2024全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）-漸入佳境

普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告(第八期)漸入佳境普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告第八期，

2024年11

月前言我很高興在此向大家介紹第八期全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告

。

今年，

我們收到來自46個(gè)國(guó)家

和地區(qū)的411位體育行業(yè)高管的回復(fù)

。

我衷心感謝所有受訪者抽出寶貴時(shí)間分享對(duì)體育

行業(yè)現(xiàn)狀和未來方向的看法。自2016年首次出版以來，

我們的全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告一直

通過分析領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)市場(chǎng)發(fā)展

、

行業(yè)挑戰(zhàn)和機(jī)遇的看法來監(jiān)測(cè)

體育行業(yè)的發(fā)展動(dòng)向。今年的調(diào)研結(jié)果顯示，

體育行業(yè)高管對(duì)行業(yè)前景普遍持積極

態(tài)度

。

盡管全球體育市場(chǎng)前景較去年更為樂觀，

受訪者在信

心提升的同時(shí)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。我們探討了當(dāng)前的市場(chǎng)推動(dòng)力量和挑戰(zhàn)，

并深入分析了我們

認(rèn)為將塑造體育行業(yè)未來的六大主題

。

每個(gè)部分都提供了詳

細(xì)的見解，

討論了體育行業(yè)在未來幾年的變革方式。從媒體行業(yè)格局的轉(zhuǎn)變到女性體育運(yùn)動(dòng)展現(xiàn)出的積極勢(shì)頭，從不斷變化的粉絲行為到生成式人工智能所展現(xiàn)的巨大潛力，

體育行業(yè)正在不斷變化發(fā)展

。

然而，

在考慮這些機(jī)遇的同時(shí)，

還需要考慮到日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)不確定性，

而這將影響消費(fèi)者

支出和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。特別感謝Danny

Townsend

、Nick

McQuire

、Martina

Pavlová

、KitMcConnell

、Matthias

Remund

、

Yoshiyuki

Mano

、Alastair

Seaman、Daniel

Kirschner

、Shelley

Watts和Nick

Rusling接受采訪，

為本期

報(bào)告貢獻(xiàn)了他們的專業(yè)見解

。此外，

還要感謝我們的合作商IRIS和Starcount，

為報(bào)告中的觀點(diǎn)提供了進(jìn)一步的數(shù)據(jù)和洞察力

支持。希望本報(bào)告中的見解能夠引人深思，

助力改變。普華永道

|全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|2Clive

Reeves普華永道全球體育行業(yè)主管合伙人市場(chǎng)增長(zhǎng)未來3-5年的市場(chǎng)增長(zhǎng)率為7.3%（高于去年6.6%的市場(chǎng)增長(zhǎng)率）生成式人工智能應(yīng)用案例38%的受訪者認(rèn)為內(nèi)容創(chuàng)作與投

放是生成式人工智能在體育

領(lǐng)域的一大主要應(yīng)用體育行業(yè)投資68%的受訪者認(rèn)為投資者更

關(guān)注優(yōu)質(zhì)體育資產(chǎn)全新商業(yè)模式83%的高管認(rèn)為需要全新商業(yè)

模式來吸引機(jī)構(gòu)投資生成式人工智能策略59%的受訪組織尚未使用生

成式人工智能技術(shù)普華永道

|

全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|3體育行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者視角重大賽事44%的受訪者認(rèn)為資金問題是

舉辦大型體育賽事的主要

障礙聯(lián)合主辦模式85%的受訪者希望轉(zhuǎn)向聯(lián)合主辦

模式，在多個(gè)地點(diǎn)舉辦大型

體育賽事女性體育運(yùn)動(dòng)85%的專家預(yù)計(jì)，

在未來3-5年，

女性體育運(yùn)動(dòng)收入將實(shí)現(xiàn)

兩位數(shù)增長(zhǎng)全球粉絲數(shù)據(jù)顯示社交媒體上對(duì)女性體育資產(chǎn)

的關(guān)注度每年增長(zhǎng)39%政府25%的受訪者認(rèn)為政府的體育

發(fā)展愿景、戰(zhàn)略和目標(biāo)經(jīng)

過深思熟慮普華永道

|

全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月|402

體育行業(yè)消費(fèi)者03

體育行業(yè)投資06

重大賽事的未來07

政府在體育發(fā)展中的角色01

體育行業(yè)現(xiàn)狀分析05

女性體育運(yùn)動(dòng)04

生成式人工智能在體育領(lǐng)域的應(yīng)用普華永道

|

全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|5目錄盡管仍保持謹(jǐn)慎，

今年人們對(duì)市場(chǎng)潛力的信心在不斷增強(qiáng)

。

體育行業(yè)高管預(yù)測(cè)未來3-5年的總

體增長(zhǎng)率將達(dá)到7.3%（高于去年調(diào)研中的6.6%）。

盡管經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，但所

有地區(qū)都對(duì)未來充滿信心。本年度市場(chǎng)力量和挑戰(zhàn)與去年基本相同

。

持續(xù)變化的媒體行業(yè)格局以及女性體育運(yùn)動(dòng)所展現(xiàn)

的積極勢(shì)頭，

再加上生成式人工智能的潛力，

都在促使體育行業(yè)不斷發(fā)展，

并尋找創(chuàng)新的方

式來推動(dòng)增長(zhǎng)

。

然而，

生活成本增加和經(jīng)濟(jì)放緩將如何影響消費(fèi)者支出和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好依

