2024年財(cái)經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題附答案

（圖片大小可自由調(diào)整）2024年財(cái)經(jīng)考試-期貨從業(yè)考試近5年真題薈萃附答案第I卷一.參考題庫(kù)(共100題)1.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照賬齡及其核算的具體內(nèi)容，采取不同比例對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，分類中同時(shí)符合兩個(gè)或者兩個(gè)以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用（）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。A、最高的比例B、最低的比例C、中間比例D、以上說法都不對(duì)2.（）與K線圖的表示方法不同，但內(nèi)容構(gòu)成完全－樣。A、閃電圖B、K線圖C、分時(shí)圖D、竹線圖3.下列關(guān)于Delta對(duì)沖策略的說法正確的有（）。A、投資者往往按照l(shuí)單位資產(chǎn)和Delta單位期權(quán)做反向頭寸來(lái)規(guī)避資產(chǎn)組合中的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B、如果能完全規(guī)避組合的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，則稱該策略為Delta中性策略C、投資者不必依據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整對(duì)沖頭寸D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度波動(dòng)時(shí)，Delta值也隨之變化4.如何分析農(nóng)產(chǎn)品的庫(kù)存消費(fèi)比與供求大勢(shì)的關(guān)系？5.國(guó)外研究認(rèn)為，將傳統(tǒng)投資組合中的（）配置給對(duì)沖基金，可以獲得更優(yōu)的夏普比率。A、10%～20%B、20%～25%C、25%～30%D、30%～35%6.恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。目前，該指數(shù)基期指數(shù)為100，成分股數(shù)量30個(gè)。（）7.關(guān)于股指期貨交易，正確的說法是（）。A、政府制定的方針政策不會(huì)直接影響股指期貨價(jià)格B、投機(jī)交易不能增強(qiáng)股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性C、套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價(jià)差超過交易成本所造成的D、股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)8.交易者為了回避股指價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)賣出套期保值。（）9.下列各說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、多頭擠倉(cāng)一般情況下產(chǎn)生資金性溢價(jià)，可以進(jìn)行買近期、賣遠(yuǎn)期的正向套利B、正向可交割跨期套利中，在交割套利中，倉(cāng)單要持有到交割日，隨著交割日的臨近，保證金比率將大幅提高，交易保證金將要占用大量資金C、庫(kù)存波動(dòng)總能夠影響合約的價(jià)差變化D、當(dāng)市場(chǎng)處于一個(gè)明顯的投機(jī)性看漲氛圍，容易在遠(yuǎn)期合約上面形成投機(jī)性溢價(jià)10.持有成本假說認(rèn)為現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差由（）組成。A、融資利息B、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用C、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、持有收益11.下列關(guān)于投機(jī)者與套期保值者關(guān)系的說法，不正確的是（）。A、投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)者的參與，增加了市場(chǎng)交易量，從而增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性C、投機(jī)者和套期保值者都會(huì)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、投機(jī)者的參與，總是會(huì)使價(jià)格的波動(dòng)增大12.某交易者以4.53港元的權(quán)利金買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為60.00港元的某股票美式看漲期權(quán)10張（1張期權(quán)合約的合約規(guī)模為100股股票），該股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元。當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲至70港元時(shí)，期權(quán)的權(quán)利金為10.50港元，該交易者選擇行使期權(quán)的方式了結(jié)期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），其收益為（）港元。A、5470B、5570C、5670D、-577013.在正向市場(chǎng)中進(jìn)行多頭避險(xiǎn)(買進(jìn)期貨避險(xiǎn))，當(dāng)期貨價(jià)格上漲使基差絕對(duì)值變大時(shí)，將會(huì)造成（）。A、期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失B、期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失C、期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失D、期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利14.以下應(yīng)當(dāng)本人參加測(cè)試，不得由他人替代的是（）。A、一般法人投資者的指定下單人B、結(jié)算單確認(rèn)人C、資金調(diào)撥人D、自然人投資者15.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為950美分／蒲式耳的芝加哥期貨交易所(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為14.8美分／蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為26.8美分／蒲式耳。