【我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題及影響因素探究（論文）10000字】

我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題及影響因素探究TOC\o"1-2"\h\u28173一、緒論 326080（一）研究背景與意義 313933（二）文獻(xiàn)綜述 48806（三）研究思路與方法 529837二、資產(chǎn)配置的概念以及影響家庭資產(chǎn)配置的主要因素 528432（一）資產(chǎn)配置的概念 521267（二）影響家庭資產(chǎn)配置的主要因素 630999三、我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題 727346（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理 77292（二）資產(chǎn)流動(dòng)性不合理 87261（三）資產(chǎn)配置效率低下 88658四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響 930489（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 910113（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響分析 118708五完善我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的對(duì)策建議 1331226（一）建議對(duì)策 137050參考文獻(xiàn) 14摘要對(duì)于我國(guó)的家庭資產(chǎn)配置來(lái)說(shuō)，一直存在著儲(chǔ)蓄率過(guò)高、收益不高和結(jié)構(gòu)不靈活的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)尤其是我國(guó)家庭資產(chǎn)配置有很大的影響。本文首先對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置理論與影響家庭資產(chǎn)配置的影響因素做理論研究。其次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展進(jìn)行了理論分析。然后再?gòu)牟煌矫嫜芯炕ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的影響結(jié)果。最后針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的影響現(xiàn)狀提出相關(guān)可行的建議，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的正面影響作用，優(yōu)化居民資產(chǎn)配置。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；家庭資產(chǎn)；資產(chǎn)配置一、緒論（一）研究背景與意義1.研究背景之前很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)金融市場(chǎng)相對(duì)單一，缺乏多樣的投資產(chǎn)品選擇，對(duì)于居民家庭資產(chǎn)管理來(lái)講只是選擇簡(jiǎn)單的把存款存到銀行儲(chǔ)蓄起來(lái)。在本世紀(jì)初，隨著居民收入的進(jìn)一步提升，許多居民家庭將資金轉(zhuǎn)向投資實(shí)物資產(chǎn)。后來(lái)，伴隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)家庭的資產(chǎn)配置也變得多元化，方式也越來(lái)越豐富，開(kāi)始注重在風(fēng)險(xiǎn)分散的情況下，追求更高的收益，開(kāi)始包括債券，股票和實(shí)物資產(chǎn)等在內(nèi)的組合投資。2013年之后，互聯(lián)網(wǎng)金融興起，由于其市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻較低、業(yè)務(wù)操作便利、利潤(rùn)高等優(yōu)勢(shì)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)歷經(jīng)幾年的快速發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)日益增多，用戶(hù)體驗(yàn)持續(xù)上升，逐步培養(yǎng)了居民線(xiàn)上理財(cái)習(xí)慣，提高了居民投資意識(shí)。特別是近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，滲透到人們生活的方方面面，全方位的改變?nèi)藗兊纳罘绞剑撘颇挠绊懭藗兊乃季S方式。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的關(guān)系進(jìn)行研究，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和局限，研究互聯(lián)網(wǎng)金融如何影響我國(guó)家庭的資產(chǎn)配置以及影響的效果，不僅能夠幫助家庭優(yōu)化金融資產(chǎn)配置還能夠?qū)鹑跇I(yè)的發(fā)展提供一些建議。2.研究意義互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的創(chuàng)新，它只用了僅僅幾年的時(shí)間，從鮮為人知的萌芽狀態(tài)發(fā)展到如今成為我們生活中不可或缺的一部分。作為新興行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展沖擊了傳統(tǒng)的金融模式，改變了我國(guó)家庭資產(chǎn)配置意識(shí)，改善了我國(guó)家庭的資產(chǎn)配置。通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響路徑和效果作用，可以了解互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響方式與影響結(jié)果，從而得出結(jié)論為我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展提供理論指導(dǎo)。