金融行業(yè)智能金融聯(lián)合報告：與AI共進(jìn)智勝未來

>accenture埃森哲Bai百度每一次劃時代的技術(shù)革新，都給人類社會帶來深刻金融因其與數(shù)據(jù)的高度相關(guān)性，已成為最先與人工2017年7月，國務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)立金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提升金融多媒體數(shù)據(jù)處理與理解能自歷史長河深處一路走來的金融業(yè)，再一次迎來了方都曾出現(xiàn)過有記載的貨幣保全和收息放貸行為，即便是溯源現(xiàn)代銀行業(yè)的萌芽，仍然要追溯到400多年前文線上，并迅速擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)，服務(wù)體驗(yàn)在迭代中快速展金融服務(wù)的邊界，為普羅大眾提供更好的金融服務(wù)、2018年將是消費(fèi)金融的分水嶺，也會成為消費(fèi)金融不僅是信貸業(yè)務(wù)，智能金融帶來的變化輻射金融全未來，無論對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，還是對金融科技普惠是金融行業(yè)共同的理想，智能金融是通向普惠中國金融服務(wù)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度，在全球范圍內(nèi)數(shù)一數(shù)二；金融科技發(fā)展的規(guī)模和前景都不可小覷。而經(jīng)歷了之前“互聯(lián)網(wǎng)金融”的快速發(fā)展，我們正在進(jìn)入金融科技更加深入應(yīng)用的新階段?；蛘呶覀兛梢苑Q之對于傳統(tǒng)金融業(yè)的影響是一股不可忽視的力量。根據(jù)埃森哲對金融機(jī)構(gòu)未來增長價值的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度落后于市場平均水平的金融機(jī)構(gòu)，他們的未2017年，我們欣喜的看到金融機(jī)構(gòu)與金融科技的關(guān)系越來越緊密，隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極的接受和擁抱，很多新技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)落地并且以非?？斓乃俣仍跀U(kuò)展和營效率和降低成本的有力工具。應(yīng)用新科技的目的是為了更好地支持業(yè)務(wù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)真考慮如何把及是否能切實(shí)地解決客戶及金融機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)，產(chǎn)生實(shí)際均舉辦金融科技的選拔和孵化項(xiàng)目，我們也希望能把相資方的參與，完成創(chuàng)新企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作等機(jī)制進(jìn)需要將創(chuàng)新視為新常態(tài)。面對著傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)競爭對手的壓力，今天的金融機(jī)構(gòu)必須在文化、組織架構(gòu)和激勵措施等各方面著手，使得習(xí)慣于傳統(tǒng)運(yùn)作模式的組織轉(zhuǎn)型成能不斷推陳出新的創(chuàng)新引擎。埃森哲近年來逐步完個組成部分，加上設(shè)計(jì)為本思維的方法論（Design-LedThinking能在多方面協(xié)助金融機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新設(shè)計(jì)，以呈現(xiàn)在您面前的《與AI共進(jìn)，智勝未來》是由百度金融與埃森哲攜手推出的，總結(jié)金融科技發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)我們嘗試去回答這樣一組必答題：智能金融有著什構(gòu)的變革者亦將金融科技帶來的競爭壓力轉(zhuǎn)變?yōu)樽兏锏倪@讓我們對未來中國金融業(yè)的發(fā)展充滿信心，我們智能金融聯(lián)合報告3特別鳴謝：埃森哲研究團(tuán)隊(duì)成員：化、移動化的發(fā)展過程，將進(jìn)入金融與科技結(jié)合的新階段――智能金融。圍繞AI篇勾勒金融生態(tài)所呈現(xiàn)的更加細(xì)分和更加專業(yè)的態(tài)勢；詮釋市場參與者的定位轉(zhuǎn)化和角色蛻變；描繪各類參與者之間更為廣泛和深提出智能金融將為未來商業(yè)發(fā)展所提供的新動能，所帶來的新突目錄AI篇92智能金融市場勃然而興3智能金融發(fā)展正當(dāng)其時3.3社會關(guān)注，給予基礎(chǔ)3.4技術(shù)突破，提供動力共進(jìn)篇26智勝篇34智在技術(shù)352區(qū)塊鏈383云計(jì)算404大數(shù)據(jù)勝在應(yīng)用422支付――智能創(chuàng)新最前沿492.1生物智能打造極致便捷的支付體驗(yàn)2.2區(qū)塊鏈推動跨境支付結(jié)算流程簡化并提高時效50 2.3數(shù)字貨幣為貨幣流通體系帶來新理念3個人信貸――全鏈條智能化523.1智能獲客深度挖掘高效轉(zhuǎn)化信貸需求543.2智能反欺詐實(shí)現(xiàn)全時多維防控563.3大數(shù)據(jù)風(fēng)控提升征信廣度和精度574企業(yè)信貸――新技術(shù)應(yīng)用初顯成效604.1大數(shù)據(jù)豐富企業(yè)信用體系4.2物聯(lián)網(wǎng)掌握貨物數(shù)據(jù)補(bǔ)充經(jīng)營信息615財(cái)富管理――智能匹配初具雛形625.1立體洞悉投資特征促進(jìn)資產(chǎn)風(fēng)險和用戶的精細(xì)化分層645.2智能觸達(dá)提升轉(zhuǎn)化效率655.3智能投顧普及資產(chǎn)配置理念666資產(chǎn)管理――穿透資產(chǎn)底層試水期666.1穿透式風(fēng)險評估提高資產(chǎn)透明度686.2區(qū)塊鏈推動資產(chǎn)的全生命周期管理686.3智能投研助力投資決策697保險――行業(yè)變革的開啟727.3風(fēng)險篩選促進(jìn)精細(xì)化智能承保757.4自動化定損理賠大幅度降低人力成本757.5智能客服與智能賬戶管理推動運(yùn)營體系升級2挑戰(zhàn)與建言802.2行業(yè)監(jiān)管2.3生態(tài)合作832.4社會責(zé)任84人工智能最好、最有商業(yè)價值的落地場景就是金融。人工智能技術(shù)現(xiàn)在就能使其真正發(fā)生深刻變革的產(chǎn)業(yè)就是金融。――百度高級副總裁朱光9①何謂智能金融智能金融是以人工智能為代表的新技術(shù)與金融服務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無處不在的數(shù)據(jù)信息和不斷增強(qiáng)的計(jì)智能金融是金融科技的新階段點(diǎn)點(diǎn)線線線線面面面面19981998會計(jì)賬務(wù)電子化銀行構(gòu)建核心系統(tǒng)20032.0線上金融互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)會計(jì)賬務(wù)電子化銀行構(gòu)建核心系統(tǒng)20032.0線上金融互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)科技初創(chuàng)20142016年末，招商銀行上線“摩羯智投”3.0智能金融大數(shù)據(jù)2003年，支付寶誕生傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)新階段的四大特征――智能金融與線上金融有哪些本質(zhì)上?自我學(xué)習(xí)的智能技術(shù)。以人工智能為代表的智能技術(shù)?數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作。數(shù)據(jù)是人工智能時代最寶貴業(yè)務(wù)閉環(huán)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)，不再局限于滿足當(dāng)前用戶需求的聯(lián)手，更加注重企業(yè)間數(shù)據(jù)結(jié)果回傳對于合作各方未來能夠可持續(xù)滿足用戶需求的能力的提升。發(fā)揮價值，而是通過與產(chǎn)業(yè)鏈的深度結(jié)合，在“效能”應(yīng)用層終極變革。?單客專享的產(chǎn)品服務(wù)。“個性化”不再僅限于客群層反饋的決策引擎，每一個客戶的個性數(shù)據(jù)將被全面捕圖2.金融新階段四大特征智能技術(shù)單客專享的產(chǎn)品服務(wù)114433 數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作技術(shù)驅(qū)動的商業(yè)創(chuàng)新“以客戶為中心”的新標(biāo)準(zhǔn)――如何衡量智能金融的成功？智能金融最終將金融服務(wù)推向新的高度，真正實(shí)現(xiàn)以隨著時代的發(fā)展，客戶需求逐漸由基礎(chǔ)、單一化向高條件。例如O2O模式的推廣使得更多的消費(fèi)足跡得以科技的發(fā)展為碎片化的金融需求能夠帶來機(jī)會。全天候的服務(wù)理念便是為了加速這類需求向真實(shí)交易行為服務(wù)深度隨人<服務(wù)廣度隨時隨地隨需?服務(wù)不停歇?