2022年3月基金從業(yè)考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編7

2022年3月基金從業(yè)考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題匯編7(總分：100.00，做題時(shí)間：120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(總題數(shù)：100，分?jǐn)?shù)：100.00)1.全球另類(lèi)投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.私募股權(quán)投資

B.大宗商品

C.房地產(chǎn)

√

D.對(duì)沖基金解析：按照另類(lèi)投資產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)分析，全球另類(lèi)投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。2.以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則說(shuō)法錯(cuò)的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.又稱(chēng)錢(qián)貨兩清原則

B.貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，并且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

C.可以理解為一手交錢(qián)，一手交貨

D.使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

√解析：共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無(wú)須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。3.公司外部資金的來(lái)源不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

√

D.銀行貸款解析：公司可以通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券或債權(quán)證券來(lái)籌集外部資本，支持公司運(yùn)營(yíng)。C項(xiàng)屬于公司內(nèi)部資金。4.下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量

B.期權(quán)合約的買(mǎi)方為買(mǎi)入期權(quán)的一方，即支付費(fèi)用從而獲得權(quán)利的一方，也稱(chēng)期權(quán)的多頭

C.期權(quán)合約的賣(mài)方為賣(mài)出期權(quán)的一方，即獲得費(fèi)用因而承擔(dān)著在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱(chēng)期權(quán)的空頭

D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)

√解析：期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、利率、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等。5.（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行券款的交收。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.實(shí)時(shí)處理

√

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理解析：6.關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.價(jià)格收益率曲線(xiàn)是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系

B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線(xiàn)彎曲程度的指標(biāo)

C.價(jià)格收益率曲線(xiàn)越彎曲，凸度越小

√

D.價(jià)格收益率曲線(xiàn)上的斜率變化就是凸度解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線(xiàn)越彎曲，凸度越大。7.大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷(xiāo)售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.抗風(fēng)險(xiǎn)

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

√

D.高收益解析：大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通貨膨脹保護(hù)功能8.下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤

C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

√

D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要解析：9.（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.浮動(dòng)條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.贖回條款

D.回售條款

√解析：10.私募股權(quán)投資的形式不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資

√解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風(fēng)險(xiǎn)投資（venturecapital）、成長(zhǎng)權(quán)益（growthequity）、并購(gòu)?fù)顿Y（buyout）、危機(jī)投資（distressedinvesting）和私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資（PEsecondaries）。11.（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的清算價(jià)值

√

C.股票的賬面價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。12.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.營(yíng)業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

√解析：13.家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.激進(jìn)的

B.穩(wěn)健的

√

C.冒險(xiǎn)的

D.高風(fēng)險(xiǎn)的解析：個(gè)人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會(huì)影響其投資需求。家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。14.可轉(zhuǎn)換債券的（）來(lái)自債券利息收入。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.純粹債券價(jià)值

√

B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換價(jià)格解析：可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值包含兩部分：純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值。純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入，定價(jià)方式與普通債券并無(wú)差異。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定。15.（）是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資管理業(yè)務(wù)

√

B.基金行政業(yè)務(wù)

C.基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)解析：基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資管理部門(mén)具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。16.影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

√

D.期權(quán)的有效期解析：影響期權(quán)價(jià)格的因素有：（1）合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。（2）期權(quán)的有效期。（3）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平。（4）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率。（5）合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅。17.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

√

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金解析：為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。18.下列關(guān)于債券償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年

D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

√解析：中期債券的償還期一般為1～10年，而長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。19.（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.純?nèi)^(guò)戶(hù)

√

B.見(jiàn)券付款

C.見(jiàn)款付券

D.券款對(duì)付解析：純?nèi)^(guò)戶(hù)是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)^(guò)戶(hù)的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙方承擔(dān)。20.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值

√

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)解析：21.權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

√

B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負(fù)債

D.負(fù)債除以資產(chǎn)解析：權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來(lái)的兩個(gè)重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。22.流動(dòng)比率的公式是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

√

B.流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

C.流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)比率=（流動(dòng)負(fù)債-存貨）/流動(dòng)資產(chǎn)解析：流動(dòng)比率是最廣為人知、應(yīng)用最廣泛的比率之一，其公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率可以看成是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于流動(dòng)負(fù)債的覆蓋率。23.息票率6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%，價(jià)格的變化為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元

