2024年期貨從業(yè)資格題庫有答案

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈

利。

A.為零

B.不變

C.走強

D.走弱

【答案】：C

2、股票組合的0系數比單個股票的P系數可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對

【答案】：A

3、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）。

A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例

B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現金流按國

債期貨合約標的票面利率折現的現值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小

于1

D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

4、假設r=5%,d=l.5%,6月30日為6月期貨合約的交割日，4月

1日、5月1日、6月1日及6月30日的現貨價格分別為1400、1420、

1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨

理論價格分別為（）點。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25

【答案】：A

5、在我國，取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協會

C.國家工商總局

D.期貨交易所

【答案】：D

6、某投機者買入CB0T30年期國債期貨合約，成交價為98-175,然后

以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元

【答案】：D

7、CME交易的玉米期貨看跌期權，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳、權

利金為22'3美分/蒲式耳（玉米期貨期權的最小變動價位為1/8美

分/蒲式耳），則玉米期貨看跌期權實際價格為（）。

A.22.375美分/蒲式耳

B.22美分/蒲式耳

C.42.875美分/蒲式耳

D.450美分/蒲式耳

【答案】：A

8、證券期貨經營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查報

告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

9、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設施和服務

B.按規(guī)定轉讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風險

【答案】：B

10、投資者認為未來某股票價格下跌，但并不持有該股票，那么以下

恰當的交易策略為（）。

A.買入看漲期權

B.賣出看漲期權

C.賣出看跌期權

D.備兌開倉

【答案】：B

11、以下選頂中不符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》中規(guī)定的期貨從業(yè)

資格申請條件的是（）

A.最近3年內未受過刑事處罰

B.最近3年內因違法違規(guī)行為被撤銷證券從業(yè)資格

C.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

D.未被中國證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構采取市場禁入措施，或者禁入期已

經屆滿

【答案】：B

12、期貨期權交易中，期權買方了結期權頭寸的方式包括對沖平倉、

行權了結和（）三種。

A.放棄行權

B.協議平倉

C.現金交割

D.實物交割

【答案】：A

13、某期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產生了混

碼交易，交易中產生的損失應（）。

A.完全由客戶承擔

B.完全由期貨公司承擔

C.客戶與期貨公司各承擔一部分

D.期貨交易所承擔一部分

【答案】：A

14、操縱證券、期貨市場，違法所得數額在五十萬元以上，具有情形

的，應當認定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴重”。下

列說法錯誤的是（）

A.發(fā)行人、上市公亙及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者

實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的

B.收購人、重大資產重組的交易對方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、

控股股東或者實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的

C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關部門調查，仍繼續(xù)實施

的

D.五年內因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的

【答案】：D

15、期貨市場的套期保值功能是將風險主要轉移給了（）。

A.套期保值者

B.生產經營者

C.期貨交易所

【）?期貨投機者

【答案】：D

16、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方先開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方%平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C

17、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經紀商

C.居間人

D.期貨信息資訊機構

【答案】：A

18、下列關于各種價格指數說法正確的是（）。

A.對業(yè)界來說，BDI指數比BDI分船型和航線分指數更有參考意義

B.BDI指數顯示的整個海運市場的總體運價走勢

C.RJ/CRB指數會根據其目標比重做每季度調整

D.標普高盛商品指數最顯著的特點在于對能源價格賦予了很高權重，

能源品種占該指數權重為70%

【答案】：D

19、外資持有股權的期貨公司，應當按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定.向

（）和外匯管理部門申請辦理相關手續(xù)。

A.國務院商務主管部門

B.中國證監(jiān)會

C.證券業(yè)協會

D.期貨業(yè)協會

【答案】：A

20、期貨公司與客戶對于交易結算結果的通知方式未作約定或者約定

不明確，期貨公司未能提供證明已經發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)

持倉而造成擴大的損失，期貨公司（），但法律、行政法規(guī)另有規(guī)

