基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫1

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯(cuò)誤的

是（）

A.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C

2、（）更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市。

A.成長權(quán)益投資者

B.保薦機(jī)構(gòu)

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.風(fēng)險(xiǎn)投資者

【答案】：A

3、投資管理過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)過程，整個(gè)流程包含三個(gè)步驟，但不

包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗(yàn)

D.規(guī)劃

【答案】：C

4、進(jìn)行基金業(yè)績?cè)u(píng)，介不能僅看回報(bào)率，還必須考慮其他因素，以不屬

于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)必須考慮的因素是（）O

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A

5、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計(jì)算

D.拆分

【答案】：C

6、QFIT持股比例受到限制，例如單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有

一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的

（）%o

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

7、在其他因素相同妁情況下，票面利率與債券到期收益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】:A

8、當(dāng)改變估值技術(shù)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在（）以上的，基

金管理人應(yīng)就所采住的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性等咨詢

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

9、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求

（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

1）.基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：A

10、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)

D.申購風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

11、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價(jià)格免疫策略

C.久期配比策略

I）.水平配比策略

【答案】：B

12、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡膠

【答案】：D

13、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金持有股份1000萬

股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認(rèn)購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會(huì)上投票權(quán)

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

14、以下指數(shù)中不屬于國內(nèi)股票價(jià)格指數(shù)的是（）。

A.上證180指數(shù)

B.金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

C.滬深300指數(shù)

D.深證綜合股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：B

15、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)

市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一

個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

16、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得

的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D

17、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C

18、下列不屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容的是（）。

A.會(huì)計(jì)期間基金經(jīng)營成果

B.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明

C.報(bào)表重要項(xiàng)目的說明

D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

【答案】：A

19、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.企業(yè)價(jià)值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

20、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實(shí)物的方式

B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

C.大宗商品可以分為能源類，基礎(chǔ)原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品投資采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式

【答案】：A

21、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D

22、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是（）o

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

23、關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.通過衍生工具能夠?qū)崿F(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金

B.行生工具可能會(huì)因?yàn)槿狈灰讓?duì)手而不能平倉或變現(xiàn)

C.衍生工具涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

D.衍生資產(chǎn)的價(jià)格和合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格沒有聯(lián)動(dòng)性

【答案】：D

24、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公

司）分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權(quán)證的行權(quán)

【答案】：B

25、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營

業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A

26、某2年期債券面值100元，票面利率為5虬每年付息，現(xiàn)在的市場

收益率為6%,市場價(jià)格98.17元，則其麥考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

27、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會(huì)使得公司的資產(chǎn)收益

率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？OO

A.公司營業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權(quán)益增加

D.公司無息負(fù)債減少

【答案】：D

28、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和

（）O

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B

29、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了

達(dá)到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益率

D.投機(jī)

【答案】：B

30、下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

31、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)中收益率的具體計(jì)算，以下表述

正確的是()O

A.GIPS要求計(jì)算總收益率

B.投資組合的收益必須以期末資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算

C.自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的資金加

權(quán)收益率來計(jì)算總收益率

D.自2010年1月1日起，必須至少每季度一次計(jì)算組合群收益

【答案】：A

32、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不

正確的是()。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者

司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)

【答案】：B

33、（）,中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期

融資券承銷規(guī)程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：A

34、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

35、用復(fù)利計(jì)算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C

36、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）

公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額

支付，付息比例僅龍4.5%,并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債

券，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于債券的（）。

A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

37、交貨人用交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

【答案】：B

38、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A

39、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時(shí)，財(cái)政政策和貨幣政策的組合搭配方式中

最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)是（）

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

【答案】：B

40、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

41、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)

際（）

A.中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

C.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C

42、（），債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

43、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時(shí)未增購股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

44、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

45、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

46、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

【答案】：B

47、標(biāo)準(zhǔn)?普爾和惠譽(yù)的最高信用等級(jí)是（）。

A.AAAA級(jí)

B.AAA級(jí)

C.AAa級(jí)

D.Aaa級(jí)

【答案】：B

48、如果要將基于每日收益率計(jì)算所得的下行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行年化，正確的

