Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)建議7600字

1 1 4 9 10三、合理運(yùn)用動(dòng)態(tài)信息 1.資金背景與發(fā)展現(xiàn)狀Z公司成立于2015年9月，注冊(cè)于大連市保稅區(qū)，公司注冊(cè)資金人民幣3億元，通過(guò)自身資質(zhì)獲得銀行授信額度十億元。Z公司是一家專業(yè)平行進(jìn)口汽車(chē)綜合供應(yīng)鏈服務(wù)公司，公司基于天津、大連兩地口岸形成的進(jìn)口汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群，優(yōu)化進(jìn)口汽車(chē)產(chǎn)業(yè)航運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、金融、貿(mào)易等各項(xiàng)功能配置，是一個(gè)綜合性服務(wù)企業(yè)。2.我國(guó)平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展背景“平行進(jìn)口汽車(chē)”早在2005年就已經(jīng)存在，但由于當(dāng)時(shí)國(guó)家政策、貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等的限制，一直得不到應(yīng)有的合法地位，甚至被認(rèn)為是“走私汽車(chē)”。平行進(jìn)口整車(chē)的檢測(cè)、上牌、維修售后服務(wù)一直是制約其發(fā)展的主要因素。2014年底，國(guó)家相關(guān)部門(mén)停止對(duì)汽車(chē)總經(jīng)銷(xiāo)商和汽車(chē)品牌授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行備案，由此，通過(guò)進(jìn)口方式的非中規(guī)車(chē)獲得合法身份，2015年初，中國(guó)第一個(gè)平行進(jìn)口汽車(chē)試點(diǎn)在上海自貿(mào)區(qū)開(kāi)始使用，處于灰色地帶的平行進(jìn)口汽車(chē)終于2□車(chē)行業(yè)，以及一些突發(fā)的因素影響(如2018年4月開(kāi)始的中美貿(mào)易之戰(zhàn)、環(huán)保政策等),單純的賣(mài)車(chē)所得的利潤(rùn)不斷下降，平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)經(jīng)歷2014年的增長(zhǎng)期、2015-2016年的爆發(fā)期、2017年的高峰期，2018年下半年逐漸進(jìn)在我國(guó)市場(chǎng)的數(shù)量和進(jìn)口汽車(chē)中的占比會(huì)從目前的10%以上提高至15%以上。(二)Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)概述目前，Z公司在銷(xiāo)售方面，目前已與累計(jì)68家經(jīng)銷(xiāo)商合作銷(xiāo)售平汽車(chē)，在平行進(jìn)口汽車(chē)采購(gòu)方面，已與超過(guò)217家外商企業(yè)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)代辦進(jìn)口許可證、辦理進(jìn)口汽車(chē)小批量申請(qǐng)、代辦3C認(rèn)證、報(bào)關(guān)、報(bào)檢等Z公司2017年全年平行進(jìn)口汽車(chē)數(shù)量超過(guò)2700臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為11.07億元；2018年全年平行進(jìn)口汽車(chē)數(shù)量超過(guò)3200臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為13.28億元；截止2019年6月底平行進(jìn)口車(chē)數(shù)量超過(guò)1900臺(tái)，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售收入為8億元。Z公司通過(guò)供應(yīng)鏈金融貫穿整個(gè)平行進(jìn)口汽車(chē)的所有環(huán)節(jié)，通過(guò)銀行授信3(1)代理開(kāi)證服務(wù)(2)質(zhì)押融資服務(wù)(3)進(jìn)口墊稅服務(wù)(4)消費(fèi)金融服務(wù)(5)保險(xiǎn)金融服務(wù)資金問(wèn)題。其中政策方面包括了中國(guó)環(huán)保排放政策的升級(jí)和進(jìn)口稅負(fù)不穩(wěn)，2020年中國(guó)各地陸續(xù)實(shí)行了國(guó)六的排放標(biāo)準(zhǔn)，很多國(guó)外車(chē)型并不符合國(guó)六標(biāo)4內(nèi)關(guān)稅劇增，使美規(guī)車(chē)進(jìn)口成本增高，利潤(rùn)極低；資金問(wèn)題主要表現(xiàn)在Z公司融資難度的增加，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩，銀行對(duì)Z公司的融資條件難度增加，額度縮緊，貸款利率也相應(yīng)上漲，導(dǎo)致資金成本增加，很大程度上限制了Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)的發(fā)展。Z公司預(yù)計(jì)到2021年末，形成具有1.5萬(wàn)輛進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)能力，與天津港等主要港口合作運(yùn)營(yíng)國(guó)內(nèi)汽車(chē)商業(yè)綜合體，引入汽車(chē)售后服務(wù)供應(yīng)商聯(lián)盟，形成覆蓋國(guó)內(nèi)二級(jí)及以上城市節(jié)點(diǎn)的后市場(chǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)的變革與創(chuàng)新。(一)Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概況Z公司在平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈中運(yùn)用應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付賬款融資模式和存貨融資模式。