然是令人擔(dān)憂的問題。盡管如此，

經(jīng)紀(jì)公司

、

品牌商

、

贊助商

、

投資公司

、

運(yùn)動(dòng)隊(duì)和體育聯(lián)盟都對(duì)該行業(yè)的前景持

樂觀態(tài)度

。

公共部門和體育協(xié)會(huì)可能略顯保守，

預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度會(huì)有所下降，但這在很大程度

上是由于大型賽事的預(yù)期轉(zhuǎn)型所導(dǎo)致，

如小型化及分散化

。

與去年相比，

媒體版權(quán)是唯

一

一

個(gè)預(yù)計(jì)增速將放緩的收入來源

。

然而，即使在這一領(lǐng)域，

優(yōu)質(zhì)和非優(yōu)質(zhì)體育資產(chǎn)之間也存在

明顯的地域差異和分化。總體而言，

體育市場(chǎng)的基本要素依然強(qiáng)勁，

市場(chǎng)整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

。雖然縱觀整個(gè)行業(yè)，

增長(zhǎng)

范圍和機(jī)會(huì)不盡相同，

但今年最可能收獲成功果實(shí)的是優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目或那些愿意創(chuàng)新的項(xiàng)目。普華永道

|

全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|6體育行業(yè)現(xiàn)狀分析我們要求體育行業(yè)高管對(duì)未來3-5年的市場(chǎng)力量和挑戰(zhàn)進(jìn)行

排序。?

關(guān)鍵市場(chǎng)力量與去年出奇一致，表明這些力量對(duì)行業(yè)的

影響深遠(yuǎn)而持久。媒體行業(yè)格局的轉(zhuǎn)變、女性體育運(yùn)動(dòng)

和粉絲連續(xù)第三年被認(rèn)為是最有可能影響行業(yè)發(fā)展的因

素。?媒體版權(quán)仍然是體育組織的關(guān)鍵收入驅(qū)動(dòng)因素，而媒體

行業(yè)格局的改變被認(rèn)為是主要的市場(chǎng)力量。然而，

一些

市場(chǎng)不利因素以及優(yōu)質(zhì)內(nèi)容與非優(yōu)質(zhì)內(nèi)容之間的加速分

化表明，未來的商業(yè)模式可能會(huì)受到一些干擾，因此更

有必要實(shí)現(xiàn)收入多元化。?

生成式人工智能在市場(chǎng)力量中的排名出人意料地低，這

表明領(lǐng)導(dǎo)者尚未認(rèn)識(shí)到或意識(shí)到生成式人工智能的變革

性影響或其推動(dòng)增長(zhǎng)的潛力。普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|7市場(chǎng)力量與挑戰(zhàn)保持不變生成式人工

智能的發(fā)展體育設(shè)備設(shè)

施中的物聯(lián)

網(wǎng)應(yīng)用67機(jī)構(gòu)投資者的作用

越來越大見解01挑戰(zhàn)力量粉絲的偏好和行為發(fā)生變化生活成本增加/通貨膨脹新賽事/錦標(biāo)賽的出現(xiàn)ESG議題日益重要媒體行業(yè)格局改變女性體育運(yùn)動(dòng)發(fā)展關(guān)鍵市場(chǎng)力量排名關(guān)鍵市場(chǎng)挑戰(zhàn)排名地緣政治不穩(wěn)定潛在的經(jīng)濟(jì)衰退監(jiān)管框架收緊4422338511與去年的調(diào)研結(jié)果相比，體育行業(yè)高

管對(duì)大多數(shù)主要收入來源有著更高的

增長(zhǎng)預(yù)期。?與去年相比，媒體版權(quán)是唯一一個(gè)預(yù)計(jì)增速放緩的收入來源。不過，地域以及優(yōu)質(zhì)與非優(yōu)質(zhì)體育項(xiàng)目之

間的差異將凸顯。?美國(guó)體育博彩合法化（目前有38個(gè)

州博彩合法）、監(jiān)管持續(xù)變化以及

各市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新，均促進(jìn)了博彩

類版權(quán)來源收入的增長(zhǎng)。?現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)觀眾人數(shù)的大幅回升以及

大量重大賽事安排都將促進(jìn)票務(wù)與

商務(wù)接待來源收入的增長(zhǎng)。?

由于對(duì)職業(yè)體育版權(quán)的需求強(qiáng)勁，

加之理想的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目供應(yīng)有限，預(yù)計(jì)將推動(dòng)運(yùn)動(dòng)隊(duì)/特許經(jīng)營(yíng)估值上升。博彩類版權(quán)6.7%除媒體版權(quán)外，所有收入來源均有望實(shí)現(xiàn)更大幅度增長(zhǎng)普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|8運(yùn)動(dòng)隊(duì)/特許經(jīng)

營(yíng)估值不同收入來源的預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率3-5年內(nèi)年增長(zhǎng)率估計(jì)（%）

2023年2024年

資料來源：普華永道分析，N=353見解02媒體版權(quán)

商業(yè)和贊助權(quán)票務(wù)與商務(wù)接

待周邊商品和消

費(fèi)產(chǎn)品4.9%4.5%6.6%6.9%6.3%6.1%5.4%5.2%5.7%5.9%7.0%體育行業(yè)高管認(rèn)為，

不斷變化的粉絲偏好和行為將是未來幾年影響體育行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵市場(chǎng)力量之

一。粉絲與體育組織接觸和互動(dòng)的方式已經(jīng)發(fā)生改變

。

而這些偏好的持續(xù)變化也讓我們有機(jī)會(huì)深

入了解粉絲的行為

、需求和期望，

并利用這些信息來指導(dǎo)決策和行動(dòng)，

從而提高粉絲參與度

并推動(dòng)收入增長(zhǎng)。體育產(chǎn)業(yè)要想實(shí)現(xiàn)消費(fèi)群體變現(xiàn)，

就必須處理并分析正確的數(shù)據(jù)

