湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄1湖南日昇電源科技有限公司背景介紹 湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力方案設(shè)計(jì)1湖南日昇電源科技有限公司背景介紹湖南日昇電源科技有限公司成立于2015年10月10日，公司注冊(cè)資本為1000萬元人民幣。公司主要研發(fā)和生產(chǎn)新能源設(shè)備、充電器、適配器、通信儀器等產(chǎn)品，主要為用戶提供完整而規(guī)范的電源科技服務(wù)以及相關(guān)配套產(chǎn)品。企業(yè)自成立以來，堅(jiān)持與多家高等院校科研院所發(fā)展合作，并引進(jìn)了很多國內(nèi)外先進(jìn)的設(shè)備和產(chǎn)品。企業(yè)堅(jiān)持以市場需求為導(dǎo)向，依靠高水平和高科技的專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，所研發(fā)出的專業(yè)產(chǎn)品在眾多領(lǐng)域都得到了廣泛應(yīng)用。吳文軍高管高管吳文軍高管高管法定代表人定對(duì)外投資廣東瑞科新能源科技有限公司李俊達(dá)(董事兼總經(jīng)理)馮麗（董事）周琳（監(jiān)事）吳文軍（董事）長）湖南日昇電源科技有限公司圖SEQ圖表\*ARABIC1組織架構(gòu)圖2湖南日昇電源科技有限公司償債能力現(xiàn)狀分析表1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年貨幣資金6954505.416684779.177227932.87存貨8737597.409615353.6115025934.72無形資產(chǎn)凈值9598042.096622151.8719388025.21流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)34998751.9438271862.8741639711.53資產(chǎn)合計(jì)85704113.8888561820.9691203991.86流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7724087.9711731586.0117103228.38負(fù)債合計(jì)10076857.5635567437.4022453023.35所有者權(quán)益合計(jì)75627256.3252994383.5668750968.51稅前利潤8656691.49815969.278931984.66利息費(fèi)用112721.38858956.691004265.88應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.823.042.48存貨周轉(zhuǎn)率3.143.894.642.1短期償債能力現(xiàn)狀分析短期償債能力是指可以用來衡量公司償還過期債務(wù)能力的能力，主要是指企業(yè)在一年內(nèi)需要償還的債務(wù)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，它能承受多大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與它的短期償還能力密切相關(guān)。怎么衡量公司的短期償還能力通常采用一些標(biāo)準(zhǔn)。2.1.1流動(dòng)比率流動(dòng)比率表達(dá)的是以流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系。此指標(biāo)是用來衡量一個(gè)企業(yè)的短期償債能力時(shí)，使用的頻率比較多的指標(biāo)。表2企業(yè)近三年流動(dòng)比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年流動(dòng)資產(chǎn)34998751.9438271862.8741639711.53流動(dòng)負(fù)債7724087.9711731586.0117103228.38流動(dòng)比率4.533.262.18從表2的數(shù)據(jù)中可以了解到湖南日昇電源科技有限公司最近幾年流動(dòng)比率逐年下降且比率都比較小。2018年的財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示其流動(dòng)比率是4.53，而到了2020年，流動(dòng)比率下降到了1.91，兩年時(shí)間里，其流動(dòng)比率下降了2.35。通常來說，流動(dòng)資產(chǎn)比率的大小和短期償債能力的大小是呈正比的，其比率越大，短期償債能力越大，比率越小，那么短期償債能力也越小。由此可見，日昇電源科技的償債能力是在在逐漸減弱的。從上表可知該公司的流動(dòng)資產(chǎn)的變化是呈現(xiàn)逐年上升的趨向的，而相應(yīng)的流動(dòng)負(fù)債也在不斷上升，這很可能會(huì)給企業(yè)帶來威脅。2.1.2速動(dòng)比率該指標(biāo)是指速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率。