其中預(yù)付賬款和存貨融資模式中，Z公司起到了核心企業(yè)的作用，這條完整的供應(yīng)鏈上包括國(guó)外供貨商、經(jīng)銷(xiāo)商和代理進(jìn)口汽車(chē)服務(wù)商，Z公司即代理進(jìn)口汽車(chē)服務(wù)商，經(jīng)銷(xiāo)商是下游節(jié)點(diǎn)企業(yè)，由于自身?xiàng)l件不足，它們必須依靠代理服務(wù)商進(jìn)口汽車(chē)或者代辦繳稅，這部分資金就需要Z公司向銀行進(jìn)行融資，得到的資金支持主要應(yīng)用在向上游國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商支付車(chē)款、為下游經(jīng)銷(xiāo)商墊稅和為下游經(jīng)銷(xiāo)商提供質(zhì)押融資服務(wù)。這部分的融資需求實(shí)際上是下游經(jīng)銷(xiāo)商這類中小企業(yè)的融資需求，但是是通過(guò)核心企業(yè)Z公司來(lái)實(shí)現(xiàn)的。由于Z公司企業(yè)本身是可以自給自足并且有銀行雄厚的資金支持，所以可以充分利用自身優(yōu)勢(shì)運(yùn)用委托代理模式進(jìn)行融資業(yè)務(wù)，使融資企業(yè)依托銀行、核心企業(yè)、第三方物流公司為其解決和緩解融資難的問(wèn)題。在應(yīng)收賬款融資模式的應(yīng)用中，Z公司是融資企業(yè)，雖然Z公司背景雄厚，但是在日常業(yè)務(wù)中也需要大量流動(dòng)資金來(lái)運(yùn)作，比如為下游經(jīng)銷(xiāo)商墊稅或代墊倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，這時(shí)候就需要用下游企業(yè)開(kāi)出的應(yīng)收賬款單據(jù)作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)5融資，而一般這種情況下，下游經(jīng)銷(xiāo)商也必須是一個(gè)同樣資金雄厚、背景強(qiáng)大的大型企業(yè)，不然銀行也不會(huì)同意融資，并且這類企業(yè)也是和Z公司有長(zhǎng)期合作，得到Z公司強(qiáng)烈信任的企業(yè)，Z公司才會(huì)賒銷(xiāo)車(chē)輛來(lái)滿足經(jīng)銷(xiāo)商的需求。2.業(yè)務(wù)運(yùn)作流程整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程如圖3-1所示：圖3-1業(yè)務(wù)運(yùn)作流程圖(二)Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要分為外在來(lái)源和內(nèi)在來(lái)源。外在來(lái)源主要指的是不可控因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)這種風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多種，主要包含以下三種：第一種是政策風(fēng)險(xiǎn)，與平行進(jìn)口汽車(chē)行業(yè)有關(guān)的政策包括前文提到到法律風(fēng)險(xiǎn)，還有關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家強(qiáng)制認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口汽車(chē)關(guān)稅每年都在不斷的變化，6合同的價(jià)格會(huì)低于外貿(mào)合同，其中的差額由經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)不法手段主，無(wú)法滿足高端消費(fèi)者的需求，經(jīng)銷(xiāo)商就會(huì)采取變通手段小批量進(jìn)口沒(méi)有進(jìn)口的汽車(chē)嚴(yán)格把控，進(jìn)口了沒(méi)有CCC認(rèn)證的汽車(chē)，出現(xiàn)問(wèn)題消費(fèi)者會(huì)將矛頭指向Z公司，增加了Z公司額外的售后風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)在來(lái)源7實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，應(yīng)用應(yīng)收賬款融資模式時(shí)，Z公司擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧珜?shí)際上不Z公司在預(yù)付賬款融資的運(yùn)用中擔(dān)任著核心企業(yè)的角色，職責(zé)除了包括對(duì)8存貨融資模式的運(yùn)用中，Z公司同樣作為核心企業(yè)，為下游經(jīng)銷(xiāo)商提供融資服務(wù)，可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在市場(chǎng)情況變壞或發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，Z公司可能會(huì)被要求回購(gòu)比計(jì)劃更大量的進(jìn)口汽車(chē)，使核心企業(yè)的資金壓力驟增；二是進(jìn)口汽車(chē)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)價(jià)格變化后，使市場(chǎng)價(jià)格高于當(dāng)初商定好的回購(gòu)價(jià)格時(shí)，核心企業(yè)即Z公司一定會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，影響正常的運(yùn)營(yíng)。三種模式下的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)對(duì)比如表3-1所示：下游經(jīng)銷(xiāo)商回款能力預(yù)付賬款融資模式市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)表格對(duì)比，可以看出預(yù)付賬款融資模式和存貨是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)收賬款融資模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，是下游經(jīng)銷(xiāo)商回款能力和操作風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為市場(chǎng)與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)見(jiàn)的，而經(jīng)銷(xiāo)商回款能力和操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)篩選合作伙伴而盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，在對(duì)下游企業(yè)進(jìn)行選擇的時(shí)候，只要核心企業(yè)可以充分評(píng)估經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)能力，應(yīng)收賬款融資模式風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)較少的。