。

這不應(yīng)局限于在線銷售或

運(yùn)動(dòng)場(chǎng)所線下購(gòu)買數(shù)據(jù)，而應(yīng)注重對(duì)所有互動(dòng)形式

（如社交媒體等）的全面了解和深入洞察。認(rèn)識(shí)到這一機(jī)遇的潛力，

我們進(jìn)行了

“

深度剖析

”

以探討體育組織在匯總這些數(shù)據(jù)項(xiàng)時(shí)應(yīng)考

慮的步驟

。

這樣做將有助于發(fā)掘強(qiáng)大的洞察力，

從而找到商業(yè)化的機(jī)會(huì)——直接變現(xiàn)

、定制

內(nèi)容和產(chǎn)品

、

轉(zhuǎn)播收入

、

贊助和周邊商品銷售等。普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|9體育行業(yè)消費(fèi)者消費(fèi)者偏好變化重塑行業(yè)未來?體育行業(yè)高管連續(xù)第二年將粉絲偏好和行為的變化列

為影響行業(yè)發(fā)展的三大主要趨勢(shì)之一。粉絲偏好和行

為的變化正在改變著我們觀看、支付以及參與體育運(yùn)

動(dòng)的方式：?觀看方式：

年輕觀眾更傾向選擇通過內(nèi)容豐富的在

線平臺(tái)觀看體育比賽。相比之下，

55-64歲的人群中

有近50%的人從不使用在線平臺(tái)觀賽，而是優(yōu)先選

擇傳統(tǒng)線性電視渠道。?付費(fèi)方式：令人驚訝的是，IRIS的數(shù)據(jù)顯示，年輕的

體育消費(fèi)者比老一代人更愿意付費(fèi)觀看體育內(nèi)容。此外，年輕體育消費(fèi)者還可能擁有更多的付費(fèi)訂閱服務(wù)

,這反映出必看體育內(nèi)容正日益分散至不同的媒體平

臺(tái)?！绑w育活動(dòng)的參與者是體育行業(yè)粉絲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大推力，在過

去20年里占所有增長(zhǎng)來源的22%。參與者在觀看和追蹤體育賽事

上的花銷也比那些不參與的人多2.7倍?！盢ick

Rusling（Collaborate+首席執(zhí)行官）16%17%24%32%40%29%27%29%32%32%41%43%37%30%24%15%12%10%6%4%16-24歲25-34歲35-44歲45-54歲55-64歲1.92.01.71.51.43%2%3%10%14%13%41%60%59%14%33%15%15%9%9%電視

線上平均訂閱數(shù)/頻道數(shù)數(shù)據(jù)由IRIS（Intelligent

Research

in

Sponsoring）提供2%7%33%12%46%4%20%49%14%13%4%19%48%18%11%5%17%51%17%10%4%17%57%14%8%3%15%47%14%21%6%20%54%13%7%普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

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10為獲取體育內(nèi)容付費(fèi)的意愿依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)體育內(nèi)容觀看頻率依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)體育運(yùn)動(dòng)消費(fèi)者偏好

及行為

每日多次

每日

一次

每周一次

每月一次更少/從不見解03

非常不愿意

不愿意

愿意

非常愿意16-24歲35-44歲25-34歲55-64歲45-54歲電視

線上電視

線上電視線上電視線上?

無論是身在現(xiàn)場(chǎng)還是在線觀賽，

體育迷都喜歡實(shí)時(shí)觀看自己支持的運(yùn)動(dòng)隊(duì)比賽

。

不過，

對(duì)于大多數(shù)體育組織來說，與粉絲的互動(dòng)（和數(shù)據(jù)收集）

僅此而已

。

然而，

隨著領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)隊(duì)投資加強(qiáng)了其在數(shù)據(jù)收集

、

存儲(chǔ)和處理方面的能

力，

這種情況正在發(fā)生改變。?

不過想要全面了解粉絲群體仍然路途遙遠(yuǎn)

。

大多數(shù)品牌80%

以上的洞見仍來自于其20%的客戶

。

許多品牌尚未收集到適

當(dāng)水平或類型的數(shù)據(jù)，

而其他一些品牌則手握超出他們處理能力的數(shù)據(jù)。?在這方面，

數(shù)據(jù)整合是關(guān)鍵——通過匯集多個(gè)數(shù)據(jù)集

（從

票務(wù)和會(huì)員身份，

到場(chǎng)館內(nèi)的活動(dòng)

、

商品等）

，

運(yùn)動(dòng)隊(duì)可

以統(tǒng)一粉絲觸點(diǎn)，為粉絲提供全新體驗(yàn)，

并根據(jù)共同的行

為

、偏好和互動(dòng)進(jìn)行粉絲群體細(xì)分。?如果使用得當(dāng)，

這些洞見將創(chuàng)造出更好的定制體驗(yàn)和個(gè)性化營(yíng)銷，

從而推動(dòng)業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)

。

例如，

與非個(gè)性化互動(dòng)相比，

個(gè)性化獎(jiǎng)勵(lì)能帶來4至7倍的收益，

而情感相關(guān)內(nèi)容在

推動(dòng)粉絲決策及參與方面的有效性也要高出5倍。為更好地了解粉絲群體，

體育產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析使用非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)源的比例在增加普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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11見解04粉絲全景畫像數(shù)據(jù)來源：?

社交媒體數(shù)據(jù)使體育組織能夠超越第一方數(shù)據(jù)，

更好地了

解其消費(fèi)者

。

社交媒體可以提供豐富的消費(fèi)者行為信息，以及消費(fèi)者興趣愛好和他們?cè)谙矏鄣倪\(yùn)動(dòng)隊(duì)或俱樂部之外

與之互動(dòng)的品牌。?

