2024年期貨從業(yè)資格題庫(kù)附答案（綜合卷）

2024年期貨從業(yè)資格題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)（）中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)。

A.審查和監(jiān)督

B.指導(dǎo)和審查

C.指導(dǎo)和監(jiān)督

D.管理和監(jiān)督

【答案】：C

2、（）認(rèn)為投資者往往具有過(guò)早結(jié)清其盈利頭寸而過(guò)晚結(jié)清其損

失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對(duì)稱偏好遵循“結(jié)清損失

頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量?jī)r(jià)關(guān)系理論

【答案】：A

3、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無(wú)法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)

時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

4、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因

提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）

作用。

A.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)

B.鎖定利潤(rùn)

C.鎖定生產(chǎn)成本

D.投機(jī)盈利

【答案】：C

5、某期貨公司2008年2月由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求

整改，公司董事長(zhǎng)受到中國(guó)監(jiān)會(huì)的行政處罰。后該期貨公司被另一證

券公司投資控股，原期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理均被證券公司人員所取

代，原期貨公司副總經(jīng)理仍任原職，整改完成后，經(jīng)證監(jiān)會(huì)檢驗(yàn)合格,

2009年4月，新期貨公司欲申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，除其他條件

之外，是否會(huì)受到原期貨公司嚴(yán)重違規(guī)事件的影響而不予批準(zhǔn)（）

A.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)

B.受影響，應(yīng)當(dāng)不予批準(zhǔn)

C.受影響，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無(wú)違法

行為的才予以批準(zhǔn)

D.不受影響，應(yīng)當(dāng)予以批準(zhǔn)，但結(jié)算業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)受到限制

【答案】：A

6、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易

【答案】：C

7、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公

司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.證券投資咨詢資格

B.期貨投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售人員資格

【答案】：C

8、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價(jià)一權(quán)利金買入價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價(jià)格一執(zhí)行價(jià)格

【答案】：A

9、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

10、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自有資金參與單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額

不得超過(guò)該計(jì)劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：B

11、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及

其派出機(jī)構(gòu)做出認(rèn)定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見

和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠(chéng)信檔案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

12、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。

A.5%

B.5%"10%

C.5%"15%

D.15婷20%

【答案】：C

13、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)

工作日內(nèi)向所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：C

14、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買50

萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶

值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操

作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D

15、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

A.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

B.幫助投資者實(shí)現(xiàn)收益最大化

C.自然人投資者與法人投資者區(qū)別對(duì)待

D.投資者利益優(yōu)先

【答案】：A

16、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850

點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資

者沒有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算

價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A

17、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用

及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下:甲，242130,325560；乙，5151000,

5044600；丙，4766350,8779900；T,54570,563600。則（）客

戶將收到“追加保證金通知書”。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】：B

18、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）

個(gè)星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

19、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套

獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線

【答案】：C

20、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的施行時(shí)間是（）。

A.2006年3月28日

B.2007年3月28日

C.2014年10月29日

D.2008年4月150

【答案】：C

21、我國(guó)期貨交易所中采用分級(jí)結(jié)算制度的是（）。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A

22、在即期外匯市場(chǎng)上處于空頭地位的交易者，為防止將來(lái)外幣匯率

上升，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.正向套利

D.反向套利

【答案】：B

23、下列選項(xiàng)中，期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會(huì)員的從業(yè)人員可以

從事的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅(jiān)持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

24、中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國(guó)債期貨

I）.中證500股指期貨

【答案】：B

25、證券公司除了下列（）行為，都要受到處罰。

A.協(xié)助開戶，對(duì)客戶的開戶資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，及時(shí)將客

戶開戶資料提交期貨公司

B.代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割

C.收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

D.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保

【答案】：A

26、某投機(jī)者預(yù)測(cè)9月份菜粕期貨合約會(huì)下跌，于是他以2565元/噸

的價(jià)格賣出3手菜粕9月合約。此后合約價(jià)格下跌到2530元/噸，他

又以此價(jià)格賣出2手9月菜粕合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌至2500元/噸,