我國(guó)家庭資產(chǎn)配置一直存在許多問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一方面利用自己的銷(xiāo)售渠道快速推廣互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，同時(shí)通過(guò)自由的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向我國(guó)家庭成員普及金融基礎(chǔ)知識(shí)，培養(yǎng)理財(cái)投資和資產(chǎn)配置意識(shí)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)合作，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身成本率較低與普及率高的特點(diǎn)設(shè)計(jì)發(fā)售更具有普適性的投資理財(cái)產(chǎn)品。通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響，可以給我國(guó)家庭在進(jìn)行資產(chǎn)配置選擇時(shí)一些參考建議。（二）文獻(xiàn)綜述1.國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的一部分，它的產(chǎn)生發(fā)展給整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)了改變。家庭是生活的基石，我國(guó)家庭在金融市場(chǎng)中的活動(dòng)也會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)市場(chǎng)參與程度來(lái)說(shuō)，陸垚棟（2019）[1]以第三方支付為研究對(duì)象提出第三方支付對(duì)市場(chǎng)參與及投資占比有著積極的推動(dòng)作用。付雅潔（2018）[10]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)家庭參與股票和基金市場(chǎng)的影響與對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)整體的影響相同，可以合理利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。魏俊杰（2018）[11]研究了互聯(lián)網(wǎng)信息渠道對(duì)我國(guó)股市參與和金融資產(chǎn)選擇行為的影響，得出中國(guó)家庭投資具有顯著的財(cái)富門(mén)限效應(yīng)和中國(guó)家庭股市參與和金融資產(chǎn)配置具有生命周期效應(yīng)。從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民家庭投資和融資層面來(lái)說(shuō)，車(chē)越云（2019）[3]綜合研究了家庭投資和融資的問(wèn)題，引導(dǎo)家庭進(jìn)行合理的投資和融資，構(gòu)建金融發(fā)展的良性生態(tài)系統(tǒng)。王珊（2020）[6]對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)和人們的投資現(xiàn)在進(jìn)行分析，進(jìn)而探究居民互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的影響。蓋海霞（2018）[7]利用模型分析家庭投資理財(cái)產(chǎn)品意愿狀況，實(shí)證研究關(guān)于家庭對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資意愿的影響因素，結(jié)合當(dāng)前金融發(fā)展?fàn)顩r提出有效的對(duì)策與建議。從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭資產(chǎn)配置的影響來(lái)說(shuō)，方文玲（2018）[9]利用北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)和多種模型得出戶(hù)主個(gè)人特征和家庭因素和宏觀關(guān)鍵會(huì)對(duì)家庭資產(chǎn)配置行為產(chǎn)生影響。李鍇（2019）[4]重點(diǎn)講述了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的影響路徑，提出合理的建議。張梓桐，劉樂(lè)馨（2019）[5]結(jié)合數(shù)據(jù)剖析互聯(lián)網(wǎng)金融形勢(shì)下城鄉(xiāng)居民家庭資產(chǎn)配置的差異化影響，并為城鎮(zhèn)居民家庭提出可行性建議。侯樂(lè)梅（2019）[8]簡(jiǎn)要分析互聯(lián)網(wǎng)金融與我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響渠道和效果，提出對(duì)策。2.文獻(xiàn)綜述的評(píng)論綜合以上的學(xué)者可以看出，一些學(xué)者是從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭資產(chǎn)配置參與深度的研究，一些學(xué)者是從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭資產(chǎn)配置的影響水平和影響途徑來(lái)剖析，都闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)家庭資產(chǎn)配置存在積極的正面影響，不過(guò)各學(xué)者分析角度略有不同。本文先對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論基礎(chǔ)進(jìn)行分析，再?gòu)牟煌嵌葋?lái)探索互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭資產(chǎn)配置產(chǎn)生的影響，最后針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出可行的建議。（三）研究思路與方法1.研究思路本文擬分為五個(gè)部分：第一章，緒論。介紹本文的研究背景、研究目的及意義，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，本文研究的主要內(nèi)容和研究辦法。第二章，闡述資本配置的概念以及影響家庭資產(chǎn)配置的主要因素。如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、家庭收入及資產(chǎn)狀況、家庭消費(fèi)傾向、家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)偏好。第三章，介紹我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的發(fā)展現(xiàn)狀。我國(guó)家庭資產(chǎn)配置在資產(chǎn)分布、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)配置效率方面存在的問(wèn)題。