【財務(wù)管理財務(wù)報表】 財務(wù)報表分析辦法

{財務(wù)管理財務(wù)報表}財務(wù)報表分析辦法價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經(jīng)經(jīng)營活動是在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，），以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財務(wù)報表分析不同于企業(yè)分析、經(jīng)營分析和經(jīng)濟(jì)活動 回債權(quán)。他們進(jìn)行財務(wù)報表分析是為了回答以下幾2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么；權(quán)益投資人進(jìn)行財務(wù)報表分析，是為了回答以下幾方面的問題：變動的影響；財務(wù)報表分析的原則是指各類報表使用人在進(jìn)行財務(wù)財務(wù)報表分析的一般步驟包括：報表項目縱向比較分析的方法,是一種動態(tài)的分析。通過分析期與前期(上月、上季、上年同期)財務(wù)報表中的對比,可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題,查找原因,改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表項目的比較,能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài),以揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動的主要項目是什么,這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務(wù)管理水平,同時也可以將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)于吸收先進(jìn)經(jīng)驗,克服本企業(yè)的缺點。將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn),實際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反因,幫助人們發(fā)現(xiàn)問題,挖掘潛力,改進(jìn)工作。比較法是各種分析方法的例如，證券分析機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)模或利潤多少建立的企業(yè)排行榜。款資產(chǎn)（3）會計政策變更增加（或減少）的利潤總額；（4）會計估計變更增加（或減少）的利潤總額；（5）債務(wù)重組損失；（6）其他非正常損益。區(qū)分正常和非正常損績有重要意義。非正常損益不具有可持續(xù)性，并非企業(yè)的經(jīng)營目的，在分析企業(yè)收益能力時應(yīng)將其排除。報表（地區(qū)分部）。是分析企業(yè)的經(jīng)營活動，還是籌資或投資活動，都會涉及三張報表，下十三項內(nèi)容：（3）收入確認(rèn)的原則4）所得稅的處理方法方法6）長期投資的核算方法7）壞賬損失的核算8）借款費用的處理9）其他會計政策。：（殘值大小4）無形資產(chǎn)的受益期5）長期待攤費：（；（（不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債）。）；（匯匯率發(fā)生較大變動等。：（濟(jì)性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地、注冊資本及其變化；；（有金額或只有象征性金額的交易）。銷方法6）長期待攤費用的攤銷方法；會計法是會計規(guī)范體系的最高層次，是其他會計規(guī)范告（包括重大事項公告、收購公告）。公允性和一貫性發(fā)表意見。審計報告分為四種類型：初步分析包括四項內(nèi)容：閱讀；比較；解釋；調(diào)整。：（能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債務(wù)和其他債權(quán)投資的本金利產(chǎn)折舊方法和折舊年限的變動和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提。長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。得額小于會計利潤，企業(yè)尚未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所得稅小于所得稅費用的金利潤表的初步分析可以分為凈利潤形成分析和利潤分報表粉飾的主要途徑有：（1）提前確認(rèn)收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時確認(rèn)收入、在仍需提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入等；（2）延后確認(rèn)收入，例如不及時確認(rèn)已實現(xiàn)收入等；子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；處理、研究開發(fā)費用的資本化等；（5）遞延當(dāng)期費用，例如廣告費用跨期分?jǐn)?、開辦費和遞延資產(chǎn)攤銷期變動等；（6）潛虧掛帳，例如少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和已時確認(rèn)負(fù)債等：資產(chǎn)重組和債務(wù)重組等：務(wù)重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權(quán)投資的核算方法；為了發(fā)現(xiàn)報表粉飾的線索，分析時應(yīng)注意以下幾方面的資料：（2）公司管理當(dāng)局對審計報告的解釋性說明或保留意見的說明；（3）會計報表附注中關(guān)于會計政策和會計估此外，連續(xù)觀察若干年度的財務(wù)報表，也有助使用的技術(shù)方法主要是總量指標(biāo)差額比較和結(jié)構(gòu)百分比比較。重理解以下三點：緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量。短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)余。