2021年度自考金融市場(chǎng)學(xué)真題及答案含科目

1月高等教誨自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選或未選均無(wú)分。

1.屬于經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測(cè)先行指標(biāo)是（）

A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C.消費(fèi)者信心指數(shù)D.失業(yè)平均期限

2.現(xiàn)貨交易不涉及（）

A.鈔票交易B.保證金交易

C.固定方式交易D.利率互換

3.下列選項(xiàng)中，既可以作為交易所市場(chǎng)回購(gòu)抵押品，也可以作為銀行間市場(chǎng)回購(gòu)抵押品是（）

A.國(guó)債B.政策性金融債

C.央行票據(jù)D.公司債

4.發(fā)行者只對(duì)特定股票發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票方式稱(chēng)為（）

A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

5.影響股票供求關(guān)系市場(chǎng)因素是（）

A.投資者動(dòng)向B.金融形勢(shì)

C.勞資糾紛D,財(cái)政狀況

6.市場(chǎng)價(jià)格若線有達(dá)到客戶所規(guī)定特定價(jià)位，則不熊成交訂單是（）

A.到價(jià)單B.市場(chǎng)單

C.限價(jià)單D.收盤(pán)單

7.期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是（）

A.保證金制度B.無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.價(jià)格限額D.實(shí)物交割

8.從投資運(yùn)作特點(diǎn)出發(fā)，可將證券投資基金劃分為（）

A.對(duì)沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金

C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金

9.國(guó)債柜臺(tái)交易交割方式為（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一張期，年利率為7.2%,市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)價(jià)格為800元，票面價(jià)值為1000元債券，其即期收益率為（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動(dòng)收益而參加期貨市場(chǎng)交易者是（）

A.基差交易者B.價(jià)差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

12.從總量上看，證券交易是一場(chǎng)零和游戲，不會(huì)形成價(jià)值增長(zhǎng)。這體現(xiàn)了證券投資（）

A.交易兩面性原理B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理

C.搭便車(chē)原理D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集基金份額總額應(yīng)達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模（）

A.50%以上B.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付時(shí)間不同，可將匯率劃分為（）

A.基本匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C.買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率D.名義匯率與實(shí)際匯率

15用于表達(dá)單個(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)影響是（）

A.M?測(cè)度B.B系數(shù)

C.詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間法律契約是（)

A.基金合同B.招募闡明書(shū)

C.托管合同D.申請(qǐng)報(bào)告

17.下列選項(xiàng)中，屬于外幣支付憑證是（）

A.鈔票B.鑄幣

C.票據(jù)D.政府債券

18.反映公司對(duì)債務(wù)融資依賴(lài)限度財(cái)務(wù)比率是（）

A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)

19.DEA代表（）

A.正負(fù)差B.異同平均數(shù)

C.未成熟隨機(jī)值D.威廉指標(biāo)

20.歷史最悠久國(guó)際金融中心是（）

A.倫敦金融中心B.紐約金融中心

C.巴林金融中心D.東京金融中心

二、多項(xiàng)選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選、少選或未選均無(wú)分。

21.債券場(chǎng)外交易交易方式是（）

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C.期權(quán)交易D.自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)

E.代理買(mǎi)賣(mài)

22.開(kāi)放式基金基本交易種類(lèi)是（）

A.回購(gòu)B.申購(gòu)

C.轉(zhuǎn)換D.贖回

E.變更

23.對(duì)利息率形成起核心作用因素涉及（）

A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.期限風(fēng)險(xiǎn)

E.基差波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

24.構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本兩個(gè)因素是（）

A.價(jià)格B.信息中介

C.參加者D.交易中介

E.交易對(duì)象

25.技術(shù)分析假設(shè)條件涉及（）

A.市場(chǎng)弱式有效B.交易零成本

C.交易行為包括一切信息D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

E.歷史會(huì)重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.票據(jù)

27.基金證券

28.遠(yuǎn)期外匯交易

29.同業(yè)拆借市場(chǎng)

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述股票流通市場(chǎng)重要功能。

31.簡(jiǎn)述基金投資方略重要體現(xiàn)。

32.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)作用。

33.簡(jiǎn)述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)造分析內(nèi)容。

34.簡(jiǎn)述債券回購(gòu)合同交易定義及其本質(zhì)。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述貨幣市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資人意義。

36.試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易差別。

答案

一單選題

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多選題

2IDE22BD23ABCD24CE25CDE

三名詞解釋

26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見(jiàn)票時(shí)或在指定日期，向收款人或持票人無(wú)條件支付一定金

額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券

27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、

資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)有價(jià)證券

28遠(yuǎn)期外匯交易：是指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后不及時(shí)交割，而是商定在將來(lái)某一時(shí)間，按商定幣種、匯價(jià)

'數(shù)量和金額進(jìn)行交割一種外匯買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)

29同業(yè)拆借市場(chǎng)：是金融機(jī)構(gòu)為解決短期資金余缺而互相進(jìn)行資金融通調(diào)劑場(chǎng)合，是貨幣市場(chǎng)最重

