的穩(wěn)定性，重組和轉型兩次失敗，財務狀況承受著惡化的壓力。為了防止持續(xù)的損失影響投資者的信任，圣萊達進行了財務舞弊[10]。4.1.4避免退市壓力中小型板針對具有高風險和高回報的高科技公司。他們大多數(shù)屬于傳統(tǒng)產業(yè)。它主要服務于已成熟但利潤豐厚的企業(yè)。涉及的公司主要是子行業(yè)的領導者。由于我國過去的經濟不再可持續(xù)增長，隨之而來的經濟結構變化將不可避免地導致新興產業(yè)和一些傳統(tǒng)產業(yè)的升級，這將不可避免地將所有傳統(tǒng)產業(yè)重組，其中大部分將變成小規(guī)模。很難獲得與上一時期相同的財政和政策支持，并且不再可能實現(xiàn)高增長。它還提供了對當前性能下降的宏觀解釋。中小板市場。作為生產和開發(fā)機械恒溫器和電熱水壺的高科技企業(yè)，圣萊達已使相關技術成熟，發(fā)展空間有限。公司已經進入成熟期。隨著小家電市場需求的下降和技術的不斷重復，行業(yè)的增長率正在下降，這一趨勢遠大于行業(yè)增長率的下降。圣萊達的凈利潤增長率不僅為負，還出現(xiàn)虧損。其凈利潤下降幅度超過行業(yè)平均水平。4.1.5自我合理化借口當上市公司面臨經營不善和財務狀況不佳時，一些公司會尋求新的機會和市場，以調整其發(fā)展戰(zhàn)略并改善因股價波動或破產造成的經營狀況。連續(xù)虧損已受到中國證券監(jiān)督管理委員會的處罰，但一些公司將選擇財務舞弊手段以充實其經營業(yè)績。企業(yè)選擇的各種處理方法主要受欺詐主體的道德和思想水平的影響。面對公司的“限制”或退市壓力，并且存在欺詐條件，欺詐實體需要合理的理由說服自己，不管該行為是否合法合規(guī)。在公司存在的生命周期中，高管人員的道德水平將受到社會文化和社會道德環(huán)境的影響。在我國目前的市場監(jiān)督環(huán)境下，上市和融資公司的收益遠遠超過了欺詐造成的罰款。對利益誠實不值得一提。因此，合理化的管理借口主要包括維持股價穩(wěn)定，重組和轉型的需要以及防止退市，這損害了投資者的利潤。在圣萊達上市后，市場對小型家用電器的需求下降，原材料和人工成本增加，公司的主要銷售業(yè)績下降，固定成本增加，從而造成了嚴重損失。2014年，公司宣布于2015年8月暫停交易以為重組做準備，由于公司的持續(xù)虧損，2015年重組將受阻，該公司將受到ST的約束。因此，公司的真正經理人是金融詐騙，目的是將電影和電視資產注入圣萊達并繼續(xù)在資本市場中運營。在欺詐者眼中，主要業(yè)務績效下降。向公司注入影視資產可以合理地掩蓋非法目的并以合法形式操縱收入，以使公司可持續(xù)發(fā)展，改善其運營環(huán)境并滿足投資者的期望[11]。4.2圣萊達財務舞弊后果公司的許多董事和高級管理人員因虛假的訴訟收入以及與政府共謀欺詐性的政府補貼欺詐行為而面臨行政處罰，其中胡宜東董事長，實際經理覃輝和首席財務官10年不允許進入證券市場。實際控制人因禁止進入股票市場而被罰款三年，面臨行政處罰。圣萊達的欺詐行為對公司的價值卻產生了重大的負面影響。企業(yè)股東、供應商、內部員工、債權人、消費者等這些都是企業(yè)的利益相關者。投資者根據(jù)模糊的財務信息和經營狀況做出錯誤的投資決定，并起訴公司蒙受損失。同時，欺詐行為不僅會損害上游供應商的聲譽，削弱其與供應商的議價能力，還會影響供應商的信貸銷售政策，從而給公司造成損失。