定的除外。

A.承擔5096賠償

B.應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

C.需要承擔部分賠償責任，賠償額不超過損失的50%

D.不需要承擔賠償責任

【答案】：B

21、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經理

D.股東大會

【答案】：D

22、選擇期貨合約標的時，一般需要考慮的條件不包括（）。

A.規(guī)格或質量易于量化和評級

B.價格波動幅度大且頻繁

C.數量少且價格波動幅度小

D.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷

【答案】：C

23、期貨執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應當（）。

A.誠實守信，恪盡職守

B.向客戶承諾或保證最低收益

C.當自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時應先滿足自身利益

D.以本人或者他人名義從事期貨交易

【答案】：A

24、公司制期貨交易所一般不設（）。

A.董事會

B.總經理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

25、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。

A.滬深300股指期權

B.上證50ETF期權

C.上證100ETF期權

D.上證180ETF期權

【答案】：B

26、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機關

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.期貨業(yè)協會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業(yè)法人

【答案】：D

27、下列關于期貨交易杠桿效應的描述中，正確的是（）。

A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越大

B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越小

C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越不確定

D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越穩(wěn)定

【答案】：A

28、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以

相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交

易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨

【答案】：B

29、有權指定交割倉庫的是（）。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

B.中國期貨業(yè)協會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

I）.期貨交易所

【答案】：D

30、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂

約的機會或者訂立期貨經紀合同的中介服務的，期貨公司或者客戶應

當按照約定向居間人支付報酬。（）應當獨立承擔基于居間經紀

關系所產生的民事責任。

A.期貨公司

B.居間人

C.期貨業(yè)協會

D.客戶

【答案】：B

31、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核

準的任職資格。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協會

D.中國人民銀行

【答案】：A

32、（）具有收益增強結構，使得投資者從票據中獲得的利息率高

于市場同期的利息率。

A.保本型股指聯結票據

B.收益增強型股指聯結票據

C.參與型紅利證

D.增強型股指聯結票據

【答案】：B

33、我國期貨經紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得

低于（）人民幣。

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元

【答案】：D

34、滬深300指數期貨合約的交割方式為（）。

A.實物和現金混合交割

B.期轉現交割

C.現金交割

D.實物交割

【答案】：C

35、1月4日，某套利者以250元/克賣出4月份黃金期貨，同時以

261元/克買入9月份黃金。假設經過一段時間之后，2月4日，4月

份價格變?yōu)?55元/克，同時9月份價格變?yōu)?72元/克，該套利者

同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元/克。

A.-5

B.6

C.11

D.16

【答案】：B

36、金融期貨的標的資產無論是股票還是債券，定價的本質都是未來

收益的（）。

A.再貼現

B.終值

C.貼現

D.估值

【答案】：C

37、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，（）應當登錄

中國期貨保證金監(jiān)控中心統一開戶系統辦理客戶交易編碼的注銷。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：C

38、價格與需求之I'瓦的關系是（）變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例

【答案】：B

39、交換兩種貨幣本金的同時交換固定利息，此互換是（）。

A.利率互換

B.固定換固定的利率互換

C.貨幣互換

D.本金變換型互換

【答案】：C

40、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標歐洲某個電網建設工程后,

在未確定是否中標之前，最適合利用（）來管理匯率風險。

A.人民幣/歐元期權

B.人民幣/歐元遠期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

41、在2012年3月12日，我國某交易者買人100手5月菜籽油期貨

合約同時賣出100手7月菜籽油期貨合約，價格分別為9500元/噸和

9570元/噸，3月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和

7月合約平倉價格分別為9600元/噸和9630元/噸，該套利盈虧狀況

是（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.虧損20000

B.盈利40000

C虧損40000

D.盈利20000

【答案】：B

42、美國勞工部勞動統計局公布的非農就業(yè)數據的來源是對（）進

行調查。

A.機構

B.家庭

C.非農業(yè)人口

D.個人

【答案】：A

43、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預期基差波幅收窄

B.預期基差會變小

C.預期基差波幅擴大

D.預期基差會變大

【答案】：B

44、如果一種貨幣的遠期升水和貼水二者相等，則稱為（）。

A.遠期等價

B.遠期平價

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】：B

45、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

B.期權的價格越低’