營運資本的計算公式如下：在確定流動資產(chǎn)的數(shù)額時要注意以下幾點：產(chǎn)；的有價證券，要么是即將到期的證券投資；（3）應(yīng)收賬款中包含的來自于非正常業(yè)務(wù)且款項應(yīng)予以扣除；在確定流動負(fù)債的數(shù)額時要注意以下幾點：（1）流動負(fù)債是在一年內(nèi)準(zhǔn)備使用流動資產(chǎn)償還的債務(wù)，不屬于這個范疇的負(fù)債應(yīng)該扣除；（2）如同遞延稅款借項不屬于流動資產(chǎn)一樣在一年以上的應(yīng)收款項，扣除超出需要的存貨等。另外，在學(xué)習(xí)時要注意：流動比率雖然能較好地分析短期償債能力，但其局限性不可忽視：產(chǎn)作保障。速動比率的計算公式為:和計算價格的調(diào)整。計算公式如下:算公式如下：確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。短期償債能力的同業(yè)比較程序如下：短期償債能力的歷史比較分析采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是過去預(yù)算比較分析是指對企業(yè)指標(biāo)的本期實際值預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件和經(jīng)營狀況務(wù)報表資料中沒有反映出來的因素,以做出正確的判斷。要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)長期償債能力的影響主要體現(xiàn)在以下兩個方面：（2）資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而影響企業(yè)的償公式如下：低的企業(yè)，為增加股東收益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。在分析資產(chǎn)負(fù)債率時，可以從以下幾個方面進(jìn)行：東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，分析中也應(yīng)引起注意。比如：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)對比時，在企業(yè)破產(chǎn)時的被保護(hù)程度。其計算公式如下：有形凈值債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險程度和對對有形凈值債務(wù)率的分析，可以從以下幾個方面進(jìn)行：中扣除了無形資產(chǎn)，這主要是由于無形資產(chǎn)的計量缺乏可靠的基礎(chǔ)，的多少倍，其數(shù)額越大企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。其計算公式如下：□□□□或=（稅前利潤+利息費用）/利息費用□□□或=（稅后利潤+所得稅+利息費用）/利息費用對于利息償付倍數(shù)的分析，應(yīng)從以下幾個方面進(jìn)行：收益與固定支出的比率。其計算公式如下：因素的影響：受以下因素的影響：別注意以下問題：的潛在負(fù)債或承諾義務(wù)，而卻沒有通過資產(chǎn)負(fù)債表反映出來。因此，潛在長期負(fù)債，并做相應(yīng)處理。金融工具是指引起一方獲得金融資產(chǎn)并引起另一方承金融工具對企業(yè)償債能力的影響主要體現(xiàn)在兩方面：工具項目，綜合起來對企業(yè)償債能力做出判斷。資產(chǎn)的運用效率評價的財務(wù)比率是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，其一般公式為：不同報表使用人衡量與分析資產(chǎn)運用效率的目的各不相同：二、資產(chǎn)運用效率的衡量指標(biāo)=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率，算公式如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，其計算公式為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與式如下：則表明企業(yè)利用流動資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動的能力差率的指標(biāo)。其計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時期內(nèi)（其計算公式如下：少收款費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的進(jìn)一步分析，還需要注意以下問題：（1）影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是故意拖延和客戶財務(wù)困難。（2）應(yīng)收賬款是時點指標(biāo)，易于受季節(jié)性、分析。計算公式分別如下：而以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率既維護(hù)了資產(chǎn)運用效率在計算分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時，還應(yīng)注意以下幾個問題：干擾甚至是人為的修飾。因此，要弄清企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的真實狀況，同業(yè)比較即同行業(yè)之間的比較，它可以是與同行業(yè)的平利潤是一般是指收入扣除費用后的剩余?？鄢馁M用項目范圍不同，計算有絕對數(shù)和相對數(shù)兩種方式。計算公式分別如下：影響毛利變動的因素可分為外部因素和內(nèi)部因素兩大方面：的升降以及購買價格的升降：，；（二）單一產(chǎn)品毛利變動分析單一產(chǎn)品毛利額、毛利率的計算公式為：用因素分析法進(jìn)行單一產(chǎn)品毛利變動分析：期單位銷售毛利□單位銷售成本的變動，會導(dǎo)致單位銷售毛利的反方向、等額的變動，關(guān)系可表述為：本）]用因素分析法進(jìn)行單一產(chǎn)品毛利變動分析：毛利額，其計算式如下：計算公式為：當(dāng)然，綜合毛利率的變動又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動的結(jié)果，對此我們也可進(jìn)一步分析如下：（2）各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響=Σ[本期各產(chǎn)品銷售比量企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。