由于公司對業(yè)務狀況做出錯誤判斷和做出錯誤購買決策的不可靠行為使下游客戶而失去了興趣，從而導致公司客戶價值和品牌有效性的損失，以及相應市場競爭的損失。對于公司高管而言，欺詐行為降低了他們在資本市場中的信譽，從而降低了人力資本的價值，并失去了繼續(xù)在資本市場中服務的機會。5規(guī)避上市公司財務舞弊的建議圣萊達事件不僅是內部財務舞弊，而是發(fā)展成組織之間的合謀舞弊，是由外部利益相關者（例如地方政府和分支機構）引起的。它充分利用了殼牌公司的價值，并揭示了當前審計系統(tǒng)股票發(fā)行機制的缺陷以及在支持法律法規(guī)方面的許多漏洞。在圣萊達的欺詐案中，不難看出，在審計機構，政府和法律層面上加強外部監(jiān)督對于防止公司財務舞弊具有重要意義。5.1提高公司內部治理水平5.1.1完善公司治理結構因此，完成公司治理對于防止企業(yè)中的財務舞弊至關重要。首先，企業(yè)應將決策權，運營權和監(jiān)督權分開，以保持權力之間的制衡，協(xié)調它們以確保公司運營在法律上合規(guī)，并最小化或防止出現(xiàn)具有多個角色的多名高管。其次，為了進一步完善外部董事制度，我國現(xiàn)行《公司法》明確規(guī)定了法定代表人的權利和責任。法定代表人可以代表公司，但沒有明確的權限定義。因此，該立法獲得通過。維持外部董事的權力是非常必要的，重要的是要確保他們能夠充分發(fā)揮外部董事的職能。明確規(guī)定公司信息的方法，時間和頻率，例如外部董事對公司發(fā)展狀況和經營績效的理解和參與，非執(zhí)行董事之間的溝通渠道的擴展以及公司法規(guī)，程序規(guī)則，電子郵件內容，格式規(guī)格等以及雙方之間的交流，以確保及時交付。外部董事具有更方便全面的理解。當外部董事違反法律時，可以用作確認外部董事是否有效履行其職責的證據(jù)。第三，加強對高級職位的績效評價。就欺詐企業(yè)的業(yè)務特征而言，存在兩個問題。首先是高級員工以一種更簡單的方式完成工作，其次是管理層的評估通常與績效掛鉤。當一家公司的業(yè)績下降并面臨退市風險時，管理人員通常會制造財務騙局來對付監(jiān)督。因此，企業(yè)除了注重盈利能力外，還必須提高運營能力，償付能力和發(fā)展能力納入高級管理層的評估體系。同時，它加強了對董事會和監(jiān)事會成員績效的評估，并包括了參加董事會和股東大會的人數(shù)以及工作狀況[12]。5.1.2提高風險管理水平企業(yè)要構建一個健全、完整的風險管理制度。首先，我們將成立一個風險管理部門，對主要投資進行初步的風險評估。二是完善公司內部控制制度和檔案管理系統(tǒng)，前期審批程序系統(tǒng)，印章管理系統(tǒng)，權力和責任分配系統(tǒng)等，建立方法體系，使管理層能夠準確識別利益相關者關系并快速披露關聯(lián)交易，例如定期審查需要建立我們收集關聯(lián)方清單，并定期與關聯(lián)方進行溝通，建立供方和客戶的信用評級體系，與客戶簽訂編號合同，嚴格執(zhí)行月度對賬制度。良好的企業(yè)文化和日常工作中的風險管理能夠預測和規(guī)避風險，促進標準化的業(yè)務管理并減少財務舞弊。5.2改進審計措施5.2.1改進政府補助項目審計措施在2015年實施財務舞弊的過程中，圣萊達在政府和法院的授權下堅持了這一做法，該方法非常隱蔽，當年審計師未發(fā)現(xiàn)任何財務舞弊。