管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 習(xí)題答案 情境六 答案

參考答案工作任務(wù)一華天公司靜態(tài)投資回收期計(jì)算年份每年凈現(xiàn)金流量年末尚未收回的投資額13000700023000400033000100043000053000項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為（年）3.33表6-27華天公司靜態(tài)投資回收期計(jì)算表單位：萬(wàn)元計(jì)算過(guò)程項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期=3+1000/3000=3.33（年）工作任務(wù)二華微公司生產(chǎn)線投資凈現(xiàn)值計(jì)算與投資可行性評(píng)估參考答案計(jì)算：(1)計(jì)算該項(xiàng)目的稅后凈利現(xiàn)金流量。利潤(rùn)計(jì)算過(guò)程用正數(shù)表示。現(xiàn)金流量計(jì)算，流入為正，流出為負(fù)。結(jié)果以萬(wàn)元為單位。四舍五入保留2位小數(shù)。表6-28華微公司生產(chǎn)線稅后凈利現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目/時(shí)間第0年第1年第2年第3年第4年銷售收入—200200200200付現(xiàn)成本—30405060折舊—30303030稅前利潤(rùn)—140130120110所得稅—3532.53027.5稅后凈利—10597.59082.5營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量—135127.5120112.5固定資產(chǎn)投資-120————營(yíng)運(yùn)資金墊支-20————營(yíng)運(yùn)資金回收————20現(xiàn)金流量合計(jì)-140.00135.00127.50120.00132.5注：①表格內(nèi)凡是劃“—”的格子，均不填。②每年折舊額=120/4=30（萬(wàn)元/年）③所得稅率25%④營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊計(jì)算2用凈現(xiàn)值法對(duì)該投資項(xiàng)目可行性進(jìn)行評(píng)估。結(jié)果以萬(wàn)元為單位?，F(xiàn)值結(jié)果四舍五入保留2位小數(shù)，并以該結(jié)果計(jì)算凈現(xiàn)值。表6-29華微公司生產(chǎn)線凈現(xiàn)值計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目/時(shí)間第0年第1年第2年第3年第4年現(xiàn)金流量合計(jì)-140.00135.00127.50120.00132.5折現(xiàn)系數(shù)1.000.8930.7970.7120.636現(xiàn)值-140120.56101.6285.4484.27凈現(xiàn)值————251.89項(xiàng)目是否可行(是/否)是工作任務(wù)三華安公司生產(chǎn)設(shè)備凈現(xiàn)金流量計(jì)算與財(cái)務(wù)可行性評(píng)估參考答案計(jì)算:(1)計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，結(jié)果單位萬(wàn)元，四舍五入保留2位小數(shù)。表6-30華安公司生產(chǎn)設(shè)備凈現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目/時(shí)間第0年第1年第2年第3年第4年第5年折舊——50251010稅后凈利——30303030營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量——80554040固定資產(chǎn)投資—————固定資產(chǎn)殘值—————5現(xiàn)金流量合計(jì)80554045注：①表格內(nèi)凡是劃“—”的格子，均不填。②每年折舊額用加速折舊法③所得稅率25%④營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊計(jì)算2用凈現(xiàn)值法對(duì)該投資項(xiàng)目可行性進(jìn)行評(píng)估。結(jié)果以萬(wàn)元為單位?，F(xiàn)值結(jié)果四舍五入保留2位小數(shù)，并以該結(jié)果計(jì)算凈現(xiàn)值。表6-31華安公司生產(chǎn)設(shè)備凈現(xiàn)值計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目/時(shí)間第0年第1年第2年第3年第4年第5年現(xiàn)金流量合計(jì)-100080554045折現(xiàn)系數(shù)1.0000.9090.8260.7510.6830.621現(xiàn)值-100066.0841.3127.3227.95獲利指數(shù)—————1.63項(xiàng)目是否可行(是/否)是注：獲利指數(shù)=（66.08+41.31+27.32+27.95）/100=1.63工作任務(wù)四華邦快遞公司投融資決策本工作任務(wù)包括以下子任務(wù)（1）購(gòu)買還是租賃決策（2）投資項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)（3）計(jì)算投資回收期（4）計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值（5）計(jì)算應(yīng)交稅金（6）計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用（7）預(yù)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目（8）預(yù)測(cè)融資需求子任務(wù)1：項(xiàng)目決策預(yù)算在有顏色的單元格里填寫相應(yīng)的答案。