2024年期貨從業(yè)資格題庫附答案（綜合卷）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協(xié)會從業(yè)人員的自律管理活動。

A.審查和監(jiān)督

B.指導(dǎo)和審查

C.指導(dǎo)和監(jiān)督

D.管理和監(jiān)督

【答案】：C

2、（）認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損

失頭寸的傾向，有經(jīng)驗的交易者利用這種不對稱偏好遵循“結(jié)清損失

頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量價關(guān)系理論

【答案】：A

3、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)

時，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

4、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價格上漲。某飼料公司因

提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）

作用。

A.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)

B.鎖定利潤

C.鎖定生產(chǎn)成本

D.投機(jī)盈利

【答案】：C

5、某期貨公司2008年2月由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求

整改，公司董事長受到中國監(jiān)會的行政處罰。后該期貨公司被另一證

券公司投資控股，原期貨公司董事長、總經(jīng)理均被證券公司人員所取

代，原期貨公司副總經(jīng)理仍任原職，整改完成后，經(jīng)證監(jiān)會檢驗合格,

2009年4月，新期貨公司欲申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，除其他條件

之外，是否會受到原期貨公司嚴(yán)重違規(guī)事件的影響而不予批準(zhǔn)（）

A.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)

B.受影響，應(yīng)當(dāng)不予批準(zhǔn)

C.受影響，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法

行為的才予以批準(zhǔn)

D.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)，但結(jié)算業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)受到限制

【答案】：A

6、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易

【答案】：C

7、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公

司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.證券投資咨詢資格

B.期貨投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售人員資格

【答案】：C

8、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格一執(zhí)行價格一權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價一權(quán)利金買入價

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格一執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格一執(zhí)行價格

【答案】：A

9、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

10、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個集合資產(chǎn)管理計劃的份額

不得超過該計劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

11、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證券監(jiān)督管理委員會及

其派出機(jī)構(gòu)做出認(rèn)定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見

和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

12、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%"10%

C.5%"15%

D.15婷20%

【答案】：C

13、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)過程中發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在（）個

工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：C

14、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50

萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操

作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D

15、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A

16、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850

點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資

者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算

價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

17、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用

及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下:甲，242130,325560；乙，5151000,

5044600；丙，4766350,8779900；T,54570,563600。則（）客

戶將收到“追加保證金通知書”。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】：B

18、我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）

個星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

19、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套

獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線

【答案】：C

20、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的施行時間是（）。

A.2006年3月28日

B.2007年3月28日

C.2014年10月29日

D.2008年4月150

【答案】：C

21、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A

22、在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率

上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

【答案】：B

23、下列選項中，期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員的從業(yè)人員可以

從事的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風(fēng)險

【答案】：D

24、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

I）.中證500股指期貨

【答案】：B

25、證券公司除了下列（）行為，都要受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對客戶的開戶資料和身份真實性等進(jìn)行審查，及時將客

戶開戶資料提交期貨公司

B.代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保

【答案】：A

26、某投機(jī)者預(yù)測9月份菜粕期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸

的價格賣出3手菜粕9月合約。此后合約價格下跌到2530元/噸，他

又以此價格賣出2手9月菜粕合約。之后價格繼續(xù)下跌至2500元/噸,

他再以此價格賣出1手9月菜粕合約。若后來價格上漲到了254573/

噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為（）元。

A.虧損150

B.盈利150

C虧損50

D.盈利50

【答案】：A

27、下列關(guān)于期貨交易方式中互聯(lián)網(wǎng)交易的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞奖４?/p>

該交易指令

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進(jìn)

行特別提示

C.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳達(dá)交易指令前

對客戶賬戶資金進(jìn)行驗證

I).期貨公司必須為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)

【答案】：D

28、下列關(guān)于營業(yè)部設(shè)施符合條件的描述中，不正確的是()。

A.應(yīng)當(dāng)配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備2條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

C.應(yīng)當(dāng)采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業(yè)務(wù)運(yùn)行4小時的供電時間

D.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備1條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

