家庭理財規(guī)劃（中級） 教案9 項目五：人生規(guī)劃

第頁教 案任課教師：NO:序號9班級項目（章節(jié)）項目五：人生規(guī)劃授課時數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求了解養(yǎng)老規(guī)劃及其原則掌握養(yǎng)老規(guī)劃工具的種類及內(nèi)容熟悉養(yǎng)老規(guī)劃的流程教學(xué)難點與重點重點：養(yǎng)老規(guī)劃難點：養(yǎng)老金的測算授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過程時間分配任務(wù)二：養(yǎng)老規(guī)劃3、通貨膨脹率由于通貨膨脹的存在，在做家庭養(yǎng)老規(guī)劃過程中，養(yǎng)老金會遭受通貨膨脹的侵蝕。如果通過銀行儲蓄存款方式累積養(yǎng)老金，則當(dāng)通貨膨脹率較高時，會產(chǎn)生實際利率為負(fù)的情況，那么會導(dǎo)致養(yǎng)老金貶值。所以，在制定養(yǎng)老規(guī)劃時，要充分考慮通貨膨脹因素，合理預(yù)估通貨膨脹率大小，保障養(yǎng)老金投資收益率為正值。案例：趙先生今年50歲，預(yù)計60歲退休，當(dāng)前年支出12萬元，預(yù)期壽命80歲，投資回報率為8%。如果通貨膨脹率分別為3%和5%，趙先生當(dāng)前需要分別準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金？案例解析：案例解析：通貨膨脹率為3%實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為3%時，趙先生需要準(zhǔn)備98.88萬元的養(yǎng)老金。通貨膨脹率為5%實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+5%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為5%時，趙先生需要準(zhǔn)備140.38萬元的養(yǎng)老金。通貨膨脹率需準(zhǔn)備養(yǎng)老金3%98.88萬元5%140.38萬元4、資產(chǎn)狀況當(dāng)前資產(chǎn)狀況是家庭養(yǎng)老規(guī)劃的財務(wù)基礎(chǔ)和邏輯起點，現(xiàn)有資產(chǎn)狀況的多寡、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等都會對養(yǎng)老規(guī)劃產(chǎn)生直接影響。其他條件不變的情況下，用于養(yǎng)老投資的家庭資產(chǎn)越多，未來退休后的養(yǎng)老金缺口就越小。孫先生今年50歲，計劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲，當(dāng)前年支出12萬元。若當(dāng)前孫先生可用于投資的資產(chǎn)為80萬元和60萬元，則養(yǎng)老金缺口分別是多少？假定通貨膨脹率為3%，投資收益率為8%。案例解析：案例解析：實際收益率=1+8%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時，PV=FV×P可知，孫先生預(yù)期壽命80歲時，需要準(zhǔn)備98.88萬元的養(yǎng)老金?？赏顿Y資產(chǎn)為80萬元時養(yǎng)老金缺口=98.88-80=18.88（萬元）可投資資產(chǎn)為60萬元時，養(yǎng)老金缺口=98.88-60=38.88（萬元）5、預(yù)期投資回報率投資回報率對養(yǎng)老金投資價值具有直接影響，同樣一筆投資資產(chǎn)，分別選擇高低收益率不同的投資工具，所產(chǎn)生的最終收益會大不相同。一般來說，當(dāng)預(yù)期投資回報率越高時，家庭需要籌備的養(yǎng)老金數(shù)額就越少。但由于養(yǎng)老規(guī)劃的穩(wěn)健性要求，在選擇養(yǎng)老規(guī)劃的投資方式時，家庭不宜承擔(dān)過高的產(chǎn)品風(fēng)險，也不應(yīng)過高估計投資回報率。陳先生今年50歲，計劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲，當(dāng)前年支出12萬元，若投資回報率為6%和10%時，陳先生當(dāng)前需要分別準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金？假定通貨膨脹率為3%。案例解析案例解析：投資回報率為6%實際收益率=1+6%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時，PV=FV×P可知，當(dāng)投資回報率為6%時，陳先生需準(zhǔn)備139.05萬元的養(yǎng)老金。投資回報率為10%實際收益率=1+10%60歲時年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時，PV=A×P退休后總支出從60