新能源汽車行業(yè)2024年三季度投融市場(chǎng)報(bào)告-2024-10-市場(chǎng)解讀

行業(yè)賽道研究2024年三季度投融市場(chǎng)報(bào)告來覓研究院來覓研究院譚浩來覓數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)本報(bào)告是新能源汽車2024年三季度投融市場(chǎng)報(bào)告三季度概覽—————————————————————————————————————————————4近期行業(yè)相關(guān)政策—————————————————————————————————————————————6Q3時(shí)間線—————————————————————————————————————————————7投融動(dòng)態(tài)三季度投融動(dòng)態(tài)—————————————————————————————————————————————10三季度活躍投資機(jī)構(gòu)—————————————————————————————————————————————三季度重點(diǎn)投融事件—————————————————————————————————————————————賽道圖譜—————————————————————————————————————————————15固態(tài)電池———————————————————————————————————————————————————18代表企業(yè)太藍(lán)新能源———————————————————————————————————————————————————23中科固能———————————————————————————————————————————————————250新能源汽車產(chǎn)銷增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，燃油車市場(chǎng)有待回暖。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯9月，汽車產(chǎn)銷分別完成2147萬輛和2157.1萬輛，同比分別增長(zhǎng)1.9%和2.4%，其中新能源汽車產(chǎn)銷分別完成831.6萬輛和832萬輛，同比分別增長(zhǎng)31.7%和32.5%。而燃油車零售844萬輛，同比下降16%。新能源汽車滲透率再創(chuàng)歷史三季度銷量大增的原因主要在于補(bǔ)貼力度加強(qiáng)、置換更新政策落地以及各車企00數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、來覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)款。新能源汽車降價(jià)的有124款，平均降價(jià)2.3萬元左右，平均降價(jià)幅度在在9.3%。不過三季度降價(jià)節(jié)奏明顯放緩，7-9月處于較低水平，月均27款。價(jià)格戰(zhàn)放緩原因主要有，一方面有些車企改換了策略，通過增配不降價(jià)模式，避免過度消耗品牌價(jià)值。另一方面，以價(jià)換量主要是為了市場(chǎng)擴(kuò)張，但隨著市場(chǎng)飽和，僅靠銷量不足以維持可持續(xù)發(fā)展，畢竟越賣越虧。但價(jià)格戰(zhàn)全面熄火也Rime來來覓研究院4/27三季度概覽四季度關(guān)系著全年市場(chǎng)銷量能否達(dá)到預(yù)期，目前來看旺季特征延續(xù)，“金九銀十”繼續(xù)發(fā)力，即將出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激政策必將惠及車市、加之消費(fèi)信心持續(xù)恢復(fù)、牛市財(cái)富效應(yīng)顯現(xiàn)，新能源汽車銷量繼續(xù)創(chuàng)新高，預(yù)計(jì)達(dá)428萬輛，同比08642汽車出口431.2萬輛，同比增長(zhǎng)27.3%。新能源汽車出口92.8萬輛，08642數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)我國電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)站在了國際化的重要關(guān)口，遭遇的挑戰(zhàn)與壓力不容小覷。一方面，隨著國內(nèi)市場(chǎng)份額的逐漸飽和，產(chǎn)業(yè)對(duì)外部市場(chǎng)的拓展需求愈發(fā)強(qiáng)烈，對(duì)生產(chǎn)與銷售能力的要求也越來越高。