【答案】：D

29、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

30、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。

A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險

【答案】：D

31、債券的面值為1000元，息票率為10%,10年后到期，到期還本。

當(dāng)債券的到期收益率為8%時，各年利息的現(xiàn)值之和為671元，本金的

現(xiàn)值為463元，則債券價格是（）。

A.2000

B.1800

C.1134

D.1671

【答案】：C

32、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.統(tǒng)計分析方法

C.計量分析方法

D.技術(shù)分析中的定量分析

【答案】：A

33、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會

【答案】：A

34、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割

的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

35、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會

的規(guī)定和公司章程，忠于職守，（），勤勉盡責(zé)。

A.遵紀(jì)守法

B.恪守誠信

C.嚴(yán)于律己

D.嚴(yán)守秘密

【答案】：B

36、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

37、中國的固定資產(chǎn)投資完成額由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，每季度第一

個月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

38、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，（）負(fù)責(zé)對客戶交易編碼

進(jìn)行分配、發(fā)放和管理。？

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

39、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。

A.上一交易日收盤價的±20%

B.上一交易日結(jié)算價的±10%

C.上一交易日收盤價的±10%

D.上一交易日結(jié)算價的±20%

【答案】：D

40、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突，無法繼續(xù)提供期貨業(yè)服

務(wù)時，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

41、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）o

A.單位鎊標(biāo)價法

B.人民幣標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：C

42、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實物交割

D.短期利率期貨一般采用實物交割

【答案】：C

43、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A

44、假設(shè)某債券投資組合價值是10億元，久期為6,預(yù)計未來利率下

降，因此通過購買200手的五年期國債期貨來調(diào)整組合久期，該國債

期貨報價為105元，久期為4.8,則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？

（）

A.7

B.6

C.5

D.4

【答案】：A

45、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計劃。封閉式資產(chǎn)管理計劃的期限不得低于

（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

46、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3日

【答案】：C

47、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)

預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)

【答案】：B

48、某投機(jī)者預(yù)測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸

的價格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價格下跌到

2530元/噸，他又以此價格賣出2手6月大豆合約。之后價格繼續(xù)下跌

至2500元/噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。若后來價格上

漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀

況為（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】：A

49、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，（）了解客戶的身份、財務(wù)

狀況、投資經(jīng)驗等情況。

A.應(yīng)當(dāng)事前

B.應(yīng)當(dāng)事中

C.應(yīng)當(dāng)事后

D.無需

【答案】：A

50、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》中所稱機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D

51、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度，并與客戶就委托方式

和程序進(jìn)行約定。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)

（）O

A.對交易風(fēng)險進(jìn)行特別提示

B.填寫書面交易指令單

C.同步錄音

D.以適當(dāng)方式保存

【答案】：A

52、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶的保證金可以與期貨公司的自有資產(chǎn)統(tǒng)一管理

B.期貨公司破產(chǎn)時，客戶的保證金不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)

C.除依法劃轉(zhuǎn)外，任何單位或者個人不得以任何形式占用、挪用客戶

保證金

D.客戶的保證金和委托資產(chǎn)屬于客戶資產(chǎn)

【答案】：A

53、（）不屬于"保險+期貨"運(yùn)作中主要涉及的主體。

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.投保主體

C.中介機(jī)構(gòu)

D.保險公司

【答案】：C

54、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，

該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油

提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報價：-30元/噸；現(xiàn)貨價

差為：日照豆粕現(xiàn)貨價格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價格（串入地）

=50元/噸；廠庫生產(chǎn)計劃調(diào)整費：30元/噸。則倉單串換費用為

（）O

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D

55、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事

先通過（）向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權(quán)機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：A

56、需求水平的變動表現(xiàn)為（）。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小

【答案】：A

57、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米

期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期

保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應(yīng)為（）元/噸

（不計手續(xù)費等費生）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

58、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月

份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。（豆粕的交易

單位為10噸/手）該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790刀噸，4月粉該

廠以2770刀噸的價珞買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合

約，平倉價格為2785元/噸，該廠（）。

A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸

B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸

D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A

59、中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所依法對期貨公司實行（）。

A.自律管理

B.行政管理

C.監(jiān)督管理

D.行業(yè)監(jiān)管

【答案】：A

60、當(dāng)CP1同比增長（）時，稱為嚴(yán)重的通貨膨脹。

A.在1.5%?2%中間

B.大于2%

C.大于3%

D.大于5%

【答案】：D

61、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余

期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

62、美國的GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在

（）月末還要進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

63、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售從業(yè)人員資格

【答案】：C

64、國家根據(jù)期貨市場發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者（）。

A.保障基金

B.風(fēng)險基金

C.儲備基金

D.準(zhǔn)備基金

【答案】：A

65、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險承受能力至少劃分為五類，

由低至高分別為（）

A.A1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C

66、對于任一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代

表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，

其基差B為（）。

A.B=（F-C）-P

B.B=（P-C）-F

C.B=P-F

D.B=P-(F-C)