他再以此價(jià)格賣出1手9月菜粕合約。若后來(lái)價(jià)格上漲到了254573/

噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉(cāng)，則該筆投資的盈虧狀況為（）元。

A.虧損150

B.盈利150

C虧損50

D.盈利50

【答案】：A

27、下列關(guān)于期貨交易方式中互聯(lián)網(wǎng)交易的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞奖４?/p>

該交易指令

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

行特別提示

C.客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳達(dá)交易指令前

對(duì)客戶賬戶資金進(jìn)行驗(yàn)證

I).期貨公司必須為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)

【答案】：D

28、下列關(guān)于營(yíng)業(yè)部設(shè)施符合條件的描述中，不正確的是()。

A.應(yīng)當(dāng)配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營(yíng)業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備2條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營(yíng)業(yè)部的正常交易

C.應(yīng)當(dāng)采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業(yè)務(wù)運(yùn)行4小時(shí)的供電時(shí)間

D.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營(yíng)業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備1條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營(yíng)業(yè)部的正常交易

【答案】：D

29、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

30、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

31、債券的面值為1000元，息票率為10%,10年后到期，到期還本。

當(dāng)債券的到期收益率為8%時(shí)，各年利息的現(xiàn)值之和為671元，本金的

現(xiàn)值為463元，則債券價(jià)格是（）。

A.2000

B.1800

C.1134

D.1671

【答案】：C

32、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.統(tǒng)計(jì)分析方法

C.計(jì)量分析方法

D.技術(shù)分析中的定量分析

【答案】：A

33、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

34、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來(lái)某一約定時(shí)間交割

的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

35、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

的規(guī)定和公司章程，忠于職守，（），勤勉盡責(zé)。

A.遵紀(jì)守法

B.恪守誠(chéng)信

C.嚴(yán)于律己

D.嚴(yán)守秘密

【答案】：B

36、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開戶

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

37、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一

個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

38、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》，（）負(fù)責(zé)對(duì)客戶交易編碼

進(jìn)行分配、發(fā)放和管理。？

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

39、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。

A.上一交易日收盤價(jià)的±20%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤價(jià)的±10%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%

【答案】：D

40、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突，無(wú)法繼續(xù)提供期貨業(yè)服

務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：B

41、中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）o

A.單位鎊標(biāo)價(jià)法

B.人民幣標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

42、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。

A.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

【答案】：C

43、（）是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的因素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平

【答案】：A

44、假設(shè)某債券投資組合價(jià)值是10億元，久期為6,預(yù)計(jì)未來(lái)利率下

降，因此通過(guò)購(gòu)買200手的五年期國(guó)債期貨來(lái)調(diào)整組合久期，該國(guó)債

期貨報(bào)價(jià)為105元，久期為4.8,則調(diào)整后該債券組合的久期為多少？

（）

A.7

B.6

C.5

D.4

【答案】：A

45、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于

（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

46、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）o

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時(shí)間為12月3日

【答案】：C

47、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)

預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

【答案】：B

48、某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是他以2565元/噸

的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價(jià)格下跌到

2530元/噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌

至2500元/噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約。若后來(lái)價(jià)格上

漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉(cāng)，則該筆投資的盈虧狀

況為（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】：A

49、期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，（）了解客戶的身份、財(cái)務(wù)

狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況。

A.應(yīng)當(dāng)事前

B.應(yīng)當(dāng)事中

C.應(yīng)當(dāng)事后

D.無(wú)需

【答案】：A

50、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》中所稱機(jī)構(gòu)不包括（）。

A.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D

51、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度，并與客戶就委托方式

和程序進(jìn)行約定。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)

