證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編7

證券投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編7單項選擇題第1題、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金我的答案：參考答案：C答案解析：按照另類投資產(chǎn)品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。第2題、以下關(guān)于貨銀對付原則說法錯的是（）。A.又稱錢貨兩清原則B.貨銀對付是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，并且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金C.可以理解為一手交錢，一手交貨D.使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險我的答案：參考答案：D答案解析：共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險。第3題、公司外部資金的來源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款我的答案：參考答案：C答案解析：公司可以通過發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來籌集外部資本，支持公司運營。C項屬于公司內(nèi)部資金。第4題、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說法中，錯誤的是（）。A.期權(quán)費是期權(quán)合約中唯一的變量B.期權(quán)合約的買方為買入期權(quán)的一方，即支付費用從而獲得權(quán)利的一方，也稱期權(quán)的多頭C.期權(quán)合約的賣方為賣出期權(quán)的一方，即獲得費用因而承擔(dān)著在規(guī)定的時間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價格指數(shù)等。第5題、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進行券款的交收。A.實時處理B.批量處理C.當(dāng)面處理D.集中處理我的答案：參考答案：A答案解析：無第6題、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度我的答案：參考答案：C答案解析：C選項正確表述應(yīng)該是價格收益率曲線越彎曲，凸度越大。第7題、大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風(fēng)險B.投資C.通貨膨脹保護D.高收益我的答案：參考答案：C答案解析：大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的通貨膨脹保護功能第8題、下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（）。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要我的答案：參考答案：C答案解析：無第9題、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動條款B.轉(zhuǎn)換條款C.贖回條款D.回售條款我的答案：參考答案：D答案解析：無第10題、私募股權(quán)投資的形式不包括（）。A.風(fēng)險投資B.成長權(quán)益C.并購?fù)顿YD.私募股權(quán)一級市場投資我的答案：參考答案：D答案解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險投資（venturecapital）、成長權(quán)益（growthequity）、并購?fù)顿Y（buyout）、危機投資（distressedinvesting）和私募股權(quán)二級市場投資（PEsecondaries）。第11題、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值我的答案：參考答案：B答案解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。第12題、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收（）。A.營業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅我的答案：參考答案：D答案解析：無第13題、家庭負擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。A.激進的B.穩(wěn)健的C.冒險的D.高風(fēng)險的我的答案：參考答案：B答案解析：個人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會影響其投資需求。家庭負擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。第14題、可轉(zhuǎn)換債券的（）來自債券利息收入。A.純粹債券價值B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價值C.票面利率D.轉(zhuǎn)換價格我的答案：參考答案：A答案解析：可轉(zhuǎn)換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價值。純粹債券價值來自債券利息收入，定價方式與普通債券并無差異。轉(zhuǎn)換權(quán)利價值，即轉(zhuǎn)換價值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。轉(zhuǎn)換價值的大小，須視普通股的價格高低而定。第15題、（）是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。A.投資管理業(yè)務(wù)B.基金行政業(yè)務(wù)C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)我的答案：參考答案：A答案解析：基金投資運作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資管理部門具體負責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。第16題、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B.期權(quán)的執(zhí)行價格C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格D.期權(quán)的有效期我的答案：參考答案：C答案解析：影響期權(quán)價格的因素有：（1）合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格。（2）期權(quán)的有效期。（3）無風(fēng)險利率水平。（4）標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率。（5）合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅。第17題、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。A.證券結(jié)算風(fēng)險基金B(yǎng).證券交易風(fēng)險基金C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金D.投資者保護基金我的答案：參考答案：A答案解析：為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。第18題、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為10年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券我的答案：參考答案：D答案解析：中期債券的償還期一般為1～10年，而長期債券的償還期一般為10年以上。第19題、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結(jié)算方式。A.純?nèi)^戶B.見券付款C.見款付券D.券款對付我的答案：參考答案：A答案解析：純?nèi)^戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)^戶的特點是快捷、簡便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)。第20題、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應(yīng)采用收盤價B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價進行估值C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價我的答案：參考答案：B答案解析：無第21題、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負債除以所有者權(quán)益C.資產(chǎn)除以負債D.負債除以資產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比是由資產(chǎn)負債率衍生出來的兩個重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。第22題、流動比率的公式是（）。A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債C.流動比率=流動負債/流動資產(chǎn)D.流動比率=（流動負債-存貨）/流動資產(chǎn)我的答案：參考答案：A答案解析：流動比率是最廣為人知、應(yīng)用最廣泛的比率之一，其公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。流動比率可以看成是流動資產(chǎn)對于流動負債的覆蓋率。第23題、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為（）。