C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高

D.期權價格越高

【答案】：D

46、假設2015年甲期貨交易所的手續(xù)費收入為2000萬元，那么該交

易所應提取的風險準備金為（）。

A.300萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.600萬元

【答案】：B

47、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執(zhí)行價

格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利

金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到

期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。

A.盈利50點

B.處于盈虧平衡點

C.盈利150點

D.盈利250點

【答案】：C

48、中國鋁的生產企業(yè)大部分集中在（）。

A.華南

B.華東

C.東北

D.西北

【答案】：D

49、某客戶通過證券公司介紹在期貨公司開戶，基于期貨經紀合同產

生的責任應由（）對客戶承擔。

A.期貨公司的短期借款

B.期貨公司向股東或者其關聯企業(yè)借入的短期借款

C.期貨公司向股東或者其關聯企業(yè)借入的具有次級債務性質的長期借

款

D.期貨公司的長期借款

【答案】：C

50、期貨交易所聯網交易的，應當于決定之日起（）日內報告中國

證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

1).20

【答案】：B

51、下列關于匯率政策的說法中錯誤的是（）

A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡

目的

B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口

C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產生該國貨幣匯率

上升的預期

D.匯率將通過影響國內物價水平、短期資本流動而間接地對利率產生

影響

【答案】：C

52、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

53、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理條例》和國務院國有

資產監(jiān)督管理機構以及其他有關部門關于企業(yè)以國有資產進入期貨市

場的有關規(guī)定進行期貨交易，或者單位、個人違規(guī)使用信貸資金、財

政資金進行期貨交易的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員

給予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀律處分

I）.降級直至開除的紀律處分

【答案】：D

54、交易量應在（）的方向上放人。

A.短暫趨勢

B.主要趨勢

C.次要趨勢

D.長期趨勢

【答案】：B

55、中國證監(jiān)會對取得經理層人員任職資格但未實際任職的人員實行

資格年檢。上述人員應當自取得任職資格的下一個年度起，在每年

（）向住所地的中國證監(jiān)會派出機構提交由單位負責人或者推薦人

簽署意見的年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D.第四季度

【答案】：A

56、根據《期貨交易所管理辦法》，可以為非結算會員辦理結算業(yè)務

的是（）。

A.全面結算會員和交易結算會員

B.交易結算會員和特別結算會員

C.特別結算會員和交易會員

D.全面結算會員和特別結算會員

【答案】：D

57、期貨公司與客戶簽訂的期貨經紀合同對下達交易指令的方式未作

約定或者約定不明確的，期貨公司不能證明其所進行的交易是依據客

戶交易指令進行的，對該交易造成客戶的損失，（）應當承擔賠償

責任，客戶予以追認的除外。

A.客戶

B.期貨從業(yè)人員

C.期貨公司

D.直接負責的主管人員

【答案】：C

58、在經濟周期的過熱階段，對應的最佳的選擇是（）資產。

A.現金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

59、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤

價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

60、ISM采購經理人指數是由美國非官方機構供應管理協會在每月第

（）個工作日定期發(fā)布的一項經濟領先指標。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】：A

61、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為

62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

62、下列不屬于國務院期貨監(jiān)督管理機構對期貨市場實施監(jiān)督管理，

依法履行的職責的是（）。

A.監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況

B.對期貨業(yè)協會的活動進行指導和監(jiān)督

C.對違反期貨市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處

D.受理客戶與期貨業(yè)務有關的投訴，對會員之間、會員與客戶之間發(fā)

生的糾紛進行調解

【答案】：D

63、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：

A.3.5；5；策略二

B.5；3.5；策略一

C.4；6；策略二

D.6；4；策略一

【答案】：A

64、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，不屬于期貨從業(yè)人員的是

（）O

A.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營會員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構中從事期貨經營業(yè)務的管理人

員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B

65、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手

10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元/噸，買入平倉時基差為80

元/噸，則該農場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C

66、期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）。

A.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小

B.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大

C.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，?價格波動幅度變小

D.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大

【答案】：A

67、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定

的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠期交易

B.期貨交易

C.現貨交易

D.互換

【答案】：A

68、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應

該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)