要構(gòu)成某些

四簡(jiǎn)答題

301.增長(zhǎng)了投資人手中金融資產(chǎn)流動(dòng)性

2.為股票發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者資金變成了公司長(zhǎng)期固定資本

3.對(duì)優(yōu)化社會(huì)投資構(gòu)造起到推動(dòng)作用

311.保持何種證券組合

2.證券分散化限度

3.基金充分投資限度

4.基金投資目的取向

5.基金派息狀況

321.離岸金融市場(chǎng)為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一種充分運(yùn)用閑置資本和籌集經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金有效場(chǎng)合

2.離岸金融市場(chǎng)運(yùn)作提高了資金使用效率

3離岸金融市場(chǎng)發(fā)展，有助于提高金融業(yè)和金融市場(chǎng)效率，推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)展

開(kāi)，從而使金融更好為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)

331.進(jìn)入威脅；2既有公司競(jìng)爭(zhēng)3代替產(chǎn)品廠商壓力4客戶談判能力

5供應(yīng)商談判能力

34債券回購(gòu)合同交易是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方按照預(yù)先訂立合同，商定在賣(mài)出一筆債券后一段時(shí)期再以特

定價(jià)格買(mǎi)回這筆債券，并按商定利率付息。這種有條件債券交易形式實(shí)質(zhì)上是一種短期資金借貸

五闡述題

35貨幣市場(chǎng)機(jī)構(gòu)參加者涉及中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府及公司。中央銀行在貨幣

市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的

商業(yè)銀行參加貨幣市場(chǎng)，調(diào)劑資金頭寸，實(shí)現(xiàn)短期資金融通；也可獲得價(jià)差收入和利息收入

非銀行金融機(jī)構(gòu)通過(guò)參加貨幣市場(chǎng)，可以獲取該市場(chǎng)上安全投資品種；實(shí)現(xiàn)合理投資組合；獲得

投資利潤(rùn)；獲取短期融資機(jī)會(huì)

政府通過(guò)貨幣市場(chǎng)活動(dòng)籌集短期資金，解決財(cái)政收支過(guò)程中短期資金局限性困難

公司參加貨幣市場(chǎng)交易，從而調(diào)節(jié)流動(dòng)性資產(chǎn)比重，獲取短期投資收益

361.交易場(chǎng)合不同：有期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有在場(chǎng)外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易

2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買(mǎi)方權(quán)利，期權(quán)賣(mài)方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)義

務(wù)；期貨交易雙方具備平等權(quán)利和義務(wù)

3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不同:期權(quán)交易買(mǎi)方虧損風(fēng)險(xiǎn)有限，賺錢(qián)無(wú)限，賣(mài)方虧損風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，賺錢(qián)有限；期貨

交易雙方盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限

4.保證金不同：期權(quán)買(mǎi)方不必繳納保證金，期權(quán)賣(mài)方需要繳納保證金，但不必每日計(jì)算盈虧，

到期前無(wú)鈔票流動(dòng)；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計(jì)算盈虧

5.價(jià)格波動(dòng)不同：期權(quán)交易價(jià)格波動(dòng)無(wú)最高幅度限制；期貨交易所對(duì)各類(lèi)期貨合約都規(guī)定了每

日價(jià)格波動(dòng)最高幅度

全國(guó)10月自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選或未選均無(wú)分。

1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)被稱(chēng)為（)

A.初級(jí)市場(chǎng)B.次級(jí)市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)

2.下列不展于非存款性金融機(jī)構(gòu)是（）

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C.保險(xiǎn)公司D.投資基金

3.國(guó)際同業(yè)拆借中大量使用利率是（）

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面簽名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人行為是（）

A.出票B.背書(shū)

C.承兌D.貼現(xiàn)

5.信用級(jí)別處在AAA與BBB之間債券普通被劃分為（）

A.投資級(jí)別B.投機(jī)級(jí)別

C.金邊債券D.垃圾債券

6.一張正在發(fā)行債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8%,發(fā)行價(jià)格為100元，則到期后

還本付息一共支付金額為（）

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.匯票保證人不熊是（）

A.出票人B.承兌人

C.背書(shū)人D.持票人

8.在中華人民共和國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中華人民共和國(guó)內(nèi)地股票是（）

A.國(guó)有股B.外資股

C.藍(lán)籌股D.紅籌股

9.當(dāng)前國(guó)內(nèi)股票發(fā)行制度為（）

A.申請(qǐng)制B.注冊(cè)制

C.報(bào)告制D.核準(zhǔn)制

10.市盈率（P/E）指是（）

A.每股收益/每股市價(jià)B.每股市價(jià)/每股收益

C.每股股利/每股市價(jià)D.每股市價(jià)/每股股利

11.ETF是指（）

A.交易型開(kāi)放式基金B(yǎng).上市型開(kāi)放式基金

C.封閉式基金D.社?；?/p>

12.外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率將會(huì)（）

A.上漲B.下跌

C.不變D.不擬定

13.一國(guó)貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系匯率制度是（）

A.單獨(dú)浮動(dòng)匯率制B.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制

C.釘住浮動(dòng)匯率制D.聯(lián)系匯率制

14.下列不展于金融期貨合約特點(diǎn)是（）

A.原則化B.場(chǎng)外交易

C.保證金制度D.違約風(fēng)險(xiǎn)低

15.金融互換合約基本原理是（)

