《上市公司應收賬款管理分析-以比亞迪公司為例（數據圖表論文）》10000字

比亞迪股份有限公司應收賬款管理現狀分析2.1比亞迪股份有限公司概況比亞迪股份有限公司，是一家汽車品牌，創(chuàng)立于1995年，總部建立在經濟發(fā)展迅速的中國廣東深圳。比亞迪股份有限公司的員工由最初的20多人發(fā)展到了現在的20多萬人。比亞迪股份有限公司無論是在整車制造、模具研發(fā)、車型開發(fā)等方面還是在新能源汽車的發(fā)展方面，都已經達到了國際領先水平，2021年7月，2021年500強發(fā)布，比亞迪股份有限公司排名第80位。當大多數的汽車企業(yè)對新能源汽車持有不懈的態(tài)度時，比亞迪股份有限公司并沒有知難而退，始終堅持新能源發(fā)展戰(zhàn)略。目前世界新能源汽車行業(yè)發(fā)展的結果已經證明，比亞迪股份有限公司的選擇是正確的，并且已經成為新能源領域的領軍者。比亞迪股份有限公司2021年12月發(fā)布的銷量公告顯示：2021年比亞迪股份有限公司新能源汽車的總銷量達到了18.9萬輛，占整個集團汽車總銷量的44.4%，可見新能源汽車仍然是比亞迪股份有限公司最重要的組成部分。更值得關注的是，截至2021年，比亞迪股份有限公司新能源汽車總產銷將近100萬輛，新能源汽車銷量連續(xù)8年排行全國第一。2.2比亞迪股份有限公司應收賬款管理現狀分析2.2.1應收賬款規(guī)模分析（1）應收賬款增長狀況近年來，我國為了鼓勵新能源汽車的發(fā)展，出臺了一些補貼政策，而比亞迪股份有限公司本身就是堅持新能源發(fā)展的企業(yè)，并且在汽車行業(yè)占有領軍地位。2017年在國家政策的支持下，比亞迪股份有限公司抓住此次機遇，專注于新能源汽車的研發(fā)，使得企業(yè)的銷售收入逐年增長。而汽車行業(yè)為了增加銷售收入，大多采用賒銷的方式來進行促銷活動，而這樣的促銷方式所帶來的結果便是應收賬款規(guī)模逐步擴大，比亞迪股份有限公司也不例外。表1比亞迪股份有限公司2017-2021年應收賬款額和應收賬款增長率20172018201920202021應收賬款（單位：億元）519493439412300應收賬款增長率（%）24.21-5.01-10.86-6.19-27.18數據來源：比亞迪股份有限公司2017-2021年年報由表1中的數據可以看出，2018-2020年，比亞迪股份有限公司應收賬款期末余額雖然處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)，但應收賬款期末余額仍在400億元之上。不過2021年受疫情影響，在銷售量下降的情況下，應收賬款增長率大幅下降。對于一些大企業(yè)來說，應收賬款規(guī)模越大，可能造成的風險也會越大，企業(yè)就需要加強對應收賬款管理，盡量避免壞賬的損失。（2）應收賬款在流動資產中所占的比率流動資產對于一個企業(yè)來說是非常重要的，企業(yè)生產的各個環(huán)節(jié)都需要流動資金的支持。應收賬款雖然屬于流動資產，但是應收賬款在客戶手中，企業(yè)無法進行自由支配。所以，如果應收賬款占流動資產比例越高，則企業(yè)生產營活動可以利用的資金就越少，資金運轉不周，威脅到企業(yè)的生存和發(fā)展。圖1比亞迪股份有限公司2021年應收賬款占流動資產比例數據來源：比亞迪股份有限公司2021年年度財務報表從圖中數據可以看出，比亞迪股份有限公司2021年的應收賬款占流動資產比例為36%，占據了比亞迪股份有限公司大量的營運資金，這將會嚴重影響到企業(yè)的現金流。除此之外，一旦應收賬款回收情況不好，不僅會造成企業(yè)可利用的流動資金較少，還會影響企業(yè)未來的生存與發(fā)展。