【答案】：A

69、期貨公司有關聯關系的股東持股比例合計達到（）的，持股比

例最高的股東的凈資產應不低于實收資本的50%,或有負債應低于凈資

產的50%,且不存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

70、假設該產品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時，

發(fā)行人將會虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】：A

71、TF1509合約價格為97.525,若其可交割債券2013年記賬式附息

（）國債價格為99.640,轉換因子為1.0167,則該國債的基差

為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.5251.0167=0.4863

C.99.6401.0167-97.525=3.7790

D.99.6401.0167-97.525=0.4783

【答案】：B

72、下列關于期貨公司與期貨保證金安全存管監(jiān)控機構關系的表述，

錯誤的是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構對期貨公司經營活動實行定期監(jiān)督檢

查

B.期貨公司開立期貨保證金賬戶的，應向期貨保證金安全存管監(jiān)控機

構備案

C.期貨公司變更期貨保證金賬戶的，應向期貨保證金安全存管監(jiān)控機

構備案

I）.期貨公司應當按照規(guī)定及時向期貨保證金安全存管監(jiān)控機構報送信

息

【答案】：A

73、期貨經紀公司高級管理人員在中清任職資格時，必須有（）位

具有期貨，證券，基金或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他高級管理人員任職資

格的推薦人的同意推薦。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B

74、在國際貿易中，進口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外

匯期貨市場上進行（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

【答案】：B

75、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點,

即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

76、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，

該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸，則該期

貨合約下一個交易日漲停價格是—元/噸，跌停價格是—元/噸。

（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B

77、甲公司走私汽車獲利人民幣4000萬元后，欲通過乙期貨交易所的

賬戶將該筆資金換成外匯轉移至香港，并說明可按資金數額的10%支付

“手續(xù)費”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所得后,

仍同意為該資金轉賬提供賬戶，并在收取“手續(xù)費”400萬元后，將該

資金折換成438萬美元，以預付貨款為名匯往甲公司在香港的賬戶。

乙期貨交

A.走私罪（共犯）

B.洗錢罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B

78、期貨公司借入次級債務的，可以將所借入的次級債務按照規(guī)定計

入（）。

A.凈資產

B.凈資本

C.負債

D.流動負債

【答案】：B

79、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產價格的上漲而減少

D.隨著標的資產價格的下降而增加

【答案】：A

80、某交易者以9520元/噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以

9590元/噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.5月9530元/噸，7月9620元/噸

B.5月9550元/噸，7月9600元/噸

C.5月9570元/噸，7月9560元/噸

D.5月9580元/噸，7月9610元/噸

【答案】：C

81、下列關于任某挪用期貨交易保證金的刑事責任的表述中，正確的

是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務行為，構成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔刑事責任

C.任某挪用保證金的行為不構成犯罪，如挪用本單位資金則構成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔刑事責任

【答案】：B

82、（）是指以有價證券、利率、匯率等金融產品及其相關指數

產品為標的物的期貨合約。

A.利率期貨合約

B.商品期貨合約

C.外匯期貨合約

D.金融期貨合約

【答案】：D

83、某期貨公司與客戶甲訂立了期貨經紀合同，雖然期貨公司未提示

交易風險，但是能夠證明客戶甲已有交易經歷，甲在交易中產生了損

失，下列說法中正確的是（）。

A.應免除期貨公司的責任

B.應減輕期貨公司的責任

C.雙方各自承擔50%的責任

D.雙方協商承擔責任

【答案】：A

84、若滬深300指數報價為4951.34,IF1512的報價為5047.8。某

交易者認為相對于指數現貨價格，IF1512價格偏低，因而賣空滬深

300指數基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時間后反向交易

盈利。這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C

85、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟

作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥

【答案】：D

86、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易

【答案】：C

87、《外商投資期貨公司管理辦法》所稱外商投資期貨公司是指單一

或有關聯關系的多個境外股東直接持有或間接控制公司（）以上股

權的期貨公司。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

【答案】：C

88、（）于1993年5月28日正式推出標準化期貨合約，實現由現

貨遠期到期貨的轉變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A

89、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠的合約

D.賣出交割月份較遠的合約

【答案】：C

90、期貨公司的交易保證金不足，又未能于（）追加保證金的，按

交易規(guī)則的規(guī)定處理。

A.當日收盤前

B.下一交易日開盤前

C.當月結算前

D.期貨交易所規(guī)定的時間

【答案】：D

91、能源化工類期貨品種的出現以（）期貨的推出為標志。

A.天然氣

B.焦炭

C.原油

D.天然橡膠

【答案】：C

92、期貨從業(yè)人員涉嫌違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，中國期

貨業(yè)協會應當（）。

A.及時向期貨交易所發(fā)出行政處罰建議書

B.作出行政處罰

C.給予最嚴厲的記錄處分，以代替行政處罰

D.及時移送中國證監(jiān)會處理

【答案】：D

93、發(fā)生資產管理合同約定的或者可能影峋投資者利益的重大事項時,

在事項發(fā)生之日起（）日內向投資者披露。

A.10

B.5

C.3

D.15

【答案】：B

94、在我國申請設立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持

續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）無重大違法違規(guī)記錄。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

