財(cái)務(wù)管理學(xué) (串講)

財(cái)務(wù)管理學(xué)（串講）

第一章財(cái)務(wù)管理總論

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念：

1、企業(yè)資金運(yùn)動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品

經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價(jià)值的

生產(chǎn)和交換過程。價(jià)值具有相對獨(dú)立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。

2、企業(yè)資金運(yùn)動的過程：籌集一一投放一一耗費(fèi)一一收入一一分配

3、企業(yè)資金運(yùn)動形成的財(cái)務(wù)關(guān)系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)

系；

‘⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

⑶企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系；

⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

⑸企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

4、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)：內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、

資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管

理。

特點(diǎn)：在于它是一種價(jià)值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動所進(jìn)行的

管理。

二、企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律：

1、各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時(shí)間上的繼起性；

2、資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡；

3、不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來源相匹配；

4、資金運(yùn)動同物質(zhì)運(yùn)動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系；

5、企業(yè)資金運(yùn)動同社會總資金運(yùn)動存在著依存關(guān)系。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：

1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)

活動所要達(dá)到的根本目的，他決定著企

業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用：⑴導(dǎo)向作用；

⑵激勵作用；

⑶凝聚作用；

⑷考核作用。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征：⑴財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性；

⑵財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性；

⑶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。

總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較：總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化；

分部目標(biāo)：籌資、投資、收入分配目標(biāo)等；

具體目標(biāo)：目標(biāo)利潤、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量

2、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的若干具體問題：⑴利潤最大化；

⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化；

⑶企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則：

1、資金合理配置原則；

2、收支積極平衡原則；

3、成本效益原則；

4、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則；

5、分級分權(quán)管理原則；

6、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)

務(wù)關(guān)系的制度。

1、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制：⑴建立企業(yè)資本金制度；

⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度；

⑶建立成本開支范圍制度；

⑷建立利潤分配制度。

2、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制：⑴資金控制制度；

⑵收支管理制度；

⑶內(nèi)部結(jié)算制度；

⑷物質(zhì)獎勵制度。

（小型企業(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。）

3、企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度：⑴企業(yè)財(cái)務(wù)通則；

⑵分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度；

⑶企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法。

六、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)：

1、財(cái)務(wù)預(yù)測：⑴明確預(yù)測對象的目的；

⑵搜集和整理資料；

⑶確定預(yù)測方法，利用預(yù)測模型進(jìn)行核算；

⑷確定最優(yōu)值，提出最佳方案。

2、財(cái)務(wù)計(jì)劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計(jì)劃指標(biāo)；

⑵協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力，落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施；

⑶編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。

3、財(cái)務(wù)控制：⑴制訂標(biāo)準(zhǔn)；

⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；

⑶確定差異；

⑷消除差異；

⑸考核獎懲。

4、財(cái)務(wù)分析：⑴進(jìn)行對比，作出評價(jià)；

⑵因素分析，抓住關(guān)鍵；

⑶落實(shí)措施，改進(jìn)工作。

5、財(cái)務(wù)檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問題；

⑵分清性質(zhì)，明確責(zé)任；

⑶查明原因，整頓工作。

七、資金時(shí)間價(jià)值：資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動中客觀存

在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個價(jià)值觀念。

1、資金時(shí)間價(jià)值的概念：⑴資金時(shí)間價(jià)值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由

于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。

⑵資金時(shí)間價(jià)值存在的條件：資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度

發(fā)展和借貸

關(guān)系的普遍存在；在社會主義資金的運(yùn)動中也必然客觀地存在著這種時(shí)間價(jià)

值。

⑶資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：①要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因；

②要正確認(rèn)識資金時(shí)間價(jià)值的真正來源；

③要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則

⑷在我國運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：①資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效

益、考核企業(yè)

經(jīng)營成果的重要依據(jù)；

②資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決

策的重要條件。

2、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算：⑴單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算：

⑵復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算：

復(fù)利現(xiàn)值

⑶年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算：

⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算：

復(fù)利：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一

起計(jì)息。

年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。

八、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：

1、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念：含義：是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得

的超過資金時(shí)間價(jià)值以外的額外收益，

又稱投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

投資決策的三種類型：⑴確定性投資決策；

⑵風(fēng)險(xiǎn)性投資決策；

⑶不確定性投資決策。

投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率+風(fēng)險(xiǎn)投資收益率

第二章籌資管理

一、企業(yè)籌集資金的必然性和要求：

1、籌集資金的必然性：⑴企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；

⑵企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；

⑶橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動;

⑷社會閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來源。

2、籌集資金的要求：⑴合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間；

⑵周密研究投資的方向，大力提高投資效果；

⑶認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；

⑷適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。

二、企業(yè)資本金制度：是國家對有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利所作

的法律規(guī)范。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護(hù)所

有者的權(quán)益。

1、企業(yè)資本金的概念和構(gòu)成：概念：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，

是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任

而投入的資金。從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于

債務(wù)資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利性的事業(yè)行政單

位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔(dān)民事責(zé)任，在有限責(zé)任公司和股

份有限公司則以其資本金為限對所負(fù)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；從法律地位看，資本金不同于過去國

有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金

如果追加或減少，必須辦理變更登記。構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外

商資本金。

2、企業(yè)資金的籌集：基本要求：⑴確定各類企業(yè)資本金的最低限額；⑵確定無形資產(chǎn)

出資額的最高比例。資本金籌集的期限問題，三種辦法：⑴實(shí)收資本制；⑵授權(quán)資本制；

⑶折衷資本制。

3、企業(yè)資本金的保全：具體要求：⑴企業(yè)登記注冊的資本金應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限

內(nèi)繳足；⑵企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方

式抽走；⑶過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實(shí)際上等于把

原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業(yè)計(jì)提的折舊停征“兩金”。

主要要求：⑴過去企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后應(yīng)

計(jì)入當(dāng)期損益，按其凈收益或者凈損失作為營業(yè)外收入或支出處理；⑵材料物資因國家統(tǒng)

一調(diào)整價(jià)格而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)，過去都調(diào)整國家基金，今后應(yīng)按其實(shí)際購入成本計(jì)入營業(yè)