（3）壞賬準備的計提根據比亞迪股份有限公司2021年年報應收賬款披露顯示：比亞迪股份有限公司對于壞賬準備的計提，是按照新能源汽車和非新能源汽車分成兩個組合分別計提的，具體計提比例如表2和表3所示：表2比亞迪股份有限公司2021年新能源汽車業(yè)務計提壞賬準備（單位：千元）名稱期末余額賬面余額壞賬準備計提比例1年以內(含1年)8320692960281.15%1-2年(含2年)116771182218561.90%2-3年(含3年)36571481049342.87%3-4年(含4年)678985551348.12%4-5年(含5年)1229493714330.21%5年以上24582458100.00%合計24459350517553表3比亞迪股份有限公司2021年非新能源汽車業(yè)務計提壞賬準備（單位：千元）名稱期末余額賬面余額賬面余額賬面余額1年以內（含1年）16666243702880.42%1年以上97694631049631.78%合計17643189380784數據來源：比亞迪股份有限公司2021年年度財務報表由以上數據可見，比亞迪股份有限公司給予了新能源汽車非常寬松的信用政策，其中4-5年的計提比例為30.21%，而非新能源汽車1年以上的計提已經是31.78%。由此可以看出，比亞迪股份有限公司將新能源汽車作為重點發(fā)展的業(yè)務，而這樣的發(fā)展趨勢業(yè)務為企業(yè)帶來了規(guī)模較大的應收賬款。2.2.2應收賬款賬齡分析應收賬款賬齡指的是客戶欠款的時間，體現了一個企業(yè)最終能夠收回應收賬款的可能性。如果應收賬款賬齡非常長，企業(yè)壞賬產生的可能性就會越大，計提壞賬準備的比例也會有所增加。根據比亞迪2021年年度財務報告顯示：比亞迪股份有限公司對于非新能源汽車的銷售，往往要求客戶提前支付所有款項，并且是以應收票據的方式付款；然而在銷售新能源汽車時，比亞迪股份有限公司往往提供給客戶一定的信用期限，一般為30天至360天，或者讓客戶進行分期付款，一般情況下會為客戶提供1至2年的分期付款時間。但從比亞迪股份有限公司2021年年報中可以看出：1年以內的應收賬款所占比例最大。表4比亞迪股份有限公司2021年應收賬款賬齡分析（單位：千元）賬齡應收賬款期末余額1年以內249854631年至2年124013562年至3年41713243年以上1680523合計43238666數據來源：比亞迪股份有限公司2021年年報從表4中的數據可以得出：比亞迪股份有限公司的應收賬款賬齡是1年的比較多，其所占比例為57.78%，1年至2年所占的比例為28.68%，2年至3年所占的比例為9.65%，3年以上所占的比例比為3.89%。從以上數據可以看出，比亞迪股份有限公司應收賬款賬齡在1年以內的占主要部分，但是應收賬款賬齡在兩年以上的為42.22%。2.2.3應收賬款變現能力分析應收賬款變現能力體現了一個企業(yè)能夠將應收賬款變?yōu)槠髽I(yè)本身能夠利用的現款的能力。企業(yè)可以將應收賬款周轉率或者周轉天數作為判斷應收賬款變現能力的指標，如果應收賬款周轉率特別高或者是周轉天數特別小的話，則說明這個企業(yè)的應收賬款能夠變現的能力就會越強；反之，則說明企業(yè)的應收賬款能夠變現能力就會越弱。表5比亞迪股份有限公司2017-2021年應收賬款周轉率和周轉天數20172018201920202021應收賬款周轉率（次）2.711.982.412.743.68應收賬款周轉天數（天）133.00181.80149.70131.4097.88數據來源：比亞迪股份有限公司2017-2021年年報表5中的數據顯示，比亞迪股份有限公司2021年應收賬款周轉率增加，周轉天數降低，可以看出比亞迪股份有限公司應收賬款變現能力相較于2020年有所增強。