表6-32設(shè)備取得方式?jīng)Q策表金額：萬(wàn)元項(xiàng)目/時(shí)間2019年2020年2021年2022年2023年2024年折現(xiàn)系數(shù)1.00000.92590.85730.79380.73500.6806租賃費(fèi)(正數(shù)表示)—160160160160160租賃支出現(xiàn)值(負(fù)數(shù)表述)—-148.144-137.168-127.008-117.6-108.896租賃支出現(xiàn)值之和(負(fù)數(shù)表示)-638.816—————設(shè)備購(gòu)置支出(負(fù)數(shù)表示)-600—————應(yīng)選擇設(shè)備取得方式(自購(gòu)/租賃)自購(gòu)—————子任務(wù)2：表6-33項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)表產(chǎn)品2020年2021年2022年2023年2024年分揀能力(萬(wàn)件)600600600600600原每件變動(dòng)分揀成本(元/件)1.151.151.151.151.15使用設(shè)備后每件變動(dòng)分揀成本(元/件)0.400.410.420.430.44每件變動(dòng)成本節(jié)約(元/件)0.750.740.730.720.71變動(dòng)成本節(jié)約(萬(wàn)元)450444438432426固定成本增加(萬(wàn)元)390393396399402成本節(jié)約合計(jì)(萬(wàn)元)6051423324任務(wù)3-1：投資回收期計(jì)算表表6-34投資回收期計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年2023年2024年購(gòu)置支出(正數(shù)填列)60000000培訓(xùn)支出(正數(shù)填列)1000000項(xiàng)目收益(正數(shù)填列)06051423324折舊(正數(shù)填列)0120120120120120現(xiàn)金凈流量(流入正，流出負(fù))-610180171162153144累計(jì)凈現(xiàn)金流量-610-430-259-9756200回收期(年)3.63（計(jì)算公式=3+97/153）項(xiàng)目評(píng)價(jià)（可行/不可行）可行任務(wù)3-2：投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值計(jì)算表表6-35投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值計(jì)算表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年2023年2024年現(xiàn)金凈流量(流入正，流出負(fù))-610180171162153144貼現(xiàn)系數(shù)1.00000.92590.85730.79380.73500.6806現(xiàn)金流量現(xiàn)值-610166.662146.5983128.5956112.45598.0064凈現(xiàn)值42.3173項(xiàng)目評(píng)價(jià)(可行/不可行)可行任務(wù)4：稅金和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算表6-36稅金預(yù)算明細(xì)表編制部門單位：元序號(hào)項(xiàng)目2019年預(yù)算1收入134724000.00（來(lái)自預(yù)算崗任務(wù)01計(jì)算結(jié)果）2增值稅3368100.003城市建設(shè)維護(hù)稅235767.004教育費(fèi)附加101043.005地方教育費(fèi)附加67362.006印花稅20000.007稅金及附加合計(jì)424172.00表6-37財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算明細(xì)表編制部門單位：元序號(hào)項(xiàng)目2018年實(shí)際2019年預(yù)算1利息收入350000.00300000.002利息支出100000.0060000.003手續(xù)費(fèi)及其他50000.0040000.004合計(jì)-200000.00-200000.00任務(wù)5-1：銷售百分比在有顏色的單元格里填寫相應(yīng)的答案。表6-382019年資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目預(yù)測(cè)表編制單位單位：萬(wàn)元項(xiàng)目收入敏感性項(xiàng)目（是/否）2018年銷售百分比2019年銷售收入——10900——13472.4貨幣資金是150013.76%1854應(yīng)收賬款是110010.09%1359.6預(yù)付賬款是2001.83%247.2其他應(yīng)收款是5805.32%716.88存貨是500.46%61.8流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)——3430——4239.48固定資產(chǎn)否1900——2200在建工程否600——300無(wú)形資產(chǎn)否1100——1100長(zhǎng)期待攤費(fèi)用否320——260非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)——3920——3860資產(chǎn)合計(jì)——7350——8099.48短期借款否680——680應(yīng)付賬款是9608.81%1186.56應(yīng)付職工薪酬是2402.20%296.64應(yīng)交稅費(fèi)是800.73%98.88其他應(yīng)付款是6205.69%766.32流動(dòng)負(fù)債合計(jì)——2580——3028.4非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)——360——360負(fù)債合計(jì)——2940——3388.4任務(wù)5-2：融資需求測(cè)算表6-392019年資金需求測(cè)算表項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)增加額809.48非流動(dòng)資產(chǎn)增加額-60資產(chǎn)增加合計(jì)749.48流動(dòng)負(fù)債增加額448.4非流動(dòng)負(fù)債增加額0負(fù)債增加合計(jì)448.4融資總需求(資產(chǎn)增加-負(fù)債增加)301.08留存收益增加987.2728留存收益減少600資金結(jié)余(資金缺口以“—”填列)86.1928是否需要外部融資(是/否)否編制單位單位：萬(wàn)元注:留存收益增加額987.2727萬(wàn)元，2019年預(yù)計(jì)向股東宣告并分配利潤(rùn)600萬(wàn)元。