金融工程學(xué)學(xué)習(xí)通超星期末考試答案章節(jié)答案2024年

金融工程學(xué)學(xué)習(xí)通超星期末考試章節(jié)答案2024年期貨交易的優(yōu)勢主要有()。

答案:具有極強(qiáng)的流動(dòng)性;具有一整套防范違約的機(jī)制;交易成本較低;可在到期日前任何一天進(jìn)行交易(買賣)以下屬于金融工程定價(jià)原理的是()。

答案:無套利定價(jià)法;風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法;狀態(tài)價(jià)格定價(jià)法衍生金融工具包括()。

答案:期權(quán);期貨期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在()

答案:基差風(fēng)險(xiǎn);數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場中,與商品生產(chǎn)經(jīng)營者相比,投機(jī)者應(yīng)屬于()。

答案:風(fēng)險(xiǎn)偏好者在FRA交易中,投資者為避免利率下降可能造成的損失應(yīng)()。

答案:賣出FRA協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方相當(dāng)于()。

答案:名義借款人通過期貨價(jià)格而獲得某種商品未來的價(jià)格信息,這是期貨市場的主要功能之一,被稱為()功能。

答案:價(jià)格發(fā)現(xiàn)期貨合約的條款()標(biāo)準(zhǔn)化的;遠(yuǎn)期合約的條款()標(biāo)準(zhǔn)化的。

答案:是,不是一個(gè)在小麥期貨中做空頭頭寸的交易者希望小麥價(jià)格將來()。

答案:下跌期貨交易中套期保值者的目的是()。

答案:轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一份3×6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示()。

答案:3個(gè)月后開始的3月期的FRA合約在“1×4FRA”中,合同期的時(shí)間長度是()。

答案:3個(gè)月在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí),如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則應(yīng)()。

答案:買入期貨合約外匯遠(yuǎn)期的多頭是什么?空頭是什么?()。

答案:多頭遠(yuǎn)期買入外幣,賣出本幣;空頭遠(yuǎn)期賣出外幣,買入本幣股指期貨的標(biāo)的物是什么?采用什么方式進(jìn)行交割?()。

答案:股票指數(shù),現(xiàn)金交割國債和國債期貨的交割價(jià)是凈價(jià)還是全價(jià)?()

答案:全價(jià)若K>Ser(T-t),則套利時(shí)是賣遠(yuǎn)期還是買遠(yuǎn)期?()。

答案:賣遠(yuǎn)期無收益資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格的終值()。

答案:正確期貨合約在每日盤后結(jié)算后,合約的價(jià)值為零。()

答案:正確遠(yuǎn)期和期貨都只有在交割時(shí)才產(chǎn)生賬面真實(shí)盈虧()。

答案:錯(cuò)誤期貨流動(dòng)性強(qiáng)()。

答案:正確期貨和遠(yuǎn)期一樣存在信用違約風(fēng)險(xiǎn),是否正確?()。

答案:錯(cuò)誤期貨是OTC交易()。

答案:錯(cuò)誤遠(yuǎn)期與期貨本質(zhì)上是不同的()。

答案:錯(cuò)誤如果未來市場利率上行,超過了協(xié)議利率,則交割時(shí),是哪一方得到利息差額?哪一方支付利息差額的現(xiàn)值?()。

答案:多頭,空頭遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是為了規(guī)避利率下行的風(fēng)險(xiǎn)()。

答案:錯(cuò)誤遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人()。

答案:錯(cuò)誤遠(yuǎn)期利率協(xié)議的多頭是()。

答案:買方遠(yuǎn)期利率協(xié)議交割時(shí),雙方()。

答案:不交割本金在衍生證券定價(jià)中,用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法,是假定所有投資者都是()。

答案:風(fēng)險(xiǎn)無所謂的遠(yuǎn)期多頭是()。

答案:買入標(biāo)的物金融互換的局限性包括以下哪些()。

答案:只有交易雙方都同意,互換合約才可以更改或終止;存在信用風(fēng)險(xiǎn);需要找到合適的交易對手金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是()