此外，比亞迪股份有限公司為了提高應收賬款的變現能力，還在日常業(yè)務中還與金融機構簽訂了沒有追索權的應收賬款保理協(xié)議，在這樣的保理協(xié)議下，應收賬款轉讓之后比亞迪股份有限公司就不需要再承擔客戶拖延還款和違約的風險，并且對于已轉移的應收賬款所有權，不需要承擔其風險和報酬，在該保理協(xié)議下的應收賬款，最終按照賬面價值確認。3比亞迪股份有限公司應收賬款管理存在的問題3.1應收賬款規(guī)模較大對于一個企業(yè)來說，應收賬款的存在是不僅有利還有壞處，適當的應收賬款有利于企業(yè)提高企業(yè)營運能力、增加銷售量，但是當應收賬款規(guī)模越來越龐大時，就有可能會造成企業(yè)可綜合利用的資金短缺，從而使得企業(yè)的營運能力下降。具比亞迪公司財務報告顯示，2021年上半年，比亞迪賒銷實現營業(yè)收入908.85億元，同比增長50.22%。其中比亞迪汽車、汽車相關產品及其他產品的營業(yè)收入為391.56億元，較去年同期的320.72億元同比增長22.09%，占營業(yè)收入的比重由53.01%降低至43.08%。本文對7家汽車企業(yè)應收賬款有關財務指標進行了對比分析，如表4所示：表62020年7家汽車行業(yè)應收賬款相關財務指標項目應收賬款金額（億元）流動資產（億元）占流動資產比（%）應收賬款周轉率（%）應收賬款周轉天數（天）上汽436.005662.007.7015.2723.57廣汽43.17566.407.6210.5334.18長城28.50993.993.9629.9812.42東風47.21153.6030.742.54141.50長安21.41728.92.942.91123.80比亞迪412.201116.0036.943.6897.88一汽20.55108.8018.893.6299.56平均值9.7976.13數據來源：企業(yè)2020年年報由以上數據可以看出，比亞迪股份有限公司應收賬款周轉率雖然比東風汽車集團和長安汽車公司應收賬款周轉率高，但明顯低于平均水平。比亞迪股份有限公司與其他幾家企業(yè)相比，其應收賬款的期末余額在流動資產中的所占的比例為36.94%，明顯高于另外六家企業(yè)，流動資產被大量應收賬款占用，影響了企業(yè)的資金周轉能力，這表明比亞迪股份有限公司與行業(yè)領先企業(yè)還存在著巨大差距，也說明比亞迪股份有限公司在應收賬款管理上還有改進和提升的空間。這表明比亞迪股份有限公司與行業(yè)領先企業(yè)還存在著巨大差距。3.2信用政策不合理從應收賬款管理現狀分析可以看出，為了努力開發(fā)新能源業(yè)務，比亞迪股份有限公司制定的信用政策非常的寬松，顯然這樣寬松的信用政策推動了新能源汽車的發(fā)展。比亞迪股份有限公司作為新能源領域的領軍者，截至2021年其新能源汽車的總產銷已經超過了91萬輛，銷量排行仍然占據全國第一，并且2021年銷售收入達到了1566億元，比2020年增長22.59%，但應收賬款余額仍在400億元之上，占流動資產比例為36.94%，由此可以看出，比亞迪股份有限公司如此寬松的信用政策，雖然為帶來集團較大的銷售收入，同時也使得集團應收賬款規(guī)模越來越大，對企業(yè)資金的周轉能力造成了一定的影響。3.3應收賬款事后管理欠缺應收賬款的事后管理對于一個企業(yè)來說非常重要，它決定了企業(yè)的應收賬款能否及時收回。一直以來，比亞迪股份有限公司注重新能源汽車的發(fā)展，制定了較為寬松的信用管理制度，卻忽略了信用風險防范，造成了近些年的應收賬款規(guī)模較大的狀況。此外，比亞迪股份有限公司于2020年12月31日保理協(xié)議下確認的應收賬款賬面價值為38.13億元，2019年保理協(xié)議下應收賬款賬面價值為141.20億元，可以看出2020年是2020年的4倍。