費(fèi)用，即其價(jià)差由當(dāng)期損益負(fù)擔(dān)；⑶企業(yè)收回的對外投資與其投出時(shí)的賬面價(jià)值的差額，

應(yīng)作為投資收益或投資損失處理，不作增減資本金處理。

4、企業(yè)資本金的管理：

三、籌資渠道和金融市場：

1、籌資渠道：企業(yè)取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。

全民所有制企業(yè)資金來源的七項(xiàng)渠道：⑴國家財(cái)政資金；

⑵銀行信貸資金：銀行對企業(yè)的貸款也是企業(yè)重要的資金來源；

⑶非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；

⑷其他企業(yè)單位資金；

⑸職工資金和民間資金；

(6)企業(yè)自留資金；

⑺外商資金。

2、金融市場：概念：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融

通資金的市場。

特點(diǎn)：⑴金融市場是以資金為交易對象的市場；

⑵金融市場可以是有形市場，也可以是無形的市場。

構(gòu)成因素：⑴資金供應(yīng)者和資金需求者；

⑵信用工具；

⑶調(diào)節(jié)融資活動的市場機(jī)制。

類型：⑴金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；

⑵資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本市場；

⑶資金市場按交易性質(zhì)，分為證券市場和借貸市場；

⑷長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場；

⑸資金市場主要有如下形式：①短期借貸市場；

②短期債券市場；

③票據(jù)承兌市場；

④長期借貸市場；

⑤長期債券市場;

⑥股票市場。

四、自有資金的籌集：

1、吸收直接投資：⑴吸收投資的種類：①吸收國家投資，主要是國家財(cái)政撥款，由此

而形成國家資本金；

②吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；

③吸收城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內(nèi)部職工的投資，形成個人資本金；

④吸收外國投資者和我國港澳臺地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。

⑵吸收投資中的出資形式：①現(xiàn)金投資；

②實(shí)物投資；

③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資；

④土地使用權(quán)投資。

⑶吸收投資的程序：①確定吸收投資所需的資金數(shù)量；

②聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；

③簽署投資協(xié)議，付諸實(shí)施。

2、發(fā)行股票：股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司

股份的入股憑證。

⑴股票的種類：①股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股；

②股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；

③股票按票面是否標(biāo)明金額，分為面值股票和無面值股票；

④股票按投資主體的不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。

⑵股票發(fā)行的程序：始發(fā)股：①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認(rèn)繳股款；

②提出發(fā)行股票的申請；

③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議;

④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。

增發(fā)新股：①作出發(fā)行新股的決議；

②提出發(fā)行新股的申請；

③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議；

④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。

⑶新股發(fā)行價(jià)格的確定：①分析法：每股資產(chǎn)總值一負(fù)債總值每股

價(jià)格=投入資本總額X面值

②綜合法：每股年平均利潤+資本利潤率每股

價(jià)格=投入資本總額X面值

⑷股票發(fā)行、流通的實(shí)踐問題：①總的來說，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場,

必須

在規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、"走樣”，反對降低

標(biāo)準(zhǔn)：

②對建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹(jǐn)慎的方針；

③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防

止國有資產(chǎn)流失；

④對股票的收益，過去同時(shí)使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)

定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅

利從利潤中開支；

⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)占80%多，但還存在

許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。

3、聯(lián)營籌資

4、企業(yè)內(nèi)部積累

五、借入資金的籌集:

1、銀行借款：種類：⑴長期借款：①固定資產(chǎn)投資借款；

②更新改造借款；

③科研開發(fā)借款。

⑵短期借款：①生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款；

②臨時(shí)借款。

辦理借款的程序：⑴企業(yè)提出申請，銀行進(jìn)行審查；

⑵簽訂借款合同和協(xié)議書；

⑶支取使用借款；

⑷歸還借款。

借款信用條件：⑴補(bǔ)償性余額；

⑵信用額度；

⑶周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。

借款實(shí)際利率：實(shí)際利率=借款人實(shí)際支付的利息+借款人所得的借款

⑴按復(fù)利計(jì)算：k=((1+i)n—1)+n

⑵一年內(nèi)分次計(jì)算利息的復(fù)利：im?n

k=1+m—1+n

⑶貼現(xiàn)利率：i

k=1-i

⑷單利貸款，要求補(bǔ)償性余額：i

(i表示名義利率，k表示實(shí)際利率)

2、發(fā)行企業(yè)債券：⑴債券的種類：①債券按有無抵押品擔(dān)保，分為抵押債券和信用

債券；

②債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；

③債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券。

⑵債券發(fā)行的程序：①作出發(fā)行債券的決議；

②提出發(fā)行債券的申請；

③公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷；

④發(fā)售債券，收繳債券款；

⑤按期還本付息。

⑶債券發(fā)行價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格高低，取決于：①債券票面價(jià)值，即債券面值；

②債券利率；

③市場利率；

④債券到期日。

債券債券面值n債券面值x債券利率

售價(jià)=（1+市場利率）n+g（1+市場利率）t

t=l

⑷債券發(fā)行、流通的實(shí)踐問題

3、融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)

租讓給承租人使用的一種交易行為。⑴融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)

備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供給租賃單位使用的信用業(yè)務(wù)。

⑵經(jīng)營租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培

訓(xùn)等的一種

服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。

⑶融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請;

②選擇設(shè)備，探詢價(jià)格；

③簽訂購貨協(xié)議；

④簽訂租賃合同；

⑤交貨驗(yàn)收；

⑥設(shè)備供應(yīng)廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款；

⑦投保；

⑧交付租金；

⑨合同期滿處理設(shè)備。

⑷融資租賃租金的計(jì)算：①設(shè)備原價(jià)；

②預(yù)計(jì)設(shè)備殘值；

③利息；

④租賃手續(xù)費(fèi)；

⑤租賃期限。

每次應(yīng)設(shè)備原價(jià)一預(yù)計(jì)殘值+利息+手續(xù)費(fèi)

付租金=較付租金的次數(shù)

4、商業(yè)信用：⑴應(yīng)付賬款；

⑵商業(yè)匯票；

⑶票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息=匯票金額x貼現(xiàn)天數(shù)/（月貼現(xiàn)率+30天）

應(yīng)付貼現(xiàn)票款=匯票金額一貼現(xiàn)息

⑷預(yù)收貨款。

六、資金成本：

1、資金成本的含義和作用：⑴含義：就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用;

資金占用費(fèi)用

資金成本率=籌集資金總額一資金籌集費(fèi)用

⑵性質(zhì)

⑶作用：①資金成本是選擇資金來源、擬訂籌資方案的依據(jù)；

②資金成本是評價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；

③資金成本是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。

2、各種資金來源的資金成本：⑴長期債券成本率：I(1-T)