√

B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.237元

C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.257元

D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元解析：麥考利久期，又稱(chēng)為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，是從現(xiàn)值的角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其本金和利息的平均時(shí)間。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1+0.07）=2.64（年），△p=-pDmac△y=－97.3442.64（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分點(diǎn)，債券價(jià)格下降0.257元。24.關(guān)于另類(lèi)投資產(chǎn)品的局限性，下列錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.流動(dòng)性較好，杠桿率偏低

√解析：另類(lèi)投資的局限性：（1）缺乏監(jiān)管和信息透明度；（2）流動(dòng)性較差，杠桿率偏高；（3）估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。25.滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.5%

B.8%

√

C.10%

D.12%解析：保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)人或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金的制度。滬深300指數(shù)期貨合約條款中規(guī)定最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。26.即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.計(jì)息方式不同

B.收益不同

C.計(jì)息日起點(diǎn)不同

√

D.適用的債券種類(lèi)不同解析：即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。27.股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

√解析：投資風(fēng)格分析指標(biāo)有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等；周轉(zhuǎn)率是分析基金操作風(fēng)格的指標(biāo)。28.期貨合約的要素包括（）。Ⅰ.期貨品種Ⅱ.交易單位Ⅲ.最小變動(dòng)單位Ⅳ.最后交易日

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：在簽署一份新的期貨合約時(shí)，期貨交易所詳細(xì)地規(guī)定了合約的確切條款，這主要包括期貨品種、交易單位、最小變動(dòng)單位、價(jià)格波動(dòng)限制和最后交易日等一系列內(nèi)容。29.下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

√

D.市銷(xiāo)率模型解析：普通股估值的相對(duì)價(jià)值法有市盈率模型、市凈率模型、市銷(xiāo)率模型、市現(xiàn)率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法。30.顯性成本包括（）。Ⅰ.傭金Ⅱ.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差Ⅲ.印花稅Ⅳ.過(guò)戶(hù)費(fèi)

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶(hù)費(fèi)等。31.目前，我國(guó)股票型封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費(fèi)率計(jì)提。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.15%

B.0.10%

C.0.25%

√

D.0.50%解析：目前，我國(guó)股票型封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%；股票基金的托管費(fèi)要高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。32.利潤(rùn)表是（）報(bào)表。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.靜態(tài)

B.動(dòng)態(tài)

√

C.長(zhǎng)期

D.短期解析：利潤(rùn)表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。33.關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

√

D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性解析：34.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收，以下說(shuō)法正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

√

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅解析：對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，征收企業(yè)所得稅。目前印花稅暫免征收。35.（）針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.壽險(xiǎn)公司

B.財(cái)險(xiǎn)公司

√

C.意外險(xiǎn)公司

D.健康險(xiǎn)公司解析：36.信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

√解析：37.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)當(dāng)（）進(jìn)行收益分配。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.每日

√

B.每周

C.每月

D.每季度解析：《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?8.（）指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

√

D.多邊凈額清算解析：39.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

√解析：40.下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行

B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元，累計(jì)不高于等值10億美元

√

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)

D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行，A錯(cuò)誤。投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)，C錯(cuò)誤。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以投資于股指期貨，D錯(cuò)誤。41.某投資者買(mǎi)了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%，若一年中通貨膨脹率為5%，則投資者的實(shí)際收益率為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.10%

B.15%

C.5%

√

D.不確定解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。42.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)

√解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中囯證監(jiān)會(huì)另有規(guī)走外，QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具:①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中囯證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的囯際金融組織發(fā)行的證券等。③中囯證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美囯存托憑證、房地產(chǎn)信憑證。④在已與中囯證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金。43.（）也稱(chēng)合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.報(bào)價(jià)單位

B.交易單位

√

C.最小變動(dòng)價(jià)位

D.合約價(jià)值解析：44.特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

√

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)解析：45.（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.馬可維茨的證券組合理論

√

B.法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說(shuō)

C.夏普的單一指數(shù)模型

D.套利定價(jià)理論解析：馬科維茨投資組合理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。46.財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.評(píng)估公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效

B.制定投資決策

C.考量授信決策

D.以上皆是

√解析：47.在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

√解析：資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額*100%48.（）就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.市場(chǎng)靈敏度

