2022年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

2022年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、全球市場(chǎng)

根據(jù)即將實(shí)施的《GB41700-2022電子煙》：電子煙是指用于產(chǎn)生氣溶膠供人抽吸等的電子傳送系統(tǒng)。

世界各地對(duì)電子煙監(jiān)管態(tài)度不一，對(duì)電子煙態(tài)度最為積極的英國(guó)將推廣電子煙當(dāng)做實(shí)現(xiàn)建設(shè)無(wú)煙國(guó)家目標(biāo)的重要手段，通過(guò)引導(dǎo)吸煙者轉(zhuǎn)向使用電子煙以進(jìn)一步降低國(guó)民整體吸煙率，且英國(guó)甚至將允許合規(guī)電子煙產(chǎn)品納入醫(yī)療服務(wù)體系（NHS）；美國(guó)開(kāi)始授權(quán)合規(guī)電子煙產(chǎn)品的合法銷售。中國(guó)香港、和撒克斯坦等地區(qū)則表示全面禁止電子煙銷售。

根據(jù)國(guó)家煙草專賣局經(jīng)濟(jì)煙草所數(shù)據(jù)：全球電子煙銷售額呈逐漸增長(zhǎng)走勢(shì)，但隨著許多地區(qū)不斷完善電子煙行業(yè)監(jiān)管，增幅整體有所縮小，2013年銷售額同比增長(zhǎng)77.9%，2018年同比增長(zhǎng)37.7%，2020年疊加疫情的影響，增幅僅為1.4%，到2021年增幅回升至11.6%，實(shí)現(xiàn)銷售額212億美元。

電子煙主要市場(chǎng)正在從電子煙強(qiáng)化監(jiān)管以及全球疫情沖擊中走出來(lái)，電子煙第一大市場(chǎng)美國(guó)扭轉(zhuǎn)2020年負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)銷售額103.1億美元，同比增長(zhǎng)9.9%。電子煙第二大市場(chǎng)英國(guó)對(duì)電子煙的態(tài)度更加開(kāi)放，電子煙市場(chǎng)發(fā)展也表現(xiàn)得相對(duì)平穩(wěn)，2021年銷售額為34.5億美元，同比增長(zhǎng)16.9%。

封閉式電子煙仍為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，2021年銷售占比63.5%，開(kāi)放式電子煙占比36.5%。注：以上全球數(shù)據(jù)均不包括中國(guó)大陸市場(chǎng)

二、中國(guó)市場(chǎng)

1、電子煙監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)公布，步入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代

在電子煙盛行的時(shí)代，行業(yè)缺乏政策監(jiān)管、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致廣告宣傳虛假夸張、吸食電子煙人群低齡化趨勢(shì)嚴(yán)峻、添加不安全成分等問(wèn)題頻出，對(duì)消費(fèi)者健康帶來(lái)巨大的威脅。自2021年，《中華人民共和國(guó)煙草專賣法實(shí)施條例》第三次修訂規(guī)定“電子煙等新型煙草制品參照卷煙有關(guān)規(guī)定執(zhí)行”以來(lái)，電子煙正式納入煙草體系監(jiān)管，隨著涉及許可證管理、產(chǎn)品技術(shù)審評(píng)、交易管理等主要監(jiān)管內(nèi)容的細(xì)則陸續(xù)發(fā)布，國(guó)內(nèi)監(jiān)管體系已基本健全，后續(xù)隨著許可證逐步發(fā)放、交易平臺(tái)上線、監(jiān)管措施落地等，國(guó)內(nèi)電子煙步入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代。

在2022年6月，國(guó)家煙草專賣局發(fā)布的《電子煙行政許可和產(chǎn)品技術(shù)審評(píng)有關(guān)問(wèn)題的解答》表示：目前，電子煙企業(yè)煙草專賣生產(chǎn)企業(yè)許可證、批發(fā)企業(yè)許可證和零售許可證審核發(fā)放工作進(jìn)展順利。近期將審批發(fā)放一批符合行政許可條件的電子煙相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)的煙草專賣生產(chǎn)企業(yè)許可證；核準(zhǔn)符合條件的電子煙批發(fā)企業(yè)的煙草專賣批發(fā)許可證變更。從2022年6月1日起，開(kāi)始受理存量電子煙零售市場(chǎng)主體煙草專賣零售許可證辦證申請(qǐng)，審核合格后，陸續(xù)發(fā)放煙草專賣零售許可證。