【答案】：D

67、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務(wù)，則公司提交的合規(guī)經(jīng)營情況說

明應(yīng)該是最近()年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A

68、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不

利波動，可在CME()做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

D.買入英鎊期貨看跣期權(quán)合約

【答案】：D

69、在特定的經(jīng)濟(jì)增長階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)

過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場上稱之為()。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

70、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購合同，確立了為格,

但尚未實現(xiàn)交收，此時該建筑企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

71、投資者適當(dāng)性制度實施方案及相關(guān)工作制度的備案機(jī)關(guān)是（）。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.工商行政管理部二

【答案】：B

72、外匯市場是全球（）而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

73、某期貨交易所實行會員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會

員。

A.5000

B.4000

C.3000

D.2000

【答案】：D

74、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進(jìn)行結(jié)算

C.期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

D.客戶應(yīng)當(dāng)及時查詢結(jié)算結(jié)果并作出妥善處理

【答案】：A

75、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高

于市場同期的利息率。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.參與型紅利證

D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

【答案】：B

76、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出

機(jī)構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

77、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等期貨法律法規(guī)匯編

導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，中國證券監(jiān)督管理委員會可以按照本辦法規(guī)

定決定使用保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失（）。

A.不予補(bǔ)償

B.酌情予以補(bǔ)償

C.予以補(bǔ)償

D.以上都不對

【答案】：C

78、某期貨交易所實行會員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會

員。

A.3200

B.3000

C.2800

D.3100

【答案】：C

79、中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所依法對期貨公司實行（）。

A.自律管理

B.行政管理

C.監(jiān)督管理

D.行業(yè)監(jiān)管

【答案】：A

80、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出500手3月

白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖

期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1

月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元

/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B

81、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責(zé)引起的

商事案件，由（）所在地的中級人民法院管轄。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會

D.客戶

【答案】：A

82、對于實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的非結(jié)算會員，監(jiān)控中心

應(yīng)當(dāng)將其申請和注銷客戶交易編碼的結(jié)果及時通知其（）。

A.客戶

B.結(jié)算會員

C.相關(guān)期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

83、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

84、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日（遇法定假日順延）

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日

【答案】：C

85、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)

利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美分/

蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B

86、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，

（）風(fēng)險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B

87、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險揭示和管理的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司在傳遞交易指令前應(yīng)對客戶賬戶資金和持倉進(jìn)行驗證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，對客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)

險特別提示

C.《期貨交易風(fēng)險說明書》由期貨公司制作完成

D.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說

明書》

【答案】：C

88、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，

后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬

歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C虧損2000

D.盈利2000

【答案】：C

89、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股

票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，

可采?。ǎ?/p>

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B

90、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢線的說法，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢線并不顧及非得在極端的價格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢線的暗

古耍求

B.內(nèi)部趨勢線最人可能地接近主要相對高點或相對低點

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢

線

【答案】：D

91、下列不屬于國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理以及撤銷工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實施

C.開展與期貨市場監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動

D.對品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動，進(jìn)行

監(jiān)督管理

【答案】：A

92、某品種合約最小變動價位為10元/噸，合約交易單位為5噸/手,

則每手合約的最小變動值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50

【答案】：D

93、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管

理人員任職資格管理辦法》所稱的經(jīng)理層人員的是（）。

A.董事長

B.監(jiān)事

C.首席風(fēng)險官

D.財務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：C

94、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金

應(yīng)當(dāng)單獨核算，專戶存儲。

A.經(jīng)營收入的30%

B.經(jīng)營利潤的20%

C.手續(xù)費收入的30%

1).手續(xù)費收入的20%

【答案】：D

95、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的

()O

A.期間

B.幅度

C.方向

D.逆轉(zhuǎn)

【答案】：C

96、利率上升，下列說法正確的是()o

A.現(xiàn)貨價格和期貨價格都上升

B.現(xiàn)貨價格和期貨價格都下降

C.現(xiàn)貨價格上升，期貨價格下降

D.現(xiàn)貨價格下降，期貨價格上升

【答案】：B

97、期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開重要信息的,

可以暫停其期貨從業(yè)人員資格()。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

98、現(xiàn)金為王，成龍投資的首選的階段是()。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

