華自科技股份有限公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計目錄1華自科技股份有限公司簡介 華自科技股份有限公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計1華自科技股份有限公司簡介華自科技股份有限公司（股票代碼：300490），始創(chuàng)于上世紀(jì)90年代初期，產(chǎn)業(yè)基地位于長沙國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)麓谷園區(qū)。該公司專注于自動化、信息化與智能化技術(shù)，為水利水電、智能變配電、環(huán)保水處理、工業(yè)控制等領(lǐng)域的用戶提供核心軟硬件產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案。

2華自科技股份有限公司財務(wù)狀況分析2.1資產(chǎn)負(fù)債表分析下表是財務(wù)數(shù)據(jù)表，可以直觀地反映該公司2017年到2019年的財務(wù)狀況。表1財務(wù)數(shù)據(jù)表會計年度2017.12.312018.12.312019.12.31貨幣資金201,288,010.69188,714,536.50217,429,846.76應(yīng)收賬款566,755,756.28876,775,557.61948,604,404.86存貨252,779,565.47336,183,448.05333,364,606.19資產(chǎn)總計2,298,321,549.542,769,119,440.073,143,845,168.21負(fù)債合計1,050,892,467.851,061,195,770.551,341,101,287.31所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計1,247,429,081.691,707,923,669.521,802,743,880.90從表1中可以發(fā)現(xiàn)，華自科技股份有限公司應(yīng)收賬款、負(fù)債、資產(chǎn)都在逐年增加，存貨也有所增加。2.2利潤表分析表2利潤數(shù)據(jù)表會計年度2017.12.312018.12.312019.12.31一、營業(yè)收入621,106,157.081,379,966,749.071,438,860,202.69營業(yè)成本370,258,376.65904,610,114.01986,832,735.46二、營業(yè)利潤63,448,073.44111,982,398.09102,081,172.27三、利潤總額63,422,698.65111,119,399.85107,509,937.73四、凈利潤56,150,656.6798,724,451.0488,271,514.59從表2可以發(fā)現(xiàn)，近幾年公司收入、成本都在增加，營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤從2017年到2018年數(shù)值在增大，但到2019年卻有所減小，主要原因是由于營業(yè)成本的增加。2.3償債能力分析2.3.1短期償債能力分析表3短期償債能力指標(biāo)指標(biāo)2017.12.312018.12.312019.12.31營運(yùn)資本116942482.51509012980.56541168403.86流動比率1.111.491.42速動比率0.871.171.16現(xiàn)金比率0.200.180.21現(xiàn)金流量比率-0.01-0.110.03圖1短期償債能力指標(biāo)趨勢圖根據(jù)表3可以發(fā)現(xiàn)華自科技公司從2017年到2019年，營運(yùn)資本每年都在增長，且2017年到2018年之間增長幅度過大。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表可知存貨的數(shù)量也在相應(yīng)的增大。這就說明企業(yè)有資產(chǎn)閑置，沒有充分發(fā)揮其效益。流動比率一般在1.5到2.0之間較好。一般情況下，流動比率越低，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越弱，短期償債能力亦越弱。從表3中可以看出企業(yè)流動比率有下降的趨勢，2018年到2019年流動比率在下降，且沒達(dá)到流動比率1.5~2.0的標(biāo)準(zhǔn)，說明其償債能力有所降低。這三年來公司現(xiàn)金流量比率都比較低，且2017年到2018年出現(xiàn)負(fù)值，表示該公司生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償還到期的即期債務(wù)，短期債務(wù)可能存在違約風(fēng)險。2.3.2長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額表4長期償債能力指標(biāo)指標(biāo)2017.12.312018.12.312019.12.31資產(chǎn)負(fù)債率0.460.380.43產(chǎn)權(quán)比率0.870.630.76從表4可以看出，公司2019年資產(chǎn)負(fù)債率較2018年有所提高，表明華自科技股份有限公司2019年較2018年的財務(wù)風(fēng)險大、公司償債能力較2018年度差。產(chǎn)權(quán)比率從2018年到2019年有所升高，說明2019年的償債能力低于2018年。