95、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險

管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司()。

A.高級管理人員

B.中級管理人員

C.合規(guī)部經理

D.外來督辦

【答案】：A

96、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業(yè)務，在申請業(yè)務資格前兩個月，

公司應當著重考慮的實質性因素是()。

A.公司的風險監(jiān)管指標是否持續(xù)符合規(guī)定標準

B.公司的交易規(guī)模

C.公司的客戶數量

D.公司的發(fā)展規(guī)劃

【答案】：A

97、行為人如實供述犯罪事實，認罪悔罪，并積極配合調查，退繳違

法所得的，可以()。

A.從嚴處罰

B.免予刑事處罰

C.依法不起訴

D.從輕處罰

【答案】：D

98、根據股指期貨理論價格的計算公式，可得:F(t,T)=S(t)[l+(r-

d)X(T-t)/365]=3000[1+(5%-1%)X3/12]=3030(點)，其中：T-t

就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1

年的365天去除，（T-t）/365的單位顯然就是年了；S（t）為t時刻的

現貨指數；F（t,T）表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格（以指

數表示）；r為年利息率；d為年指數股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

99、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同，確立了，介格,

但尚未實現交收，此時該建筑企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現貨多頭

C.期貨空頭

D.現貨空頭

【答案】：B

100、為了規(guī)范期貨公司金融期貨結算業(yè)務，維護期貨市場秩序，防范

風險，根據（）制定本辦法。

A.《期貨從業(yè)人員管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》

D.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

【答案】：B

10k禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司

因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現貨風險，這體現了期貨市場的

O作用。

A.利用期貨價格信號組織生產

B.鎖定利潤

C.鎖定生產成本

D.投機盈利

【答案】：C

102、根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應當按照企

業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債，并在計算凈資本時對負債項下的

“預計負債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會派出機構可以要求期貨公司對預計負債進行專項說明