而且2020年應收賬款額為412.20億元，所以保理協(xié)議下應收賬款賬面價值與規(guī)模巨大的所有應收賬款相比，顯得微乎其微。這表明比亞迪股份有限公司對保理業(yè)務的投入不足，沒有充分利用金融市場，將應收賬款轉換為企業(yè)的可利用資產。3.4資金不能及時回籠比亞迪長期以來一直對客戶過于信任，并且經常在合同執(zhí)行中忽略避免信用風險，并且沒有完整的信用管理系統(tǒng)。一些客戶的內部管理不健全，經常逾期付款，甚至忽略了完成付款程序，并以頻繁聯(lián)系為借口這種類型的“賴皮”客戶比亞迪沒有及時更新其客戶信用管理系統(tǒng)并加緊欠款回收，導致每年的壞賬逐年增加。為了擴大市場并增加銷量，當比亞迪銷售人員不確定新客戶的信用狀況時，有時會急忙與他們簽訂銷售合同，如果對方在經營中遇到困難，則很可能無法收回賬款，導致壞賬。4比亞迪股份有限公司應收賬款管理存在問題的原因分析4.1沒有建立健全的客戶信用體系賒銷經營要以良好的信用為基礎，而公司在這一方面并沒有專門的信用體系。公司沒有良好的信用體系，公司對于購買方的信用只是以過去交易時的關系及管理者的人品經驗為評定標準。公司大量以走業(yè)績的方式進行賒銷，沖擊銷量榜前列。近年來汽車行業(yè)受到環(huán)境變化的影響，汽油型汽車的銷量受到沖擊，新能源汽車隨之開拓了巨大的市場，并且擁有國家政策的輔助支持。比亞迪如今在電車行業(yè)的研發(fā)中具有領先優(yōu)勢，因此可借此機會占據大量的新市場份額，這背后就存在著信用不良企業(yè)想借此機會與比亞迪進行合作，由于這樣的公司信譽并沒有得到可靠的評估，便獲得了比亞迪公司的產品，使公司在后期追回賬款時存在困難，而且公司內部目前還沒有提供與之往來的企業(yè)信用整體統(tǒng)計。另外比亞迪集團根據自身情況，如經營規(guī)模、業(yè)務性質及客戶結算狀況等角度確把超過1000萬元的應收賬款確定為單項金額重大的應收賬款。但是公司對于這些應收賬款項目并沒有設置獨立備查賬戶進行管理，并沒有做到嚴格的管理，放松了大額應收賬款的風險控制。4.2過于依賴政府補貼，盲目賒銷比亞迪在電車行業(yè)的研發(fā)在同行業(yè)中占有領先地位，并且受到環(huán)境因素的影響，得到了政府政策的支持，在公共汽車行業(yè)提供補貼政策，大量進行賒銷銷售。這幾年的數據顯示，比亞迪營業(yè)收入的增長遠低于應收賬款，可見比亞迪公司盲目地使用賒銷方式經營企業(yè)，從前文的分析也可以發(fā)現，該公司的賒銷金額越來越大，這將導致財務水平處于高風險中。公司一味地以銷售業(yè)績評估工作效率，導致大量的銷售人員選擇以賒銷的方式為購買方提供便利并提高自己的業(yè)績。新能源汽車補貼款的政策對于比亞迪來說還存在著一些問題。2018年年底，比亞迪的補貼方式由之前的預先支付改變?yōu)槭潞蠼Y算的方式，使得補貼周期延長。在2019年的三月份，更是加上了如果是非個人用車的話行駛里程需達到三萬公里以上才能申請政府補貼款的硬性要求，這些政策變動都使得比亞迪汽車補貼款能到達企業(yè)的時間更加不確定。4.3貨款回收政策不健全比亞迪在對應收賬款后期收賬的管理中也是存在缺陷的。公司對于應收賬款一味地以個人經驗為依據，導致大量的資產存在難以收回的高風險，并且公司在后期收賬中并沒有制定相應的政策以減小成為壞賬的風險。常常出現交易方以“后期還會有業(yè)務往來”為借口，不斷拖延欠款的情況，而且公司也因此不再催收，這樣久而久之不斷有新的應收賬款產生。并且比亞迪目前并沒有采用現金折扣的方式激勵購買方提早還款，導致后期催賬產生高額的人工費和管理支出。4.4為了粉飾報表，壞賬計提較少壞賬準備的計提可以更加準確地反映公司真正的經營狀況，計提壞賬準備時會導致管理費用的增加，費用的增加會影響企業(yè)的收入水平。