全天候服務(wù)隨人<服務(wù)廣度隨時隨地隨需?服務(wù)不停歇?全天候服務(wù)?高營銷成本?先理解再滿足>服務(wù)廣度產(chǎn)品/服務(wù)?同質(zhì)化產(chǎn)品/服務(wù)?有限服務(wù)時間?打破空間界限在金融既有的價值鏈條上，智能金融正促成四方面的重構(gòu)：重構(gòu)用戶連接和服務(wù)的價值鏈、重構(gòu)風(fēng)險評估和管理體如語音識別使得用戶反饋過程的效率更高，自然語言處理和知識圖譜實(shí)現(xiàn)了多輪對1.2.2重構(gòu)風(fēng)險評估及管理體系主動性：關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的穩(wěn)健性更強(qiáng)的風(fēng)險評價體系使得批量反欺詐得到應(yīng)用推鍵決策輸入，使金融機(jī)構(gòu)中后端先用戶一步了解全面性：互聯(lián)網(wǎng)金融時期催生了大量“新金融數(shù)1.2.3重構(gòu)服務(wù)的邊界圖4.各細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展空間8億經(jīng)濟(jì)活躍人口發(fā)達(dá)國家2.9萬8億經(jīng)濟(jì)活躍人口發(fā)達(dá)國家2.9萬優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)提升線上化率服務(wù)邊界優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)提升線上化率服務(wù)邊界提升線上化率服務(wù)邊界提升線上化率服務(wù)邊界線上化率非銀行存款110萬億覆蓋率50%我國0.2萬7覆蓋率50%我國0.2萬7%線上化率6%線上化率10%線上化率6%線上化率信貸空間理財(cái)資管空間保險空間小微企業(yè)金融服務(wù)1.2.4重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)行邏輯基礎(chǔ)設(shè)施的底層架構(gòu)得以重構(gòu)，區(qū)塊鏈將經(jīng)由中介進(jìn)行的交易轉(zhuǎn)為點(diǎn)對點(diǎn)直接交易，讓金融的基礎(chǔ)――信用的傳遞架構(gòu)的靈活部署形式，使得以往可能被閑置浪費(fèi)的計(jì)算資源得到充分利用，掃清了人工智能技術(shù)取得突破性進(jìn)展的智能金融通過對于金融服務(wù)進(jìn)行四方面重構(gòu)，使得圖5.重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)行邏輯112233455Platform&Infrastructure3框架體系4生態(tài)平臺――中國銀行原行長李禮輝智能金融市場勃然而興智能金融創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)涉及應(yīng)用領(lǐng)域眾多智能金融的創(chuàng)新帶動了新型的商業(yè)模式，也促成了大批創(chuàng)業(yè)企業(yè)的涌現(xiàn)，據(jù)五道口金融學(xué)院的中國金融科技企方向從金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化逐步深入到金融服務(wù)的技術(shù)重金融業(yè)務(wù)的方方面面。從通用技術(shù)應(yīng)用的語音識別、活體隨著市場接受度及技術(shù)成熟度的發(fā)展，各領(lǐng)域競爭格專注于垂直領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)公司，在通用技術(shù)領(lǐng)域依靠先發(fā)優(yōu)勢占得先機(jī)。如活體識別領(lǐng)域的曠世科技和語音識別領(lǐng)域的科大訊飛在MIT最聰明公司50強(qiáng)榜單中領(lǐng)跑中等多領(lǐng)域與600多家企業(yè)客戶合作，日調(diào)用次數(shù)超過2,0003創(chuàng)新。雖然互聯(lián)網(wǎng)特色的保險產(chǎn)品規(guī)模難與傳統(tǒng)保險相媲資管領(lǐng)域是人工智能最具挑戰(zhàn)的領(lǐng)域，多變的因子和開放的環(huán)境，新技術(shù)的應(yīng)用還有很大空間。當(dāng)前主要以系統(tǒng)服務(wù)商為主，市場尚未出現(xiàn)頭部機(jī)構(gòu)，新的資產(chǎn)服務(wù)商續(xù)數(shù)據(jù)、AI技術(shù)服務(wù)及收托資產(chǎn)管理能力，形成專業(yè)的投圖6.國內(nèi)智能金融創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司涉及金融服務(wù)的各個領(lǐng)域風(fēng)險管理風(fēng)險管理語音識別區(qū)塊鏈云活體識別數(shù)字貨幣智能投資資管語音識別區(qū)塊鏈云活體識別數(shù)字貨幣智能投資資管平臺支付手段平臺風(fēng)控平臺投顧經(jīng)紀(jì)平臺科技Bai百度從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)到互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛搶灘智能金融領(lǐng)域傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)：以四大行為代表，金融機(jī)構(gòu)爭先與科技公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，如農(nóng)行與百度合作成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室并共建金融大腦，中行與騰訊合作成立科技聯(lián)合認(rèn)為是發(fā)力智能金融下一個陣地的智能投顧領(lǐng)域。近日，工行在未借助外界技術(shù)團(tuán)隊(duì)的情況下自主研發(fā)上線了“AI資組合表現(xiàn)穩(wěn)定，漲幅在0.68%-3.03%之間，年化收益率2016年，全球金融科技公司拿到了504筆共占全球融資總額的78%，4首次超越美國位列全球第一，是作為人工智能最有力的落地場景，我國金融科技的投托螞蟻金服旗下的支付寶向金融各領(lǐng)域嘗試滲透，騰訊推60,00050,00040,00030,00020,00010,000046444246,00028,0008,0002,0002,0002,000201220132014201520165040302002.2國外創(chuàng)新別具一格隨著Fintech越來越受到關(guān)注，全球Fintech領(lǐng)域投資持續(xù)走高，2016年達(dá)到131億美元，2016年總投資額相比由于歐美傳統(tǒng)金融體系相對穩(wěn)定完善、環(huán)境應(yīng)變和金融創(chuàng)新能力較強(qiáng)、創(chuàng)業(yè)和融資環(huán)境成熟，科技業(yè)盈利模式成熟且本身利潤率高，金融與科技巨頭的跨界合作的動力金融機(jī)構(gòu)主要通過投資并購參與以科技提高自身的金融產(chǎn)品服務(wù)能力的特征。與國內(nèi)金融科技領(lǐng)域的投資不同，國外更側(cè)重對于技術(shù)的投資。資本伴隨產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分而逐漸注與56家Fintech公司72輪風(fēng)險投資，共投36億美金。6目前大型信用卡公司如萬事達(dá)，美國運(yùn)通及維薩等則重點(diǎn)圖8.近五年全球風(fēng)投對金融科技公司投資額和次數(shù)100806040200889740.450.25889740.450.25.20122013201420152016100080060040020006CBinsights投資機(jī)構(gòu)投資主題和重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)投資主題和重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域izettleizettleFANCY2015年6月世界經(jīng)濟(jì)論壇將現(xiàn)有金融服務(wù)劃分為六大板塊，支付(Payments)、保險(Insurance)、存貸(Deposit&?新硬件設(shè)備融入保險領(lǐng)域。如Progressive是美國最早引入UBI模式的汽車保險公司，通過監(jiān)控客戶駕駛行為過車載設(shè)備收集車主駕駛行為和習(xí)慣數(shù)據(jù)，通過車聯(lián)網(wǎng)傳輸至云端，保險公司可以通過這些數(shù)據(jù)對車主的駕駛風(fēng)險作出比較精確的度量，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)處理，評估車主駕車行為的風(fēng)瞄準(zhǔn)年輕人未來的潛力，Inventure則把目光伸向發(fā)展Upstart于2014年5月上線，2014年促成了超過8,700筆貸款共計(jì)1億250萬美元，良好的運(yùn)營業(yè)績使之成為P2P行業(yè)新參與者中的佼佼1995年出生即80后、90初的年輕群體。借分?jǐn)?shù)為692分。將近97%的借款人擁有大學(xué)學(xué)歷，而71%的借款人申請貸款的主要用途為信用卡債務(wù)再融資?？紤]到其定位于22-34歲的千禧一代，更多的貸款額度在35,000美元以己設(shè)計(jì)算法程序，利用這些程序自動選股和進(jìn)行股票交易。這樣的程序和量化基金與高頻交易公司使用的交易程序類似。只需每月付99美元，投資者就可以迅速通過云得到設(shè)計(jì)算法的以輕而易舉地選用會迅速火爆的可行交易，不受任何情感影響，把它們交給一家電子經(jīng)紀(jì)商?