某土木建筑學(xué)院《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程設(shè)計(jì)

某土木建筑學(xué)院《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程設(shè)計(jì)

案例一

背景：

某項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期4年，建設(shè)投資貸款共2200萬(wàn)元，其中第一年1600萬(wàn)

元，第二年600萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息年利率為6%,建設(shè)期只計(jì)息不還款，銀行要求建

設(shè)單位從生產(chǎn)期開(kāi)始的4年間償還。請(qǐng)分別按等額本金償還法與等額本息償還法編制建

設(shè)期貸款還本付息表（計(jì)算結(jié)果取整）。

1.等額本金法（表2—1—1）

借款還本付息（等額本金法）單位：萬(wàn)元表2-1-1

序號(hào)13456

項(xiàng)目

1年初累計(jì)借款01648236517741183592

2本年新增借款16006000000

3小年應(yīng)計(jì)利息481171421067136

4本年應(yīng)還利息00591591591591

5本年應(yīng)還利息001421067136

等額本息法（表2T-2）

價(jià)款還本付息表（等額本息法）單位：萬(wàn)元表2-1-2

序號(hào)123456

項(xiàng)目

1年初累計(jì)借款01648236518241250642

2本年新增借款16006000000

3本年應(yīng)計(jì)利息481171421097539

4本年應(yīng)還本金00541574608644

5本年應(yīng)還利息001421097539

其中：3—6年應(yīng)還本息合計(jì)=2365*（A/P,6%,4）=683

案例二：

某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

1.建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年，固定資產(chǎn)投資總額5200萬(wàn)元（不含建設(shè)期貸款利息）,

其中包含無(wú)形資產(chǎn)700萬(wàn)元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來(lái)源為自有資金與貸款，貸款總額

2300萬(wàn)元，在建設(shè)期每年貸入1200萬(wàn)元，貸款年利率為5.85%（按季計(jì)息）,流淌資金

為1000萬(wàn)元，全部為自有資金。

2.無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為300

萬(wàn)元，按照直線法折舊，

3.固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營(yíng)期錢(qián)3年按照等額本息法償還。

4.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的經(jīng)營(yíng)成本見(jiàn)表1T9.

5.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見(jiàn)表1數(shù)7,（P/A,i,3）=2.674.

問(wèn)題：

1.計(jì)算建設(shè)期貸款利息，運(yùn)營(yíng)期間固定資產(chǎn)年折費(fèi)與期末固定資產(chǎn)余值。

2.按照表1-7,表1-8的格式編制還本付息表與總成本費(fèi)用表。

3.建設(shè)某項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表1-20所示，按表卜21中的項(xiàng)目，計(jì)算有關(guān)

內(nèi)容，并將計(jì)算結(jié)果填入表中。計(jì)算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。

表1-17復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表

N1234567

i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.564C.513

i=15%0.8700.7560.6580.5720.4970.432C.376

i=20%0.8330.6940.5790.4820.4020.335C.279

i=25%0.8000.400.5120.4100.3200.262C.210

表1-20項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元

年份1234567

凈現(xiàn)金流量-110-9060708090100

問(wèn)題1：

（1）計(jì)算建設(shè)期貸款利息：

實(shí)際利率=（1+5.85%/4）4-1=5.98%

第1年貸款利息=1200/2*5.98斷35.88（萬(wàn)元）

第2年貸款利息二［（1200+35.88）+1200第］*5.98%=109?79（萬(wàn)元）

建設(shè)期貸款利息=35.88+109.79=145.67（萬(wàn)元）

（2）計(jì)算固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：

固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)二（5200-700-300）/10=420（萬(wàn)元）

（3）計(jì)算固定資產(chǎn)余：固定資產(chǎn)余值二年折舊費(fèi)率［固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期）十殘值