許多體育產(chǎn)業(yè)缺乏對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)觀賽粉絲，

尤其是海外粉絲的

深入了解

。

然而，

只要利用好社交媒體數(shù)據(jù)，

體育組織仍

然可以通過了解這些群體的身份

、

關(guān)注點(diǎn)

、

細(xì)微差別和興

趣所在，

與他們建立意義深遠(yuǎn)的關(guān)系。?

此外，

通過社交媒體數(shù)據(jù)，體育產(chǎn)業(yè)還可根據(jù)粉絲群體的

不同動(dòng)機(jī)重新設(shè)計(jì)營(yíng)銷活動(dòng)，了解全球粉絲新分布，

并加

強(qiáng)與粉絲真正在意的品牌的贊助交易。?

社交媒體數(shù)據(jù)還能揭示出新的行業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)

。

例如，

數(shù)據(jù)科

學(xué)機(jī)構(gòu)Starcount利用全球粉絲數(shù)據(jù)庫(kù)，

揭示了全球新興體

育趨勢(shì)的流行度增長(zhǎng)情況

。

該數(shù)據(jù)庫(kù)包含13億粉絲以及他

們?cè)谏缃幻襟w上關(guān)注的賬號(hào)的信息。數(shù)據(jù)來源：關(guān)注綜合格斗相關(guān)品牌的消費(fèi)者年

增長(zhǎng)率掌握更多社交媒體數(shù)據(jù)，

解鎖體育消費(fèi)者全景畫像7

關(guān)注沙特足球隊(duì)的消費(fèi)者年增長(zhǎng)率普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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12關(guān)注女性體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目的消費(fèi)者年

增長(zhǎng)率見解05關(guān)注電競(jìng)項(xiàng)目的消費(fèi)者年增長(zhǎng)率粉絲全景畫像女超聯(lián)賽

粉絲畫像粉絲畫像IanWright最具粉絲影

響力的人物女性關(guān)注者人數(shù)（49%）

多于女超聯(lián)賽最受歡迎的運(yùn)動(dòng)：足球，拳擊和板球高端品牌'

14%的粉絲

)牌擁有最好的粉擁有最好的粉絲親和力

案例分析

英國(guó)女足現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)——女足球迷有

何不同獲取正確的數(shù)據(jù)能帶來更豐富

、

準(zhǔn)確的洞察力，

有助

于為戰(zhàn)略決策提供依據(jù)，

并改善粉絲體驗(yàn)。為更好地了解

“

典型

”

女球迷，

我們進(jìn)行了一項(xiàng)行為

研究，

結(jié)果發(fā)現(xiàn)，

關(guān)注女超聯(lián)賽俱樂部和英格蘭女足

的球迷之間存在一些驚人的差異

。了解這些差異以及

這些差異對(duì)您與粉絲群互動(dòng)方式的影響，

對(duì)未來的參

與和成功至關(guān)重要。雙方粉絲都對(duì)博彩和賭

博非常感興趣——這對(duì)

版權(quán)擁有者、粉絲和品

牌來說都是大好的機(jī)會(huì)Starcount是一家專門從事消費(fèi)者行為研究的數(shù)據(jù)科學(xué)與洞察

機(jī)構(gòu)，

其創(chuàng)造性地將社交媒體和消費(fèi)數(shù)據(jù)相結(jié)合，

揭示消費(fèi)

者的行為及其背后的動(dòng)機(jī)，

從而讓客戶了解消費(fèi)決策的情感

驅(qū)動(dòng)因素。10.5%的粉絲

對(duì)可持續(xù)發(fā)

展、人權(quán)和

氣候等話題感興趣倫敦城雌獅的粉絲關(guān)注可持續(xù)發(fā)展、人權(quán)和氣候等慈善話題，

其與涉及這些話題的生活品牌建立了更緊密的聯(lián)系?；谝幌盗性鲩L(zhǎng)因素（如男性粉絲、游戲玩家、中產(chǎn)消費(fèi)者

等），女超聯(lián)賽有望加強(qiáng)與粉絲和合作品牌之間的互動(dòng)普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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13EDI（平等，多元，

包容）理念感興

趣的年輕男性衛(wèi)報(bào)最受粉絲歡迎的

報(bào)刊英格蘭女子

足球隊(duì)彪馬、阿迪

達(dá)斯、耐克

和巴克萊奧樂齊和約克夏茶等生活方式品更偏愛John

Lewis之類的下一

步行動(dòng)？男性粉絲

占65%\

是游戲玩家17%的粉絲是對(duì)絲親和力（36%）/行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)獲取機(jī)構(gòu)投資者的前景和獲得優(yōu)先投資仍然

普遍持積極態(tài)度，尤其是在體育市場(chǎng)出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)的背景

下。然而，由于不能保證全面增長(zhǎng)，某些投資者可能會(huì)更

加活躍，并在快速變化發(fā)展的環(huán)境中占據(jù)最佳優(yōu)勢(shì)，以抓

住機(jī)遇。我們的洞察表明，體育產(chǎn)業(yè)和體育組織更青睞既能提供資

金又能提供專業(yè)能力及關(guān)系的主動(dòng)投資者。這意味著我們

可能會(huì)看到全新的、不同的投資者策略，關(guān)注點(diǎn)將轉(zhuǎn)向新

興聯(lián)盟、女性體育運(yùn)動(dòng)以及受益于成長(zhǎng)資本的領(lǐng)域。投資

者將優(yōu)先考慮優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，關(guān)鍵資產(chǎn)類別包括運(yùn)動(dòng)隊(duì)和聯(lián)盟

,以及體育科技和服務(wù)提供商等附屬資產(chǎn)。預(yù)計(jì)合營(yíng)企業(yè)

和少數(shù)股權(quán)投資戰(zhàn)略也會(huì)增加，這反映了不同投資者（如

專注于體育的私募股權(quán)投資公司、運(yùn)動(dòng)員資助基金和個(gè)人

投資者）的增加，以及隨著資產(chǎn)估值不斷上升而產(chǎn)生的分

擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的愿望。Danny

TownsendSURJ體育投資

公司首席執(zhí)行官普華永道

|

全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|

14許多體育項(xiàng)目需要重塑自我，而

資本部署將是關(guān)鍵所在。”體育行業(yè)投資?

