把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴(yán)起來

把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴(yán)起來股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、不得力等問題必須深刻汲取教訓(xùn)注冊(cè)制改革是循序漸進(jìn)的過程不可能一步到位對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容今年的工作將著重關(guān)注發(fā)展多層次股權(quán)市場(chǎng)、深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革、規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)、穩(wěn)妥推進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展、擴(kuò)大資本市場(chǎng)雙向開放等五個(gè)方面xx年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議16日、17日在證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)召開證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在會(huì)上作了題為《深化改革健全制度加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展》的講話他將xx年資本市場(chǎng)改革工作的總體要求概括為“深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)而提出今年的工作將著重關(guān)注發(fā)展多層次股權(quán)市場(chǎng)、深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革、規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)、穩(wěn)妥推進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展、擴(kuò)大資本市場(chǎng)雙向開放等五個(gè)方面根據(jù)工作部署今年證監(jiān)會(huì)將研究制定股票發(fā)行注冊(cè)制改革的相關(guān)制度規(guī)則做好啟動(dòng)改革的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作就此肖鋼在會(huì)上重申注冊(cè)制改革的本質(zhì)是市場(chǎng)化改革核心是處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系注冊(cè)制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程不可能一步到位對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容他在對(duì)去年股市異常波動(dòng)進(jìn)行反思時(shí)表示股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、不得力等問題必須深刻汲取教訓(xùn)舉一反三學(xué)有所得肖鋼還用較大篇幅著重闡述了彌補(bǔ)股市異動(dòng)暴露出的制度及監(jiān)管漏洞、進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管本位的工作部署提出“要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴(yán)起來做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項(xiàng)、不放松、不走樣”并著重強(qiáng)調(diào)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、上市公司、私募基金等市場(chǎng)主體應(yīng)切實(shí)履行應(yīng)盡職責(zé)強(qiáng)化依法合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)務(wù)實(shí)反思股市異常波動(dòng)肖鋼在講話的開篇即提出要深刻總結(jié)反思xx年股票市場(chǎng)異常波動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)他表示股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市仍不成熟也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、不得力等問題進(jìn)而提出監(jiān)管工作需要處理好四方面關(guān)系肖鋼表示XX年7月之后的一波股市過快上漲是多種因素綜合作用的結(jié)果既有市場(chǎng)估值修復(fù)的內(nèi)在要求也有改革紅利預(yù)期、流動(dòng)性充裕、居民資產(chǎn)配置調(diào)整等合理因素還有杠桿資金、程序化交易、輿論集中唱多等造成市場(chǎng)過熱的非理性因素過快上漲必有過急下跌而此次應(yīng)對(duì)股市異常波動(dòng)本質(zhì)上是一次危機(jī)處理著眼于解決市場(chǎng)失靈問題如果任由市場(chǎng)斷崖式、螺旋式下跌造成股市崩盤股市風(fēng)險(xiǎn)將跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)傳染釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)肖鋼坦陳這次股市異常波動(dòng)充分反映了我國(guó)股市不成熟不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場(chǎng)體系、不適應(yīng)的監(jiān)管制度等也充分暴露了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管有漏洞、監(jiān)管不適應(yīng)、監(jiān)管不得力等問題必須深刻汲取教訓(xùn)舉一反三學(xué)有所得“過去的一年是不平凡的一年也是資本市場(chǎng)在曲折波動(dòng)中發(fā)展的一年”他提出基于過往經(jīng)驗(yàn)做好監(jiān)管工作須正確處理好四個(gè)方面的關(guān)系：一是處理好虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系牢固堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨遏制過度投機(jī)決不能脫實(shí)向虛、自娛自樂;二是處理好發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系強(qiáng)化監(jiān)管本位保持監(jiān)管定力還須特別關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格虛高的風(fēng)險(xiǎn);三是處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系尤其要高度關(guān)注單一業(yè)務(wù)、單一產(chǎn)品、單一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)外溢問題除產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制、監(jiān)管體制機(jī)制也需創(chuàng)新;四是處理好借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與立足國(guó)情的關(guān)系借鑒經(jīng)驗(yàn)要知其然并知其所以然不照抄照搬除產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)也要借鑒有效監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)xx年著重開展五方面工作肖鋼在會(huì)上部署xx年改革發(fā)展工作的總體要求是：認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展他同時(shí)提出今年將著重開展以下五方面工作：一是發(fā)展多層次股權(quán)市場(chǎng)包括：研究制定注冊(cè)制改革相關(guān)制度規(guī)則做好啟動(dòng)改革的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作;進(jìn)一步發(fā)展壯大交易所主板深入發(fā)展中小企業(yè)板深化創(chuàng)業(yè)板改革建立上交所戰(zhàn)略新興板;加快完善“新三板”制度規(guī)則體系規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)探索兩個(gè)市場(chǎng)的合作機(jī)制;開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)二是深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革一方面將完善資本市場(chǎng)并購(gòu)重組機(jī)制推動(dòng)消除跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制并購(gòu)重組的障礙;深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革進(jìn)一步取消簡(jiǎn)化行政許可;支持并購(gòu)重組方式創(chuàng)新豐富支付手段另一方面將重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)“忽悠式”重組、“跟風(fēng)式”重組、虛假重組等情況的檢查和監(jiān)管三是規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)研究發(fā)展綠色債券、可續(xù)期債券、高收益?zhèn)晚?xiàng)目收益?zhèn)黾觽贩N發(fā)展可轉(zhuǎn)換債、可交換債等股債結(jié)合品種;發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)證券化推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化試點(diǎn)研究推出房地產(chǎn)投資信托基金(REITs);深化債券市場(chǎng)互聯(lián)互通四是穩(wěn)妥推進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展包括：做好原油等戰(zhàn)略性期貨品種的上市工作完善股票期權(quán)試點(diǎn)推進(jìn)白糖、豆粕農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)期貨期權(quán)試點(diǎn)加大對(duì)商品指數(shù)期貨、利率及外匯期貨研發(fā)力度穩(wěn)步推進(jìn)“期貨+保險(xiǎn)”、“糧食銀行”、“基差報(bào)價(jià)”、“庫(kù)存管理”等創(chuàng)新試點(diǎn)研究論證碳排放權(quán)期貨交易五是擴(kuò)大資本市場(chǎng)雙向開放將研究解決H股“全流