根據(jù)信息回答下列問題。關(guān)于該套利策略的說法，正確的是（）。A、實(shí)行該策略的投資者看好后市B、投資者的目的主要是賺取合約差價(jià)C、該策略承擔(dān)無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)D、該策略可能得到無(wú)限收益16.某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬(wàn)元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬(wàn)元。A、125B、525C、500D、62517.只要是投機(jī)交易就能減緩價(jià)格的波動(dòng)。（）18.什么是多重共線性？如何處理多重共線性？19.一人購(gòu)買兩份小麥合約，存入2，000美元保證金。小麥價(jià)格上漲16美分，一個(gè)人賣出兩份合約。他那兩份合同的傭金總額為60美元。他的投資凈利百分比是（）A、70%B、77%C、80%D、88%20.生產(chǎn)者的價(jià)格指數(shù)與居民消費(fèi)指數(shù)的區(qū)別有哪些（）。A、PPI只反映了工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格的變動(dòng)情況B、PPI只反映了工業(yè)品出廠價(jià)格的變動(dòng)情況C、PPI不包括服務(wù)價(jià)格變動(dòng)D、PPI包括了服務(wù)價(jià)格變動(dòng)21.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，采?。ǎ┑木o急措施。A、調(diào)整漲跌停板幅度B、暫時(shí)停止交易C、限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量D、提高保證金22.某日，某交易日在我國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套利交易，同時(shí)買入10手7月玻璃期貨合約（20噸/手）、賣出20手9月玻璃期貨合約、買入10手11月玻璃期貨合約。成交價(jià)格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸。一周后對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成家價(jià)格分別為1130元/噸、1200元/噸和1270元/噸。該交易者的凈收益是（）元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、40000B、4000C、16000D、800023.通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格的變化方向的方法被稱為（）。A、基本分析B、定量分析C、技術(shù)分析D、宏觀經(jīng)濟(jì)分析24.在國(guó)內(nèi)商品期權(quán)交易中。期權(quán)多頭可以（）。A、開倉(cāng)買入漲期權(quán)B、開倉(cāng)買入看跌期權(quán)C、對(duì)沖平倉(cāng)D、要求行權(quán)25.股指期貨對(duì)投資組合的β值有非常靈活的調(diào)整能力，滿倉(cāng)操作的情況下，即使方向判斷不準(zhǔn)確，股指期貨價(jià)格向不利的方向變動(dòng)，投資者也不會(huì)面臨被強(qiáng)迫平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。26.當(dāng)商品價(jià)格達(dá)到或者高于限定價(jià)格時(shí)，限價(jià)停損買入指令會(huì)變成限價(jià)訂單。27.國(guó)債期貨基差交易是套利交易的一種。28.鄭州商品交易所綠豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是2元／噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A、2B、10C、20D、20029.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。A、交易保證金的10%B、結(jié)算準(zhǔn)備金的20%C、手續(xù)費(fèi)收入的20%D、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的30%30.近幾年來(lái)，貿(mào)易商大力倡導(dǎo)推行基差定價(jià)方式的主要原因是（）。A、擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)B、增強(qiáng)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力C、將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方D、可以保證賣方獲得合理銷售利潤(rùn)31.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期編報(bào)保障基金的籌集、管理、使用報(bào)告，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，報(bào)送（）。A、期貨交易所B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、財(cái)政部32.下列農(nóng)產(chǎn)品期貨標(biāo)的物是經(jīng)濟(jì)作物的有（）。A、天然橡膠

B、棉花

C、咖啡

D、白糖

33.我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A、國(guó)務(wù)院B、期貨交易所C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)34.期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)，取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、期貨交易所D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司35.對(duì)于企業(yè)來(lái)講，參與套期保值是為了鎖住生產(chǎn)成本和產(chǎn)品的利潤(rùn)，有利于企業(yè)在市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)中安定地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（）36.簡(jiǎn)述揚(yáng)基債券（Yankeebonds）的特點(diǎn)。37.