隨著盈利能力的提高以及具有吸引力的媒體

版權(quán)和贊助交易機(jī)會(huì)的增加，體育資產(chǎn)已成

為備受追捧的資產(chǎn)類別。再加上更為寬松的

所有權(quán)規(guī)定以及誘人的投資回報(bào)潛力，體育

資產(chǎn)吸引了一批更加多元化的投資者。?目前，投資者在向運(yùn)動(dòng)隊(duì)、聯(lián)盟、媒體版權(quán)

和其他相關(guān)商業(yè)提供資金的同時(shí)也提供專業(yè)

能力。?

專門的體育投資基金（如Arctos

Partners、Otro

Capital）正與運(yùn)營(yíng)商聯(lián)手，共同發(fā)掘體育

運(yùn)動(dòng)中的價(jià)值，并尋求整個(gè)資產(chǎn)組合的協(xié)同

效應(yīng)。?

運(yùn)動(dòng)員資助基金（如Apex

Capital

、PlayersFund）正日益崛起，尤其是因?yàn)檫\(yùn)動(dòng)員能夠

為企業(yè)帶來更多的粉絲、更好的信譽(yù)和更多

的資金。未來3-5年體育行業(yè)最為活躍、最具優(yōu)勢(shì)的投資者依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)24%

主權(quán)財(cái)富基金13%

全領(lǐng)域私募股權(quán)及投資基金家族辦公室12%

個(gè)人投資者：天使投資人和企業(yè)家12%

運(yùn)動(dòng)員資助基金/名人投資者11%

專注體育行業(yè)的私募股權(quán)及投資基金10%

集團(tuán)企業(yè)5%

風(fēng)險(xiǎn)投資公司各聯(lián)盟旗下的體育組織越來越青睞那些具備專業(yè)

體育知識(shí)、能支持其成長(zhǎng)以及具有全局視野的投

資者。”Alastair

SeamanArctos

Partners執(zhí)行董事全新多樣的融資方案將推動(dòng)投資和增長(zhǎng)普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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15#5#6#8#4#2#1#3#7見解06最為活躍最具優(yōu)勢(shì)資料來源：普華永道分析，

N=35913%?

由于資產(chǎn)稀缺、媒體版權(quán)交易利潤(rùn)豐厚、收入來源多樣化且具有彈性，成熟的體育團(tuán)隊(duì)和聯(lián)盟一向能夠吸引機(jī)構(gòu)投資者，預(yù)計(jì)未來3-5年這一趨勢(shì)仍將持續(xù)。然而，在這一類別中，我們預(yù)計(jì)新興聯(lián)盟將會(huì)成為新的投資焦點(diǎn)，尤其是女性體育運(yùn)動(dòng)，將從成長(zhǎng)資本中受益。?

此外，預(yù)計(jì)投資者還將轉(zhuǎn)向更廣泛的體育生態(tài)中的附屬產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)擁有極具吸引力的商業(yè)基礎(chǔ)，并已做好充分準(zhǔn)備，搭乘市場(chǎng)順風(fēng)車。隨著商業(yè)模式更加注重?cái)?shù)字化，游戲化和體育科技正成為越來越受歡迎的投資類別（尤其對(duì)運(yùn)動(dòng)員資助基金和風(fēng)險(xiǎn)投資而言）。?

近期的并購(gòu)活動(dòng)表明，投資者對(duì)體育服務(wù)領(lǐng)域的興趣日益濃厚。經(jīng)紀(jì)代理、內(nèi)容創(chuàng)作、賽事舉辦和商業(yè)接待等被視為更安全的行業(yè)切入點(diǎn)。對(duì)更廣泛價(jià)值鏈的投資有助于擴(kuò)大對(duì)運(yùn)動(dòng)隊(duì)和聯(lián)盟的投資，反之亦然。2024年11月

|

16版權(quán)擁有者仍為投資者關(guān)注焦點(diǎn)未來3-5年最值得機(jī)構(gòu)投資關(guān)注的機(jī)遇依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)運(yùn)動(dòng)隊(duì)與聯(lián)盟運(yùn)動(dòng)隊(duì)、俱樂部、

聯(lián)盟、賽事組織者

以及國(guó)家及國(guó)際體

育聯(lián)合會(huì)資料來源：普華永道分析，

N=408普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）10%

17%游戲電競(jìng)，博彩及夢(mèng)幻體育

平臺(tái)見解0741%

·

體育版權(quán)擁有者

附屬產(chǎn)業(yè)服務(wù)

媒體與營(yíng)銷科技體育科技22%O更廣闊的

體育生態(tài)包括場(chǎng)館及產(chǎn)品10%36%36%22%6%?

近年來，隨著投資者興趣的增長(zhǎng)，對(duì)體育資產(chǎn)的需求也在增

加。然而，由于可投資的體育資產(chǎn)數(shù)量有限，近期交易的估

值也隨之提高，導(dǎo)致投資策略和投資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。?

