湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司提高償債能力方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司背景介紹.......................................1

2湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力現(xiàn)狀分析..............................1

2.1短期償債能力現(xiàn)狀分析..........................................1

2.1.1流動比率................................................2

2.1.2速動比率................................................2

2.1.3現(xiàn)金比率.................................................3

2.2長期償債能力現(xiàn)狀分析..........................................3

2.2.1資產(chǎn)負(fù)債率...............................................3

2.2.2產(chǎn)權(quán)比率................................................4

3湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力問題分析...............................4

3.1閑置資金過多，資金利用水平低..................................4

3.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低..............................................5

3.3存貨堆積......................................................5

4提高湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力的措方案設(shè)計.......................5

4.1提高資金利用率................................................5

4.1.1改善采購鏈管理...........................................5

4.1.2壓縮存庫.................................................6

4.1.3實現(xiàn)銷售資金的有效管理...................................6

4.1.4對于企業(yè)計劃的長期投資...................................6

4.2加快應(yīng)收賬款的收回............................................7

4.2.1加強對應(yīng)收賬款的管理.....................................7

4.2.2建立有效的賒銷審批制度...................................7

4.2.3企業(yè)可以增加對經(jīng)銷商的信用評估管理.......................7

4.3注意存貨管理，優(yōu)化流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)................................8

4.3.1企業(yè)應(yīng)該合理安排后備庫存.................................8

I

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

4.3.2加強存貨的日常管理.......................................8

4.3.3采取手段提高庫存的周轉(zhuǎn)速度...............................9

5總結(jié)...............................................................9

參考資料............................................................11

II

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司提高償債能力方案設(shè)計

1湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司背景介紹

湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司原名東莞市環(huán)亞實業(yè)投資有限公司，于2020年遷至

湖南湘潭，主要經(jīng)營范圍包括橡膠制品、塑料制品制造、銷售其他橡膠制品制造、

貨物和技術(shù)進出口業(yè)務(wù)(國家禁.止或限制的進出口業(yè)務(wù)除外)、機械設(shè)備、工藝

品(不含象牙及其制品)、家居用品、運動用品、汽車用品、辦公用品銷售、電子

商務(wù)平臺開發(fā)、建設(shè)、貨物運輸代理。

2湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力現(xiàn)狀分析

償債能力是指企業(yè)承受到期債務(wù)的能力或?qū)Φ狡趥鶆?wù)的保障程度，其包括

償還短期和長期債務(wù)的能力。

表1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（單位：元）

指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

貨幣資金5632632.135752528.36052560.2

存貨7789566.28566526.68756265.5

無形資產(chǎn)凈值6562352.594856652.462236531.87

流動資產(chǎn)合計21002361.7223565252.9520256533.51

資產(chǎn)合計41563210.0643865665.3141366588.62

流動負(fù)債合計6659882.649556322.4310022598.67

負(fù)債合計26525660.2326885245.5626655952.39

所有者權(quán)益合計28996566.8130055682.2233365981.25

稅前利潤3556256.672236659.931622259.63

利息費用9986.97798.276558.57

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.53.22.9

存貨周轉(zhuǎn)率3.12.952.98

2.1短期償債能力現(xiàn)狀分析

1

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短期償債能力是指企業(yè)較短的時期內(nèi)改變流動資金和償還短期債務(wù)的能力，

它反映了企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險和盈利的能力以及外部投資機會。流動比率、速動

比率、現(xiàn)金比率都是企業(yè)可以用到的短期償債能力指標(biāo)

2.1.1流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計

流動比率是企業(yè)用來衡量短期償債能力的首選指標(biāo)，其合理數(shù)值在2左右。

表2企業(yè)近三年流動比率（單位：元）

指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

流動資產(chǎn)合計21002361.7223565252.9520256533.51

流動負(fù)債合計6659882.649556322.4310022598.67

流動比率3.152.462.02

從表2可以了解到，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的流動比率近年來逐年下降，

2019年的流動比率為3.15，到2020年流動比率為2.46，2021年下降到了

2.02，由此可見湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的短期償債能力是在逐年下降的，但與

流動負(fù)債的合理值2來看，其流動比率的數(shù)值還算是高的，流動負(fù)債存在逐年

上升的趨勢。數(shù)據(jù)表明公司存貨較多，占比高。

2.1.2速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計

速動比率是流動比率的一個補充指標(biāo)，它考慮了積壓存貨不容易變現(xiàn)的性

質(zhì)，企業(yè)短期償債能力的水平得以準(zhǔn)確地反映。速動比率計算出來的值越高，

說明短期償債能力越強，企業(yè)償債能力保障程度越強，速動比率的合理值在1

左右。

表3企業(yè)近三年速動比率（單位：元）

指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

速動資產(chǎn)合計13212795.5214998726.3511500268.01

流動負(fù)債合計6659882.649566322.4310022598.67

速動比率1.981.561.14

2

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從表3的數(shù)據(jù)可以看出，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的速動比率逐年下降，其