A.零和博弈原理B.風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬原理

C.比較優(yōu)勢(shì)原理D.投資分散化原理

16.存儲(chǔ)在美國(guó)境外銀行美元存款被稱(chēng)為（)

A.離岸美元B.境外美元

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為

5%,按復(fù)利法計(jì)算該公司當(dāng)前應(yīng)當(dāng)存入多少資金?（)

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)貝塔系數(shù)為（)

A.-1B.0

C.1D.2

19.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量增長(zhǎng)，逐漸被抵消掉風(fēng)險(xiǎn)是（)

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.總風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

20.某些特定期期內(nèi)進(jìn)行股票交易可以獲得超額收益指是（)

A.股票溢價(jià)效應(yīng)B.小公司效應(yīng)

C.賬面市值比效應(yīng)D.日歷效應(yīng)

二、多項(xiàng)選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定,請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選、少選或未選均無(wú)分。

21.金融市場(chǎng)交易主體涉及（)

A.投資者B.籌資者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.銀行承兌匯票具備哪些特性?（)

A.安全性強(qiáng)B.流動(dòng)性大

C.靈活性好D.有追索權(quán)

E.違約風(fēng)險(xiǎn)大

23.黃金屬性有（）

A.商品屬性B.貨幣屬性

C.投機(jī)屬性D.投資屬性

E.金融屬性

24.金融衍生品可以分為（）

A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約

C.期權(quán)合約D.互換合約

E.股票合約

25.技術(shù)分析理論基本是建立在哪三個(gè)假設(shè)之上?（）

A.歷史會(huì)重演B.零和博弈

C.市場(chǎng)行為包括一切信息D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

E.信息傳遞

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.同業(yè)拆借市場(chǎng)

27.可轉(zhuǎn)換公司債券

28.私募發(fā)行

29.金融期貨合約

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化積極作用。

31.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)功能。

32.簡(jiǎn)述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

33.簡(jiǎn)述金融衍生品作用。

34.簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)類(lèi)型。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述影響股票價(jià)格內(nèi)在因素和外部因素。

36.試述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式變革趨勢(shì)。

2010年10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考

（課程代碼00077）

一、單項(xiàng)i先擇題（本大題共2；0小題，每小題1分，共20分）

1.B2.A3.A4.B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多項(xiàng)出先擇題（本大題共5小題,每小題2分,共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)間，為彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算差額以及解決臨時(shí)性

資金短缺需求，以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)（3分）.

27.是指在一定條件下可以按照一定的轉(zhuǎn)股比例轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債券性

質(zhì)和股票期權(quán)的性質(zhì)（3分）.

28.是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對(duì)象一般為與發(fā)行人有特定關(guān)系的

投資者（3分）.

29.是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件（價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買(mǎi)

人或賣(mài)出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議（3分）.

四'簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.一、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2

分）；

二、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入（2分）,

三、可以增加市場(chǎng)活力（2分）.

31.一、籌集資金（2分）,

二、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，優(yōu)化資源配置（2分）；

三、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（2分）.

32.一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（1分）,

二、誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

三、股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

四、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1分

五、投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）；

六、中介機(jī)構(gòu)水平不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（1分）.

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考第1頁(yè)（共2頁(yè)）

1月高等教誨自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選或未選均無(wú)分。

1.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資我市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)分類(lèi)根據(jù)是（）

A.交易標(biāo)物不同B.融資方式不同

C.交易對(duì)象交割方式不同D.交易場(chǎng)合不同

2.金融機(jī)構(gòu)之間最重要調(diào)劑資金市場(chǎng)是（）

A.貨幣市場(chǎng)B.資我市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.初級(jí)市場(chǎng)

3.同業(yè)拆借期限最短是（）

A.日拆B(yǎng).隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列屬于交易性票據(jù)是（）

A.國(guó)庫(kù)券B.銀行承兌匯票

C.商業(yè)本票D.大額定期存單

5.投資者以98美元折扣價(jià)格購(gòu)買(mǎi)期限為180天，面值為100美元商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士債券發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于（）

A.同一種國(guó)家B.兩個(gè)不同國(guó)家

C.三個(gè)不同國(guó)家D.四個(gè)不同國(guó)家

7.可轉(zhuǎn)換債券最重要性質(zhì)是（)

A.有償性B.流通性

C.風(fēng)險(xiǎn)性D.可轉(zhuǎn)換性

8.債券發(fā)行價(jià)格擬定方式中，以募集完發(fā)行額為止所有投標(biāo)者報(bào)出最低中標(biāo)價(jià)格作為最后發(fā)行價(jià)格

是（）

A.美國(guó)式招標(biāo)B.混合式招標(biāo)

C.荷蘭式招標(biāo)D,簿記建檔式

9.國(guó)內(nèi)境內(nèi)公司發(fā)行，在香港上市股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.已知A股份有限公司發(fā)行在外總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負(fù)債總額為3.6億元，則A股

份有限公司每股賬面價(jià)值為（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.國(guó)內(nèi)現(xiàn)階段對(duì)股票發(fā)行實(shí)行（）