（）O

A.對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示

B.填寫書面交易指令單

C.同步錄音

D.以適當(dāng)方式保存

【答案】：A

52、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶的保證金可以與期貨公司的自有資產(chǎn)統(tǒng)一管理

B.期貨公司破產(chǎn)時(shí)，客戶的保證金不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)

C.除依法劃轉(zhuǎn)外，任何單位或者個(gè)人不得以任何形式占用、挪用客戶

保證金

D.客戶的保證金和委托資產(chǎn)屬于客戶資產(chǎn)

【答案】：A

53、（）不屬于"保險(xiǎn)+期貨"運(yùn)作中主要涉及的主體。

A.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

B.投保主體

C.中介機(jī)構(gòu)

D.保險(xiǎn)公司

【答案】：C

54、江蘇一家飼料企業(yè)通過(guò)交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫(kù)倉(cāng)單，

該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油

提取現(xiàn)貨。串出廠庫(kù)（中糧黃海）的升貼水報(bào)價(jià)：-30元/噸；現(xiàn)貨價(jià)

差為：日照豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串入地）

=50元/噸；廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)：30元/噸。則倉(cāng)單串換費(fèi)用為

（）O

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D

55、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事

先通過(guò)（）向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.協(xié)會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)

D.其本人

【答案】：A

56、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為（）。

A.需求曲線的整體移動(dòng)

B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)

C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)

D.需求價(jià)格彈性的大小

【答案】：A

57、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米

期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期

保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)生）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

58、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月

份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。（豆粕的交易

單位為10噸/手）該廠5月份豆粕期貨建倉(cāng)價(jià)格為2790刀噸，4月粉該

廠以2770刀噸的價(jià)珞買入豆粕1000噸，同時(shí)平倉(cāng)5月份豆粕期貨合

約，平倉(cāng)價(jià)格為2785元/噸，該廠（）。

A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸

B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸

C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸

D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸

【答案】：A

59、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所依法對(duì)期貨公司實(shí)行（）。

A.自律管理

B.行政管理

C.監(jiān)督管理

D.行業(yè)監(jiān)管

【答案】：A

60、當(dāng)CP1同比增長(zhǎng)（）時(shí)，稱為嚴(yán)重的通貨膨脹。

A.在1.5%?2%中間

B.大于2%

C.大于3%

D.大于5%

【答案】：D

61、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余

期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

62、美國(guó)的GDP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在

（）月末還要進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C

63、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的專業(yè)人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券投資咨詢資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券銷售從業(yè)人員資格

【答案】：C

64、國(guó)家根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者（）。

A.保障基金

B.風(fēng)險(xiǎn)基金

C.儲(chǔ)備基金

D.準(zhǔn)備基金

【答案】：A

65、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類，

由低至高分別為（）

A.A1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、A2、A3、A4、A5

B.B1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、B2、B3、B4、B5

C.C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5

D.D1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、D2、D3、D4、D5

【答案】：C

66、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代

表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，

其基差B為（）。

A.B=（F-C）-P

B.B=（P-C）-F

C.B=P-F

D.B=P-(F-C)

【答案】：D

67、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務(wù)，則公司提交的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)

明應(yīng)該是最近()年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A

68、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不

利波動(dòng)，可在CME()做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

D.買入英鎊期貨看跣期權(quán)合約

【答案】：D

69、在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)

過(guò)多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之為()。

A.波浪理論

B.美林投資時(shí)鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

70、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購(gòu)合同，確立了為格,

但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該建筑企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

71、投資者適當(dāng)性制度實(shí)施方案及相關(guān)工作制度的備案機(jī)關(guān)是（）。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.工商行政管理部二

【答案】：B

72、外匯市場(chǎng)是全球（）而且最活躍的金融市場(chǎng)。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

73、某期貨交易所實(shí)行會(huì)員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會(huì)

員。

A.5000

B.4000

C.3000

D.2000

【答案】：D

74、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算

C.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.客戶應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢結(jié)算結(jié)果并作出妥善處理