做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D

49、AIFMD自（）起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

50、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的估值模型的是（）。

A.市盈率模型

B.市凈率模型

C.零增長模型

I）.市銷率模型

【答案】：C

51、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.n、m、iv

【答案】：C

52、下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對(duì)其投資需求的影響表現(xiàn)，說法

錯(cuò)誤的是（）o

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險(xiǎn)精神

D.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增

【答案】：D

53、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權(quán)

【答案】：C

54、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級(jí)市場，沒有明確的二級(jí)市場

I）.利率通常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

55、市銷率指標(biāo)的聲入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估

股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；市銷率有助于考察公司

收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說法

（）O

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

56、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

57、關(guān)于相對(duì)收益和絕對(duì)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

B.多樣化的市場指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績比

較基準(zhǔn)評(píng)估基金相對(duì)收益

C.基金的絕對(duì)收益不與業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較

D.絕對(duì)收益和相對(duì)收益是一個(gè)概念

【答案】：D

58、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投

資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益

率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

59、“自上而下''的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C

60、市盈率用公式表達(dá)為（）。

A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價(jià)/銷售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市?價(jià)

D.市盈率二每股市價(jià)/每股收益（年化）

【答案】：D

61、（）是國際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方

式，也是發(fā)達(dá)債券市場最普遍使用的一種結(jié)算方式

A.見款付券

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^戶

D.見券付款

【答案】：B

62、下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

63、從投資風(fēng)格來看，我國QDH基金的類型說法錯(cuò)誤的是()。

A.從投資風(fēng)格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

64、關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說法中錯(cuò)誤的是()。

A.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分計(jì)入股本，超額部分計(jì)入資本公積

B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行

C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定參考意義

【答案】：C

65、()僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接

參與管理和經(jīng)營項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

66、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，

并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D

67、下列選項(xiàng)中，不屬于QDH基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

68、其他條件不變，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響

就（）。

A.越小

B.不能確定

C.越大

D.無影響

【答案】：C

69、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

70、關(guān)于深圳證券交易所的收盤價(jià)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生

B.收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一

筆交易）為收盤價(jià)

C.收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一

筆交易）為收盤價(jià)

D.當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

【答案】：B

71、下列關(guān)于期權(quán)?價(jià)格和其影響因素之間的關(guān)系，表述不正確的是

（）O

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格越高，看跌期權(quán)價(jià)格越低

B.期權(quán)的有效期越長，看漲期權(quán)的價(jià)格越高

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低

D.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅與看漲期權(quán)的價(jià)格呈正相關(guān)

【答案】：D

72、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法的是（）

A.加權(quán)平均法

B.移動(dòng)平均法

C.算術(shù)平均法

I）.幾何平均法

【答案】：B

73、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

74、下列關(guān)于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對(duì)固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品久期越長，價(jià)格變動(dòng)幅度越小

1）.利率大幅變動(dòng)時(shí)，用久期估計(jì)固定收益產(chǎn)品的價(jià)格變化并不準(zhǔn)確

【答案】：C

75、基金管理費(fèi)通常與風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.無法判斷

B.無關(guān)

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

76、對(duì)于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時(shí),

以下說法正確的是（）

A.債券價(jià)格會(huì)隨之同向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

B.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度大于下降幅度

C.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

D.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

77、為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估

值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是

（）。

A.托管機(jī)構(gòu)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.基金管理公司

【答案】：D

78、跟蹤偏離度的計(jì)算公式是（）o

A.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

C.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率小基準(zhǔn)組合的收益率

1）.跟蹤偏離度二證券組合的真實(shí)收益率X基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：B

79、下列說法正確的是（）

A.道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開始編制的，是一種加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1976年開始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國證券市場股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和

運(yùn)行狀況

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】:C

80、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

81、A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為15版B證券的預(yù)期報(bào)酬率

為18%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有

效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

【答案】：D

82、衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率是（）

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B

83、以下關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)比率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或龍負(fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖

掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀

況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、

成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流

量也存在較大的差異性

D.流動(dòng)性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償

還短期負(fù)債的能力大小，重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】：A

84、凈額清算又分尤雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對(duì)付

C.單邊凈額清算

D.共同對(duì)手方凈額清算

【答案】：A

85、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

86、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】:A

87、乂年*月乂日，某基金公司公告進(jìn)行利潤分配，每10份分配0.2

元。權(quán)益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分

紅。當(dāng)日未除息前的單位凈值為L222元，除息后該基金單位凈值和小

李持有份額分別是（）

A.1.022元，10000#

B.1.202元，10000份

C.L220元,10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

88、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

89、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。

A.長期，一般為十年以上

B.中長期，一般為一年或數(shù)年

C.中期，一般為幾個(gè)月至一年

D.短期，一般為一天、一周或幾周

【答案】：D

90、下列不屬于期貨市場基本功能的是()