更為簡化的基礎(chǔ)設(shè)施。各類金融機(jī)構(gòu)如Ethereum、③智能金融發(fā)展正當(dāng)其時人工智能生態(tài)布局，為人工智能的發(fā)展提供充分的資金支持和政策鼓勵。金融作為人工智能落地的最佳場景之一，政府正大力鼓勵金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新，邁向普惠金融的目發(fā)布機(jī)關(guān)2017年7月國務(wù)院金融工具協(xié)同融合的科技金融生態(tài)。2016年5月發(fā)改委、科技部、工與此同時，國家也越來越明確在金融改革與創(chuàng)新過程中對于金融風(fēng)險防控的重視和關(guān)注態(tài)度。十九大提出“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展；健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場 夠在發(fā)展的高速通道上規(guī)范前行。持牌經(jīng)營成為未來業(yè)務(wù)開展前提，回歸金融本質(zhì)，構(gòu)建有效的風(fēng)控和優(yōu)質(zhì)合規(guī)的導(dǎo)金融在產(chǎn)品、組織和服務(wù)模式等方面與科技深入融合。在符合金融監(jiān)管政策的條件下，鼓勵試點(diǎn)城市勇于探索和發(fā)布機(jī)關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的融等以往受到監(jiān)管較少的業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)未來都將被納入到有效監(jiān)管框架內(nèi)；促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控成立金融科技委員會旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，切實(shí)做好我國金融科技發(fā)成立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)與信推動協(xié)會網(wǎng)絡(luò)與信息安全總體戰(zhàn)略規(guī)劃制定與實(shí)施，研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)與信息安全制度和標(biāo)準(zhǔn)，組織推動互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)與信息安全風(fēng)險監(jiān)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)為貫徹落實(shí)人民銀行等十部門《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和中國銀監(jiān)會等四部門《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)自有資金分賬管理，防范網(wǎng)絡(luò)借貸資金挪用風(fēng)險而《關(guān)于促進(jìn)移動互聯(lián)網(wǎng)健隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅猛發(fā)展和移動智能終端廣泛普及，移動互聯(lián)網(wǎng)以其泛用、防范移動互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險、深化移動互聯(lián)網(wǎng)國際交流合作和加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和工作保障等共24項(xiàng)意見?！痘ヂ?lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項(xiàng)整為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，推動互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項(xiàng)整治工作《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項(xiàng)整治“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資行為，懲治通過互聯(lián)網(wǎng)從事非法發(fā)行證券、非法集規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險并重，為股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)創(chuàng)造良好環(huán)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持借鑒國際經(jīng)驗(yàn)與體現(xiàn)中國特色相結(jié)合、政府引導(dǎo)與市場主導(dǎo)相結(jié)合、完善基礎(chǔ)金融服務(wù)與改進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)相結(jié)合，不斷提高金融服涌現(xiàn)了大環(huán)境的消費(fèi)升級帶動著科技向各個金融需求場景滲透的浪潮，并在對應(yīng)的一段時期內(nèi)表現(xiàn)為金融業(yè)以較高費(fèi)理念催生了與早先的美國相類似的金融服務(wù)轉(zhuǎn)型和智能化的情境，由金融科技各領(lǐng)域代表性企業(yè)的成立時間可見ha中國ha中國微眾銀行2004年Kickstarter2009年智能金融聯(lián)合報告23隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮下出生的年輕群體正在成為社會主流力量之一，社會大眾對于金融智能化為代表的新興事物的接受度和包容性日益攀升，智能金融獲得了空前絕后的關(guān)注。作為智能金融發(fā)展的基礎(chǔ)，中國社會正展現(xiàn)出三個趨移動化更加普及：互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)的普及使科技融入金融成為可能，近十年來中國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模持續(xù)攀民占整體網(wǎng)民比例也在逐年上升，目前已達(dá)到超過95%的社會環(huán)境更加開明：金融科技等熱詞的搜索和媒體報領(lǐng)域研究更加深入：通過對中國學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)絡(luò)出版總庫、中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫、國際會議論文全文數(shù)據(jù)庫等主要的中文文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，從1988年至今共發(fā)表了799篇與金融科技相關(guān)的論文搜索指數(shù)平均值630540450360270180902011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年90媒體指數(shù)90媒體指數(shù)180金融科技人工智能與金融融合過程中的三大要素――數(shù)據(jù)、算全球數(shù)據(jù)量正在呈現(xiàn)指數(shù)級增長：根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司IDC統(tǒng)計(jì)，2014年全球數(shù)據(jù)總量為8ZB，預(yù)計(jì)2020年達(dá)到機(jī)器處理數(shù)據(jù)的能力和速度持續(xù)提升：二十年前的一智能系統(tǒng)使用成百上千個GPU，比之過去用CPU一個月才的功能將變得更容易獲得，估計(jì)到2018年，80%的數(shù)據(jù)科學(xué)家的標(biāo)配是深度學(xué)習(xí)。以人臉識別為例，在2013年深度學(xué)習(xí)應(yīng)用到人臉識別之前，各種方法的識別成功率只有不 數(shù)據(jù)44ZB2020年8ZB2014年數(shù)據(jù)44ZB2020年8ZB2014年30天20年前用97%深度學(xué)習(xí)應(yīng)用后的識別成功率93%識別成功率智能金融聯(lián)合報告25金融和科技的發(fā)展由來已久，在一定程度上相輔相成、共生發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融概念的提出打開了生態(tài)融合的開端，金融與科技的各參與方從渠道合作到金融網(wǎng)絡(luò)化的初期，金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)在渠道層面展開初步合作。這個時期，流量是科技企業(yè)的主要優(yōu)勢，而金融產(chǎn)品則仍把握在金融機(jī)構(gòu)手中，因此金融機(jī)構(gòu)借助科技企業(yè)的線上渠道進(jìn)行金融產(chǎn)品銷售是該階段金融與科技合作的主要模式。例如2012年7月，交通銀行與阿里登陸淘寶。隨著金融網(wǎng)絡(luò)化和移動化的進(jìn)一步發(fā)展，科技企業(yè)作為流量入口的優(yōu)勢日益凸顯，雙方出現(xiàn)競爭之勢?？萍计髽I(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品沖擊傳統(tǒng)金融。