=420*（10-8）+300=1140（萬(wàn)元）

問(wèn)題2：

表卜18某建設(shè)項(xiàng)目還本付息表單位：萬(wàn)元

份

序號(hào)12345

項(xiàng)目

1年初累計(jì)借款0123625461746898

2本年新增借款12001200000

3本年應(yīng)計(jì)利息3611015210454

4本年應(yīng)還本息00952952952

5本年應(yīng)還利息0015210454

6本年應(yīng)還本金00800848898

表1T9某建設(shè)項(xiàng)目總成本費(fèi)用表單位：萬(wàn)元

序號(hào)3456?10

項(xiàng)目

1經(jīng)營(yíng)成本1960280028002800

2折舊費(fèi)420420420420

4203攤銷費(fèi)87.587.587.587.5

4長(zhǎng)期借款利息152104540

5總成本費(fèi)用2619.53411.53361.53307.5

年份1234567

凈現(xiàn)金流量-110-9060708090100

折現(xiàn)系數(shù)（i=15前0.8700.7560.6380.5720.4970.4320.376

折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-95.7-6839.54039.43937.6

累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-95.7-163.7-124.2-84.2-44.8-5.831.8

折現(xiàn)系數(shù)（i=20%）0.8330.6940.5790.4820.4020.3350.279

折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-91.6-62.534.733.732.230.228

累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-91.6-154.1-119.4-85.7-53.5-23.34.7

表「21累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：萬(wàn)元

問(wèn)題3：

FIRR=i,+(i-i,)*----FNPV1----=15%+(20%-15%)*31.8=19,36%

FNPV\+\FNPV2\31.8+4.7

案例三：

背景：某工業(yè)項(xiàng)目，建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為6年。固定資產(chǎn)投資總額為8000萬(wàn)

元，其中一半為銀行貸款，一半為自有資金，且均按二年等比例投入，余值在運(yùn)營(yíng)期末

按250萬(wàn)元回收。貸款年利率按10%計(jì)算，還款方式為運(yùn)營(yíng)期按每年等額本金償還，利

息按年收取。

第二年初正式投產(chǎn)，日達(dá)io。%設(shè)計(jì)牛產(chǎn)能力,所需流淌資金為1200萬(wàn)元,其中400

萬(wàn)元為自有資金，其余全部由銀行貸款解決，貸款年利率為5%,運(yùn)營(yíng)期末一次回收，利

息按年收取。

運(yùn)營(yíng)期每年經(jīng)營(yíng)成本為3000萬(wàn)元。每年銷售收入為5500萬(wàn)元，銷售稅金及附加按

6%計(jì)取。

問(wèn)題：

1.自有資金現(xiàn)金流量表與全部投資現(xiàn)金流量表的區(qū)別事什么？

2.請(qǐng)將所需數(shù)據(jù)填入表1.14中。

3.經(jīng)營(yíng)成本余總成本費(fèi)用的關(guān)系如何，經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)來(lái)自于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有關(guān)表格中

的哪個(gè)表？

4.銷售稅金及附加應(yīng)包含什么內(nèi)容？

5.所得稅的數(shù)據(jù)應(yīng)來(lái)自于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有關(guān)表格中的哪個(gè)表？

6.請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期及FNPV,并通過(guò)FNPV推斷該項(xiàng)目是否可

行。

問(wèn)題1:(1)全部投資現(xiàn)金流量表是從頊目全部投資的角度出發(fā)，不分投資資金來(lái)源，

是在設(shè)定項(xiàng)目全部投資均為自有資金的條件下的項(xiàng)目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映，貸款

利息不進(jìn)入現(xiàn)金流量表；(2)自有資金現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目投資主體的角度出發(fā)，考察

項(xiàng)目的現(xiàn)金流入與流出情況，將借款本金的償還及利息的支出計(jì)入現(xiàn)金流出，

問(wèn)題3：(1)經(jīng)營(yíng)成本與總成本費(fèi)用的關(guān)系用下列公式表達(dá)：

“經(jīng)營(yíng)成本二總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息)”

(2)經(jīng)營(yíng)成本來(lái)自于“總成本費(fèi)用估算表”

問(wèn)題4：銷售稅金及附加包含:增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市保護(hù)建設(shè)稅及教

育稅加附加。

問(wèn)題5：所得稅來(lái)自于“損益表”。

問(wèn)題6：(1)該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期二7-1+上線4=6.29(年)

1248

(2)從表中得FNPV=3E8.97>0,則該項(xiàng)目可行。

問(wèn)題2：自有資金現(xiàn)金流量表見(jiàn)表1.14。

序建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期

項(xiàng)目合計(jì)