【答案】：A

75、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高

于市場(chǎng)同期的利息率。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.參與型紅利證

D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

【答案】：B

76、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉(cāng)，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營(yíng),

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出

機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

77、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等期貨法律法規(guī)匯編

導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)可以按照本辦法規(guī)

定決定使用保障基金，對(duì)不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失（）。

A.不予補(bǔ)償

B.酌情予以補(bǔ)償

C.予以補(bǔ)償

D.以上都不對(duì)

【答案】：C

78、某期貨交易所實(shí)行會(huì)員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會(huì)

員。

A.3200

B.3000

C.2800

D.3100

【答案】：C

79、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所依法對(duì)期貨公司實(shí)行（）。

A.自律管理

B.行政管理

C.監(jiān)督管理

D.行業(yè)監(jiān)管

【答案】：A

80、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月

白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖

期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1

月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元

/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬(wàn)元

B.虧損5萬(wàn)元

C.盈利50萬(wàn)元

D.虧損50萬(wàn)元

【答案】：B

81、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責(zé)引起的

商事案件，由（）所在地的中級(jí)人民法院管轄。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.客戶

【答案】：A

82、對(duì)于實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的非結(jié)算會(huì)員，監(jiān)控中心

應(yīng)當(dāng)將其申請(qǐng)和注銷客戶交易編碼的結(jié)果及時(shí)通知其（）。

A.客戶

B.結(jié)算會(huì)員

C.相關(guān)期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

83、根據(jù)《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)

營(yíng)機(jī)構(gòu)按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

84、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個(gè)交易日

B.合約交割月份的15日（遇法定假日順延）

C.合約交割月份的第10個(gè)交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日

【答案】：C

85、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)

利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分/

蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B

86、期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，

（）風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B

87、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和管理的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司在傳遞交易指令前應(yīng)對(duì)客戶賬戶資金和持倉(cāng)進(jìn)行驗(yàn)證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，對(duì)客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)

險(xiǎn)特別提示

C.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》由期貨公司制作完成

D.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)

明書》

【答案】：C

88、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為1.3210美元/歐元，

后又在1.3250美元/歐元價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的金額為12.5萬(wàn)

歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C虧損2000

D.盈利2000

【答案】：C

89、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股

票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，

可采?。ǎ?。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B

90、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗

古耍求

B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)

C.難以避免任意性

D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)

線

【答案】：D

91、下列不屬于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理以及撤銷工作

B.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施

C.開展與期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)

D.對(duì)品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，進(jìn)行

監(jiān)督管理

【答案】：A

92、某品種合約最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，合約交易單位為5噸/手,

則每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50

【答案】：D

93、下列期貨公司從業(yè)人員中，屬于《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管

理人員任職資格管理辦法》所稱的經(jīng)理層人員的是（）。

A.董事長(zhǎng)

B.監(jiān)事

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

【答案】：C

94、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。

A.經(jīng)營(yíng)收入的30%

B.經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的20%

C.手續(xù)費(fèi)收入的30%

1).手續(xù)費(fèi)收入的20%

【答案】：D

95、道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的

()O

A.期間

B.幅度

C.方向

D.逆轉(zhuǎn)

【答案】：C

96、利率上升，下列說(shuō)法正確的是()o

A.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升

B.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降

C.現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降

D.現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升

【答案】：B

97、期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開重要信息的,

可以暫停其期貨從業(yè)人員資格()。

A.3個(gè)月至6個(gè)月

B.6個(gè)月至12個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】：B

98、現(xiàn)金為王，成龍投資的首選的階段是()。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過(guò)熱階段

I）.滯漲階段

【答案】：D

99、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和

醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%,其8系數(shù)分別是0.8、

1.6、2.1、2.5,則該投資組合的P系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C

100、在經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)熱階段，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是（）資產(chǎn)。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