和流動(dòng)比率相比的話，速動(dòng)比率有更強(qiáng)的流動(dòng)性，因?yàn)樗賱?dòng)資產(chǎn)里面沒有了存貨和應(yīng)收賬款等項(xiàng)目，考慮到了積壓存貨的不易變現(xiàn)性，因此能夠更好地體現(xiàn)企業(yè)在短期內(nèi)償還債務(wù)能力的水平。表3企業(yè)近三年速動(dòng)比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年速動(dòng)資產(chǎn)22154679.2123867441.3724746175.14流動(dòng)負(fù)債7724087.9711731586.0117103228.38速動(dòng)比率2.872.031.45速動(dòng)比率越高，說明其償債能力保障就越大。速動(dòng)比率的合理值一般維持在1左右，從上表3可知，公司的速動(dòng)比率在2018~2020年之間都是高于合理值1的，但是有逐年下降的趨勢(shì)。而其流動(dòng)負(fù)債卻在逐年增加，這放映出了公司償債能力的保障性逐漸降低，存在一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2.1.3現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類的資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債所得的比值，用式子表達(dá)：現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債。在短期償債能力里，現(xiàn)金比率是比以上兩個(gè)指標(biāo)都要更加嚴(yán)格、準(zhǔn)確的衡量指標(biāo)。如果企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款都存在較嚴(yán)的流動(dòng)性的問題，或者企業(yè)將其存貨和應(yīng)收賬款都拿去抵押了，那么這一指標(biāo)對(duì)短期債權(quán)人來說就更有實(shí)際意義，因?yàn)榇酥笜?biāo)除去了存貨和應(yīng)收賬款。表4企業(yè)近三年現(xiàn)金比率（元）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年貨幣資金6954505.416684779.177227932.87流動(dòng)負(fù)債7724087.9711731586.0117103228.38現(xiàn)金比率90.04%56.98%42.26%這個(gè)指標(biāo)從現(xiàn)金流量的角度，體現(xiàn)了企業(yè)即時(shí)償還負(fù)債的現(xiàn)金能力，其行業(yè)平均值為20%。從上表4可以看出，日昇電源科技公司的現(xiàn)金比率在2018-2019年逐年在下降，且都在行業(yè)平均值以上。現(xiàn)金比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性也越好。但如果現(xiàn)金比率超過平均值太多，企業(yè)資金利用率不高，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)使用不合理，可能出現(xiàn)閑置浪費(fèi)。2.2長期償債能力現(xiàn)狀企業(yè)償還超出一年或一年以上的債務(wù)的能力被叫做是長期償債能力。所以當(dāng)評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)它的長期償債能力時(shí)，首先要分析企業(yè)還本的能力，其次還要適當(dāng)考慮企業(yè)的付息能力。因此，評(píng)估一個(gè)企業(yè)長期償債能力的最佳指標(biāo)是其在一段時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)利潤的能力。2.2.1資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率還也被稱作是負(fù)債比率，其是指的是公司某個(gè)年度中的負(fù)債總的數(shù)額除以資產(chǎn)總的數(shù)額所得到的比值。因?yàn)閭鶛?quán)人的債權(quán)的保障程度也可以用資產(chǎn)負(fù)債率被體現(xiàn)出來，所以常常憑借此來判斷資金安全與否。表5資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)（%）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年資產(chǎn)總額85704113.8888561820.9691203991.86負(fù)債總額10076857.5635567437.4022453023.35資產(chǎn)負(fù)債率11.7640.1624.62通常，最后得到的比值越低，表明企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)其負(fù)債的擔(dān)保能力也越高。從上表5可知，該企業(yè)這些年的資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)較大，但總體較低，2018~2019年資產(chǎn)負(fù)債率上升了28.4%，說明這期間債務(wù)加重了。2020年，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率又開始有所下降了，40.16%下降到了24.62%。