A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

12.證券投資基金來(lái)源于（）

A.英國(guó)B.美國(guó)

C.日本D.加拿大

13.投資基金按其組織形式不同可分為（）

A.開(kāi)放型基金和封閉型基金

B.契約型基金和公司型基金

C.股票基金和債券基金

D.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

14.兩個(gè)國(guó)家短期利率存在差別時(shí)，投資者將資金從低利率國(guó)家調(diào)往高利率國(guó)家，以賺取利差收益外

匯交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套匯交易D.遠(yuǎn)期外匯交易

15.當(dāng)前國(guó)內(nèi)實(shí)物黃金交易重要發(fā)生在（）

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中華人民共和國(guó)人民銀行

16.下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型是（）

A.倫敦離岸金融市場(chǎng)B.紐約離岸金融市場(chǎng)

C.東京離岸金融市場(chǎng)D.新加坡離岸金融市場(chǎng)

17.既有資金1000元，年收益率為6%,則一年后終值為（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)利率是（）

A.名義利率B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率

19.依照有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去證券價(jià)格信息市場(chǎng)是（）

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.完全有效市場(chǎng)

20.下列關(guān)于無(wú)差別曲線說(shuō)法，錯(cuò)誤是（）

A.投資者無(wú)差別曲線斜率是正

B.同一投資者有且只有一條無(wú)差別曲線

C.同一投資者在同一時(shí)點(diǎn)任何兩條無(wú)差別曲線都不能相交

D.無(wú)差別曲線斜率越小表白投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)限度較輕

二、多項(xiàng)選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選、少選或未選均無(wú)分。

21.同業(yè)拆借市場(chǎng)重要交易工具涉及（）

A.本票B.支票

C.承兌匯票D.同業(yè)債券

E.資金拆借

22.普通股股東權(quán)利涉及（）

A.公司經(jīng)營(yíng)參加權(quán)B.盈余分派權(quán)

C.資產(chǎn)分派權(quán)D.退股權(quán)

E.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

23.基金收益涉及（）

A.股利收入B.利息收入

C.資本利得D.資本增值

E.傭金收入

24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生對(duì)黃金需求涉及（）

A.工業(yè)原料需求B.官方儲(chǔ)備需求

C.投資需求D.投機(jī)需求

E.消費(fèi)需求

25.金融市場(chǎng)監(jiān)管原則涉及（）

A.公開(kāi)性原則B.依法監(jiān)管原則

C.合理性原則D.協(xié)調(diào)性原則

E.效率原則

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.全額包銷(xiāo)

28.貨幣時(shí)間價(jià)值

29.ETF

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)特性。

31.簡(jiǎn)述證券投資基金特點(diǎn)。

32.簡(jiǎn)述影響黃金價(jià)格直接因素。

33.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)作用。

34.簡(jiǎn)述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式發(fā)展趨勢(shì)。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述國(guó)內(nèi)債券流通市場(chǎng)交易方式。

36.試述有效市場(chǎng)假說(shuō)內(nèi)涵及分類(lèi)。

2011年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案及評(píng)分參考

（課程代碼00077）

一、單項(xiàng)選擇題（本大惠共20小題，每小U1分，共20分）

1.A2.C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.BgB

11.B12.A13.B14.BIS.C

16.A17.DI*.B19.A-'20.B

二、多項(xiàng)選抒制（本大H共5小si,每小n2分.共10分）

21.ABCDE22.ABCE23.ABCD24.BCD

25.BCDE

三名詞解釋

26資產(chǎn)證券化：是指把流動(dòng)性較差資產(chǎn)，通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做

抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)有關(guān)債權(quán)流動(dòng)化

27余額包銷(xiāo)：是指承銷(xiāo)商先全額購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人該次發(fā)行股票，再向投資者發(fā)售，由承銷(xiāo)商承擔(dān)所有風(fēng)

險(xiǎn)承銷(xiāo)方式

28貨幣時(shí)間價(jià)值：是指在社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)過(guò)程中，貨幣通過(guò)一定期間投資和再投資后所增長(zhǎng)價(jià)值

29ETF:即交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易、基金份額可變一種開(kāi)放式基金

四簡(jiǎn)答題

30特性：發(fā)行成本低；足額運(yùn)用資金；對(duì)利率變動(dòng)反映敏捷；提高發(fā)行公司信譽(yù)

31集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立

托管、保障安全

32直接影響因素：成本因素；供求因素

33實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力國(guó)際轉(zhuǎn)移

為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通

提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)手段

便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率操作

34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變

從封閉性監(jiān)管向開(kāi)放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

五闡述題

35從債券交易方式性質(zhì)看，國(guó)內(nèi)債券流通市場(chǎng)交易方式當(dāng)前重要是現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易和遠(yuǎn)期交易

債券現(xiàn)券交易：交易雙方根據(jù)商定付款方式，在相對(duì)較短時(shí)間內(nèi)完畢債券交割清算交易方式。

債券回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易同步商定在將來(lái)某一日期以商定價(jià)格進(jìn)行反向交易

債券遠(yuǎn)期交易：交易雙方商定在將來(lái)某一日期以商定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)標(biāo)債券行為。通過(guò)債券遠(yuǎn)期