2019年的速動比率為1.98,2020年的速動比率下降了0.42，到了2021年，速

動比率僅有1.14，皆大于正常值1，可以看出該公司的清償債務(wù)能力正在緩慢

減弱，短期償債能力偏低。而流動負(fù)債逐年遞增，企業(yè)負(fù)債水平大幅度增長，

短期償債能力偏低，是具有一定經(jīng)營風(fēng)險的。

2.1.3現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率反映了企業(yè)即刻變現(xiàn)的能力，也能用來衡量企業(yè)資產(chǎn)的流動性。

現(xiàn)金比率的值越高說明企業(yè)的變現(xiàn)能力越強，自然不是越高越好，其合理值為

20%。

現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負(fù)債合計

表4企業(yè)近三年現(xiàn)金比率（單位：元）

指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

貨幣資金5632632.135752528.36052560.2

流動負(fù)債合計6659882.649566322.4310022598.67

現(xiàn)金比率84.58%60.13%60.38%

由表4可以看出，2019年的現(xiàn)金比率為84.58%，2020年達(dá)到了60.13%，

2021年增加到了60.38%，表明湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司近三年的現(xiàn)金比率呈下降

趨勢，其中貨幣資金和流動負(fù)債合計也呈上升狀態(tài)，表明資金閑置狀態(tài)有所緩

解，但現(xiàn)金比率遠(yuǎn)超過了合理的20%，比率過高，意味著留存的資金沒有控制在

正當(dāng)合理的范圍內(nèi)，企業(yè)流動資產(chǎn)未能運用合理，會有所阻礙企業(yè)的正常經(jīng)營。

2.2長期償債能力現(xiàn)狀分析

長期償債能力，是企業(yè)對償還長期負(fù)債的能力，企業(yè)分析不僅涉及短期指

標(biāo)，也涉及長期負(fù)債指標(biāo)。這將充分分析公司的財務(wù)狀況，并取得良好的效果。

2.2.1資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債程度及風(fēng)險程度的重要指標(biāo)。理想化的資產(chǎn)負(fù)

債率的控制范圍在40%-50%左右，它反映企業(yè)資產(chǎn)保障債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)

負(fù)債率越低，闡明負(fù)債獲取的資產(chǎn)越少，企業(yè)使用外部資金的能力較差；資產(chǎn)

負(fù)債越高，說明企業(yè)借債籌資的資產(chǎn)越多，風(fēng)險越大。

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計/資產(chǎn)合計

表5近三年資產(chǎn)負(fù)債率（單位：元）

3

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指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

資產(chǎn)合計41563210.0643865665.3141366588.62

負(fù)債合計26525660.2326885245.5626655952.39

資產(chǎn)負(fù)債率63.82%61.29%64.44%

據(jù)表5可知，2019年湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率為63.82%，至

2020年資產(chǎn)負(fù)債率降低，為61.29%，到2021年，資產(chǎn)負(fù)債率的值增長了

64.44%，超出了正常適宜的范圍，債權(quán)人所面臨的風(fēng)險比較大，同時企業(yè)運營

風(fēng)險較大。

2.2.2產(chǎn)權(quán)比率

判斷某企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否，產(chǎn)權(quán)比率是其重要標(biāo)志，其合適的值為

1，與此同時它也是企業(yè)長期償債能力的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一。產(chǎn)權(quán)比例越低，說明企

業(yè)總資產(chǎn)中自有資金比例越大，企業(yè)長期償債能力越強。

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債合計/所有者權(quán)益合計

表6近三年產(chǎn)權(quán)比率（單位：元）

指標(biāo)名稱2019年2020年2021年

負(fù)債合計26525660.2326885245.5626655952.39

所有者權(quán)益合計28996566.8130055682.2233365981.25

產(chǎn)權(quán)比率0.910.890.79

由表5可知，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司2019年的產(chǎn)權(quán)比率為0.91,2020年的