例如，靈活便捷的余額寶沖擊了銀行活期存款，以微信支付、支付寶為代螞蟻花唄等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸激發(fā)了消費(fèi)金融市場。與此同時，受到挑戰(zhàn)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也逐步拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行反擊，在金融業(yè)務(wù)場景基礎(chǔ)上豐富生活場景，守護(hù)用戶和目前各家銀行都直接或間接地建立了自己的網(wǎng)上商城來發(fā)展電商業(yè)務(wù)。進(jìn)入智能金融時代，出于優(yōu)勢互補(bǔ)與資源整合的需要，生態(tài)各方合作愈加緊密，呈現(xiàn)成利潤共享化、風(fēng)險共擔(dān)化和合作伙伴化的變化趨勢，共同構(gòu)建未來智能金融生未來智能金融生態(tài)將在各方推動努力下構(gòu)建并持續(xù)進(jìn)化。市場會愈加細(xì)分，局部構(gòu)成壟斷。各方在切分金融服務(wù)鏈條的同時，升級完善自身能力，對應(yīng)的參與角色也有所蛻變。最終生態(tài)將會全面開放，各方達(dá)成多維深度的18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00008,0838,0836,2076,0395,3496,2076,0395,349●●2,2032,203●9954299542●665870.234●243●●3月6月9月3月6月9月3月6月9月3月6月9月2016年――清華大學(xué)國家金融研究院副院長朱寧融也將會經(jīng)歷各細(xì)分的場景和領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)專業(yè)化競爭并形把握客戶資源的平臺公司或具有技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢的公司會逐漸在相應(yīng)的賽道形成龍頭效應(yīng)，領(lǐng)域內(nèi)的遷移成本將阻擋新的涌入者，最終前者憑借先入優(yōu)>由于客戶對于服務(wù)的要求越來越高，企業(yè)必須在越來越細(xì)分領(lǐng)域提供越來越專業(yè)化的服選擇效率最高、最為專業(yè)的服為實(shí)現(xiàn)技術(shù)能夠在金融鏈條上金融生態(tài)中從金融服務(wù)的需求者到供給者再到監(jiān)管當(dāng)局的發(fā)展進(jìn)步動力一直存在。面對科技與金融結(jié)合愈來愈變，都將要經(jīng)歷服務(wù)能力升級和參與角色蛻變的過程。在未來金融智能化浪潮的推動下，以用戶為服務(wù)的目標(biāo)和中把握對應(yīng)場景的流量入口及大量用戶數(shù)據(jù)的企業(yè)。這類企業(yè)在場景中積累了海量且優(yōu)質(zhì)的客戶的多維度數(shù)達(dá)需求的搜索流量的百度以及通過社交獲取普適場景流量的的騰訊。用豐富的金融業(yè)務(wù)情境應(yīng)用驗(yàn)證智能金融技術(shù)，為技術(shù)的優(yōu)化和開放奠定基礎(chǔ)。這類企業(yè)往往是大的金融機(jī)構(gòu)，多年的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)為它們積累了完備的市場投就是基于多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)同時融合技術(shù)所推出的一?技術(shù)算法驅(qū)動者：通過挖掘細(xì)分金融領(lǐng)域需求，建設(shè)算法等技術(shù)能力以及通用技術(shù)平臺，推出殺手級智能金融產(chǎn)品的企業(yè)。這類企業(yè)在垂直領(lǐng)域依靠殺手級產(chǎn)品積累大量用戶和數(shù)據(jù)，以場景作為流量的入口，逐ZestFinance將機(jī)器學(xué)習(xí)與大數(shù)據(jù)分析結(jié)合，提供更加 ZestFinance的核心競爭力在于數(shù)據(jù)挖掘能力和模型開發(fā)能力，在其模型中，往往要用到3,500個數(shù)據(jù)項(xiàng)，從中提取70,000個變量，利用10個預(yù)測分析模型，如欺詐模型、身份驗(yàn)證模型以及穩(wěn)定性模型，進(jìn)行集成學(xué)習(xí)或者多角?基礎(chǔ)設(shè)施提供者：這類企業(yè)提供軟硬件等基礎(chǔ)設(shè)施服?監(jiān)管者：監(jiān)管當(dāng)局也正迅速調(diào)整監(jiān)管思路與方法，從過去高高在上的“施令者”轉(zhuǎn)變?yōu)橘N近智能金融生態(tài)金融系統(tǒng)穩(wěn)定、保障消費(fèi)者權(quán)益、維持金融市場運(yùn)作秩序不變”的基礎(chǔ)上，借助金融科技促進(jìn)監(jiān)管效率提升，共同推動新創(chuàng)領(lǐng)域的立法立規(guī)，支持金融科技行業(yè)的健康發(fā)展。比較突出的特征是監(jiān)管正從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，并由原先立足于靜態(tài)的區(qū)域和城市進(jìn)英國的成熟縝密且極具前瞻性的頂層架構(gòu)思路尤值得我們借鑒。事實(shí)上，英國在2008年完成金融監(jiān)管框架重大改革之后，以新設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)措積極且切合市場需求的政策環(huán)境，一躍發(fā)展成為全球金融科技中心，并在監(jiān)管方面提出了卓有成效的創(chuàng)新監(jiān)管――“監(jiān)管沙盒”，以平衡發(fā)展與監(jiān)管問題，目前已在全球逐步形成示范智能金融聯(lián)合報告29合/建合/建/合配指/合配指督建監(jiān)/督建監(jiān)//指督/指督用戶/流量><產(chǎn)品/資金IT基礎(chǔ)服務(wù)需求技術(shù)/算法/模型資金/數(shù)據(jù)技術(shù)用戶金融產(chǎn)品提供者場景提供者IT基礎(chǔ)服務(wù)需求技術(shù)/算法/模型資金/數(shù)據(jù)技術(shù)用戶金融產(chǎn)品提供者場景提供者用戶需求服務(wù)/算/數(shù)需求服務(wù)/算/數(shù)礎(chǔ)法/據(jù)礎(chǔ)法/據(jù)T基模型T基模型II需技術(shù)算法驅(qū)動者求基礎(chǔ)設(shè)施提供者需技術(shù)算法驅(qū)動者求基礎(chǔ)設(shè)施提供者服基IT礎(chǔ)務(wù)服基在現(xiàn)實(shí)的情景中，部分企業(yè)并不一定只限于扮演其中一種角色，而可能出于戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃需要同時兼?zhèn)鋬煞N甚的門檻并面臨更大的挑戰(zhàn)，只有少數(shù)企業(yè)能夠跨越障礙，頭，擁有廣闊穩(wěn)固的客戶群來供應(yīng)場景流量，因此在把握場景流量入口的基礎(chǔ)上，企業(yè)能夠獲取大量數(shù)據(jù)來培養(yǎng)自主的技術(shù)能力和構(gòu)建算法模型，同時還能搭建平臺，為智能金融生態(tài)提供基礎(chǔ)設(shè)施，因此這些企業(yè)具備構(gòu)建閉環(huán)的且源源不斷供給的數(shù)據(jù)；其次是在此數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的技術(shù)積模式二：金融產(chǎn)品的驅(qū)動。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是金融產(chǎn)品有更迫切的要求和更強(qiáng)大的驅(qū)動力，因此在自主研發(fā)之余還將積極與技術(shù)驅(qū)動者合作以構(gòu)建技術(shù)優(yōu)勢，技術(shù)能力將得到迅速提升，可以利用金融產(chǎn)品的優(yōu)勢構(gòu)建生態(tài)閉環(huán)?！ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)正在走向所謂閉環(huán)。過……互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)正在走向所謂閉環(huán)。過去大家都在追求“做平臺”，要有相對獨(dú)立性，而現(xiàn)在大家在追求“做生更多的企業(yè)是要爭取融入生態(tài)……――中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授黃震目前傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)如銀行與科技公司在智能化的大勢之下皆不甘人后，紛紛展開合作，共同打造未來的智能金融生合作的根本是優(yōu)勢的互補(bǔ)。