一、實(shí)訓(xùn)單選題答案CBADDACDBA二、實(shí)訓(xùn)多選題答案1、ACD2、AB3、ABCD4、ABCD5、ABCD6、ABD7、ABC8、AD9、ABD10、ABD三、實(shí)訓(xùn)案例題答案任務(wù)1項(xiàng)目收入預(yù)測(cè)表6-40天津中瑞酒店項(xiàng)目收入預(yù)算表項(xiàng)目合計(jì)2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年門店數(shù)量——22222222房間數(shù)量——220220220220220220220220天數(shù)——366365365365366365365365可供出租房天數(shù)(房間數(shù)量*天數(shù))6428408052080300803008030080520803008030080300出租率(%)——74%76%78%80%80%80%80%80%實(shí)際出租房天數(shù)5046235958561028626346424064416642406424064240平均房?jī)r(jià)——280.00280.00300.00300.00320.00320.00340.00340.00出租房收入（萬(wàn)元）15668.6961668.381708.7841879.021927.22061.3122055.682184.162184.16餐飲收入（萬(wàn)元）4174.9904333.676341.7568375.804578.16618.3936616.704655.248655.248總收入（萬(wàn)元）19843.68642002.0562050.54082254.8242505.362679.70562672.3842839.4082839.408任務(wù)2項(xiàng)目利潤(rùn)預(yù)測(cè)表6-41天津中瑞酒店項(xiàng)目利潤(rùn)預(yù)算金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)目合計(jì)2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年門店數(shù)量——22222222房間數(shù)量——220220220220220220220220天數(shù)——366365365365366365365365營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）19843.68642002.0562050.54082254.8242505.362679.70562672.3842839.4082839.408總成本（萬(wàn)元）17153.105922000.61682015.162242076.44722151.6082203.911682201.71522251.82242251.8224固定成本（萬(wàn)元）1120014001400140014001400140014001400其中:付現(xiàn)固定成本（萬(wàn)元）920011501150115011501150115011501150非付現(xiàn)固定成本（萬(wàn)元）2000250250250250250250250250變動(dòng)成本（萬(wàn)元）5953.10592600.6168615.16224676.4472751.608803.91168801.7152851.8224851.8224營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元）2690.580481.439235.37856178.3768353.752475.79392470.6688587.5856587.5856任務(wù)3籌資決策表6-42籌資方式?jīng)Q策表金額單位：萬(wàn)元方案一項(xiàng)目2019.1.12020.1.12021.1.12022.1.12023.1.12024.1.12025.1.12026.1.12027.1.1資金流入(正)（萬(wàn)元）2000————————————————資金流出(負(fù))（萬(wàn)元）——-160-160-160-160-160-2160————凈流量（萬(wàn)元）2000-160-160-160-160-160-2160————實(shí)際利率8%方案二項(xiàng)目資金流入(正)（萬(wàn)元）2000————————————————資金流出(負(fù))（萬(wàn)元）——-80-140.06168-141.516224-147.64472-155.1608-160.391168-160.17152-2165.18224凈流量（萬(wàn)元）2000-80-140.06168-141.516224-147.64472-155.1608-160.391168-160.17152-2165.18224實(shí)際利率7.02%應(yīng)選擇方案(一/二)二任務(wù)4現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表6-43現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表金額單位：萬(wàn)元自營(yíng)方式項(xiàng)目2019.1.12020.1.12021.1.12022.1.12023.1.12024.1.12025.1.12026.1.12027.1.1籌建投資支出(負(fù)數(shù)表示)-2000————————————————營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(正數(shù)表示)——1.439235.37856178.3768353.752475.79392470.6688587.58565875.856折舊攤銷(正數(shù)表示)——250250250250250250250250稅前現(xiàn)金流量(流出