I）.滯漲階段

【答案】：D

99、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和

醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%,其8系數(shù)分別是0.8、

1.6、2.1、2.5,則該投資組合的P系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C

100、在經(jīng)濟(jì)周期的過熱階段，對應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

10k屬于持續(xù)整理形態(tài)的價格曲線的形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.雙重頂形態(tài)

C.旗形

D.V形

【答案】：C

102、會員大會是會員制期貨交易所的（）。

A.常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.管理機(jī)構(gòu)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

103、國家根據(jù)期貨市場發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者保障基金。期貨

投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由國務(wù)院期貨監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)會同（）制定。

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.國務(wù)院財政部門

C.工商管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

104、使用期貨投資者保障基金前，（）應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實投

資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置，應(yīng)當(dāng)先以自有資

金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)保證金缺口。不足彌補(bǔ)或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

105、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美

元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B

106、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過

合約價值10%的保證金，作為履約保證。

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D

107、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

108、人民法院審理期貨糾紛案件，應(yīng)依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定

其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場秩序。

A.故意

B.過失

C.風(fēng)險

D.市場

【答案】：C

109、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供

身份資質(zhì)證明材料，無需經(jīng)營機(jī)構(gòu)審核通過，可將其直接認(rèn)定為（）

投資者。

A.專業(yè)

B.業(yè)余

C.普通

D.以上都不是

【答案】：A

110、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A

11k期貨公司會員工作人員對公司違反金融期貨投資者適當(dāng)性制度負(fù)

有責(zé)任的，中國金融期貨交易所可以采取的處罰措施不包括（）。

A.通報批評

B.沒收違法所得的罰款

C.暫停從事本交易所期貨業(yè)務(wù)

D.取消從事本交易所期貨業(yè)務(wù)資格

【答案】：B

112、當(dāng)期貨交易所總經(jīng)理因故臨時不能履行職權(quán)時，由（）代其

履行職權(quán)。

A.總經(jīng)理指定的人員

B.總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理

C.董事長

D.會計

【答案】：B

113、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后。以下操作符合金

字塔式增倉原則的是（）。

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格跌到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格跌到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

【答案】：D

114、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】：A

115、在完全壟斷市場上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時的依據(jù)是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A

116、期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）個工作

日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

117、（）的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交

易量最大的商品期貨市場。

A.中國

B.美國

C.英國

D.法國

【答案】：A

118、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴(kuò)大損失（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

119、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價

值為115萬港元，且一個月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時，市場

利率為6樂恒生指數(shù)為23000點,3個月后交割的恒指期貨為23800

點。（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計復(fù)利）。交易者認(rèn)為存在期

現(xiàn)套利機(jī)會，應(yīng)該先（）。

A.買進(jìn)該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約

I）.買進(jìn)該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約

【答案】：D

120、6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元,

目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY/

USD-0.006835,該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的

美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元

期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

12k某日開市前，客戶小趙的交易保證金不足。對此，期貨公司和小

趙不應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.客戶小趙應(yīng)當(dāng)及時查詢并妥善處理自己的交易持倉

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)督促客戶小趙自行平倉，不得進(jìn)行強(qiáng)行平倉

C.客戶小趙保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金或者自行平倉

D.期貨公司對客戶小趙合約進(jìn)行強(qiáng)行平倉，有關(guān)費用和發(fā)生的損失可

由該客戶和公司協(xié)商承擔(dān)

【答案】：B

122、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/

股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時，標(biāo)的股票價格為106美元/股。

該交易者的損益為（）美元。（合約單位為100股，不考慮交易費

用）

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B

123、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費為55美元/噸，保險

費為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，

則：CIF報價為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

124、買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點是（）。

A.期權(quán)價格

B.執(zhí)行價格-期權(quán)價略

C.執(zhí)行價格

D.執(zhí)行價格+權(quán)利金

【答案】：D

125、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)，期貨從業(yè)人員信息和資

料的，（）應(yīng)當(dāng)按照要求及時提供。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

126、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長簽字

【答案】：D

127、申請總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)擔(dān)任期貨公司、證券公

司等金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)不少于（）年，或者具有相當(dāng)職

位管理工作經(jīng)歷。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A

128、全面結(jié)算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應(yīng)當(dāng)與其（）相互獨立、