另一方面，電動(dòng)汽車在走向國際市場(chǎng)的過程中，面臨著諸如歐盟自7月5日起對(duì)中國電動(dòng)汽車加征的17.4%至37.6%的臨時(shí)反補(bǔ)貼稅、巴西對(duì)進(jìn)口純電動(dòng)汽車加征的10%關(guān)稅、美國和加拿大將電動(dòng)汽車關(guān)稅提升100%，以及美國計(jì)劃禁止包含有中國智能駕駛軟件和硬件的電動(dòng)汽車產(chǎn)品進(jìn)入美國市場(chǎng)等一系列挑戰(zhàn)，這些因素均對(duì)我國電動(dòng)汽車的國際化步伐構(gòu)成了影響。面對(duì)復(fù)雜多變的國際環(huán)境，我國電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)必須采取有效數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)Rime來來覓研究院5/27三季度行業(yè)相關(guān)政策支持文件名稱交通運(yùn)輸部辦公廳、國家發(fā)展改革委辦公廳、財(cái)政部辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步做好新能源城市公交車及動(dòng)力電池更新工作的補(bǔ)充通知》利用超長(zhǎng)期特別國債資金，對(duì)更新新能源城市公交車的每輛車平均補(bǔ)貼8萬元，對(duì)更換動(dòng)力電池的每輛車補(bǔ)貼4.2萬元。對(duì)于更換動(dòng)力電池的，每輛車補(bǔ)貼金額原則上不得高于新購動(dòng)力電池價(jià)格的50%。交通運(yùn)輸部、工業(yè)和信息化部等十部門《關(guān)于加快提升新能源汽車動(dòng)力鋰電池運(yùn)輸服務(wù)和安全保障能力提到，加強(qiáng)鋰電池行業(yè)規(guī)范管理。加快修訂《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》（GB38031），完善動(dòng)力鋰電池安全技術(shù)要求，明確動(dòng)力鋰電池?zé)崾Э匕踩阅苤笜?biāo)和測(cè)試方《關(guān)于推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》基礎(chǔ)電信企業(yè)要深化與汽車、醫(yī)療、家電等企業(yè)合作，推廣移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)在智能網(wǎng)聯(lián)汽車、醫(yī)療健康、智能家居《關(guān)于推動(dòng)車網(wǎng)互動(dòng)規(guī)?；瘧?yīng)用試點(diǎn)工作的通知》全面推廣新能源汽車有序充電，擴(kuò)大雙向充放電（V2G）項(xiàng)目規(guī)模。力爭(zhēng)年度充電電量60%以上集中在低谷時(shí)段，其中通過私人樁充電的電量80%以上集中在低谷時(shí)段。參與試點(diǎn)的V2G項(xiàng)目放電總功率原則上不低于500千瓦，年度放電量不低于10萬千瓦時(shí)?！缎履茉雌噺U舊動(dòng)力電池綜合征求意見》通過明確企業(yè)布局與項(xiàng)目選址、綜合利用能力、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)和人身健康等方面，對(duì)開展新《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》提出要推廣低碳交通運(yùn)輸工具，大力推廣新能源汽車，推動(dòng)城市公共服務(wù)車輛電動(dòng)化替代，加快淘汰老舊運(yùn)輸工具，推進(jìn)零排放貨運(yùn)等。到2035年，新能源汽車成為新銷售車輛的主流。局、國家數(shù)據(jù)局《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》明確支持開展車、樁、站、網(wǎng)融合互動(dòng)探索，研究完善電動(dòng)汽車充電分時(shí)電價(jià)政策，探索放電價(jià)《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》聚焦電力、燃油、鋼鐵、電解鋁、水泥、化肥、氫、動(dòng)力電池、光伏、新能源汽車等重點(diǎn)產(chǎn)品，組織相關(guān)行業(yè)《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》明確提出拓展汽車消費(fèi)新場(chǎng)景，鼓勵(lì)限購城市放寬車輛購買限制，增發(fā)購車指標(biāo)，并支持汽車置政策將直接推動(dòng)新能源汽車市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大。數(shù)據(jù)來源：公開資料，來覓數(shù)據(jù)整理Rime來來覓研究院6/27Q3時(shí)間線7月04日產(chǎn)業(yè)比亞迪第800萬輛新能源汽車生產(chǎn)下線，并且這次下線儀式在泰國國汽車全球化進(jìn)程再加速。新能源汽車零售量高達(dá)87.9萬輛比亞迪第800萬輛新能源汽車生產(chǎn)下線，并且這次下線儀式在泰國國汽車全球化進(jìn)程再加速。