第四章，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響。簡(jiǎn)單了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，再?gòu)馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)、家庭資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)收益性、家庭資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響。第五章，研究結(jié)論與建議。得出結(jié)論，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭資產(chǎn)配置的積極影響，再針對(duì)相關(guān)問(wèn)題提出建議。2.研究方法文獻(xiàn)分析法：閱讀相關(guān)的文獻(xiàn)，整理學(xué)者在互聯(lián)網(wǎng)金融與資產(chǎn)配置方向上已有的結(jié)論，整理國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)之后，總結(jié)提煉出研究思路和研究方法，然后運(yùn)用在文本中。對(duì)比分析法：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比，得出互聯(lián)網(wǎng)金融更加便捷高效的特點(diǎn)，更適合廣大家庭進(jìn)行資產(chǎn)配置。二、資產(chǎn)配置的概念以及影響家庭資產(chǎn)配置的主要因素（一）資產(chǎn)配置的概念1.資產(chǎn)配置的概念資產(chǎn)配置指的是投資者或者投資機(jī)構(gòu)根據(jù)投資需求，將用來(lái)投資的資金在不同的資產(chǎn)類(lèi)別之間根據(jù)一定的比例進(jìn)行分配的行為，以此來(lái)進(jìn)行投資組合，更好的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)——收益的組合。2.家庭資產(chǎn)的概念家庭資產(chǎn)指的是家庭所擁有的或?qū)嶋H控制的能以貨幣計(jì)量的資產(chǎn)，包括家庭所有的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他的權(quán)利，用于家庭消費(fèi)、投資、生產(chǎn)生活，能夠?yàn)榧彝?lái)財(cái)富的可以計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，主要包括固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、工商業(yè)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。家庭金融資產(chǎn)主要分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)兩大類(lèi)，金融資產(chǎn)包括銀行存款、債券、股票、投資基金、退休資金、人壽保險(xiǎn)等。非金融資產(chǎn)包括自用住宅、非自用住宅、商業(yè)資產(chǎn)、汽車(chē)、耐用消費(fèi)品、黃金、白銀、珠寶、古董、藝術(shù)品等。3.家庭資產(chǎn)配置的概念家庭資產(chǎn)配置就是指家庭成員根據(jù)自身家庭的實(shí)際需求、家庭的經(jīng)濟(jì)狀況、外界的宏觀環(huán)境選擇家庭所投資的資產(chǎn)種類(lèi)和比例，并根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)狀況和外界經(jīng)濟(jì)狀況的改變而調(diào)整家庭配置資產(chǎn)的資產(chǎn)投資活動(dòng)。通過(guò)配置、調(diào)整家庭持有的不同種類(lèi)的資產(chǎn)和相應(yīng)的比例，來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置目標(biāo)。（二）影響家庭資產(chǎn)配置的主要因素1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況并不是在所有情況下家庭都能保持一個(gè)健康合理有效的資產(chǎn)配置的，只有當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定時(shí)，家庭成員才能合理的對(duì)各種資產(chǎn)未來(lái)帶來(lái)的收益和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行可靠的預(yù)測(cè)，進(jìn)而選擇相應(yīng)的資產(chǎn)種類(lèi)和數(shù)量，之后，資產(chǎn)將繼續(xù)進(jìn)行組合和調(diào)整，以增加家庭資產(chǎn)的分配。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，外界的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)對(duì)家庭的資產(chǎn)配置活動(dòng)造成影響，在不同階段的國(guó)民經(jīng)濟(jì)，宏觀的金融便利以及企業(yè)的盈利狀況都會(huì)發(fā)生較大甚至截然不同的變化，給幾乎所有的資產(chǎn)帶來(lái)相應(yīng)的影響。例如，宏觀的金融變量的變化會(huì)影響到資產(chǎn)的收益與價(jià)格。所以家庭需要關(guān)注外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)宏觀金融變量有著正確的預(yù)期，便可以及時(shí)的對(duì)家庭持有的資產(chǎn)組合進(jìn)行有機(jī)的調(diào)整，進(jìn)而達(dá)到家庭資產(chǎn)配置的目標(biāo)。2.家庭收入及資產(chǎn)狀況除了外界的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之外，家庭自身的收入和資產(chǎn)水平也會(huì)影響到家庭的資產(chǎn)配置。收入處于較高水平的家庭在滿(mǎn)足他們自身的日常消費(fèi)開(kāi)支之外，仍留有一定的資金用于儲(chǔ)蓄。高收入家庭資產(chǎn)配置意識(shí)較強(qiáng)，儲(chǔ)蓄率相對(duì)較低；收入較低的家庭可投資資金在絕對(duì)量上不高，能用以保值增值的余額較少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也相對(duì)較弱，所以低收入家庭往往會(huì)選擇以銀行存款為主，輔以流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資產(chǎn)進(jìn)行家庭資產(chǎn)的保值增值。