其計算公式為：素對主營業(yè)務(wù)收入的影響：響額則可計算如下：如下：利之間的量變關(guān)系，銷售量的較小變動會引起營業(yè)利潤的較大變動，為：以用來預(yù)測已知產(chǎn)銷量變動情況下的營業(yè)利潤實現(xiàn)情況，計算如下：他因素不變時，經(jīng)營杠桿的大小一方面決定著營業(yè)利潤的增長快慢，即對同一企業(yè)不同時期之間或不同企業(yè)同一時期之間差異原因所進(jìn)行的分析。企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)利潤率成正比關(guān)系，營業(yè)利潤率的結(jié)構(gòu)比較分析是從營業(yè)利潤率企業(yè)的獲利能力，也可以用投入資產(chǎn)與獲得利潤的比例指標(biāo)，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)。其計算公式如下：（2）在企業(yè)資產(chǎn)總額一定的情況下，利用總析企業(yè)盈利的穩(wěn)定性和持久性，確定企業(yè)所（1）息稅前利潤額。息稅前利潤額是總資產(chǎn)（2）資產(chǎn)平均占用總額。資產(chǎn)平均占用總額僅僅分析企業(yè)某一個會計年度的總資產(chǎn)收益率不足以在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行同業(yè)比較分析，有利于提高分析結(jié)論的準(zhǔn)確性。均數(shù)，即：長期資本收益率的比較分析包括兩方面：日后事項和或有項目進(jìn)行調(diào)整或披露。投資報酬分析也是獲利能力分析的一個重要部分。投資者和債權(quán)人，（一）財務(wù)杠桿程度的計算是指息稅前利潤增長所引起的每股盈余增長的幅度。其計算公式為：DFL=(△EPS÷EPS）/(△EBIT÷EBIT）=EBIT/（EBIT-I）財務(wù)杠桿系數(shù)反映了企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營能否提高企業(yè)的公式為：所有者權(quán)益也就是企業(yè)的凈資產(chǎn)，在數(shù)量上關(guān)系是：（一）按權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的分解（杜邦分析法）杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：運用杜邦分析法對凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析時需要注意以下幾點：權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。在資產(chǎn)總額不變的條件下，對凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為：按財務(wù)杠桿對凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解可表現(xiàn)為如下公式：導(dǎo)投資、增加市場評價功能、簡化財務(wù)指標(biāo)體系的作用：的每股收益計算較為簡單，其計算公式如下：的每股收益，其計算公式如下：反映每股收益狀況。其計算公式為：常和非經(jīng)常性項目剔除。構(gòu)成有關(guān)。通常在確定普通股股數(shù)時我們應(yīng)注意把握以下幾點：③企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換證券是否為約當(dāng)普通股，應(yīng)于發(fā)行時予以確使它們不能轉(zhuǎn)換為普通股。每股收益的趨勢分析即對連續(xù)若干年的每股收益變動所進(jìn)行的分析，旨在了解企業(yè)投資報酬在較長時期中稱之為股利率。其計算公式如下：通股每股市價與普通股每股收益的比率。其計算公式如下：題：行在外的普通股股數(shù)的比值，也稱為每股賬面價值。其計算公式為：流出?，F(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一現(xiàn)金流量表的內(nèi)容概括起來主要是回答以下三個問題：現(xiàn)金流量分析具有以下作用：2、對償債能力作出評價；經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的主要項目包括：經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的主要項目包括：間接法是在企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤的基礎(chǔ)上，）：）；預(yù)付賬款減少（減增加）、其他應(yīng)收款減少（減增加）。（減減少）、應(yīng)付福利增加（減減少）、應(yīng)交），以及遞延稅款貸項（該項目的性質(zhì)比特殊，也可列作非經(jīng)營損益）。投資活動的現(xiàn)金流入項目有：投資活動的現(xiàn)金流出項目有：投資活動的現(xiàn)金流量凈額，是指上述現(xiàn)金流入與現(xiàn)金籌資活動的現(xiàn)金流入項目包括：籌資活動的現(xiàn)金流出項目包括：籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額，是指籌資活動現(xiàn)金流入與（一）現(xiàn)金流動性分析的關(guān)系，主要指標(biāo)包括：式為：債務(wù)保障率是以年度經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金式為：值，它反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。每股經(jīng)營現(xiàn)金流量是反映每股發(fā)行在外的普通股票所其計算公式為：程度。其計算公式為：小，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。其計算公式如下：務(wù)報表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析企業(yè)業(yè)績的計量指標(biāo)，可以分為財務(wù)指標(biāo)和非財期比較，因此需要使用每股收益來反映凈收益情況：行主觀的控制和調(diào)整?？?，現(xiàn)金流量可能有三種不同的含義：凈現(xiàn)金流量是凈收益加上（或減去）非現(xiàn)金損益項目：和非經(jīng)營活動的損益，確實反映了經(jīng)營活動給企業(yè)投資收益就是一個企業(yè)賺得的收益和所使用的所有者權(quán)益收益率是指利潤表中的稅后利潤除以資產(chǎn)