Kd=Q(1-f)

(Kd為債券成本率；I為債券總額的每年利息支出；T為所得稅稅率；

Q為債券發(fā)行總額；f為籌資費(fèi)率)

⑵優(yōu)先股成本率：Dp

Kp=Pp(1-f)

(Kp為優(yōu)先股成本率；Dp為優(yōu)先股總額的每年股利支出；

Pp為優(yōu)先股股金總額；f為籌資費(fèi)率)

⑶普通股成本率：DcKc=Pc(1-f)+G

(Kc為普通股成本率；De為下一年發(fā)放的普通股總額的股利；Pc為普通

股股金總額；G為普通股股利預(yù)計(jì)每年增長率；f為籌資費(fèi)率)

⑷留用利潤：De

Kn=Pc+G

(Kn為留用利潤成本率，其他符號同前)

3、加權(quán)平均的資金成本：Kw=￡WjKj

(Kw為加權(quán)平均資金成本率；Wj為第j種資金來源占全部資金的比重;

Kj為第j種資金來源的資金成本率。）

4、資金結(jié)構(gòu)對資金成本的影響：⑴資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關(guān)系；P124

⑵不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較：P125-127

七、資金結(jié)構(gòu)：

1、財(cái)務(wù)杠桿的原理：稅息前利潤一固定性資金成本一所得稅=所有者收益

所有者收益+普通股數(shù)量=普通股每股利潤

AEPS/EPS

DFL=AEBIT/EBIT

（DFL為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；EPS為普通股每股利潤，AEPS/EPS為普通股每股利

潤變動率；EBIT為稅息前利潤，AEBIT/EBIT為稅息前利潤變動率）

EBIT

DFL=d

EB1T-I-L-1-T

（I——債券或借款利息；L租賃費(fèi)；d——優(yōu)先股股利；T——所得稅稅率）

2、籌資無差別點(diǎn)：籌資無差別點(diǎn)經(jīng)營利潤=借入資金成本率x（自有資金+借入資

金）

借入資金成本率x（自有資金+借入資金）

籌資無差別點(diǎn)銷售收入=1一銷售成本率一銷售稅率

3、利用無差別點(diǎn)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

第三章流動資產(chǎn)管理

一、流動資產(chǎn)管理概述：

1、流動資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變

現(xiàn)貨者運(yùn)用的資產(chǎn)。

組成：⑴貨幣資金；

⑵應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)；

⑶存貨；

⑷短期投資。

2、流動資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；

⑵流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性；

⑶流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。

3、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)：⑴周轉(zhuǎn)次數(shù)：周轉(zhuǎn)額

周轉(zhuǎn)次數(shù)=流動資金平均占用額

⑵周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動資金平均占用額x計(jì)劃期日數(shù)

周轉(zhuǎn)天數(shù)=周轉(zhuǎn)額

月初流動資金占用額+月末流動資金占用額

月度流動資金平均占用額=2

三個月度流動資金平均占用額之和

季度流動資金平均占用額=3

四個季度流動資本平均占用額之和

年度流動資本平均占用額=4

4、流動資金管理的意義和要求：意義：⑴加強(qiáng)流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn),

減少流動資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；

⑵加強(qiáng)流動資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

要求：⑴即要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；

⑵管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合;

⑶保證資金使用和物資運(yùn)動相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。

二、貨幣資金管理：

1、現(xiàn)金管理的原則：⑴錢賬分管，會計(jì)、出納分開；

⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度；

⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；

⑷遵守庫存現(xiàn)金限額；

⑸嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。

2、轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理：⑴匯兌結(jié)算方式；

⑵托收承付結(jié)算方式；

⑶委托收款結(jié)算方式；

⑷支票結(jié)算方式；

⑸銀行匯票結(jié)算方式；

⑹商業(yè)匯票結(jié)算方式：①商業(yè)承兌匯票；

②銀行承兌匯票。

⑺銀行本票結(jié)算方式。

3、貨幣資金的控制：⑴貨幣資金收支計(jì)劃的編制：①貨幣資金收入；

②貨幣資金支出。

⑵貨幣資金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借

款而支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會成本。它與持有的貨幣資金數(shù)量成正比；

②轉(zhuǎn)換成本，指用有價(jià)證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的

次數(shù)成正比。

三、應(yīng)收款項(xiàng)管理：

1、應(yīng)收賬款計(jì)劃：⑴核定應(yīng)收賬款成本：①機(jī)會成本;

②管理成本；

③壞帳成本；

⑵編制賬齡分析表。

2、信用政策：⑴信用期限；

⑵信用標(biāo)準(zhǔn)；

⑶現(xiàn)金折扣；

⑷收賬政策。

3、應(yīng)收賬款日常管理：⑴調(diào)查客戶信用狀況：①企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；

②來自信用評估機(jī)構(gòu)的資料；

③來自銀行的資料?；

④來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料?，對于這些資料需經(jīng)過精選

才能使用。

⑵評估客戶信用狀況：①五C評估法：品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保品、行情。

②信用評分法。

⑶催收應(yīng)收款項(xiàng)：

⑷預(yù)計(jì)壞帳損失，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金：①銷貨百分比法；

②賬齡分析法；

③應(yīng)收賬款余額比率法。

四、存貨管理：

1、存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物

資。

管好存貨的意義：⑴對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；

⑵只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化;

⑶存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。

2、存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計(jì)算法：①原材料資金定額的核定：

原材料原材料每日原材料計(jì)劃原材料資金

資金定額=平均號用量x價(jià)格x定額日數(shù)

a在途日數(shù)；

b驗(yàn)收日數(shù)；

c應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)；

d整理準(zhǔn)備日數(shù)；

e保險(xiǎn)日數(shù)。

②在產(chǎn)品資金定額的核定：

在產(chǎn)品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計(jì)在產(chǎn)品成生產(chǎn)

金定額=平均產(chǎn)量x劃工廠成本x本系數(shù)x周期

③產(chǎn)成品資金定額的核定：

產(chǎn)成品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計(jì)產(chǎn)成品資金

金定額=平均產(chǎn)量x劃工廠成本x定額日數(shù)

