永輝超市財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設(shè)計目錄1公司簡介 永輝超市過去三年的凈利潤率一直較低。從2017年到2019年，凈利潤大幅度下降，這是公司盈利能力低下的表現(xiàn)。2.4發(fā)展能力分析科目/年度201720182019凈利潤18.17億14.80億15.64億凈利潤同比增長率46.28%-18.52%5.63%營業(yè)總收入585.91億705.17億848.77億營業(yè)總收入同比增長率19.01%20.35%20.36%表SEQ表\*ARABIC5永輝公司2017~2019年發(fā)展能力分析表根據(jù)表5的數(shù)據(jù)，可以分析出永輝公司經(jīng)營增長率從2017年19.01％上升到2019年20.36％，在緩慢增長。因此，永輝超市具有良好的發(fā)展能力。3永輝超市財務(wù)狀況的優(yōu)化方案3.1提高償債能力公司可以通過提高流動資金比例，充分利用其現(xiàn)有資產(chǎn)以及制定新的融資計劃來提高其償債能力。3.1.1提升企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力圖SEQ圖\*ARABIC7永輝公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金趨勢圖如圖7所示，從2016年至2019年，永輝超市收到的用于銷售產(chǎn)品和提供人力服務(wù)的現(xiàn)金逐年增加。因此，如果要提高企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，則永輝公司必須增加其產(chǎn)品銷售量，增加銷售額。由于永輝超市50%以上的產(chǎn)品都為蔬菜水果生鮮類，容易腐爛變質(zhì)。所以著重提高生鮮產(chǎn)品的銷量便會大大提高企業(yè)的銷量，從而提高獲現(xiàn)能力。提高生鮮產(chǎn)品的銷量應(yīng)專注于增加新鮮農(nóng)產(chǎn)品的銷售，從而提高獲取現(xiàn)金的能力。增加新鮮農(nóng)產(chǎn)品銷售的具體措施如下：通過打折銷售及時處理滯銷的產(chǎn)品。例如蔬菜，當天超過18：00就進行降價銷售或者捆綁銷售。與供應(yīng)商保持良好并且穩(wěn)定的合作關(guān)系，以確保蔬菜和肉類的新鮮度和完整性。第三，聯(lián)系下游商家，定期運送。例如把快要不新鮮、不美觀的蔬菜定期運送給養(yǎng)豬專業(yè)戶。第四，采取顧客購物積分制度。購物積分制度按照顧客消費心理來說，在其他超市可以購買到的同類產(chǎn)品更愿意到可以積分的超市購買。購物分累積到一定額度可以兌換禮品或者減免金額。3.1.2充分利用企業(yè)的流動資產(chǎn)圖SEQ圖\*ARABIC8永輝公司資產(chǎn)負債表構(gòu)成圖從圖8可以看出，永輝超市的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)和負債構(gòu)成的50％以上，因此對于公司而言，提高流動資產(chǎn)的使用率非常重要。流動資產(chǎn)主要用于三個方面：應(yīng)收賬款、貨幣資金和存貨。具體的措施優(yōu)化如下：第一，對于流動資產(chǎn)，我們需要盡量降低存入貨幣市場的貨幣數(shù)量。第二，提升應(yīng)收賬款的回收速度。第三，盡可能的減少存貨堆積。根據(jù)實際需要，保持合適的庫存量，同時也要適銷對路。3.1.3調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)表6永輝公司融資表序號日期產(chǎn)品名稱融資輪次金額投資方12018-11-26永輝超市戰(zhàn)略投資9.5億人民幣個人體質(zhì)22017-12-16永輝超市股權(quán)融資42.15億人民幣騰訊投資32016-03-01永輝超市定向增發(fā)金額未知融易投資42015-08-07永輝超市戰(zhàn)略投資43.1億人民幣京東科技52010-12-15永輝超市601933.SH26.38億人民幣投資方未知62008-11-17永輝超市B輪2.4億人民幣匯睿資本72007-06-15永輝超市A輪2.9億人民幣匯睿資本82007-01-01永輝超市戰(zhàn)略投資7500萬美元匯豐銀行 從表6可以看出，永輝超市的融資方式主要包括吸收直接投資和銀行貸款。銀行貸款融資方式雖然具有資金成本低和融資速度快的優(yōu)點，但也存在融資額度有限和融資限制多的缺點。永輝超市主要可以通過發(fā)行普通股來籌集資金，這種籌資方式可以促進公司的獨立管理和運營，不需要固定股息，而且資本成本低。3.2改善營運能力在營運能力不足這一缺點上，永輝超市主要表現(xiàn)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降以及存貨周轉(zhuǎn)速度慢，所以提高公司的運營能力主要針對應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)和庫存的周轉(zhuǎn)這兩個方面。3.2.1提高存貨周轉(zhuǎn)率提高存貨周轉(zhuǎn)率的方法主要有三個：第一，減少庫存。通過與供應(yīng)商保持穩(wěn)定的關(guān)系，將庫存轉(zhuǎn)移給供應(yīng)商并在需要時進行實時采購。第二，增加銷售和生產(chǎn)力，企業(yè)應(yīng)該把握住各大節(jié)假日并開展促銷活動以增加銷量。第三，清理無法銷售的產(chǎn)品。對于已長時間存儲在倉庫中的慢速產(chǎn)品，可以通過折扣銷售和小組銷售及時進行處理，對于損壞或惡化的庫存，應(yīng)及時清理。