號(hào)12345678

生產(chǎn)負(fù)荷100100100100100100

1現(xiàn)金流入34450550055005500550055006950

產(chǎn)品銷售收

1.133000550053005500550055005500

入

回收固定資

1.2250250

產(chǎn)余值

回收流淌資

1.312001200

2現(xiàn)金流出31591200020005168.54472.543994325.542524973.5

表1.14現(xiàn)金流量表（自有資金）

2.1自有資金440020002000400

借款本金償

2.252107357357357357351535

還

借款利息支

2.31778.5481407.5334260.5187108.5

出

2.4經(jīng)營(yíng)成本18000300030003000300030003000

銷售稅金及

2.51980330330330330330330

附加

2.6所得稅1607.89222.50240.69258.89277.08295.27313.46

3凈現(xiàn)金流量2859-2000-2000331.51027.511011174.512481976.5

累計(jì)凈現(xiàn)金

4-2000-4000-3668.5-2641-1540-365.5882.52859

流量

折現(xiàn)系數(shù)

50.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.467

(i=10%)

6折現(xiàn)值-1818.2-1652.8249.06701.78683.61663.01640.47922.04

7累計(jì)折現(xiàn)值-1818.2-3471-3221.94-2520.16-1836.55-1173.54-533.07388.97

表1.15還本付息表

序號(hào)項(xiàng)目12345678

1年初累計(jì)長(zhǎng)期借款0210044103675294022051470735

2本年新增長(zhǎng)期借款20002000

3本年應(yīng)計(jì)利息100310441367.5294220.514773.5

4本年應(yīng)還本金735735735735735735

5本年應(yīng)還利息441367.5294220.514773.5

本年應(yīng)還流淌資金利

6404040404040

息

7利息合計(jì)481407.5334260.5187113.5

案例四：

某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期6年，項(xiàng)目建設(shè)投資(不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)

稅、建設(shè)期借款利息)2800萬(wàn)元，估計(jì)85%形成固定資產(chǎn)，15%形成遞延資產(chǎn)。固定資

產(chǎn)折舊年限為6年。按照年數(shù)總與法計(jì)算折舊年限，殘值率為6%,在生產(chǎn)期末回收固定

資產(chǎn)殘值，遞延資產(chǎn)按6年內(nèi)平均攤銷。

建設(shè)項(xiàng)目的資金投入、收益及成本情況見(jiàn)表37T.

建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位：萬(wàn)元表3-1-1

12345?8

序號(hào)

項(xiàng)目

1000400

自有資金

1建設(shè)投資

1(X)0400

貸款

流淌資金貸款300

2

年銷售收入360042005200

3

年經(jīng)營(yíng)成本230028003000

4

建設(shè)投資貸款年利率為6機(jī)建設(shè)期只記利息不還款，銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)開(kāi)始

的6年間，等額償還全部建設(shè)資金貸款本金（等額本金法），同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息;

流淌資金貸款年利率為5%。假設(shè)銷售稅金及附加的稅率為6%,所的稅率為33%.

問(wèn)題：

1.編制建設(shè)期借款還本付息表，見(jiàn)表3-1-2。

建設(shè)期借款還本付息表表3-1-2

7份

序號(hào)項(xiàng)儕、12345678

年初累

1010301503.81253.171002.54751.91501.28250.65

計(jì)借款

本年新

21(X)0400000000

增借款

本年應(yīng)

33073.890.2375.1960.1545.1130.0815.04

計(jì)利息

本年應(yīng)

400250.63250.63250.63250.63250.63250.65

還本金

本年應(yīng)

50090.2375.1960.1545.1130.0815.04

還利息

2.計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額

固定資產(chǎn)：2800*85%+103.8=2483.8(萬(wàn)元)

遞延資產(chǎn)：2800*15%=42()(萬(wàn)元)

第3年折舊額：2483.8*(1-6%)*---------------------=667.08(萬(wàn)元)

第4年折舊額：2483.8*(1-6%)*---------------------=555.90(萬(wàn)元)

6+5+4+3+2+1

第5年折舊額：2483.8*(1-6%)*---------------------=444.72(萬(wàn)元)

6+5+4+3+2+1

第6年折舊額：2483.8*(1-6%)*---------------------二333.54(萬(wàn)元)