分別管理。？？

A.自有資金賬戶

B.非結(jié)算會員保證金賬戶

C.個人客戶保證金賬戶

D.現(xiàn)金賬戶

【答案】：A

129、以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。

A.外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易

B.外匯即期交易和外匯即期交易

C.外匯期貨交易和外匯期貨交易

I）.外匯即期交易和外匯期貨交易

【答案】：A

130、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸

凈盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：A

13k對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人

【答案】：A

132、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期

貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨

【答案】：A

133、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.經(jīng)營權(quán)

B.決策權(quán)

C.知情權(quán)

D.報告權(quán)

【答案】：C

134、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以

()墊付

A.其他客戶資金和自有資金

B.自有資金

C.風(fēng)險準(zhǔn)備金和其他客戶資金

D.風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金

【答案】：D

135、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130,

而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190,因此該交易者以上述

價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外

匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140

和6.1180,交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)

套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

136、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的()。

A.知情權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.報告權(quán)

D.決策權(quán)

【答案】：A

137、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當(dāng)及時按規(guī)定申請注銷客戶在

期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C

138、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）/2

B.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）/（期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價

值+初始國債組合的市場價值）

C.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）/期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值

I）.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價值）/初始國債組合的市場價值

【答案】：D

139、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

D.價格優(yōu)先

【答案】：C

140、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損

失，（）。

A.期貨交易所承擔(dān)次要賠償責(zé)任

B.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之六十

C.期貨交易所不承擔(dān)責(zé)任

D.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十

【答案】：B

14k《期貨從業(yè)人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進(jìn)

行了一系列的限制，對此，下列選項中錯誤的是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利

益沖突時，不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)

D.不得進(jìn)行中國證監(jiān)會禁止的其他行為

【答案】：C

142、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對

（）進(jìn)行管理。

A貨幣供應(yīng)量

B.貨市存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

143、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從

業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于（）

名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B

144、期貨從業(yè)人員從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期

貨交易價格等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.撤銷其從業(yè)資格

B.暫停其從業(yè)資格6個月至12個月

C.予以訓(xùn)誡，并暫停其從業(yè)資格12個月

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其資格申請

【答案】：D

145、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素不包括（）。

A.商品價格指數(shù)

B.全球GDP成長率

C.大宗商品運(yùn)輸需求量

D.戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難

【答案】：A

146、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。

A.指數(shù)式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

【答案】：B

147、江恩認(rèn)為，在（）的位置的價位是最重耍的價位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%

【答案】：B

148、對于因財務(wù)狀況惡化、風(fēng)險控制不力等存在較高風(fēng)險的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證

券監(jiān)督管理委員會根據(jù)期貨公司風(fēng)險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A

149、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動利率計算利息，在項目期間美元升值,

則該公司的融資成本會怎么變化？（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷

【答案】：A

150、當(dāng)成交指數(shù)%95.28時，1000000美元面值的13周國債期貨和

3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1.18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%

【答案】：C

151、非結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在

結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期

貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強(qiáng)行平倉

D.對該非結(jié)算會員進(jìn)行公開譴責(zé)

【答案】：C

152、2006年9月（）的成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了商品期

貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

I）.中國金融期貨交易所

【答案】：D

153、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會員、期貨俁證

金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙

取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

154、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME

歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（），權(quán)利金為0.0213歐元，對方行

權(quán)時該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

155、某國內(nèi)出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為

了防范人民幣兌美元升值的風(fēng)險，決定利用人民幣/美元期貨進(jìn)行套期

保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合

約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879o

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

156、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

157、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A

158、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1.21美元，這種外

匯標(biāo)價方法是（）。

A.美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：D

159、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元/630.21元人

民幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.人民幣標(biāo)價法

D.平均標(biāo)價法

【答案】：A

160、（）是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。

A.利率期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.外匯期權(quán)

【答案】：A

16k?期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生了100

萬元損失，則期貨公司的賠償額不超過（）萬元。

A.60

B.70

C.80

D.90

【答案】：C

162、()負(fù)責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格決定、

日常管理等工作。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

163、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手

(每手10噸)，成交，介為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期

貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為()元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

164、區(qū)間浮動利率票據(jù)是普通債券與()的組合。

A.利率期貨

B.利率期權(quán)