新型固態(tài)鋰電池及關(guān)鍵鋰電材料技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的科創(chuàng)企新型固態(tài)鋰電池及關(guān)鍵鋰電材料技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的科創(chuàng)企旗下安和基金及兵器裝備集團(tuán)旗下多支基金聯(lián)合出資完成。資金額超3億人民幣。芯片獨(dú)角獸企業(yè)芯馳半導(dǎo)體宣布完成10億元戰(zhàn)略融資，北京經(jīng)開區(qū)參與本輪融資。芯馳半導(dǎo)體是全場(chǎng)景智能車芯引領(lǐng)者，專注于提供高性能、高可靠的車規(guī)芯片，覆蓋智能座艙和智能車控領(lǐng)域，涵蓋了未來汽車電子電氣架構(gòu)最核心的芯片類累計(jì)融資金額超37億人民幣。數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)整理Rime來來覓研究院7/27Q3時(shí)間線充電樁企業(yè)領(lǐng)充新能源宣布獲得小米產(chǎn)投近億元投資。本次投資將用于領(lǐng)充新能源產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)升級(jí)等方面。來覓數(shù)據(jù)顯示，這筆融資已經(jīng)是領(lǐng)充新能源今年第三筆、三季度的第二筆億元級(jí)融資，7月，其繼獲中石油昆侖資本近億元戰(zhàn)略投資。目前領(lǐng)美國商務(wù)部正式宣布針對(duì)中國電動(dòng)汽車的制裁措施，美國商務(wù)部禁止包含有中國智能駕駛軟件和硬件的電動(dòng)汽車產(chǎn)品進(jìn)入美國市場(chǎng)。針對(duì)中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車軟件、硬件的禁令將分別于2027車型年、2由14個(gè)歐洲研究機(jī)構(gòu)和合作伙伴組成的“SOLiDIFY”聯(lián)盟宣布開發(fā)了一種采用固體電解質(zhì)的軟包電池，能量密度比目前最先進(jìn)的鋰離子電池高出20%。一時(shí)間，讓固態(tài)電池市場(chǎng)頗為振奮。與此同時(shí)，梅賽德斯-奔馳與美國電池初創(chuàng)公司固態(tài)電池，在減輕電池重量40%的同時(shí)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)續(xù)航里2024世界新能源汽車大會(huì)在海南召開，大會(huì)以“低碳轉(zhuǎn)型與全球合會(huì)和2場(chǎng)工作組會(huì)議，旨在與全球汽車產(chǎn)業(yè)各參與方一道，共促新能數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)整理Rime來來覓研究院8/27三季度重點(diǎn)融資事件2024Q3新能源汽車細(xì)分領(lǐng)域投融資情況燃料電池新能源整車動(dòng)力鋰電池2024Q3新能源汽車細(xì)分領(lǐng)域投融資情況燃料電池新能源整車動(dòng)力鋰電池其他零部件/0）線控底盤8自動(dòng)駕駛車芯片汽40未公開事件33起。融資金額大幅減少，合計(jì)136.8億元，同比減少50%，環(huán)比減少29.6%。大金額融資案例也有所減少，三季度億元及以上事件24起，比去數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)從細(xì)分領(lǐng)域來看，新能源整車賽道的市場(chǎng)格局已基本確定，并且已經(jīng)進(jìn)入了激烈的競(jìng)爭(zhēng)階段。第三季度，該賽道僅記錄了5起融資事件，較去年同期減少了2起，融資規(guī)模也顯著下降，僅為15.3億元，同比減少了近200億元，環(huán)比減少了100億元。對(duì)于未上市的新勢(shì)力企業(yè)而言，融資變得越來越困難，而已上市的蔚來汽車在三季度獲得了133億元的戰(zhàn)略融數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)相比之下，動(dòng)力電池賽道仍然是資本關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域，但鋰電池的投資節(jié)奏明顯放緩，新技術(shù)路線逐漸受到青睞。第三季度，動(dòng)力電池賽道共發(fā)生40起融資事件，同比增加了37.9%，融資總額達(dá)到93.4億元，同比增加了近80億元。其中，多概念、多應(yīng)用領(lǐng)域的燃料電池賽道融資案例最多6起，融資金額達(dá)75.6億元，同比增加了近70億元。