B.市場(chǎng)有效性

√

C.市場(chǎng)長(zhǎng)期性

D.市場(chǎng)有機(jī)性解析：49.主動(dòng)比重為（）意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是—個(gè)指數(shù)基金，主動(dòng)比重為（）則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同。較高的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0、100％

√

B.50、100%

C.100％、0

D.100％、50%解析：50.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

√解析：51.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.與期貨合約相比更靈活

B.遠(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所

C.遠(yuǎn)期合約履約有保證

√

D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較高解析：但遠(yuǎn)期合約有一些明顯的缺點(diǎn)。首先，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低；其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差；最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒(méi)有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)其中一方有利時(shí)，交易對(duì)手有可能沒(méi)有能力或沒(méi)有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。52.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1天

B.14天

√

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以?xún)?nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主。53.逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。Ⅰ.資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。Ⅱ.交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T(mén)+0~T+n日不等。Ⅲ.交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)戶(hù)等多種交收方式。Ⅳ.交收時(shí)間段，通常時(shí)間在30分鐘左右。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是:（1）資金（證券）的足額以單筆交易為最小單位，資金（證券）足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收。（2）交收期靈活，從實(shí)時(shí)逐筆全額（RTGS）到交收期為T(mén)+0~T+n日不等。（3）交收方式多樣，結(jié)算參與人可以根據(jù)需要采用貨銀對(duì)付（DVP）、純?nèi)^(guò)戶(hù)等多種交收方式。54.基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.反比

B.正比

√

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)解析：55.（）是指將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以充抵軋差，計(jì)算出該結(jié)算參與人相對(duì)于所有交收對(duì)手方累計(jì)的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金凈額。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.多邊凈額結(jié)算

√

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算解析：56.遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.大于零

B.小于零

C.等于零

√

D.不確定解析：57.下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)

√

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過(guò)多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。與之相對(duì)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。58.國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.3個(gè)月

B.1年

√

C.6個(gè)月

D.1個(gè)月解析：59.（）是著名的杜邦恒等式。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

√解析：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。60.下列不屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

√解析：財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以及流動(dòng)性的分析方法。財(cái)務(wù)比率通過(guò)不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算形成，通常以比值的形式出現(xiàn)。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。61.以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.交易費(fèi)用

B.管理人報(bào)酬

C.律師費(fèi)

D.股利收益

√解析：管理人報(bào)酬屬于管理費(fèi)。衍生工具收益與股利收益屬于投資收益。62.相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期，外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

√解析：QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC，還包括投資進(jìn)入待走囯家或市場(chǎng)之前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D。63.證券公司在存管銀行開(kāi)立的客戶(hù)交易結(jié)算資金賬戶(hù)不能用于（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.客戶(hù)取款

B.客戶(hù)存款

√

C.證券交易資金交收

D.支付傭金手續(xù)費(fèi)解析：證券公司在存管銀行開(kāi)立客戶(hù)交易結(jié)算資金匯總賬戶(hù)，用于集中存管客戶(hù)交易結(jié)算資金。交易結(jié)算資金賬戶(hù)只能用于客戶(hù)取款、證券交易資金交收和支付傭金手續(xù)費(fèi)等用途?？蛻?hù)的證券資金賬戶(hù)與托管賬戶(hù)一一對(duì)應(yīng)。64.衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.利率

B.匯率

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

√

D.財(cái)政預(yù)算解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值總和，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由消費(fèi)、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。65.下列說(shuō)法正確的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.見(jiàn)券付款結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)款付券是對(duì)兩方都有利

B.見(jiàn)款付券結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見(jiàn)券付款對(duì)兩方都有利

C.見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都有利

D.付款和見(jiàn)款付券對(duì)雙方都是對(duì)一方有利對(duì)另一方不利

√解析：見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券這兩種結(jié)算方式都是對(duì)一方有利，對(duì)另一方不利，雙方在進(jìn)行結(jié)算中的權(quán)利實(shí)際上并不對(duì)等，是結(jié)算雙方信用不對(duì)等情況下的一種選擇也是券.款對(duì)付，未能實(shí)現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計(jì)。66.下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.異質(zhì)性

B.低流動(dòng)性

C.不可分性

D.可分性

√解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。67.QFII基金托管人資格規(guī)定，每個(gè)合格投資者能委托（）個(gè)托管人，并可以更換托管人。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.4