10k屬于持續(xù)整理形態(tài)的價(jià)格曲線的形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.雙重頂形態(tài)

C.旗形

D.V形

【答案】：C

102、會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（）。

A.常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.管理機(jī)構(gòu)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

103、國(guó)家根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者保障基金。期貨

投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)會(huì)同（）制定。

A.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門

B.國(guó)務(wù)院財(cái)政部門

C.工商管理機(jī)構(gòu)

D.國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

104、使用期貨投資者保障基金前，（）應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實(shí)投

資者保證金權(quán)益及損失，積極清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置，應(yīng)當(dāng)先以自有資

金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補(bǔ)保證金缺口。不足彌補(bǔ)或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

105、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美

元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B

106、1865年，（）開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)

合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。

A.泛歐交易所

B.上海期貨交易所

C.東京期貨交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D

107、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)

時(shí)市場(chǎng)年利率為12%,則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

108、人民法院審理期貨糾紛案件，應(yīng)依法保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確定

其承擔(dān)的（）責(zé)任，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

A.故意

B.過(guò)失

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)

【答案】：C

109、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供

身份資質(zhì)證明材料，無(wú)需經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過(guò)，可將其直接認(rèn)定為（）

投資者。

A.專業(yè)

B.業(yè)余

C.普通

D.以上都不是

【答案】：A

110、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A

11k期貨公司會(huì)員工作人員對(duì)公司違反金融期貨投資者適當(dāng)性制度負(fù)

有責(zé)任的，中國(guó)金融期貨交易所可以采取的處罰措施不包括（）。

A.通報(bào)批評(píng)

B.沒收違法所得的罰款

C.暫停從事本交易所期貨業(yè)務(wù)

D.取消從事本交易所期貨業(yè)務(wù)資格

【答案】：B

112、當(dāng)期貨交易所總經(jīng)理因故臨時(shí)不能履行職權(quán)時(shí)，由（）代其

履行職權(quán)。

A.總經(jīng)理指定的人員

B.總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理

C.董事長(zhǎng)

D.會(huì)計(jì)

【答案】：B

113、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后。以下操作符合金

字塔式增倉(cāng)原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格跌到36900元/噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格跌到37000元/噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手

【答案】：D

114、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】：A

115、在完全壟斷市場(chǎng)上，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)量決策時(shí)的依據(jù)是（）。

A.邊際成本等于邊際收益

B.邊際成本等于短期收益

C.邊際成本等于長(zhǎng)期收益

D.邊際成本等于平均收益

【答案】：A

116、期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作

日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

117、（）的商品期貨市場(chǎng)發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交

易量最大的商品期貨市場(chǎng)。

A.中國(guó)

B.美國(guó)

C.英國(guó)

D.法國(guó)

【答案】：A

118、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉(cāng)不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴(kuò)大損失（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

119、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)

值為115萬(wàn)港元，且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)

利率為6樂恒生指數(shù)為23000點(diǎn),3個(gè)月后交割的恒指期貨為23800

點(diǎn)。（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計(jì)復(fù)利）。交易者認(rèn)為存在期

現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，應(yīng)該先（）。

A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

I）.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約

【答案】：D

120、6月1日，美國(guó)某進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元,

目前的即期市場(chǎng)匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場(chǎng)匯率為JPY/

USD-0.006835,該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的

美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買入40手9月到期的日元

期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。

9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

12k某日開市前，客戶小趙的交易保證金不足。對(duì)此，期貨公司和小

趙不應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.客戶小趙應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢并妥善處理自己的交易持倉(cāng)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)督促客戶小趙自行平倉(cāng)，不得進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

C.客戶小趙保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)

D.期貨公司對(duì)客戶小趙合約進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失可

由該客戶和公司協(xié)商承擔(dān)

【答案】：B

122、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/

股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時(shí)，標(biāo)的股票價(jià)格為106美元/股。