⑵因素分析法：流動資上年度流動資金不合理平計(jì)劃年度生

金定額=實(shí)際平均占用額一均占用額x1±產(chǎn)增減％x

加速流動資

1-金周轉(zhuǎn)％

⑶比例計(jì)算法：①輔助材料、燃料資金定額的核定：

查定期某類輔助材料

某類輔助材料的實(shí)際平均占用額

占用額占耗用=查定期某類輔助材料xlOO%

額的比率的實(shí)際耗用額

某類輔助材計(jì)劃年度某查定期某類輔助加速流

料資金定額=類輔助材料x材料占用額占耗x1一動資金

耗用額用額的比率周轉(zhuǎn)％

②修理用備件資金定額的核定：

修理用計(jì)劃年度使查定期修理備用件修理用

備件資=用的機(jī)器設(shè)x占用額占使用機(jī)器x1一備件壓

金定額備的價(jià)值設(shè)備的價(jià)值的比率縮％

③低值易耗品資金定額的核定：

⑷余額計(jì)算法：流動資計(jì)劃年度計(jì)劃年度計(jì)劃年度

金定額=期初余額+發(fā)生額一攤銷額

3、存貨日常管理：⑴存貨歸口分級管理：必要性：①有利于調(diào)動各職能部門、各級單

位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來：

②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理

和分管緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。

實(shí)行歸口分級管理的基本做法：

⑵生產(chǎn)儲備資金的日常管理：供應(yīng)部門：①擬訂材料管理辦法；

②制定各項(xiàng)材料資金定額；

③編制物資供應(yīng)計(jì)劃，簽訂訂貨合同；

④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲積壓材料；

⑤執(zhí)行各項(xiàng)材料資金定額和采購資金定額；

⑥采取措施，加速材料資金周轉(zhuǎn)。

各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：

1.制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金

①確定和控制采購資金計(jì)劃：a研究消耗情況；

b控制超儲積壓；

c搞好修舊自制；

d避免重復(fù)采購；

e落實(shí)處理積壓。

②確定最佳采購批量：

2.加強(qiáng)到貨驗(yàn)收，嚴(yán)格審核料款，做好資金結(jié)算工作：

①財(cái)務(wù)部門每天都要按時(shí)取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單等，為在承付期內(nèi)辦完

結(jié)算工作創(chuàng)造條件；

②財(cái)務(wù)部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時(shí)登記托收承付登記簿中的“托收記錄''各

欄；

③財(cái)務(wù)部門在登記托收承付登記簿的同時(shí)，對托收單及所附單據(jù)進(jìn)行初步審核；

④供應(yīng)部門在接到財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)來的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單以后，與訂貨合同

核對，在“托收貨款簽付單”上簽注意見：

⑤財(cái)務(wù)部門承付貨款。

3.正確編制用料計(jì)劃，健全領(lǐng)料制度，控制材料耗用；

4.加強(qiáng)庫存材料管理，監(jiān)督材料合理儲存，切實(shí)掌握資金動態(tài)：

①對企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理；

②嚴(yán)格出、入庫制度，抓好材料收、發(fā)兩個環(huán)節(jié)；

③實(shí)行儲備資金定額下庫制度。

5.做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。

⑶未完工產(chǎn)品資金的日常管理：生產(chǎn)部門：

①擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法；

②制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲備定額和資金定額；

③編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃；

④采取措施處理超儲積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。

在產(chǎn)品和自制半成品資金管理問題的做法原則：

1.合理安排生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃，認(rèn)真組織成套性、同步化和多批次生產(chǎn)：

①組織成套性生產(chǎn)；

②組織同步化生產(chǎn)；

③組織小批量、多批次生產(chǎn)；

2.加強(qiáng)半成品庫的管理，監(jiān)督半成品合理儲存；

3.控制生產(chǎn)周期，促進(jìn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生產(chǎn)的均衡性，其管理形式:

①生產(chǎn)流動卡管理形式；

②實(shí)物周轉(zhuǎn)券管理形式；

③臺份管理形式；

④看板管理形式。

4.控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用：

①控制材料費(fèi)用；

②控制工資費(fèi)用；

③控制管理費(fèi)用；

④控制廢品損失。

⑷成品資金的日常管理：銷售部門：①擬訂產(chǎn)成品和外購商品管理辦法;

②制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購商品的儲備定額和資金定額;

③正確制定銷售計(jì)劃，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同；

④采取措施，加速成品資金周轉(zhuǎn)。

加強(qiáng)銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金：

①正確指定產(chǎn)品銷售計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同；

②加強(qiáng)成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲存；

③搞好銷售結(jié)算工作，及時(shí)收回銷售貨款。

第四章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理

一、固定資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求：

1、固定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具

以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)

值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。

2、固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在；

⑵固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；

⑶固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。

3、固定資產(chǎn)的分類和計(jì)價(jià)：⑴分類：①按經(jīng)濟(jì)用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用

固定資產(chǎn)；

②按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產(chǎn)；

③按所屬關(guān)系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)；

④按我國現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度，分為：a生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；b非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；c租出固定

資產(chǎn)；d未使用固定資產(chǎn)；e不需用固定資產(chǎn)；f融資租入固定資產(chǎn)；g土地。

⑵計(jì)價(jià)：①原始價(jià)值；

②重置價(jià)值；

③折余價(jià)值。

4、固定資產(chǎn)管理的意義和要求：⑴保證固定資產(chǎn)的完整無缺；⑵提高固定資產(chǎn)的完好

程度和利用效果；⑶正確核定固定資產(chǎn)需用量；⑷正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提

固定資產(chǎn)折舊；⑸要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。

二、固定資產(chǎn)折舊管理：

1、固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價(jià)值，叫固定資

產(chǎn)折舊。

2、固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算：⑴平均年限法：固定資產(chǎn)原始價(jià)值+清理費(fèi)用一殘余價(jià)

值

年折舊額=折舊年限

原始價(jià)值x（1一預(yù)計(jì)凈殘值率）

或=折舊年限

固定資產(chǎn)原始價(jià)值+清理費(fèi)用一殘余價(jià)值

年折舊率=原始價(jià)值x折舊年限xlOO%

1一預(yù)計(jì)凈殘值率

或=折舊年限

月折舊率=年折舊率+12

月折舊額=固定資產(chǎn)原始價(jià)值x月折舊率

⑵工作量法：每行駛里原始價(jià)值+清理費(fèi)用一殘余價(jià)值

程折舊額=預(yù)計(jì)總行駛里程

原始價(jià)值x（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）

或=預(yù)計(jì)總行駛里程

每工作小原始價(jià)值+清理費(fèi)用一殘余價(jià)值

時(shí)折舊額=預(yù)計(jì)總工作小時(shí)