上游鋰電池材料領(lǐng)域的融2024Q3新能源汽車融資輪次分布情況（按融資案例數(shù)，起）82024Q3新能源汽車融資輪次分布情況（按融資案例數(shù)，起）81數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)06股權(quán)融資新三板定增未公開事件天使輪A輪由于Robotaxi的重燃，今年的自動(dòng)駕駛投融熱度智能化板塊融資案例增多，不過三季度這一趨勢(shì)有所回調(diào)。三季度自動(dòng)駕駛?cè)跀?shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)從投資輪次來看，三季度融資案例分布與去年同期相差不大，依舊主要集中在A輪及A輪以前，兩者合計(jì)融資案例數(shù)47起，較去年同期減少了輪次案例數(shù)的52.8較去年同期下降了4個(gè)百分點(diǎn)。B輪融資案例數(shù)占比約5.6%；戰(zhàn)略融資占比約9.0%，新三板占比約13.5%。融資金額主要集中在B輪、C輪和戰(zhàn)略融資，三者合計(jì)金額達(dá)119.7億元，占交易總金額的87.5較去年同期前三（A輪、股權(quán)融資和戰(zhàn)略融資）提升了17個(gè)百分點(diǎn)。其中，戰(zhàn)略融資金額合計(jì)90億元，占總規(guī)模的65.8%，較去年同期提升了40個(gè)百分點(diǎn)。整體來數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)從融資金額區(qū)間分布來看，三季度已披露融資金額的案例共53起，比去年同期減少了14起。在500-1000萬和5000萬-1億區(qū)間的融資案例最多，分別有26起新能源汽車2023Q3和2024Q3融資案例融資區(qū)間分布1千萬-5千萬 新能源汽車2023Q3和2024Q3融資案例融資區(qū)間分布1千萬-5千萬 數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)22240837510江蘇浙江廣東上海安徽北京湖北陜西重慶5896233從地域分布來看，上半年融資案例數(shù)量前五的地域是江蘇、浙江、廣東、上海和安徽，合計(jì)86起，占比達(dá)71.1%，蘇融資案例主要集中在汽車芯片、智能座艙、新能源汽車零部件和鋰電池材料。浙江的融資案例主要集中在新能源整車、自動(dòng)駕駛、燃料電池和固態(tài)電池。廣東融資案例主要集中在新能源汽車零部件、新能源整車、鋰電池材料和充電換電。上海融資案例主要集中在燃料電池、線控底盤和鈉離子電池。安徽取代北廣東數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)三季度季度融資金額前五分別是北京、浙江、江蘇、上海和廣東，融資金額合計(jì)131.1億元，合計(jì)占比98.0%。集中度較去年同期增加了6個(gè)百分點(diǎn)。北京融資金額斷檔式領(lǐng)先，合計(jì)85.4億元，較去年增加氫新能10億元美元戰(zhàn)略融資，芯馳科技10億人民幣C輪融資的影響。浙江主要是靠哪吒汽車13億人民幣戰(zhàn)略融資，孔輝科技4.5億D1輪融資躋身前五之列。江蘇融資金額18.2億元廣東數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)總體來看，三季度的投資融資事件地域分布依然主要集中在環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，以及部分中部地區(qū)，這與新能源汽車產(chǎn)業(yè)的分布特點(diǎn)相吻合。此外，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的融資趨勢(shì)也出現(xiàn)了一些變化：新能源整車領(lǐng)域的投融事件數(shù)量迅速減少，但單筆融資金額也有所回調(diào)，主要是市場(chǎng)格局基本已定。自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的投資熱度逐步回暖，而動(dòng)力電池領(lǐng)域的關(guān)注度雖有所下降，但關(guān)Rime來來覓研究院12/27三季度活躍投資機(jī)構(gòu)主要投資新能源汽車細(xì)分賽道蘇州華研投資2智能座艙、線控底盤新尚資本2汽車芯片、毫米波雷達(dá)德清縣政府產(chǎn)業(yè)基金2北京國管2汽車芯片、智能座艙主要投資新能源汽車細(xì)分賽道蘇州華研投資2智能座艙、線控底盤新尚資本2汽車芯片、毫米波雷達(dá)德清縣政府產(chǎn)業(yè)基金2北京國管2汽車芯片、智能座艙軒元資本2新能源汽車零部件、自動(dòng)駕駛盈峰集團(tuán)2燃料電池、充電換電架橋資本2汽車芯片、智能座艙九智資本2A+輪2A+輪、戰(zhàn)略融資主要投資新能源汽車細(xì)分賽道合肥創(chuàng)新投資6A輪、天使輪33新能源汽車零部件、電池回收北汽產(chǎn)業(yè)投資22A輪、戰(zhàn)略融資新能源汽車零部件、鋰電池材料2A輪、B輪充電