企業(yè)的負(fù)債比率低，說明該企業(yè)它的長期償還債務(wù)的能力強(qiáng)，企業(yè)的運(yùn)營也較為穩(wěn)健。2.2.2產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率，是一個(gè)企業(yè)的負(fù)債總的數(shù)額去除以股東權(quán)益總的數(shù)額最后所得到的比值。如何去判斷一個(gè)企業(yè)他的基本的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否是穩(wěn)健的，那么該指標(biāo)就是主要的判斷標(biāo)準(zhǔn)之一。同時(shí)，這個(gè)指標(biāo)也可以被用來衡量一個(gè)企業(yè)的長期償債能力。這個(gè)指標(biāo)在企業(yè)清算時(shí)可以體現(xiàn)對(duì)債權(quán)人的利益的保障程度，另外，它也可以體現(xiàn)債權(quán)人所投的資本受到股東權(quán)益的保障程度。表6產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)（%）指標(biāo)名稱2018年2019年2020年負(fù)債總額10076857.5635567437.4022453023.35所有者權(quán)益75627256.3252994383.5668750968.51產(chǎn)權(quán)比率13.3267.1232.66產(chǎn)權(quán)比率越低，表示一個(gè)企業(yè)的長期償債的能力越強(qiáng)。通過上表6可以知道，近三年內(nèi)公司產(chǎn)權(quán)比率的數(shù)值是12.32%、67.12%、32.66%,總體來說，數(shù)值是比較低的，這說明企業(yè)的債權(quán)人的保障是比較高的，企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較低，償債能力比較強(qiáng)。3湖南日昇電源科技有限公司償債能力問題分析3.1存貨積壓通過對(duì)以上對(duì)償債能力的一些指標(biāo)的分析，可知，存貨會(huì)影響到日昇電源科技的短期償債的能力。從上表1可得知，2018~2020年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是在逐年下降的，而存貨的數(shù)量卻是在逐年上升的，從2018年的8737597.40增加到了2020年的15025934.72。企業(yè)的利息費(fèi)用也在逐年增加，由于企業(yè)存貨的積壓會(huì)導(dǎo)致其庫存成本增加，從而影響了利息支出增加，這樣會(huì)使資金的流動(dòng)性變差。過多的存貨積壓會(huì)影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈，可能會(huì)增大企業(yè)的潛在虧損。3.2應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力差通過表1的數(shù)據(jù)可知，日昇電源科技有限公司在2018~2020年之間的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是一年比一年減少的，而其應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率也比較低，表明該企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)需要較長的時(shí)間。在通過對(duì)該企業(yè)近幾年內(nèi)其速動(dòng)比率和流動(dòng)比率這兩大指標(biāo)的分析，也可以看出，速動(dòng)比率要比流動(dòng)比率要低，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力確實(shí)是影響速動(dòng)比率的重要因素。同時(shí)也說明該企業(yè)償債能力之所以較弱的原因，是由于應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度較慢，流動(dòng)性差，存貨積壓，供產(chǎn)銷配合不好。3.3閑置資金過多通常，現(xiàn)金比率的比值最好是維持在0.20左右，上面通過對(duì)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)的分析，從表4可知，湖南日昇電源科技2018~2020年的現(xiàn)金比率均高于0.2這個(gè)平均值。說明該公司沒有過多的使用它用的資金，存在閑置資金浪費(fèi)，流動(dòng)資金利用不充分，用現(xiàn)金套取利潤的能力低，會(huì)增加公司機(jī)會(huì)成本，從而降低公司的獲得利潤的能力。3.4管理機(jī)制不完善通過以上對(duì)湖南日昇電源科技有限公司的償債指標(biāo)的分析,可以看出該企業(yè)償債能力比較差的原因，和企業(yè)的管理機(jī)制也是有很大的關(guān)聯(lián)的。企業(yè)需要建立有效的管理制度，原材料的采購、貨幣資金的使用、以及機(jī)器設(shè)備的購買都應(yīng)該建立嚴(yán)格的使用機(jī)制。存貨管理不善，大量采購原材料，導(dǎo)致原材料成本逐年增加，從而造成了存貨積壓、資金無法變現(xiàn)；貨幣資金的使用，要加強(qiáng)內(nèi)部控制，使用時(shí)要進(jìn)行申請(qǐng)，業(yè)務(wù)上要職務(wù)分離，明確責(zé)任。