3.2.2提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表7永輝公司2018年應(yīng)收賬款情況表單位名稱應(yīng)收賬款年末余額占應(yīng)收賬款年末余額合計的比例%壞準備年末余額永輝云創(chuàng)科技有限公司448491542.9520.86安徽天美食品有限公司81540994.543.79821099.45北京中潤長江食品有限公司43546526.742.03437502.67貴陽宏益房地產(chǎn)開發(fā)有限公司42962241.672.00429622.42合計658778783.7830.645911972.33大量應(yīng)收款將影響公司的現(xiàn)金流入，如果未按時收取，則會影響公司資金周轉(zhuǎn)，這將導(dǎo)致公司的財務(wù)支付危機。永輝公司可以通過以下方式提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率：第一，使用現(xiàn)金折扣。企業(yè)應(yīng)根據(jù)應(yīng)收客戶企業(yè)賬款的比例和聲譽給予現(xiàn)金折扣。例如，從2018年截取的部分應(yīng)收賬款客戶名單中，永輝云創(chuàng)科技有限公司，應(yīng)收賬款年末余額為448491542.95元，占應(yīng)收賬款的年末余額合計的比值為20.86%，通過對該公司的背景調(diào)查知道該公司信譽良好，可以考慮為該客戶提供這樣的現(xiàn)金折扣：“l(fā)／20，N／40”，其中信用期限為40天，折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣為0.5％。第二，通過專門的債務(wù)催收公司頻繁的登門拜訪，打電話等方式進行催收賬務(wù)，通常通過收債公司收取應(yīng)收賬款的方式更為有效。第三，建立客戶信用信息管理體系。店員采集每個客戶必要的資信資料交信息管理部門建立檔案，然后信用管理人員首先核實檔案信息資料，最后在此基礎(chǔ)上評估客戶信用等級。客戶檔案信息主要包括：(1)基本信息：公司名稱、公司辦公地址、公司地址郵政編碼、注冊地址、公司法人代表、法人營業(yè)執(zhí)照號、電話、稅號、開戶銀行與賬號、行業(yè)類別、主營業(yè)務(wù)、公司網(wǎng)址、電子信箱等基本信息。(2)財務(wù)資料：最近三年的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。(3)其他情況：客戶的產(chǎn)品、行業(yè)競爭力、銷售渠道、客戶公眾評價、信用狀況、資金往來情況、合同檔案、財務(wù)狀況等。3.3提高盈利能力對于永輝超市盈利能力低這一問題，主要的優(yōu)化措施放在合理降低成本，科學制定產(chǎn)品銷售價格方面。3.3.1優(yōu)化成本永輝超市要加強成本管理，要集合年度盈利目標，采取年計劃、月控制等措施，加大成本控制力度。永輝超市的財務(wù)部需要監(jiān)測各種費用的支出情況，要注重經(jīng)營效益，努力降低管理費用。永輝超市的所有生鮮商品都是自己直營，在全國建立了20多個采購基地，以現(xiàn)款直接去農(nóng)戶家采購。公司可將成本優(yōu)化與采購人員工資掛鉤，公司對主要產(chǎn)品給出采購標準，采購人員如果能對他所負責的領(lǐng)域采購到價格優(yōu)惠，質(zhì)量上乘的產(chǎn)品就給出獎勵，否則，就要給出相應(yīng)的懲罰。這種方法可以激發(fā)各地區(qū)采購人員認真去挖掘物美價廉的產(chǎn)品，不僅能控制成本，也能給顧客帶來更好的購物體驗。3.3.2優(yōu)化銷售價格永輝公司可以將本超市的產(chǎn)品與同行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品進行價格對比。降低生活必需品（米，蔬菜，水果等）的價格，合理提高非必需品（桌椅，電飯煲等）的價格。公司在購買水果時，應(yīng)該包下果園和蔬菜園，并讓果農(nóng)親自按品種、樣貌等進行食品等級分揀，樣貌品相一般的放進低等級品類，以促銷的形式銷售，能夠薄利多銷。樣貌品相優(yōu)秀并且稀少的放進中高等級品類，通過進行精美的包裝和中心位的展示吸引年輕消費者，以較高的價格售出。當生活必需品價格比同行業(yè)低，而生活非必需品比同行業(yè)高時，消費者往往只能看到經(jīng)常購買的商品價格低廉，而忽略為了方便而購買的非必需品價格略高這一事實。4總結(jié)通過對永輝公司財務(wù)報表基本數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)永輝公司當前的債務(wù)償還能力不高、庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少影響了公司的整體運營能力，運營能力的下降直接導(dǎo)致現(xiàn)金減少。針對這些問題，企業(yè)首先要增加銷售以增加資本周轉(zhuǎn)率，開發(fā)新市場以獲取市場份額，其次，在確保產(chǎn)品質(zhì)量的同時，通過研發(fā)新產(chǎn)品，改進技術(shù)，降低成本并增加成本利潤率來最終實現(xiàn)永輝超市財務(wù)狀況的優(yōu)化。參考資料伍思凡.基于杜邦分析法的電商大潮下的步步高集團財務(wù)分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2017,(15):154-155.梁曉琳,周洋.基于哈佛分析框架的財務(wù)分析——以A裝備制造公司為例[J].會計師,2018,(03):44-45.林里輝.福建永輝超市營銷策略研究[J].廈門大學,2014,(07):75-77.周悅.農(nóng)超對接的生鮮農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈優(yōu)化研究[J].山東財經(jīng)大學,2016,(11):99-102.鄧遠琴.基于供應(yīng)鏈視角的永輝超市營運資金管理研究[J].江西財經(jīng)大學,2020,(09):52-54.夏冬蕊.基于EVA的永輝超市業(yè)績評價研究[J].河北師范大學,2020,(03):110-111.王莉雅.淺析資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)績效的影響——以美羅藥業(yè)為例[J].財訊,2018,(21)