我們預(yù)計(jì)合營(yíng)企業(yè)和少數(shù)股權(quán)投資將會(huì)增加，原因包括監(jiān)管

環(huán)境的變化（如美國(guó)國(guó)家橄欖球聯(lián)盟（NFL）

和美國(guó)職業(yè)籃

球協(xié)會(huì)（NBA）向機(jī)構(gòu)投資者開放少數(shù)股權(quán)交易）、交易估

值的提高，以及專注體育行業(yè)的私募股權(quán)投資公司、運(yùn)動(dòng)員

資助基金和個(gè)人投資者的崛起，這些均有利于共同投資。共

同投資能為體育組織注入全新多樣的專業(yè)能力與經(jīng)驗(yàn)，從而

實(shí)現(xiàn)增值。?引入少數(shù)股權(quán)投資可幫助體育組織獲得發(fā)展資金，并引進(jìn)新

的視角和專業(yè)知識(shí)，同時(shí)仍能保持對(duì)戰(zhàn)略方向和管理方面的

把控。然而，由于這些非控制性結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致董事會(huì)組織復(fù)

雜，因此保持有效溝通和目標(biāo)一致對(duì)成功來說至關(guān)重要?？刂扑缴贁?shù)股權(quán)投資及合營(yíng)企業(yè)迎來天賜良機(jī)普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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17未來3-5年體育行業(yè)最常見的投資策略依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)全部股權(quán)出售多數(shù)股權(quán)

合營(yíng)企業(yè)少數(shù)股權(quán)見解08資料來源：普華永道分析，

N=373投資者重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和創(chuàng)新商業(yè)模式顯然，“一成不變”并非未來的投資策略。?

體育組織正在向機(jī)構(gòu)投資者尋求資金，以資助發(fā)展項(xiàng)目，如

體育場(chǎng)館翻新、直接面向消費(fèi)者（DTC）商業(yè)模式轉(zhuǎn)型以及

國(guó)際業(yè)務(wù)拓展。?體育組織可能不想放棄控制權(quán)，但愈發(fā)青睞既能提供資金又

能提供新的專業(yè)能力、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的主動(dòng)投資者，

以支持轉(zhuǎn)

型變革。?雖然優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)仍擁有最大需求量，但具有巨大增長(zhǎng)潛力的新

興體育項(xiàng)目也吸引了投資者的興趣。投資者需要的是有潛力

吸引大量全球年輕觀眾參與的體育項(xiàng)目。這些體育項(xiàng)目需要

得到支持，以執(zhí)行前景廣闊的發(fā)展計(jì)劃。機(jī)構(gòu)投資將如何影響體育行業(yè)？依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)體育產(chǎn)業(yè)需要打造全新商業(yè)模式來吸引投資

將繼續(xù)依靠傳統(tǒng)模式來吸引投資N

=

401ESG因素將成為未來體育投資的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)

將不會(huì)重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)和組織的ESG狀況83%17%75%25%41%59%64%36%68%32%N

=

404全球各大體育聯(lián)盟將繼續(xù)放松監(jiān)管，允許機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行投資N

=

403機(jī)構(gòu)投資者將繼續(xù)把投資重點(diǎn)放在優(yōu)質(zhì)聯(lián)賽/

運(yùn)動(dòng)隊(duì)/媒體版權(quán)上N

=

385體育產(chǎn)業(yè)和體育組織更青睞僅提供資

金，而非專業(yè)知識(shí)的被動(dòng)投資者將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到更廣泛的

體育生態(tài)中的非優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)和資產(chǎn)上更青睞既能提供資金

又能提供專業(yè)能力的主動(dòng)投資者未來將加強(qiáng)監(jiān)管，限制針對(duì)體育

特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的機(jī)構(gòu)投資見解09普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）N

=

3682024年11月

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18Danny

Townsend是沙特阿拉伯SURJ體育投資公司的首席執(zhí)行官，

于2023年被任命負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)SURJ在全球體育運(yùn)動(dòng)投資的戰(zhàn)略方向，

將國(guó)際賽事引入沙特，并完善沙特以及中東和北非地區(qū)的體育生態(tài)系統(tǒng)

。

在加入SURJ之前，

Danny在悉尼足球俱樂部

（Sydney

FC）

擔(dān)任了四年首席執(zhí)行官，隨后在澳洲職業(yè)聯(lián)盟（APL）

擔(dān)任了兩年首席執(zhí)行官。2016年，

他被評(píng)為全球40歲以下最具影響力的

40

位體育高管之一

，并入選SportsPro2024年十大影響力人物。短期內(nèi)，

機(jī)構(gòu)投資者將在體育行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮重要

作用

。

很顯然，

隨著商業(yè)模式從過去的模擬模式向未

來數(shù)字模式轉(zhuǎn)變，

未來5-10年對(duì)該行業(yè)來說充滿挑戰(zhàn)

。

這一轉(zhuǎn)變將耗資巨大，

而體育行業(yè)如何籌集和部署

資金將最終決定其成敗。在這一轉(zhuǎn)型過程中，體育行業(yè)和投資者都需要考慮

一

系列因素

。

首先，體育行業(yè)需要進(jìn)行自身的整合使其

具有可投資性，因?yàn)槁?lián)盟模式往往不是為接受資本而

建立的；

而治理結(jié)構(gòu)也需要發(fā)展，以支持投資和數(shù)字

創(chuàng)新

。

從投資者的角度來看，

成功的關(guān)鍵在于控制權(quán)