比亞迪在近幾年的報表中顯示的數據相對于同行業(yè)來說壞賬準備計提較少，公司應收賬款卻又處于行業(yè)較高水平，其比例在營業(yè)收入中所占份額也遠超同行業(yè)，并且公司并沒有良好的信用體系做保障，這樣自信地計提壞賬準備，無疑是為了表現公司發(fā)展穩(wěn)健，收入水平能和經營效果相同。從下表也可以發(fā)現，2016-2019年比亞迪壞賬計提準備金額上下，維持在一定的高度，到了2020年，發(fā)生了顯著變化，其金額達到了11.23億元，這主要是受到了疫情的影響。表7近年比亞迪壞賬計提準備20162017201820192020壞賬計提準備（億元）8.757.188.538.1711.23數據來源：企業(yè)2020年年報

5比亞迪股份有限公司應收賬款管理改進對策分析5.1對客戶加強信用管理比亞迪應該更好地了解客戶情況并且對客戶的信用情況及時更新。再根據客戶具體的情況來確定還清賬款的能力、劃分信用等級、最后確定賒銷額。同時也需要審查信譽度和了解違約客戶，適當降低其信譽度，甚至停止與他們開展業(yè)務。對于一直無理拖欠、信用較差的客戶將從信用清單中排除，并盡快收回債務。如果催收無果、情況惡劣的，還可以使用法律手段來保護自己與其他受影響公司的權益，并強制沒收過期賬戶。而對信用記錄正常甚至良好的客戶，通?？梢哉髑蠓答伝蚺扇伺c他們進行個人溝通，協(xié)商問題并適當解決。既可以使企業(yè)正常生產和運營，又不對整體利潤有所影響的情況下，重新制定和調整信用政策。比亞迪股份有限公司可以調整信用檔案，作為評估客戶信用標準的基礎。通過對客戶的信用質量、經濟信譽和償付能力的調查，定期培訓此類專業(yè)業(yè)務員。首先，應該對之前流失的客戶進行問卷調查來了解流失原因和客戶意向；其次，應該根據市場的環(huán)境和政策的變化來調整信用模式，比如國家頒布了很多支持新能源產業(yè)的文件還有政府補貼等；最后做好銷售之后的跟蹤，及時了解客戶的資產變動情況，及時做出解決方案。在調整政策時需要在對客戶進行分析的基礎上制定一系列的信用標準和信用額度，最終達到最優(yōu)。首先是信用標準劃分。企業(yè)應該基于對客戶的了解和調查進行分類，再來確定賒銷的金額，最后對凈現值進行計算。通過比較不同方案的凈現值，選擇能為企業(yè)帶來最大利益的方案。接下來要選取銷貨方所提供的現金折扣的額度和信用期限的界定。然后就是信用金額的確定，這需要綜合客戶的還款能力和信用狀況來考慮和制定。5.2制定合理的信用政策信用政策的合理與否會直接影響到企業(yè)應收賬款的規(guī)模，一個企業(yè)如果信用政策非常寬松的話，會導致企業(yè)在應收賬款管理難上加難。特別是碰到信用等級低的客戶的時候，由于其賒銷期限過長，應收賬款的回收就變得很困難。而如果信用政策又過于嚴格的話，又會降低企業(yè)產品的銷售額。因此，制定科學合理的信用政策是企業(yè)加強應收賬款管理的前提。比亞迪股份有限公司致力于發(fā)展新能源業(yè)務，對于新能源業(yè)務給予了寬松的信用政策，但是過于寬松的信用政策給企業(yè)帶來了規(guī)模較大的應收賬款。因此比亞迪股份有限公司首先需要根據客戶的信息來判斷客戶的信用等級，再對信譽等級不同的客戶采取不同的信用政策。在企業(yè)制訂或改善信用政策的時候，第一步便是確定信用標準，而信用標準的劃分，關鍵在于確定客戶是否具有拖延付款甚至拒絕付款的可能性，減少或盡量避免這樣的客戶給企業(yè)帶來壞賬損失。下一步便是信用條件的選取。信用條件包括信用期限、信用限額和現金折扣。比亞迪股份有限公司在給予客戶信用期限時要根據客戶的信用狀況而定，確定信用限額時除了了解客戶的信用狀況，還要根據客戶的綜合還款能力來考慮。