中等收入家庭的家庭資產(chǎn)的選擇也會(huì)介于上述兩種家庭之間，中等收入家庭的資產(chǎn)的選擇比低收入家庭更為多樣，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也更為強(qiáng)一些，所以一般會(huì)在銀行存款和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間選擇一個(gè)合適的比例來(lái)配置家庭的資產(chǎn)。3.家庭消費(fèi)傾向家庭的消費(fèi)傾向也會(huì)影響到家庭的資產(chǎn)配置，不同的家庭一般會(huì)有著不同的消費(fèi)傾向，因?yàn)榧彝サ南M(fèi)傾向受著多種因素的影響，即使是兩個(gè)家庭之間擁有著相同的收入水平，他們的消費(fèi)傾向也存在著差異。高消費(fèi)傾向的家庭傾向于當(dāng)前的消費(fèi)，他們資產(chǎn)配置意愿低于消費(fèi)意愿。而如果一個(gè)家庭的消費(fèi)傾向較低，當(dāng)前消費(fèi)較少，儲(chǔ)蓄投資量就會(huì)增多，這類(lèi)家庭往往面臨著重要的家庭資產(chǎn)配置選擇問(wèn)題，即如何選擇保值增值的資產(chǎn)種類(lèi)、數(shù)量和比例。除此之外，消費(fèi)需求一般都會(huì)隨著家庭所處的生命周期的波動(dòng)而波動(dòng)，家庭所配置的資產(chǎn)種類(lèi)、數(shù)量以及比例也會(huì)隨之做出相應(yīng)的變化。4.家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)偏好簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，滿(mǎn)意度風(fēng)險(xiǎn)是指人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，趨向于風(fēng)險(xiǎn)更高收益更多的投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好者。家庭成員在家庭資產(chǎn)配置過(guò)程中的作用不同，對(duì)家庭資產(chǎn)配置行為的影響也略有區(qū)別，如果家庭成員總體風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較高，家庭配置的資產(chǎn)就會(huì)處于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的狀態(tài)；如果家庭進(jìn)行資產(chǎn)配置的主要的成員風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，家庭的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)就會(huì)相對(duì)較少，家庭成員的年齡、收入水平、性格、受教育程度等多方面因素都會(huì)影響到成員的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，這些都會(huì)影響到家庭的資產(chǎn)配置。三、我國(guó)家庭資產(chǎn)配置存在的問(wèn)題（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理受中國(guó)傳統(tǒng)觀念影響，中國(guó)家庭成員普遍保守，不喜歡透支信用消費(fèi)，和消費(fèi)比起來(lái)，人們更喜歡把錢(qián)存起來(lái)，以備不時(shí)之需。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)在我國(guó)居民資產(chǎn)中，存款占據(jù)整個(gè)資產(chǎn)的一半多，現(xiàn)金也占據(jù)獎(jiǎng)金1/5。2013年以后，我國(guó)家庭持有的資產(chǎn)中保險(xiǎn)準(zhǔn)備金占比雖略有波動(dòng)，但整體上保持著增長(zhǎng)的趨勢(shì)，這說(shuō)明我國(guó)家庭資產(chǎn)配置意識(shí)有所增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高，家庭意愿投入更多的資金作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，以應(yīng)對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。但在其他金融資產(chǎn)上，我國(guó)家庭的整體參與度都處于一個(gè)較低的水平。其中，我國(guó)家庭持有的資產(chǎn)中國(guó)債占比相對(duì)穩(wěn)定，雖然我國(guó)家庭對(duì)國(guó)債的認(rèn)可度較高，但由于國(guó)債在發(fā)行主體方存在著限制，每年發(fā)行的國(guó)債數(shù)量相對(duì)有限，所以我國(guó)家庭資產(chǎn)中國(guó)債占比較少。企業(yè)債券和證券投資基金在我國(guó)家庭資產(chǎn)中占比都相對(duì)較少，我國(guó)家庭對(duì)這兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的參與度依然不高，權(quán)益資產(chǎn)的配置空間很小。股票在我國(guó)家庭資產(chǎn)中占比波動(dòng)較大，規(guī)律性較差，說(shuō)明我國(guó)家庭在股票的投資比較不穩(wěn)定。（二）資產(chǎn)流動(dòng)性不合理家庭在資產(chǎn)配置時(shí)需要確保家庭資產(chǎn)擁有合適的流動(dòng)性，也就是家庭需要擁有一定流動(dòng)性的某些資產(chǎn)，如現(xiàn)金、活期存款、貨幣型基金、定期存款等以滿(mǎn)足家庭日常消費(fèi)的需要，由于每個(gè)家庭的收入水平、日常消費(fèi)水平和家庭對(duì)未來(lái)的短期預(yù)期各有不同，所以不同家庭選擇持有的流動(dòng)性資產(chǎn)在總量也各不相同。但根據(jù)財(cái)富管理理論，家庭持有的流行性資產(chǎn)至少應(yīng)是家庭收入的三倍。但我國(guó)家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性卻呈兩級(jí)分化的情況，我國(guó)大部分家庭存在流動(dòng)性過(guò)高的問(wèn)題，一些家庭則存在著流動(dòng)性不足的情況。對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，在家庭新生期往往會(huì)存在著流動(dòng)性不足的問(wèn)題，隨著家庭主要成員的收入的增加資產(chǎn)的積累，家庭資產(chǎn)又會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性過(guò)盛的情況。