金融市場學(xué)課件：其他存款機(jī)構(gòu)

其他存款機(jī)構(gòu)第一節(jié)

儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)一、儲(chǔ)貸會(huì)資金的來源和使用儲(chǔ)貸會(huì)所籌集的大部分資金來自于儲(chǔ)蓄賬戶，還有一小部分來自于存單。此外，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)還有另外三個(gè)重要的資金來源：一是資產(chǎn)證券化。二是股本金。三是聯(lián)邦住房貸款銀行體系。二、對儲(chǔ)貸會(huì)的監(jiān)管儲(chǔ)貸會(huì)是由聯(lián)邦住房貸款銀行系統(tǒng)負(fù)責(zé)。20世紀(jì)七八十年代美國儲(chǔ)貸會(huì)危機(jī)的爆發(fā)——1970年到1989年有2700家儲(chǔ)貸會(huì)被兼并、由政府接管或者倒閉。1989年通過的《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法案》對儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的監(jiān)管體系進(jìn)行了重新構(gòu)建。聯(lián)邦儲(chǔ)備與貸款保險(xiǎn)公司被撤銷在財(cái)政部設(shè)立儲(chǔ)貸監(jiān)管署對儲(chǔ)貸會(huì)進(jìn)行監(jiān)管建立清算信托公司加快清理破產(chǎn)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)第二節(jié)

互助儲(chǔ)蓄銀行一、互助儲(chǔ)蓄銀行的產(chǎn)生與發(fā)展最早的互助儲(chǔ)蓄銀行產(chǎn)生于歐洲，19世紀(jì)初期傳到美國。1816年在費(fèi)城成立的費(fèi)城儲(chǔ)蓄基金社就是第一家互助儲(chǔ)蓄銀行。早年互助儲(chǔ)蓄銀行的另一個(gè)特點(diǎn)是互助性——儲(chǔ)蓄存款為存款者所共有，銀行利潤可以分配給儲(chǔ)戶或留作盈余賬戶二、互助儲(chǔ)蓄銀行資金的來源和使用互助式儲(chǔ)蓄銀行的準(zhǔn)備金或盈余就相當(dāng)于股份制機(jī)構(gòu)的股本權(quán)益。股份式互助儲(chǔ)蓄銀行像其他股份制企業(yè)一樣，可以通過籌集股本金為貸款業(yè)務(wù)提供資金來源?；ブ交蚬煞葜苾?chǔ)蓄銀行，其資金的主要來源都是具有固定利率的定期存款。在資金運(yùn)用方面，互助儲(chǔ)蓄銀行最主要的資金投向是不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，一般為第一抵押貸款三、對互助儲(chǔ)蓄銀行的監(jiān)管互助儲(chǔ)蓄銀行可以在儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署（OTS）獲得聯(lián)邦特許執(zhí)照。獲得聯(lián)邦執(zhí)照的機(jī)構(gòu)被認(rèn)證為聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行州銀行管理部門在儲(chǔ)蓄銀行的監(jiān)管中發(fā)揮著重要的作用，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)新分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)，并對州立機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。互助儲(chǔ)蓄銀行的兼并和收購則需要由OTS、FDIC和州銀行業(yè)管理部門共同審批。第三節(jié)

信貸協(xié)會(huì)一、信貸協(xié)會(huì)資金的來源和使用信貸協(xié)會(huì)主要從它們的會(huì)員那里獲得資金。它們籌集資金的主要工具是有息的定期存款，被稱為"股份"。與聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行作用類似的機(jī)構(gòu)——中央流動(dòng)資金部門向成員信貸協(xié)會(huì)提供短期貸款，為信貸協(xié)會(huì)解決流動(dòng)資金不足的問題，起到最后貸款人的作用。信貸協(xié)會(huì)的資金主要用于消費(fèi)者貸款信貸協(xié)會(huì)增加了業(yè)務(wù)種類，開始提供住房抵押貸款、信用卡、教育貸款和面向小商業(yè)會(huì)員的貸款。信貸協(xié)會(huì)還可以投資于美國政府和聯(lián)邦機(jī)構(gòu)有價(jià)證券二、信貸協(xié)會(huì)的特點(diǎn)信貸協(xié)會(huì)獨(dú)特的優(yōu)勢：從發(fā)起人那里得到免費(fèi)的辦公場地和其他設(shè)施；高級(jí)管理人員和董事常常是不拿薪水的義務(wù)人員；存款和還款大部分由工資內(nèi)自動(dòng)扣除，省卻了經(jīng)營費(fèi)用；享受免于繳納聯(lián)邦和地方稅收的待遇；有時(shí)信貸協(xié)會(huì)準(zhǔn)許借款人再次借款以償還貸款利息。信貸協(xié)會(huì)的不利之處：管理層在經(jīng)驗(yàn)和技巧上不如其他存款機(jī)構(gòu)的管理層；在產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品擴(kuò)展上有所欠缺。三、對信貸協(xié)會(huì)的監(jiān)管信貸協(xié)會(huì)可以向聯(lián)邦注冊，也可以向所在州注冊聯(lián)邦注冊信貸協(xié)會(huì)由國家信貸協(xié)會(huì)管理局（NCUA）負(fù)責(zé)管理