B.3

C.2

D.1

√解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。68.關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

√

D.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)解析：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。69.低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不愿意將另類(lèi)投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.流動(dòng)性較差

√

B.采取高杠桿模式運(yùn)作

C.估值難度大

D.成本高解析：大多數(shù)另類(lèi)投資產(chǎn)品流動(dòng)性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類(lèi)投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者不太愿意將另類(lèi)投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當(dāng)中。70.（）又稱(chēng)股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.負(fù)債

B.所有者權(quán)益

√

C.資產(chǎn)

D.資本解析：資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)。負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱(chēng)股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。71.Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

√解析：對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。72.信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（）等。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市凈值和平均市凈率

C.平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例

√

D.信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債劵基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。故選C73.如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱(chēng)為（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

√

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量解析：74.（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

√解析：做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。75.下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.看漲期權(quán)買(mǎi)方的盈利是有限的

√

B.看漲期權(quán)賣(mài)方的虧損可能是無(wú)限大的

C.看漲期權(quán)買(mǎi)方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格

D.看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格解析：看漲期權(quán)買(mǎi)方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無(wú)限大的；相反，看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無(wú)限大的。期權(quán)的買(mǎi)方以較小的期權(quán)價(jià)格作為代價(jià)換取大幅盈利的可能性，而期權(quán)賣(mài)方則為賺取期權(quán)費(fèi)而承擔(dān)了大幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)。76.下列關(guān)于另類(lèi)投資的局限性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.流動(dòng)性較差

B.杠桿率偏低

√

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管解析：另類(lèi)投資具有的局限性包括：1.缺乏監(jiān)管和信息透明度；2.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高；3.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。77.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)（）人的特定投資者發(fā)行

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.100

B.200

√

C.150

D.300解析：78.（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

√

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法解析：時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。79.某企業(yè)稅后凈利為60萬(wàn)元，所得稅率25%，利息費(fèi)用為50萬(wàn)元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

√解析：稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/（1-所得稅率）=60/（1-25%）=80（萬(wàn)元），已獲利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（80+50）/50=2.680.投資決策委員會(huì)一般的組成中不包括（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

√

D.分管投資的副總經(jīng)理解析：投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。81.（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.瑞士

B.愛(ài)爾蘭

C.英國(guó)

D.盧森堡

√解析：盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心。作為國(guó)際金融中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心，盧森堡的優(yōu)勢(shì)并不在貨幣清算、國(guó)際貿(mào)易或證券交易領(lǐng)域，而在于投資基金管理業(yè)務(wù)。82.（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.投資期限的長(zhǎng)短

√

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱解析：投資期限的長(zhǎng)短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求。投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。83.衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

√

D.利率解析：84.遠(yuǎn)期價(jià)格是（）價(jià)格，如果與實(shí)際價(jià)格不相等，就會(huì)出現(xiàn)（）機(jī)會(huì)。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.理論；套利

√

B.市場(chǎng)；套利

C.理論；套期保值

D.市場(chǎng)；套期保值解析：85.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說(shuō)法不正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

C.利潤(rùn)表被稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

√

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱(chēng)融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量解析：C項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表被稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”，報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。86.（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.全球存托憑證

B.美國(guó)存托憑證

C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

√解析：有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。發(fā)行公司、存券銀行和托管銀行三方就存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)讓、紅利的支付及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等簽署存券協(xié)議。87.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動(dòng)性

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

√解析：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。由于在投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，投資者將會(huì)面臨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡問(wèn)題，人們以不同的態(tài)度面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從而會(huì)制定出不同的投資決策。88.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開(kāi)放申購(gòu)和贖回。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.封閉式基金

B.開(kāi)放式基金

√

C.公司型基金

D.ETF解析：89.目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.0.25％

B.0.33％

√

C.1.50％

D.0.10％解析：90.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.為了滿(mǎn)足規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

B.遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

√解析：D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間通過(guò)談判后簽署的。91.隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.平均值

√

B.最大值

C.最小值

D.中間值解析：92.下列不屬于普通股股東享有的基本權(quán)利的是（）

（分?jǐn)?shù)：1.00）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

√

D.表決權(quán)解析：普通股股東的基本權(quán)利包括收益權(quán)、知情權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)93.下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

（分?jǐn)?shù)：