交易，投資者可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值

36內(nèi)涵：在有效資我市場(chǎng)上，證券價(jià)格可以對(duì)新信息作出迅速、全面、精確反映，投資者不能獲得

任何套利利潤(rùn)

分類(lèi)：弱式有效市場(chǎng)

半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

強(qiáng)式有效市場(chǎng)

10月高等教誨自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試卷

（課程代碼00077）

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題。每小題1分。共20分）

在每小題列出四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選或未選均無(wú)分。

1.金融市場(chǎng)分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)根據(jù)是【】

A.交易標(biāo)物不同B.融資方式不同

C.交易對(duì)象交割方式不同D.交易場(chǎng)合不同

2.國(guó)內(nèi)現(xiàn)階段對(duì)證券發(fā)行實(shí)行【】

A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制

C.登記制D.審批制

3.以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購(gòu)買(mǎi)和進(jìn)行交易，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)上市，專(zhuān)供外國(guó)和中

國(guó)（含港、澳、臺(tái)地區(qū)）投資者買(mǎi)賣(mài)股票稱(chēng)作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因浮現(xiàn)虧損，董事會(huì)建議暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，

待后來(lái)賺錢(qián)年度一并發(fā)放。依照上述描述，可知該公司發(fā)行優(yōu)先股屬于【】

A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股

C.股息率可調(diào)節(jié)優(yōu)先股D.參加優(yōu)先股

5.投資者以98美元折扣價(jià)格購(gòu)買(mǎi)期限為180天，面值為100美元商業(yè)票據(jù)，其

實(shí)際收益率為【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.揚(yáng)基債券發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于【】

A.同一種國(guó)家B.兩個(gè)不同國(guó)家

C.三個(gè)不同國(guó)家D.四個(gè)不同國(guó)家

7.債券流通市場(chǎng)又稱(chēng)為【】

A.債券一級(jí)市場(chǎng)B.債券初級(jí)市場(chǎng)

C.債券二級(jí)市場(chǎng)D.交易所市場(chǎng)

8.A開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金申購(gòu)費(fèi)率為2%,某投資人欲申購(gòu)

10萬(wàn)元A基金，試問(wèn)該投資者可申購(gòu)A基金份額為【】

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.國(guó)內(nèi)證券投資基金都屬于【】

A.開(kāi)放式基金B(yǎng).封閉式基金

C.契約型基金D.公司型基金

10.下列選項(xiàng)中，負(fù)責(zé)詳細(xì)運(yùn)營(yíng)基金機(jī)構(gòu)是【】

A.基金托管人B.基金發(fā)起人

C.基金管理人D.基金投資人

11.最早世界性外匯市場(chǎng)是【】

A.倫敦外匯市場(chǎng)B.紐約外匯市場(chǎng)

C.東京外匯市場(chǎng)D.新加坡外匯市場(chǎng)

12.一國(guó)貨幣不與任何國(guó)家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率依照外匯市場(chǎng)供求變化而自

動(dòng)調(diào)節(jié)匯率制度是【】

A.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度B.共同浮動(dòng)匯率制度

C.單獨(dú)浮動(dòng)匯率制度D.釘住浮動(dòng)匯率制度

13.當(dāng)前國(guó)內(nèi)實(shí)物黃金交易重要發(fā)生在【】

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所D.中華人民共和國(guó)人民銀行

14.在金融衍生品中，買(mǎi)賣(mài)權(quán)利交易是【】

A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨合約

C.金融互換合約D.金融期權(quán)合約

15.不屬于金融期貨合約特點(diǎn)是【】

A.交易對(duì)象原則化B.基本沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性弱D.交易單位規(guī)范化

16.下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型是【】

A.倫敦離岸金融市場(chǎng)B.紐約離岸金融市場(chǎng)

C.東京離岸金融市場(chǎng)D.新加坡離岸金融市場(chǎng)

17.某公司在將來(lái)每年支付每股股利為8元，投資者規(guī)定必要收益率為10%,則

該股票內(nèi)在價(jià)值為【】

A.60元B.80元

C.90元D.100元

18.不包蘋(píng)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)利率是【】

A.名義利率B.實(shí)際利率

C.遠(yuǎn)期利率D.即期利率

19.依照有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映了關(guān)于公司一切可得信息，從而使任

何獲得內(nèi)幕消息人也不能憑此而獲得超額利潤(rùn)市場(chǎng)是【】

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.完全有效市場(chǎng)

20.關(guān)于B系數(shù)，下列說(shuō)法簿誤是【】

A.B系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平指數(shù)

B.8系數(shù)絕對(duì)數(shù)值越大，表白證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

C.B系數(shù)是計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)指標(biāo)

D.B系數(shù)衡量風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)證券投資組合分散掉

二、多項(xiàng)選取題（本大題共5小題，每小題2分。共10分）

在每小題列出五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選、少選或未選均無(wú)分。

21.下列屬于銀行承兌匯票特性有【】

A.安全性強(qiáng)B.流動(dòng)性強(qiáng)C.流動(dòng)性弱

D.無(wú)追索權(quán)E.有追索權(quán)

22.債券發(fā)行價(jià)格擬定方式重要涉及【】

A.招標(biāo)式B.定價(jià)式C.集合競(jìng)價(jià)