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調(diào)控工具

D.投機(jī)

【答案】：C

91、美國存托憑證(ADR)是以美元計(jì)價(jià)且在美國證券市場上交易的存

托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯(cuò)誤的是()。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

I).以上選項(xiàng)都錯(cuò)

【答案】：D

92、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量

B.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機(jī)變量

D.我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】：D

93、()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

【答案】：C

94、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通的股票增加（）。

A.5%-20%

B.1096-25%

C.15%-25%

D.10%-20%

【答案】：A

95、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基

金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

A.最大撤回

B.下行風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.事前事后指標(biāo)

【答案】：B

96、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額不

得超過該只債券流通量的（），遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過

其可用自有債券總余額的（）。

A.50%；200%

B.50%；100%

C.20%：200%

D.20%；100%

【答案】：C

97、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%,凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6

億，則Y公司2015年總負(fù)債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

98、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

99、有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.買斷式回購的期限最長不得超過91天

B.買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

C.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

D.質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融

通業(yè)務(wù)

【答案】：B

100、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是

（）O

A.提高

B.下降

C.無影響

I).不確定

【答案】：B

101、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是()。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費(fèi)

C.證券托管費(fèi)

D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

【答案】：C

102、我國股票基金大部分按照()的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

103、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價(jià)估值的是

()O

A.權(quán)證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉(zhuǎn)債

【答案】：D

104、()是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財(cái)政政策

D.市場政策

【答案】：C

105、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。

A.成長權(quán)益

B.并購?fù)顿Y

C.價(jià)值投資

D.危機(jī)投資

【答案】：C

106、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

D.營業(yè)費(fèi)用

【答案】：D

107、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價(jià)值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機(jī)性

D.投資價(jià)值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

1。8、關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等都屬于市場風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因

素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等都屬于市場風(fēng)險(xiǎn)

I）.由人為失誤、合同糾紛等引起的風(fēng)險(xiǎn)為市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

109、關(guān)于互換合約，以下表述正確的是（）。

A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

B.利率互換通常伴隨本金

C.現(xiàn)實(shí)生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約

D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換

【答案】：C

110、關(guān)于市盈率模型，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率

B.對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

C.市盈率二每股收益［年化）/每股市價(jià)

D.當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

【答案】：C

11k下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯(cuò)誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C

112、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B

113、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花

費(fèi)的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

114、由某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，被稱

之為（）

A.單體風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

I）.人為風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

115、用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為（）。

A.FV=PV（l+in）

B.PV=FV（l+in）

C.PV=FV（l+i）D

D.FV=PV（l+i）^n

【答案】：D

116、假設(shè)某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算術(shù)平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B

117、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

【答案】：B

118、申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司，應(yīng)該財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資

產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，關(guān)于此項(xiàng)規(guī)定，以

下表述正確的是（）。

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

業(yè)務(wù)1年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

D.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D

119、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)

險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯

票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是

（）O

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性高

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

【答案】：A

120、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

I）.投資管理機(jī)構(gòu)使汪GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

121、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)

上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概率是35%,則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

122、AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于

（）萬歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

123、以下屬于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)系數(shù)的優(yōu)勢(shì)的是（）。

A.在應(yīng)用系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí)，不需要注意所使用的數(shù)據(jù)的時(shí)間

區(qū)間

B.B系數(shù)不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化

C.B系數(shù)既可以用來衡量投資組合相對(duì)基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平，又可以用來

比較兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平

I）.當(dāng)投資組合中加入一只新上市股票時(shí)，B系數(shù)可以反映這個(gè)新的變

化

【答案】：C

124、對(duì)于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅

的是（）。

A.從基金分配中取得的收入

B.個(gè)人申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入

C.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

D.個(gè)人買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

【答案】：C

125、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

I）.有限合伙人

【答案】：D

126、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,

李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

127、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級(jí)市場，沒有明確的一級(jí)市場

I）.面額較小

【答案】：A

128、下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件是（）。

A.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據(jù)期望收益評(píng)價(jià)證券組合的收益條件