換電、電機(jī)電控方廣資本2眾擎基金2新能源汽車零部件、智能座艙2數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)Rime來來覓研究院13/27三季度重點(diǎn)融資事件孔輝科技4.5億人民幣數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣財(cái)通資本、北汽產(chǎn)業(yè)投資等宏景智駕數(shù)億人民幣鋰電池材料A輪約3.85億人民幣太藍(lán)新能源數(shù)億人民幣恒創(chuàng)睿能數(shù)億人民幣科潤(rùn)新材料超2.6億人民幣正力新能致德新能源鋰電池材料D輪數(shù)億人民幣數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)Rime來來覓研究院14/27賽道圖譜數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)Rime來來覓研究院15/27賽道圖譜數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)Rime來來覓研究院16/27固態(tài)電池2015年和2023年新能源汽車及動(dòng)力電池?cái)?shù)據(jù)對(duì)比情況新能源汽車滲透率新能源汽車滲透率動(dòng)力電池產(chǎn)量（GWh）動(dòng)力電池裝車量（GWh）2015年-2023年，中國新能源汽車銷量從33.1萬輛增長(zhǎng)至949.5萬輛，八年間16.9Wh增長(zhǎng)至778.1GWh動(dòng)力電池產(chǎn)量（GWh）動(dòng)力電池裝車量（GWh）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟液態(tài)鋰電池和固態(tài)電池特點(diǎn)對(duì)比一是動(dòng)力電池的跨越式增長(zhǎng)，步子邁的更大，就必然會(huì)面臨產(chǎn)能過剩的問題，尤其是在新能源汽車滲透率已在階段性瓶頸區(qū)間，市場(chǎng)增速放緩，這一問題愈發(fā)凸顯。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，2020-2024H1動(dòng)力電池的裝車率依次為76%、70%、54%、50%和47%，下降趨勢(shì)非常明顯。行業(yè)面臨的清庫存壓力也越來產(chǎn)能瘋狂擴(kuò)張，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近兩年半，國內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)億元以上重大制造項(xiàng)目近700個(gè)，投資預(yù)算規(guī)模合計(jì)超3萬億人民幣；數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟液態(tài)鋰電池和固態(tài)電池特點(diǎn)對(duì)比液態(tài)鋰電池4.單位面積的導(dǎo)電率校高2.電化學(xué)窗口可達(dá)5V以上，可匹配高電液態(tài)鋰電池4.單位面積的導(dǎo)電率校高2.電化學(xué)窗口可達(dá)5V以上，可匹配高電4.安全性能好，工作溫度范圍寬，熱穩(wěn)定性好3.理離子與電子可能同時(shí)傳導(dǎo)4.持續(xù)的界面副反應(yīng)功率密度較差4.循環(huán)過程中物理接觸變差二是液體鋰離子電池性能已達(dá)瓶頸期。磷酸鐵鋰電池能量密度低（150-210Wh/kg續(xù)航能力較差，且低溫性能差，冬季虧電明顯。三元鋰電度也有天花板（350Wh/kg并且安全性差，經(jīng)不起劇烈沖擊和針刺，目前多起新能源汽車起火事故，大多是三元鋰電池的車型。安全性能和里程焦慮是液態(tài)鋰電池難以有效解決的兩大痛點(diǎn)。而固態(tài)電池恰好在能量密度、安全性和耐低溫性能等方面有明顯優(yōu)勢(shì)，因此固態(tài)電池被認(rèn)為是動(dòng)力電池的重要發(fā)展方數(shù)據(jù)來源：公開資料整理Rime來來覓研究院18/27固態(tài)電池固態(tài)電池是指采用固態(tài)電解質(zhì)的鋰離子電池，其在工作原理上，與傳統(tǒng)的鋰電池并無區(qū)別。固態(tài)電池的核心是固態(tài)電解質(zhì)，相較于液態(tài)鋰電池，其安全性能更高，不存在漏液、揮發(fā)等問題，且具備不易燃、耐高溫、耐腐蝕等特性，能大幅度降低電池燃燒、爆炸的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在能量密度、循環(huán)穩(wěn)定性、高低溫性能以及壽命等性能方面表現(xiàn)優(yōu)異；全固態(tài)電池的能量密度則有望達(dá)到400-500Wh/kg，循環(huán)使用壽命在萬次以上，要遠(yuǎn)大于三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池。