每一個(gè)企業(yè)在迎合高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)都面臨著多種機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，做出相應(yīng)的防范策略是一個(gè)企業(yè)發(fā)展中的重要工作。上文對(duì)Z公司三種融資模式下的案例進(jìn)行了對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分析，涉及到的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源在三種模式下的表現(xiàn)分別是：應(yīng)收賬款融資模式下發(fā)生的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于下游經(jīng)銷(xiāo)商資金鏈斷裂與道德風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)付賬款融資模式下發(fā)生的未9來(lái)存貨風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于市場(chǎng)需求變動(dòng)、匯率變動(dòng)、政策與貿(mào)易的變動(dòng)和惡意詐騙；存貨融資模式下發(fā)生的質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于質(zhì)押車(chē)輛價(jià)值變動(dòng)和合作企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)?？梢钥偨Y(jié)出，對(duì)Z公司平行進(jìn)口汽車(chē)業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范可以從三個(gè)方面深入：謹(jǐn)慎選取供應(yīng)鏈上的合作商、實(shí)施多重資金保障手段和合理運(yùn)用動(dòng)態(tài)信息。(一)創(chuàng)建優(yōu)秀合作企業(yè)名單與黑名單對(duì)于供應(yīng)鏈上的合作企業(yè)，一定要謹(jǐn)慎選擇，可以大大降低風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上合作的企業(yè)包括國(guó)外供貨商、下游經(jīng)銷(xiāo)商和第三方物流監(jiān)管企業(yè)。此時(shí)建立優(yōu)秀合作企業(yè)名單與黑名單，優(yōu)秀合作企業(yè)名單中選擇財(cái)務(wù)狀況良好、業(yè)務(wù)能力突出、具有健全的管理制度的企業(yè)；而黑名單中則包括了曾違約的企業(yè)或者發(fā)生過(guò)惡意詐騙事件的企業(yè)。名單主要?jiǎng)?chuàng)建的來(lái)源是：新聞中日常報(bào)道的信息、與同行業(yè)企業(yè)之間的了解情況和公司以往交易事項(xiàng)。并且名單需要實(shí)時(shí)更新，尤其黑名單格外重要。Z公司在選擇合作企業(yè)時(shí)要參照名單，黑名單中的企業(yè)不論優(yōu)惠政策多么誘人都不可選擇，選擇的企業(yè)不僅僅局限于優(yōu)秀合作企業(yè)名單，但要以此為參(二)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商建立評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)并分類管理提高下游經(jīng)銷(xiāo)商合作的準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)它們實(shí)施動(dòng)態(tài)關(guān)注，并對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商建立評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)不同的合作模式。資質(zhì)是下游經(jīng)銷(xiāo)商一個(gè)十分重要的關(guān)注點(diǎn)，資質(zhì)優(yōu)秀的下游經(jīng)銷(xiāo)商不但可以提高汽車(chē)進(jìn)口量，還可以有效幫助供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)全面調(diào)查下游經(jīng)銷(xiāo)商的企業(yè)資質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、經(jīng)營(yíng)車(chē)型、進(jìn)口量、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、自有倉(cāng)庫(kù)情況、過(guò)往代理服務(wù)商、涉訴及其他重大情況等等信息，并且深入了解企業(yè)文化和公司氛圍，切身感受企業(yè)的軟實(shí)力，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行等級(jí)分類。建議按照六條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)區(qū)分等級(jí)，分別為：(1)是否具有完備的營(yíng)業(yè)執(zhí)照與組織機(jī)構(gòu)代碼證，并且是否有汽車(chē)銷(xiāo)售資質(zhì)；(2)注冊(cè)資金是否達(dá)到500萬(wàn)元人民幣；(3)采購(gòu)渠道、銷(xiāo)售渠道是否穩(wěn)定且有一定特點(diǎn)；(4)往年汽車(chē)進(jìn)口量是否達(dá)到300臺(tái)每年；(5)企業(yè)資金是否穩(wěn)定；(6)行業(yè)內(nèi)的口碑加靈活，可以有一定的優(yōu)惠政策。而對(duì)于等級(jí)低的(一)將經(jīng)銷(xiāo)商的不動(dòng)產(chǎn)做抵押擔(dān)保在應(yīng)收賬款模式下的融資案例分析中，可以將經(jīng)銷(xiāo)商的不動(dòng)產(chǎn)做抵押擔(dān)(二)謹(jǐn)慎選擇質(zhì)押物需要融資企業(yè)對(duì)市場(chǎng)充分調(diào)研，以保證質(zhì)押物在合同期內(nèi)的價(jià)值高于授信金(三)建立并完善第三方物流監(jiān)管機(jī)制在放行車(chē)輛完成之后必須上報(bào)Z公司，并且