期貨交易學(xué)習(xí)通超星期末考試答案章節(jié)答案2024年

期貨交易學(xué)習(xí)通超星期末考試章節(jié)答案2024年下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有(??)。

答案:某榨油廠已簽訂大豆進(jìn)口合同,確定了價格但尚未實(shí)現(xiàn)交收;某貿(mào)易商有若干噸白糖庫存影響遠(yuǎn)期匯率的因素包括(??)。(2.5)

答案:即期匯率;兩國貨幣利差;遠(yuǎn)期期限;國際收支跨品種套利可分為相關(guān)商品間的套利和原材料與成品間的套利,下列屬于跨品種套利的有(??)。(2.5)

答案:小麥/玉米套利;大豆提油套利;反向大豆提油套利對期貨市場保證金收取的規(guī)定有(??)。(2.5)

答案:對投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對套期保值者的要求;對投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對價差套利者的要求21.

股票市場的衍生產(chǎn)品有(??)。

答案:股票指數(shù)期權(quán);股票期權(quán);股票指數(shù)期貨;股票期貨下列關(guān)于跨品種套利,正確的是(??)。(2.5)A.利用三種以上不同的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)行套利B.可分為相關(guān)商品之間的套利和原材料與成品之間的套利C.跨品種套利同時買入和賣出不同交割月份的商品期貨D.同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約,以期在有利時機(jī)同時將這些合約對沖平倉獲利

答案:可分為相關(guān)商品之間的套利和原材料與成品之間的套利;同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約,以期在有利時機(jī)同時將這些合約對沖平倉獲利某美國機(jī)械設(shè)備進(jìn)口商3個月后需支付進(jìn)口貨款3億日元,則該進(jìn)口商(??)。(2.5)

答案:將面臨日元升值風(fēng)險;可以買入日元兌美元期貨進(jìn)行套期保值以下不屬于期貨交易所職能的是(??)。(2.5)

答案:參與期貨價格的形成;參與期貨交易活動國內(nèi)某企業(yè)一個月后會收到100萬美元貨款,并計(jì)劃兌換成人民幣充抵營運(yùn)資本,但三個月后,該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元用以支付100萬美元材料款,則下列說法正確的是

答案:為規(guī)避匯率風(fēng)險,企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣出后買入美元;為規(guī)避匯率風(fēng)險,企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易.

以下屬于期貨套利的是(??)。(3.5)A.

答案:跨期套利;跨市場套利;期現(xiàn)套利;跨品種套利我國某榨油廠預(yù)計(jì)兩個月后需要1000噸大豆作為原料,決定進(jìn)行大豆套期保值交易。該廠在期貨合約上的建倉價格為4060元/噸,此時大豆現(xiàn)貨價格為4120元/噸,兩個月后,大豆現(xiàn)貨價格為4380元/噸,該廠以此價格購入大豆,同時以4520元/噸的價格將期貨合約對沖平倉,則該廠的套期保值效果是(??)。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)(5.0)

答案:不完全套期保值,且有凈盈利200元/噸期貨公司可以接受以下(??)單位或者個人的委托為其進(jìn)行期貨交易

答案:國有企業(yè)禽流感疫情過后,家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù),玉米價格上漲,某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險,體現(xiàn)了期貨市場的()作用。）

答案:鎖定生產(chǎn)成本某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月玻璃期貨合約建倉20手(每手200噸),當(dāng)時的基差為-20元/噸,平倉時的基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中(??)元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)(3.5)A.

答案:凈虧損120000理論上,通貨膨脹率大幅上升,(??)。(3.5)

答案:國債現(xiàn)貨和國債期貨價格會下跌某投資者以4100元/噸,賣出5月大豆期貨合約,同時以4000元/噸買入7月大豆期貨合約,當(dāng)價差變?yōu)???)元/噸時,該套利者獲利最大。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)(3.5)

答案:80一般來說,當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉時,強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由(??)承擔(dān)。

答案:客戶為規(guī)避股市下跌的風(fēng)險,可通過(??)進(jìn)行套期保值。(3.5)

答案:賣出股指期貨合約5月份,某投資者以0.6904美元/法郎的價格買入100手6月瑞士法郎期貨合約(一手為125000瑞士法郎)。一周后,6月瑞士法郎期貨合約的價格變?yōu)?.6960美元/法郎,該投資者將合約賣出平倉,其獲利為(??)美元。

答案:70000上海期貨交易所銅期貨合約某日的收盤價為67015元/噸,結(jié)算價為67110元/噸,漲跌停板幅度為4%,那么該期貨在下一個交易日的最高有效報價為(??)元/噸。(銅期貨合約最小變動價位為10元/噸)

答案:69790某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手,成交價為4000元/噸,同一天該會員平倉賣出20手大豆合約,成交價為4030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸,交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金金額為1100000元,且未持有任何期貨合約。則該客戶的當(dāng)日盈虧情況(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)是(??

答案:盈利14000元.

國內(nèi)某證券投資基金在某年6月7日時,收益率已達(dá)到35%,預(yù)計(jì)后續(xù)將下跌,該證券投資基金決定利用12月滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為3.24億元,并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,6月7日的現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn),12月期貨合約價格為3650點(diǎn)。該基金應(yīng)(??)。

答案:賣出期貨合約266張美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元兌美元期貨合約與9月歐元兌美元期貨合約間存在套利機(jī)會,2月10日,賣出100手6月歐元兌美元期貨合約,價格為1.3606,同時買入100手9月歐元兌美元期貨合約,價格為1.3466。5月10日,該交易者分別以1.3526和1.3364的價格將手中合約全部對沖,則該交易者(??)美元。(每張歐元兌美元期貨合約規(guī)模為12.5萬歐元)

答案:虧損27500近月合約價格高于遠(yuǎn)月合約價格的市場為反向市場

答案:正確預(yù)期市場利率下降,適宜采用空頭策略,賣出國債期貨合約

答案:錯誤利率期貨多頭套期保值的目的是規(guī)避因利率上升而出現(xiàn)損失的風(fēng)險。

答案:錯誤在期貨市場上,交易者買入開倉,成交后形成多頭持倉。(??)(2.7)正確

答案:A.正確B.錯誤目前,我國期貨交易所均為會員制。(??)(2.7)A

答案:錯誤在股指期貨理論價格高于無套利區(qū)間下界時,可以進(jìn)行股指期貨期現(xiàn)套利。

答案:錯誤我國最后成立的期貨交易所是：

答案:廣州期貨交易所應(yīng)該把標(biāo)的物價格波動頻繁、劇烈的商品期貨合約允許的每日價格最大表懂幅度設(shè)置得小一些。

答案:錯現(xiàn)貨市場中的商品和金融工具不計(jì)其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)