財(cái)務(wù)學(xué)原理教學(xué)課件9.2財(cái)務(wù)分析的資料來源

第九章財(cái)務(wù)分析方法主講老師：樊瑩副教授暨南大學(xué)國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的資料來源財(cái)務(wù)分析資料的主要來源一資產(chǎn)負(fù)債表：企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的“快照”二利潤表：企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)成果的計(jì)量三現(xiàn)金流量表：企業(yè)現(xiàn)金從何處來，往何處去四財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系

五國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的資料來源財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作之一就是財(cái)務(wù)分析，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析需要各種財(cái)務(wù)信息資料，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的重要資料來源。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等會(huì)計(jì)信息的文件，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、其他財(cái)務(wù)報(bào)告等。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析最主要和基本的資料依據(jù)。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理一、財(cái)務(wù)分析資料的主要來源

財(cái)務(wù)報(bào)表其他相關(guān)信息及資料財(cái)務(wù)報(bào)告國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表報(bào)表附注企業(yè)的基本情況，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明，重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明，報(bào)表重要項(xiàng)目的說明，其他需要說明的重要事項(xiàng)。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理二、資產(chǎn)負(fù)債表：企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的“快照”資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益”這一平衡原理為基礎(chǔ)編制的。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三大靜態(tài)會(huì)計(jì)要素構(gòu)成了資產(chǎn)負(fù)債表的主要結(jié)構(gòu)內(nèi)容。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理資產(chǎn)負(fù)債表（簡化）

編制單位：珠江啤酒公司2010年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)185131流動(dòng)負(fù)債219551非流動(dòng)資產(chǎn)356816非流動(dòng)負(fù)債3294股東權(quán)益319102資產(chǎn)合計(jì)541947負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)541947國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理（一）資產(chǎn)負(fù)債表的總額信息（１）資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)因過去的交易或事項(xiàng)形成、由企業(yè)擁有或者控制的、能以貨幣計(jì)量、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。包括財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)總額體現(xiàn)了企業(yè)擁有多少資產(chǎn)，以及經(jīng)營規(guī)模的大小國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理珠江啤酒青島啤酒

截至2012年前3季總資產(chǎn)：250.04億元

截至2012年前3季總資產(chǎn)：58.20億元

國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理２．負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)由過去的交易或事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。包括流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債等。負(fù)債總額是企業(yè)需要償還債務(wù)的總額，其數(shù)額大小表明企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理珠江啤酒青島啤酒

截至2012年前3季負(fù)債：123.00億元截至2012年前3季負(fù)債：25.35億元國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理３．所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債以后的余額。即凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)增加即股東資產(chǎn)增加，實(shí)際上直接反映了經(jīng)營效益的好壞，以及企業(yè)的成長性和股東的回報(bào)率。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理珠江啤酒青島啤酒

截至2012年前3季股東權(quán)益124.09億元未分配利潤62.18億元

截至2012年前3季股東權(quán)益32.53億元分配利潤8.49億元

國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理４．資產(chǎn)與負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)量關(guān)系資產(chǎn)54.19

億元負(fù)債22.28

億元41.11%所有者權(quán)益31.91億元58.89%珠江啤酒公司國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理（二）資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)１．資產(chǎn)可以按流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)是按照流動(dòng)性排列的，流動(dòng)性越強(qiáng)的項(xiàng)目就越排在前面，流動(dòng)性越差的項(xiàng)目就越排在后面。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理２．從財(cái)務(wù)報(bào)表分析的角度，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的作用各不相同。３．判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理標(biāo)準(zhǔn)：（１）流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)比（２）流動(dòng)資產(chǎn)中存貨以外的資產(chǎn)（如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等）與存貨的比率國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理2010年珠江啤酒公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)54.19億元流動(dòng)資產(chǎn)18.51億元34.16%存貨以外的流動(dòng)資產(chǎn)12.83億元70.65%存貨5.68億元30.69%非流動(dòng)資產(chǎn)35.68億元65.84%在建工程1.91億元固定資產(chǎn)26.75億元國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理（三）資產(chǎn)負(fù)債表的資本結(jié)構(gòu)“資本結(jié)構(gòu)”它是反映各種資本的來源及其比例關(guān)系，例如，負(fù)債和所有者權(quán)益的比例關(guān)系，長期負(fù)債和短期負(fù)債的關(guān)系，所有者權(quán)益和長期負(fù)債的關(guān)系。判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理標(biāo)準(zhǔn)：（１）總負(fù)債與股權(quán)資本比（２）流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債比（３）正常情況的企業(yè)資產(chǎn)/負(fù)債結(jié)構(gòu)國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理（四）使用資產(chǎn)負(fù)債表的注意事項(xiàng)1）現(xiàn)金和其他資產(chǎn)雖然資產(chǎn)負(fù)債表中的所有資產(chǎn)都用貨幣表示，但只有現(xiàn)金項(xiàng)目才是真正的“錢”。非現(xiàn)金資產(chǎn)在未來可以變現(xiàn)，但目前不是現(xiàn)金，而且其可變現(xiàn)量與賬面所記載的價(jià)值（賬面價(jià)值）相比，可能增加，也可能會(huì)減少。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理2）負(fù)債和所有者權(quán)益資產(chǎn)的要求權(quán)分兩種：負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表必須平衡。如果公司資產(chǎn)減少，如，一些應(yīng)收賬款成了壞賬，在負(fù)債不變的情況下，所有者權(quán)益就會(huì)減少。因此，企業(yè)的所有者或公司的股東承擔(dān)了資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理3）可選擇的會(huì)計(jì)方法不同的企業(yè)會(huì)采用不同的會(huì)計(jì)方法做帳。會(huì)影響企業(yè)的賬面價(jià)值。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理4）時(shí)間維度問題資產(chǎn)負(fù)債表是對企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的記錄，而利潤表是對企業(yè)某一時(shí)期經(jīng)營狀況的總結(jié)。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表每一天都在變化。業(yè)務(wù)呈明顯季節(jié)性變化的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表在一年內(nèi)的變化尤為明顯。例如，很多零售商在節(jié)日前通常有較多的存貨，節(jié)后則存貨減少，應(yīng)收賬款增加。因此，資產(chǎn)負(fù)債表隨編制日期的不同而變化。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理