固定資產(chǎn)的購置也應(yīng)制定相應(yīng)的控制制度，以避免資金被大量地占用，造成資產(chǎn)的閑置與浪費(fèi)。4湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力的措施4.1加快存貨的周轉(zhuǎn)一方面，要提高存貨周轉(zhuǎn)率，完善公司的庫存，使公司的庫存可以合理使用，從而避免積壓。存貨周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)銷售速度與能力。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定有效的銷售計(jì)劃，根據(jù)企業(yè)本身的特征，進(jìn)而分析確定市場形勢(shì)和行業(yè)特征。我們還應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)防措施。企業(yè)要定期盤點(diǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)有不合格的產(chǎn)品一定要及時(shí)處理。也要制定好采購計(jì)劃，控制好采購數(shù)量，以避免積壓。另一方面，要加強(qiáng)銷售人員的能力和素質(zhì)，銷售人員要在付款日期前幾日致電或者是上門拜訪客戶，及時(shí)催收款項(xiàng)，避免壞賬，企業(yè)壞賬越多，利潤就越少，財(cái)務(wù)資金的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。4.2提高應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低的情況，可能是賣出去的東西不能及時(shí)地收回貨款，賒銷貨物的情況比較多，或是有些客戶故意拖延付款甚至是因?yàn)闊o力支付，還有就是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部控制不嚴(yán)格。首先，公司應(yīng)該加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制，提高銷售人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，把客戶的回款和銷售業(yè)務(wù)員的效績掛鉤，促進(jìn)銷售業(yè)務(wù)員對(duì)工作的積極。然后對(duì)于那些沒有及時(shí)回款的客戶，要及時(shí)進(jìn)行催款，同時(shí)要嚴(yán)格審查客戶的信用，對(duì)于信譽(yù)度不好的客戶不予賒銷。也可以采取現(xiàn)金折扣的方式，用來鼓勵(lì)客戶提前付款。最后，對(duì)于一些實(shí)在收不回來的貨款要作為壞賬處理掉。4.3加強(qiáng)資金的管理資本是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、投資和利潤分配等所有的活動(dòng)都離不開資金，所以企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)資金的管理。第一，要建立崗位責(zé)任制，企業(yè)內(nèi)部不相容的崗位應(yīng)當(dāng)要相互分離、實(shí)行專業(yè)分工，加強(qiáng)對(duì)資金內(nèi)部控制制度建設(shè)，保證資金安全。第二，編制現(xiàn)金預(yù)算，每月要對(duì)貨幣資金收支進(jìn)行測(cè)算，從而避免出現(xiàn)資金短缺或過剩情況。最后，企業(yè)應(yīng)重視企業(yè)的負(fù)債管理，及時(shí)地償還企業(yè)的借款利息以及本金，來提高企業(yè)的償債能力。4.4完善企業(yè)的管理機(jī)制一個(gè)企業(yè)要發(fā)展得好，良好的企業(yè)管理機(jī)制是必然是不可或缺的。一個(gè)企業(yè)的償債能力和它管理機(jī)制這兩者之間一定是有緊密聯(lián)系的，首先企業(yè)必須要提高償債的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，具體而言，企業(yè)將來的運(yùn)營模式需要根據(jù)企業(yè)的企業(yè)水平來計(jì)劃。然后，要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，再去制定科學(xué)合理的內(nèi)部控制系統(tǒng)，嚴(yán)格限制資金和其他主要商業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的使用。5小結(jié)償債能力的強(qiáng)弱往往可以很好地反映企業(yè)的營業(yè)能力和財(cái)務(wù)狀況是否良好。企業(yè)的償債能力的強(qiáng)弱也影響了企業(yè)的可持續(xù)健康的發(fā)展。在企業(yè)的發(fā)展中，對(duì)償債能力的分析是必不可少的，正確的分析能使企業(yè)管理者做出正確地發(fā)展決策，因此，企業(yè)應(yīng)不斷提高償債能力和資產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)優(yōu)化償債指標(biāo)，使企業(yè)更好更快發(fā)展。通過對(duì)湖南日昇電