創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅稅務處理

引言創(chuàng)業(yè)投資在鼓勵企業(yè)科技創(chuàng)新，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮著不可替代的作用。為支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡稱創(chuàng)投企業(yè)）發(fā)展，提高創(chuàng)投企業(yè)個人投資人的積極性，2019年年初，財政部、國家稅務總局等多部門聯(lián)合發(fā)布《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》（財稅〔2019〕8號，以下簡稱《通知》），予以明確創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人所得稅的計算方法。該《通知》可在一定程度上降低創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人的整體稅負，對鼓勵和支持創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮作用。為保證該稅收政策能被創(chuàng)投企業(yè)精準執(zhí)行，本文就這一稅收新政策操作要點做出詳細解析，以供大家實務中參考。一、何為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人（一）合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)我國《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理暫行辦法》，創(chuàng)投企業(yè)是指我國境內(nèi)注冊，主要從事創(chuàng)業(yè)投資的經(jīng)營組織。創(chuàng)投企業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資的目的是希望被投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或較為成熟后，通過轉(zhuǎn)讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權以獲得資本增值。創(chuàng)投企業(yè)是私募股權基金開展實際投資的較為特殊的形式，其主要會以起步期的成長型企業(yè)為重要投資目標。成功投資阿里的日本軟銀、投資甲骨文的紅杉資本均是鼎鼎有名的創(chuàng)投企業(yè)。在我國，創(chuàng)投企業(yè)既可采用公司制形式也可采用合伙制形式。由于合伙企業(yè)采用“先分后稅”的原則，和公司制相比，相關的投資人能夠獲得更為優(yōu)異的稅收優(yōu)惠待遇，且我國修改后的合伙企業(yè)法承認了有限合伙企業(yè)的合法地位，合伙創(chuàng)投企業(yè)成為當前投資人所廣泛青睞的重要組織模式，并且成為我國股權投資企業(yè)在實際發(fā)展過程當中的主要模式。（二）創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人依據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關法律法規(guī)規(guī)定，合伙創(chuàng)投企業(yè)分為普通合伙創(chuàng)投企業(yè)以及有限合伙創(chuàng)投企業(yè)。普通合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人為普通合伙人，在實際的運營過程中，需要對創(chuàng)投企業(yè)自身的債務承擔無限連帶責任。而有限合伙創(chuàng)投企業(yè)合伙人則由有限合伙人及普通合伙人構成。其中，普通合伙人負責合伙創(chuàng)投企業(yè)的運營管理，并對創(chuàng)投企業(yè)的合伙債務承擔無限連帶責任，而有限合伙人不參與創(chuàng)投企業(yè)的具體經(jīng)營管理，主要以分享合伙收益及獲得資本增值為目的，其以認繳出資額為限對創(chuàng)投企業(yè)債務承擔有限責任。在具體實務構建過程中，無論何種類型的合伙創(chuàng)投企業(yè)，自然人均可作為普通合伙人或有限合伙人進行投資入股，由此成為創(chuàng)投企業(yè)的個人合伙人。二、創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人所得稅政策規(guī)定《通知》明確了創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人的個人所得稅處理方法，規(guī)定創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人來源于創(chuàng)投企業(yè)的所得計算個人所得稅應納稅額，可選擇按照單一投資基金核算，也可選擇按照年度所得整體進行核算。（一）單一投資基金核算的具體規(guī)定創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人采用單一投資基金核算的，需要對其從該基金中分得的股息紅利所得和股權轉(zhuǎn)讓所得按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。其中股權轉(zhuǎn)讓所得的應納稅所得額=年度股權轉(zhuǎn)讓收入-股權原值-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費用。