B.期貨公司必須對預計負債進行專項說明

C.期貨公司可以準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求

期貨公司相應核減凈資本金額

D.有證據表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機

構應當要求期貨公司相應核增凈資本金額

【答案】：A

103、在中國的利率政策巾，具有基準利率作用的是（）。

A.存款準備金率

B.一年期存貸款利率

C.-年期田債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B

104、根據《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司應當

按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債，有證據表明期貨公司未能準

確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構可以要求期貨公司（）。

A.相應核減凈資本金額

B.全額扣減

C.全額加回

I）.無須進行風險調整

【答案】：A

105、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：B

106、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉

期全價等于（）。

A.即期匯率的做市荏賣價+遠端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

【答案】：D

107、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕,

協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸

的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現貨價格為期貨

合約，此時豆粕現貨價格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實施

點價，以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930

【答案】：C

108、在我國，()具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格。？

A.非結算會員

B.結算會員

C.普通機構投資者

D.普通個人投資者

【答案】：B

109、當不存在品質價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現貨價格,

這時()。

A.市場為反向市場，基差為負值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負值

【答案】：D

110、需求的()是指一定時期內一種商品需求量的相對變動對該商品價

格的相對變動的反應程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比,

它是商品需求量變動率與價格變動率之比。

A.價格彈性

B.收入彈性

C.交叉彈性

D.供給彈性

【答案】：A

11k某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以

2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為

()時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80

【答案】：D

112、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000

元，每公頃產量1.8噸，按照4600元/噸銷售。僅從成本角度考慮可

以認為（）元/噸可能對國產大豆現貨及期貨價格是一個較強的成

本支撐。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000

【答案】：B

113、期貨投資者保障基金的使用遵循（）原則，實行比例補償。

A.公開、公平、公正

B.取之于市場、用之于市場

C.保障投資者合法權益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C

114、在其他條件不變的隋況下，某種產品自身的價格和其供給的變動

成（）變化

A.正向

B.反向

C.先正向后反向

D.先反向后正向

【答案】：A

115、實行會員分級結算制度的期貨交易所，可以為與其簽訂結算協議

的非結算會員辦理結算業(yè)務的是（）。

A.交易結算會員和特別結算會員

B.交易結算會員和全面結算會員

C.全面結算會員和特別結算會員

D.特別結算會員和限制結算會員

【答案】：C

116、在我國，依法對期貨公司首席風險官進行監(jiān)督管理的機構是

（）O

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.國務院國有資產監(jiān)督管理機構

【答案】：B

117、若期貨公司遭受重大突發(fā)市場風險或者不可抗力，經批準，期貨

公司可以暫停繳納（）。

A.保障基金

B.風險準備金

C.服務費

D.會費

【答案】：A

118、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數期貨合約，期

指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的

S&P500指數期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數的乘

數為250美元，則此公司的凈收益為0美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000

【答案】：D

119、監(jiān)控中心在復核中發(fā)現客戶資料和客戶交易編碼申請表不符合要

求，監(jiān)控中心應當（）。

A.要求期貨公司補齊或更正申請材料

B.要求申請開戶客戶補齊或更正申請材料

C.退回客戶交易編碼申請，并告知期貨公司

D.退回客戶交易編碼申請，并拒絕接受再次申請

【答案】：C

120、期貨交易所的負責人由（）任免。

A.全國人民代表大會

B.全國人大常委會

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：C

121、根據《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，除（）同意

外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現任職務產生潛在利益沖突的其他

組織的職務。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.所在期貨經營機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B

122、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交

易。

A.滬深300股指期權

B.上證50ETF期權

C.上證100ETF期權

D.上證180ETF期權

【答案】：B

123、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的

數量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價值

D.報價單位

【答案】：B

124、按照《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司風險

監(jiān)管指標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向公司住所地中國證

監(jiān)會派出機構書面報告，還應當向公司（）提交書面報告。

A.全體董事

B.全體股東

C.全體董事和全體股東

D.總經理

【答案】：A

125、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.最大為權利金

B.隨著標的物價格的大幅波動而增加

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加

【答案】：A

126、期貨公司新增持有()以上股權的股東或者控股股東發(fā)生變化，

應當經國務院期貨監(jiān)督管理機構批準。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

【答案】：D

127、期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數量和交割月份

相同但交易方向相反的合約，了結期貨交易的行為是指()。

A.平倉

B.交割

C.結算

D.內幕交易

【答案】：A

128、()應當對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機構應當予以配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

B.中國期貨業(yè)協會

C.期貨交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

129、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關系量

化策略是采用（）方式來實現量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經驗總結

C.數據挖掘

D.機器學習

【答案】：A

130、（）對期貨公司執(zhí)行投資者適當性制度的情況進行核查臉證。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心公司

D.中國期貨業(yè)協會

【答案】：C

13k申請期貨公司首席風險官的任職資格，應當具有從事期貨業(yè)務3

年以上經驗，并擔任期貨公司交易、結算、風險管理或者合規(guī)負責人

職務不少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

132、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經營機構造成損失的，（）。

A.如果損失小，由期貨公司承擔全部責任

B.由中國期貨業(yè)協會決定如何承擔責任

C.由中國證監(jiān)會決定如何承擔責任

D.由從業(yè)人員承擔責任

【答案】：D

133、從歷史經驗看，商品價格指數（）BDI指數上漲或下跌。

A.先于

B.后于

C.有時先于，有時后于

D.同時

【答案】：A

134、我國期貨交易所會員資格審查機構是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構

【答案】：B

135、根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員

大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

136、下列關于金融期貨交易結算制度的表述中，錯誤的是（）.

A.期貨交易所對全面結算會員期貨公司結算后，全面結算會員期貨公

司應當根據期貨交易所結結果及時對非結算會員進行結算

B.全面結算會員期貨公司應當建立當日無負債結算制度

C.全面結算會員期貨公司可以根據自己客戶的特殊情況，設計結算科

目的內容、格式處理方式等

I）.全面結算會員應當確保交易結算報告真實、準確和完整

【答案】：C

137、平值期權的執(zhí)行價格（）其標的資產的價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：C