答案:比較優(yōu)勢理論付息后浮動(dòng)債券的價(jià)值是多少?()。

答案:本金貨幣互換空頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:本幣固定利率債券空頭+外幣固定利率債券多頭貨幣互換的多頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:本幣固定利率債券多頭+外幣固定利率債券空頭利率互換空頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:浮動(dòng)利息債券空頭+固定利息債券多頭利率互換的多頭可以看成哪兩種債券的組合?()。

答案:浮動(dòng)利息債券多頭+固定利息債券空頭貨幣互換的空頭是哪一方?()。

答案:借出外幣借入本幣,收外幣利息付本幣利息貨幣互換的多頭是哪一方?()。

答案:借入外幣借出本幣,付外幣利息收本幣利息利率互換的空頭是哪一方?()。

答案:收取固定利率,支付浮動(dòng)利率利率互換的多頭是哪一方?()。

答案:支付固定利率,收取浮動(dòng)利率下列說法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的()。

答案:互換市場是一種場內(nèi)交易市場以下關(guān)于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的說法中哪些是正確的()。

答案:期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多方執(zhí)行期權(quán)時(shí)可獲得的收益的現(xiàn)值;期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于期權(quán)價(jià)格減去期權(quán)的時(shí)間價(jià)值;期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)大于等于零某投資者賣出了某份期貨合約的看漲期權(quán),以下說法正確的是()。

答案:到期日,如果期貨合約市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格,則該投資者會(huì)蒙受損失;到期日,如果期貨合約市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格,則該投資者不會(huì)蒙受損失標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升,看漲和看跌期權(quán)價(jià)格如何變動(dòng)?()

答案:看漲期權(quán)上升,看跌期權(quán)下跌若價(jià)差=(c-p+K)-S,其中c為看漲期權(quán)價(jià)格,p為看跌期權(quán)價(jià)格,K為行權(quán)價(jià),S為標(biāo)的物價(jià)格,則當(dāng)價(jià)差>閾值時(shí),可以進(jìn)行的套利是?()

答案:賣C買P歷史波動(dòng)率是市場對未來標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的一種預(yù)期看法。()

答案:錯(cuò)誤提前執(zhí)行無收益資產(chǎn)的美式看跌期權(quán)和看跌期權(quán)都是不明智的。()

答案:錯(cuò)誤提前執(zhí)行無收益資產(chǎn)的美式看漲期權(quán)是不明智的。()

答案:正確標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越大,期權(quán)價(jià)格越高。()

答案:正確如果資產(chǎn)價(jià)格上漲較快,行使期權(quán)的可能性很大,應(yīng)選擇交割價(jià)小的看漲期權(quán)品種。()

答案:錯(cuò)誤看漲期權(quán)只有在標(biāo)的物市場價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)才有內(nèi)在價(jià)值。()

答案:正確50ETF期權(quán)的標(biāo)的物是什么?是股指期權(quán)、股票期權(quán),商品期貨期權(quán)?()。

答案:股票,股票期權(quán)期權(quán)交易的保證金要求,一般適用于()。

答案:期權(quán)的賣方以下所有的因素都會(huì)影響股票期權(quán)的價(jià)格,除了()。

答案:股票的預(yù)期收益率只能在到期日行使的期權(quán),是()期權(quán)。

答案:歐式期權(quán)對于期權(quán)價(jià)值中的時(shí)間價(jià)值部分,期權(quán)合約到期時(shí)間越長,則時(shí)間價(jià)值越()。

答案:大看漲期權(quán)的實(shí)值是指()。

答案:標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格擁有無紅利股票美式看漲期權(quán)多頭的投資者有可能采取下列行動(dòng)中的哪些()。