原始價(jià)值X（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）

或=預(yù)計(jì)總工作小時(shí)

⑶雙倍余額遞減法：2

年折舊率=折舊年限xlOO%

⑷年數(shù)總和法：固定資產(chǎn)折舊年限一已使用年限

年折舊率=折舊年限x(折舊年限+1)-2

固定資產(chǎn)月折舊率=年折舊率72

固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額x月折舊率

=(固定資產(chǎn)原始價(jià)值一預(yù)計(jì)凈殘值)x月折舊率

⑸償債基金法：r

F=(V-Vn)x(1-r)n-1

(F為每年提取基金數(shù)；r為利率；V為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Vn為固定

資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；n為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限)

⑹年金法：Vnr(1+r)n

F=V-(1+r)n(1+r)n-1

(F為每年提取的折舊額；r為利率；V為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Vn為固定

資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；n為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限)

3、固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃：⑴計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總值；

⑵計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；

⑶計(jì)劃年度內(nèi)增加固定資產(chǎn)總值；

⑷計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；

⑸計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；

增加應(yīng)計(jì)折舊固Z(某月份增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值x該固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊月數(shù))

定資產(chǎn)平均總值=12

⑹計(jì)劃年度減少固定資產(chǎn)總值；

⑺計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；

⑻計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；

減少應(yīng)計(jì)折某月份減少應(yīng)計(jì)折該固定資產(chǎn)已

舊固定資產(chǎn)E舊固定資產(chǎn)總值X12-計(jì)折舊月數(shù)

平均總值=12

⑼計(jì)劃年度期末固定資產(chǎn)總值；

計(jì)劃年度計(jì)劃年度計(jì)劃年度內(nèi)計(jì)劃年度內(nèi)

期末固定=期初固定+增加固定資一減少固定資

資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值產(chǎn)總值產(chǎn)總值

⑩計(jì)劃年度期末應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；

計(jì)劃年度期末計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增計(jì)劃年度內(nèi)減

應(yīng)計(jì)折舊固定=應(yīng)計(jì)折舊固定+加應(yīng)計(jì)折舊固一少應(yīng)計(jì)折舊固

資產(chǎn)總值資產(chǎn)總值定資產(chǎn)總值定資產(chǎn)總值

(1D計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；

計(jì)劃年度期內(nèi)計(jì)劃年度期初計(jì)劃年度內(nèi)增加計(jì)劃年度內(nèi)減少

應(yīng)計(jì)折舊固定=應(yīng)計(jì)折舊固定+應(yīng)計(jì)折舊固定資一應(yīng)計(jì)折舊固定資

資產(chǎn)平均總值資產(chǎn)總值產(chǎn)平均總值產(chǎn)平均總值

?計(jì)劃年度應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額。

4、關(guān)于折舊基金問題：

三、固定資產(chǎn)投資管理:

1、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)：⑴單項(xiàng)投資數(shù)額大；

⑵施工期長；

⑶投資回收期長；

⑷決策成敗后果深遠(yuǎn)。

2、固定資產(chǎn)投資的分類：⑴戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資；

⑵相關(guān)性投資和獨(dú)立性投資；

⑶先決性投資和重置性投資。

3、固定資產(chǎn)需用量的核定：⑴核定固定資產(chǎn)需用量的要求：①搞好固定資產(chǎn)的清查;

②以企業(yè)確定的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)；

③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來；

④要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。

⑵核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法：

某項(xiàng)生產(chǎn)計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)（實(shí)物量或臺時(shí)量）

設(shè)備需用量=單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實(shí)物量或臺時(shí)量）

①計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力：

單臺設(shè)備計(jì)劃全年制度設(shè)備檢修每日開每班工

有效工作時(shí)數(shù)=工作日數(shù)一停臺日數(shù)x工班數(shù)x作時(shí)數(shù)

按產(chǎn)量定額計(jì)算的單臺設(shè)備計(jì)劃設(shè)備產(chǎn)

單臺設(shè)備的生產(chǎn)能力=有效工作時(shí)數(shù)x量定額

按臺式定額計(jì)算的單臺設(shè)備計(jì)劃設(shè)備臺

單臺設(shè)備的生產(chǎn)能力=有效工作時(shí)數(shù)十時(shí)定額

②計(jì)算完成計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時(shí)定額:

計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)計(jì)劃單位產(chǎn)品定額改

臺時(shí)定額總數(shù)=Z產(chǎn)量X臺時(shí)定額X進(jìn)系數(shù)

a計(jì)劃產(chǎn)量；該產(chǎn)品單位臺時(shí)定額

某產(chǎn)品的換算系數(shù)=代表產(chǎn)品單位臺時(shí)定額

b單位產(chǎn)品臺時(shí)定額；

c定額改進(jìn)系數(shù)。

③生產(chǎn)能力與計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)的平衡：

某類設(shè)備計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時(shí)定額總數(shù)

負(fù)荷系數(shù)=該種設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺時(shí)總數(shù)xlOO%

計(jì)劃期可提供現(xiàn)有生計(jì)劃期每天

的生產(chǎn)面積=產(chǎn)面積x工作x工作

（平方米小時(shí)）（平方米）天數(shù)小時(shí)數(shù)

計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)計(jì)劃單位產(chǎn)品占單位產(chǎn)品定額

需用生產(chǎn)面積=產(chǎn)量x用面積定額x停留時(shí)間x改進(jìn)

（平方米小時(shí)）（平方米）定額系數(shù)

4、固定資產(chǎn)投資可能性預(yù)測：⑴預(yù)測固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目；

⑵擬訂固定資產(chǎn)投資方案；

⑶預(yù)測固定資產(chǎn)投資效益，進(jìn)行投資決策；

①投資利潤率：年利潤總額

投資利潤率=投資總額xlOO%

②投資回收期：投資總額

投資回收期=每年收回資金額

投資總額

投資回收期=年新增利潤額+年折舊額

③凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值一投資額的現(xiàn)值

④現(xiàn)值指數(shù)：未來報(bào)酬的總現(xiàn)值

現(xiàn)值指數(shù)=投資額的現(xiàn)值

⑷提出固定資產(chǎn)投資概算和籌劃資金來源。

四、固定資產(chǎn)日常管理：

1、固定資產(chǎn)分口分級管理

2、財(cái)務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：⑴新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收：①清點(diǎn)數(shù)量；