138、7月份，大豆的現貨價格為5040元/噸，某經銷商打算在9月份

買進100噸大豆現貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期

保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9

月份時，大豆現貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元

/噸，該經銷商買入100噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列

說法正確的是（）。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走費30元/噸

C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經銷商實際買入大豆現貨價格為5040元/噸

【答案】：B

139、下列屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱的“從事期貨經營業(yè)務

的機構”的是（）。

A.從事期貨業(yè)務的會計事務所

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨交割倉庫

【答案】：C

140、（）期貨交易所依法對首席風險官進行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機構

【答案】：A

14k下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

【答案】：C

142、期現套利是指利用期貨市場和現貨市場之間不合理價差，通過在

兩個市場上進行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易。

A.正向

B.反向

C.相同

D.套利

【答案】：B

143、量化模型的測試系統不應該包含的因素是（）。

A.期貨品種

B.保證金比例

C.交易手數

D.價格趨勢

【答案】：D

144、下列哪種期權品種的信用風險更大（）

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

D.中國金融期貨交易所的股指期權仿真交易合約

【答案】：C

145、關于期貨公司資產管理業(yè)務，資產管理合同應明確約定（）。

A.由期貨公司分擔客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔投資風險

D.由期貨公司承擔投資風險

【答案】：C

146、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.理事會

D.高級管理人員

【答案】：A

147、10月20日，某投資者認為未來的市場利率水平將會下降，于是

以97.300的價格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周

之后，該期貨合約的價格漲到97.800,投資者以此價格平倉。若不計

交易費用，則該投資者（）。

A.獲利50個點

B.損失50個點

C.獲利0.5個點

I）.損失0.5個點

【答案】：A

148、下列是專業(yè)投資者的是（）。

A.北京某公司最近1年末凈資產5000萬元，金融資產2000萬元，1年

證券投資經驗

B.深圳某公司最近1年末凈資產2000萬元，金融資產1000萬元，2年

證券投資經驗

C.上海某公司最近1年末凈資產1800萬元，金融資產1000萬元，2年

證券投資經驗

D.成都某公司最近1年末凈資產1800萬元，金融資產1500萬元，1年

證券投資經驗

【答案】：B

149、證券期貨經營機構應當妥善處理適當性相關的糾紛，存在（）

情形的應當依法承擔相應法律責任。

A.與投資者協商解決爭議

B.采取必要措施支持和配合投資者提出的調解

C.履行適當性義務存在過錯并造成投資者損失的

D.提供相關資料，證明經營機構已向投資者履行相應義務

【答案】：C

150、期貨合約是（）統一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割

一定數量的標的物的標準化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B

151、某投資者與證券公司簽署權益互換協議，以固定利率10%換取

5000萬元滬深300指數漲跌幅，每年互換一次，當前指數為4000點，

一年后互換到期，滬深300指數上漲至4500點，該投資者收益（）

萬元。

A.125

B.525

C.500

D.625

【答案】：A

152、下列關于在險，介值VaR說法錯誤的是（）。

A.一般而言，流動性強的資產往往需要每月計算VaR,而期限較長的頭

寸則可以每日計算VaR

B.投資組合調整、市場數據收集和風險對沖等的頻率也是影響時間長

度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較

大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗

的可能性更小

D.在置信水平Q%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機構對于

風險承擔的態(tài)度或偏好

【答案】：A

153、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美

元/噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到

7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美

元/噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)椋ǎr該投資者

將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

【答案】：B

154、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（)O

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

【答案】：B

155、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100

手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例,

當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公

司SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約

的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】：B

156、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，未取得期貨從業(yè)資格，擅自從

事期貨業(yè)務的，由（）責令改正，給予警告，單處或者并處3萬元

以下罰款。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協會

I）.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：B

157、張某是甲期貨公司的客戶，甲期貨公司因風險控制不力致使俁證

金出現缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失20萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補償的最大金額為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.19