如創(chuàng)投企業(yè)一個納稅年度投資多個項目時，股權轉(zhuǎn)讓所得按照不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額計算，余額大于或等于零的計算繳納個人所得稅，余額小于零的，該基金年度股權轉(zhuǎn)讓所得按零計算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。股息紅利的應納稅所得額為所有投資項目分配的股息、紅利等收入合計。需要說明的是，《通知》規(guī)定，采用單一投資基金核算時，發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費和業(yè)績報酬在內(nèi)的其他支出，在計算個人所得稅時不允許稅前扣除。（二）按年度所得整體核算的具體規(guī)定創(chuàng)投企業(yè)采用按照年度所得整體核算的，以每一納稅年度取得的與經(jīng)營有關的收入總額減除成本、費用以及損失后，計算出應分配給個人合伙人的經(jīng)營所得按照5%-35%的超額累進稅率繳納個人所得稅。如創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人沒有綜合所得的，在計算個人所得稅時還可依法減除基本減除費用、專項扣除、專項附加扣除以及國務院確定的其他扣除。需要注意的是，為和國稅函〔2001〕84號政策相一致，創(chuàng)投企業(yè)計算經(jīng)營所得時，投資項目分回的股息紅利不并入創(chuàng)投企業(yè)的收入，而應單獨按照“利息、股息、紅利所得”計算繳納個人所得稅。三、特殊類型合伙創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠合伙創(chuàng)投企業(yè)在投資初創(chuàng)科技型企業(yè)過程中，滿足財務制度健全，稅收采用查賬征收方式，且其不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人的，如投資初創(chuàng)科技型企業(yè)2年內(nèi)，創(chuàng)投企業(yè)及其關聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權比例合計低于50%，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型投資額的70%在股權持有滿兩年的當年抵扣其應從創(chuàng)投企業(yè)分得所得。采用單一投資基金核算方式當期不足抵扣的，不得跨年結(jié)轉(zhuǎn)；采用年度所得整體核算方式當期不足抵扣的，準予結(jié)轉(zhuǎn)到以后年度。四、案例解析例：2018年6月，中國公民張先生出資4000萬元與其他合伙人共同出資設立A合伙創(chuàng)投企業(yè)（以下簡稱A企業(yè)）。合伙協(xié)議約定張先生出資比例和分配比例均為40%。2019年1月，A企業(yè)以1000萬元現(xiàn)金出資購買B初創(chuàng)科技型企業(yè)（以下簡稱B企業(yè)）40%股權，2019年7月，A企業(yè)又以1000萬元購買C非初創(chuàng)科技型企業(yè)（以下簡稱C企業(yè)）50%股權。2021年A企業(yè)發(fā)生以下事項：1.3月5日，取得B企業(yè)分回的股息、紅利收入250萬元；2.3月10日，取得C企業(yè)分回的股息、紅利收入50萬元；3.5月10日，將所持B企業(yè)20%的股權以2000萬元價格轉(zhuǎn)讓給D公司，轉(zhuǎn)讓時發(fā)生審計費、評估費等50萬元；印花稅、手續(xù)費等5萬元；4.12月31日，由于C企業(yè)2021年度發(fā)生較大虧損，A企業(yè)將所持C企業(yè)全部股權以700萬元價格轉(zhuǎn)讓給E公司，發(fā)生律師費、評估費20萬元；印花稅、手續(xù)費等2萬元；5.2021年支付基金管理人管理費和業(yè)績報酬為100萬元。假定張先生除從A企業(yè)分得所得外，無其他任何所得，張先生2021年依法享受的專項扣除為5萬元，專項附加扣除為3萬元。張先生2021年度個人所得稅應納稅額計算如下：（一）采用單一投資基金核算方式如A合伙創(chuàng)投企業(yè)選擇采用單一投資基金核算方式，張先生需要針對從A合伙創(chuàng)投企業(yè)取得的股息、紅利所得和股權轉(zhuǎn)讓所得分別繳納個人所得稅。1.股息、紅利所得稅處理張先生分得的股息、紅利需以A企業(yè)投資所有項目分得的股息紅利等全部收入適用20%稅率計算繳納個人所得稅。張先生按照分配比例分得的股息紅利為（250+50）×40%=120（萬元）；張先生分得的股息、紅利所得的應納稅額=120×20%=24（萬元）。2.股權轉(zhuǎn)讓所得所得稅處理股權轉(zhuǎn)讓所得的應納稅所得額=轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額-財產(chǎn)原值-轉(zhuǎn)讓合理費用。轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的合理費用為印花稅、契稅、手續(xù)費等，因轉(zhuǎn)讓股權發(fā)生的審計費、評估費、律師費等不屬于合理費用，在計算應納稅所得額時不得扣除。故A企業(yè)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權的所得額=2000-1000/40%×20%-5=1495（萬元）；A企業(yè)轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權的所得額=700-1000-2=-302（萬元）。