②檢查質(zhì)量；

③核實(shí)造價(jià)。

⑵調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交：①核對調(diào)撥手續(xù)；

②核對實(shí)物；

③對外調(diào)的固定資產(chǎn)，移交前按質(zhì)論價(jià)，移交后辦理交接。

⑶報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理：①核對實(shí)物；

②依靠技術(shù)人員和工人進(jìn)行鑒定；

③查明報(bào)廢原因；

④對報(bào)廢固定資產(chǎn)的殘值估價(jià)，做好殘料交庫工作。

⑷清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點(diǎn)實(shí)物：①查物點(diǎn)數(shù)，核對賬目；

②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護(hù)情況

五、無形資產(chǎn)管理：

1、無形資產(chǎn)的內(nèi)容與特點(diǎn)：⑴內(nèi)容：無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱，是指不具有

物質(zhì)實(shí)體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時(shí)期內(nèi)獲取利潤的財(cái)產(chǎn)。

包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。

⑵特點(diǎn)：①沒有物質(zhì)形態(tài)；

②不具有流動性，變現(xiàn)能力差；

③它獲得未來的經(jīng)濟(jì)效益具有很大程度的不確定性。

2、無形資產(chǎn)的分類：⑴按形成來源，分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；

⑵按能否確認(rèn)，分為可確認(rèn)無形資產(chǎn)和不可確認(rèn)無形資產(chǎn)；

⑶按有無期限，分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。

3、無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和攤銷

4、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與投資

第五章對外投資管理

一、對外投資概述：

1、企業(yè)對外投資的種類：⑴按對外投資形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投

資；

⑵對外投資按投資方式不同，分為實(shí)物投資與證券投資；

⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。

2、對外投資的目的和功能：（1）目的：①靈活調(diào)度資金；

②實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張；

③服務(wù)特定用途。

⑵功能：①對外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產(chǎn)得以充分利用，提高資金的使用效益;

②通過對外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國開發(fā)能源、材料來源，可以保證企

業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營某些資源供應(yīng)不足的問題；

③通過對外投資，可以開辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場，擴(kuò)大銷售規(guī)模；

④通過合資、聯(lián)營，便于從國內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔

次;

⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張；

⑥在對外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營談判、投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過程中可以利用各

種渠道和有利條件，及時(shí)捕捉企業(yè)有用的各種信息。

3、對外投資決策的依據(jù)：⑴對外投資的盈利與增值水平；

⑵對外投資風(fēng)險(xiǎn)：①利率風(fēng)險(xiǎn)；

②購買力風(fēng)險(xiǎn)；

③市場風(fēng)險(xiǎn)；

④外匯風(fēng)險(xiǎn)；

⑤決策風(fēng)險(xiǎn)。

⑶對外投資成本：①前期費(fèi)用；

②實(shí)際投資額；

③資金成本；

④投資回收費(fèi)用。

⑷投資管理和經(jīng)營控制能力；

⑸籌資能力；

⑹對外投資的流動性；

⑺對外投資環(huán)境。

二、對外直接投資：

1、聯(lián)營投資：⑴聯(lián)營形式與財(cái)務(wù)特征：①緊密型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征；

②半緊密型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征；

③松散型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征。

⑵聯(lián)營投資的財(cái)務(wù)管理：①按橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的原則開展聯(lián)營投資;

②進(jìn)行聯(lián)營投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向；

第二步，調(diào)查研究；

第三步，選擇最佳方案；

第四步，詳細(xì)研究；

第五步，編制可行性分析報(bào)告。

③進(jìn)行聯(lián)營投資前的資產(chǎn)評估；

④采取多種形式，籌集聯(lián)營投資的資金；

⑤加強(qiáng)對聯(lián)營企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，實(shí)行聯(lián)營投資目標(biāo)；

⑥合理分配聯(lián)營企業(yè)利潤，正確計(jì)算投資收益；

應(yīng)補(bǔ)交聯(lián)營投資分回的稅后利潤投資方聯(lián)營企業(yè)

所得稅款=（1一聯(lián)營企業(yè)所得稅稅率）X所得稅率一所得稅率

⑦聯(lián)營終止，依法進(jìn)行投資回收清算。

2、兼并投資：⑴企業(yè)兼并投資的特點(diǎn)：①有償性；

②吸收性。

⑵作用：①有利于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，合理配置經(jīng)濟(jì)資源；

②有利于促進(jìn)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，加強(qiáng)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)協(xié)作；

③有利于沖破條塊分割，促進(jìn)政企分開和全國統(tǒng)一市場的形成：

④有利于促進(jìn)勞動者的優(yōu)化組合和企業(yè)家隊(duì)伍的發(fā)展壯大；

⑤有利于形成企業(yè)集團(tuán)，實(shí)行集約經(jīng)營，提高規(guī)模效益。

⑶類型：①按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并;

②按兼并的實(shí)現(xiàn)方式，可分為承擔(dān)債務(wù)式、購買式、吸收股份式和控投式。

⑷基本程序：①通過產(chǎn)權(quán)交易市場或直接洽談，初步確定兼并企業(yè)和被兼并企業(yè);

②對被兼并方企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評估，清理債權(quán)、債務(wù)，確定企業(yè)資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格;

③進(jìn)行兼并投資論證；

④由企業(yè)決策機(jī)關(guān)進(jìn)行抉擇；

⑤兼并雙方進(jìn)行商談，形成兼并協(xié)議；

⑥辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移和財(cái)務(wù)交接手續(xù)；

⑦依法辦理工商登記。

⑸財(cái)務(wù)處理：①被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估：重置成本法；市場法；收益法。

②企業(yè)兼并的資金來源和兼并后的產(chǎn)權(quán)歸屬；

③被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬；

④兼并企業(yè)原則上要一次付清兼并款項(xiàng)。

3、境外投資：⑴境外投資的特點(diǎn)：①以國際市場為舞臺；

②要在境外設(shè)立機(jī)構(gòu)；

③要廣泛利用國內(nèi)外資源，尤其是國外資源；

④制約因素多，投資環(huán)境復(fù)雜。

⑵境外投資的決策要求：①境外投資國家與地區(qū)的選擇；

②境外投資方式的選擇。

⑶境外投資項(xiàng)目的選擇：P291

⑷境外投資的政策規(guī)定

三、對外間接投資：

1、債券投資：⑴債券投資收益的計(jì)算：①票面收益率：P293

②最終實(shí)際收益率；

最終實(shí)際（到期收回的本利和一認(rèn)購價(jià)格）一償還年限

收益率=認(rèn)購價(jià)格X100%

年利息+（面額一認(rèn)購價(jià)格）+償還年限

=認(rèn)購價(jià)格xlOO%

③持有期間收益率：

持有期間（賣出價(jià)一購入價(jià)）+持有年數(shù)