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)具備成熟的金融業(yè)務(wù)運(yùn)營體系、豐富的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)知識和完備的金融數(shù)據(jù)要素，但在當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)改革浪潮下又迫切需要向智能化作戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以占領(lǐng)高地；而科技公司在產(chǎn)品創(chuàng)新能力和更靈活的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作方式，但在金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)等方面的缺乏仍阻礙著科技企業(yè)在金融領(lǐng)域因此，金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)唯有通過合作實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互科技企業(yè)不僅服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)，還能服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)價值鏈上的核心價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，在為金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高效率的同時，改善用戶體驗(yàn)，甚至形成新的商業(yè)邏輯。最務(wù)和收入的增長，實(shí)現(xiàn)價值共享的同時共同探索并形成智目前的合作模式還處于嘗試和探索階段，未來科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可能會有融合、共建和開放輸出三種合作創(chuàng)設(shè)-呈現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)銀行在金融產(chǎn)品服務(wù)提供上的高度融合，形成如直銷銀行的子公司模式。例如，百度和中信銀行聯(lián)合發(fā)起成立的百信銀行，將依托中信銀行強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)及創(chuàng)新能力、客戶經(jīng)營及風(fēng)險管控個性化金融需求，打造差異化、有獨(dú)特市場競爭力的直銷共建-是指科技公司與金融機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建競爭能力，包括成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室以及共建金融大腦，以期未賦能–主要體現(xiàn)為一些擁有大量用戶同時又能獨(dú)立做業(yè)務(wù)的科技公司正在將這些業(yè)務(wù)能力和客戶開放出來服務(wù)?開放技術(shù)能力：如線上風(fēng)控能力輸出，讓金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)階段缺乏線上數(shù)據(jù)積累的情況下，可以迅速發(fā)展線?開放平臺獲客能力：如基于用戶洞察所形成的用戶運(yùn)營能力輸出，助力金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)客戶價值最大化。例千萬級別用戶產(chǎn)品――卡卡貸；在場景合作方面有豐富Bai百度+阿里巴巴+中國建設(shè)銀行+Bai百度+阿里巴巴+中國建設(shè)銀行+Bai百度中國工商銀行BaiBai百度中信銀行招南銀行招南銀行BaiBai百度“科技思維”S“金融思維”“科技思維”.6+1.圖21.Bank.6+1.前臺?智能化后臺?數(shù)字化支撐能力后臺?數(shù)字化支撐能力左腦“算賬”智能金融聯(lián)合報告33新技術(shù)和應(yīng)用場景結(jié)合會產(chǎn)生應(yīng)用的商業(yè)邏輯。――社保基金副理事長王忠民隨著技術(shù)的進(jìn)步，人類社會進(jìn)入到以人工智能技術(shù)為代表的智能化時代。Gartner最新發(fā)布的2018年十大策略科技趨勢認(rèn)為，人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)正在滲透所有事實(shí)體世界得以整合，以創(chuàng)造一個沉浸式的數(shù)字強(qiáng)化環(huán)境，最終，越來越多的個人與企業(yè)，設(shè)備、內(nèi)容與服務(wù)之間形成連結(jié)，業(yè)者從中獲益取得數(shù)字商業(yè)結(jié)果。我們認(rèn)為，人工智能通過“數(shù)據(jù)+算力+算法+場景”深入到金融領(lǐng)域的決策，并推動智能金融發(fā)展。智能金融以ABCD為代表、圖22.智能金融四大關(guān)鍵技術(shù)人工智能是智能金融的發(fā)動機(jī)，決策著金融服務(wù)趨于自動化和智能化，是一切技術(shù)能夠更好落地于金融的依托，也是智能金融的核心要素。兩者協(xié)同作用，共同完>兩者協(xié)同作用，共同完>善智能金融的底層基礎(chǔ)設(shè)施。云計(jì)算使得技術(shù)和資源能夠得到以彈性靈活的方式得到充分利用，掃除在人工智能落地金融場景過程中的算力障礙。大數(shù)據(jù)是智能金融的燃料，它為人工智能不斷學(xué)習(xí)、快速成長提供源源不斷的動力。智能金融聯(lián)合報告35人工智能最終目的是達(dá)到替代人腦活動乃至超越人腦的邊智能領(lǐng)域首位圖靈獎獲得者，虛擬現(xiàn)實(shí)最早倡據(jù)的處理能力得以提升，進(jìn)而改變傳統(tǒng)的人人或人機(jī)交互數(shù)據(jù)量及維度的豐富則推動了機(jī)器學(xué)習(xí)的發(fā)展，包括復(fù)雜圖23.2017年Gartner新興技術(shù)成熟曲線> > 。不到2年●2-5年神經(jīng)形態(tài)硬件.-認(rèn)知計(jì)算智能微塵-.技術(shù)萌芽期期望膨脹期泡沫破裂低谷期穩(wěn)步爬升恢復(fù)期能類新興技術(shù)正在經(jīng)歷快速移動，成熟曲線上共涉及32項(xiàng)能最好的應(yīng)用場景。人工智能可以替代人力所能及的重復(fù)性勞動，并根據(jù)數(shù)據(jù)和模型進(jìn)行計(jì)算預(yù)測，解決一部分人智能金融的進(jìn)步必須依靠技術(shù)在實(shí)際金融場景的應(yīng)用實(shí)落地之間存在周期，只有經(jīng)過在完整金融周期的充分驗(yàn)的完整金融場景去進(jìn)行驗(yàn)證，而中小型企業(yè)則往往通過上圖24.智能金融的三個階段> 區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈上是一種去中心化的分布式共享記賬技術(shù)，去中心化意味著一切交易都將繞過信用中介或集中式清算機(jī)構(gòu)而能夠在點(diǎn)對點(diǎn)之間直接進(jìn)行。分布式共享記賬則指的是在交易發(fā)生之時，鏈上所有參與方都會得到完全公開且區(qū)塊鏈目前最成功的應(yīng)用是比特幣。其中區(qū)塊鏈?zhǔn)瞧?本聰在互聯(lián)網(wǎng)上一個討論信息加密的郵件組中發(fā)表了一篇文章，勾畫了比特幣系統(tǒng)的基本框架。2009年他為該系統(tǒng)建立了一個開放源代碼件和管理機(jī)構(gòu)，任何節(jié)點(diǎn)都具有完全一致的權(quán)利和義圖25.區(qū)塊鏈對金融場景的影響區(qū)塊鏈將在應(yīng)用層和技術(shù)層為金融賦能。應(yīng)用層上將/Gartner預(yù)測到2022年，整個區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)將達(dá)戶提供跨境匯兌服務(wù)的Circle在2016年7月獲得6,000萬美元投資；基于自有區(qū)塊鏈架構(gòu)向B端銀行客戶提供資金流轉(zhuǎn)服務(wù)的Ripple同年9達(dá)克2015年便推出了面向私募股權(quán)交易的區(qū)塊目前區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)正處于熱潮之中，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展正在等待著一個風(fēng)口。埃森哲認(rèn)為，目前中國市場亟需一些典型成功案例來證明區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用的可行性，以及能帶來明顯的經(jīng)濟(jì)效益。目前埃森哲正在聯(lián)合其的區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，對于人為失誤和簡單的計(jì)算錯誤以追加塊鏈，在主鏈正常運(yùn)行增長的同時，標(biāo)記出錯誤的區(qū)塊并修改其內(nèi)容，同時使其攜帶附加信息以能夠追蹤到它們是否被修改過。這既能完成錯誤交易的糾正和非法交易的撤銷，同時保證整體賬本的可靠性，將契合中國金融市場強(qiáng)商票交易信用證銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資存貨質(zhì)押融資倉單融資征信數(shù)據(jù)源存證身份驗(yàn)證資產(chǎn)證券化商票交易信用證銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資存貨質(zhì)押融資倉單融資征信數(shù)據(jù)源存證身份驗(yàn)證資產(chǎn)證券化保險銷售保單核保和理賠跨境支付支付清算和結(jié)算清算和結(jié)算區(qū)塊鏈應(yīng)用層區(qū)塊鏈技術(shù)層資產(chǎn)交易股權(quán)交易債券交易非標(biāo)資產(chǎn)交易資產(chǎn)數(shù)字化應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款信貸資產(chǎn)信貸資產(chǎn)保單保單…………BaaS服務(wù)（BlockChainasaService）智能金融聯(lián)合報告39③云計(jì)算也可以在平臺進(jìn)行投資分析和金融市場研究。