的平衡

。

對(duì)所投資的商業(yè)有足夠的影響力方能確保資

本的部署滿足體育行業(yè)的需求，

并帶來商業(yè)回報(bào)。了解體育交易中利益相關(guān)方參與的復(fù)雜性也很關(guān)鍵

。

我們經(jīng)?？吹剿侥脊蓹?quán)和主權(quán)財(cái)富掙扎于這種復(fù)雜性

之中，

而運(yùn)動(dòng)員

、

運(yùn)動(dòng)隊(duì)

、

聯(lián)盟

、

協(xié)會(huì)、

賽事

、

粉絲

和媒體之間的關(guān)系也與其他行業(yè)完全不同

。因此，

要

成為一名成功的體育行業(yè)投資人，

掌握這方面的內(nèi)部

知識(shí)是一個(gè)重要因素。SURJ認(rèn)為資本應(yīng)主要用于推動(dòng)創(chuàng)新

。

如果將資本用

于支持一個(gè)有缺陷的商業(yè)模式，

那將是失敗之舉

。

但

如果將資本用于體育運(yùn)動(dòng)改革，

無論是產(chǎn)品本身的改

革

、

抑或是向消費(fèi)者傳遞的內(nèi)容或傳遞方式的改革

，

投資者都會(huì)對(duì)此感興趣

。

這也包括促成資產(chǎn)增長(zhǎng)的主

動(dòng)投資者的能力，

無論是通過我們的資本還是我們帶

來的其他東西

。

最終，

我們希望參與推動(dòng)此類變革。有鑒于此，

我們?cè)O(shè)定了一系列指導(dǎo)投資的基本原則：

我們傾向于投資在全球最大經(jīng)濟(jì)體中參與度高、

影響

力大的體育項(xiàng)目；我們希望產(chǎn)品能夠不斷發(fā)展完善；

我們青睞體育數(shù)字化領(lǐng)域，以開發(fā)更多的DTC機(jī)會(huì)

。

最后，

我們關(guān)注可移植的資產(chǎn)，如此一來，

可以將其

引入沙特，以期在中東和北非地區(qū)建立一個(gè)充滿活力

的體育經(jīng)濟(jì)體?？傮w而言，

我認(rèn)為現(xiàn)在是投資該行業(yè)最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，因?yàn)轶w育界正在應(yīng)對(duì)棘手的轉(zhuǎn)型期

。

我曾說過：

轉(zhuǎn)型

需要時(shí)間

、

經(jīng)驗(yàn)和金錢

。

許多體育項(xiàng)目需要重塑自我，

而資本部署將是關(guān)鍵所在。引領(lǐng)體育投資未來DannyTownsendSURJ體育投資公司首席執(zhí)行官普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

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19決策層觀點(diǎn)生成式人工智能（GenAI）等創(chuàng)新技術(shù)為體育組織提供了

一

個(gè)重大機(jī)遇，以重塑自身業(yè)務(wù)

、

實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)新途徑

。

但在整個(gè)

體育行業(yè)中，

GenAI的采用程度和影響不盡相同，

受益程度

因此也大相徑庭。我們的研究結(jié)果表明，

體育科技公司和體育媒體公司最有可

能成為GenAI的受益者

。

此類公司專注于內(nèi)容創(chuàng)作

、內(nèi)容投

放和更廣泛的粉絲互動(dòng)

。

受訪者還表示，

運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)數(shù)據(jù)將更

具預(yù)測(cè)性，

而其他組織則希望利用數(shù)據(jù)和人工智能改善粉絲

體驗(yàn)，

從新產(chǎn)品到響應(yīng)票務(wù)等，

不一而足。然而，

盡管已存在相關(guān)用例，但大多數(shù)體育行業(yè)決策層似乎

并沒有制定GenAI實(shí)施策略，

他們表示需要先克服一些障礙，

如資金

、

能力要求以及當(dāng)前工作方式的轉(zhuǎn)變等

。由于許多組

織均持

“

觀望

”

態(tài)度，因此先行者有機(jī)會(huì)獲得相對(duì)于其他組

織的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

隨著生成式人工智能的能力，

特別是多模態(tài)數(shù)據(jù)處理能力的

不斷提升，

其重塑行業(yè)格局、激發(fā)創(chuàng)新潛能的作用將愈發(fā)凸

顯，

成為未來商業(yè)運(yùn)營(yíng)中不可

或缺的關(guān)鍵力量

。

”Nick

McQuire微軟公司生成式人工智能在體育領(lǐng)域的應(yīng)用普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月|20“人工智能，包括生成式人工智能和新一代用于內(nèi)容理解與策劃的機(jī)器學(xué)習(xí)工具，正在徹底改變版權(quán)所有者與粉絲建立高效直接聯(lián)系的方式，為贊助商和轉(zhuǎn)播商創(chuàng)造更多價(jià)值，并推動(dòng)收入增長(zhǎng)。”Daniel

KirschnerGreenfly首席執(zhí)行官?體育媒體和科技公司預(yù)計(jì)從GenAI中獲益最多，因?yàn)镚enAI技

術(shù)能夠顯著提升內(nèi)容創(chuàng)作速度并降低創(chuàng)作成本，

從而解鎖更多

商業(yè)機(jī)會(huì)，

并為創(chuàng)新定價(jià)和粉絲互動(dòng)模式帶來全新機(jī)遇。?