收益率=購入價(jià)xlOO%

④到期收益率：

（到期收入的本利和一購入價(jià)）+殘存年限

到期收益率=購入價(jià)xlOO%

⑵債券投資的決策：①是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的高低；債券投資其

他效果；債券投資的可行性。

②債券投資對象的決策：債券的信譽(yù)；企業(yè)可用資金的期限。

③債券投資結(jié)構(gòu)的決策：債券投資種類結(jié)構(gòu)；債券到期期限結(jié)構(gòu)。

2、股票投資：⑴股票投資收益分析：①股利收益；a每股盈利：

企業(yè)稅后利潤企業(yè)稅后利潤一優(yōu)先股股息

每股盈利=普通股發(fā)行股數(shù)=普通股發(fā)行股數(shù)

b每股盈利增長率：

當(dāng)年每股盈利一上年每股盈利

每股盈利增長率=上年每股盈利xlOO%

c每股股利：

每股股企業(yè)稅后利潤一計(jì)提盈余公積金、公益金一優(yōu)先股股利

利收益=普通股發(fā)行股數(shù)

②資產(chǎn)增值收益;

企業(yè)凈資產(chǎn)

每股資本增值幅度=實(shí)發(fā)股數(shù)X每股面值一1X100%

③買賣差價(jià)收益。

⑵股票投資價(jià)值分析：①長期持有、股利每年不變的股票：

前提：企業(yè)一旦購入普通股，將長久地持有；

股票投資的股利收入金額在若干年內(nèi)保持不變。

nDiV——股票內(nèi)在價(jià)值

V=g(1+K)iD———年內(nèi)的股票股利

i=lK——企業(yè)預(yù)期的收益率

②長期持有、股利固定增長的股票：

假設(shè)條件：股利按固定的年增長率增長，該增長率用g表示;

股利增長率總是低于企業(yè)(投資者)期望的收益率.

Di=DO(l+g)iDO——當(dāng)年每股股利

DO(1+g)Di——第i年年末的每股股利

V=(K-g)K——期望的收益率(即折現(xiàn)率)

③短期持有、未來準(zhǔn)備出售的股票：

假設(shè)條件：每年股利發(fā)放率相同；

每股收益按固定的復(fù)利增長率增長。

普通股按n年的投資價(jià)值，可按下列公式計(jì)算：

DO(l+g)DO(l+g)2DO(l+g)nP

V=(1+K)+(1+K)2+...(1+K)n+(1+K)

P為n年后股票的轉(zhuǎn)讓價(jià)格

⑶股票投資決策的要點(diǎn)：①是否進(jìn)行股票投資的決策；

②股票投資對象的決策；

③股票投資時(shí)機(jī)的決策；

④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。

3、投資基金投資：⑴投資基金的類型：①公司型基金；

②契約型資金；

③信托受益券型基金；

④單個項(xiàng)目型基金。

⑵投資基金投資的特點(diǎn)：①共同基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會；

②共同基金的投資者只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；

③共同基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金；

④共同基金的流動性好。

⑶投資基金投資的決策：首先，要仔細(xì)閱讀基金的說明書或投資基金公司的章程；

其次，了解基金的實(shí)際管理和運(yùn)作人員的情況；

最后，與股票投資一樣，投資基金投資也要重視運(yùn)作方式。

4、信托投資：⑴委托代理投資；

⑵信托存款投資；

⑶委托貸款投資。

第六章成本費(fèi)用管理

一、成本費(fèi)用的概念和作用：

1、成本費(fèi)用的概念：就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，是產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成中c+v兩部分價(jià)值的等價(jià)物;

用貨幣形式來表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營中所耗費(fèi)的資金的總和。

2、成本費(fèi)用的作用：⑴成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動耗費(fèi)的工具；

⑵成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)用尺度；

⑶成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；

⑷成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。

二、成本費(fèi)用的開支范圍和分類：

1、成本費(fèi)用的開支范圍：⑴產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營成本：①直接材料；

②直接工資；

③其他直接支出；

④制造費(fèi)用。

按企業(yè)采購商品的不同區(qū)分，分為：

①國內(nèi)購進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本。

②國外購進(jìn)商品進(jìn)價(jià)成本：a商品進(jìn)價(jià)；

b進(jìn)口稅金；

c購進(jìn)外匯價(jià)差；

d企業(yè)委托其他單位代理進(jìn)口的商品，其商品進(jìn)價(jià)成本還應(yīng)包括支付給受托單位的有關(guān)

費(fèi)用。

⑵期間費(fèi)用：①管理費(fèi)用；

②財(cái)務(wù)費(fèi)用；

③銷售費(fèi)用。

⑶不得列入企業(yè)成本費(fèi)用的開支：①為購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)發(fā)生

的支出；

②對外投資支出；

③被沒收的財(cái)物、支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金以及企業(yè)捐贈、贊助支出;

④國家法律、法規(guī)規(guī)定以外的各種付費(fèi)；

⑤國家規(guī)定不得列入成本費(fèi)用的其他支出。

2、生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的分類：⑴按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類：①外購材料；

②外購燃料；

③外購動力；

④工資；

⑤提取的職工福利費(fèi)；

⑥折I日費(fèi)；

⑦利息支出；

⑧稅金；

⑨其他支出。

⑵按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類：①按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的方法，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)

用；

②按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系，分為變動費(fèi)用和固定費(fèi)用；

③按照費(fèi)用是否被某一責(zé)任單位所控制，分為可控費(fèi)用和不可控費(fèi)用。

三、成本費(fèi)用管理的意義和要求：

1、成本費(fèi)用管理的意義：⑴加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重

要條件；

⑵加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益；

⑶加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，為社會主義國家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、成本費(fèi)用管理的要求：⑴正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用的開支范圍;