他們開發(fā)的金融領(lǐng)域是當(dāng)前中國云計(jì)算應(yīng)用需求最為迫切的領(lǐng)域之一，大量金融機(jī)構(gòu)正在開始應(yīng)用自建私有云或第三方公大數(shù)據(jù)/在2001年DougLaney最早提出的“3V”模型（包括Volume、Velocity和Variety）的基礎(chǔ)上，IDC認(rèn)為大數(shù)據(jù)還具有價值性，即第4個一、Volume。指數(shù)據(jù)巨大的數(shù)據(jù)量及其規(guī)模四、Value。大數(shù)據(jù)的價值往往呈現(xiàn)出稀疏性便是將機(jī)器學(xué)習(xí)與大數(shù)據(jù)分析融合起來提供更加精準(zhǔn)的信國的保險公司通過安裝在車輛上的通信工具箱接收到的數(shù) 勝在應(yīng)用制勝策略人工智能和大數(shù)據(jù)正在對金融和泛金融領(lǐng)域產(chǎn)生廣泛是亮點(diǎn)十足――隨著算力和數(shù)據(jù)的突破，智能金融應(yīng)用率先在通用領(lǐng)域中發(fā)力，解決效率提升的問題，隨著數(shù)據(jù)在細(xì)分領(lǐng)域中的積累和整合，智能金融的應(yīng)用不斷向拓展各細(xì)分領(lǐng)域效率<<失聯(lián)失聯(lián)修復(fù)風(fēng)險名單掃碼風(fēng)險名單掃碼支付人臉支付……核保讀研報聯(lián)合聯(lián)合建模信用分信用分…………智能智能投顧智能智能投研量化量化投資個性化個性化定價>>人臉識別人臉識別聲紋識別……智能合約模型用戶用戶智能智能…………效能通用.用戶交互業(yè)務(wù)邏輯.后臺運(yùn)營影響智能金融應(yīng)用在推廣上的速度、規(guī)模和潛力的因新技術(shù)替代舊技術(shù)產(chǎn)生新增加值的認(rèn)可程度，從用戶需求是否已經(jīng)被培育以及新的金融行為在多大程度上符合剛需圖28.智能金融應(yīng)用關(guān)鍵制勝因素分析細(xì)分領(lǐng)域效率 效能通用智能金融聯(lián)合報告43效率之爭必然意味著規(guī)模之爭。英國人馬克西和西爾伯斯提出的規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最為人熟知的一條理本不斷降低的事實(shí)。在強(qiáng)調(diào)效率的智能金融應(yīng)用推廣市場在通用領(lǐng)域，規(guī)模化是衡量效率的最重要因素。以第三方移動支付為例，支付寶和微信從線上到線下一直在激烈比拼，爭奪的正是用戶規(guī)模。在線上市場，盡管微信支信支付同樣依托絕大多數(shù)用戶習(xí)慣使用微信掃二維碼的優(yōu)勢，通過聯(lián)合商戶營銷快速起量，侵蝕支付寶大量市場份額，支付寶則依托其線下規(guī)模運(yùn)營以及商戶資源的優(yōu)勢，通過在線下支付收款碼上一系列的激勵政策與補(bǔ)貼投入，支付寶和微信仍會大幅領(lǐng)先，其它第三方支付玩家加入競在細(xì)分領(lǐng)域，如在消費(fèi)金融市場，對風(fēng)險名單（黑名減少后續(xù)環(huán)節(jié)中的征信成本，提高信審效率。風(fēng)險名單的規(guī)模、量級和準(zhǔn)確性是其能夠被金融機(jī)構(gòu)采用的最主要依同盾在風(fēng)險名單上已覆蓋多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建起了關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等方面的優(yōu)勢在風(fēng)險名單規(guī)模上快速接近同盾，而一些未能快速起量的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)想要實(shí)現(xiàn)超越在強(qiáng)調(diào)效率的市場中，標(biāo)準(zhǔn)的制定者掌握競爭的主導(dǎo)權(quán)，引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新并制定競爭規(guī)則，從而建立起牢固的領(lǐng)先優(yōu)勢。移動通信的標(biāo)準(zhǔn)之爭即是典型例證，得標(biāo)準(zhǔn)者得巨大的商業(yè)價值與行業(yè)影響力。在第三代移動通信系統(tǒng)的發(fā)展過程中，曾存在著美國高通公司主導(dǎo)的CDMA2000、以及中國大唐公司主導(dǎo)的TD-SCDMA三大標(biāo)準(zhǔn)。其中TD-SCDMA由于提出時間較其它兩大標(biāo)準(zhǔn)晚7-8年，相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)的運(yùn)營商中國移動僅運(yùn)營不到5年就全面演進(jìn)到下一代由中國移動倡導(dǎo)，聯(lián)合愛立信等國內(nèi)外多家企業(yè)聯(lián)合提出移動通信領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)之爭對于快速興起的智能金融領(lǐng)域，比如對仍在探索期的區(qū)塊鏈行業(yè)和已經(jīng)相對成熟的移以其不可篡改的特性提高了在信用審查、清算結(jié)算等方面賬本（Hyperledger）即為Linux基金會于2015年發(fā)起的推化，少數(shù)能夠支持廣泛的場景的標(biāo)準(zhǔn)終將勝出，相關(guān)的組碼的各類標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要在既有框架內(nèi)開展，比如第三方支付賬戶直接提現(xiàn)是被央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》禁止的。一個近期的案例ATM機(jī)上的二維碼，即可將微信或支付寶內(nèi)的余額提現(xiàn)，在不帶現(xiàn)金和銀行卡出門的現(xiàn)象普遍的今天，這項(xiàng)創(chuàng)新被認(rèn)為具有開創(chuàng)意義。但這種開創(chuàng)意義只是形式上的，因?yàn)槟承﹥?yōu)勢業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)資源，作為一種稟賦能夠最直接在通用領(lǐng)域，因?yàn)榻鹑谛袨樵诙鄶?shù)情況下是低頻、隱性的，所以獲客難度大、成本高，提高響應(yīng)率可以幫助提升獲客及時性、降低獲客成本的效能。響應(yīng)率非?？简?yàn)資行為。當(dāng)然這種方式的問題是缺乏可持續(xù)性，以至于微粒貸在小紅點(diǎn)紅利衰退之后開始投放廣告。信息流如今日頭條和百度會在持續(xù)性上有所改善，根據(jù)客群的用戶畫像進(jìn)行精準(zhǔn)投放，搜索引擎也是通過抓住用戶的精準(zhǔn)表達(dá)觸發(fā)用戶需求，因而在降低獲客成本的效能提升上作用明顯，比如受訪的多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司表示會通過搜索引擎優(yōu)化在細(xì)分領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)個人征信在拓展可評估人群邊界方面能夠提升效能，這是因?yàn)樗軌蚋訙?zhǔn)確、及時地獲路。這是由互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)起、吸納主要數(shù)據(jù)服務(wù)商入獨(dú)特?cái)?shù)據(jù)資源且相互之間重復(fù)較少，一部分與央行數(shù)據(jù)形的公共政務(wù)數(shù)據(jù)等，另一部分則對央行數(shù)據(jù)形成驗(yàn)證，如前海依托于平安的金融數(shù)據(jù)、華道的水電燃?xì)鈹?shù)據(jù)等，雖然數(shù)據(jù)類型相似但時效性的優(yōu)勢更加明顯。這些具有補(bǔ)充和再驗(yàn)證價值的獨(dú)特資源可以多元驗(yàn)證個人的信用，提高1.4行業(yè)理解建關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并最終提供有價值的服務(wù)必然要求企業(yè)能夠在通用領(lǐng)域，美國頂尖的數(shù)據(jù)分析與技術(shù)提供商在細(xì)分行業(yè)，大數(shù)據(jù)基金是一個有趣的研究領(lǐng)域。被譽(yù)為基金版AlphaGo的首只完全機(jī)器人選股ETF基金AIEQ在上市后一個月時間內(nèi)業(yè)績大幅跑輸標(biāo)普500指數(shù)，表明判斷的準(zhǔn)確性不僅來自于其自身的深度學(xué)習(xí)，同樣需要疊加基金經(jīng)理的行業(yè)理解。面對相同的數(shù)據(jù)來源，優(yōu)秀基金經(jīng)理和一般基金經(jīng)理或許會采用不同的數(shù)據(jù)處理方式。這效性和臨界值等方面，背后的原因恰恰是其投資理念的不同和投資策略選擇的不同。當(dāng)人工智能越來越成為一種基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)秀投資人和一般投資人的差距不會被縮小，而智能金融聯(lián)合報告45細(xì)分領(lǐng)域要求生態(tài)合作深度。在細(xì)分行業(yè)內(nèi)，會存在在改善效率方面的一個典型案例是金融數(shù)據(jù)分析工與華爾街的銀行和基金深入合作，它利用云技術(shù)搜集和分析數(shù)據(jù)，把長達(dá)幾天時間的傳統(tǒng)投資分析周期縮短到幾分?jǐn)?shù)據(jù)不足、提升業(yè)務(wù)適用性效能的典型方式。需要深度合聯(lián)合建模后產(chǎn)生的協(xié)同價值小。而很多公司本身業(yè)務(wù)發(fā)展高價值的Y就必須得到雙方的信任，這就是生態(tài)合作在深通用領(lǐng)域要求生態(tài)合作廣度。