該交易者的損益為（）美元。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)

用）

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B

123、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)

費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸，

則：CIF報(bào)價(jià)為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

124、買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.期權(quán)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)略

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

【答案】：D

125、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)，期貨從業(yè)人員信息和資

料的，（）應(yīng)當(dāng)按照要求及時(shí)提供。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

126、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對(duì)手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長(zhǎng)簽字

【答案】：D

127、申請(qǐng)總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)擔(dān)任期貨公司、證券公

司等金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)不少于（）年，或者具有相當(dāng)職

位管理工作經(jīng)歷。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A

128、全面結(jié)算會(huì)員期貨公司的期貨保證金賬戶應(yīng)當(dāng)與其（）相互獨(dú)立、

分別管理。？？

A.自有資金賬戶

B.非結(jié)算會(huì)員保證金賬戶

C.個(gè)人客戶保證金賬戶

D.現(xiàn)金賬戶

【答案】：A

129、以下各項(xiàng)中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。

A.外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易

B.外匯即期交易和外匯即期交易

C.外匯期貨交易和外匯期貨交易

I）.外匯即期交易和外匯期貨交易

【答案】：A

130、現(xiàn)貨市場(chǎng)每噸成本上升550元，期貨市場(chǎng)每噸盈利580元，每噸

凈盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：A

13k對(duì)于賣出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上將來(lái)要賣出商品的人

【答案】：A

132、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期

貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨

【答案】：A

133、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)保障監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的（）。

A.經(jīng)營(yíng)權(quán)

B.決策權(quán)

C.知情權(quán)

D.報(bào)告權(quán)

【答案】：C

134、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以

()墊付

A.其他客戶資金和自有資金

B.自有資金

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和其他客戶資金

D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金

【答案】：D

135、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130,

而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190,因此該交易者以上述

價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外

匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140

和6.1180,交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)

套利交易。則該交易

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A

136、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)保障監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的()。

A.知情權(quán)

B.經(jīng)營(yíng)權(quán)

C.報(bào)告權(quán)

D.決策權(quán)

【答案】：A

137、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按規(guī)定申請(qǐng)注銷客戶在

期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C

138、債券投資組合與國(guó)債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國(guó)債組合的修正久期+期貨有效久期）/2

B.（初始國(guó)債組合的修正久期X初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久

期X期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）/（期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)

值+初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值）

C.（初始國(guó)債組合的修正久期X初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久

期X期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）/期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值

I）.（初始國(guó)債組合的修正久期X初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值+期貨有效久

期X期貨頭寸對(duì)等的資產(chǎn)組合價(jià)值）/初始國(guó)債組合的市場(chǎng)價(jià)值

【答案】：D

139、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量?jī)?yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先

D.價(jià)格優(yōu)先

【答案】：C

140、期貨交易所允許期貨公司開倉(cāng)透支交易的，對(duì)透支交易造成的損

失，（）。

A.期貨交易所承擔(dān)次要賠償責(zé)任

B.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的百分之六十

C.期貨交易所不承擔(dān)責(zé)任

D.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的百分之八十

【答案】：B

14k《期貨從業(yè)人員管理辦法》對(duì)期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進(jìn)

行了一系列的限制，對(duì)此，下列選項(xiàng)中錯(cuò)誤的是（）。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利

益沖突時(shí)，不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)

D.不得進(jìn)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為

【答案】：C

142、目前貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)

（）進(jìn)行管理。

A貨幣供應(yīng)量

B.貨市存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

143、期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從

業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于（）

名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B

144、期貨從業(yè)人員從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期

貨交易價(jià)格等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.撤銷其從業(yè)資格

B.暫停其從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月

C.予以訓(xùn)誡，并暫停其從業(yè)資格12個(gè)月

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其資格申請(qǐng)

【答案】：D

145、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素不包括（）。

A.商品價(jià)格指數(shù)