答案:對于投資者而言,提前執(zhí)行該期權(quán)可能是不明智的如果不考慮傭金等其他交易費(fèi)用,買入看跌期權(quán)的投資者其可能損失的最大金額為(),可能獲得最大收益為()。

答案:期權(quán)費(fèi);協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之差期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方,作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬,則這筆費(fèi)用稱為()。

答案:期權(quán)費(fèi)看漲期權(quán)的持有者()交納保證金,看跌期權(quán)的出售者()交納保證金。

答案:不需要,需要美式看跌期權(quán)可以如何執(zhí)行()。

答案:在到期日或之前的任何一天從靜態(tài)角度看,期權(quán)價(jià)值由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成,以下敘述不正確的是()。

答案:到達(dá)有效期時(shí),期權(quán)價(jià)值完全由時(shí)間價(jià)值組成期權(quán)價(jià)值等于()。

答案:內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值之和某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度,于是作賣空交易。如果他想通過期權(quán)交易對期貨市場的交易進(jìn)行保值,他應(yīng)該()。

答案:買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)某投資者買入一份看漲期權(quán),在某一時(shí)點(diǎn),該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,則在此時(shí)點(diǎn)該期權(quán)是一份()。

答案:實(shí)值期權(quán)在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候,需要支付保證金的是()。

答案:期權(quán)空頭方/star3/origin/b47ccde855d9562cfae2aecd998c4637.png

答案:做多45%基金-1,并同時(shí)做多55%基金-2/star3/origin/1bd5510d93a651263412cd33861665ee.png

答案:投資組合,做多stockA,150%+做空stockB,

50%投資組合方差,0.1975最小方差投資組合就是有效前沿()。

答案:錯(cuò)投資組合的beta值為組合中所有資產(chǎn)beta值的平均。

答案:錯(cuò)有效市場假設(shè)下的基本面分析是無效的。

答案:錯(cuò)套利投資組合具有0出資，無風(fēng)險(xiǎn)，有利潤的特性。

答案:對遠(yuǎn)期合約的損益可能是正,也可以是負(fù)的。

答案:對有效前沿以內(nèi)(右下方)的投資組合是無法實(shí)現(xiàn)的投資組合()。

答案:錯(cuò)期貨交易不需要保證金。

答案:錯(cuò)遠(yuǎn)期合約在到期日必定會(huì)被執(zhí)行或者對沖。

答案:錯(cuò)有效市場假設(shè)下的技術(shù)分析是無效的。

答案:對期貨是對遠(yuǎn)期的標(biāo)準(zhǔn)化交易。

答案:對金融遠(yuǎn)期合約主要有()。

答案:遠(yuǎn)期利率協(xié)議;遠(yuǎn)期股票合約;遠(yuǎn)期外匯合約根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，正確的是()。

答案:在給定無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下，投資者只會(huì)選擇投資CML與有效前沿相切的市場組合;CML代表的是預(yù)期收益與總風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)理論中的有效市場理論，資本市場可以分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場。其中，半強(qiáng)式有效市場的信息集包括()

答案:公司公告;歷史價(jià)格信息;公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息;公司紅利政策信息下列關(guān)于套利定價(jià)模型的說法中，正確的是()

答案:套利定價(jià)模型的運(yùn)用過程較為復(fù)雜;套利定價(jià)模型和資本資產(chǎn)定價(jià)模型不是相互排斥的;套利定價(jià)模型是一個(gè)多因素回歸模型根據(jù)證券市場線，正確的是()。

答案:風(fēng)險(xiǎn)貼水是市場超額收益的倍數(shù);預(yù)期收益是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，正確的是()。

答案:主要研究證券市場中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系;最優(yōu)投資組合為一條正斜率直線;最優(yōu)投資組合允許放空資產(chǎn);存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論中，一個(gè)資產(chǎn)組合應(yīng)主要關(guān)注其()。