D.12

【答案】：C

158、甲是某期貨公司客戶，做小麥期貨交易，持有多頭合約。甲向期

貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請交割義務，如果

因未能按汁劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔違約責任

B.要求期貨公司承擔侵權責任

C.要求期貨交易所對期貨公司承擔擔保責任

D.要求期貨公司承擔違約責任

【答案】：D

159、某交易者預期未來的一段時間內，遠期合約價格波動會大于近期

合約價格波動，那么交易者應該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

160、()是基本而分析最基本的元素。

A.資料

B.背景

C.模型

D.數據

【答案】：D

16k根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，()負責客戶開戶管

理的具體實施工作。

A.中國期貨業(yè)協會

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：B

162、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠

()O

A.降低基差風險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A

163、下列選項中，不屬于公司制期貨交易所會員義務的有()。

A.遵守國家有關法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

B.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

C.按規(guī)定繳納各種費用

I）.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關決定

【答案】：B

164、期貨公司申請金融期貨全面結算業(yè)務資格，注冊資本不低于人民

幣（）億元。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：C

165、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，申請日前（）的風險

監(jiān)管指標應當持續(xù)符合監(jiān)管要求。

A.6個月

B.3個月

C.12個月

D.24個月

【答案】：A

166、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨

合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平

倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為

（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】：B

167、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME

歐元兌人民幣看跌期貨期權（），權利金為0.0213歐元，對方行

權時該交易者（）。

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

168、CFTC持倉報告的長期跟蹤顯示，預測價格最好的是（）。

A.大型對沖機構

B.大型投機商

C.小型交易者

I）.套期保值者

【答案】：A

169、下列期貨交易所不采用全員結算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

170、首席風險官應當配合期貨公司違法違規(guī)行為的整改，并將整改情

況向公司住所地（）報告。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

17k某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該

投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的

結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000

【答案】：C

172、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那

么結果會是（）。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護

【答案】：D

173、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結算會員的資格，下列選項中,

可以委托其進行貨幣結算業(yè)務的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結算會員

C.丁是非結算會員

D.戊是全面結算會員期貨公司

【答案】：A

174、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機交易

【答案】：B

175、會員制期貨交易所的權力機構是（）。

A.會員大會

B.董事會

C.股東大會

D.理事會

【答案】：A

176、人民法院審理期貨侵權糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件，應

當根據各方當事人是否有過錯，以及過錯的性質、大小，過錯和損失

之間的因果關系，確定過錯方承擔的（）

A.刑事責任

B.行政責任

C.民事責任

D.道德譴責

【答案】：C

177、以下（）不屬于美林投資時鐘的階段。

A.復蘇

B.過熱

C.衰退

0.蕭條

【答案】：D

178、期貨公司應當按照（）規(guī)則，繳存結算擔保金，并維持最低

數額的結算準備金等專用費金，確?？蛻粽＝灰住?/p>

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：B

179、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬

元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其

后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/

噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當

日盈虧為（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】：C

180、關于期貨公司變更股權有《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十九條所

列情形的，應當具備的條件錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不存在交叉持股的情形

B.期貨公司可以為股權受讓方提供一定的財務支持

C.擬變更的股權不存在被凍結情形

D.期貨公司不存在％股權受讓方提供任何形式財務支持的情形

【答案】：B

18k對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點

為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權利金

C.執(zhí)行價格-權利金

D.標的物價格+權利金

【答案】：B

182、2015年7月8日，某期貨交易所會員甲在該交易日買人大量的小

麥期貨合約。合約的保證金總額超過了其現有資金，甲準備用其持有

的國債0213沖抵部分保證金。2015年7月7日，國債0213在上海證

券交易所和深圳證券交易所的開盤價分別為79.65元/手、79.62元/手;

最高價分別為79.69元/手、79.66元/手；最低價分別為79.37元/手、

79.45元/手；收盤價分別為79.51元/手、79.44元/手。根據《期貨

交易所管理辦法》的規(guī)定，以國債0213沖抵保證金，期貨交易所應以

（）元/手為基準計算價值。

A.79.44

B.79.69

C.79.62

D.79.37

【答案】：A

183、因期貨經濟合同無效給客戶造成經濟損失的，應（）。

A.應根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A

184、滬深300股指期貨的最小變動價位為0。

A.0.01點

B.0.1點

C.0.2點

D.1點

【答案】：C

185、期貨公司凈資本與公司的風險資本準備的比例不得（）。

A.高于100%

B.低于100%

C.高于120%

D.低于120%

【答案】：B

186、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸,

結算價為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%,則下一個交易日價格不

能超過（）元/噸。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760

【答案】：A

187、申請設立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A.2000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.6000萬元

【答案】：B

188、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。

A.管理期貨交易所財務

B.擔保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設施和服務

D.管理期貨公司財務

【答案】：B

189、根據《中國期貨業(yè)協會紀律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯

過程中應當承擔主要舉證責任。

A.投訴人

B.當事人

C.調查人員

D.期貨業(yè)協會

【答案】：B

190、下列屬于場外期權的有（）。

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

D.上海證券交易所的股票期權

【答案】：C

191、鵬程期貨交易所新招了一批新人，經過測試和培訓，從中挑選出

了一名表現出色的人員作為交易所的中層管理人員，根據規(guī)定，該人

員的任免要向（）報告。

A.期貨業(yè)協會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所理事會

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：B

192、某上市公司大股東（甲方）擬在股價高企時減持，但是受到監(jiān)督政

策方面的限制，其