隨著數(shù)據(jù)的不斷積累，

體育組織將能夠利用先進(jìn)的預(yù)測(cè)分析技

術(shù)來指導(dǎo)完善的運(yùn)動(dòng)員招募和培訓(xùn)計(jì)劃等

。

各組織能夠迅速解

讀這些數(shù)據(jù)背后的含義，

通過整合各類數(shù)據(jù)集（如病史

、

訓(xùn)練負(fù)荷

、

營(yíng)養(yǎng)狀況

、比賽表現(xiàn)等），

可獲得更深入

、

全面的洞察。1?“粉絲將成為生成式人工智能技術(shù)的最大受益者，他們將享

受到更加豐富多彩的賽事體驗(yàn)，獲得更高質(zhì)量且更具個(gè)性化

的內(nèi)容，同時(shí)還能實(shí)時(shí)獲取高度個(gè)性化的深入見解，從而根

據(jù)個(gè)人需求完成票務(wù)套餐等購(gòu)買，并獲得最佳優(yōu)惠

。

”生成式人工智能將（重新）定義運(yùn)動(dòng)體驗(yàn)普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|21媒體技術(shù)夢(mèng)幻體育平臺(tái)與博彩運(yùn)動(dòng)隊(duì)/俱樂部聯(lián)盟/賽事組織者

聯(lián)合會(huì)場(chǎng)館

內(nèi)容創(chuàng)作和投放

提升體育表現(xiàn)

粉絲互動(dòng)

運(yùn)營(yíng)效率

廣告和贊助

電子競(jìng)技GenAI在體育領(lǐng)域中的主要用例依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)從GenAI中獲益最多的組織依據(jù)反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)見解1014%16%8%12%8%8%資料來源：普華永道分析，

N=3705%

26%21%23%38%18%3%HYPOVAUES8

1o

sibi

eAiApnros

ac7生成式人工智能價(jià)值實(shí)現(xiàn)飛輪3onsibi

e

Al

APVO54價(jià)值假設(shè)

(VALUE

HYPOTHESIS)根據(jù)組織的財(cái)務(wù)狀況及與行業(yè)平均水平的對(duì)比情況，評(píng)估

項(xiàng)目的價(jià)值及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)使用案例

(USE

CASE)開發(fā)與價(jià)值假設(shè)相關(guān)的關(guān)鍵用例，確保各項(xiàng)工作按輕重緩

急有序進(jìn)行模式

(PARTERNS)匹配優(yōu)先用例（需求方）與用于設(shè)計(jì)/構(gòu)建的常用模式（供

應(yīng)方）工具

(TOOLING)評(píng)估和開發(fā)適當(dāng)?shù)墓ぞ撸员苊馕磥懋a(chǎn)生技術(shù)債務(wù)解決方案

(SOLUTIONS)開發(fā)適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案和/或插件，以在各種模式中實(shí)現(xiàn)規(guī)模

效益最大化成本和碳排放

(COST

AND

CARBON)評(píng)估開發(fā)和部署成本以及相關(guān)的碳影響部署和學(xué)習(xí)

(DEPLOY

AND

LEARN)根據(jù)受控流程進(jìn)行初步部署和學(xué)習(xí)迭代，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

和治理進(jìn)行重新評(píng)估鄰接擴(kuò)展

(ADJACENT

SCALE)創(chuàng)建規(guī)模并探索模式鄰接，以便以最低的成本/投入將其部

署到其他用例中，從而推動(dòng)規(guī)模成本的下降?隨著眾多GenAI用例的

不斷涌現(xiàn)，

體育

組織可能會(huì)持

“

觀望

”

態(tài)度

。然而，隨

著越來越多的用例進(jìn)入市場(chǎng)，

各組織將

擁有更佳的機(jī)會(huì)制定實(shí)施計(jì)劃和總體戰(zhàn)

略。?與企業(yè)范圍的實(shí)施相比，

本地化實(shí)施將

更快出現(xiàn)，由各部門分別試用特定人工

智能用例

。因此，

自上而下地推動(dòng)研究、

試用和實(shí)施工作將至關(guān)重要。?組織可使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)飛輪等框架

，

使

需求

（用例和模式）與供應(yīng)

（工具

、

解決方案

、

成本和碳排放

、

部署）決

策保持一致。生成式人工智能早期采用者將搶得先機(jī)負(fù)責(zé)任的人工智能方法植根于穩(wěn)健的人工智能戰(zhàn)略，依托于可信賴的人工智能實(shí)施。普華永道

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全球體育行業(yè)調(diào)研報(bào)告（第八期）

2024年11月

|22見解11SO

C個(gè)es26國(guó)際聯(lián)合會(huì)學(xué)院/公共部門廣播/媒體公司品牌/贊助商1聯(lián)盟/賽事組織者運(yùn)動(dòng)隊(duì)/俱樂部國(guó)家聯(lián)合會(huì)1115326166027274821體育科技公司對(duì)采用生成式人工智能準(zhǔn)備最為充分商業(yè)模式中融合GenAI的準(zhǔn)備程度按組織類型和反饋數(shù)量百分比統(tǒng)計(jì)?體育科技公司、體育機(jī)構(gòu)和

投資者正準(zhǔn)備制定或?qū)嵤〨enAI使用策略，以改善用

戶體驗(yàn)、推動(dòng)增長(zhǎng)策略。例

如，亞馬遜正將人工智能增

強(qiáng)功能整合到美國(guó)國(guó)家橄欖

球聯(lián)盟（NFL）的轉(zhuǎn)播中，

以提供更深入的見解。?

調(diào)研結(jié)果顯示，運(yùn)動(dòng)隊(duì)、聯(lián)

盟和聯(lián)合會(huì)對(duì)GenAI的接受速

度較慢。?

總體而言，59%的受訪者尚

未制定GenAI計(jì)劃，而16%的受訪者認(rèn)為GenAI與業(yè)務(wù)無關(guān)。83185481758普華永道

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