目前固態(tài)電池三大主流技術(shù)路線分別是聚合物、氧化物和硫化物。其中，聚合物屬于有機(jī)電解質(zhì)，氧化物和硫化物屬于無機(jī)電解質(zhì)，三條路徑更有優(yōu)缺點(diǎn)。聚合物機(jī)械性能好、易加工、高溫下工作性能好，且與現(xiàn)有液態(tài)電解液生產(chǎn)工很明顯，室溫下電導(dǎo)率較低，電化學(xué)窗口窄，電位差過大(>4V)電解質(zhì)易被電解，熱穩(wěn)定性在200度以下，高溫下也會(huì)起火燃燒。代表企業(yè)以歐美企業(yè)為主。氧化物電解質(zhì)穩(wěn)定性較好，離子電導(dǎo)率比聚合物高，其研發(fā)成本和難度較低，常高，用在全固態(tài)電池中技術(shù)挑戰(zhàn)比較大。代表企業(yè)有衛(wèi)藍(lán)新能源、清陶能源、柔軟可塑性強(qiáng)，但其技術(shù)難度最高、穩(wěn)定性最差，容易與正負(fù)極材料發(fā)生副反應(yīng)，造成界面高阻抗，并且硫化物與水接觸會(huì)產(chǎn)生有毒氣體H?S，對(duì)生產(chǎn)使用環(huán)境要求高。代表企業(yè)有豐田、LG、松下、寧德時(shí)代、三星等。硫化物固態(tài)電硫化物聚環(huán)氧乙烷等機(jī)械性能好，技術(shù)相對(duì)成熟，不與金屬鋰反應(yīng)穩(wěn)定性高、電化學(xué)氧化聚合物更高工作性能優(yōu)異，電導(dǎo)率媲美液態(tài)電解質(zhì)，電化學(xué)窗室溫離子電導(dǎo)率很低；穩(wěn)定性較差；電化學(xué)窗界面問題穩(wěn)定性和機(jī)械強(qiáng)度較弱，且易與空氣中的水、氧氣成本高低代表企業(yè)衛(wèi)藍(lán)、清陶、鋒鋰、輝能、寧德數(shù)據(jù)來源：公開資料整理Rime來來覓研究院19/27固態(tài)電池很顯然單一電解質(zhì)技術(shù)路線目前很難同時(shí)達(dá)到高能量密度、高安全性、高倍率性能、長(zhǎng)循環(huán)壽命和低界面阻抗等要求，因此有機(jī)-無機(jī)復(fù)合固態(tài)電解質(zhì)路線可固態(tài)鋰電池的另一重要發(fā)展趨勢(shì)是負(fù)極材料方面，隨著對(duì)電池能量密度要求的進(jìn)一步提高和技術(shù)進(jìn)步，將由現(xiàn)有的石墨負(fù)極過渡到硅碳負(fù)極，最終發(fā)展至金屬鋰負(fù)極。硅碳材料能量密度更高，但膨脹率和循環(huán)性能有待改善，納米化可能是解決路徑之一。金屬鋰的克容量高達(dá)3860mA·h/g，是石墨類負(fù)極材料的十倍，能量密度更高，且具有最低的電化學(xué)勢(shì)，其對(duì)應(yīng)的正極材料選擇面更廣泛，另外鋰金屬負(fù)極量產(chǎn)降本空間極大，穩(wěn)定性和安全性有待提升，而這一方固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)鏈與液態(tài)電池相似，涵蓋了從原材料的采集、電池的生產(chǎn)制造到最終的市場(chǎng)應(yīng)用的完整鏈條。在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，涉及到關(guān)鍵金屬如鋰、鈷、鎳等礦產(chǎn)資源的開發(fā)和提純，以及固態(tài)電解質(zhì)的關(guān)鍵原料，包括氧化物、硫化物、聚合物等。產(chǎn)業(yè)鏈的中游則涵蓋了電池材料的生產(chǎn)、電池單元的組裝和電池管理系統(tǒng)的研制。至于產(chǎn)業(yè)鏈的下游，固態(tài)電池的應(yīng)用范圍廣泛，包括新能源汽車、消費(fèi)電子設(shè)備、儲(chǔ)能解決方案、eVTOL等多個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：撼地產(chǎn)業(yè)研究院、公開資料整理上游：材料及設(shè)備中游：電池包加工下游：應(yīng)用端能量管理系統(tǒng)新能源汽車輔助材料生產(chǎn)設(shè)備正極材料上游：材料及設(shè)備中游：電池包加工下游：應(yīng)用端能量管理系統(tǒng)新能源汽車輔助材料生產(chǎn)設(shè)備正極材料消費(fèi)電子負(fù)極材料鋯源等儲(chǔ)能錳源鵬飛集團(tuán)/福建巨電新能源光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)園（包含5GWh全固態(tài)電池（新疆）國家示范產(chǎn)源/合源鋰創(chuàng)冠盛東馳半固態(tài)磷酸鐵鋰電池建設(shè)項(xiàng)目/輝能科技千兆級(jí)固態(tài)鋰陶瓷電池工廠42億新臺(tái)幣固態(tài)電池在產(chǎn)業(yè)和研究緊密結(jié)合的背景下，汽車制造商和電池企業(yè)普遍采取的策略是短期內(nèi)集中精力發(fā)展半固態(tài)電池技術(shù)，將半固態(tài)電池作為過渡產(chǎn)品率先推向市場(chǎng)。