答案:標(biāo)準(zhǔn)差;收益率根據(jù)資產(chǎn)組合理論，正確的是()。

答案:投資者選擇不同部門和不同地理區(qū)域進(jìn)行資產(chǎn)組合，當(dāng)不同投資之間相關(guān)系數(shù)為負(fù)，存在補(bǔ)償，整體風(fēng)險(xiǎn)將降低;投資者應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)胤稚⑼顿Y，從而有效地抵消一部分風(fēng)險(xiǎn);“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”某交易員按5美元的價(jià)格賣出一份執(zhí)行價(jià)格為40美元的看跌期權(quán)，交易員的最大盈利和最大虧損時(shí)多少：

答案:最大盈利為5美元;最大虧損為35美元有效市場理論的假設(shè)前提

答案:投資者能做出及時(shí)準(zhǔn)確的投資行為;投資者對信息做出的判斷是有效的;信息從公開到接受也是有效的;信息公開的有效性衍生金融工具的特征包括()。

答案:交易成本低;具有高杠桿性;性質(zhì)復(fù)雜兩基金分離定理表明()。

答案:全局最小方差投資組合是另外兩個(gè)有效前沿資產(chǎn)組合的線性組合;在有效前沿上,任一資產(chǎn)組合是另外兩個(gè)資產(chǎn)組合的線性組合目前,我國衍生金融工具交易所包括()。

答案:大連商品交易所;上海期貨交易所;中國金融期貨交易所下列何者是有效市場的反對性證據(jù)()

答案:一月效應(yīng);小公司效應(yīng);市場過度反應(yīng)套利定價(jià)模型表明()。

答案:在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)所決定;期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映;承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券都應(yīng)該具有相同期望收益率;承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率關(guān)于貨幣互換中本金互換主要出現(xiàn)在交易()階段。

答案:合約到期階段;合約初始階段一份標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約包含有()。

答案:交易單位;期貨交易時(shí)間;交易品種;交割日期分散投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)，其中所分散的風(fēng)險(xiǎn)指的是()。

答案:個(gè)別風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下列關(guān)于全局最小方差資產(chǎn)組合的說法中，正確的是()

答案:有效前沿收益最低點(diǎn);有效前沿風(fēng)險(xiǎn)最低點(diǎn)按期權(quán)的執(zhí)行期限來分,期權(quán)可以分為()。

答案:美式期權(quán);歐式期權(quán)假定某投資者預(yù)計(jì)3個(gè)月后有一筆現(xiàn)金流入可用來購買股票,為避免股市走高使3個(gè)月后投資成本增大的風(fēng)險(xiǎn),則可以先行買入股票指數(shù)()。

答案:看漲期權(quán)技術(shù)分析是建立在否定()的基礎(chǔ)之上。

答案:弱式有效市場在遠(yuǎn)期合約中,在將來買入標(biāo)的物的一方稱為()。

答案:多頭以下屬于貨幣互換的特點(diǎn)是()。

答案:既交換利息差額,又交換本金有效市場理論下的有效市場概念指的是()有效。

答案:信息利率互換一般情況下是雙方同意在未來一定期限內(nèi),對相同的名義本金交換雙方的未來現(xiàn)金流,一般是()和()計(jì)算的兩種現(xiàn)金流的交換。

答案:固定利率;浮動(dòng)利率按照資產(chǎn)組合理論，有效前沿證券組合是()。

答案:風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益率最高的資產(chǎn)組合()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

答案:半強(qiáng)式有效市場假設(shè)以下選項(xiàng)中,屬于權(quán)利和義務(wù)對稱型的衍生金融工具的是()。

答案:利率期貨下列哪種關(guān)于期貨合約的說法是正確的()。

答案:期貨市場上買賣的對象是期貨交易所按照市場公認(rèn)的規(guī)則制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的形式達(dá)成的在將來某一特定時(shí)間買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量標(biāo)的的特定金融工具的協(xié)議,是指()。

答案:期貨在資產(chǎn)組合理論中