產(chǎn)權(quán)比率幾乎沒有波動，到2021年，其產(chǎn)權(quán)比率下降至0.79，總體而言，幾個

數(shù)值處于較低水平，這可以說明，企業(yè)債權(quán)人的權(quán)益得到了很高的保護，所需

承擔(dān)的風(fēng)險較小。其長期償債能力強，但同時其收益比較低。

3湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力問題分析

3.1閑置資金過多，資金利用水平低

眾所周知，現(xiàn)金比率的值最好控制在20%左右，現(xiàn)金比率過高，說明資金未

能合理利用，會導(dǎo)致企業(yè)機會成本增加。據(jù)圖4可知，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司

的現(xiàn)金比率在2021年60.38%，超過了40.38%，說明企業(yè)持有過多現(xiàn)有資金，

可能是企業(yè)在使用資金時有所拘束，過多的顧慮償還債務(wù)的問題，導(dǎo)致現(xiàn)金閑

4

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置過多。還有一種情況，就是資金的利用管理的制度程序方面還不夠完善。目

前需要考慮的是如何提高湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司資金的利用率。

3.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)作為分析流動資產(chǎn)合理性應(yīng)該考慮的指標(biāo)之一。湘潭

環(huán)亞實業(yè)股份有限公司通過短期償債能力分析，并結(jié)合數(shù)據(jù)及結(jié)論，可以得出

應(yīng)收賬款對企業(yè)短期償債能力的影響大小如何。從表2的流動比率以及表3的

速動比率看出，其趨勢皆為逐年降低。從表1的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

逐年下降，應(yīng)收賬款存在可變性、潛在損失性、存貨變異性及價值變動情況。

3.3存貨堆積

通過對流動比率數(shù)據(jù)及其結(jié)論的分析可知，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司面臨著

存貨堆積的問題，雖然這個值逐年下降，但其數(shù)值仍舊比較大。該企業(yè)的存貨

大概是原材料、塑料制品以及橡膠制品等，存貨積壓，應(yīng)該是銷售方面出現(xiàn)問

題，短時間內(nèi)無法將積壓的存貨轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金或應(yīng)收賬款，會使公司的流動性大

大下降，企業(yè)的償債能力也會受到其不利因素的影響。于此同時，它還會流失

企業(yè)利潤，給企業(yè)的經(jīng)營造成巨大的負(fù)擔(dān)。

4提高湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司償債能力的措方案設(shè)計

4.1提高資金利用率

資產(chǎn)變現(xiàn)能力、變現(xiàn)的速度以及難易程度都會影響企業(yè)的償債能力。因此，

湘潭實業(yè)有限公司需要對企業(yè)如何進行企業(yè)內(nèi)部管理、如何提高資金的利用率

以及如何將擁有的貨幣資金運用其最大的優(yōu)勢來創(chuàng)造利潤等問題提出解決方案

和建議。

4.1.1改善采購鏈管理

重視采購資金在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要性，建立并完善與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的

原料采購制度，這是提高資金利用率的有力保障。加強供應(yīng)商的建設(shè)，完善各

供應(yīng)商的資料，并與供應(yīng)商確定交易類型以及支付貨幣的方式，盡量延長資金

在企業(yè)的使用的時間，提高資金的使用率。湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司在資金緊缺

的情況下，應(yīng)該時刻關(guān)注外部訂單并加以綜合分析，隨時了解企業(yè)的庫存情況，

5

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及時匯報其需求，要使完成訂單所需的原材料不缺乏，不得使客戶訂單延誤，

造成信用風(fēng)險。

4.1.2壓縮存庫

壓縮倉庫中橡膠、塑料等的存貨，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，根據(jù)調(diào)查和相關(guān)

資料，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的原料查找并不是很便利，需要做的是定期清理

倉庫的原料，并加以整理，防止出現(xiàn)原料混亂堆積，不能及時找出所需要的原

料，無法及時使用，只能重復(fù)購買用作所需，這樣不僅造成了資金浪費，過多

的原料堆積，占了倉庫的位置，還給管理造成了負(fù)擔(dān)，更不便于整理，依次循

環(huán)最后肯定會成為巨大的經(jīng)營隱患。另外，準(zhǔn)時生產(chǎn)也能提高資金利用率。

4.1.3實現(xiàn)銷售資金的有效管理

這種方法能使企業(yè)的大部分經(jīng)營活動順利進行，以便企業(yè)從中獲取更大的

盈利。湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司存在小部分回款不良的客戶，需要建立完善的銷

售管理體系，對客戶進行信用評級，對于回款不良的客戶及時止損，追討貨款。

對于及時回款的客戶，做好售后工作，加強與客戶之間的粘性。

4.1.4對于企業(yè)計劃的長期投資

湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司需要避免盲目投資，方法之一是對企業(yè)計劃的長期