D.持續(xù)競(jìng)價(jià)E.簿記建檔式

23.按投資基金組織形式不同，基金可分為【】

A.契約型基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金C.公司型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份額持有者涉及【】

A.基金托管人B.基金資產(chǎn)所有者C.基金管理人

D.基金投資收益受益人E.基金出資人

25.基于黃金金融屬性產(chǎn)生對(duì)黃金需求涉及【】

A.工業(yè)原料需求B.官方儲(chǔ)備需求C.投資需求

D.投機(jī)需求E.消費(fèi)需求

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.LIBOR

27.債券回購(gòu)交易

28.開(kāi)放式基金

29.遠(yuǎn)期匯率

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)功能。

31.簡(jiǎn)述優(yōu)先股長(zhǎng)處。

32.簡(jiǎn)述開(kāi)放式基金與封閉式基金區(qū)別。

33.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約區(qū)別。

34.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)概念及風(fēng)險(xiǎn)。

36.試述影響股票價(jià)格因素。

答案

一單選題

1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多選題

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名詞解釋

26LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用利率

27債券回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易同步商定在將來(lái)某一日期以商定價(jià)格進(jìn)行反向交易

28開(kāi)放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者需求,

隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者規(guī)定贖回發(fā)行在外基金單位或股份一種基金運(yùn)作

方式

29遠(yuǎn)期匯率：是在將來(lái)一定期期進(jìn)行交割，而實(shí)現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)雙方訂立合同，達(dá)到合同匯率

四簡(jiǎn)答題

30聚斂功能；配備功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能

31優(yōu)先分紅，且可以享有固定數(shù)額股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)

32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場(chǎng)合不同；價(jià)格形式不同；勉勵(lì)約束機(jī)制不同；投資方略不同

33金融期貨合約就是原則化了金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相似肌肉男衍生品，最大區(qū)別在于交易機(jī)制設(shè)

計(jì)不同

重要區(qū)別體當(dāng)前如下幾種方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為監(jiān)督，

交易風(fēng)險(xiǎn)以及保證金規(guī)定

34期限錯(cuò)配引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

貨幣錯(cuò)配引起匯率風(fēng)險(xiǎn)

信貸擴(kuò)張催生資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)

五闡述題

35概念：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱(chēng)為二板市場(chǎng)，是專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市中小公司和新興高科技公司提供融資

途徑證券交易市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)

股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

投資者不成熟也許引起風(fēng)險(xiǎn)

中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司賺錢(qián)水平；公司股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)

重組;

外部因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素；行業(yè)因素；市場(chǎng)因素

1月高等教誨自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

考生答題注意事項(xiàng)：

1.本卷所有試卷必要在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上無(wú)效。

2.第一某些為選取題。必要相應(yīng)試卷上題號(hào)使用2B鉛筆將“答題卡”相應(yīng)代碼涂黑。

3.第二某些為非選取題。必要注明大、小題號(hào)，使用0.5毫米黑色筆跡筆作答。

4.合理安排答題空間，超過(guò)答題區(qū)域無(wú)效。

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出四個(gè)備選項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選或未選均無(wú)分。

1.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下國(guó)際結(jié)算貨幣是

A.英鎊B.美元

C.歐元D.日元

2.下列不屬于貨幣市場(chǎng)是

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)市場(chǎng)

C.票據(jù)市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)

3.普通在同業(yè)拆借市場(chǎng)中拆入資金機(jī)構(gòu)為

A.有超額儲(chǔ)備金融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)銀行

C.中介機(jī)構(gòu)D.央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

4.投資者以96美元折扣價(jià)格購(gòu)買(mǎi)期限為180天，價(jià)值為100美元商業(yè)票據(jù)，它貼現(xiàn)率為

A.2%B.4%

C.8%D.16%

5.由出票人簽發(fā)，商定由自己在指定日期無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人票據(jù)是

A.銀行承兌匯票B.商業(yè)匯票

C.本票D.支票

6.德國(guó)一家機(jī)構(gòu)在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行以美元作為計(jì)價(jià)貨幣債券是

A.歐洲債券B.美國(guó)債券

C.外國(guó)債券D.國(guó)際債券

7.票據(jù)貼現(xiàn)利率與貸款利率關(guān)系是

A.前者比后者高B.前者比后者低

C.同樣D.不擬定

8.在國(guó)內(nèi)境內(nèi)公司發(fā)行，在香港上市股票被稱(chēng)為

A.A股B.B股

C.H股D.N股

9.若X股份有限公司發(fā)行在外總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面

價(jià)值為

A.0.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

10.股票發(fā)行者只對(duì)特定發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票方式是

A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行

C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行

ii.QFn是指

A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者B.合格境內(nèi)投資者

C.私人資本基金D.產(chǎn)業(yè)投資者

12.一國(guó)所制定本國(guó)貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間匯率是

A.固定匯率B.浮動(dòng)匯率

C.基本匯率D.套算匯率

13.美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價(jià)格

A.上升B.下跌

C.不變D.不擬定

14.下列不屬于金融遠(yuǎn)期合約特點(diǎn)是

A.合同非原則化B.場(chǎng)外交易

C.實(shí)物交割D.保證金制度

15.賦予期權(quán)買(mǎi)者出售標(biāo)資產(chǎn)權(quán)利期權(quán)是

A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)