由于我國(guó)特殊國(guó)情和思想文化的影響，許多家庭在家庭新生期會(huì)將家庭的大量資金用于購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，但結(jié)合我國(guó)房產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格水平與家庭資產(chǎn)情況來(lái)進(jìn)行綜合考慮，新生家庭的自由資產(chǎn)往往是不夠家庭全資購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)的，為了解決資金不足的問(wèn)題，家庭需要從銀行借錢(qián)購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)。此時(shí)房產(chǎn)占據(jù)了家庭資產(chǎn)的絕大多數(shù)，家庭每月的收入在滿(mǎn)足日常消費(fèi)開(kāi)支和償還房貸后所剩無(wú)幾，由于房產(chǎn)對(duì)家庭資產(chǎn)的擠出侵占，家庭便會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性不足的問(wèn)題。之后隨著時(shí)間的積累，家庭主要成員收入的增長(zhǎng)，家庭資產(chǎn)的積累，此時(shí)便會(huì)出現(xiàn)我國(guó)大部分家庭面臨的問(wèn)題，由于持有較高比例的現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄存款，家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)家庭所需，流動(dòng)性過(guò)高對(duì)于家庭來(lái)說(shuō)并不是優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)檫^(guò)高的流動(dòng)性意味著家庭資產(chǎn)的收益性較低。（三）資產(chǎn)配置效率低下除了上述三點(diǎn)之外，我國(guó)家庭還面臨著資產(chǎn)配置效率低下的問(wèn)題。資產(chǎn)配置效率低下可以分為資產(chǎn)配置行為的效率低下和資產(chǎn)配置收益的低下。資產(chǎn)配置行為需要家庭去收集處理資產(chǎn)相關(guān)的信息，分析金融產(chǎn)品的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性等其他詳細(xì)信息。但市場(chǎng)上的信息質(zhì)量參差不齊，難辨真假，投資者需要對(duì)信息進(jìn)行篩選處理還原，這個(gè)過(guò)程耗費(fèi)大量精力和時(shí)間。選擇確定資產(chǎn)種類(lèi)之后，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，家庭在進(jìn)行資產(chǎn)的投資購(gòu)買(mǎi)時(shí)還會(huì)存在時(shí)間和空間上的限制，家庭需要在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)前往固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所進(jìn)行所選擇資產(chǎn)的投資購(gòu)買(mǎi)，這進(jìn)一步造成了我國(guó)家庭資產(chǎn)配置行為效率的低下。在資產(chǎn)配置結(jié)果方面，我國(guó)家庭也存在著資產(chǎn)配置效率低的問(wèn)題。首先，房產(chǎn)占據(jù)我國(guó)家庭資產(chǎn)中較大的比例，雖然房產(chǎn)的價(jià)格在我國(guó)一直保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)，但我國(guó)許多家庭持有房產(chǎn)是為了自用而不是投資，這部分收益不僅難以體現(xiàn)，還存在著對(duì)家庭其它資產(chǎn)的擠出效應(yīng)，影響我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的效率。另一方面，我國(guó)家庭持有的資產(chǎn)之中,銀行存款占據(jù)了很大的份額，其它風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)收益資產(chǎn)相對(duì)較少，但銀行存款收益較低甚至可能低于同期的通貨膨脹率從而給家庭資產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失。四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展越來(lái)越規(guī)范近些年來(lái)，不斷涌現(xiàn)出各類(lèi)新興金融產(chǎn)品，如第三方支付、眾籌融資、數(shù)字貨幣等似乎很快就成為市場(chǎng)上的熱點(diǎn)。但與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展也產(chǎn)生了許多社會(huì)問(wèn)題。黨中央與國(guó)務(wù)院提出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的任務(wù)”，更加重視互聯(lián)網(wǎng)金融的健康與可持續(xù)性發(fā)展，有效化解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。自2016年起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)啟了全面監(jiān)管時(shí)代。尤其在2017年，監(jiān)管層不斷加大整治力度，出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施。國(guó)務(wù)院印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，建立和完善適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。2018年在中央政策的推動(dòng)下，各地方政府也針對(duì)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況制定了相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策，或者遵照中央的政策執(zhí)行。監(jiān)管政策的密集出臺(tái)使得我國(guó)金融行業(yè)越來(lái)越規(guī)范。