與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈的中下游企業(yè)正在緊密合作，共同開發(fā)下一代全固態(tài)電池技術(shù)，目標(biāo)是在2030年前實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池的商業(yè)化。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2024年以來，固態(tài)電池領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)不斷，尤其是大項(xiàng)目頻出，僅億元級(jí)投資以根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，2024年上半年我國半固態(tài)電池裝車量2154.7MWh。綜合來看，固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)潛力巨大，預(yù)計(jì)在未來幾年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院空間達(dá)到約10億元，并預(yù)計(jì)到2024年將達(dá)到17億元，到2030年將增至200億元。此外，EVTank預(yù)測(cè)到2030年全球固態(tài)電池的出貨量將達(dá)到614.1GWh，市場(chǎng)規(guī)模有望超過2500億元。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2030年全球固態(tài)電池出貨將超過600GWh，出貨量滲透率固態(tài)電池的技術(shù)發(fā)展離不開一級(jí)市場(chǎng)的大力支持，過去一年資本對(duì)于這一領(lǐng)域的關(guān)注度不可謂不高，據(jù)來覓數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，20226起融資，融資規(guī)模合計(jì)超9.6億元。其中，合壹新能、太藍(lán)新能源、華彩新能源、藍(lán)廷新能源、欣視界等7家企業(yè)都在年內(nèi)數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院2024年以來固態(tài)電池賽道億元以上融資情況統(tǒng)計(jì)地域太藍(lán)新能源北京市數(shù)億人民幣索理德廣東省A+輪超1億人民幣合源鋰創(chuàng)近1億人民幣瀚宇新能源廣西省瑞固新材浙江省天使輪超1億人民幣天使輪近1億人民幣數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)0388622023-2030年全球固態(tài)電池出貨量和中國固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模Rime來來覓研究院21/27代表企業(yè)太藍(lán)新能源太藍(lán)新能源重慶太藍(lán)新能源有限公司行業(yè)賽道：汽車、新能源汽車、動(dòng)力鋰電池、固態(tài)電池注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)北三環(huán)中路29號(hào)院茅臺(tái)大廈26層化的新能源科技企業(yè)。太藍(lán)新能源的產(chǎn)品線涵蓋了半固態(tài)電池、全固態(tài)電池。其在固態(tài)電池領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積累，累計(jì)專利達(dá)500余項(xiàng)，并在固態(tài)電池關(guān)鍵材料、先進(jìn)電芯、核心工藝及熱管理等領(lǐng)域取得了重要突破。太藍(lán)新能源宣布成功研發(fā)出世界首塊超高能量密度720Wh/kg，單體容量120Ah的全固態(tài)鋰金屬電池。在產(chǎn)能方面，高翔博士：太藍(lán)新能源的創(chuàng)始人兼CTO，擁有12年的固態(tài)鋰電海硅酸鹽研究所研究新型功能與能源材料，并在日本精細(xì)陶瓷研究所參與豐田固態(tài)鋰電項(xiàng)李彥：太藍(lán)新能源的CEO，畢業(yè)于吉林大學(xué)、北京郵電大學(xué)，獲得軟件工程學(xué)士和位。李彥曾在國內(nèi)知名大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)工作，作為互聯(lián)網(wǎng)連續(xù)成功創(chuàng)業(yè)者，Rime來亮。