A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元我的答案：參考答案：A答案解析：麥考利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，是從現(xiàn)值的角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均時間。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1+0.07）=2.64（年），△p=-pDmac△y=－97.3442.64（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分點，債券價格下降0.257元。第24題、關(guān)于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯誤的是（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估D.流動性較好，杠桿率偏低我的答案：參考答案：D答案解析：另類投資的局限性：（1）缺乏監(jiān)管和信息透明度；（2）流動性較差，杠桿率偏高；（3）估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估。第25題、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。A.5%B.8%C.10%D.12%我的答案：參考答案：B答案解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價值的8%。第26題、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。A.計息方式不同B.收益不同C.計息日起點不同D.適用的債券種類不同我的答案：參考答案：C答案解析：即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時間t的收益。遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。第27題、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率我的答案：參考答案：D答案解析：投資風(fēng)格分析指標(biāo)有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等；周轉(zhuǎn)率是分析基金操作風(fēng)格的指標(biāo)。第28題、期貨合約的要素包括（）。Ⅰ.期貨品種Ⅱ.交易單位Ⅲ.最小變動單位Ⅳ.最后交易日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：D答案解析：在簽署一份新的期貨合約時，期貨交易所詳細地規(guī)定了合約的確切條款，這主要包括期貨品種、交易單位、最小變動單位、價格波動限制和最后交易日等一系列內(nèi)容。第29題、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟附加值模型D.市銷率模型我的答案：參考答案：C答案解析：普通股估值的相對價值法有市盈率模型、市凈率模型、市銷率模型、市現(xiàn)率模型、企業(yè)價值倍數(shù)等。經(jīng)濟附加值模型是絕對價值法。第30題、顯性成本包括（）。Ⅰ.傭金Ⅱ.買賣價差Ⅲ.印花稅Ⅳ.過戶費A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：B答案解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等。第31題、目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費率計提。A.0.15%B.0.10%C.0.25%D.0.50%我的答案：參考答案：C答案解析：目前，我國股票型封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費；開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%；股票基金的托管費要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。第32題、利潤表是（）報表。A.靜態(tài)B.動態(tài)C.長期D.短期我的答案：參考答案：B答案解析：利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。第33題、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性我的答案：參考答案：C答案解析：無第34題、關(guān)于機構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅C.目前印花稅需要征收D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅我的答案：參考答案：A答案解析：對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，征收企業(yè)所得稅。目前印花稅暫免征收。第35題、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司我的答案：參考答案：B答案解析：無第36題、信用風(fēng)險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險；信用風(fēng)險管理的主要措施包括（）。A.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風(fēng)險管理C.建立嚴格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理D.以上選項都對我的答案：參考答案：D答案解析：無第37題、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應(yīng)當(dāng)（）進行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季度我的答案：參考答案：A答案解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配?！钡?8題、（）指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算我的答案：參考答案：C答案解析：無第39題、實行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.結(jié)算風(fēng)險我的答案：參考答案：D答案解析：無第40題、下列關(guān)于合格境外機構(gòu)投資者的說法中，正確的是（）。A.合格境外機構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個合格境外機構(gòu)投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累計不高于等值10億美元C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請D.合格境外機構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨我的答案：參考答案：B答案解析：合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行，A錯誤。投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請，C錯誤。合格境外機構(gòu)投資者可以投資于股指期貨，D錯誤。第41題、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%，若一年中通貨膨脹率為5%，則投資者的實際收益率為（）。A.10%B.15%C.5%D.不確定我的答案：參考答案：C答案解析：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。第42題、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B.政府債券、公司債券C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證D.購買不動產(chǎn)我的答案：參考答案：D答案解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中囯證監(jiān)會另有規(guī)走外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具:①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單???銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中囯證監(jiān)會認可的囯際金融組織發(fā)行的證券等。③中囯證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美囯存托憑證、房地產(chǎn)信憑證。④在已與中囯證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金。第43題、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值我的答案：參考答案：B答案解析：無第44題、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統(tǒng)風(fēng)險；非系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險；系統(tǒng)風(fēng)險C.系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險D.非系統(tǒng)風(fēng)險；全部風(fēng)險我的答案：參考答案：C答案解析：無第45題、（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的。A.馬可維茨的證券組合理論B.法瑪?shù)挠行袌黾僬fC.夏普的單一指數(shù)模型D.套利定價理論我的答案：參考答案：A答案解析：馬科維茨投資組合理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的。第46題、財務(wù)報表分析可以幫助使用者（）。A.