美的集團(tuán)股份有限公司EXCEL工具下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可視化分析方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

0引言...........................................................................................................................1

1美的集團(tuán)股份有限公司簡(jiǎn)介...................................................................................1

2數(shù)據(jù)準(zhǔn)備...................................................................................................................2

2.1美的集團(tuán)利潤(rùn)表簡(jiǎn)表、資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表和現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表.........................2

2.1.1美的集團(tuán)利潤(rùn)表分析：......................................................................2

2.1.2美的集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表分析：..............................................................2

2.1.3美的集團(tuán)現(xiàn)金流量表分析：..............................................................3

3財(cái)務(wù)報(bào)表分析與可視化設(shè)計(jì)...................................................................................3

3.1財(cái)務(wù)分析公式設(shè)置與可視化分析設(shè)計(jì)........................................................3

3.1.1公式設(shè)置..............................................................................................4

3.1.2從美的集團(tuán)盈利能力分析折線(xiàn)圖中可以看出：............................10

3.2可視化分析對(duì)比...........................................................................................11

4可視化分析的意義和作用.....................................................................................13

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

美的集團(tuán)EXCEL工具下

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可視化分析方案設(shè)計(jì)

0引言

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和成熟，財(cái)務(wù)管理面臨著越來(lái)越大的壓力和挑戰(zhàn)。大

量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及類(lèi)型的多樣性和復(fù)雜性增加了財(cái)務(wù)經(jīng)理的工作量。所以對(duì)于

企業(yè)為重點(diǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、處理和分析,能夠快速直接將數(shù)據(jù)可視化

挖掘數(shù)據(jù)背后的財(cái)務(wù)信息,以方便很多碎片化數(shù)據(jù)的有效整合,顯示更清晰直觀

的信息,幫助管理者從多個(gè)維度更有效地掌握公司運(yùn)營(yíng)管理的整體情況。

1美的集團(tuán)股份有限公司簡(jiǎn)介

“科技盡善，生活盡美”－美的集團(tuán)成立于1968年是一家覆蓋智能家居、

樓宇科技，工業(yè)技術(shù)、機(jī)器人與自動(dòng)化和數(shù)字化創(chuàng)新業(yè)務(wù)五大業(yè)務(wù)板塊為一體

的全球化科技集團(tuán)，研發(fā)資金雄厚，實(shí)力強(qiáng)大，規(guī)模龐大形成美的、小天鵝，

華凌、COLMO，庫(kù)卡，威靈、合康、高創(chuàng)、萬(wàn)東和菱王等多個(gè)品牌組合，每年為

全球超過(guò)4億用戶(hù)，各領(lǐng)域的重要客戶(hù)與戰(zhàn)略合作伙伴提供滿(mǎn)意的產(chǎn)品和服務(wù)。

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2數(shù)據(jù)準(zhǔn)備

要完成公式EXCEL工具下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可視化分析方案設(shè)計(jì)必須要準(zhǔn)備好應(yīng)有

的數(shù)據(jù)源以及操作工具。本文運(yùn)用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為美的集團(tuán)2016年1月1日至

2020年12月31日財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)表簡(jiǎn)表、資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表和現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表，

以此來(lái)完成盈利能力分析指標(biāo)。后續(xù)還將美的集團(tuán)與海爾智家和格力電器進(jìn)行

了對(duì)比，同樣涉及到了上述兩家公司2020年末的部分發(fā)展能力指標(biāo)，并進(jìn)行了

簡(jiǎn)要的分析。

2.1美的集團(tuán)利潤(rùn)表簡(jiǎn)表、資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表和現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表

2.1.1美的集團(tuán)利潤(rùn)表分析：

美的集團(tuán)2016-2020年的營(yíng)業(yè)收入分別為1598億、2419億、2618億、2793

億、2857億。整體處于大幅增長(zhǎng)的狀態(tài)，說(shuō)明美的集團(tuán)成長(zhǎng)較快，前景較好。

從營(yíng)業(yè)收入的規(guī)模來(lái)看，美的集團(tuán)的實(shí)力是很強(qiáng)的。

2.1.2美的集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表分析：

2016-2020年，美的集團(tuán)總資產(chǎn)分別為1706億、2481億、2637億、3019

億、3603億。從數(shù)據(jù)上看，美的集團(tuán)的總資產(chǎn)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，說(shuō)明美的集團(tuán)還是

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處于穩(wěn)步擴(kuò)張的狀態(tài)，成長(zhǎng)性較好。

2.1.3美的集團(tuán)現(xiàn)金流量表分析：

過(guò)去五年購(gòu)置的關(guān)于固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的現(xiàn)金支付與經(jīng)

營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的比率均在3%-60%之間，公司增長(zhǎng)潛力較大并且風(fēng)

險(xiǎn)相對(duì)較小。

3財(cái)務(wù)報(bào)表分析與可視化設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)，包

括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)

報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、分析、比較、評(píng)