2.4營運(yùn)能力分析表5營運(yùn)能力指標(biāo)企業(yè)運(yùn)營能力2017.12.312018.12.312019.12.31應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.471.911.58應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)244.90188.48227.85存貨周轉(zhuǎn)率2.113.072.95存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)170.62117.26122.03流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.711.030.85流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)507.04349.51423.53固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.958.856.50固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)72.7340.6855.38總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.390.540.49從表5中可以看出公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2017年到2018年有一個升高的過程，但2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(1.58)又有所下降,由此看出應(yīng)收賬款回收力度方面沒有好的舉措。2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較2017年和2019年的少，說明2018年的應(yīng)收賬款回收速度最快。但到2019年，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)又有所上升，表明應(yīng)收賬款回收速度變慢，企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理效率變差。企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從2017年到2018年天數(shù)減少，說明存貨管理制度得到改善，但到2019年周轉(zhuǎn)天數(shù)又在增加，存貨周轉(zhuǎn)率不穩(wěn)定。公司2017年和2019年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較2018年的低。由此看出2018年公司利用流動資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動的能力較2017年和2019年好。公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2018年（8.85）到2019年（6.50）有所下降，表明該公司2019年固定資產(chǎn)使用效率較2018年低，公司2019年的營運(yùn)能力較2018年差。2.5盈利能力分析盈利能力是指公司賺取利潤的能力。2.5.1銷售盈利能力分析表6財務(wù)數(shù)據(jù)表會計年度2017.12.312018.12.312019.12.31主營業(yè)務(wù)收入616814900.21 1374722190.981433057087.12主營業(yè)務(wù)成本368953090.24901212131.11984948345.60表7銷售盈利指標(biāo)銷售盈利指標(biāo)2017.12.312018.12.312019.12.31銷售毛利率40.18%34.44%31.27%銷售凈利潤率9.1%7.18%6.16%華自科技股份有限公司近三年的銷售毛利率分別為40.18%、34.44%、31.27%，銷售凈利潤分別為9.1%、7.18%、6.16%，呈逐年下降的趨勢，結(jié)合利潤表可以看出每年成本費(fèi)用都在增加，銷售利潤下降。所以該公司的盈利能力有所減弱。2.5.2投資回報能力分析投資回報能力分析是從企業(yè)投資人的角度，根據(jù)投資與收益之間的內(nèi)在聯(lián)系來考察投資收益水平，同時可以用來說明企業(yè)的獲利能力。表8投資回報指標(biāo)投資回報指標(biāo)2017.12.312018.12.312019.12.31資本金利潤率25%39%34%凈資產(chǎn)收益率4.5%5.8%4.9%從表8中數(shù)據(jù)得出，公司的資本金利潤率和凈資產(chǎn)收益率從2018年到2019年比率在降低，說明2019年盈利能力比2018年差。3華自科技股份有限公司財務(wù)狀況優(yōu)化方案設(shè)計3.1償債能力優(yōu)化方案3.1.1適當(dāng)穩(wěn)定營運(yùn)資本的增長速度營運(yùn)資本的增加說明了有資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象，應(yīng)重新分配資源，發(fā)揮其最大效益。針對資產(chǎn)閑置情況，我們需要重新分配資源，實(shí)現(xiàn)資源的有效利用，為此我們可以采取以下措施：第一，我們可以按照不同區(qū)域，不同部門，不同項(xiàng)目對資源進(jìn)行合理分配。如現(xiàn)在生產(chǎn)部門有一個好的想法，可以有效地提高生產(chǎn)，我們可以先把資源分配給生產(chǎn)部門。其次看哪個部門少了或是多了，少了要補(bǔ)齊，多了要收回。第二，實(shí)時監(jiān)督并記錄資源使用情況，對資源實(shí)際使用情況與計劃使用情況進(jìn)行比較，對不合理分配資源進(jìn)行重新分配，避免資源浪費(fèi)。第三，對于企業(yè)現(xiàn)在不需要用到的資源，可以銷售或是租出去，避免資源浪費(fèi)。3.1.2加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的回收與管理從表9中我們可以看出，華自科技應(yīng)收賬款形成的時間長短不一。華自科技股份有限公司的應(yīng)收賬款拖欠的時間越長的話，款項(xiàng)回收的可能性就越小，形成壞賬的可能性就越大，所以應(yīng)加強(qiáng)對公司應(yīng)收賬款的監(jiān)督。