⑵正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合；

⑶正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。

四、成本預(yù)測：

1、成本預(yù)測的意義和內(nèi)容：⑴意義：①成本預(yù)測是全面加強(qiáng)企業(yè)成本管理的首要環(huán)節(jié),

也是正確編制產(chǎn)品成本計(jì)劃的前提；

②成本預(yù)測能為企業(yè)挖掘降低成本的潛力、提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向；

③準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)成本指標(biāo)，能為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者正確進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策提供依據(jù)。

⑵內(nèi)容：①新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測，即預(yù)測該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平；

②確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動中采取設(shè)備更新、技術(shù)改

造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測；

③新產(chǎn)品的成本預(yù)測，即預(yù)測企業(yè)從未生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能

達(dá)到的成本水平；

④在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)測，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì)劃采取的增產(chǎn)

節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。

2、目標(biāo)成本預(yù)測：⑴目標(biāo)成本的確定：①根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤三者之間相互制

約的關(guān)系，來確定產(chǎn)品的目標(biāo)成本：

預(yù)測目預(yù)測單位單位產(chǎn)品預(yù)測單位產(chǎn)

標(biāo)成本=產(chǎn)品售價(jià)一應(yīng)納稅金一品目標(biāo)利潤

或：單位產(chǎn)品預(yù)測單目標(biāo)利潤額

目標(biāo)成本=位售價(jià)x（1—稅率）一預(yù)測銷售量

②選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本；

③根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測算目

標(biāo)成本：

單位產(chǎn)品上年實(shí)際平計(jì)劃期預(yù)測

目標(biāo)成本=均單位成本x1一成本降低％

⑵目標(biāo)成本的分解：①按產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分解；

②按產(chǎn)品的制造過程分解;

③按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)用途分解。

3、功能成本預(yù)測分析：⑴功能成本預(yù)測分析的基本原理：產(chǎn)品功能

功能成本比值=產(chǎn)品成本

①在保持產(chǎn)品必要功能的前提下，降低產(chǎn)品成本；

②在不增加成本的情況下，提高產(chǎn)品功能；

③提高產(chǎn)品功能，同時(shí)降低產(chǎn)品成本；

④成本增加不多，而產(chǎn)品功能有較大的提高；

⑤消除過剩功能，而成本有較大降低。

⑵功能成本預(yù)測分析的基本步驟：第一步，選擇分析對象，掌握數(shù)據(jù)資料；第二步，開

展分析評價(jià)，提出改進(jìn)措施；

①將對象產(chǎn)品分解為零部件，然后把零部件分類排列起來，并按其功能的重要性進(jìn)行

評價(jià)，算出各類零部件的功能評價(jià)系數(shù)（簡稱功能系數(shù)）；

某項(xiàng)零部件某項(xiàng)零部件功能評價(jià)得分?jǐn)?shù)

的功能系數(shù)=全部零部件功能評價(jià)得分總數(shù)

②將各類零部件的實(shí)際成本與全部零部件的總成本相比，計(jì)算出各類零部件的成本系

數(shù)；

某項(xiàng)零部件某項(xiàng)零部件的實(shí)際成本的成本系數(shù)=全部零部件的實(shí)際總成本

③將各類零部件的功能評價(jià)系數(shù)與成本系數(shù)相比，計(jì)算出各類零部件的功能成本比值

系數(shù)（也稱價(jià)值系數(shù)），以標(biāo)明零部件功能與其成本的協(xié)調(diào)情況。

功能成本比值功能評價(jià)系數(shù)

系數(shù)（價(jià)值系數(shù)）=成本系數(shù)

第三步，確定最優(yōu)方案，預(yù)測經(jīng)濟(jì)效果。

預(yù)測全年改進(jìn)前的改進(jìn)后的預(yù)測功能成本預(yù)測分析

凈節(jié)約額=產(chǎn)品成本一產(chǎn)品成本x年產(chǎn)量一活動的費(fèi)用支出額

預(yù)測成本改進(jìn)前的產(chǎn)品成本一改進(jìn)后的產(chǎn)品成本

降低率=改進(jìn)前的產(chǎn)品成本xlOO%

4、成本降低幅度的預(yù)測：計(jì)劃年度可比產(chǎn)品成本降低率=2各項(xiàng)主要因素變動影響成

本升、降率計(jì)劃年度可比按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成計(jì)劃年度可比產(chǎn)

產(chǎn)品成本降低額=本計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本x品成本降低率

⑴計(jì)算按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成本計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本；

按上年預(yù)計(jì)（實(shí)際）平均單位成本可比產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)計(jì)劃年度

計(jì)算的計(jì)劃年度可比產(chǎn)品總成本=（實(shí)際）成本總額x1+生產(chǎn)增長%

⑵確定各項(xiàng)主要因素的影響程度：①測算直接材料費(fèi)用變動對成本的影響：

材料消耗定額降低材料消耗材料費(fèi)用

影響成本降低率=定額降低％x占成本的％

材料價(jià)格變動材料價(jià)格材料費(fèi)用

影響成本降低率=降低%x占成本的％

材料價(jià)格變動材料消耗材料價(jià)格材料費(fèi)用

影響成本降低率=1—定額降低%X變動的％X占成本的％

材料消耗定額和材料價(jià)格材料消耗

同時(shí)變動影響成本降低率=1-1一定額降低％X

+材料價(jià)格材料費(fèi)用

1—變動的％X占成本的％

原材料利用率提上年原材料利用率原材料費(fèi)用

高影響成本降低率=1一計(jì)劃年度原材料利用率X占成本的％

②測算直接工資費(fèi)用變動對成本的影響；

勞動生產(chǎn)率提高超過平均1+平均工資增長％直接工資費(fèi)

工資增長影響成本降低率=1-1+勞動生產(chǎn)率提高％X用占成本的％

工時(shí)消耗定額降低1+平均工資增長％直接工資

超過平均工資增長=1-1X費(fèi)用占成

影響成本降低率1—工時(shí)定額降低％本的％

工時(shí)定額平均工資直接工資費(fèi)

=1一1-降低％X1+增長％X用占成本的％

③測算制造費(fèi)用變動對成本的影響；

生產(chǎn)增長超過制造費(fèi)用1+制造費(fèi)用增長％制造費(fèi)用

增加影響成本降低率=1-1+生產(chǎn)增長％X占成本的％

④測算廢品損失變動對成本的影響。

廢品損失減少廢品損失廢品損失

影響成本降低率=減少％X占成本的％

⑶綜合測算計(jì)劃年度可比產(chǎn)品成本降低率和降低額。P337-3