2、行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張，滲透率仍較低

傳統(tǒng)煙草制品包括卷煙、雪茄、煙絲、復(fù)烤煙葉等，其中卷煙最為流行。卷煙又稱香煙，是用卷煙紙將煙絲卷成條狀并燃燒吸食的，目前占據(jù)傳統(tǒng)煙草市場(chǎng)最大比重。中國(guó)是全球煙草第一大消費(fèi)國(guó)，根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)：我國(guó)吸煙人數(shù)達(dá)3.08億，在國(guó)家政策引導(dǎo)民眾自覺(jué)控?zé)熐闆r下，十年間我國(guó)成人吸煙率下降了2.3個(gè)百分點(diǎn)，未來(lái)全國(guó)控?zé)熜蝿?shì)下煙民將持續(xù)減少，而不少消費(fèi)者選擇電子煙作為戒煙的過(guò)渡期。

中國(guó)電子煙行業(yè)始于2003年，隨著電子煙銷售企業(yè)積極推廣、消費(fèi)者對(duì)電子煙的認(rèn)知程度不加加深、及產(chǎn)品更新迭代的速度不斷加快，我國(guó)電子煙行業(yè)發(fā)展迅速，2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)197億元，封閉式電子煙憑借口感豐富、攜帶、換油便捷等優(yōu)勢(shì)成為市場(chǎng)主流。

根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)：截止2020年中國(guó)約有1035萬(wàn)人使用電子煙，電子煙使用率有所上升但仍不足1%，相較與歐美等地區(qū)存在很大差距，提升空間較大。在消費(fèi)者中，以15-24歲年齡組人群占比最高，由于電子煙外型時(shí)尚、口味多樣而深受年輕人追捧。

根據(jù)中國(guó)電子商會(huì)電子煙行業(yè)委員會(huì)數(shù)據(jù)：截止2021年中國(guó)電子煙零售門(mén)店數(shù)量約為19萬(wàn)家，主要以授權(quán)店為主，占比73%左右，專賣店占比約25%。2022年5月發(fā)布的《電子煙管理辦法》中要求“煙草專賣零售企業(yè)或者個(gè)人不得排他性經(jīng)營(yíng)上市銷售的電子煙產(chǎn)品。”由此意味著品牌專賣店體系將成為歷史，未來(lái)專賣店大概率將會(huì)轉(zhuǎn)化為集合店。

3、企業(yè)注冊(cè)量及注銷量均大幅增長(zhǎng)，行業(yè)將加速出清

在市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張及行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低的背景下，新入局企業(yè)數(shù)不斷增長(zhǎng)，2021年新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量達(dá)8.41萬(wàn)家；與此同時(shí)，隨著行業(yè)監(jiān)管的完善，企業(yè)注銷量也逐年上升。未來(lái)隨著管理細(xì)則的進(jìn)一步落地，行業(yè)有望加速出清，市場(chǎng)份額向龍頭公司聚集。注：僅統(tǒng)計(jì)企業(yè)名稱、品牌產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)范圍含電子煙的企業(yè)

深圳市是我國(guó)電子煙發(fā)展起步最早的地區(qū)，豐富的上游原材料供給使得深圳成為我國(guó)電子煙生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)。隨著電子煙在全球市場(chǎng)的流行，大量的電子煙代工單開(kāi)始流回國(guó)內(nèi)，以深圳為核心的電子煙供應(yīng)鏈中心供應(yīng)了全球約90%的電子煙。截止2022年3月中旬，企業(yè)數(shù)量超1.1萬(wàn)家，遠(yuǎn)超其余地區(qū)。

4、單筆投資金額大幅增長(zhǎng)，龍頭企業(yè)更受資本青睞

2019年中國(guó)電子煙市場(chǎng)還處于野蠻生長(zhǎng)時(shí)期，資本的追逐，也印證著市場(chǎng)的“火爆”，僅2019年電子煙行業(yè)投融資數(shù)量就達(dá)50起左右，但單筆投資規(guī)模較小，2020年行業(yè)“強(qiáng)監(jiān)管”趨勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)，投資熱度明顯下滑；到2021年隨著行業(yè)不斷規(guī)范化發(fā)展，資本仍看好電子煙行業(yè)，投資數(shù)量雖增幅不明顯，但投資金額增幅超3倍，單筆投資金額大幅增長(zhǎng)，由此可見(jiàn)，更正規(guī)、規(guī)模更大的龍頭企業(yè)更受資本青睞，行業(yè)格局將進(jìn)一步集中。注：