但是，該騙局背后的動機尚不清楚。圣萊達的持續(xù)虧損和家電行業(yè)的低迷是跡象之一。通過觀察公司的內部和外部環(huán)境風險，公司對財務舞弊的初步風險評估使公司能夠就目標問題提出問題并進行有效審計。。政府補貼項目的審核過程要求采用現(xiàn)代風險驅動的審核科學方法，以主動評估審核風險和審核動機，識別欺詐活動并降低審核風險。以圣萊達為例，傳統(tǒng)的小家電行業(yè)正顯示出產能過剩，市場正在萎縮。從2015年到2017年，公司的增長率分別為-69.56，-103.97和-52.32。營業(yè)外收入清算損失占政府補助的比例與營業(yè)外總收入之比從13增加到90。營業(yè)外收入占較大比重，詳細情況發(fā)生了異常變化?？梢垣@得巨大的補貼。影響利益聲明的結構。從重要性的角度來看，圣萊達的政府補助計劃應該是審計整個財務報表的重點。即使關于政府補貼的核實標準，補貼的定義和分類標準沒有爭議，也要注意真實性，注意地方政府的產業(yè)定位和補貼政策的可持續(xù)性，以及向企業(yè)申請補貼。重要會議的記錄，政府撥款批準、公告等[13]。因此，注冊會計師應專注于調查公司在執(zhí)行審計工作時是否利用政府補貼進行詐騙，避免刪除危險清單，或達到保護外殼的目的等。在對政府補貼業(yè)務進行審計的過程中，注冊會計師必須特別注意營業(yè)外收入和其他業(yè)務收入，檢查來源不明，并從利潤中扣除各種非經常性損益。在審核政府補貼，債務重組收入，短期投資損益等政府補貼項目時，注冊會計師不能僅僅依靠公司內部控制的結果，不能只著眼于核查政府發(fā)布的有關文件，并且要謹慎行事。核實補貼類型，請務必審核公司的相關會計。請按規(guī)定處理。如有疑問，請與政府部門聯(lián)系。另外，根據(jù)銀行發(fā)行的憑證，需要確保政府補貼按時到賬，并且檢查金額是否有誤。5.2.2改進關聯(lián)交易事項審計措施在這種情況下，圣萊達依靠多家受最終控制的公司定期向關聯(lián)方付款，并且由于交易收入具有實際現(xiàn)金流量，因此該年沒有敞口。利益相關者交易欺詐不僅在企業(yè)內部發(fā)生，而且更加隱蔽并且需要更廣泛的驗證，因此審計師應設計特殊方交易的審計程序，以提高審計效率。審計師可以使用以前審計中的信息來執(zhí)行查找以收集新的審計證據(jù)，而公司信用披露系統(tǒng)可以用于識別審計對象有意隱瞞的特殊關系和特殊交易。首先，年度審計報告確定了以前的公司，以檢查經審計的專業(yè)，主要投資關系，董事，主管，高級管理人員以及在其他公司中具有重要職位的家族的變化。其次，通過采用查詢公司管理人員和審查重要會議記錄的方法，受審計的內部控制程序可以有效地準確識別關聯(lián)方之間的關系并及時披露關聯(lián)交易，并且定期管理清單，并定期執(zhí)行特別黨派。第三，在檢查經營報告中所提供的關聯(lián)方關系清單,以及從其他不同的公開途徑獲取到的相關信息,比如工商資料,年份所得稅申報單據(jù),以及通過公司信用資料系統(tǒng)拓寬的企業(yè)。第四,通過財務紀律核對經營者提供的關聯(lián)交易金額和余額清單,確認調整較大的關聯(lián)交易金額及余額樣本結果,進行函證確認。此外，注冊會計師在審計相關購銷業(yè)務過程中，應始終保持職業(yè)懷疑態(tài)度。檢查