B.全球GDP成長(zhǎng)率

C.大宗商品運(yùn)輸需求量

D.戰(zhàn)爭(zhēng)及天然災(zāi)難

【答案】：A

146、中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。

A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法

B.價(jià)格報(bào)價(jià)法

C.歐式報(bào)價(jià)法

D.美式報(bào)價(jià)法

【答案】：B

147、江恩認(rèn)為，在（）的位置的價(jià)位是最重耍的價(jià)位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%

【答案】：B

148、對(duì)于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司,

應(yīng)當(dāng)按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國(guó)證

券監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動(dòng)比例

【答案】：A

149、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值,

則該公司的融資成本會(huì)怎么變化？（）

A.融資成本上升

B.融資成本下降

C.融資成本不變

D.不能判斷

【答案】：A

150、當(dāng)成交指數(shù)%95.28時(shí)，1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和

3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1.18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%

【答案】：C

151、非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在

結(jié)算協(xié)議約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，全面結(jié)算會(huì)員期

貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)

B.及時(shí)向期貨交易所報(bào)告

C.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員的持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)

D.對(duì)該非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行公開譴責(zé)

【答案】：C

152、2006年9月（）的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了商品期

貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

I）.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D

153、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨俁證

金存管銀行提供虛假申請(qǐng)文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)騙

取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

154、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME

歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（），權(quán)利金為0.0213歐元，對(duì)方行

權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】：D

155、某國(guó)內(nèi)出口企業(yè)個(gè)月后將收回一筆20萬(wàn)美元的貨款。該企業(yè)為

了防范人民幣兌美元升值的風(fēng)險(xiǎn)，決定利用人民幣/美元期貨進(jìn)行套期

保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合

約大小為每份面值100萬(wàn)元人民幣，報(bào)價(jià)為0.15879o

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

156、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

157、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C.買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A

158、某日，英國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1英鎊兌1.21美元，這種外

匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：D

159、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元/630.21元人

民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.人民幣標(biāo)價(jià)法

D.平均標(biāo)價(jià)法

【答案】：A

160、（）是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。

A.利率期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.外匯期權(quán)

【答案】：A

16k?期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生了100

萬(wàn)元損失，則期貨公司的賠償額不超過(guò)（）萬(wàn)元。

A.60

B.70

C.80

D.90

【答案】：C

162、()負(fù)責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格決定、

日常管理等工作。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

163、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手

(每手10噸)，成交，介為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期

貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為()元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

164、區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)是普通債券與()的組合。

A.利率期貨

B.利率期權(quán)

C.利率遠(yuǎn)期

D.利率互換

【答案】：B

165、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕,

協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸

的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元/

噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時(shí)的基

差為（）元/噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：D

166、榨油廠要在3個(gè)月后購(gòu)買191噸大豆做原料，為套期保值，該

廠需要購(gòu)入（）手大豆期貨。

A.190

B.19

C.191

D.19.1

【答案】：B

167、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時(shí)，其實(shí)際操作和效果有差別的主

要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

168、期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）統(tǒng)一編制的武卷對(duì)投資者進(jìn)行測(cè)試。

A.國(guó)家工商總局

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：D

169、截至目前，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】：C

170、期貨公司中持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，凈資

產(chǎn)應(yīng)不低于實(shí)收資本的（），或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的（），不

存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D

171、A投資者開倉(cāng)買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元

/噸，B開倉(cāng)賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元/噸,

A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元/噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)