D.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

【答案】：D

129、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴泰證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

130、關(guān)于債券條款對(duì)債券收益率的影響，以下表述正確的是

（）O

A.債券的提前贖回條款對(duì)債券投資人有利，因此投資者將要求相對(duì)于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對(duì)于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一

個(gè)高的利差

D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券投資者有利，因此投資者可能要求一

個(gè)高的利差

【答案】：B

131、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

132、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

【答案】:A

133、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

134、債券，通常又稱（），因?yàn)檫@類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流。

A.固定收益市場

B.固定收益證券

C.固定利率證券

D.固定收益基金

【答案】：B

135、下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對(duì)資金用途有明確限制

【答案】：C

136、當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一

期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

I）.風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

137、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權(quán)益的是（）o

A.向投資者充分披露有關(guān)信息

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

138、假設(shè)某國債是起息日為2009年6月6日的附息固定利率，債券

10年期，每半年支付一次利息，債券面值100元，票面利率為4.5%,

2019年6月6日當(dāng)日每單位債券收到本金和利息共計(jì)（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

I）.145

【答案】：D

139、在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的

是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

【答案】：A

140、我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3?5年的國債占比超過（）。

A.95%

B.90%

C.85%

I).80%

【答案】：D

141、()是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果。

A.基金利潤

B.基金資產(chǎn)

C.基金負(fù)債

D.基金所有者權(quán)益

【答案】：A

142、下列關(guān)普通股的表述錯(cuò)誤的是()。

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動(dòng)的

C.普通股一般具有表決權(quán)

I).普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：A

143、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

144、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)()元。

A.100

B.200

C.300

I).500

【答案】：c

145、對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括

（）O

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.流動(dòng)性

【答案】：D

146、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）0

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

1）.衰退期

【答案】：B

147、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值%價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會(huì)上升

【答案】:C

148、以下關(guān)于股票的特征錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B

149、股票基金管理人會(huì)密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基金面變化，構(gòu)建股票

投資組合操作主要是為了降低哪種風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

I）.市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

150、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要

了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動(dòng)性和不可預(yù)測性

（）O

A.越強(qiáng)

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A

151、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對(duì)沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

152、下列說法中，縉誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價(jià)值和未來一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負(fù)債

【答案】：A

153、下列關(guān)于有限合伙制與公司制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)，說法

正確的是（）。

A.公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司形式設(shè)立

B.公司制目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式

C.有限合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

D.公司制的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

【答案】：D

154、僅考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.H.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】:A

155、在我國，對(duì)（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

156、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在95%的概

率下，月度凈值增長率區(qū)間為（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

I）.-5%—11%

【答案】：D

157、社會(huì)保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實(shí)現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動(dòng)性

B.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性

【答案】：A

158、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時(shí)未增購股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

159、買入200份封閉式基金份額，買入價(jià)格1.50元/份，交易傭金

0.25%,按滬、深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

160、按照"最佳執(zhí)行"的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：C

161、（）是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求，將其所取得與

他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】:A

162、以下不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動(dòng)性低

C.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

D.均是債務(wù)契約

【答案】：B

163、歐洲最大的證券交易所是（）o

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

164、不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）。

A.贖回費(fèi)余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費(fèi)返還

【答案】：C

165、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場工具不包括（）。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國債

D.回購協(xié)議

【答案】：C

166、關(guān)于基金公司交易部，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部負(fù)責(zé)提出投資組合交易指令

【答案】：D

167、價(jià)格一收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

168、顯性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

169、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)是

（）O

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A

170、關(guān)于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯(cuò)誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.流動(dòng)性較好，杠桿率偏低

【答案】：D

171、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代

表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

172、關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場參與者對(duì)未來價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測影響期貨價(jià)格

B.期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價(jià)格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價(jià)格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用

【答案】：D

173、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞?。

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

174、關(guān)于弱有效證券市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.歷史信息對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生任何影響

B.投資者可以通過分析歷史信息進(jìn)行的技術(shù)分析來預(yù)測未來證券價(jià)格

走勢(shì)