評估公司過去的經(jīng)營績效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是我的答案：參考答案：D答案解析：無第47題、在杜邦財務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權(quán)益乘數(shù)大則財務(wù)風(fēng)險大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大我的答案：參考答案：D答案解析：資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%第48題、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。A.市場靈敏度B.市場有效性C.市場長期性D.市場有機性我的答案：參考答案：B答案解析：無第49題、主動比重為（）意味著該投資組合實質(zhì)上是—個指數(shù)基金，主動比重為（）則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。較高的主動比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會與基準(zhǔn)差別較大。A.0、100％B.50、100%C.100％、0D.100％、50%我的答案：參考答案：A答案解析：無第50題、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括（）。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.以上選項都對我的答案：參考答案：D答案解析：無第51題、下列關(guān)于遠期合約的表述錯誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風(fēng)險比較高我的答案：參考答案：C答案解析：但遠期合約有一些明顯的缺點。首先，因為遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠期合約市場的效率偏低；其次，每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)上差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差；最后，遠期合約的履行沒有保證，當(dāng)價格變動對其中一方有利時，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠期合約的違約風(fēng)險會比較高。第52題、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。A.1天B.14天C.3個月D.6個月我的答案：參考答案：B答案解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個月、6個月為主。第53題、逐筆全額結(jié)算的主要特點是（）。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實時逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。Ⅳ.交收時間段，通常時間在30分鐘左右。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ我的答案：參考答案：A答案解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實時逐筆全額（RTGS）到交收期為T+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對付（DVP）、純?nèi)^戶等多種交收方式。第54題、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對我的答案：參考答案：B答案解析：無第55題、（）是指將結(jié)算參與人所有達成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以充抵軋差，計算出該結(jié)算參與人相對于所有交收對手方累計的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金凈額。A.多邊凈額結(jié)算B.雙邊凈額結(jié)算C.超額凈額結(jié)算D.純利凈額結(jié)算我的答案：參考答案：A答案解析：無第56題、遠期價格是遠期市場為當(dāng)前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當(dāng)前價值（）。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定我的答案：參考答案：C答案解析：無第57題、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等我的答案：參考答案：B答案解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。與之相對，非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險。第58題、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過（）。A.3個月B.1年C.6個月D.1個月我的答案：參考答案：B答案解析：無第59題、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)我的答案：參考答案：D答案解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。第60題、下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是（）。A.資產(chǎn)負債率B.權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率我的答案：參考答案：D答案解析：財務(wù)比率分析是指用財務(wù)比率來描述企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力以及流動性的分析方法。財務(wù)比率通過不同的會計數(shù)據(jù)計算形成，通常以比值的形式出現(xiàn)。常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比、利息倍數(shù)。第61題、以下不屬于基金的費用的是（）。A.交易費用B.管理人報酬C.律師費D.股利收益我的答案：參考答案：D答案解析：管理人報酬屬于管理費。衍生工具收益與股利收益屬于投資收益。第62題、相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險、特定市場風(fēng)險等，因此在風(fēng)險管理中需要特別關(guān)注的事項不包括（）。A.稅務(wù)風(fēng)險B.QDII基金的流動性風(fēng)險C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險D.信用風(fēng)險我的答案：參考答案：D答案解析：QDII基金的風(fēng)險管理需特別關(guān)注除了ABC，還包括投資進入待走囯家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進行充分的評估和研究，避免對基金運作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿邮幍仁录矔鹜顿Y構(gòu)成重大風(fēng)險。信用風(fēng)險不需要特別關(guān)注。故選D。第63題、證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于（）。A.客戶取款B.客戶存款C.證券交易資金交收D.支付傭金手續(xù)費我的答案：參考答案：B答案解析：證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金。交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收和支付傭金手續(xù)費等用途。客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應(yīng)。第64題、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)是（）。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財政預(yù)算我的答案：參考答案：C答案解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時期內(nèi)在本國（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值總和，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)。國內(nèi)生產(chǎn)總值由消費、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。第65題、下列說法正確的（）。A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利我的答案：參考答案：D答案解析：見券付款和見款付券這兩種結(jié)算方式都是對一方有利，對另一方不利，雙方在進行結(jié)算中的權(quán)利實際上并不對等，是結(jié)算雙方信用不對等情況下的一種選擇也是券.款對付，未能實現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計。第66題、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。A.異質(zhì)性B.低流動性C.不可分性D.可分性我的答案：參考答案：D答案解析：不動產(chǎn)投資具有如下特點：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動性。第67題、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。A.4B.3C.2D.1我的答案：參考答案：D答案解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運作等職責(zé)。每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人。