世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有自然人會(huì)員與法人會(huì)員之分、全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分、結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之分等。（）38.預(yù)期價(jià)格會(huì)下降，客戶以13.80的價(jià)格賣出期貨合約。價(jià)格反應(yīng)如預(yù)期，目前為11.69，但最近的指標(biāo)讓他相信價(jià)格可能會(huì)上漲。為了保護(hù)他的利益，應(yīng)該以什么價(jià)格發(fā)出止損單？（）A、12.80B、11.60C、11.65D、13.8039.隨著股票價(jià)格的上升，一個(gè)由股票和債券組成的證券投資基金計(jì)劃的資產(chǎn)配置比例發(fā)生改變，證券投資基金的管理人為了維持計(jì)劃投資目標(biāo)且不降低資產(chǎn)組合的收益，可以買入股指期貨。40.因違法違規(guī)行為或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)被監(jiān)管部門責(zé)令接管的金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)，其負(fù)有責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員，自該金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)被接管之日起未逾（）年的不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格。A、1B、3C、5D、1041.外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，通常分為（）。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)42.期貨交易所（）。A、應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千萬(wàn)分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金B(yǎng)、應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一月度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千萬(wàn)分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金C、應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一月度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金D、應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并從期貨公司收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千分之五至十的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金43.下列哪個(gè)部門負(fù)責(zé)期貨投資者保障基金的財(cái)務(wù)監(jiān)管？（）A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、財(cái)政部C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部D、期貨交易所44.12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年2月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格，同時(shí)，該飼料廠進(jìn)行套期保值，以3220元/噸價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3210元/噸。第二年2月12日，該飼料廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以3600元/噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3540元/噸，則該飼料廠的交易結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、通過套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于3230元/噸B、基差走弱50和/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值有凈虧損C、與油脂企業(yè)實(shí)物交收的價(jià)格為3590元/噸D、期貨市場(chǎng)盈利380元/噸45.期貨公司發(fā)生重大事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)自事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向相關(guān)機(jī)關(guān)報(bào)告。A、5B、7C、10D、1546.某交易者預(yù)計(jì)大豆期貨價(jià)格會(huì)上升，故買入10手11月份大豆期貨合約，此后該大豆期貨價(jià)格上升，若此交易者要進(jìn)行金字塔式操作，應(yīng)（）。A、賣出現(xiàn)有的11月份大豆期貨合約10手B、買入11月份大豆期貨合約20手C、賣出現(xiàn)有的11月份大豆期貨合約7手D、買入11月份大豆期貨合約5手47.保障基金的（）的原則。A、籌集按照取之于市場(chǎng)、用之于市場(chǎng)B、管理和運(yùn)用遵循公開、合理、有效C、使用應(yīng)遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助D、管理應(yīng)遵循安全、穩(wěn)健48.甲是上海期貨交易所的會(huì)員，買入銅期貨合約2000手（5噸／手），價(jià)格為65000元／噸。根據(jù)最低保證金要求一一合約價(jià)格的5%，會(huì)員甲需要繳納3250萬(wàn)元的保證金。會(huì)員甲想用其擁有的國(guó)債充抵，國(guó)債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的價(jià)值為4000萬(wàn)元；另外，甲會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為700萬(wàn)元。那么，會(huì)員甲用國(guó)債充抵保證金的最高金額是（）萬(wàn)元。A、2600B、2700C、2800D、300049.1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬白糖的基差分別是（）元/噸。