表92018年按賬齡組合計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款賬齡期末余額壞賬準(zhǔn)備期末余額計提比例（%）1年以內(nèi)（含1年）645,051,125.0819,351,533.743.001-2年（含2年）177,737,584.548,886,879.245.002-3年（含3年）60,804,333.029,120,649.9615.003-4年（含4年）30,505,214.329,151,564.2930.004-5年（含5年）18,375,855.789,187,927.9050.005年以上30,983,698.8630,983,698.86100.00合計963,457,811.6086,682,253.99注：期末壞賬準(zhǔn)備中因非同一控制下企業(yè)合并導(dǎo)致的增加額為88,588.24元首先，華自科技的銷售人員要負(fù)責(zé)對回款進(jìn)行管理，制定收款方案。銷售人員應(yīng)預(yù)先通知客戶還款日期并及時與客戶溝通對接?？梢圆扇∫恍┐胧﹣矶酱倏蛻暨€款。對于1年以內(nèi)的欠款，可發(fā)短信提醒；對于1-2年的款項(xiàng)可以電話聯(lián)絡(luò)；對于2-3年的款項(xiàng)，可以采取上門催款的方式；但三年以上的，我們可以采取相關(guān)法律維護(hù)我們自身權(quán)益。其次，公司可以建立企業(yè)客戶信用體系，對公司客戶的信用進(jìn)行判斷評估，建立企業(yè)客戶信用評審單，把客戶設(shè)為A類客戶，B類客戶，C類客戶，對不同種類的客戶，可以采取限制信用額度，等級越低，額度越小。我們可以把應(yīng)收賬款賬齡小的設(shè)為A類客戶，如表10中的深圳市新威爾電子有限公司，對于A類客戶，可以采取一些優(yōu)惠政策，如打折。而對于賬齡比較大的可以設(shè)為B客戶，如下表中石家莊的公司。而比B類客戶賬齡還大的可以設(shè)為C類客戶，對于C類客戶，需采取降低借款額度的方式，來降低應(yīng)收賬款的數(shù)值，同時，也可以對C類客戶采取現(xiàn)金折扣的方式，來促使其提前還款。表102018年期末應(yīng)收賬款金額前五名情況單位名稱與本公司之間的關(guān)系金額壞賬準(zhǔn)備期末余額賬齡占應(yīng)收賬款總額的比例（%）深圳市新威爾電子有限公司非關(guān)聯(lián)方75,236,574.662,257,097.241年以內(nèi)7.74山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司非關(guān)聯(lián)方71,930,892.142,157,926.761年以內(nèi)7.40寧德時代新能源科技股份有限公司非關(guān)聯(lián)方42,672,426.291,280,172.791年以內(nèi)4.39石家莊高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)供水排水公司非關(guān)聯(lián)方36,550,328.852,116,509.871年以內(nèi)、1至2年2至3年3.76湛江晨鳴漿紙有限公司非關(guān)聯(lián)方36,463,593.821,093,907.811年以內(nèi)3.75合計非關(guān)聯(lián)方262,853,815.768,905,614.4727.043.2營運(yùn)能力優(yōu)化方案3.2.1減少存貨積壓公司應(yīng)定期對存貨進(jìn)行盤點(diǎn)核對，查看存貨是否有多或少，發(fā)現(xiàn)廢品或次品時要及時處理。同時，公司需要制定合理的銷售計劃：例如通過打折的銷售手段，降低銷售價格，以此來吸引顧客；采用買一送一的銷售策略來吸引客戶或者消費(fèi)者的眼球；采用捆綁銷售的銷售策略，把滯銷的商品與暢銷的商品捆綁在一起銷售等。再利用互聯(lián)網(wǎng)等手段宣傳公司的業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)銷售。如找明星代言產(chǎn)品與服務(wù)，并且保證產(chǎn)品質(zhì)量，以此提高公司知名度。3.2.2加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的管理華自科技應(yīng)對現(xiàn)有固定資產(chǎn)進(jìn)行核對統(tǒng)計，把報廢的固定資產(chǎn)清理出來，把需要維護(hù)修理的固定資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)計登記，以便進(jìn)行修理維護(hù)，提高固定資產(chǎn)利用率。對其進(jìn)行科學(xué)化、規(guī)范化的管理，降低資產(chǎn)閑置率。同時，華自科技需要加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)次數(shù)，保證賬實(shí)相符。3.3盈利能力優(yōu)化方案3.3.1降低成本費(fèi)用，控制預(yù)算第一，華自科技股份有限公司要嚴(yán)格控制預(yù)算，制定一個合理的預(yù)算，執(zhí)行獎罰制度來督促公司各部門。對實(shí)際超過預(yù)算十萬罰一萬元，少于預(yù)算十萬獎兩萬元。第二，提高技術(shù)水平，開發(fā)出核心產(chǎn)品與服務(wù)，引進(jìn)新技術(shù)，不斷更新，推進(jìn)裝備的改造升級，以此來降低費(fèi)用支出。3.3.2提高投資回報率鑒于華自科技目前的投資回報率不高，公司可以選擇制定一個新的投資方案，改變投資方向。公司可以將目前的投資額用來投資到其他方面。華自科技公司可以把投資資金分成三部份。我們可以先將三份中的一份資金存到我們信賴的銀行；另1/3的資金投資于債券、股票等有價證券；剩余部分的資金用于投資房地產(chǎn)等不動產(chǎn)。我們需更加謹(jǐn)慎，將投資于有價證券的資金也進(jìn)行三分：1/3資金投資于風(fēng)險較大的有發(fā)展前景的成長型股票；另1/3資金投資于安全性較高的債券或優(yōu)先股等有價證券；最后資金投資于中等風(fēng)險的有價證券。如公司可將五千萬的三分之一用于購買甲公司的股票，并長期持有，甲公司今年每股股利2元，預(yù)計未來三年股利以20%的速度高速增長，而后以12%的速度轉(zhuǎn)入正常增長，那么可以達(dá)到15%的收益率；另三分之一資金就用于存入銀行；最后三分之一資金可以選擇投入房地產(chǎn)行業(yè)。4總結(jié)通過對華自科技股份有限公司財務(wù)比率的分析，可以看出華自科技股份有限公司還處在一個穩(wěn)步發(fā)展的階段，其市場占有率在不斷上升，銷售收入在增加，具有較好的發(fā)展能