2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)多樣性互聯(lián)網(wǎng)金融模式靈活多樣，既包括傳統(tǒng)的金融平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)化，例如互聯(lián)網(wǎng)銀行等，這些新興平臺(tái)為我國(guó)家庭在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)提供了更多可供選擇的投資方式，也使得金融資產(chǎn)投資更加便利。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式還包括第三方支付、大數(shù)據(jù)金融等新型平臺(tái)，以及“互聯(lián)網(wǎng)+”型平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)通過(guò)多種模式對(duì)我國(guó)不同家庭的資產(chǎn)配置產(chǎn)生多樣化的影響，在給家庭在資產(chǎn)配置提供多種金融產(chǎn)品選擇的同時(shí)，還改變了傳統(tǒng)的家庭資產(chǎn)配置理念。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)公司，與傳統(tǒng)的金融業(yè)相結(jié)合，誕生了如今的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺(tái)、制造企業(yè)、渠道運(yùn)營(yíng)商和搜索引擎不斷整合，不斷地延伸整合上下游的企業(yè)，豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)范疇，特別是傳統(tǒng)的銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，發(fā)展金融業(yè)務(wù)，再度推進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。3.互聯(lián)網(wǎng)金融使金融服務(wù)呈現(xiàn)差異化，個(gè)性化發(fā)展趨勢(shì)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融異質(zhì)化的要求日益增強(qiáng)，消費(fèi)者渴望著個(gè)性化的服務(wù)，有別于傳統(tǒng)金融的同質(zhì)化產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擁有更多的類(lèi)型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融注重人的存在，把重心放在用戶(hù)體驗(yàn)上，圍繞著用戶(hù)的生活消費(fèi)習(xí)慣和現(xiàn)實(shí)的實(shí)際情況設(shè)計(jì)提供金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融以符合消費(fèi)習(xí)慣為中心，輔以跨界融合提高消費(fèi)者的體驗(yàn)感和忠誠(chéng)度。以余額寶為例，余額寶的平臺(tái)可以分為電商、移動(dòng)、支付、生活四大板塊。支付平臺(tái)以解決用戶(hù)的支付需求積累用戶(hù)和資金，電商平臺(tái)用以滿(mǎn)足消費(fèi)者的消費(fèi)需要，生活平臺(tái)主要通過(guò)與生活服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，解決用戶(hù)日常的生活需求，為用戶(hù)提高便利的解決日常生活需求的方式。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不斷發(fā)展的情況下，加深了業(yè)務(wù)之間的滲透率，增加了業(yè)務(wù)的多樣性，所以用戶(hù)的需求也在不斷變化。因此，只有通過(guò)提供定制服務(wù)和差異性的產(chǎn)品才能夠?yàn)楦纳苹ヂ?lián)網(wǎng)金融贏得時(shí)間的機(jī)會(huì)。當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變意味著標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的時(shí)代逐漸由興盛變?yōu)樗ヂ?。同樣的，隨著金融市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)、金融服務(wù)類(lèi)型的不斷增多和用戶(hù)需求的變化共同促進(jìn)了其功能在金融服務(wù)差異化的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)需要提供符合不同用戶(hù)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步也為金融機(jī)構(gòu)提供差異化、個(gè)性化的金融服務(wù)提供了技術(shù)方面的支持。而對(duì)于差異化、個(gè)性化的金融發(fā)展服務(wù)企業(yè)將會(huì)充分重視那些銷(xiāo)量小但種類(lèi)多的產(chǎn)品或服務(wù)，提高我國(guó)金融產(chǎn)品服務(wù)的經(jīng)濟(jì)范圍和市場(chǎng)的占有使用管理效率。4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各種技術(shù)由于信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融也有了很大的發(fā)展。對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)影響較甚的行業(yè)來(lái)說(shuō)，金融業(yè)在不同市場(chǎng)主體之間擁有的信息不同，而對(duì)于相關(guān)信息了解差異又可能會(huì)在不同層面造成各種金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)具有開(kāi)放性，透明性和共享管理的特點(diǎn)，在某種程度上可以減輕金融部門(mén)信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的突破使得互聯(lián)網(wǎng)金融更加智能化，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)的信息收集優(yōu)勢(shì)和云計(jì)算的分析優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)分析了解客戶(hù)需求，詳細(xì)的信息收集評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)可以降低道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本。