貨交收價(jià)格為4110元/噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。

則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元/噸

B.小于30元/噸

C.大于50元/噸

D.小于50元/噸

【答案】：C

172、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B

173、2015年5月，王某在甲期貨公司開戶從事期貨交易，并繳納保證

金15萬(wàn)元。由于期貨行情不穩(wěn)定，王某的賬戶發(fā)生虧損，賬戶實(shí)際可

動(dòng)用資金僅剩余9萬(wàn)元。2016年3月，王某持倉(cāng)的浮動(dòng)虧損超過(guò)規(guī)定

幅度，于是甲期貨公司要求王某按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間追加保

證金，并將追加保證金的通知送達(dá)王某手中，但是王某拒絕追加保證

金。2016年5月，甲期貨公司依照法律規(guī)定就王某未平倉(cāng)的期貨合約

強(qiáng)行平倉(cāng)，給王某造成損失。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛

案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，甲期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失由（）承

擔(dān)。

A王某

B.甲期貨公司

C.王某和甲期貨公司承擔(dān)連帶責(zé)任

D.王某承擔(dān)主要責(zé)任，甲期貨公司承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任

【答案】：A

174、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-80元/噸變?yōu)門OO元/噸

B.基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從-50元/噸變?yōu)?0元/噸

D.基差從20元/噸變?yōu)?30元/噸

【答案】：C

175、下列選項(xiàng)中，期貨交易所會(huì)員、客戶不得用作保證金的是

（）O

A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

B.可流通的國(guó)債

C.現(xiàn)金

D.可以立即變現(xiàn)的房產(chǎn)

【答案】：D

176、監(jiān)控中心和期貨交易所在管理中發(fā)現(xiàn)客戶資料錯(cuò)誤的，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一

由監(jiān)控中心通知（），由其登錄統(tǒng)一開戶系統(tǒng)進(jìn)行修改。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.客戶管理中心

D.期貨公司

【答案】：D

177、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買入1

張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如

果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C

178、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)

元，當(dāng)日開倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其

后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/

噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的

最低保證金為其合約價(jià)值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為

（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

179、某些主力會(huì)員席位的持倉(cāng)變化經(jīng)常是影響期貨價(jià)格變化的重要因

素之一，表4—1是某交易日鄭州商品交易所PTA前五名多空持倉(cāng)和成

交變化情況。

A.下跌

B.上漲

C.震蕩

D.不確定

【答案】：B

180、持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東或者實(shí)際控制人被采取停業(yè)整

頓、撤銷、接管、托管等監(jiān)管措施，或者進(jìn)入解散、破產(chǎn)、關(guān)閉程序

的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起3個(gè)工作日內(nèi)向（）報(bào)告。

A.實(shí)際控制人住所地的期貨交易所

B.實(shí)際控制人住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

181、對(duì)股票指數(shù)期貨來(lái)說(shuō)，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)

（）時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。（考慮交易成本）

A.實(shí)際期指高于無(wú)套利區(qū)間的下界

B.實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的上界

C.實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的下界

D.實(shí)際期指處于無(wú)套利區(qū)間

【答案】：C

182、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為

（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.平值

I）.等值

【答案】：C

183、在6月1日，某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日

元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場(chǎng)匯率為JPY

/USD=0.006835,咳進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多

的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買入40手9月到期的日

元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。

9月1日，即期市場(chǎng)匯率為USD/JPY=142.35,期貨市場(chǎng)匯率為JPY/

USD=0.007030,該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

184、某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買入10張4月份到期、

執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格

賣出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合

約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了

結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易

費(fèi)用）

A.虧損1700元

B.虧損3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元

【答案】：A

185、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是

（）O

A.擔(dān)心未來(lái)豆油價(jià)格下跌

B.豆油現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

D.計(jì)劃3個(gè)月后采購(gòu)大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

【答案】：A

186、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/

噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該

交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格

買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損為100元，

且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價(jià)格是

（）元/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640

【答案】：B

187、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)，公示并且及

時(shí)更新flc

A.從業(yè)人員注冊(cè).客戶服務(wù)等信息

B.從業(yè)人員注冊(cè).工作業(yè)績(jī)等信息

C.從業(yè)資格注冊(cè).誠(chéng)信記錄等信息

D.從業(yè)資格注冊(cè).考試成績(jī)等信息

【答案】：