依托于大量外部合作伙在改善效率上，如伴隨著AI技術(shù)與傳統(tǒng)客服的結(jié)合應(yīng)型的能夠提高效率降低成本但是要求有生態(tài)合作廣度的業(yè)出各自產(chǎn)品，科大訊飛依托海量數(shù)據(jù)資源與強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)從效能角度理解，智能匹配對生態(tài)合作廣度有極高要者和小微企業(yè)提供金融產(chǎn)品的搜索、推薦和申請服務(wù)。該類平臺的核心價值即能洞察用戶的需求，匹配最適合的金融產(chǎn)品。融360通過近六年積累的信貸用戶數(shù)據(jù)，對近億用戶建立了用戶畫像，并根據(jù)用戶特征建立了200多個風(fēng)控模型，覆蓋每天95%以上的活躍用戶，每天更新百萬級的用戶模型數(shù)據(jù)，最終將2,500多家金融合作機(jī)構(gòu)的超過14極大提升用戶轉(zhuǎn)化效率并幫助金融機(jī)構(gòu)獲客，融360目前已成為這一領(lǐng)域的市場領(lǐng)導(dǎo)者并已在美國從綜合角度看，市場上多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司會利用自身在中的多個維度發(fā)揮優(yōu)勢，推動智能金融發(fā)展。比如擁有龐大電商交易數(shù)據(jù)和場景的阿里、京東，以及擁有社交數(shù)據(jù)46智能金融聯(lián)合報告?360金融，作為360集團(tuán)下的獨(dú)立子公司，依托手機(jī)衛(wèi)度數(shù)據(jù)的互補(bǔ)性，與公共數(shù)據(jù)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)如消費(fèi)升征信廣度和精度”章節(jié)與金融機(jī)構(gòu)之間更易建立深度求極為精準(zhǔn)，使百度金融能更好地抓住用戶訴求并在最好量高效地轉(zhuǎn)化為資金和資產(chǎn)，提升資產(chǎn)與資金的流通和匹配效率（如圖29所示）。一張利用人工智能服務(wù)普惠金融科技對金融業(yè)的應(yīng)用在逐漸深入。以銀行業(yè)為例，到202015而不同細(xì)分領(lǐng)域的影響階段是不同的。移動互聯(lián)網(wǎng)時 圖29.百度金融倡導(dǎo)的“智能金融生態(tài)圈”流量用戶體驗(yàn)/商業(yè)變現(xiàn)流量支持商業(yè)變現(xiàn)商業(yè)變現(xiàn)商業(yè)變現(xiàn)<><>數(shù)據(jù)/反饋<資金資產(chǎn)大數(shù)據(jù)畫像>數(shù)據(jù)/反饋<資金資產(chǎn)大數(shù)據(jù)畫像智能技術(shù)應(yīng)用數(shù)據(jù)/反饋百度技術(shù)支持AI能力48智能金融聯(lián)合報告支付――智能創(chuàng)新最前沿作為與消費(fèi)者連接最緊密的環(huán)節(jié)，智能金融對于廣大埃森哲統(tǒng)計(jì)，2016年，非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理移動支付業(yè)回顧歷史，為滿足線上轉(zhuǎn)賬匯款需求的支付網(wǎng)關(guān)模式信用中介；智能手機(jī)的普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展則使得移2.1生物智能打造極致便捷的支付體驗(yàn)流程的優(yōu)化、交互介質(zhì)的革新為支付帶來更極致的便捷體驗(yàn)。以人臉識別、聲紋識別、虹膜識別等為代表的生物識別支付技術(shù)，更進(jìn)一步簡化了支付流程，提升了支付獨(dú)一無二性更有效地保證支付安全性。螞蟻金服收購擁有生物識別技術(shù)已在各行業(yè)得到了廣泛的應(yīng)用。騰訊優(yōu)圖在無限制條件下人臉驗(yàn)證測試中提交的最新成績?yōu)槿?，利用人臉識別分析技術(shù)快速準(zhǔn)確地分析畫面中出現(xiàn)的，/cysc/tech/07hlw/guonei/201402/10/t20140210_2264319.shtml19騰訊科技，20新浪科技， 圖30.生物識別技術(shù)公司一覽AuthenTechAuthenTech2.2區(qū)塊鏈推動跨境支付結(jié)算流程簡化并提高時效6,010億美元。21中國成為超越美國和歐元區(qū)的全球跨境支付第三大市場。但是，傳統(tǒng)跨境支付模式存在大量人工22應(yīng)用區(qū)塊鏈的跨境支付減少流程中的人工處理環(huán)節(jié)，資金流動性，實(shí)現(xiàn)實(shí)時確認(rèn)和監(jiān)控，能夠有效降低交易各環(huán)節(jié)中的直接和間接成本。以知名區(qū)塊鏈技術(shù)公司Ripple傳統(tǒng)跨境支付2-3天轉(zhuǎn)賬金額的7.68%成本降低33%轉(zhuǎn)賬金額的7.68%2.3數(shù)字貨幣為貨幣流通體系帶來新理念2009年依靠嚴(yán)謹(jǐn)技術(shù)體系誕生的比特幣，帶數(shù)字貨幣可以大大節(jié)省紙幣的運(yùn)營成本，影響流通環(huán)貨幣價格杠桿對社會經(jīng)濟(jì)總量的影響。提升經(jīng)濟(jì)交易活動作為金融的護(hù)城河及業(yè)務(wù)協(xié)同的橋梁，支付對金融意模，還可以在提供賬戶和交易數(shù)據(jù)方面起到至關(guān)重要的作用。為機(jī)構(gòu)搭建投融資、理財(cái)?shù)染C合化平臺和研發(fā)相關(guān)產(chǎn)圖32.全球主要國家對數(shù)字貨幣相關(guān)表態(tài)個人信貸――全鏈條智能化消費(fèi)升級、信貸滲透率提升激發(fā)了消費(fèi)金融市場的發(fā)的信貸產(chǎn)品太少。現(xiàn)在越來越多的客戶愿意為好的產(chǎn)品付數(shù)據(jù)、技術(shù)的不同優(yōu)勢，而提供不同的信貸產(chǎn)品及服務(wù)方2324埃森哲數(shù)據(jù)研究結(jié)果23客戶(流量)23客戶(流量)?ID-Mapping（AI應(yīng)用vs電核與社?擁有不同客職業(yè)畫像、年齡畫像、資產(chǎn)畫像、?精準(zhǔn)表達(dá)的需?間接表達(dá)的需教育、房屋抵?響應(yīng)模型的應(yīng)智能金融聯(lián)合報告智能金融聯(lián)合報告53資產(chǎn)資產(chǎn)生成迫使其根據(jù)不斷變化的市場形勢進(jìn)行快速調(diào)整。25而智能?清晰用戶畫像捕捉信貸需求?；陉P(guān)系數(shù)據(jù)、身份信不同屬性，為不同行為特征的用戶設(shè)計(jì)匹配的觸達(dá)渠圖34.多維度用戶畫像圖息絡(luò)網(wǎng)?息絡(luò)網(wǎng)?……信份為行信份為行身據(jù)數(shù)?……身據(jù)數(shù)廠金金融屬性數(shù)據(jù)關(guān)系數(shù)據(jù)融屬性數(shù)據(jù)關(guān)系數(shù)據(jù)…… …… 25圖35.新房貸按揭客戶在房貸放款后一周至六個月期間對消費(fèi)信貸的需求變化消費(fèi)貸款需求消費(fèi)貸款需求163%<163%<>房貸放款前第N周房貸放款智能金融聯(lián)合報告553.2智能反欺詐實(shí)現(xiàn)全時多維防控中國網(wǎng)絡(luò)黑色產(chǎn)業(yè)已達(dá)千萬級別，美國的欺詐與信用技術(shù)建立多樣化的反欺詐手段，如通過ID-Mapping技術(shù)實(shí)臉、聲紋等生物特征驗(yàn)證身份；通過關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建欺詐關(guān)百度已推出了一整套反欺詐產(chǎn)品服務(wù)體系“磐石反欺詐策略和需求靈活選擇相應(yīng)產(chǎn)品服務(wù)，包括以活體識別提圖36.百度磐石反欺詐產(chǎn)品服務(wù)體系貸前貸前虛假虛假貸后貸中貸后貸中例如，在百度磐石關(guān)聯(lián)黑產(chǎn)系統(tǒng)中，已構(gòu)建100億節(jié)機(jī)構(gòu)申請分期貸款，通過對用戶資質(zhì)進(jìn)行審核，若發(fā)現(xiàn)該成關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過團(tuán)簇的大小直接判斷機(jī)構(gòu)的狀況，如右圖，則可輔助風(fēng)控人員主動、及時地調(diào)整機(jī)構(gòu)管理的風(fēng)控3.3大數(shù)據(jù)風(fēng)控提升征信廣度和精度在獲取具有信貸需求的客戶基礎(chǔ)上，借助智能技術(shù)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將沒有征信記錄的人群納入信用體系，共同構(gòu)成征信的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。對于有征信人群的信用評估提30以上。26依賴于大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)的更廣泛的信用評估，使得個人信貸能夠進(jìn)一步服務(wù)于沒有被傳統(tǒng)征信體系覆蓋的人圖38.征信人群模型KS值超過30%美國知名智能金融企業(yè)Zestfinance建立了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘能力和模型開發(fā)能力，利用10個預(yù)測分析模型進(jìn)行集成學(xué)習(xí)或者多角度學(xué)習(xí)，對多達(dá)上萬條的參考數(shù)據(jù)變量進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘并應(yīng)用模糊算法與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)最終形成一個獨(dú)立信用。