互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)使用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和其他技術(shù)來(lái)提高行業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的各項(xiàng)交易成本。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的持續(xù)成熟也鼓舞了金融業(yè)務(wù)流程的實(shí)施和重新設(shè)計(jì)。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的影響分析改善了我國(guó)的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改善了我國(guó)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。2013年之前，我國(guó)家庭金融資產(chǎn)所占比例沒(méi)有太大變動(dòng)，但2013年以后，我國(guó)家庭持有的金融資產(chǎn)所占比例迅速增加，且呈加速增長(zhǎng)的狀態(tài)。越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注金融市場(chǎng)，并愿意將資金投入金融市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展提供了更多的金融產(chǎn)品供我國(guó)家庭選擇，同時(shí)也促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改良，因此，我國(guó)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也得到了一定程度上的優(yōu)化，其中最為明顯和富有代表性的就是家庭儲(chǔ)蓄率的下降和風(fēng)險(xiǎn)率金融資產(chǎn)的比例上升。2013年我國(guó)家庭平均持有金融資產(chǎn)7.85萬(wàn)元，2020年金融資產(chǎn)平均每個(gè)家庭是64.9萬(wàn)元，短短七年時(shí)間，我國(guó)家庭平均持有金融資產(chǎn)翻了八翻，由此可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國(guó)居民家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有一定的好處?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了很多金融產(chǎn)品供家庭選擇，在一定程度上也對(duì)我國(guó)家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化?；谖髂县?cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心發(fā)布的《中國(guó)家庭金融報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示[15]，家庭金融資產(chǎn)中，銀行存款和現(xiàn)金所占比例依然處于前列，但相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)元年之前所占比例已有所下降，股票第三，占據(jù)15.45%，基金占比4.09%，隱含理財(cái)產(chǎn)品占2.43%。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提高了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例。提高了我國(guó)家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，我國(guó)家庭的資產(chǎn)配置開(kāi)始由傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品向互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。以很多人投資的余額寶為例，余額寶作為一種互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比較，“余額寶”客戶(hù)存款可以隨時(shí)隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)移，與銀行活期存款相似，流動(dòng)性很高，甚至比銀行存款更方便，還基本上沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，不需要攜帶，在居民中很受歡迎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與同類(lèi)型的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，流動(dòng)性更強(qiáng)，伴隨著居民投資于更多類(lèi)似余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，我國(guó)家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性相比以前也更高。提高了我國(guó)家庭資產(chǎn)的配置效率人們?cè)谕顿Y于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)，也會(huì)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益性。比如余額寶的本質(zhì)是貨幣型基金，自然也會(huì)有收益，而且余額寶的收益相對(duì)存款要高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品借助于金融科技、互聯(lián)網(wǎng)公司的銷(xiāo)售渠道以及分散成本的手段，營(yíng)業(yè)成本更低。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自己建立的一套對(duì)于客戶(hù)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也能夠在一定程度上識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，提高自己的收益。