6+5+4+3+2+1

2

第7年折舊額：2483.8*(1-6%)*----------------------=222.36(萬(wàn)元)

6+5+4+3+2+1

1

第8年折舊額:2483.8*(1-6%)111.18(萬(wàn)元)

6+5+4+3+2+1

年攤銷費(fèi)：摯=70（萬(wàn)元）

3.編制總成本費(fèi)用估算表，見(jiàn)表3-b3。

某項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元表3?1?3

序號(hào)345678

項(xiàng)目

1經(jīng)營(yíng)成本230028003000300030003000

折舊費(fèi)

2667.08555.9444.72333.54222.36111.18

攤銷費(fèi)

3707070707070

建設(shè)投資貸款利息

490.2375.1960.1545.1130.0815.04

5流淌資金貸款利息151515151515

總成本費(fèi)用

63142.313516.093589.873463.653337.443211.22

4.編制項(xiàng)目損益表（盈余公積金按10席提取），見(jiàn)表3-1-4

項(xiàng)目損益表單位：萬(wàn)元表3?1?4

序號(hào)項(xiàng)目345678

1產(chǎn)品銷售收入360042005200520052005200

2銷售稅金及附加216252312312312312

3總成本費(fèi)用3142.313516.093589.873463.653337.443211.22

4利潤(rùn)總額241.69431.911298.131424351550.561667.78

5所得稅（33%）79.76142.53428.38470.04511.68553.34

6稅后利潤(rùn)161.93289.38869.75處4.311038.881123.44

7盈余公積公益金16.1928.9486.9895.43103.89112.34

注：以上結(jié)果均要求四舍五人保留兩位小數(shù)。

案例五：

某項(xiàng)目建設(shè)期2年，經(jīng)營(yíng)期6年。固定資產(chǎn)投資總額為3300萬(wàn)元，其中1/3為自

有資金，其余為銀行貸款，且在建設(shè)期內(nèi)等比例投入，經(jīng)營(yíng)期末余值按130萬(wàn)元回收，

貸款年利率按覬計(jì)算，還款方式為經(jīng)營(yíng)期每年等額本金償還，利息按年支付。

第三年初正式投產(chǎn)并達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，流淌資金需要量為510萬(wàn)元，其中210

萬(wàn)元為自有資金，其余用銀行貸款解決，貸款年利率為5%,經(jīng)營(yíng)期末一次回收，利息

亦按年支付。

經(jīng)營(yíng)期年經(jīng)營(yíng)成本為1300萬(wàn)元；年銷售收入為2600萬(wàn)元，銷售稅金及附加按6%

計(jì)取。

問(wèn)題：

1.編制項(xiàng)目還本付息表（將計(jì)算結(jié)果填入下表）

長(zhǎng)期借款還本付息表單位：萬(wàn)元

序

項(xiàng)目名稱12345678

號(hào)

1年初累計(jì)長(zhǎng)期借款011552425.52021.2516171212.75808.5404.25

2本年新增長(zhǎng)期借款11001100

3本年應(yīng)計(jì)利息55170.5242.55202.13161.7121.2880.8540.43

4本年應(yīng)還本金404.25404.25404.25404.25404.25404.25

5本年應(yīng)還利息242.55202.13161.7121.2880.8540.43

6本年應(yīng)還流淌資金151515151515

貸款利息

7利息合計(jì)257.55217.13176.7136.2895.8555.43

2.編制項(xiàng)目自有資金現(xiàn)金流量表（將現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)填入下表）

3.計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期間及FNPV,并通過(guò)FNPV推斷該項(xiàng)目是否可行。