投資進行全面預(yù)測和綜合分析。另外做好全面預(yù)算管理，分析未來發(fā)展的資金

使用，對后期的資金預(yù)算進行重建。

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

圖1：提高資金利用率設(shè)計圖

4.2加快應(yīng)收賬款的收回

4.2.1加強對應(yīng)收賬款的管理

由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可知，湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，該企業(yè)

收回應(yīng)收賬款的能力較差，而加快應(yīng)收賬款的收回其中比較實用的方法是研究

不同客戶的不同情況分別制定對策，再將這些對策整合，形成一套科學(xué)合理的

收賬對策，最后付諸到不同的客戶上。建立健全企業(yè)應(yīng)收賬款管理制度，企業(yè)

在內(nèi)部構(gòu)建收賬款管控機制，并嚴(yán)格落實在實處。

4.2.2建立有效的賒銷審批制度

湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的賒銷業(yè)務(wù)需待整頓，還需全面且明確地劃分法企

業(yè)內(nèi)部各個部門的責(zé)任與權(quán)限，只有當(dāng)企業(yè)所有參與賒銷業(yè)務(wù)的人員經(jīng)過確認(rèn)

后，由審批部門審核通過才能按照規(guī)定執(zhí)行。

在進行應(yīng)收賬款管理的同時，企業(yè)應(yīng)該做到將企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與制定好的

銷售方案加以結(jié)合運用，用來制定具有針對性審批管控方案，并預(yù)先設(shè)定企業(yè)

的賒銷額度，該額度必須適度，不能過多或過少，然后企業(yè)在這個賒銷額度的

限制范圍中辦理所有賒銷業(yè)務(wù)。

4.2.3企業(yè)可以增加對經(jīng)銷商的信用評估管理

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企業(yè)應(yīng)該對信用水平不達(dá)標(biāo)的經(jīng)銷商應(yīng)該予以慎重的態(tài)度，甚至不與其合

作。湘潭環(huán)亞有限公司可以將應(yīng)收賬款作為員工業(yè)績的內(nèi)容，這樣可以提高員

工對工作的積極態(tài)度，充分解決應(yīng)收賬款無法收回的問題，企業(yè)的流動資產(chǎn)得

以增加，企業(yè)的短期償債能力得以加強。

圖2：加快應(yīng)收賬款的回收設(shè)計圖

4.3注意存貨管理，優(yōu)化流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

存貨過多，會對正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，同時也會造成一定的財務(wù)

風(fēng)險。

4.3.1企業(yè)應(yīng)該合理安排后備庫存

湘潭環(huán)亞實業(yè)有限公司的存貨儲存成本在不斷增加，可以用到的方法是將

存貨控制一定的數(shù)量，不得過多或過少，這樣企業(yè)可以有效地控制存貨的周轉(zhuǎn)。

一方面擴大銷售工藝品、橡膠制品、機器設(shè)備、塑料制品等的渠道，可以使倉

庫過多堆積的存貨售出，保持了其流動性，另一方面因周轉(zhuǎn)速度過快造成成本

增加的情況，企業(yè)可以避免。再者，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用綜合多種方法，并結(jié)合市場

需求，對存貨進行整理和分析，深度了解和考慮賣方市場的存貨增值潛力。

4.3.2加強存貨的日常管理

8

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該公司安排對倉庫的人力少，在管理存貨方面不夠謹(jǐn)慎，所以需要配備相

應(yīng)的管理人員對倉庫中的橡膠制品和塑料制品原料進行統(tǒng)一管理，制定并完善

成本控制制度。另外該公司對橡膠等制品的日常管理有待加強，因此需要加強

管理人員對日常的存貨管理認(rèn)真負(fù)責(zé)的程度，落實到各自的責(zé)任。再者，為了

讓企業(yè)存貨管理更加便利與精確，需要優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，對于不合格的產(chǎn)品需要

及時處理，制定合理的采購計劃，準(zhǔn)確控制存貨的數(shù)量，避免存貨積壓。

4.3.3采取手段提高庫存的周轉(zhuǎn)速度

如項目結(jié)束時加快銷售速度等，進而減少可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險。

圖3：優(yōu)化流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計圖

5總結(jié)

企業(yè)能否正常且持續(xù)經(jīng)營下去與償債能力有著密切的關(guān)系。目前的社會環(huán)

境，競爭過于激烈，在競爭洪流中能堅持住的企業(yè)少之又少。企業(yè)應(yīng)該盡力提

高其自身在償還債務(wù)方面的能力，并重視這種能力，這是企業(yè)能夠長期發(fā)展、

長期經(jīng)營下去的重要前提。一方面，提高資金利用率、