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的低成本和高收益共同導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益較高。當(dāng)我國(guó)家庭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的配置越來(lái)越高時(shí)，資產(chǎn)的收益自然也會(huì)隨之增加。增加了我國(guó)家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品配置的提高，儲(chǔ)蓄存款的比例下降，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例上升。我國(guó)家庭現(xiàn)在還沒(méi)有能力建立一個(gè)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，更高的回報(bào)通常伴隨著更高的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)參差不齊，沒(méi)有配套的法律法規(guī)，當(dāng)我國(guó)家庭持有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品較多時(shí)，其實(shí)損失的可能性也變大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)銀行業(yè)造成了一定的負(fù)面影響，在很多業(yè)務(wù)領(lǐng)域與銀行業(yè)出現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在流動(dòng)性收益性上比銀行同類(lèi)型產(chǎn)品更具有優(yōu)勢(shì)，從而一定程度上加大了銀行的資金成本，增加了銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。而且銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系也提高了金融業(yè)整體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的提高必然會(huì)導(dǎo)致家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)增加。五完善我國(guó)居民家庭資產(chǎn)配置的對(duì)策建議建議對(duì)策促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展和提高家庭資產(chǎn)配置的角度，分別從家庭、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、傳統(tǒng)商業(yè)銀行和政府四個(gè)角度提出不同的建議。1.家庭層面家庭成員特別是戶(hù)主需要不斷的學(xué)習(xí)、接受新的金融知識(shí)，減少個(gè)人非理性行為，提高投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；同時(shí)要勇于嘗試配置不同的資產(chǎn)，降低家庭資產(chǎn)集中度，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高家庭的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，做好長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)與規(guī)劃。2.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)層面加強(qiáng)自身建設(shè)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)在法律允許的范圍內(nèi)合理、公開(kāi)運(yùn)行，然后建設(shè)企業(yè)的信息技術(shù)防御系統(tǒng)，提高信息安全能力，創(chuàng)建公開(kāi)、透明、安全的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。最后做好市場(chǎng)調(diào)查，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足家庭理財(cái)需求的同時(shí)提高客戶(hù)粘性。3.傳統(tǒng)商業(yè)銀行層面確定金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方向和策略。首先充分認(rèn)清自己，明確傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和不足，然后積極利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，融合發(fā)展，全面快速地開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的服務(wù)過(guò)程中取長(zhǎng)補(bǔ)短。打造差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前國(guó)內(nèi)各大銀行同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致缺乏客戶(hù)粘性，這就要求銀行定位明確，積極創(chuàng)新，打造自己的品牌優(yōu)勢(shì)，并且不斷的鞏固和強(qiáng)化這種比較優(yōu)勢(shì)。加強(qiáng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用，發(fā)展智能金融。加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)建立消費(fèi)征信系統(tǒng)，并通過(guò)分析客戶(hù)需求特征挖掘客戶(hù)的潛在需求，然后不斷的創(chuàng)新，提高服務(wù)的匹配度和滿(mǎn)意度。4.政府層面加大對(duì)中低資產(chǎn)家庭的金融素養(yǎng)教育，在提高投資意識(shí)的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的建立。加大互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，普及互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的使用，不僅為互聯(lián)網(wǎng)金融提供強(qiáng)大的技術(shù)支持，而且更多的惠及民生。完善信用體系建設(shè)。加大對(duì)公眾的信用意識(shí)教育，擴(kuò)展征信數(shù)據(jù)的來(lái)源，鼓勵(lì)不同民間征信平臺(tái)