本項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期=7-1+力^=6.15

431.41

ENPV=423.01>0,怎木項(xiàng)目可行。

自有資金現(xiàn)金流量表

序號(hào)項(xiàng)目名稱12345C78

1現(xiàn)金流入260026002600260026093240

1.1銷售收入260026002600260026092600

回收固定資產(chǎn)130

1.2

余值

1.3回收流淌資金510

2現(xiàn)金流出5505502486.932459.842222.762195.682163.592141.51

2.1自由現(xiàn)金550550210210

2.2經(jīng)營(yíng)成本130013001300130013001300

2.3償還借款661.8621.38580.95540.535001759.68

2.3.固定資產(chǎn)本金40。25404.25404.2540。2540425404.25

1償還

2.3.固定資產(chǎn)利息242.55202.13161.7121.2880.8540.43

2償還

2.3.流淌資金本金300

3償還

2.3.流淌資金利息151515151515

4償還

銷售稅金及附156156156156156156

2.4

加

2.5所得稅159.13172.46185.81199.1521249225.83

凈現(xiàn)金流量-550-550113.07140.16377.24404.32431411098.49

3

4累計(jì)現(xiàn)金流量-550-1100-986.93-846.77-469.52-65.2136621464.69

5折現(xiàn)系數(shù)i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.467

折現(xiàn)凈現(xiàn)金流-499.95-454.384.9295.73234.27228.0422131512.99

6

量

累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)-499.95-954.25-869.33-773.6-539.33-311.29-8998423.01

7

金流量

案例六：

擬建某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，該項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃為：第一年完成項(xiàng)目的全部投資的40樂(lè)

第二年完成60蛤第三年項(xiàng)目投產(chǎn)同時(shí)達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。

該項(xiàng)目建設(shè)投資中由2100萬(wàn)元來(lái)自銀行貸款，其余為自有資金，借款與自有資金均按

項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃比例投入，根據(jù)借款協(xié)議，貸款年利率為10樂(lè)按季計(jì)息?；绢A(yù)備費(fèi)為

工程費(fèi)用與其他工程費(fèi)用合計(jì)的10乳建設(shè)期內(nèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)平均費(fèi)率為6%,該項(xiàng)目固定

資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%0其他有關(guān)資料見(jiàn)表1.1

建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期后，全廠定員為200人，工資與福利費(fèi)按照每人每年1萬(wàn)元估算，

每年的其他費(fèi)用為180萬(wàn)元（其中其他制造費(fèi)用120萬(wàn)元），年外購(gòu)原材料、燃料與動(dòng)

力費(fèi)用估算為1800萬(wàn)元，年外購(gòu)商品或者服務(wù)費(fèi)用1000萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本2500萬(wàn)元,

年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本的10%,年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì)，年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入為1300萬(wàn)元。各

項(xiàng)流淌資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，預(yù)付賬款25天，應(yīng)付賬款45天,

存貨40天，預(yù)收賬款35天。

問(wèn)題

1.估算該項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息；

2.完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制;

3.用分項(xiàng)全面估算法估算流淌資金;

4.估算該項(xiàng)目的總投資。

5.注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后2位。

問(wèn)題解答：

/10%)4

1.年實(shí)際利率二J+----1=10.38%

4

八2100*40%

第1年應(yīng)計(jì)利息:0+---------*10.38%=43.63(萬(wàn)元)

2

第2年應(yīng)計(jì)利息：（2100*40%+43.60+~.[*10.38%=157.11（萬(wàn)元）

建設(shè)期貸款利息:43.60+157.11=200.71（萬(wàn)元）

計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

*[(1+6%)2—1]}=712.64萬(wàn)

PF=部1+=(6600+660)*140%*[(1+6%)1-1+60%

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：（6600+1372.64）*5%=398.63（萬(wàn)元）

3.（1）現(xiàn)金二（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（200+180）/（360/25）

=26.39（萬(wàn)元）

（2）應(yīng)收賬款二年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)二2500/（360/30）=208.33（萬(wàn)元）

（3）預(yù)付賬款二外購(gòu)商品或者服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1000/1360/20）

=55.56（萬(wàn)元）

（4）存貨：

外購(gòu)原材料燃料二年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)二1800/（360/40）=200萬(wàn)元

在產(chǎn)品二（年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi)）/在成品

周轉(zhuǎn)次數(shù)=（200*1+120+1800+2500*10%）/（360/40）=263.33（萬(wàn)元）

產(chǎn)成品二年經(jīng)營(yíng)成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)二2500/（3600/40）=277.78（萬(wàn)元）

存貨;外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=200+263.33+277.78=741.11（萬(wàn)元）