16.內(nèi)外分離型離岸金融市場(chǎng)也被稱(chēng)為

A.倫敦型離岸金融市場(chǎng)B.紐約型離岸金融市場(chǎng)

C.新加坡型離岸金融市場(chǎng)D.避稅港型離岸金融市場(chǎng)

17.市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)充分反映出所有過(guò)去證券價(jià)格信息（成交價(jià)、成交量等）市場(chǎng)被稱(chēng)為

A.強(qiáng)式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.弱式有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)

18.若某證券有30%概率獲得30%收益率，50%概率獲得10%收益率，20%概率獲得一10%收益率,

則該證券盼望收益率為

A.10%B.12%

C.14%D.16%

19.給投資者帶來(lái)同樣投資效用預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)所有組合被稱(chēng)為

A.無(wú)差別曲線B.可行域

C.有效證券組合D.最小方差組合

20.依法制定和執(zhí)行貨幣政策機(jī)構(gòu)是

A.國(guó)務(wù)院B.中華人民共和國(guó)人民銀行

C.銀監(jiān)會(huì)D.證監(jiān)會(huì)

二、多項(xiàng)選取題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、

多選、少選或未選均無(wú)分。

21.金融資產(chǎn)普通具備特性有

A.期限性B.收益性

C.流動(dòng)性D.安全性

E.風(fēng)險(xiǎn)性

22.對(duì)于期限較長(zhǎng)債券來(lái)說(shuō)

A.流動(dòng)性較強(qiáng)B.收益較低

C.流動(dòng)性較差D.收益較高

E.風(fēng)險(xiǎn)較大

23.股份有限公司申請(qǐng)上市必要符合條件有

A.公司股本總額不少于人民幣1億元

B.公司近來(lái)3年持續(xù)賺錢(qián)

C.向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份占公司股份25%如下

D.公司近來(lái)3年無(wú)重大違法行為

E.國(guó)務(wù)院規(guī)定其她條件

24.金融衍生品市場(chǎng)中重要交易者類(lèi)型有

A.投資者B.投機(jī)者

C.套期保值者D.套利者

E.價(jià)格發(fā)現(xiàn)者

25.影響股票價(jià)格因素有

A.公司賺錢(qián)水平B.公司股利政策

C.股份分割D.行業(yè)因素

E.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.資產(chǎn)證券化

27.風(fēng)險(xiǎn)

28.遠(yuǎn)期利率合同

29.離岸金融市場(chǎng)

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)配備功能。

31.簡(jiǎn)述票據(jù)特性。

32.簡(jiǎn)述證券投資基金作用。

33.簡(jiǎn)述金融期貨合約特點(diǎn)。

34.簡(jiǎn)述股票承銷(xiāo)方式。

五、闡述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述金融衍生品作用。

36.試述國(guó)內(nèi)現(xiàn)行金融市場(chǎng)監(jiān)管體制存在問(wèn)題。

1月高等教誨自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題答案

一單選題

IB2D3B4C5C6A7B8C9B10D11A12C13A14D15B16B17C18B19A20B

二多選題

21ABCE22CDE23BDE24BCD25ABCDE

三名詞解釋

26是指把流動(dòng)性較差資產(chǎn)通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券,

以實(shí)現(xiàn)有關(guān)債權(quán)流動(dòng)化

27是指將來(lái)成果不擬定性

28是指買(mǎi)賣(mài)雙方批準(zhǔn)從將來(lái)某一商定期間開(kāi)始在某一特定期期內(nèi)按合同利率借貸一筆數(shù)額擬定，以

詳細(xì)貨幣表達(dá)名義金合同

29是指交易對(duì)手雙方均為非居民國(guó)際金融市場(chǎng)，即非居民資金需求方和非居民資金供應(yīng)方之間資金

融通行為

四簡(jiǎn)答題

30(1)資源配備功能：促使資源從低效率部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率部門(mén)，提高社會(huì)資源運(yùn)用效率

(2)財(cái)富在分派功能

(3)風(fēng)險(xiǎn)再分派功能

31(1)票據(jù)是一種有價(jià)證券

(2)票據(jù)是一種無(wú)因證券

(3)票據(jù)是一種流通證券

(4)票據(jù)是一種要式證券

(5)票據(jù)是一種文義證券

(6)票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券

32(1)為中小投資者拓寬看投資渠道

(2)通過(guò)把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成為投資，有力增進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

(3)有助于證券市場(chǎng)穩(wěn)定和發(fā)展

(4)有助于證券市場(chǎng)國(guó)際化

33(1)原則化

(2)場(chǎng)內(nèi)交易，間接清算

(3)保證金制度，每日結(jié)算

(4)流動(dòng)性強(qiáng)

(5)違約風(fēng)險(xiǎn)低

34(1)包銷(xiāo)：①全額包銷(xiāo)：證券公司將發(fā)行方股票按照合同所有購(gòu)入

②余額包銷(xiāo)：在承銷(xiāo)期結(jié)束后將售后剩余股票所有自行購(gòu)入

(2)代銷(xiāo)：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷(xiāo)期結(jié)束后將未售出股票所有退還發(fā)行人