來覓研究院投資方：中國長(zhǎng)安、兵器裝備集團(tuán)等投資方：君聯(lián)資本、中金資本、聯(lián)想控股等投資方：君聯(lián)資本、中金資本、招商局創(chuàng)投等投資方：碧桂園創(chuàng)投投資方：兩江資本投資方：君聯(lián)資本、拉薩繼聯(lián)投資太藍(lán)新能源從公開信息整理來看，太藍(lán)新能源的優(yōu)勢(shì)主要集中在研發(fā)實(shí)力、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)化能力、產(chǎn)品性能和市場(chǎng)布局等幾個(gè)方面：一是強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和豐富的技術(shù)積累：太藍(lán)新能源的核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)擁有超過10年的固態(tài)電池關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，累計(jì)專利達(dá)500余項(xiàng)。團(tuán)隊(duì)成員包括鋰電池研發(fā)專家和資深產(chǎn)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，為公司的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。太藍(lán)新能源在北京設(shè)有新能源職能總部和新能源先進(jìn)材料研究院，以及產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合研發(fā)中心（太藍(lán)研究院）。同時(shí)，公司還在廣州擬規(guī)劃固二是先進(jìn)的核心技術(shù)：太藍(lán)新能源自主研發(fā)了“高導(dǎo)鋰氧聚復(fù)合材料技術(shù)”、“原位亞微米工業(yè)制膜（ISFD）技術(shù)”、“界面柔化技術(shù)”等一系列關(guān)鍵技術(shù)，推動(dòng)了固態(tài)電池的量產(chǎn)進(jìn)程。這些技術(shù)有助于解決氧化物鋰三是產(chǎn)業(yè)化能力：太藍(lán)新能源已經(jīng)在重慶建立了生產(chǎn)基地，目前投入使用和即將的產(chǎn)能為5.2GWh。其中，重慶兩江新區(qū)的制造基地一期0.2GWh已經(jīng)量產(chǎn)，二期2GWh正在建設(shè)中，安徽淮南工廠10GWh也在規(guī)劃中。這表明太藍(lán)新能源在固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化道路上已經(jīng)取得了顯著進(jìn)展。在產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃方面，太藍(lán)新能源計(jì)劃在未來幾年內(nèi)繼續(xù)拓展10GWh+的半固態(tài)量產(chǎn)線建設(shè)，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈。中期計(jì)劃發(fā)展20GWh+的動(dòng)力和儲(chǔ)能半固態(tài)電池量產(chǎn)線建設(shè)，并布局GWh的全固態(tài)量產(chǎn)線。四是產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)：太藍(lán)新能源成功制備出世界首塊車規(guī)級(jí)720Wh/kg體型化全固態(tài)電池，刷新了多項(xiàng)行業(yè)紀(jì)錄。這款電池在能量密度、安全性、循環(huán)壽命、低溫性能五是資本和產(chǎn)業(yè)支持：太藍(lán)新能源獲得了長(zhǎng)安汽車等知名機(jī)構(gòu)的投資，為其產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)儲(chǔ)備和市場(chǎng)擴(kuò)展提供了強(qiáng)有力的支持。此外，公司還獲得了君聯(lián)資本、兩江六是市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)：太藍(lán)新能源作為國內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)半固態(tài)電池量產(chǎn)的企業(yè)之一，已經(jīng)在半固態(tài)電池的快速商業(yè)化上取得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司的產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋乘用車、商用車、輕型動(dòng)力、儲(chǔ)能市場(chǎng)領(lǐng)域，公司正在與多家主機(jī)廠進(jìn)行合作，并且已經(jīng)與國內(nèi)某頭部?jī)奢嗠妱?dòng)車