（5）流淌資產(chǎn)二現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨

=26.39+208.33+55.56+741.11=1031.39（萬(wàn)元）

（6）流淌負(fù)債：

應(yīng)付賬款二外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1800/

（360/45）=225（萬(wàn)元）

預(yù)收賬款二預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1300/（360/35）=126.39萬(wàn)元

流淌負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=225+126.39=351.39（萬(wàn)元）

（7）流淌資金=流淌資產(chǎn)-流淌負(fù)債=1031.39-351.39=680（萬(wàn)元）

4.項(xiàng)目總投資估算額;固定資產(chǎn)投資估算額+流淌資金=8571.98+680=9251.98（萬(wàn)元）

固定資產(chǎn)投資估算表

新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例

一、項(xiàng)目概況

占固定資產(chǎn)投

序號(hào)工程費(fèi)用名稱估算價(jià)值

資比例（%）

建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)

1工程費(fèi)用38002000600640080.27

1.1要緊生產(chǎn)項(xiàng)目16009001002600

1.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目9004002501550

1.3公用工程450350100900

1.4環(huán)保工程300200150650

1.5總圖運(yùn)輸250150400

1.6服務(wù)型工程100100

1.7生活福利工程100100

1.8場(chǎng)外工程100100

2其他院用200200

（序號(hào)：1+2）380020006002006600

3預(yù)備費(fèi)1372.641372.6417.21

3.1基本預(yù)備費(fèi)660660

3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)712.64712.64

4投資方向調(diào)節(jié)稅398.63398.63

5建設(shè)期貸款利息200.71200.712.52

合計(jì)

（序號(hào)：380020006002171.988571.98

1+2+3+4+5）

某新設(shè)法人建設(shè)項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方

案、建廠條件與廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織與勞動(dòng)定員與項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研

究論證與多方案比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為12%（融資前

稅前），基準(zhǔn)投資回收期為8.3年（融資前稅前）。

二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

（1）生產(chǎn)規(guī)模與產(chǎn)品方案。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸某工業(yè)原料。產(chǎn)品方案為A

型及B型兩種，以A型為主。

(2)實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%

第四年達(dá)到90%,第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。

(3)建設(shè)投資估算。建設(shè)投資估計(jì)見(jiàn)表8-9o其中外匯按1美元兌換7.51元人民

幣計(jì)算。

建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元表8-9

估算價(jià)值

工程或者費(fèi)用名占總值比

序號(hào)其中外匯

稱建筑工程設(shè)備費(fèi)用安裝工程其他費(fèi)用總值(%)

(萬(wàn)美元)

工程費(fèi)用15601005038930.001550381

1

要緊生產(chǎn)項(xiàng)目463.578503294.0011607.5

1.1

其中：外匯706.22198.11904.33904.33

12輔助牛.產(chǎn)車間172.50473.8023.00669.3

457.65

13公用工程202.21119.601779.45

14環(huán)境保護(hù)工程83.40495.00101.25679.65

總圖運(yùn)輸23.40111.60135.00

15

廠區(qū)服務(wù)性工程118.00118.00

16

17牛.活福利工程497.00497.00

18廠外工程17.1017.10

工程建設(shè)其他費(fèi)1368.901368.90174.627

2用

其中：土地贄用600.00600.00

3預(yù)備費(fèi)用2273.602273.6012

建設(shè)投資合計(jì)15601005038933642.519145.51078.95100

4

比例(%)8532019100

(4)流淌資金估算使用分項(xiàng)全面估算法進(jìn)行估算，估算總額為3668.69萬(wàn)元。流淌資

金借款為2860.37萬(wàn)元，流淌資金估算見(jiàn)表8T0

流淌資金估算表單位：萬(wàn)元表8-10

份投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期

最低周周轉(zhuǎn)

序號(hào)

轉(zhuǎn)天數(shù)次數(shù)345678

項(xiàng)目

1流淌資產(chǎn)3278.334133.124558.694558.694558.694558.69

1.1應(yīng)收賬款30121109.51426.51585158515851585

1.2存貨2117.992655.782922.852922.852922.852922.85

1.3現(xiàn)金152450.8450.8450.8450.8450.8450.84

2流淌負(fù)債623801890890890890

2.1應(yīng)付賬款3012623801890890890890

2.2預(yù)收賬款

3流淌資金