通過集成學(xué)習(xí)梯度增強(qiáng)決策樹算法聚合大數(shù)據(jù)高維特征，將3,000+的基礎(chǔ)行為特征聚合成200+棵樹，相挖掘，解決大數(shù)據(jù)特征稀疏的問題，發(fā)現(xiàn)搜索詞之間的潛/用體系以及信用信息在場景間順暢流通，也將進(jìn)一步增加數(shù)據(jù)風(fēng)控和數(shù)據(jù)征信時代的到來，給予了信任問題新圖39.百度般若-大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)圖大數(shù)據(jù)風(fēng)控?EmbeddingBoosting200＋棵樹融合1000+維200＋棵樹融合1000+維3000+基礎(chǔ)行為特征3000+基礎(chǔ)行為特征般若?集成學(xué)習(xí)PreAperformancewrt.Numberoftrees0100200300400Numberoftrees大數(shù)據(jù)用戶畫像屬性信用行為場景般若?深度學(xué)習(xí)3000+維大數(shù)據(jù)用戶畫像屬性信用行為場景般若?深度學(xué)習(xí)3000+維~400維jqueryspring導(dǎo)圖設(shè)計(jì)院繪圖鋼結(jié)構(gòu)公章開發(fā)票專員廠房美元逾期房貸過戶首付征信買車選舉大國聯(lián)合國總結(jié)報告優(yōu)秀黨員結(jié)束語絲綢之路琵琶枸杞子魚腥草魚肝油般若—半監(jiān)督學(xué)習(xí)數(shù)十億邊百度關(guān)系網(wǎng)絡(luò)智能金融聯(lián)合報告59企業(yè)信貸――埃森哲《適者生存：重塑銀行在金融科技時代的競爭擔(dān)保物等問題，常常很難達(dá)到傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)。擔(dān)保物等問題，常常很難達(dá)到傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)可以改善客戶與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱情況，改變以另一家國內(nèi)某主攻小微企業(yè)征信的金融科技平臺為例，在豐富的大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立小微企業(yè)提供征信評況、關(guān)系族譜和輿情分析等數(shù)據(jù)對小微企業(yè)提供全方位的/200%。債務(wù)/債務(wù)/傳統(tǒng)風(fēng)險評估要素大數(shù)據(jù)風(fēng)險評估要素4.2物聯(lián)網(wǎng)掌握貨物數(shù)據(jù)補(bǔ)充經(jīng)營信息大數(shù)據(jù)在采集過程中會出現(xiàn)很多不可控的因素，因而真實(shí)性的有效驗(yàn)證十分重要。物聯(lián)網(wǎng)可以獲取企業(yè)的動產(chǎn)與不動產(chǎn)數(shù)據(jù)，補(bǔ)充企業(yè)經(jīng)營狀況信息。以應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)模式為例，開鑫金服通過物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備對交易牛奶大數(shù)據(jù)在采集過程中會出現(xiàn)很多不可控的因素，因而真實(shí)性的有效驗(yàn)證十分重要。物聯(lián)網(wǎng)可以獲取企業(yè)的動產(chǎn)與不動產(chǎn)數(shù)據(jù)，補(bǔ)充企業(yè)經(jīng)營狀況信息。以應(yīng)收賬款融資/對比以及實(shí)地考察等貸前調(diào)查工作，以及業(yè)務(wù)續(xù)做后的貸區(qū)塊鏈因?yàn)槠洳豢纱鄹?、分布式記賬以及去中心化等功能特性，可以解決此類風(fēng)控難題，同時有效降低人力成S財(cái)富管理――智能匹配初具雛形群。智能技術(shù)在投資偏好洞察和投資資產(chǎn)匹配環(huán)節(jié)能夠極客戶客戶(流量)332基金）?響應(yīng)模型的應(yīng)用和時、多次地觸達(dá)求，提供千人千面的資產(chǎn)配置、產(chǎn)品?立體刻畫用戶投資產(chǎn)情況、消費(fèi)能力、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險偏?人群標(biāo)簽（中產(chǎn)人?主動和實(shí)時地更新用戶風(fēng)險偏好和風(fēng)險承智能金融聯(lián)合報告智能金融聯(lián)合報告63資金資金募集和需求的精細(xì)化分層互聯(lián)網(wǎng)多維的行為特征大數(shù)據(jù)，可以低成本地深刻理實(shí)時評估風(fēng)險偏好和承受能力，對用戶投資風(fēng)險和需求進(jìn)行分層，為個性化投資資產(chǎn)匹配奠定基礎(chǔ)。這種真正基于用戶投資偏好的財(cái)富管理服務(wù)能夠提升用戶對投資結(jié)果的精準(zhǔn)的用戶理解能力是動靜結(jié)合的，以用戶基礎(chǔ)畫像揮作用，將用戶理解貫穿財(cái)富管理的業(yè)務(wù)全流程可輔助提質(zhì)和限制等特征，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)幫助客戶更加簡單明了地理解產(chǎn)品和配置產(chǎn)品。通過這種方式，低成本地對客戶進(jìn)行投資教育，促進(jìn)市場上的個體客戶往更理性成熟的方向圖42.財(cái)富管理獲客鏈條智能化應(yīng)用交叉購買分析交叉購買分析5.2智能觸達(dá)提升轉(zhuǎn)化效率通過響應(yīng)模型和多渠道主動、適時、多次地觸達(dá)策略財(cái)通過模型的使用或提升，在智能觸達(dá)的實(shí)踐中取得出色圖43.智能觸達(dá)應(yīng)用效果0201020104030403智能金融聯(lián)合報告655.3智能投顧普及資產(chǎn)配置理念品和交易策略日新月異的金融市場，為中低凈值用戶提供大類資產(chǎn)配置，進(jìn)而提供相應(yīng)投資產(chǎn)品或產(chǎn)品組合的智能埃森哲報告顯示，當(dāng)今時代消費(fèi)者期望在財(cái)富管理中擁有更多的透明度，正如他們在教育、消費(fèi)品等行業(yè)中一的產(chǎn)品及資產(chǎn)配置情況，進(jìn)而使客戶的理財(cái)預(yù)期與偏好趨以機(jī)構(gòu)投資為主導(dǎo)的成熟的投資方式將成為主流，更多用戶將從過于關(guān)注投資產(chǎn)品收益率的投機(jī)性投資，轉(zhuǎn)向?qū)で?資產(chǎn)管理――程中傳統(tǒng)投研在信息搜索和數(shù)據(jù)、知識提取兩個環(huán)節(jié)消耗決跨期資源配置中的信息不對稱問題，全面提升資金和資圖44.資產(chǎn)管理鏈條智能化應(yīng)用資金23資產(chǎn)資金23資產(chǎn)的風(fēng)險模型，并定期調(diào)優(yōu)，等技術(shù)，增強(qiáng)交易和資產(chǎn)信息的透明度做到資產(chǎn)全景跟蹤和交易全環(huán)節(jié)可追溯）?基于知識圖譜的企業(yè)信用產(chǎn)圖譜等進(jìn)行主體的基本面分析，對企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行信用評6.1穿透式風(fēng)險評估提高資產(chǎn)透明度國內(nèi)的資產(chǎn)證券化市場并未實(shí)現(xiàn)本質(zhì)上的“主體信用穿透資產(chǎn)包識別風(fēng)險。而市場上出現(xiàn)了較多經(jīng)營歷史普遍不長，數(shù)據(jù)積累較少且風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和模型有待校驗(yàn)的消費(fèi)金6.2區(qū)塊鏈推動資產(chǎn)的全生命周期管理區(qū)塊鏈技術(shù)可應(yīng)用于資產(chǎn)證券化全流程，通過“聯(lián)盟產(chǎn)信息的透明度，做到資產(chǎn)資產(chǎn)全景跟蹤和交易全環(huán)節(jié)可/圖45.百度ABS智能管理系統(tǒng)完整業(yè)務(wù)周期>>>6.3智能投研助力投資決策而對于建立在持續(xù)的大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)服務(wù)及收托資產(chǎn)以知識圖譜為代表的技術(shù)是投研智能化的階梯，知識圖譜綜合運(yùn)用語義理解、知識挖掘、知識整合與補(bǔ)全等技………………智能金融聯(lián)合報告69評分雷達(dá)圖評分雷達(dá)圖經(jīng)營風(fēng)險2085行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位：2政策導(dǎo)向：0672.33財(cái)務(wù)風(fēng)險00經(jīng)營風(fēng)險208572.33宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財(cái)務(wù)風(fēng)險貨幣資金萬元：資產(chǎn)總計(jì)萬元：宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財(cái)務(wù)風(fēng)險貨幣資金萬元：資產(chǎn)總計(jì)萬元：凈利潤萬元：EQ\*jc3\*hps13\o\al(\s\up2147483646(2),4)EQ\*jc3\*hps13\o\al(\s\up2147483646(2),4)EQ\*jc3\*hps26\o\al(\s\up2147483642(3),3)09.知識圖譜圖知識