三、利潤表：企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)成果的計(jì)量

利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤表是以“收入-費(fèi)用=利潤”這一會(huì)計(jì)動(dòng)態(tài)平衡公式為基礎(chǔ)，分別列示收入、費(fèi)用、利潤三大會(huì)計(jì)動(dòng)態(tài)要素的各要素項(xiàng)目，反映企業(yè)利潤總額的形成過程的報(bào)表。在利潤表上，利潤按營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等利潤的構(gòu)成分類分項(xiàng)排列。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理必須注意，利潤表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，它是以權(quán)責(zé)發(fā)生及其影響的時(shí)間來確認(rèn)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，收入與現(xiàn)金收入，費(fèi)用與現(xiàn)金支出在數(shù)額、時(shí)間上并不等同。無論是資產(chǎn)負(fù)債表還是利潤表，都不能反映一個(gè)企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況，只有現(xiàn)金流量表才能反映企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流量狀況。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理使用利潤表的注意事項(xiàng)

1）會(huì)計(jì)利潤與現(xiàn)金流量2）未能反映的項(xiàng)目會(huì)計(jì)是按收入實(shí)現(xiàn)原則確認(rèn)損益，對于那些未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)持有損益，會(huì)計(jì)不予確認(rèn)。會(huì)計(jì)確認(rèn)遵循可計(jì)量原則，對于不可計(jì)量的項(xiàng)目，會(huì)計(jì)不予確認(rèn)，如企業(yè)品牌的提升等。3）會(huì)計(jì)方法的影響4）主觀判斷的因素

國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理四、現(xiàn)金流量表：企業(yè)現(xiàn)金從何處來，往何處去現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。從編制原則上看，現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制的原則將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金的流入和流出具體分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金三個(gè)方面。此外，若企業(yè)具有國際業(yè)務(wù)，其現(xiàn)金還可能受到匯率變動(dòng)的影響。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理現(xiàn)金流量表（筒化）

編制單位：珠江啤酒公司2010年單位：億元

項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.46二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3.45三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3.04四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額2.05加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2.14六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4.19國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)過程中形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入－經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)通過投資活動(dòng)形成的的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及處置活動(dòng).投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝投資活動(dòng)現(xiàn)金流入－投資活動(dòng)現(xiàn)金流出國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)通過籌集資金形成的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量＝籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入－籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理如果把企業(yè)比喻成一個(gè)活生生的人，那么現(xiàn)金流就好比是人體中的血液，企業(yè)最終必須依靠持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量才可以維持下去。在短期內(nèi)，企業(yè)可以通過籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量滿足經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量要求，但是從長遠(yuǎn)來看，只有經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量才可以維持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理討論：這樣的企業(yè)你是否會(huì)投資？某上市公司連續(xù)兩年的現(xiàn)金流量情況表單位：億元年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量第2年末期22.9220.17-42.93第1年末期8.43

-1.97

-3.35國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理使用現(xiàn)金流量表的注意事項(xiàng)

1）現(xiàn)金流量表的概念和原則2）現(xiàn)金流出一般認(rèn)為，企業(yè)現(xiàn)金流入越多，流出越少，對企業(yè)越有利。實(shí)際上，這種理解是片面的。有時(shí)由于大量的現(xiàn)金流出會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資活動(dòng)乃至企業(yè)整體現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)的情況，也是正常的。因此，對現(xiàn)金凈流出的企業(yè)，在分析時(shí)要深入了解、具體對待。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理3）非現(xiàn)金性項(xiàng)目有些成本和費(fèi)用項(xiàng)目會(huì)減少利潤，但沒有現(xiàn)金的流出。例如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等。折舊和攤銷是非現(xiàn)金費(fèi)用，但是由于稅法允許其沖減應(yīng)稅收入，因此，在企業(yè)有盈利的情況下，可以減少應(yīng)納稅額，也就是說，折舊和攤銷會(huì)以減少納稅的方式減少現(xiàn)金流出。國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理五、財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系

國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理1.資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系

期末貨幣資金41906萬元期初貨幣資金21433萬元差額20473萬元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

20473萬元國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理2.資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表之間的數(shù)量關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益部分未分配利潤（期末）＝未分配利潤（期末）－利潤分配（本期）凈利潤（本期）＋未分配利潤（期初）利潤表及利潤分配表國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理會(huì)計(jì)平衡式擴(kuò)展為：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者（股東）權(quán)益+收入-成本費(fèi)用

期初資產(chǎn)負(fù)債表

期間損益表期末資產(chǎn)負(fù)債表國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理珠江啤酒公司

資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表之間的關(guān)系本期資產(chǎn)負(fù)債表：未分配利潤80190萬元上期資產(chǎn)負(fù)債表：未分配利潤73986萬元本期利潤表：期末未分配利潤80190萬元上期利潤表：期初未分配利潤73986萬元國家精品共享資源課：財(cái)務(wù)學(xué)原理資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張報(bào)表分別描述了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量狀況，財(cái)務(wù)分析要達(dá)到了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)狀、預(yù)測未來的目的，就不能僅僅局限于對單一報(bào)表的理解，必須綜合運(yùn)用三張報(bào)表相互核對的財(cái)務(wù)關(guān)系，