價(jià)和解釋。如果說(shuō)，記賬、編表屬于會(huì)計(jì)的反映功能，那么，財(cái)務(wù)報(bào)表分析則

隸于解釋和評(píng)價(jià)功能。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的在于，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和診察

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的得失。通過(guò)分析，可以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否良好，企業(yè)的經(jīng)

營(yíng)管理是否健全，企業(yè)業(yè)務(wù)前景是否光明，同時(shí)，還可以通過(guò)分析，找出企業(yè)

經(jīng)營(yíng)管理的癥結(jié)，提出解決問(wèn)題的辦法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，主要有趨勢(shì)分

析法和比率分析法兩種。[1]

為了解美的集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以通過(guò)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)的比率來(lái)看，

本文主要以盈利能力為例。根據(jù)美的集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表中

的相關(guān)數(shù)據(jù)，使用EXCEL計(jì)算各指標(biāo)比率的值，并使用這些比率指標(biāo)完成美的

集團(tuán)的盈利能力分析。通過(guò)使用Excel建立一個(gè)分析模型－－打開(kāi)一個(gè)新的的工

作鋪，將其命名為“財(cái)務(wù)指標(biāo)分析--盈利能力”，并建立一個(gè)名為“財(cái)務(wù)指標(biāo)

分析模型--美的集團(tuán)盈利能力分析”的新工作表，填寫(xiě)盈利能力的財(cái)務(wù)比率，

將各財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的計(jì)算公式輸入相對(duì)應(yīng)單元格，即可得到盈利能力分析模型。

3.1財(cái)務(wù)分析公式設(shè)置與可視化分析設(shè)計(jì)

盈利能力（也稱(chēng)：收益能力，profitability），也稱(chēng)為企業(yè)的資金或資本

增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利

能力就是指公司在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力，利潤(rùn)率越高，盈利能力就越強(qiáng)。

盈利能力指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、毛利率、流動(dòng)比率、盈余現(xiàn)

金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率等六項(xiàng)：

1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/全部業(yè)務(wù)收入×100%

2.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

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3.毛利率=毛利/營(yíng)業(yè)收入×100%

4.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%

5.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)×100%

6.總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)×100%

根據(jù)上述計(jì)算公式，運(yùn)用準(zhǔn)備的數(shù)據(jù)源能夠計(jì)算出美的集團(tuán)的盈利能力指

標(biāo)，在此之前，可以先構(gòu)造一個(gè)需要計(jì)算的表格框架。（如圖所示）

【數(shù)據(jù)計(jì)算表】

3.1.1公式設(shè)置

1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：在Excel中，計(jì)算2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率，需要在C27輸入

“=C6/C4*100%”,由此可以得出10.84%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，最后將鼠標(biāo)放置在C27

單元格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將公式相對(duì)引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。（如下【圖一】）

【圖一】

4

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2.資產(chǎn)負(fù)債率：在Excel中，計(jì)算2016年資產(chǎn)負(fù)債率，需要在C28輸入

“=C14/C11*100%”,由此可以得出59.57%的資產(chǎn)負(fù)債率，最后將鼠標(biāo)放置在C28

單元格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將公式相對(duì)引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的資產(chǎn)負(fù)債率。（如下【圖二】）

【圖二】

3.毛利率：在Excel中，計(jì)算2016年毛利率，需要在C29輸入

“=C5/C4*100%”,由此可以得出27.17%的毛利率，最后將鼠標(biāo)放置在C29單元

格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將公式相對(duì)引用到其他單元格,

得到2016年到2020年的毛利率。（如下【圖三】）

5

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【圖三】

4.流動(dòng)比率：在Excel中，計(jì)算2016年流動(dòng)比率，需要在C30輸入

“=C12/C15*100%”,由此可以得出135.25%的流動(dòng)比率，最后將鼠標(biāo)放置在C30

單元格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將公式相對(duì)引用到其他單

元格,得到2016年到2020年的流動(dòng)比率。（如下【圖四】）

6

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【圖四】

5.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)：在Excel中，計(jì)算2016年盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，需

要在C31輸入“=C21/C7*100%”,由此可以得出168.30%的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，

最后將鼠標(biāo)放置在C31單元格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將

公式相對(duì)引用到其他單元格,得到2016年到2020年的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)。（如