A、750；630B、-750；-630C、630；750D、-630；75050.《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》所稱的重大業(yè)務(wù)，是指可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生（）以上變化的業(yè)務(wù)。A、5%B、10%C、15%D、20%51.期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部，應(yīng)當(dāng)向擬設(shè)立營(yíng)業(yè)部所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)提交設(shè)立營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)書等申請(qǐng)材料。（）52.跨期套利是指在不同市場(chǎng)同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。（）53.于股指期貨反向市場(chǎng)，正確的描述是（）。A、股票現(xiàn)貨價(jià)格高于股指期貨價(jià)格B、持有的股票現(xiàn)貨沒有成本支出C、隨著交割日期的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格逐步趨于一致D、產(chǎn)生的原因在于對(duì)股票現(xiàn)貨需求迫切同時(shí)預(yù)期將來(lái)股票現(xiàn)貨供給大幅增加等54.下列操作中，符合反向大豆提油套利做法的是（）。A、擴(kuò)大生產(chǎn)，增加豆粕和豆油供給量B、縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油供給量C、賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕的期貨合約D、買進(jìn)大豆期貨合約，賣出豆油和豆粕的期貨合約55.某投資者買入看跌期權(quán)，一旦期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格低于敲定價(jià)格，則該投資者就可以通過申請(qǐng)執(zhí)行而獲利。（）56.完整的交易計(jì)劃一般要考慮的因素有（）。A、投入資金量B、目標(biāo)價(jià)位與止損點(diǎn)C、交易數(shù)量D、時(shí)間跨度57.一般說來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)和獲利機(jī)會(huì)是對(duì)等的。（）58.下列關(guān)于期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的說法，正確的是（）。A、套期保值頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制B、當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75％以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告C、同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處的某一合約持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額D、持倉(cāng)限額制度往往和大戶報(bào)告制度配合使用59.協(xié)會(huì)工作人員不按本辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)給予罰款處分。（）60.期貨交易所在選擇標(biāo)的時(shí)，一般無(wú)需考慮的條件是（）。A、規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B、價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C、交割地D、供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷61.美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)將國(guó)債分為（）。A、短期國(guó)債B、中期國(guó)債C、長(zhǎng)期國(guó)債D、基準(zhǔn)國(guó)債62.在點(diǎn)價(jià)交易中，買方叫價(jià)是指（）。A、確定具體時(shí)點(diǎn)實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬買方B、確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬買方C、確定升貼水大小的權(quán)利歸屬買方D、確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬買方63.甲是某期貨公司的客戶，乙是該期貨公司的債權(quán)人，丙是客戶甲的債權(quán)人。根據(jù)上述事實(shí)，請(qǐng)回答以下問題。如果乙起訴期貨公司并申請(qǐng)人民法院保全財(cái)產(chǎn)，人民法院保全的范圍可以包括（）。A、期貨公司在期貨交易所的會(huì)員資格費(fèi)B、期貨公司在期貨交易所的交易席位C、期貨公司保證金賬戶資金中超出全體客戶權(quán)益的部分D、期貨公司在期貨交易所保證金賬戶中的全部資金64.鄭州商品交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，因此作為交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員，也是結(jié)算會(huì)員。（）65.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0．01點(diǎn)。（）66.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)依取得或處分固定資產(chǎn)處理程序取得或處分之固定資產(chǎn)，于董事會(huì)決議之日起（）A、一日內(nèi)B、二日內(nèi)C、五日內(nèi)D、一個(gè)月內(nèi)向證期會(huì)申報(bào)67.期貨投資的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理包括（）。[2010年3月真題]A、止-點(diǎn)的設(shè)計(jì)B、報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡C、選擇保守穩(wěn)鍵還是積極大膽的交易方式D、在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后釆取何種措施68.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)于1998年2月28日引入市場(chǎng)，基準(zhǔn)值為（）點(diǎn)。