五闡述題

35(1)有助于金融市場(chǎng)向完全市場(chǎng)發(fā)展

(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

(3)投機(jī)功能

(4)風(fēng)險(xiǎn)管理

36(1)國(guó)內(nèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)實(shí)已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管業(yè)務(wù)基本發(fā)生變化

①銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)詳細(xì)業(yè)務(wù)日益混合與滲入使分業(yè)監(jiān)管難度加大

②金融控股公司熱潮興起使分業(yè)監(jiān)管難度加大

(2)外資金融機(jī)構(gòu)涌入使國(guó)內(nèi)監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn)

(3)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)使得國(guó)內(nèi)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含問(wèn)題日益突出

①分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門(mén)缺少一套監(jiān)管聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制

②監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清

③各監(jiān)管部門(mén)忽視經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)監(jiān)管當(dāng)局也缺少對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)整體把握

絕密★考試結(jié)束前

全國(guó)10月高等教誨自學(xué)考試

金融市場(chǎng)學(xué)試題

課程代碼：00077

請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題答案涂、寫(xiě)在答題紙上。

選取題某些

注意事項(xiàng):

1.答題前，考生務(wù)必將自己考試課程名稱(chēng)、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色筆跡簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答

題紙規(guī)定位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上相應(yīng)題目答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干

凈后，再選涂其她答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選取題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出四個(gè)備選

項(xiàng)中只有一種是符合題目規(guī)定，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂

均無(wú)分。

1.上海證券交易所成立于

A.1990年7月B.1990年12月

C.1991年7月D.1991年12月

2.同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于

A.貨幣市場(chǎng)B.資我市場(chǎng)

C.外匯市場(chǎng)D.黃金市場(chǎng)

3.倫敦同業(yè)拆放利率是

A.SHIBORB.LIBOR

C.HIBORD.NIBOR

4.出票人委托銀行或其她法定金融機(jī)構(gòu)于見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給受款人票據(jù)是

A.匯票B.銀行承兌匯票

C.本票D.支票

5.國(guó)際公認(rèn)三大專(zhuān)業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不涉及

A.原則普爾公司B.穆迪投資服務(wù)公司

C.惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司D.大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司

6.不但能獲得固定股息，尚有權(quán)和普通股一同參加利潤(rùn)分派股票是

A.累積優(yōu)先股B.可贖回優(yōu)先股

C.參加優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

7.股票市場(chǎng)首要功能是

A.籌集資金B(yǎng).引導(dǎo)資金合理流動(dòng)

C.優(yōu)化資源配備D.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

8.已知A公司預(yù)期將來(lái)股息為5元/股，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為10%,則該公司每股股票內(nèi)在價(jià)值為

A.5元/股B.5.5元/股

C.45元/股D.50元/股

9.某些較大機(jī)構(gòu)投資者不需通過(guò)經(jīng)紀(jì)人或做市商，彼此之間直接進(jìn)行大宗股票買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)是

A.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)

C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)

10.國(guó)內(nèi)A股當(dāng)前實(shí)行交割方式是

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

11.在英國(guó)，投資基金被稱(chēng)為

A.共同基金B(yǎng).互助基金

C.單位信托基金D.證券投資信托基金

12.按照風(fēng)險(xiǎn)由小到大進(jìn)行排列，對(duì)的是

A.收入型基金、平衡性基金、成長(zhǎng)型基金

B.收入型基金、成長(zhǎng)型基金、平衡性基金

C.成長(zhǎng)型基金、平衡性基金、收入型基金

D.成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡性基金

13.某基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,某投資者以10000元認(rèn)購(gòu)該基金，則該投資者認(rèn)購(gòu)基金

份額數(shù)量為

A.9800份B.9900份

C.10000份D.11000份

14.國(guó)內(nèi)封閉式基金收益分派

A.每年只能分派一次B.每年不得少于一次

C.每年不得少于兩次D.沒(méi)有規(guī)定

15.兩國(guó)貨幣比價(jià)基本固定，匯率只能在很小范疇內(nèi)上下波動(dòng)匯率制度是

A.固定匯率制度B.共同浮動(dòng)匯率制度

C.聯(lián)系匯率制度D.釘住浮動(dòng)匯率制度

16.下列關(guān)于黃金價(jià)格變動(dòng)影響因素說(shuō)法中，對(duì)的是

A.若黃金供過(guò)于求，則黃金價(jià)格會(huì)上升

B.在通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期，黃金價(jià)格會(huì)下跌

C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)，黃金價(jià)格會(huì)上升

D.長(zhǎng)期來(lái)看，生產(chǎn)黃金成本是決定黃金價(jià)格重要因素

17.在金融衍生品市場(chǎng)中，同步進(jìn)入兩個(gè)或各種金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行交易，以鎖定一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益

交易者是

A.套期保值者B.投機(jī)者

C.投資者D.套利者

18.普通來(lái)說(shuō)，免稅債券收益率比類(lèi)似應(yīng)納稅債券收益率

A.低B.相似

C.高D