最后一步便是企業(yè)根據客戶的還款能力和信用等級的不同來制定其合適的收款政策。例如，當客戶迫于無奈陷入資金困難時，比亞迪股份有限公司可以與客戶協(xié)商，取得資產擔保抵押，適當的為客戶提供更長的信用期限。但當碰見有惡意拖延付款等惡劣行為的客戶時，比亞迪股份有限公司可以直接以法律來捍衛(wèi)企業(yè)利益。5.3加大應收賬款融資近些年以來，很多的企業(yè)利用應收賬款融資的方式用以轉移應收賬款的風險，此方式可以實現企業(yè)應收賬款的變現，達到降低企業(yè)的壞賬損失的目的。從而變相增加企業(yè)的流動資金。當然，比亞迪股份有限公司也利用應收賬款融資這種方式來減少壞賬損失，但據2021年年報顯示，比亞迪股份有限公司于2021年12月31日保理協(xié)議下確認的應收賬款賬面價值為38.13億元，而2021年應收賬款期末余額高達412億元。比亞迪股份有限公司是大型企業(yè)，社會認可度高，信用狀況良好，完全可以利用這些優(yōu)勢加大應收賬款融資，將回收可能性較小應收賬款，快速變現，轉化為企業(yè)可綜合利用的流動資金。5.4建立風險預防機制和樹立風險意識比亞迪應該制定一套完整的風險防范機制，對公司的每一項業(yè)務進行詳細的分析，用不同的銷售方式、產品、時段，市場等方面，就可能出現的風險和解決方案編寫詳細的書面報告，通知公司經理審查。事務處理只能在審核完成后執(zhí)行。在收到付款后，交易負責人必須隨時監(jiān)控交易進度，并隨時關注市場的變化以及客戶的經營狀況和動態(tài)，這有助于隨時發(fā)現這一過程中欠款存在的不確定因素。比亞迪股份有限公司中的每位成員都要防患于未來，學習風險意識課程。合理的防范機制有以下幾種，第一，是要嚴格遵循我國的政治指導方針。管理層及每個公司人員都要隨時關注政策變化，方便企業(yè)及時調整發(fā)展的方向。第二，合理的將人員組織分配，各部門人員要共同合作，做好相互監(jiān)督工作。第三，企業(yè)內部審計團隊必須要有，這樣可以提高自身的規(guī)范性和財務的完整性。結論近年來，世界經濟局勢瞬息萬變，在這一優(yōu)勝劣汰的社會現狀下，企業(yè)為了增加市場占有份額，大多采用賒銷方式來提高產品的銷售量、擴大銷售收入，但隨著賒銷力度的加大，應收賬款的規(guī)模也越來越大。所以企業(yè)應該加強對應收賬款的管理，從而提高企業(yè)資金的運轉能力，為企業(yè)帶來更大盈利。本文以比亞迪股份有限公司為例，通過對比亞迪股份有限公司應收賬款增長狀況、應收賬款在流動資產中所占的比例、壞賬準備的計提以及應收賬款賬齡和變現能力等現狀進行分析，發(fā)現了比亞迪股份有限公司存在應收賬款規(guī)模較大、信用政策不合理和應收賬款事后管理欠缺等問題。為了更好地解決這些問題，可以從以下幾個方面來改善應收賬款管理的問題：首先要加強應收賬款的日常管理，其次要制定合理完善的信用政策，最后可以加大應收賬款融資等。參考文獻[1]Nina，Tsehelnyk.DevelopmentofEnterpriseAccountingPolicyonAccountingofReceivableswithinPaymentSystemwithBuyers[J].AccountingandFinance，2014，77-81[2]PetrosL.Pallis.Portriskmanagementincontainerterminals[J].TransportationResearchProcedia，2018，25[3]AlfredoSerpell，XimenaFerrada.Fosteringtheeffectiveusageofriskmanagementinconstruction[J].JournalofC