A、100B、1000C、10D、1000069.期貨交易所一般實(shí)行會(huì)員制，即由會(huì)員共同出資聯(lián)合組建，每個(gè)會(huì)員享有同等的權(quán)利與義務(wù)，交易所會(huì)員有權(quán)在交易所交易大廳內(nèi)直接參加交易，同時(shí)必須遵守交易所的規(guī)則，交納會(huì)費(fèi)，履行應(yīng)盡的義務(wù)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)是（）或者其他經(jīng)濟(jì)組織。A、境內(nèi)企業(yè)法人B、所有法人C、境外企業(yè)法人D、自然人70.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)增加1個(gè)基點(diǎn)時(shí)，該合約增加（）。A、10美元B、12.5美元C、25美元D、31.25美元71.一家大豆生產(chǎn)商預(yù)計(jì)產(chǎn)量4000蒲式耳，6月份從當(dāng)?shù)氐囊粋€(gè)糧倉(cāng)收到每蒲式耳6.53美分的報(bào)價(jià)。大豆目前為每蒲式耳7-7.20，他對(duì)沖賣出3份11月大豆在中美洲商品交易所（中美洲商品交易所是芝加哥交易所的子公司），合約執(zhí)行價(jià)是每蒲式耳7.01。今年9月，該生產(chǎn)商以6.56的價(jià)格在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出，并以6.981/4的價(jià)格執(zhí)行合約。每蒲式耳收到的凈收益是（）A、6.641/4B、6.891/2C、6.583/4D、6.6572.市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，一般說來(lái)，如果市場(chǎng)行情下滑，近期月份合約受的影響較大，跌幅可能會(huì)大于遠(yuǎn)期月份合約。（）73.道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是由（）家美國(guó)著名大工商公司股票組成。A、10B、20C、30D、4074.一位顧客十月三日做空，三個(gè)月國(guó)庫(kù)券為96.33。他介紹了95.57。在這個(gè)交易中忽略的傭金，利潤(rùn)或虧損是（）A、每份合約5700美元或76點(diǎn)的虧損B、每份合約5700美元或76點(diǎn)的盈利C、每份合約1900美元或76點(diǎn)的虧損D、每份合約1900美元或76點(diǎn)的盈利75.吳某是某期貨公司的總經(jīng)理，在任職期間，他必須每（）年參加1次由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可、行業(yè)自律組織舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，取得培訓(xùn)合格證書。A、1B、2C、3D、476.會(huì)員制期貨交易所中交易規(guī)則委員會(huì)，負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見進(jìn)行修改。（）77.根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和（）兩個(gè)部分。A、再投資風(fēng)險(xiǎn)B、融資風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)78.期貨交易所不得（）業(yè)務(wù)。A、直接或間接參與期貨交易B、從事信托投資C、從事股票投資D、從事非自用不動(dòng)產(chǎn)投資79.關(guān)于期貨公司會(huì)員不得為投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼的禁止性規(guī)定，下列說法正確的有（）。A、期貨公司會(huì)員不得為證券市場(chǎng)禁入者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼B、期貨公司會(huì)員不得為期貨市場(chǎng)禁入者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼C、期貨公司會(huì)員不得為任何存在不良記錄的投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼D、期貨公司會(huì)員不得為交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事股指期貨交易的投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼80.如何獲取各類期貨商品的基礎(chǔ)信息？81.期貨交易所應(yīng)當(dāng)制定會(huì)員管理辦法，規(guī)定會(huì)員資格的取得與終止的條件和程序、對(duì)會(huì)員的監(jiān)督管理等內(nèi)容。（）82.（）艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（）組成。A、上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程B、上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程C、上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程D、上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程83.下列關(guān)于金融期貨投資者的義務(wù)，說法錯(cuò)誤的是（）。A、承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任B、通過正當(dāng)途徑維護(hù)自身合法權(quán)益C、以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易履約責(zé)任D、不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易履約責(zé)任84.關(guān)于上升三角形，下列說法正確的是（）。A、上升三角形有一條上升的頂線和一條水平的底線B、通常，伴隨著成交量縮小，上升三角形的突破可認(rèn)為是上升行情的開始，可以考慮買入合約C、通常，伴隨著成交量放大，上升三角形的突破可認(rèn)為是下降行情的開始，可以考慮賣出合約D、上升三角形代表升市，當(dāng)收市價(jià)穿過頂線時(shí)，便是突破的信號(hào)85.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持倉(cāng)合約價(jià)值收取交易保證金，且交易保證金標(biāo)準(zhǔn)（）交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員的收取標(biāo)準(zhǔn)。A、不得低于B、低于C、等于D、高于86.