C.利率遠(yuǎn)期

D.利率互換

【答案】：B

165、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕,

協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元/

噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基

差為（）元/噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：D

166、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該

廠需要購入（）手大豆期貨。

A.190

B.19

C.191

D.19.1

【答案】：B

167、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時，其實際操作和效果有差別的主

要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.技術(shù)風(fēng)險

【答案】：A

168、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）統(tǒng)一編制的武卷對投資者進(jìn)行測試。

A.國家工商總局

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

169、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

170、期貨公司中持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，凈資

產(chǎn)應(yīng)不低于實收資本的（），或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的（），不

存在對財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D

171、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元

/噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元/噸,

A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元/噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)

貨交收價格為4110元/噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。

則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元/噸

B.小于30元/噸

C.大于50元/噸

D.小于50元/噸

【答案】：C

172、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B

173、2015年5月，王某在甲期貨公司開戶從事期貨交易，并繳納保證

金15萬元。由于期貨行情不穩(wěn)定，王某的賬戶發(fā)生虧損，賬戶實際可

動用資金僅剩余9萬元。2016年3月，王某持倉的浮動虧損超過規(guī)定

幅度，于是甲期貨公司要求王某按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時間追加保

證金，并將追加保證金的通知送達(dá)王某手中，但是王某拒絕追加保證

金。2016年5月，甲期貨公司依照法律規(guī)定就王某未平倉的期貨合約

強(qiáng)行平倉，給王某造成損失。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛

案件若干問題的規(guī)定》，甲期貨公司強(qiáng)行平倉造成的損失由（）承

擔(dān)。

A王某

B.甲期貨公司

C.王某和甲期貨公司承擔(dān)連帶責(zé)任

D.王某承擔(dān)主要責(zé)任，甲期貨公司承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任

【答案】：A

174、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元/噸變?yōu)門OO元/噸

B.基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從-50元/噸變?yōu)?0元/噸

D.基差從20元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：C

175、下列選項中，期貨交易所會員、客戶不得用作保證金的是

（）O

A.標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.可流通的國債

C.現(xiàn)金

D.可以立即變現(xiàn)的房產(chǎn)

【答案】：D

176、監(jiān)控中心和期貨交易所在管理中發(fā)現(xiàn)客戶資料錯誤的，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一

由監(jiān)控中心通知（），由其登錄統(tǒng)一開戶系統(tǒng)進(jìn)行修改。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.客戶管理中心

D.期貨公司

【答案】：D

177、2月20日，某投機(jī)者以200點的權(quán)利金（每點10美元）買入1

張12月份到期，執(zhí)行價格為9450點的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如

果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C

178、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬

元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其

后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/

噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的

最低保證金為其合約價值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為

（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

179、某些主力會員席位的持倉變化經(jīng)常是影響期貨價格變化的重要因

素之一，表4—1是某交易日鄭州商品交易所PTA前五名多空持倉和成

交變化情況。

A.下跌

B.上漲

C.震蕩

D.不確定

【答案】：B

180、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東或者實際控制人被采取停業(yè)整

頓、撤銷、接管、托管等監(jiān)管措施，或者進(jìn)入解散、破產(chǎn)、關(guān)閉程序

的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起3個工作日內(nèi)向（）報告。

A.實際控制人住所地的期貨交易所

B.實際控制人住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

181、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)

（）時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

【答案】：C

182、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為

（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.平值

I）.等值

【答案】：C

183、在6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日

元，目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY

/USD=0.006835,咳進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多

的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日

元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市場匯率為USD/JPY=142.35,期貨市場匯率為JPY/

USD=0.007030,該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

184、某日，交易者以每份0.0200元的價格買入10張4月份到期、

執(zhí)行價格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價格

賣出10張4月到期、執(zhí)行價格為2.1000點的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合

約到期時，標(biāo)的基金價格為2.05元。在到期時，該交易者全部交易了

結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易

費用）

A.虧損1700元

B.虧損3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元

【答案】：A

185、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是

（）O

A.擔(dān)心未來豆油價格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格

C.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格

D.計劃3個月后采購大豆，擔(dān)心大豆價格上漲

【答案】：A

186、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/

噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該

交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格

買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，

且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是

（）元/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640

【答案】：B

187、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及

時更新flc

A.從業(yè)人員注冊.客戶服務(wù)等信息

B.從業(yè)人員注冊.工作業(yè)績等信息

C.從業(yè)資格注冊.誠信記錄等信息

D.從業(yè)資格注冊.考試成績等信息

【答案】：