第68題、關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是（）。A.每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤我的答案：參考答案：C答案解析：當(dāng)日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。第69題、低風(fēng)險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高我的答案：參考答案：A答案解析：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品流動性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險偏好的投資者不太愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。第70題、（）又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負債B.所有者權(quán)益C.資產(chǎn)D.資本我的答案：參考答案：B答案解析：資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)。負債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價值。第71題、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是（）。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應(yīng)D.風(fēng)險調(diào)整我的答案：參考答案：D答案解析：對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。第72題、信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（）等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市凈值和平均市凈率C.平均信用等級、各信用等級債券所占比例D.信用等級、控制企業(yè)債比例我的答案：參考答案：C答案解析：信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)主要有債劵基金所持有的債券的平均信用等級、各信用等級債券所占比例等。故選C第73題、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。A.連續(xù)型隨機變量B.分布型隨機變量C.離散型隨機變量D.中斷型隨機變量我的答案：參考答案：A答案解析：無第74題、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人我的答案：參考答案：D答案解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。第75題、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格我的答案：參考答案：A答案解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的。期權(quán)的買方以較小的期權(quán)價格作為代價換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣方則為賺取期權(quán)費而承擔(dān)了大幅虧損的風(fēng)險。第76題、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管我的答案：參考答案：B答案解析：另類投資具有的局限性包括：1.缺乏監(jiān)管和信息透明度；2.流動性較差，杠桿率偏高；3.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估。第77題、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300我的答案：參考答案：B答案解析：無第78題、（）是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法我的答案：參考答案：B答案解析：時間加權(quán)平均價格算法，是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。第79題、某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）A.1.96B.2.2C.3.4D.2.6我的答案：參考答案：D答案解析：稅前利潤=凈利潤/（1-所得稅率）=60/（1-25%）=80（萬元），已獲利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費用）/利息費用=（80+50）/50=2.6第80題、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。A.公司總經(jīng)理B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理C.基金管理公司的副總經(jīng)理D.分管投資的副總經(jīng)理我的答案：參考答案：C答案解析：投資決策委員會一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。第81題、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A.瑞士B.愛爾蘭C.英國D.盧森堡我的答案：參考答案：D答案解析：盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。作為國際金融中心和全球第一的基金分銷中心，盧森堡的優(yōu)勢并不在貨幣清算、國際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。第82題、（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風(fēng)險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱我的答案：參考答案：A答案解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險。第83題、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。A.經(jīng)營風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.利率我的答案：參考答案：C答案解析：無第84題、遠期價格是（）價格，如果與實際價格不相等，就會出現(xiàn)（）機會。A.理論；套利B.市場；套利C.理論；套期保值D.市場；套期保值我的答案：參考答案：A答案解析：無第85題、關(guān)于財務(wù)報表，下列說法不正確的是（）。A.財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表B.資產(chǎn)負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末C.利潤表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量我的答案：參考答案：C答案解析：C項，資產(chǎn)負債表被稱為企業(yè)的“第一會計報表”，報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的狀況。第86題、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證我的答案：參考答案：D答案解析：有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。發(fā)行公司、存券銀行和托管銀行三方就存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)讓、紅利的支付及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等簽署存券協(xié)議。第87題、風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A.心理預(yù)期B.投資預(yù)期C.資金流動性D.風(fēng)險厭惡程度我的答案：參考答案：D答案解析：風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。由于在投資過程中風(fēng)險與收益同時存在，投資者將會面臨對風(fēng)險與收益的權(quán)衡問題，人們以不同的態(tài)度面對風(fēng)險從而會制定出不同的投資決策。第88題、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.公司型基金D.ETF我的答案：參考答案：B答案解析：無第89題、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％我的答案：參考答案：B答案解析：無第90題、下列關(guān)于遠期合約的表述，不正確的是（）。A.為了滿足規(guī)避未來風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的B.遠期合約相對期貨合約而言比較靈活C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具D.遠期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約我的答案：參考答案：D答案解析：D項，遠期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。第91題、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值我的答案：參考答案：A答案解析：無第92題、下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）A.收益權(quán)B.知情權(quán)C.優(yōu)先分配股利權(quán)D.表決權(quán)我的答案：參考答案：C答案解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)第93題、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.