下【圖五】）

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【圖五】

6.總資產(chǎn)報(bào)酬率：在Excel中，計(jì)算2016年總資產(chǎn)報(bào)酬率，需要在C32

輸入“=(C6+C8)/(C18+C11)*100%”,由此可以得出5.93%的總資產(chǎn)報(bào)酬率，最后

將鼠標(biāo)放置在C32單元格右下角，鼠標(biāo)變成填充柄樣式，拖動(dòng)填充柄，將公式

相對(duì)引用到其他單元格,得到2016年到2020年的總資產(chǎn)報(bào)酬率。（如下【圖

六】）

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【圖六】

然后可以通過(guò)上述計(jì)算出的數(shù)據(jù)作出一個(gè)完整的盈利能力分析表。（如【圖

七】所示）

【圖七】

根據(jù)圖七，還不能非常直觀的顯示美的集團(tuán)的盈利狀況，可以根據(jù)上述的

盈利能力分析表，作出一個(gè)盈利能力分析圖形，更加明了的看出2016年到2020

年的發(fā)展情況。

圖形設(shè)置

在Excel表中，根據(jù)作出的圖七，選中A1到A7拖動(dòng)至F1到F7，找到“插

入”中的“圖表”，選擇折線(xiàn)圖。（如下【圖八】）

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【圖八】

繼續(xù)操作,右鍵單擊生成的折線(xiàn)圖。（如下【圖九】）

【圖九】美的集團(tuán)盈利能力分析

3.1.2從美的集團(tuán)盈利能力分析折線(xiàn)圖中可以看出：

（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，它是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)

效率的指標(biāo)，反映了企業(yè)管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。從圖中可以看出，美

的集團(tuán)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率近五年大約為10.24%,說(shuō)明美的集團(tuán)盈利能力不強(qiáng)，但仍然

在市場(chǎng)上占據(jù)較高的一定地位，而且美的集團(tuán)近五年主營(yíng)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比率

均在80%左右,利潤(rùn)質(zhì)量一般。

（2）美的集團(tuán)2016-2020年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為59.57%66.58%64.94%

64.40%65.53%，均在40%-70%之間，償債風(fēng)險(xiǎn)較小。

（3）美的集團(tuán)2016-2020年的毛利率分別為：27.17%24.91%27.31%

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28.74%23.60%。美的集團(tuán)毛利率雖然低于40%，但比較穩(wěn)定，沒(méi)什么異常，在

同行業(yè)中屬于合理水平。

（4）流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短

期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說(shuō)來(lái)，比率越高，說(shuō)

明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。一般認(rèn)為流動(dòng)比

率應(yīng)在2：1以上，流動(dòng)比率2：1，表示流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍，即使流動(dòng)

資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動(dòng)負(fù)債得到償還。但美的集團(tuán)

的流動(dòng)比率基本持平在1.5:1，流動(dòng)資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也不能保證

全部的流動(dòng)負(fù)債可以及時(shí)得到償還。不過(guò)，美的集團(tuán)屬于較穩(wěn)定的大型企業(yè)，

1.5:1的比率還在可接受的穩(wěn)定范圍值內(nèi)。

（5）相對(duì)于盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)而言，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)大于0時(shí)，該指標(biāo)

應(yīng)當(dāng)大于1。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大，

利潤(rùn)的可靠性較高，具有一定的派現(xiàn)能力。但是，美的集團(tuán)近五年的盈余現(xiàn)金保

障倍數(shù)雖然大于1，但是非常不穩(wěn)定，起伏較大。并且美的集團(tuán)只有在2018年

到2019年的這段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其余都是下降趨勢(shì)，可能與集團(tuán)高層戰(zhàn)

略性決策和戰(zhàn)術(shù)性決策間有矛盾或者集團(tuán)快速擴(kuò)張有關(guān)。

（6）總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的

獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的深入分析，可以增強(qiáng)各方面對(duì)企業(yè)資

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)注，促進(jìn)企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。該圖數(shù)據(jù)表明，美的集團(tuán)投

入產(chǎn)出的水平較穩(wěn)定，且企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)未出重大錯(cuò)誤。

3.2可視化分析對(duì)比

【圖十】盈利能力分析指標(biāo)對(duì)比表

操作步驟：在“圖表工具”中選擇合適的設(shè)計(jì)，生成2020年盈利能力分析

對(duì)比圖。在Excel中，計(jì)算可視化分析對(duì)比，根據(jù)以上對(duì)比的數(shù)據(jù),選擇A1拖

動(dòng)至D7，打開(kāi)“插入”,點(diǎn)擊“圖表”中的柱形圖。由此可以得到生成2020年

發(fā)展能力分析對(duì)比圖。

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【圖八】

【圖十一】盈利能力分析對(duì)比圖

從【圖十一】可以看出，通過(guò)與海爾智家和格力電器這兩家上市公司的對(duì)

比，美的集團(tuán)流動(dòng)比率指標(biāo)突出，其他指標(biāo)都是不突出，但從美的集團(tuán)和其他

兩家對(duì)比來(lái)看，這三家公司幾乎等于同等競(jìng)爭(zhēng)地位，都需要加強(qiáng)盈利能力。

“在此背景之下三大企業(yè)均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，折射出三巨頭具有強(qiáng)大

的韌性。從各家整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，可以說(shuō)美的集團(tuán)坐穩(wěn)規(guī)模第一位置、海爾

智家超出預(yù)期、格力電器出人意料?！钡侨揞^的營(yíng)收增速都不及利潤(rùn)增速，

說(shuō)明市場(chǎng)整體承壓嚴(yán)重，也說(shuō)明三巨頭更加注重成本控制、效率提升?！傲硗?，

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)出新特點(diǎn)：美的集團(tuán)規(guī)模最大、海爾智家毛利率