采用單一投資基金核算的股權轉(zhuǎn)讓所得，要把一個納稅年度內(nèi)不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額來確定應納稅所得額，故A企業(yè)在2021年度轉(zhuǎn)讓股權的所得額合計=1495-302=1193（萬元）。A企業(yè)2021年支付基金管理人管理費和業(yè)績報酬100萬元不得在所得稅前扣除，即A企業(yè)的股權轉(zhuǎn)讓所得即為1193萬元。張先生在A合伙企業(yè)中的分配比例為40%，張先生分得的股權轉(zhuǎn)讓所得=1193×40%=477.20（萬元）。案例中的B企業(yè)為初創(chuàng)科技型企業(yè)，A合伙企業(yè)直接股權投資到B企業(yè)已經(jīng)滿2年，且兩年內(nèi)A企業(yè)持有B公司股權比例低于50%，張先生投資到B企業(yè)的投資額允許按照70%部分予以抵扣，即可抵扣的投資=1000×40%×70%=280（萬元）。張先生本年度分得的股權轉(zhuǎn)讓所得為477.2萬元，可抵扣的投資額為280萬元，故張先生針對2021年股權轉(zhuǎn)讓的應納稅所得額=477.2-280=197.20（萬元），應納稅額為197.2×20%=39.44（萬元）。3.應納稅額合計應納稅額=股息、紅利應納稅額24萬元+股權轉(zhuǎn)讓的應納稅額39.44萬元=63.44（萬元）。（二）采用年度所得整體核算方式1.A企業(yè)2021年度經(jīng)營所得所得稅處理A企業(yè)的年度經(jīng)營所得=收入總額-成本-費用-損失A企業(yè)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權的投資收益為1495萬元，轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權的投資收益為-302萬元，故收入總額=1495-302=1193（萬元）。A企業(yè)2021年支付基金管理人管理費和業(yè)績報酬100萬元及轉(zhuǎn)讓股權發(fā)生的審計費、律師費、評估費70萬元（50萬元+20萬元）屬于該企業(yè)的成本費用支出，在計算經(jīng)營所得時允許扣除，故A企業(yè)2021年度經(jīng)營所得合計=1193-100-70=1023（萬元）。張先生按照分配比例分得的經(jīng)營所得=1023×40%=409.20（萬元）。由于A企業(yè)滿足投資初創(chuàng)科技型企業(yè)稅收優(yōu)惠規(guī)定，故張先生對B企業(yè)投資額的70%即280萬元可抵扣其應從合伙創(chuàng)投A企業(yè)中分得的經(jīng)營所得；再結(jié)合張先生無綜合所得，2021年依法享受的專項扣除為5萬元、專項附加扣除為3萬元及生計費用6萬元可在稅前扣除，得出張先生應納稅所得額=409.20-280-6-5-3=115.20（萬元）。張先生經(jīng)營所得適用的個人所得稅稅率為35%，速算扣除數(shù)為6.55萬元整，故經(jīng)營所得的應納稅額=115.2×35%-6.55=33.77（萬元）。2.股息、紅利所得稅處理由于采用年度所得整體核算投資項目分回的股息紅利不并入經(jīng)營所得而應單獨作為股息紅利所得處理，和采用單一基金核算方式相同，張先生股息紅利應繳納的個人所得稅為24萬元。3.應納稅額合計應納稅額=經(jīng)營所得應納稅額33.77萬元+股息、紅利應納稅額24萬元=57.77（萬元）（三）兩種方式稅負的比較兩種核算方式計算的當期應納稅額不同，采用年度所得整體核算的所得稅比按單一投資基金核算的所得稅少63.44-57.77=5.67（萬元）。《通知》給合伙創(chuàng)投個人合伙人納稅籌劃提供了一定的空間，在一定程度上降低了個人合伙人的整體稅負。五、尚需明確的問題（一）與現(xiàn)有稅收政策沖突的問題解決《關于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)〔2011〕50號）第三項中明確規(guī)定：合伙企業(yè)的股權交易所得應當按照生產(chǎn)經(jīng)營所得依法征收個人所得稅。合伙創(chuàng)投企業(yè)的個人合伙人從創(chuàng)投企業(yè)取得的股權交易所得自然應當遵守這一規(guī)定，按照“經(jīng)營所得”項目征稅。而通知中允許創(chuàng)投企業(yè)的個人合伙人按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目繳納個人所得稅便于國稅發(fā)〔2011〕50號產(chǎn)生了政策沖突。此外，《通知》是專門針對創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人給予的稅收優(yōu)惠，違背了稅收公平原則中“禁止在沒有正當理由的情況下對特定納稅人給予特別優(yōu)惠”的規(guī)定。《通知》是在減稅降費的背景下稅務總局在國務院的調(diào)和下暫時做出對創(chuàng)投企業(yè)的具體讓步，由于該項政策和當前現(xiàn)有的政策相矛盾，該項政策可能難以持續(xù)，未來創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人如何納稅將成為需要解決的問題。（二）政策適用期結(jié)束后的銜接《通知》的執(zhí)行期限為2019年1月1日起至2023年12月31日止。截至現(xiàn)在，該項政策還有不到2年到期，未來政策的銜接問題尚未明確。而創(chuàng)投基金的存續(xù)年限通常是5至10年，政策執(zhí)行期限短于創(chuàng)投基金存續(xù)年限。政策到期后未退出的創(chuàng)投基金的稅收處理也是需