C.證券價(jià)格能夠允分反映歷史序列中包含的信息

D.投資者通過對(duì)以往價(jià)格、交易量所進(jìn)行的技術(shù)分析都是無用的

【答案】：B

175、以下有關(guān)銀行間債券市場債券結(jié)算的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

C.見款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等

【答案】：B

176、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時(shí)

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

時(shí)

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能

出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的

【答案】：D

177、（）用于為社會(huì)提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保

險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)服務(wù)。

A.財(cái)險(xiǎn)公司

B.壽險(xiǎn)公司

C.中國的社會(huì)保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C

178、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動(dòng)態(tài)變量

【答案】：B

179、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，

年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

180、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，

留存收益7億元，股票市價(jià)為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票

股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

181、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計(jì)算

D.拆分

【答案】：C

182、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.凈值變動(dòng)表

D.股東權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：D

183、以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率

與時(shí)間關(guān)系的曲線叫做（）。

A.B曲線

B.Q曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D

184、壽險(xiǎn)公司通常友資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.風(fēng)險(xiǎn)較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B

185、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制中，（）常用于緩解私募股權(quán)基金緊

急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權(quán)二級(jí)市場

【答案】：C

186、關(guān)于市場有效性，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.根據(jù)時(shí)間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、

以及當(dāng)前信息

B.有效市場被劃分%:強(qiáng)有效市場、半強(qiáng)有效市場、弱有效市場

C.20世紀(jì)70年代，芝加哥大學(xué)教授尤金？法瑪建立了劃分市場有效性

的標(biāo)準(zhǔn)

D.如果市場無效，股價(jià)就可能被高估或被低估，投資管理人此時(shí)可以

通過發(fā)現(xiàn)定價(jià)偏差從中獲得超額收益

【答案】：A

187、在半強(qiáng)有效證券市場中，證券價(jià)格所反映的信息不包括（）。

A.證券的盈利預(yù)、未公開發(fā)布的公司重組信息

B.證券的交易量、紅利發(fā)放公告

C.證券的交易量、公司并購公告

D.證券的盈利預(yù)測、公司并購公告

【答案】：A

188、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓憑證。

A.股票

B.存托憑證

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：B

189、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬

款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元.長期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)

計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

190、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負(fù)債

D.負(fù)債除以資產(chǎn)

【答案】：A

191、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%,則該企業(yè)的銷

售收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A

192、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補(bǔ)償其風(fēng)

險(xiǎn)。

A.盈利規(guī)模

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C

193、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)中的估值風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

A.I,II.IILIV

B.I、11.III

C.I、II

D.I、IkIV

【答案】：A

194、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）o

A.零增長模型

B.不變?cè)鲩L模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

195、CFA提出了最佳執(zhí)行的實(shí)施框架，不屬于的一項(xiàng)是（）。

A.披露

B.過程

C.備注

D.記錄

【答案】：C

196、強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和

未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中,

在一個(gè)強(qiáng)有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除

了偶爾靠運(yùn)氣“預(yù)測”到證券價(jià)格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不

可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

197、另類投資的局限性不包括（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.分散風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

198、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

199、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)

保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計(jì)息與付息

D.按嵌入的條款分類

【答案】：A

200、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

201、減少回購交易信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債%抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

202、AIFMD自＜）起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

203、如果證券市場是有效市場，那么這個(gè)市場的特征是（）。

A.未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測

B.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息

C.價(jià)格不起伏

D.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

204、（）是農(nóng)行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

205、我國提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。

A.狼河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.上海證券

【答案】：C

206、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標(biāo)準(zhǔn)差為3吼在95%的概率

下。月度凈值增長率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%?0

C.+5%?-1%

D.+8%?-5%

【答案】：D

207、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

208、衡量企業(yè)對(duì)于長期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.利息倍數(shù)

B.流動(dòng)資產(chǎn)

C.應(yīng)收賬款

D.總資產(chǎn)

【答案】：A

209、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級(jí)市場投資

【答案】：D

210、若pij=-l,則表示Ri和Rj（）o

A.零相關(guān)

B.不確定

C.完全正相關(guān)

D.完全負(fù)相關(guān)

【答案】：D

211、下列關(guān)于制定沒資政策說明書的好處，說法錯(cuò)誤的是（）o

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

212、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（