權(quán)利金的最終確定是經(jīng)過期權(quán)買賣雙方的經(jīng)紀(jì)人在交易大廳通過（）方式形成。A、私下協(xié)商價(jià)格B、由交易所確定標(biāo)準(zhǔn)化價(jià)格C、公開競(jìng)價(jià)D、集合競(jìng)價(jià)87.期貨公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核投資者的開戶申請(qǐng)資料，全面履行測(cè)試、評(píng)估職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度。（）88.首席風(fēng)險(xiǎn)官損害了客戶和期貨公司合法權(quán)益的，期貨公司董事會(huì)可以免除其職務(wù)。（）89.期貨合約交易過程簡(jiǎn)化，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，主要原因在于（）。A、轉(zhuǎn)讓無(wú)須背書B、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化C、期貨合約標(biāo)的物的價(jià)格合理D、期貨合約標(biāo)的物的交割地點(diǎn)多90.一個(gè)股票機(jī)構(gòu)投資者在6個(gè)月內(nèi)將有300萬(wàn)美元可投資。他決定對(duì)沖股價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。目前標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)為149.80點(diǎn)，未來(lái)6個(gè)月的期貨合約價(jià)格為150.40點(diǎn)（乘數(shù)=500美元）。當(dāng)指數(shù)為152.20，期貨合約為155.40時(shí)，他們會(huì)進(jìn)行對(duì)沖。對(duì)沖的結(jié)果是（）A、每份合約2.60點(diǎn)/1，300美元的利潤(rùn)B、每份合約2.40點(diǎn)/1，200美元的虧損C、每份合約5.00點(diǎn)/2，500美元的利潤(rùn)D、每份合約2.60點(diǎn)/1，300美元的虧損91.下列哪一項(xiàng)會(huì)被歸類為“貨幣期權(quán)差價(jià)”？（）A、買一個(gè)7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個(gè)10月份14歐元的糖看跌期權(quán)。B、買一個(gè)7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個(gè)7月份16歐元的糖看跌期權(quán)。C、買一個(gè)7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個(gè)10月份14歐元的糖看漲期權(quán)。D、買一個(gè)7月份14歐元的糖看跌期權(quán)；承保一個(gè)7月份15歐元的糖看漲期權(quán)。92.期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知本人。（）93.在反向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí)，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（）。A、盈利B、虧損C、不變D、不一定94.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于（）。A、20％B、45％C、70％D、85％95.某期貨公司注冊(cè)資金為8000萬(wàn)元，甲公司出資480萬(wàn)元，為其第五大股東，甲公司因欠乙公司貸款，約定將其持有的出資抵交貸款，期貨公司其他股東未持有異議，期貨公司向工商管理部門辦理了變更登記手續(xù)。根據(jù)上述事實(shí)。甲公司在期貨公司股東大會(huì)的表決權(quán)占比為（）A、3%B、4%C、5%D、6%96.全球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種有（）。A、德國(guó)短期國(guó)債期貨B、美國(guó)2年期國(guó)債期貨C、美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨D、英國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債期貨97.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)資格的表述，正確的有（）。A、期貨公司依法設(shè)立后，從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格B、期貨公司依法設(shè)立后，開展期貨業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格C、期貨公司一旦依法設(shè)立，即可從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D、期貨公司從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)兩年后，可以自行開展其他業(yè)務(wù)98.在利率為正的前提下，提前了結(jié)美式看漲期權(quán)多頭頭寸（標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)紅利支付）的最好方式是（）。A、執(zhí)行期權(quán)B、出售期權(quán)C、對(duì)沖期權(quán)D、沒有最優(yōu)方法99.期貨交易基本流程包括開戶、下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算、交割。（）100.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立并完善相關(guān)制度，為首席風(fēng)險(xiǎn)官公平、公正地履行職責(zé)提供必要的條件。（）第I卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案：A2.參考答案：D3.參考答案：A,B,D4.參考答案： 農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)實(shí)質(zhì)上是該產(chǎn)品供求態(tài)勢(shì)動(dòng)態(tài)作用的現(xiàn)象，在整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)過程中，能夠反映該產(chǎn)品供求態(tài)勢(shì)的指標(biāo)就是庫(kù)存消費(fèi)比。 庫(kù)存消費(fèi)比是指本年度年末庫(kù)存與本年度消費(fèi)量的百分比值。 庫(kù)存消費(fèi)比是對(duì)供應(yīng)緊張程度的描述，他說明我們能將多少剩余供給量結(jié)轉(zhuǎn)到下